◆ 公司概况 ◆ ◇更新时间:2023-07-27◇
公司名称 : 中国船舶重工股份有限公司
英文全称 : China Shipbuilding Industry Company Limited
注册地址 : 北京市海淀区昆明湖南路72号
办公地址 : 北京市海淀区首体南路9号主语国际中心1号楼
所属地域 : 北京
所属行业 : 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业
公司网址 : www.csicl.com.cn
电子信箱 : investors@csicl.com.cn,csicl601989@163.com
上市日期 : 2009-12-16
招股日期 : 2009-11-25
发行数量(万 : 199500.0000
股)
发行价格(元/: 7.38
股)
首日开盘价 : 8.41元
上市推荐人 : 中国国际金融有限公司
主承销商 : 中国国际金融有限公司
法人代表 : 王永良
董 事 长 : 王永良
董 秘 : 管红
董秘传真 : 010-88573292
董秘邮箱 : investors@csicl.com.cn,csicl601989@163.com
董秘电话 : 010-88508596
证券代表 : 王锦
电 话 : 010-88508596
传 真 : 010-88573292
邮 编 : 100044
会计事务所 : 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
主营范围 : 资产经营;投资管理;舰船、舰船配套产品、海洋工程及装备、能源装
备、交通装备、环保装备和机械电子设备的设计、研制、生产、修理
、改装、租赁、销售;进出口业务。(企业依法自主选择经营项目,开
展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开
展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
公司简史 : 中国船舶重工股份有限公司是根据国务院国有资产监督管理委员
会<关于设立中国船舶重工股份有限公司的批复>(国资改革[2008]260
号)批准,由中国船舶重工集团公司、鞍山钢铁集团公司、中国航天科
技集团公司作为发起人,以发起设立方式成立的股份有限公司,于2008
年3月18日在国家工商行政管理总局登记注册。
2009年12月16日,根据中国证券监督管理委员会<关于核准中国船
舶重工股份有限公司首次公开发行股票的批复>(证监许可[2009]799
号),公司在上海证券交易所挂牌上市。
☆☆☆☆☆
◆ 最新指标 (2023年1-3月) ◆ ◇更新时间:2023-07-28◇
每股收益 (元):0.0030 目前流通(万股) :2208380.33
每股净资产 (元):3.6757 总 股 本(万股) :2280203.53
每股公积金 (元):1.9618 主营收入同比增长 (%):11.60
每股未分配利润(元):0.5366 净利润同比增长 (%):15.96
每股经营现金流(元):-0.2080 净资产收益率 (%):0.08
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2022末期每股收益(元):-0.0990 净利润同比增长 (%):-1128.06
2022末期主营收入(万元):4415493.47 主营收入同比增长 (%):11.67
2022末期每股经营现金流(元):-0.1578 净资产收益率 (%):-2.68
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分配预案: 不分配
最近除权: 10派0.03(2022.08.23)
拟披露中报: 2023-08-31
◆最新消息◆
【重大事项】 2017年8月17日公告，公司拟引入八名投资人以债权或现金的方式
对标的公司—公司全资子公司大船重工、武船重工增资，合计投资金额为人民币218
.68亿元，最终金额以主管部门核准确定的金额为准。本次关联交易完成后，中国重
工仍为标的公司控股股东，对标的公司相关重大决策具有决定权，不会导致公司合
并报表范围发生变化。本次关联交易将有效优化公司资本结构、降低财务风险，提
升盈利能力。随着标的公司资本实力的增强、杠杆率的降低、财务费用的减少，其
经营状况有望得到进一步改善，对于公司的财务状况和经营成果也将产生积极影响
。
【停牌复牌】 2017年8月5日公告，截至本公告披露日，本次重大资产重组涉及
的发行股份购买资产事项仍在进一步推进中：公司正在就本次事项同国务院各相关
部委、国家国防科技工业局、国务院国有资产监督管理委员会等主管部门积极沟通
；公司仍在与投资人就有关事项进行协商；公司按照《上市公司重大资产重组管理
办法》及其他有关规定，正在组织中介机构开展尽职调查、审计、评估等各项工作
。本次发行股份购买资产事项需协调的相关方较多、工作量较大，待相关工作完成
后，公司将及时召开董事会审议重大资产重组预案，及时公告并复牌。
【停牌复牌】 2017年7月27日公告，本次交易拟通过重大资产重组的方式实行市
场化债转股，标的资产为债转股过程中投资人取得的公司子公司大船重工和武船重
工的股权。本次交易拟采用包括但不限于发行股份购买资产的方式，具体交易方式
尚未最终确定。停牌期间，公司与相关各方积极论证交易方案，并与潜在交易对方
进行了多轮协商。截至目前，公司与交易对方仍在继续沟通协商阶段，尚未签订重
组框架协议或意向协议。本次交易涉及事项较多，公司尚未与投资人最终协商一致
；本次交易涉及资产规模较大，尽职调查、审计、评估等工作尚在推进中。根据相
关规定，公司拟向上海证券交易所申请继续停牌。
【停牌复牌】 2017年7月14日公告，截至本公告披露日，本次重大资产重组涉及
的发行股份购买资产事项正在积极推进中，公司按照《上市公司重大资产重组管理
办法》及其他有关规定，正在组织相关中介机构开展方案确定、尽职调查、审计、
评估等各项工作，待相关工作完成后召开董事会议审议重大资产重组预案，及时公
告并复牌。
【重大事项】 2017年7月7日公告，公司拟将全资子公司中船重工杰瑞科技控股
有限公司100%股权转让给关联方中国船舶重工集团投资有限公司、江苏杰瑞科技集
团有限责任公司，转让价格合计为人民币99386.69万元。本次关联交易完成后，公
司不再将杰瑞控股纳入合并财务报表范围。预计本次交易将给公司2017年业绩带来
正面影响，经公司财务部门初步测算，通过此次交易，公司2017年将获得约4.61亿
元的投资收益（未考虑交割日与评估基准日之间的过渡期间损益）。具体金额以实
际交易为准。
【停牌复牌】 2017年6月30日公告，经与相关各方沟通，本次重大资产重组的拟
交易对方均为第三方，具体交易对方尚未最终确定。本次重大资产重组标的资产的
行业类型初步确定为“铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”，目前尚未
最终确定标的资产范围。本次交易方式初步拟定为发行股份购买资产，具体交易方
式可能根据交易进展进行调整，目前尚未最终确定。因本次重大资产重组的具体方
案尚未确定，有关各方正在进行进一步的研究和论证，因此无法按原定计划复牌。
按照《上市公司筹划重大事项停复牌业务指引》等规定，经公司审慎评估，预计公
司股票自2017年6月30日起算继续停牌不超过1个月。
【重大事项】 2017年6月26日公告，根据《中华人民共和国审计法》的相关规定
，国家审计署于2016年对公司控股股东中国船舶重工集团公司2015年度财务收支情
况进行了审计，公司作为中船重工集团控股子公司接受了相关审计。对于此次审计
涉及中国重工的有关问题，公司高度重视，针对问题进行了研究部署，并已采取有
效措施进行了整改。公司认为，本次审计对于公司内部控制建设、风险防范及合规
经营具有积极的指导作用，公司将以本次审计整改为契机，进一步总结整改工作的
有益经验，完善制度建设，形成长效机制，扩大本次整改的成果，加快企业转型升
级，不断提升管理水平，促进公司持续健康发展。
【增发配股】 2017年5月25日公告，本次非公开发行股份数量为71823.2万股，
发行价格为5.43元/股。发行对象总数为3名：中国船舶重工集团公司、大船投资、
武船投资。本次发行新增股份已于2017年5月23日在中国证券登记结算有限责任公司
上海分公司办理了登记托管手续。本次发行的新增股份为有限售条件流通股，自发
行结束之日起36个月内不得转让，预计上市时间为2020年5月24日，如遇法定节假日
或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
【增发配股】 2017年5月9日公告，公司收到中国证监会出具的《关于核准中国
船舶重工股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]340号），核准公
司非公开发行不超过71823.2万股新股。
【定期报告】 2016年年报披露，2017年，公司将积极争取海洋科考、海洋执法
、深海开发、岛礁建设等项目订单，在特种运输船、工程施工船、气体运输船等细
分市场发力。同时，公司将以技术同心圆为核心，加快发展智能装备、节能环保等
产业，培育发展新材料等新产业。在军贸领域，将加快形成覆盖海洋防务、安防装
备、指挥通讯、应急装备、军事工程项目等领域的货架体系，满足有关国家海军以
及陆军、空军、防空军、内政部、海警等多兵种需求；积极拓展海外船舶造修领域
，加强与国内外企业和国际工程公司合作，不断开拓国际市场。
◆控盘情况◆
2023-03-31 2022-12-31 2022-09-30 2022-06-30
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股东人数 (户) 594291 602273 609722 629963
人均持流通股(股) 37159.9 36667.4 36219.5 35055.7
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点评:2017年一季报披露，3月末前十大流通股东中2家基金合计持股36735.62万股，
占流通盘比例为2.00%(12月末前十大流通股东中3家基金合计持股49850.58万股
，占流通盘比例为2.78%)(注：2017年1月23日解禁流通股份80761.90万股) 股
东人数890594户，上期为893896户，户数变动了-0.37%。
◆概念题材◆
板块: 运输设备概念、沪深300 概念、新能源概念、航天军工概念、核电概念
、融资融券概念、海工装备概念、央企改革概念、一带一路概念、证金汇金概念、国
资改革概念、军民融合概念、航母产业概念、中字头概念、MSCI中国概念。
【全产业链的舰船研发设计制造龙头】公司主要业务涵盖军工军贸、船舶制造及修
理改装、舰船装备、海洋经济、能源交通装备及科技产业等五大业务板块。从用途
区分，公司核心业务包括海洋防务装备、海洋运输装备、海洋科考装备和海洋开发
装备的研发设计制造等；从领域区分，主要业务分为军品业务领域和民品业务领域
。作为海军装备的主要供应商，公司军品业务领域主要包括：航空母舰、核动力潜
