◆ 公司概况 ◆ ◇更新时间:2023-07-27◇
公司名称 : 广东天承科技股份有限公司
英文全称 : Guangdong Skychem Technology Co.,Ltd.
注册地址 : 广东省珠海市金湾区南水镇化联三路280号
办公地址 : 广东省上海市金山区金山卫镇春华路299号
所属地域 : 广东
所属行业 : 计算机、通信和其他电子设备制造业
公司网址 : www.skychemcn.com
电子信箱 : public@skychemcn.com
上市日期 : 2023-07-10
招股日期 : 2023-06-16
发行数量(万 : 1453.4232
股)
发行价格(元/: 55.00
股)
首日开盘价 : 87.30元
上市推荐人 : 民生证券股份有限公司
主承销商 : 民生证券股份有限公司
法人代表 : 童茂军
董 事 长 : 童茂军
总 经 理 : 童茂军
董 秘 : 王晓花
董秘传真 : 021-33699166
董秘邮箱 : public@skychemcn.com
董秘电话 : 021-33699166
证券代表 : 苏志钦,邹镕骏
电 话 : 021-33699166
传 真 : 021-33699166
邮 编 : 201500
会计事务所 : 大华会计师事务所(特殊普通合伙)
主营范围 : 一般项目:工程和技术研究和试验发展;工业自动控制系统装置制造;
专用化学产品制造(不含危险化学品);专用化学产品销售(不含危险化
学品);新材料技术研发;新材料技术推广服务;许可项目:货物进出口
。以上不涉及外商投资准入特别管理措施内容,依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动。
公司简史 : 2010年11月19日,广州市天承化工有限公司成立。
2017-11至2020-11,公司名称由“广州市天承化工有限公司”更
名为“广东天承科技有限公司”。
2020年11月9日,公司名称由“广东天承科技有限公司”更名为“
广东天承科技股份有限公司”。
☆☆☆☆☆
◆ 最新指标 (2023年1-3月上市后摊薄) ◆◇更新时间:2023-07-27◇
每股收益 (元):0.1957 目前流通(万股) :1201.63
每股净资产 (元):17.9945 总 股 本(万股) :5813.69
每股公积金 (元):14.3835 主营收入同比增长 (%):-15.07
每股未分配利润(元):2.4187 净利润同比增长 (%):-9.03
每股经营现金流(元):0.3869 净资产收益率 (%):3.48
─────────────────────────────────────
2022末期每股收益(元):1.2563 净利润同比增长 (%):21.47
2022末期主营收入(万元):37436.40 主营收入同比增长 (%):-0.30
2022末期每股经营现金流(元):1.6700 净资产收益率 (%):18.43
─────────────────────────────────────
分配预案: -
最近除权: -
股东大会日期: 2023-08-31
拟披露中报: 2023-08-31
◆控盘情况◆
2023-07-10 2023-06-28
─────────────────────────────────────
股东人数 (户) 16089 12
人均持流通股(股) 746.9 -
─────────────────────────────────────
◆概念题材◆
板块: 电子设备概念、次新股概念、融资融券概念、近端次新概念、PCB概念概
念。
☆☆☆.☆☆
◆ 财务透视 ◆ ◇更新时间:2023-07-11◇
主要财务指标 2023一季 2022末期 2022三季 2022一季
─────────────────────────────────────
基本每股收益(元) 0.2609 1.2563 0.9848 0.2897
基本每股收益(扣除后) 0.2642 1.2332 0.9619 0.2859
摊薄每股收益(元) 0.2609 1.2531 0.9815 0.2868
每股净资产(元) 7.7694 7.4900 7.2000 6.4600
每股未分配利润(元) 3.2250 2.9640 2.8670 2.1723
每股公积金(元) 3.2881 3.2674 3.2467 3.2088
销售毛利率(%) 34.12 31.48 31.55 32.00
营业利润率(%) 17.08 16.50 17.19 17.03
净利润率(%) 15.08 14.60 15.27 14.08
加权净资产收益率(%) 3.48 18.43 14.77 4.62
摊薄净资产收益率(%) 3.36 16.74 13.64 4.44
股东权益(%) 87.35 83.45 82.99 80.93
流动比率 10.13 7.14 6.76 6.52
速动比率 8.81 6.05 5.69 5.24
每股经营现金流量(元) 0.5159 1.6700 1.0600 0.0900
会计师事务所审计意见 未审计 无保留 无保留 无保留
报表公布日 2023-04-10 2023-02-24 2023-02-24 2022-09-23
─────────────────────────────────────
主要财务指标 2021末期 2020末期 2019末期
─────────────────────────────────────
基本每股收益(元) 1.0648 1.0003 -
基本每股收益(扣除后) 1.0650 1.0079 -