艇（分包）、常规动力潜艇、大中小型水面战斗舰艇、大型两栖攻击舰、军辅船等
。公司民品业务领域主要包括：散货船、集装箱船、油船、气船、海工船、海洋工
程装备、科考船及其他装备等。
【定增39亿偿债】2017年5月，公司非公开发行A股股票申请获证监会核准批复。公
司拟以5.43 元/股定增不超过7.18亿股（其中，中船重工集团5.82亿股、大船投资0
.87亿股、武船投资0.5亿股），募集资金总额为不超39亿元，扣除发行费用后的募
集资金拟全部用于偿还有息负债。中船重工集团、大船投资、武船投资通过本次发
行认购的股票自发行结束之日起36个月内不得转让。截至2016年3月31日，公司合并
报表资产负债率达到69.10%，本次非公开发行募集资金在扣除发行费用后拟全部用
于偿还有息负债，将在一定程度上降低资产负债率、减少财务费用，优化资本结构
，提升经营稳健性。
【国内最大的军工上市公司】公司为我国海军舰船装备的主要研制和供应商，长期
以来坚持军品为本、军民融合的方针，持续推进军民融合深度发展，有力支撑了我
国海军装备建设。公司目前一级子公司23家，其中重要军工企业11家，多数子公司
均具有军工生产许可资质。公司具备航母、潜艇、护卫舰等防务装备研制生产线，
公司充分利用军工技术、设施、人才和能力优势开发军民两用技术，培育和发展高
技术产业，加快军民创新体系建设和军民技术相互转化、相互吸纳、相互支撑、相
互渗透。2016年，军民融合深度发展成为公司的重要抓手之一。年内公司各项军工
重大装备任务按计划节点顺利实施。其中，由公司全资子公司大连船舶重工集团有
限公司承建的我国首艘国产航母已完成设计工作，主船体已在坞内合拢成型，正在
开展设备安装和舾装等建造工作。公司还顺利交付多艘海军舰艇，为我国国家安全
、海洋强国提供更为有效的海军装备支撑。
【大船集团&武船集团】公司以32.75亿元收购大船集团和武船集团军工重大装备总
装资产及业务。大船集团被誉为新中国“海军舰艇的摇篮”，目前是我国最大的水
面舰艇建造基地。公司可研制和生产超大型水面舰船、导弹驱逐舰、油水补给舰等
各类各型号的大型水面、军辅船舶。大船集团曾为海军建造44个型号820艘舰船，依
托中国海军水面舰船最强最大的建造基地，具备强大的军工配套优势。公司是国内
第一批进入国际船舶市场的船企，创造了中国造船70多个“第一”产品，被誉为“
中国造船业的旗舰”，在国际船舶市场享有盛誉。武船集团是国家船舶工业“创新
能力十强”企业，拥有具备国际先进水平的高端船舶和海洋工程的研发平台，拥有
国家级的企业技术中心及一大批自主知识产权，高端船舶总装建造及配套生产能力
国内行业领先。
【能源交通装备及科技产业】世界最大升船机--三峡升船机通过试通航前验收，由
建设阶段逐步转入通航试运行阶段；世界最大500米单口径球面射电望远镜（FAST）
主体工程顺利完工，形成了包括大跨径、大幅度的空间转移和吊装技术等在内的一
批重大成果；公司先后承接石岛湾核电高温气冷堆乏燃料贮存系统非标设备项目、
廊坊钢制安全壳设备科研项目、氮气稳压罐和模拟反应堆项目，中标中核集团徐大
堡核电一期工程机械模块和核岛容器（第三批）两个项目，跻身“中国核电装备制
造俱乐部”。
【海工装备】公司是国内开展业务最早、生产基地最多、产品系列最全、产业链最
完整、系统集成能力最强的海洋工程装备供应商和总承包商之一，可建造各种型式
的海洋平台、浮式生产结构、FPSO、海工特种船及海工配套装备等产品。公司交付
世界首座多功能自升式生活平台；签订多艘/座自助升航式服务平台、海工船、近海
工作船等高端海工产品建造合同；全球规模最大的亚马尔极地LNG项目首批核心工艺
模块交付俄罗斯客户；3艘世界先进的科考船先后交付国家海洋局船队；开工建造多
艘拖网渔船、国际首例半潜式全自动三文鱼养殖设备等。
【资产注入预期】中船重工集团拟变更部分资产注入承诺。其中，对于与公司现有
业务仍然存在潜在同业竞争情形的2家企业，承诺继续注入；对于与公司现有业务已
不存在潜在同业竞争情形的6家企业，拟终止履行注入承诺。
【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏，只为投资者提供更多参考信
息，并不构成任何投资建议或意见，如内容与公开披露信息不符，一切均以上市公
司信息披露原文为准。据此操作，风险自负。
◆成交回报(单位:万元)◆
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日期:2015-06-25 成交量(手):10294274.0 成交金额(万):1889515.56
振幅:18.22
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中信证券股份有限公司上海溧阳路证券营业部 38782.02 -
国元证券股份有限公司上海虹桥路证券营业部 28022.09 -
宏源证券股份有限公司深圳福华一路证券营业部 24831.17 -
中信证券股份有限公司上海恒丰路证券营业部 22555.48 -
沪股通专用 21252.51 -
机构专用 - 38594.97
机构专用 - 29560.47
中信证券股份有限公司上海恒丰路证券营业部 - 23759.62
中信证券股份有限公司上海东方路证券营业部 - 13707.37
中信证券股份有限公司上海世纪大道证券营业部 - 12328.46
─────────────────────────────────────
日期:2015-04-20 成交量(手):49256674.0 成交金额(万):6376976.68
连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%的证券:23.18
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中信证券股份有限公司上海溧阳路证券营业部 208546.38 -
中信证券股份有限公司上海恒丰路证券营业部 125541.03 -
中信证券股份有限公司上海世纪大道证券营业部 113983.64 -
机构专用 102702.01 -
海通证券股份有限公司上海普陀区澳门路证券营业部 98135.05 -
海通证券股份有限公司上海普陀区澳门路证券营业部 - 159202.79
中信证券股份有限公司上海恒丰路证券营业部 - 130980.00
中信证券股份有限公司上海世纪大道证券营业部 - 114049.12
中信证券股份有限公司上海溧阳路证券营业部 - 90824.09
国泰君安证券股份有限公司深圳益田路证券营业部 - 58337.65
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日期:2013-09-13 成交量(手):128304.0 成交金额(万):7475.16
连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%的证券:20.19
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
国泰君安证券股份有限公司杭州庆春路证券营业部 594.00 -
国泰君安证券股份有限公司宁波彩虹北路证券营业部 593.94 -
国泰君安证券股份有限公司沈阳十一纬路证券营业部 593.64 -
国泰君安证券股份有限公司深圳益田路证券营业部 593.47 -
国泰君安证券股份有限公司深圳深南东路证券营业部 592.10 -
机构专用 - 594.00
瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部 - 460.76
机构专用 - 401.21
机构专用 - 320.01
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日期:2010-07-16 成交量(手):2650327.0 成交金额(万):178481.10
涨跌幅偏离值:-9.92
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
机构专用 20801.00 -
机构专用 8305.49 -
机构专用 6119.97 -
国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部 5574.74 -
机构专用 4447.59 -
机构专用 - 16862.03
机构专用 - 14498.13
机构专用 - 8904.86
机构专用 - 8861.73
机构专用 - 6280.76
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日期:2009-12-17 成交量(手):3563241.0 成交金额(万):281247.99
换手:29.77
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
机构专用 6432.92 -
机构专用 4779.58 -
机构专用 4040.93 -
兴业证券股份有限公司漳州延安北路证券营业部 3423.87 -
金元证券股份有限公司成都二环路证券营业部 3295.96 -
中国银河证券股份有限公司厦门美湖路证券营业部 - 4132.79
国泰君安证券股份有限公司深圳益田路证券营业部 - 3007.37
国泰君安证券股份有限公司成都北一环路证券营业部 - 2617.00
财通证券有限责任公司绍兴人民中路证券营业部 - 2562.52
中国建银投资证券有限责任公司无锡健康路证券营业 - 2236.97
部
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日期:2009-12-16 成交量(手):9162523.0 成交金额(万):761471.40
无价格涨跌幅限制的证券:0
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
宏源证券股份有限公司客户资产管理部 10985.04 -
中国银河证券股份有限公司厦门美湖路证券营业部 4508.34 -
国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部 4492.32 -
中国银河证券股份有限公司上海营口路证券营业部 4309.38 -
新时代证券有限责任公司苏州白塔东路证券营业部 4146.99 -
国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部 - 5000.77
国信证券股份有限公司上海北京东路证券营业部 - 4332.75
兴业证券股份有限公司泉州市丰泽街证券营业部 - 3690.18
国信证券股份有限公司广州东风中路证券营业部 - 2947.65
中信建投证券有限责任公司北京市东直门南大街证券 - 2862.87
营业部
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☆☆☆.☆☆
◆ 财务透视 ◆ ◇更新时间:2023-07-12◇
主要财务指标 2023一季 2022末期 2022三季 2022中期