摊薄每股收益(元) 1.0420 0.9233 2.2983
每股净资产(元) 6.1300 4.4200 8.4500
每股未分配利润(元) 2.1361 1.1890 6.1032
每股公积金(元) 2.9081 2.2139 0.9140
销售毛利率(%) 28.62 32.50 43.50
营业利润率(%) 13.77 17.46 16.56
净利润率(%) 11.98 15.07 13.70
加权净资产收益率(%) 20.97 34.85 33.60
摊薄净资产收益率(%) 17.01 20.87 27.21
股东权益(%) 78.46 83.91 69.04
流动比率 5.87 5.94 3.03
速动比率 4.89 5.14 2.49
每股经营现金流量(元) -0.1100 0.0002 -0.1400
会计师事务所审计意见 无保留 无保留 无保留
报表公布日 2022-09-23 2022-09-23 2022-09-23
─────────────────────────────────────
利润表摘要
指标(单位:万元) 2023一季 2022末期 2022三季 2022一季
─────────────────────────────────────
营业收入 7543.80 37436.40 28020.25 8882.70
营业成本 6302.98 31285.40 23288.26 7333.06
营业费用 374.94 1704.32 1263.56 372.26
管理费用 373.87 1419.17 962.67 258.09
财务费用 25.53 141.62 101.31 37.66
营业利润 1288.27 6175.83 4816.66 1513.09
─────────────────────────────────────
营业外收支净额 -21.00 9.91 16.26 -
─────────────────────────────────────
利润总额 1267.27 6185.74 4832.91 1513.09
净利润 1137.73 5463.99 4279.69 1250.61
─────────────────────────────────────
指标(单位:万元) 2021末期 2020末期 2019末期
─────────────────────────────────────
营业收入 37549.84 25724.89 16778.80
营业成本 31983.50 21147.46 13834.64
营业费用 1400.03 1278.57 1805.01
管理费用 1312.77 899.06 1464.72
财务费用 162.69 59.67 18.86
营业利润 5171.22 4491.02 2779.15
─────────────────────────────────────
投资收益 -16.74 -30.52 -9.20
营业外收支净额 - -19.86 -
─────────────────────────────────────
利润总额 5169.80 4471.16 2774.99
净利润 4498.07 3878.01 2298.53
─────────────────────────────────────
资产负债表摘要
指标(单位:万元) 2023一季 2022末期 2022三季 2022一季
─────────────────────────────────────
总资产 38784.66 39123.16 37806.48 34819.78
流动资产 29034.49 29277.67 28114.94 28998.80
货币资金 7682.69 5757.04 3786.34 3826.88
存货 3771.39 4480.14 4433.23 5709.05
应收账款 12373.41 13994.84 13353.45 14082.58
其他应收款 111.62 117.90 144.04 158.99
固定资产净额 1696.01 1434.85 1494.65 1273.55
无形资产 3741.04 3759.97 3770.47 -
─────────────────────────────────────
应付账款 1500.25 1470.82 1515.31 1376.14
流动负债 2867.08 4101.76 4159.57 4445.38
长期负债 2041.00 2372.86 2272.97 2194.49
总负债 4908.08 6474.62 6432.54 6639.87
─────────────────────────────────────
股东权益 33876.58 32648.55 31373.94 28179.91
资本公积金 14336.94 14246.64 14156.34 13991.38
─────────────────────────────────────
指标(单位:万元) 2021末期 2020末期 2019末期
─────────────────────────────────────
总资产 33706.36 22140.60 12236.42
流动资产 27794.57 21146.51 11468.59
货币资金 3931.40 4621.68 331.09
存货 4610.61 2842.80 2049.35
应收账款 13935.73 8919.35 7148.42
其他应收款 155.42 350.02 187.14
固定资产净额 1291.78 575.50 507.09
─────────────────────────────────────
短期借款 - 600.75 951.44
应付账款 2512.64 980.17 918.44
流动负债 4737.88 3562.59 3788.76
长期负债 2520.98 - -
总负债 7258.86 3562.59 3788.76
─────────────────────────────────────
股东权益 26447.50 18578.02 8447.65
资本公积金 12553.18 9298.43 914.06
─────────────────────────────────────
现金流量表摘要
指标(单位:万元) 2023一季 2022末期 2022三季 2022一季
─────────────────────────────────────
经营现金流入小计 7551.85 33822.03 26010.05 7082.56
经营现金流出小计 5302.47 26560.81 21371.07 6694.30
经营现金流量净额 2249.37 7261.21 4638.98 388.26
─────────────────────────────────────
投资现金流出小计 232.49 4881.83 4798.27 701.85
投资现金流量净额 -232.49 -4881.83 -4798.27 -701.85
─────────────────────────────────────
筹资现金流入小计 - 1393.98 1393.98 1393.98
筹资现金流出小计 91.23 1947.73 1379.75 1184.92
筹资现金流量净额 -91.23 -553.75 14.23 209.06
─────────────────────────────────────
现金等的净增加额 1925.66 1825.63 -145.06 -104.53
─────────────────────────────────────
指标(单位:万元) 2021末期 2020末期 2019末期
─────────────────────────────────────
经营现金流入小计 28231.03 18839.52 12791.36
经营现金流出小计 28703.77 18838.47 12928.00
经营现金流量净额 -472.74 1.05 -136.63
─────────────────────────────────────
投资现金流入小计 1819.50 800.64 10.66
投资现金流出小计 4009.90 1977.82 1098.89
投资现金流量净额 -2190.41 -1177.17 -1088.23
─────────────────────────────────────
筹资现金流入小计 3000.00 9408.56 1250.00
筹资现金流出小计 1027.13 3941.84 366.11
筹资现金流量净额 1972.87 5466.72 883.89
─────────────────────────────────────
现金等的净增加额 -690.28 4290.59 -341.08
─────────────────────────────────────
◆ 主营构成 ◆ ◇更新时间:2023-07-27◇
单位：万元 截止:2022三季
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
水平沉铜专用化学品 21058.07 75.15% 5000.82
电镀专用化学品 2527.78 9.02% 1342.94
铜面处理专用化学品 1782.40 6.36% 844.83
其他 1388.74 4.96% 814.29
垂直沉铜专用化学品 1233.13 4.40% 809.32
其他（补充） 30.13 0.11% 29.06
─────────────────────────────────────
华南 11554.93 41.24% -
华东 11262.64 40.19% -
华中 2722.67 9.72% -
保税区 1538.06 5.49% -
其他 911.83 3.25% -
其他（补充） 30.13 0.11% -
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
水平沉铜专用化学品 16057.25 23.75%
电镀专用化学品 1184.84 53.13%
铜面处理专用化学品 937.57 47.40%
其他 574.45 58.64%
垂直沉铜专用化学品 423.81 65.63%
其他（补充） 1.06 96.48%
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2022一季
产品行业地区 主营收入 主营收入占比
─────────────────────────────────────
水平沉铜专用化学品 6432.48 72.42%
电镀专用化学品 812.21 9.14%
铜面处理专用化学品 640.78 7.21%
垂直沉铜专用化学品 558.72 6.29%
其他 438.28 4.93%
其他（补充） 0.24 -
─────────────────────────────────────
华东 3728.62 41.98%