─────────────────────────────────────
基本每股收益(元) 0.0030 -0.0990 -0.0550 -0.0260
基本每股收益(扣除后) - -0.1140 - -0.0350
摊薄每股收益(元) 0.0029 -0.0991 -0.0549 -0.0258
每股净资产(元) 3.6757 3.6613 3.6931 3.7327
每股未分配利润(元) 0.5366 0.5337 0.5687 0.5708
每股公积金(元) 1.9618 1.9585 1.9339 1.9639
销售毛利率(%) 15.73 7.79 5.49 5.55
营业利润率(%) 1.15 -5.84 -4.88 -4.11
净利润率(%) 0.97 -5.12 -4.82 -3.93
加权净资产收益率(%) 0.08 -2.68 -1.48 -0.69
摊薄净资产收益率(%) 0.08 -2.71 -1.49 -0.69
股东权益(%) 44.80 44.20 44.24 44.33
流动比率 1.70 1.68 1.76 1.70
速动比率 1.32 1.36 1.37 1.32
每股经营现金流量(元) -0.2080 -0.1578 -0.3006 -0.2379
会计师事务所审计意见 未审计 无保留 未审计 未审计
报表公布日 2023-04-28 2023-04-28 2022-10-29 2022-08-27
─────────────────────────────────────
主要财务指标 2022一季 2021末期 2021三季 2021中期
─────────────────────────────────────
基本每股收益(元) 0.0030 0.0100 0.0020 0.0070
基本每股收益(扣除后) - -0.0670 - -
摊薄每股收益(元) 0.0025 0.0096 0.0024 0.0069
每股净资产(元) 3.7422 3.7412 3.7409 3.7384
每股未分配利润(元) 0.6020 0.5992 0.5921 0.5966
每股公积金(元) 1.9639 1.9638 1.9634 1.9634
销售毛利率(%) 11.27 7.96 7.23 7.65
营业利润率(%) 0.91 0.45 0.60 1.31
净利润率(%) 0.94 0.56 0.22 0.98
加权净资产收益率(%) 0.07 0.26 0.06 0.19
摊薄净资产收益率(%) 0.07 0.26 0.06 0.19
股东权益(%) 46.33 47.36 46.16 48.78
流动比率 1.60 1.58 1.56 1.60
速动比率 1.23 1.24 1.18 1.20
每股经营现金流量(元) -0.1207 -0.0788 -0.1886 -0.1108
会计师事务所审计意见 未审计 无保留 未审计 未审计
报表公布日 2022-04-29 2022-04-29 2021-10-30 2021-08-27
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利润表摘要
指标(单位:万元) 2023一季 2022末期 2022三季 2022中期
─────────────────────────────────────
营业收入 682337.42 4415493.47 2596185.89 1493488.32
营业成本 681433.91 4512386.32 2768465.48 1592336.30
营业费用 9270.09 40551.84 40073.40 27562.31
管理费用 82294.68 407138.35 279077.70 178646.31
财务费用 -14039.49 -185498.11 -124151.85 -94565.53
营业利润 7819.82 -257675.68 -126654.64 -61431.88
─────────────────────────────────────
投资收益 117.15 14410.02 13911.51 12792.24
营业外收支净额 200.83 2645.38 483.40 -147.44
─────────────────────────────────────
利润总额 8020.65 -255030.30 -126171.24 -61579.33
净利润 6642.40 -226079.43 -125219.12 -58720.80
─────────────────────────────────────
指标(单位:万元) 2022一季 2021末期 2021三季 2021中期
─────────────────────────────────────
营业收入 611425.30 3953935.91 2484706.84 1620252.44
营业成本 621920.37 4043753.84 2518648.29 1637375.76
营业费用 8993.31 38829.58 24653.50 15488.78
管理费用 77588.83 341194.80 215709.52 142857.92
财务费用 -28089.42 -114006.73 -100916.19 -64801.03
营业利润 5538.87 17920.04 14978.07 21191.10
─────────────────────────────────────
投资收益 7573.23 21866.06 13712.10 13259.16
营业外收支净额 431.65 -2440.09 -3689.53 285.98
─────────────────────────────────────
利润总额 5970.52 15479.95 11288.54 21477.08
净利润 5727.94 21990.87 5532.28 15808.60
─────────────────────────────────────
资产负债表摘要
指标(单位:万元) 2023一季 2022末期 2022三季 2022中期
─────────────────────────────────────
总资产 18708831.47 18889873.40 19035720.96 19199955.46
流动资产 13237811.04 13371447.62 13504799.17 13505714.11
货币资金 6796022.56 7492246.54 7003132.47 7265242.56
存货 2900458.51 2540513.93 2985432.87 3003737.37
应收账款 901542.90 887669.51 977766.43 997636.69
其他应收款 - - - 132130.80
固定资产净额 - - - 3097179.59
无形资产 446715.47 449267.44 451920.37 450567.30
─────────────────────────────────────
短期借款 287500.50 457369.69 402390.96 662409.55
应付账款 2294882.26 2431470.55 2265509.78 2270853.41
流动负债 7802855.06 7962527.10 7669599.98 7944921.55
长期负债 2465410.02 2519085.68 2871972.47 2668598.89
总负债 10268265.08 10481612.78 10541572.45 10613520.44
─────────────────────────────────────
股东权益 8381283.45 8348456.34 8420973.43 8511300.13
资本公积金 4473298.46 4465878.87 4409776.66 4478203.88
─────────────────────────────────────
指标(单位:万元) 2022一季 2021末期 2021三季 2021中期
─────────────────────────────────────
总资产 18419077.70 18013934.05 18479663.07 17475693.95
流动资产 12703026.75 12324780.58 12694224.06 11692991.20
货币资金 6593927.38 6797871.83 6401265.27 5855109.40
存货 2926020.16 2660605.36 3043392.54 2906334.99
应收账款 864999.35 810758.56 907493.03 808626.65
其他应收款 - 112994.69 - 93604.90
固定资产净额 - 3156403.34 - 3011186.09
无形资产 451214.70 454143.62 463947.39 467496.86
─────────────────────────────────────
短期借款 683584.25 775563.91 727458.44 304298.87
应付账款 2267370.09 2352874.91 2823456.02 2718980.63
流动负债 7944776.43 7815238.85 8156555.86 7303502.67
长期负债 1862329.59 1588977.62 1706153.35 1556640.06
总负债 9807106.01 9404216.46 9862709.21 8860142.74
─────────────────────────────────────
股东权益 8533000.73 8530763.34 8530126.58 8524399.88
资本公积金 4478033.13 4477958.01 4476938.15 4476918.17
─────────────────────────────────────
现金流量表摘要
指标(单位:万元) 2023一季 2022末期 2022三季 2022中期
─────────────────────────────────────
经营现金流入小计 882275.59 4924918.75 3157528.53 1973022.43
经营现金流出小计 1356652.76 5284803.71 3842905.68 2515424.05
经营现金流量净额 -474377.18 -359884.97 -685377.14 -542401.63
─────────────────────────────────────
投资现金流入小计 558970.01 1914702.20 898600.06 268065.27
投资现金流出小计 657450.14 2879292.69 1429270.10 955714.42
投资现金流量净额 -98480.13 -964590.49 -530670.04 -687649.15
─────────────────────────────────────
筹资现金流入小计 50074.32 2186064.30 2052964.20 1619889.73
筹资现金流出小计 263240.25 1459466.82 1343945.21 704415.63
筹资现金流量净额 -213165.93 726597.47 709019.00 915474.11
─────────────────────────────────────
现金等的净增加额 -781209.54 -451639.82 -346546.53 -225641.70
─────────────────────────────────────
指标(单位:万元) 2022一季 2021末期 2021三季 2021中期
─────────────────────────────────────
经营现金流入小计 979542.20 4775543.82 3039511.14 2080910.52
经营现金流出小计 1254737.90 4955282.76 3469480.17 2333479.40
经营现金流量净额 -275195.69 -179738.94 -429969.03 -252568.88
─────────────────────────────────────
投资现金流入小计 17464.32 508059.21 214723.74 151050.26
投资现金流出小计 582253.01 1059605.85 877780.55 757082.89
投资现金流量净额 -564788.69 -551546.64 -663056.81 -606032.63
─────────────────────────────────────
筹资现金流入小计 432937.97 1864164.08 1419905.15 572785.92
筹资现金流出小计 351565.36 1323846.27 865941.07 749180.43
筹资现金流量净额 81372.61 540317.81 553964.09 -176394.51
─────────────────────────────────────
现金等的净增加额 -728423.75 -184452.20 -524392.67 -1029800.03
─────────────────────────────────────
◆ 主营构成 ◆ ◇更新时间:2023-07-27◇
单位：万元 截止:2022末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
海洋运输装备 1384011.08 31.34% -34519.64
舰船配套及机电装备 870079.67 19.71% 97436.94
海洋防务及海洋开发装备 811357.61 18.38% 80650.25
深海装备及舰船修理改装 802900.31 18.18% 71502.58
战略新兴产业及其他 436042.26 9.88% 82591.17
其他（补充） 111102.54 2.52% 46358.51
─────────────────────────────────────
工业 4304390.93 97.48% 297661.30
其他（补充） 111102.54 2.52% 46358.51
─────────────────────────────────────
国内销售 2574588.25 58.31% 255729.50
国外销售 1729802.68 39.18% 41931.80
其他（补充） 111102.54 2.52% 46358.51
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
海洋运输装备 1418530.72 -2.49%
舰船配套及机电装备 772642.73 11.20%
海洋防务及海洋开发装备 730707.36 9.94%
深海装备及舰船修理改装 731397.73 8.91%
战略新兴产业及其他 353451.09 18.94%
其他（补充） 64744.03 41.73%
─────────────────────────────────────
工业 4006729.63 6.92%
其他（补充） 64744.03 41.73%
─────────────────────────────────────
国内销售 2318858.75 -
国外销售 1687870.88 -
其他（补充） 64744.03 -
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2022中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
海洋运输装备 453228.76 30.35% -49278.77
舰船配套及机电装备 338402.79 22.66% 29990.02
战略新兴产业及其他 272342.11 18.24% 54419.61
海洋防务及海洋开发装备 242393.55 16.23% 4442.14
深海装备及舰船修理改装 139826.89 9.36% 21764.84
其他（补充） 47294.22 3.17% 21571.76
─────────────────────────────────────
工业 1446194.10 96.83% 61337.84
其他（补充） 47294.22 3.17% 21571.76
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
海洋运输装备 502507.53 -10.87%
舰船配套及机电装备 308412.77 8.86%
战略新兴产业及其他 217922.50 19.98%
海洋防务及海洋开发装备 237951.41 1.83%
深海装备及舰船修理改装 118062.05 15.57%
其他（补充） 25722.46 45.61%
─────────────────────────────────────
工业 1384856.26 4.24%
其他（补充） 25722.46 45.61%
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2021末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
海洋运输装备 1596630.19 40.38% -55763.86
海洋防务及海洋开发装备 744334.19 18.83% 57253.38
舰船配套及机电装备 728545.93 18.43% 88454.57
战略新兴产业及其他 410454.82 10.38% 96527.28
深海装备及舰船修理改装 366139.69 9.26% 81505.16
其他（补充） 107831.09 2.73% 46910.28
─────────────────────────────────────
工业 3846104.82 97.27% 267976.53
其他（补充） 107831.09 2.73% 46910.28
─────────────────────────────────────
国内销售 2026806.49 51.26% 201695.00
国外销售 1819298.33 46.01% 66281.53
其他（补充） 107831.09 2.73% 46910.28
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
海洋运输装备 1652394.05 -3.49%
海洋防务及海洋开发装备 687080.81 7.69%
舰船配套及机电装备 640091.36 12.14%
战略新兴产业及其他 313927.54 23.52%
深海装备及舰船修理改装 284634.53 22.26%
其他（补充） 60920.81 43.50%
─────────────────────────────────────
工业 3578128.29 6.97%
其他（补充） 60920.81 43.50%
─────────────────────────────────────
国内销售 1825111.49 -
国外销售 1753016.80 -
其他（补充） 60920.81 -
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2021中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
海洋运输装备 607125.94 37.47% -7033.09
海洋防务及海洋开发装备 363559.88 22.44% 13311.32
舰船配套及机电装备 278655.45 17.20% 33450.98
战略新兴产业及其他 229092.36 14.14% 51523.94
深海装备及舰船修理改装 99378.90 6.13% 16495.96
其他（补充） 42439.91 2.62% 16189.38
─────────────────────────────────────
工业 1577812.53 97.38% 107749.11
其他（补充） 42439.91 2.62% 16189.38
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
海洋运输装备 614159.03 -1.16%
海洋防务及海洋开发装备 350248.56 3.66%
舰船配套及机电装备 245204.47 12.00%
战略新兴产业及其他 177568.42 22.49%
深海装备及舰船修理改装 82882.94 16.60%
其他（补充） 26250.52 38.15%
─────────────────────────────────────
工业 1470063.42 6.83%
其他（补充） 26250.52 38.15%
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除税费前
◆ 大事提醒 ◆ ◇更新时间:2023-07-28◇
◆解禁流通◆
日期 解禁股份(万股) 占总股份(%) 股份类型
─────────────────────────────────────
2024-05-27 71823.20 3.15% 追加限售
─────────────────────────────────────
提示：以上数据仅供参考，具体解禁数量、上市日期以公司公告为准。
◆融资融券◆
单位：万元、万股
截止日期 融资余额 融资买入额 融券余量 融券余额 融券卖出量
─────────────────────────────────────
2023-08-16 238438.94 3085.89 180.46 792.20 58.10
2023-08-15 239213.34 2326.34 187.14 829.01 48.08
2023-08-14 239010.60 4237.20 176.59 787.57 45.28