华南 3464.43 39.00%
华中 897.21 10.10%
转厂出口 443.40 4.99%
其他 348.81 3.93%
其他（补充） 0.24 -
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2021末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
水平沉铜专用化学品 27600.85 73.50% 5629.49
垂直沉铜专用化学品 2731.23 7.27% 2205.85
电镀专用化学品 2428.35 6.47% -61.41
铜面处理专用化学品 2350.73 6.26% 1429.88
其他 2199.93 5.86% 1367.41
其他（补充） 238.76 0.64% 176.75
─────────────────────────────────────
华东 17749.50 47.27% -
华南 13260.82 35.32% -
华中 2943.64 7.84% -
保税区 2135.00 5.69% -
其他 1222.13 3.25% -
其他（补充） 238.76 0.64% -
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
水平沉铜专用化学品 21971.36 20.40%
垂直沉铜专用化学品 525.38 80.76%
电镀专用化学品 2489.76 -2.53%
铜面处理专用化学品 920.85 60.83%
其他 832.52 62.16%
其他（补充） 62.02 74.03%
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2020末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
水平沉铜专用化学品 18401.66 71.53% 4579.74
铜面处理专用化学品 2191.79 8.52% 1515.97
垂直沉铜专用化学品 2031.59 7.90% 1784.36
其他 1960.36 7.62% 1261.95
电镀专用化学品 925.34 3.60% -957.35
其他（补充） 214.16 0.83% 175.96
─────────────────────────────────────
华东 13314.76 51.76% -
华南 7966.29 30.97% -
保税区 1863.24 7.24% -
华中 1814.92 7.06% -
其他 551.52 2.14% -
其他（补充） 214.16 0.83% -
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
水平沉铜专用化学品 13821.92 24.89%
铜面处理专用化学品 675.82 69.17%
垂直沉铜专用化学品 247.23 87.83%
其他 698.41 64.37%
电镀专用化学品 1882.69 -103.46%
其他（补充） 38.19 82.17%
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除税费前
◆ 大事提醒 ◆ ◇更新时间:2023-07-28◇
◆解禁流通◆
日期 解禁股份(万股) 占总股份(%) 股份类型
─────────────────────────────────────
2026-07-10 3411.96 58.69% 首发原始股东
2025-07-10 72.67 1.25% 首发原始股东
2025-03-28 56.55 0.97% 首发原始股东
2024-10-14 116.66 2.01% 首发原始股东
2024-07-10 875.08 15.05% 首发原始股东
2024-01-10 79.12 1.36% 首发网下配售
2024-01-10 79.12 1.36% 首发原始股东
─────────────────────────────────────
提示：以上数据仅供参考，具体解禁数量、上市日期以公司公告为准。
◆融资融券◆
单位：万元、万股
截止日期 融资余额 融资买入额 融券余量 融券余额 融券卖出量
─────────────────────────────────────
2023-08-16 1315.80 226.09 17.41 1458.73 0.65
2023-08-15 1234.27 273.41 17.43 1488.67 0.80
2023-08-14 1383.71 194.13 17.88 1560.92 2.00
2023-08-11 1662.10 188.74 16.62 1439.50 0.98
2023-08-10 1977.61 543.10 16.25 1460.76 1.29
2023-08-09 1989.94 473.77 15.39 1388.51 4.43
2023-08-08 2229.47 488.35 11.44 1023.62 5.05
2023-08-07 2517.50 670.88 6.97 648.36 1.47
2023-08-04 2079.82 451.92 7.80 721.23 0.72
2023-08-03 2211.49 878.21 30.28 2728.35 2.11
2023-08-02 1778.35 1110.47 32.46 3102.71 3.26