2023-08-11 239110.79 2787.36 160.86 715.81 18.31
2023-08-10 239013.00 2171.30 187.70 846.51 29.87
2023-08-09 239466.39 1678.68 184.50 828.38 26.87
2023-08-08 240518.51 7395.70 203.05 915.74 70.09
2023-08-07 240520.47 2135.31 188.99 878.80 62.10
2023-08-04 242214.16 8317.79 177.48 830.60 51.07
2023-08-03 243438.87 7706.06 216.54 1028.54 46.22
2023-08-02 241345.90 8375.20 258.14 1220.98 50.35
2023-08-01 237814.52 7130.40 267.29 1277.64 60.81
2023-07-31 235033.40 10865.71 268.37 1290.86 137.99
2023-07-28 237084.57 4899.38 199.76 914.90 51.69
2023-07-27 238478.75 5841.30 283.42 1289.56 101.44
2023-07-26 239763.40 3893.25 229.45 1037.11 18.25
2023-07-25 239136.14 3810.16 271.92 1239.95 64.68
2023-07-24 241404.46 5054.97 277.97 1264.76 79.65
2023-07-21 240696.11 2996.98 264.43 1184.64 56.30
2023-07-20 240862.98 4857.16 263.96 1179.91 33.18
─────────────────────────────────────
◆机构持仓统计◆
报告期 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 2022-09-30
─────────────────────────────────────
基金持股(万) 32693.93 25572.82 40558.27 26476.38
占流通股% - - - -
持股家数 34 9 135 10
─────────────────────────────────────
◆大宗交易◆
交易日期 价格(元) 当日收盘 折溢价比率 成交量(万股) 成交金额(万元)
─────────────────────────────────────
2023-07-26 4.52 4.52 1.00 42.72 193.09
买方：平安证券股份有限公司深圳金田路证券营业部
卖方：中信证券股份有限公司大连分公司
─────────────────────────────────────
2022-09-27 3.50 3.52 0.99 20541.27 71894.44
买方：机构专用
卖方：国新证券股份有限公司客户资产管理部
─────────────────────────────────────
2022-06-02 3.69 3.69 1.00 6407.00 23641.83
买方：招商证券股份有限公司北京朝外大街证券营业部
卖方：机构专用
─────────────────────────────────────
2022-04-14 3.84 3.84 1.00 1300.00 4992.00
买方：机构专用
卖方：机构专用
─────────────────────────────────────
2022-04-14 3.84 3.84 1.00 460.00 1766.40
买方：机构专用
卖方：机构专用
─────────────────────────────────────
2022-04-14 3.84 3.84 1.00 1300.00 4992.00
买方：机构专用
卖方：机构专用
─────────────────────────────────────
◆股东增减持◆
─────────────────────────────────────
股东名称 : 深圳市高新投创业投资有限公司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 2023-05-19 变动方向: 减持
变动数量(总): 2.61万股 占总股本: 0.0001%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 中国船舶工业集团有限公司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 2021-05-04 变动方向: 增持
变动数量(总): 11346.48万股 占总股本: 0.4976%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 中国船舶工业集团有限公司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 2020-12-08 变动方向: 增持
变动数量(总): 666.00万股 占总股本: 0.0292%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 中国船舶工业集团有限公司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 2020-11-04 变动方向: 增持
变动数量(总): 1925.63万股 占总股本: 0.0844%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 中国船舶重工集团有限公司 股东类型: 控股股东
变动截止 : 2019-06-05 变动方向: 增持
变动数量(总): 5078.35万股 占总股本: 0.2220%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 中国船舶重工集团有限公司 股东类型: 控股股东
变动截止 : 2018-12-24 变动方向: 增持
变动数量(总): 3652.81万股 占总股本: 0.1597%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 中国船舶重工集团有限公司 股东类型: 控股股东
变动截止 : 2018-12-10 变动方向: 增持
变动数量(总): 550.00万股 占总股本: 0.0240%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 中国船舶重工集团有限公司 股东类型: 控股股东
变动截止 : 2018-12-06 变动方向: 增持
变动数量(总): 9624.57万股 占总股本: 0.4207%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 中国船舶重工集团有限公司 股东类型: 控股股东
变动截止 : 2018-10-15 变动方向: 增持
变动数量(总): 1448.40万股 占总股本: 0.0633%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 中国船舶重工集团有限公司 股东类型: 控股股东
变动截止 : 2018-10-11 变动方向: 增持
变动数量(总): 9804.93万股 占总股本: 0.4285%
─────────────────────────────────────
◆ 八面来风 ◆ ◇更新时间:2023-07-28◇
●2016-08-31 〖资讯中心〗中国重工(601989)中报点评：积极应对低迷市场，重整舰
船装备等业务(东兴证券)
事件：
公司发布2016年半年度报告。2016年上半年营业收入240.9亿元，同比减少12.05
%；归属上市公司股东净利润7.4亿元，同比增加306.91%，主要来自投资收益提升；E
PS0.04元。
观点：
船舶海工市场低迷，公司营收相应下降。在全球宏观经济形势严峻，航运能力、
造船产能过剩的格局并没有得到根本改变，接单难、交船难、盈利难、融资难；海洋
工程行业受国际油价影响，海上油气开发放缓，海工装备租金大幅下降，海工装备市
场成交创近10年的最低水平，行业整体出现亏损。公司营收同比下降约24%，迫使公
司提供利润，降低成本。
面对行业低位动荡，公司积极主动应对，并卓有成效。一方面公司转让多个毛利
率低的子公司股权，另一方面通过资源整合提升经济效益，由此降低管理费用，提高
产品毛利率。
公司海洋经济业务板块亮点频现，发展态势良好。公司多个海工高端产品打入中
东市场，。截止6月末，公司共计新接海工平台、海工船等海洋经济订单15座(艘)，
手持订单61座(艘)。未来海洋经济业务有望持续增长。公司海洋工程平台及军贸项目
需求较稳定，舰船装备制造仍将持续助力我国海军装备建设，部分军品订单提升明显
，未来业务增长可期。
结论：
短期内船舶行业难以实现全面复苏，行业仍处于深度调整期，但我们对公司未来
发展仍具信心。造船企业经营困难的局面仍将持续，且油价的回升仍处于十分缓慢的
阶段，船舶制造、海工程装备市场需求亦面临巨大挑战。预计未来公司将持续推进供
给侧改革，通过降低成本、剔除持续亏损子公司等手段，提高产品毛利率。我们预计
公司2016、2017、2018年EPS0.04、0.06、0.08元，对应PE169、104、86倍，首次覆
盖给予“推荐”评级。
●2016-08-10 中国重工定增方案获国务院国资委批复(中国证券网)
中国重工8月9日晚间公告，公司于8月9日收到控股股东中国船舶重工集团公司的
通知，中国船舶重工集团公司于近日收到国务院国资委下发的《关于中国船舶重工股
份有限公司非公开发行A股股票有关问题的批复》，国务院国资委原则同意公司本次
非公开发行A股股票方案。
根据中国重工此前披露的定增预案，公司拟以5.43元/股非公开发行不超过7.18
亿股，募集资金总额不超过39亿元，扣除发行费用后的募集资金拟全部用于偿还有息
负债。其中，公司控股股东中船重工集团及其关联方大船投资、武船投资分别以31.6
亿元、4.7亿元和2.7亿元现金认购此次发行的A股股票，且锁定期均为36个月。
根据规定，公司本次非公开发行A股股票方案尚需获得公司股东大会审议通过，
并需获得中国证券监督管理委员会核准后方可实施。按照此前披露的公告显示，中国
重工将于8月18日召开2016年第二次临时股东大会审议上述定增方案。
●2016-08-02 中国重工变更保荐机构及保荐代表人(网易财经)
中国重工（601989）周二盘后发布公告称，2016年6月28日，公司第三届董事会
第二十二次会议审议通过了公司非公开发行A股股票的相关议案，将拟提交最近一次
股东大会审议。因本次非公开发行需要，公司已聘请中信证券担任公司本次非公开发
行股票的保荐机构。根据相关规定，公司终止与海通证券的2014年非公开发行股票保