2023-08-01 1649.91 653.37 31.24 2804.20 2.27
2023-07-31 1566.90 725.92 31.32 2811.83 4.41
2023-07-28 1297.40 937.25 30.00 2721.05 2.78
2023-07-27 1302.40 362.50 29.63 2758.62 0.62
2023-07-26 1724.34 805.68 30.92 2937.80 1.94
2023-07-25 1856.90 716.63 32.46 3184.02 2.63
2023-07-24 1726.18 282.71 35.38 3343.33 3.27
2023-07-21 2072.91 1488.89 35.31 3318.99 4.26
2023-07-20 1731.47 1442.30 36.28 3606.26 4.24
─────────────────────────────────────
◆机构持仓统计◆
报告期 2023-06-30
─────────────────────────────────────
基金持股(万) 12.93
占流通股% -
持股家数 111
─────────────────────────────────────
◆ 八面来风 ◆ ◇更新时间:2023-07-28◇
无此项目数据
◆ 管理层简介 ◆ ◇更新时间:2023-06-16◇
◆高管人员情况◆
没有相关信息
◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆
单位(万元) 2022末期 2021末期
─────────────────────────────────────
年度报酬总额 497.75 496.77
最高前三位董事报酬总额 320.20 319.79
最高前三位高级管理人员报酬总额 320.20 319.79
独立董事津贴(平均) 5.00 5.00
─────────────────────────────────────
◆高管简历◆
没有相关信息
◆ 季度财务状况 ◆ ◇更新时间:2023-07-09◇
一、单季度财务指标
指标(单位:元) 23第一季度 22第四季度 22第一季度
─────────────────────────────────────
每股收益 0.2609 0.2716 0.2868
销售净利率(%) 15.08 12.64 14.08
净资产收益率 3.36 3.63 4.44
每股经营现金流量(元) 0.5159 0.6014 0.0890
主营收入同比增长(%) -15.07 - -
净利润同比增长(%) -9.03 - -
主营收入环比增长(%) -19.51 - -
净利润环比增长(%) -3.93 - -
─────────────────────────────────────
二、单季度利润表摘要
指标(单位:万元) 23第一季度 22第四季度 22第一季度
─────────────────────────────────────
一、营业收入 7543.79 9416.15 8882.69
营业成本 6302.98 7997.14 7333.05
营业税金及附加 32.54 31.22 43.13
销售费用 374.94 440.76 372.25
管理费用 373.86 456.50 258.09
财务费用 25.52 40.31 37.65
─────────────────────────────────────
二、营业利润 1288.27 1359.17 1513.09
营业外收入 - 0.61 -
营业外支出 21.00 6.96 -
─────────────────────────────────────
三、利润总额 1267.27 1352.83 1513.09
所得税费用 129.53 168.52 262.48
─────────────────────────────────────
四、净利润(新准则) 1137.73 1184.31 1250.60
母公司所有者净利润 1137.73 1184.31 1250.60
─────────────────────────────────────
三、单季度现金流量表摘要
指标(单位:万元) 23第一季度 22第四季度 22第一季度
─────────────────────────────────────
经营现金流入小计 7551.85 7811.98 7082.56
经营现金流出小计 5302.47 5189.74 6694.30
经营现金流量净额 2249.37 2622.24 388.26
投资现金流出小计 232.49 83.56 701.85
投资现金流量净额 -232.49 -83.56 -701.85
筹资现金流入小计 - - 1393.98
筹资现金流出小计 91.23 567.98 1184.92
筹资现金流量净额 -91.23 -567.98 209.06
现金等的净增加额 1925.66 1970.69 -104.53
─────────────────────────────────────
四、季度经营情况
没有相关数据
◆ 大股东进出 ◆ ◇更新时间:2023-07-11◇
前十大股东 股东人数:16089 截止日期:2023-07-10
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 天承化工有限公司 965.81 16.61% 未变 限售流通股