荐协议，海通证券未完成的对公司2014年非公开发行股票的持续督导工作由中信证券
承继。
●2016-06-29 海军装备产业快速发展 中国重工大股东拟包揽39亿元定增(中国证券报
)
中国重工6月28日晚间公告，拟向大股东中国船舶重工集团公司（简称“中船重
工集团”）及其子公司大船投资、武船投资，合计发行股份数量不超过7.2亿股，募
集资金不超过39亿元。募集资金将全部用于偿还负债。
市场人士指出，包揽此次定增显示出大股东对公司发展的坚定信心，在当前市场
环境下具有特殊意义。同时，随着军队改革的深入推进，将对海军装备发展形成直接
利好，中国重工在海军装备建造及军民融合等领域将迎来更大发展机会。
提升盈利能力
公告显示，本次发行规模不超过39亿元，按照5.43元/股发行价格计算，发行股
份数量不超过7.18亿股。中船重工集团为公司控股股东，大船投资、武船投资为中船
重工集团持股100%的下属公司。
中船重工集团、大船投资和武船投资分别以31.6亿元、4.7亿元和2.7亿元现金认
购本次发行的股份。
中国重工方面介绍，利用本次发行募集资金偿还有息负债，可以减少贷款规模，
降低利息支出，提升公司盈利能力。
业内人士指出，船舶制造业具有投入大、周期长、回款慢的特点，对现金需求较
大。通过本次非公开发行，有助于公司现金流状况的优化，增强公司实力，更好地应
对行业发展情况变化。
中国重工所处的船舶制造行业属于资本和技术密集型产业，对资金投入的需求较
大。公司目前主要依靠银行贷款等方式融资，有息负债规模总体保持较高水平。较高
的有息负债水平导致利息支出长期处于较高水平，2013年至2015年，公司利息支出金
额分别为25.10亿元、28.25亿元和25.31亿元。通过本次非公开发行偿还有息负债，
将有效缓解公司资金压力，降低利息支出，提升盈利水平。
军民融合发展
市场人士指出，通过本次非公开募集资金，中国重工的军工建设能力将得到进一
步增强，可以更好地满足中国海洋强国战略对海军装备的需求。
2015年以来，公司军工军贸业务继续提升，新增及手持订单大幅增加，重点项目
有序推进。同时，公司承担了多型军工重大装备的研发生产任务，各项军工重大装备
任务顺利实施。
公司在年报中披露，军工任务饱满，军贸订单激增。第二艘航母正在按计划节点
顺利建造。
作为国内规模最大的海洋防务装备上市公司，公司所处的军工行业正处于发展的
重要战略机遇期，海洋防务装备行业大有可为。
此外，中国重工加快供给侧改革、内部资产整合等方面也在稳步推进。公司4月
底公告称，为优化船舶工业总体战略布局，促进船舶行业转型升级提质增效，加强资
源和能力统筹，充分发挥武昌船舶重工集团有限公司（“武船集团”）和青岛北海船
舶重工有限公司（“北船重工”）的优势，拟启动实施两家船厂的合并整合；6月初
公司再次对外披露了大船集团与山海关船舶重工公司整合的消息。
中国重工相关人士介绍，此次整合有利于推进供给侧结构性改革，实现“去产能
”，两家公司整合后将根据国家产业政策和市场需求等情况逐步适当削减民船产能，
为公司健康发展奠定基础。
在军民融合发展方面，控股股东中船重工的科研院所积累了大量先进技术，可以
通过军转民使这些技术转为民用，对民用产业是一个大的提升。随着南海开发战略的
深入推进，将为中国重工的海岛开发设施、岛际邮轮和海洋钻井平台及生活平台等海
洋工程业务板块带来巨大的发展机遇。
●2016-06-29 中国重工拟定增募资39亿元偿债(新浪财经)
中国重工(601989)昨日晚间披露定增预案，公司拟以5.43元/股的价格非公开发
行不超过7.18亿股，募集资金不超过39亿元，在扣除发行费用后拟全部用于偿还有息
负债。公司股票将于今日起复牌。
公告显示，本次非公开发行的发行对象为中船重工集团、大船投资、武船投资。
其中，中船重工集团、大船投资和武船投资分别以人民币31.6亿元、4.7亿元和2.7亿
元现金认购本次发行的A股股票。
截至目前，中船重工集团直接持有中国重工39.42%的股权，实际控制公司52.7%
的股权，为控股股东。本次发行对象为中船重工集团、武船投资、大船投资，按照本
次非公开发行7.18亿股计算，发行完成后预计中船重工集团直接持有公司股权比例上
升至40.99%，实际控制本公司股份比例上升至54.48%，仍为控股股东。
中国重工表示，此次定增募资将有利于优化公司资本结构。截至2016年3月31日
，中国重工资产合计为1890.81亿元，负债合计为1306.59亿元，资产负债率高达69.1
%，与同行业上市公司对比，资产负债率高于行业平均约16.3个百分点。
●2016-06-29 〖资讯中心〗中国重工(601989)定增优化资本结构，军工订单充沛，业
绩迎来拐点(中信建投)
事件
公司6月28日晚间发布定增预案，公司拟以5.43元/股非公开发行不超过7.18亿股
，募集资金总额不超过39亿元，扣除发行费用后的募集资金拟全部用于偿还有息负债
。经申请，公司股票将于6月29日复牌。非公开发行对象为中船重工集团、大船投资
、武船投资，三者分别以31.6亿元、4.7亿元和2.7亿元现金认购，锁定期均为3年。
发行完成后，中船重工集团实际控制公司股份比例由52.70%上升至54.48%，仍为公司
控股股东。
简评
1、军工订单充沛，业绩迎来拐点。公司舰船制造及物理改装占据营收半壁江山
，舰船配套毛利率最高，达到14.91%。公司2015年归母净利润亏损26.21亿元，系上
市以来首次亏损，主要因民用船舶行业仍处于深度调整期，新船订单量大幅下降，今
年稍有起色，2016年1-4月，全国新接订单1380万载重吨，同比增长108%；截至2016
年4月底，手持船舶订单1.24亿载重吨，同比下降11.2%。不过，在大环境不利的背景
下，公司2015年新接订单789亿元，同比增长3.52%；手持订单1485亿元，同比增长8.
4%。2016年，公司目前手持订单1500亿元，基本与去年持平。公司发展明显优于行业
发展，主要因公司军工任务饱满，军贸订单激增，公司2015年军工军贸与海洋经济产
业新增订单354亿元，同比增长53.56%。2016年，公司业绩有望迎来拐点，实现扭亏
为盈。
2、偿债优化资本结构，助推军民融合深度发展。公司目前资产负债率高达69.10
%，高于行业平均16.30个百分点，偿债有利于优化公司资本结构，降低财务风险。公
司2016年接连完成大船和山船整合，武船和北船整合，实现消解公司军品产能，助推
公司军民深度融合。中船重工集团未来将批量建造近20座海洋核动力平台，每年百亿
市场空间，公司作为海洋核动力平台总装企业，将受益平台建设。公司军工军贸业务
将继续提升，深海探测、水下对抗等装备将成为公司军品新的增长点。中船重工集团
开启“买壳”模式，资本运作提速，公司作为集团海洋装备总装平台，具备集团相关
资产注入的可能性。
3、本次非公开发行由控股股东及关联方全额认购，不涉及资产注入，相当于大
股东增持，中船重工集团实际控制公司股份比例由52.70%上升至54.48%，进一步巩固
国有资本控股地位。
4、公司军工在手订单充沛，今年通过积极整合旗下资源有效改善运营情况，我
们预计公司2016年业绩将迎来拐点，实现扭亏为盈，预计2016、2017年的归母净利润
分别为8.2亿元和10.0亿元，同比增长分别为131%和22%，相应16年和17年EPS分别为0
.04、0.05元，对应6月3日停牌收盘价(6.17元)的动态市盈率分别为144、118倍。公
司股价处于底部，停牌期间中证军工指数上涨6.2%，而增发体现了大股东看好未来发
展的意图，调整军民品生产结构，降低负债和财务费用，预计复牌后公司有望迎来补
涨。
●2016-06-22 中国重工申请延期复牌 定增涉及审查事项尚需沟通(中国证券网)
因拟筹划定增事项停牌的中国重工6月21日晚间公告称，鉴于公司本次非公开发
行股票涉及的军工事项审查事宜尚在沟通过程中，根据规定，经向上交所申请，公司
股票延期复牌，即公司股票自6月22日起继续停牌不超过5个交易日。
公告称，停牌期间，公司及相关各方积极推进本次非公开发行股票的方案设计、
预案编制、募集资金运用可行性分析、主管部门沟通等事宜，中介机构尽职调查工作
正在进行中。根据《国防科工局关于印发<涉军企事业单位改制重组上市及上市后资
本运作军工事项审查工作管理暂行办法>的通知》(科工计[2016]209 号)的相关规定
，公司本次非公开发行股票行为应事先履行规定的军工事项审查程序。
●2016-06-06 中国重工6日起停牌 拟筹划定增事项(中国证券网)
中国重工6月3日晚间公告称，公司因正在筹划非公开发行A股股票事宜，鉴于该
事项存在重大不确定性，经公司申请，公司股票自6月6日起停牌。
同时公告称，公司将按照《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发
行股票实施细则》、《上海证券交易所股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公
司筹划重大事项停复牌业务指引》等相关规定，积极推进本次非公开发行股票的有关
工作，并于公司股票停牌之日起（含停牌当日）的10个交易日内公告并复牌。
●2016-06-03 中国重工：拟启动实施大船集团与山船重工整合(中国证券网)
中国重工6月2日晚间公告称，公司拟启动实施公司全资子公司大连船舶重工集团
有限公司（简称“大船集团”）与山海关船舶重工有限责任公司（简称“山船重工”
）的整合，拟将公司持有的山船重工100%股权划转给大船集团，山船重工成为大船集
团的全资子公司，山船重工保留法人资格。
大船集团和山船重工目前均为公司全资子公司。其中，大船集团是享誉全球的汇
聚军工、造船、海洋工程装备、修/拆船、重工等五大业务板块的装备制造企业集团
。山船重工是中国的骨干船厂，主要经营船舶制造、修理改装、拆解，海洋工程建造
与维修，军用舰船辅助装备、钢结构制造等。
公告称，大船集团与山船重工的整合，既符合国家政策要求，也有利于公司未来
发展。一是落实军民融合发展战略，提升军工市场竞争力，充分发挥大船集团的军工
优势，统筹利用山船重工设施资源，为大船集团进一步承接更多的海军大型主力战舰
及军辅船提供能力保障，带动山船重工“民参军”。二是统筹优势资源，强化业务协
同发展能力，充分发挥大船集团在造船和海工领域、山船重工在修船领域的技术品牌
优势，统筹两家公司优势产业方向，加强优势业务的协同能力，迅速形成合力，共同
开拓市场和新领域，在军品、民船、海工、修拆船、装备制造等五大主导业务领域灵
活接单，利于山船重工扭亏脱困。三是推进供给侧结构性改革，实现“去产能”，两
家公司整合后将根据国家产业政策和市场需求等情况逐步适当消减民船产能。
●2016-04-29 〖资讯中心〗中国重工(601989)逆风前行(中金公司)
业绩回顾
业绩低于预期
公司2015年营收598.11亿元，同比下降2.03%，净利润-26.21亿元，同比下降223
.46%，低于预期，主要是由于船舶制造和海工行业持续低迷，同时计提大量资产减值
准备。一季度公司收入101亿元，同比增长11.75%，净利润2.1亿元，同比下降43.17%
。
15年整体毛利率大幅下降5.57ppt至5.67%：航运市场运力和造船产能过剩，新船
成交量减少、价格偏低，海工装备市场大幅下滑，公司2015年整体毛利率大幅下降5.
57ppt至5.67%。
15年利息收入大幅减少12.23亿元，财务费用5年来首次转正，达到1.06亿元(14
年为-10.6亿元)，主要是由于船舶融资保理款项存放期间利息金额大幅减少，同时汇
兑损失增加6.35亿元。
15年计提资产减值准备20.2亿元，同比增长266%，主要是由于重庆齿轮箱等子公
司自身业务和下游产业经营困难。
2016年2月出售三家亏损子公司，减少亏损约15.6亿元：公司于2月份出售亏损企
业重庆齿轮箱、陕柴重工和青岛海科，三家公司2015年分别亏损9.9亿元、4.3亿元和
1.4亿元。
发展趋势
逆风航行，彰显实力。目前全球造船市场仍处于深度调整期，在国内船舶工业整
体承接新船订单量和手持订单量双双下降的背景下，公司2015年新接订单789亿元，
同比增长3.52%，手持订单1485亿元，同比增长8.4%，军工军贸与海洋经济产业新增
订单354亿元，同比增长53.56%，军品任务饱和，订单快速增长。
盈利预测
船舶工业市场持续低迷，我们下调公司2016年盈利预测30.7%至6.69亿元，首次
给出2017年盈利预测10.59亿元，对应2016e/2017e EPS0.04元和0.06元。
估值与建议
公司目前股价对应2016/2017年P/B为2.0x和2.0x，全球船舶制造业仍处于周期底
部，我们维持公司“中性”评级，下调目标价40%至6.5元，对应2016年P/B2.1x。
●2016-01-11 中国重工持续受益海军装备大发展(中国证券报)
中国自主开展设计的第二艘航空母舰正在大连进行建造。中国第一艘航母“辽宁
舰”就是由中国重工旗下大船重工改造。中国重工人士近日接受中国证券报记者采访
时表示，中国重工为海军主战装备的主要供应商，中国发展航母离不开中国重工，未
来公司的业绩将持续受益于我国航母建设。随着军队改革的深入推进，将对海军装备
发展形成直接利好，中国重工在海军装备建造及“军转民”等领域将迎来更大发展机
会。
受益航母建造
2013年，中国重工注入了超大型水面舰船、大中型水面舰船、常规潜艇、大型登
陆舰等军工重大装备总装的生产设计、总装业务及相关资产，成为我国航母建设的主
导力量。
国防部新闻发言人杨宇军此前表示，正在大连建造的第二艘航母完全由中国自主
开展设计，其设计和建造吸收了“辽宁舰”的经验。
中国海军已跨入航母时代。据军工专家介绍，航母群要形成正常战斗力，一般需
要三个编队，一个编队需要1艘航母，7艘配套舰艇。申万宏源研报测算，一个标准的
航母编队总价格约为1100亿-1200亿元。从目前来看，中国海军为航母编队准备的配
套舰艇基本都是新设计的符合远洋作战需求的先进舰艇，未来仅新增舰艇建造费用就
超过3000亿元。
中国重工投资者关系处处长王善君表示，中国重工是海军主战装备的主要供应商
，中国发展航母离不开中国重工。未来公司也将持续受益于我国航母建设。
海军装备快速发展
今年年初，系列军改政策密集出台。业内人士认为，军改将推动军工行业以及相
关行业的快速发展。军工行业向市场化转向的过程中，将爆发出巨大的弹性。除了满
足国内订单外，还积极拓展海外市场。
王善君表示，军改的持续推进，将对军工行业从产品和服务方面提出更高的要求
。随着“一带一路”、海洋强国战略的推进，中国海军战略近年由“近海防御”转型
为“近海防御与远海护卫型结合”，中国海军走向远海维护国家正当权益成为常态，
需要更多的大吨位、高级别的舰船。作为海军装备龙头的中国重工将是新型海军建设
的中坚力量。
海通证券分析师徐志国认为，中国重工将持续受益于海军大发展。当前以及未来
数年海军建设将发力，建造更大吨位、更多数量及技术水平更高的舰船，海军舰船装
备已进入持续高增长期。
业内人士透露，随着军改的深入推进，军工行业改革也将进入落地阶段。业内一
直预期的军工科研院所改革将有实质性的推进，科研院所改制总体分类方案和配套政
策等可能有实质性政策出台。
此外，军民融合发展方面，中国重工控股股东中船重工的科研院所积累了大量先
进技术，可以通过军转民，使这些技术转为民用，对民用产业是一个大的提升。中国
重工人士介绍，近日中船重工集团申报的中国首个海洋核动力平台被发改委正式立项
，就是军转民的典型案例。随着南海开发战略的深入推进，将为中国重工的海岛开发
设施、岛际邮轮和海洋钻井平台及生活平台等海洋工程业务板块带来巨大的发展机遇
。
●2015-10-31 〖资讯中心〗中国重工:近年首度亏损，船舶行业复苏仍需时间(中金公
司)
投资建议
前三季度业绩低于预期，我们下调公司评级至“中性”，下调2015/16盈利预测1
11.7%/67.8%至-2.81亿元/9.65亿元。
理由
前三季度业绩低于预期。公司2015年前三季度实现营业收入397.7亿元，同比增
长0.67%；归属母公司净利润为亏损4.4亿元，同比下降120.67%；对应EPS-0.024元，
低于我们的预期。
行业持续低迷导致公司出现近十年来首次亏损。2015年前三季度，国际新船市场
成交低迷导致我国船舶工业形势依然严峻，全国承接新船订单同比减少65.4%。新船
价格仍处低位+前期承接低价船集中交付+原材料和人工等刚性成本上升，三重困难叠
加挤压毛利率空间，公司毛利率同比下滑6.88ppt至6.99%。收入不增+毛利率恶化，
直接导致公司在本期出现近十年来首次亏损。
动力资产注入风帆股份，短期影响偏负面但长期影响积极。2015年9月，中船重
工集团拟整合旗下动力资产，中国重工置出宜昌船柴100%股权、河柴重工100%股权、
齐耀控股100%股权和武汉船机90%股权并获得风帆股份增发后28.5%股权。公司置出资
产2014年净利润合计5.1亿元，模拟合并后获得投资收益合计2.6亿元，短期对公司影
响偏负面。但是，集团动力资产整合的协同效应将提升风帆股份盈利能力，长期将使
公司持续受益。
尽管处于航运周期底部，但不宜过度悲观。2015年9月，公司下属大船集团与中
国远洋签订两艘20,000TEU集装箱造船合同，承建国内最大集装箱船，打破韩国垄断
。尽管身处航运周期底部，但公司可依靠技术与市场优势度过寒冬，且公司军船保持
较高增速，我们不宜对公司未来过度悲观。
●2015-08-31 〖资讯中心〗中国重工(601989)军贸、海工船订单大增(中信建投)
事件
公司发布2015年中报。
简评
中报业绩大幅下滑
上半年，公司实现营业收入273.95亿元、同比增长7.74%，实现净利润1.82亿元
、同比大降85.94%，摊薄每股收益0.01元，公司业绩低于预期。在收入增长的情况下
，净利润却出现大幅下降，主要是由于毛利率下滑、期间费用率提升等原因。
毛利率大幅下降
上半年，公司毛利率6.61%、同比下降5.65个百分点；四大主营毛利率全部下降
，其中船舶造修毛利率4.66%、下降9.17个百分点、幅度最大。上半年毛利率大降主
要是由于：2012-2014年低价订单陆续交付，原材料人工成本刚性上升，完工交付下
降、产能利用不足等。同时，由于职工薪酬和研发费用增加，上半年管理费用增长11
.21%，期间费用率8.21%、同比提升0.61个百分点。
军贸、海工船订单大增
上半年，公司承接订单金额585.49亿元、同比增长18.26%；但除了军工军贸和海
洋经济订单大幅增长外，船舶造修、舰船装备和能源交通装备订单都不同程度下滑。
其中军工军贸和海洋经济订单333.49亿元、增长115.11%，主要有出口巴基斯坦常规
元级潜艇订单8艘、海工辅助船15艘、海洋工程平台2座、重型浮船坞1座等；船舶造
修订单97.65亿元、下降18.49%，其中承接新船订单39艘、318.4万载重吨，同比下降
59.6%。
风帆停牌加快科研院所资产注入
5月28日，风帆股份停牌，拟打造为七大动力平台，将中国重工旗下船用低速、
中速柴油机和集团科研院所相关动力资产注入风帆股份。我们预计，风帆重大资产重
组加快了其他科研院所资产注入中国重工的预期；和海军密切相关的科研院所如701
、719等、核潜艇总装、海洋工程装备等军民资产将陆续注入中国重工。
先整后合，双重机遇
领导变更后，预计北船整体上市的方案有变，从“一大一小”到“分业务板块”
；虽然科研院所资产证券化有分流，看好体系外收购和未来南北船整合的主导地位。
预计南北船合并会以分业务板块、合并同类项的方式进行。暂维持20元目标价和买入
评级。
◆ 管理层简介 ◆ ◇更新时间:2023-07-12◇
◆高管人员情况◆
姓名 公司职务 学历 期末持股数(万股) 薪酬(万元)
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王永良 董事长 硕士 - -
姚祖辉 董事 本科 - 90.10
杨志忠 董事 本科 - 185.96
陈埥 董事 本科 - 57.58
付向昭 董事 本科 - -
徐猛 董事 硕士 - -
张相木 独立董事 硕士 - 20.00
周建平 独立董事 硕士 - -
陈缨 独立董事 硕士 - 20.00
张大光 独立董事 博士 - 20.00
─────────────────────────────────────
程景民 监事会主席 本科 - 40.30
徐健 非职工监事 硕士 - -
于浩 非职工监事 硕士 - -
孙东明 监事 硕士 - 135.71
刘均 职工代表监事 硕士 - 60.89
谢远文 职工代表监事 本科 - 112.57
倪伟 职工代表监事 硕士 - 107.30