2. 广州道添电子科技有限公司 946.22 16.28% 未变 限售流通股
3. 童茂军 850.63 14.63% 未变 限售流通股
4. 广州润承投资控股合伙企业( 649.30 11.17% 未变 限售流通股
有限合伙)
5. 广州天承电子科技合伙企业( 263.76 4.54% 未变 限售流通股
有限合伙)
6. 深圳市前海睿兴投资管理有限 254.84 4.38% 未变 限售流通股
公司-深圳市睿兴二期电子产
业投资合伙企业(有限合伙)
7. 上海川流私募基金管理有限公 160.31 2.76% 未变 限售流通股
司-分宜川流长枫新材料投资
合伙企业(有限合伙)
8. 中芯聚源股权投资管理(天津) 116.67 2.01% 未变 限售流通股
合伙企业(有限合伙)-聚源中
小企业发展创业投资基金(绍
兴)合伙企业(有限合伙)
9. 民生证券-中信证券-民生证券 72.73 1.25% 新进 限售流通股
天承科技战略配售1号集合资
产管理计划
10.民生证券投资有限公司 72.67 1.25% 新进 限售流通股
总 计 4352.94 74.88%
─────────────────────────────────────
前十大股东 股东人数:12 截止日期:2023-06-28
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 天承化工有限公司 965.81 22.15% 新进 限售流通股
2. 广州道添电子科技有限公司 946.22 21.70% 新进 限售流通股
3. 童茂军 850.63 19.51% 新进 限售流通股
4. 广州润承投资控股合伙企业( 649.30 14.89% 新进 限售流通股
有限合伙)
5. 广州天承电子科技合伙企业( 263.76 6.05% 新进 限售流通股
有限合伙)
6. 深圳市睿兴二期电子产业投资 254.84 5.84% 新进 限售流通股
合伙企业(有限合伙)
7. 分宜川流长枫新材料投资合伙 160.31 3.68% 新进 限售流通股
企业(有限合伙)
8. 中小企业发展基金(绍兴)股权 116.67 2.68% 新进 限售流通股
投资合伙企业(有限合伙)
9. 佛山皓森股权投资合伙企业( 56.55 1.30% 新进 限售流通股
有限合伙)
10.深圳市人才创新创业二号股权 54.50 1.25% 新进 限售流通股
投资基金合伙企业(有限合伙)
◆控股股东和实际控制人◆
一、控股股东
名 称: 无
说 明: -
二、实际控制人
名 称: 童茂军
说 明: 童茂军--->14.63%广东天承科技股份有限公司
童茂军--->14.54%广州天承电子科技合伙企业(有限合伙)--->4.54%广东
天承科技股份有限公司
童茂军--->99.91%广州道添电子科技有限公司--->16.28%广东天承科技股
份有限公司
◆股东户数◆
截止日期 股东户数 环比增减 环比变化(%) 人均持股
─────────────────────────────────────
2023-07-10 16089 16077 133975.00 747
2023-06-28 12 - - -
─────────────────────────────────────
◆ 股本分红 ◆ ◇更新时间:2023-07-28◇
二、股本变动 (单位:万股)
时间 总股本 流通A股 变动原因
─────────────────────────────────────
2023-07-10 5813.69 1201.63 A股上市
─────────────────────────────────────
2022-09-23 4360.27 - 发行前股本
─────────────────────────────────────
◆ 资本运作 ◆ ◇更新时间:2023-06-26◇
◆项目投资◆ 截止：2023-06-16
(1)募集资金情况(单位:万元)
─────────────────────────────────────
累计募集资金总额: 70737.90
- - - -
─────────────────────────────────────
(2)募集资金使用情况
(单位:万元) 是否变 实际投入 产生收益 是否符合计划进度
承诺项目 拟投入金额 更 金额 金额 和预计收益
项目
─────────────────────────────────────
补充流动资金 15000.00 - - - -
─────────────────────────────────────
年产3万吨用于 17052.70 - - - -
高端印制线路板
、显示屏等产业
的专项电子化学
品(一期)项目
─────────────────────────────────────
研发中心建设项 8056.15 - - - -
目
─────────────────────────────────────
合计投资总额 40108.85 - - - -
─────────────────────────────────────
◆ 公司公告 ◆ ◇更新时间:2023-07-10◇
●2023-06-16 天承科技：招股书披露1(公司公告)
招股书披露：报告期，原材料占公司主营业务成本的比例平均为 92.55%，是成
本的主要构成部分。硫酸钯是公司的主要原材料，报告期内占公司主营业务成本的比
例平均为 54.66%，占比较高，因此主要原材料硫酸钯的价格波动会对公司毛利产生
较大影响。硫酸钯价格受国际市场贵金属钯的影响较大，公司原材料硫酸钯的采购价
格随贵金属钯的市场价格波动而波动。报告期内，在其他因素不变的情况下，硫酸钯
的采购均价上涨 1%， 则公司主营业务毛利率将变动 0.38%、 0.39%、 0.36%，利润
总额将变动 1.88%、2.17%、 2.84%、 2.20%，主要原材料的采购价格变动对公司主
营业务毛利率、利润总额的影响较大。公司与水平沉铜专用化学品包线客户协商后将
结算单价定为基础单价加上钯附加费或活化剂附加费，通过钯附加费或活化剂附加费
与国际钯价进行联动，每月根据上月国际钯价均价调整钯附加费或活化剂附加费，从
而将钯价上涨导致的成本上涨及时传导给下游客户。 若未来公司主要原材料价格大
幅增长，且公司不能及时通过向客户转移或者技术创新等方式应对价格上涨的压力，
公司主营业务毛利率和盈利能力存在下滑的风险。
●2023-06-16 天承科技：招股书披露2(公司公告)
招股书披露：随着国家产业政策的持续推动、下游市场需求的不断扩大和行业技
术水平的持续进步， PCB 专用电子化学品行业面临着良好的发展机遇，其他内资厂
商加大投入，通过技术及产品开发，对公司竞争逐渐加大。公司在水平沉铜专用化学
品拥有超过 10 年的产品技术开发经验和产品应用经验，系较早开发和推广水平沉铜
专用化学品的内资厂商，报告期内水平沉铜专用化学品收入占公司主营业务收入比例
分别为 72.13%、 73.97%、 75.48%。随着 PCB 厂商对水平沉铜专用化学品的需求不
断扩大，其他内资厂商也投入到水平沉铜专用化学品的研发中，公司供应的少部分普
通 PCB 产线由于客户考虑供应链管理、降低成本等因素，转为同行业其他内资厂商
供应。因此，其他内资厂商通过技术及产品开发，如公司未能持续更新技术及开发产
品，降低产品成本，则其他内资厂商可能抢占公司的市场份额，对公司竞争不断加大
。综上所述，公司与国际巨头争夺高端市场， 由于高端市场存在较高的进入壁垒和
客户黏性，公司面临无法显著地扩大市场份额的竞争风险，同时公司也面临内资厂商
的竞争威胁。 如果公司不能根据市场需求持续更新技术和开发产品，保持产品和技
术竞争力，公司将存在不能与国际巨头企业进行有效竞争或者被后来竞争对手赶超的
可能，从而对公司的市场地位、经营业绩造成不利影响。
●2023-06-16 天承科技：招股书披露3(公司公告)
招股书披露：公司产品主要应用于高端 PCB 的生产， 主要竞争对手为安美特、
陶氏杜邦、 JCU、超特、麦德美乐思等企业，上述企业在品牌、资金和技术等方面均
具有明显的优势， 高端 PCB 使用的专用电子化学品被其垄断多年。公司的主要产品
为水平沉铜专用化学品和电镀专用化学品，其中安美特为一半以上的中国大陆高端 P
CB 产线供应水平沉铜专用化学品，在不溶性阳极水平脉冲电镀填孔产品处于垄断地
位； JCU、麦德美乐思、陶氏杜邦、安美特等在不溶性阳极直流电镀填孔产品占据大
部分市场份额。高端 PCB 厂商的客户通常为业内知名终端客户，终端客户对高端 PC
B 厂商进行认证，通常认证周期较长，认证内容涵盖主要原材料和机器设备，如覆铜
板、水平沉铜和电镀设备及其专用电子化学品等，高端 PCB 厂商通过终端客户认证
后一般不轻易更换供应商，对专用电子化学品的可靠性和稳定性要求很高，对供应商
的准入设置了技术、市场占有率、经营规模等诸多门槛，形成了较高的行业准入壁垒
，因此专用电子化学品具有较强的服务黏性，公司面临无法显著地扩大市场份额的市
场拓展风险。
●2023-06-16 天承科技：招股书披露4(公司公告)
招股书披露：报告期，公司主营业务为 PCB 专用电子化学品的研发、生产和销
售，其发展与印制电路板的需求变动息息相关。 印制电路板是电子产品的关键电子
互连件，其发展与下游行业如网络通讯、消费电子、汽车电子、工控医疗、服务器及
数据存储等领域联系密切。 若下游领域增长放缓，印制电路板需求下降，将对公司
的经营业绩产生不利影响。报告期内，公司 PCB 专用电子化学品应用于高端 PCB 的
收入占比平均为69.27%，应用的高端 PCB 类型包括 HDI、高频高速板、类载板、多
层软板及软硬结合板、半导体测试板、载板等，下游应用领域包括网络通讯、消费电
子、汽车电子、工控医疗、服务器及数据存储等。消费电子市场系 HDI、 类载板、
载板、软板等高端 PCB 的主要应用领域之一， 2022 年， PCB 下游消费市场等领域
的景气度不高， 导致公司 2022 年销售收入增速放缓。根据 Prismark 预计， 个人
电脑、电视等消费电子未来需求呈下降趋势，智能手机增长率较低。无线基础设施、
服务器、数据存储、汽车等下游领域相对增长率较高，一定程度上弥补消费电子市场
放缓对 PCB 行业的影响。但如果未来消费电子市场持续低迷，其他下游领域未来增
速下滑，未能弥补消费电子市场的影响，将会对公司经营业绩产生不利影响。
●2023-06-16 天承科技：招股书披露5(公司公告)
招股书披露：公司预计2023年1-6月实现营业收入15,000万元至18,000万元，较
上年同期变动-20.33%至-4.40%，主要系自2023年以来国际钯价呈下降趋势，导致公
司与水平沉铜专用化学品包线模式客户结算时确认的钯附加费或活化剂附加费下降，
公司预计收入下滑。公司预计2023年1-6月归属于母公司所有者的净利润为2,500万元
至3,000万元，较上年同期变动-5.87%至12.95%；预计扣除非经常性损益后归属于母
公司股东的净利润为2,400万元至2,900万元，较去年同期变动-6.78%至12.64%。上述
2023年上半年业绩预计情况系公司初步预计结果，相关数据未经审计或审阅，不构成
公司的盈利预测或业绩承诺。
|