─────────────────────────────────────
姚祖辉 副总经理、财务 本科 - 90.10
总监
管红 董事会秘书 硕士 - 75.37
─────────────────────────────────────
◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆
单位(万元) 2022末期 2021末期 2020末期 2019末期
─────────────────────────────────────
年度报酬总额 1018.27 960.48 613.23 589.53
最高前三位董事报酬总额 365.22 298.25 194.77 154.58
最高前三位高级管理人员报酬总额 165.47 147.18 143.83 190.75
独立董事津贴(平均) 20.00 20.00 10.22 20.00
─────────────────────────────────────
◆高管简历◆
董事会
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姓名: 王永良 性别: 男 学历: 硕士 职务: 董事长
出生日期: 1965-07 任职日期: 2023-02-24
简历:王永良先生，中国籍，无境外居留权。1965年7月出生，中共党员，江苏扬州人
，硕士学位，正高级工程师。王永良先生1987年毕业于镇江船舶学院船舶工程
专业，2014年在职获中欧国际工商学院工商管理硕士学位。先后任江苏扬州江
扬船厂船体车间技术员、副主任、主任、副厂长，上海外高桥造船有限公司制
造部副部长、党支部副书记、组立部部长、党支部书记、总经理助理兼组立部
部长、副总经理，上海江南长兴造船有限责任公司副总经理，中船澄西船舶修
造有限公司总经理、党委副书记、董事长、党委书记，中国船舶工业集团有限
公司船舶海工部主任，中国船舶集团有限公司船舶海工部第二主任。王永良先
生现任本公司董事、董事长，中国船舶集团有限公司船舶海工部主任，中国船
舶工业股份有限公司董事。
─────────────────────────────────────
姓名: 姚祖辉 性别: 男 学历: 本科 职务: 董事
出生日期: 1966-03 任职日期: 2020-08-11
简历:姚祖辉先生，中国籍，无境外居留权，1966年3月出生，大学本科学历，正高级
会计师。自2009年2月至2016年1月任中国船舶重工集团公司财务部副主任；201
6年1月至2018年4月任中国船舶重工集团有限公司财务金融部副主任(主持工作)
。自2018年7月至2019年3月任本公司董事会秘书，自2018年5月至2020年6月任
本公司常务副总经理，自2018年5月至今任本公司财务总监，自2020年6月起任
本公司董事、副总经理(主持工作)。
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姓名: 杨志忠 性别: 男 学历: 本科 职务: 董事
出生日期: 1968-09 任职日期: 2020-08-11
简历:杨志忠先生，中国籍，无境外居留权，1968年9月出生，大学本科学历，高级工
程师（研究员级）。自2010年10月至2011年2月任渤海船舶重工有限责任公司副
总经理。自2011年2月至2012年12月任渤海造船厂集团有限公司执行董事,渤海
船舶重工有限责任公司副总经理。2012年12月至2017年5月任渤海造船厂集团有
限公司执行董事，渤海船舶重工有限责任公司执行董事、总经理。2017年5月至
2020年10月任大连船舶重工集团有限公司董事、总经理、党委副书记，大连船
舶投资控股有限公司常务副总经理。自2020年10月至今任大连船舶重工集团有
限公司董事长、党委书记，大连船舶投资控股有限公司董事长。自2020年6月起
任本公司董事。
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姓名: 陈埥 性别: 男 学历: 本科 职务: 董事
出生日期: 1963-04 任职日期: 2020-08-11
简历:陈埥先生，中国籍，无境外居留权，1963年4月出生，大学本科学历，高级工程
师。自2001年12月至2016年3月任青岛北海船舶重工有限责任公司董事长、总经
理。2016年3月至2018年12月任武昌船舶重工集团有限公司董事、总经理、党委
副书记，其间兼任青岛北海船舶重工有限责任公司董事长、总经理，武汉武船
投资控股有限公司董事、总经理等职务。2018年12月至2021年11月任武昌船舶
重工集团有限公司董事长、党委书记，武汉武船投资控股有限公司董事长。自2
021年11月至今任中国船舶集团青岛北海造船有限公司董事长、党委书记。自20
11年3月至2017年7月任本公司监事。自2020年6月起任本公司董事。
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姓名: 付向昭 性别: 男 学历: 本科 职务: 董事
出生日期: 1978-03 任职日期: 2022-05-17
简历:付向昭先生，中国籍，无境外居留权，1978年3月出生，大学本科学历，高级工
程师。曾任职于中船动力有限公司，先后担任生产管理部主任、加工车间主任
、党支部书记、机械制造部主任、副总经理等职务。随后担任安庆中船柴油机
有限公司董事长、党委书记，中船动力（集团）有限公司副总经理等职务。现
任中国船舶重工集团柴油机有限公司董事长、党委书记。付向昭先生自2022年5
月起担任本公司董事。
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姓名: 徐猛 性别: 男 学历: 硕士 职务: 董事
出生日期: 1971-07 任职日期: 2022-11-29
简历:徐猛先生，中国籍，无境外居留权，1971年7月出生，大学本科学历，工学硕士
学位，高级工商管理硕士，正高级工程师。徐猛先生曾任重庆前卫仪表厂副总
工程师兼军品研究所所长，厂长助理兼副总工程师、军品研究所所长，副厂长
，常务副厂长；重庆前卫仪表有限责任公司常务副总经理；重庆前卫科技集团
有限公司常务副总经理，总经理、党委副书记，董事长、党委书记。徐猛先生
现任中国船舶集团重庆船舶工业有限公司董事长、党委书记，中船重工（重庆
）西南装备研究院有限公司董事长。
─────────────────────────────────────
姓名: 张相木 性别: 男 学历: 硕士 职务: 独立董事
出生日期: 1955-12 任职日期: 2020-08-11
简历:张相木先生，中国籍，无境外居留权，1955年12月出生，硕士研究生学历，高
级工程师。曾任哈尔滨船舶工程学院助教、讲师，中国船舶工业总公司工程师
、高级工程师、副处长、处长、局长助理，国防科工委科技司处长、系统工程
三司副司长、司长，工业和信息化部装备工业司司长等职务。自2020年8月起任
本公司独立董事。
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姓名: 周建平 性别: 男 学历: 硕士 职务: 独立董事
出生日期: 1958-01 任职日期: 2020-08-11
简历:周建平先生，中国籍，无境外居留权，1958年1月出生，经济学研究生学历，高
级经济师。曾任职于机械工业部，先后在生产调度局、办公厅、生产管理与信
息统计司、行业管理局工作，历任副处长、处长、副司长、司长。随后任国家
经贸委技术进步与装备司司长、国家发改委经济动员办办公室主任(正厅级)、
国家发改委东北振兴司司长等职务。自2020年8月起任本公司独立董事。
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姓名: 陈缨 性别: 女 学历: 硕士 职务: 独立董事
出生日期: 1971-03 任职日期: 2020-08-11
简历:陈缨女士，中国籍，无境外居留权，1971年3月出生，硕士研究生学历，正高级
会计师。陈缨女士曾任宝山钢铁股份有限公司财务总监、副总经理（CFO）兼董
事会秘书，宝钢集团有限公司总经理助理兼董事会秘书、副总经理（CFO）兼董
事会秘书，上海重阳投资管理股份有限公司副董事长。陈缨女士现任东方海外
（国际）有限公司独立非执行董事、中远海运集装箱运输有限公司外部董事、
中远海运（广州）有限公司外部董事、平顶山天安煤业股份有限公司独立董事
、常州聚和新材料股份有限公司独立董事、联蔚数字科技集团股份有限公司独
立董事。自2020年8月起任本公司独立董事。
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姓名: 张大光 性别: 男 学历: 博士 职务: 独立董事
出生日期: 1972-09 任职日期: 2020-08-11
简历:张大光先生，中国籍，无境外居留权，1972年9月出生，博士研究生学历。张大
光先生曾任中国航空技术进出口总公司出口部项目经理、埃及代表处常驻代表
，北京华铁海兴科技有限公司总经理助理，德国西门子交通运输集团项目经理
，北京北航天华产业集团公司常务副总经理，北京北航资产经营有限公司总经
理、董事，中国航空技术进出口总公司副总经理，中国航空技术国际控股有限
公司执行副总裁、分党组成员（其间兼任中航金网电子商务有限公司董事长）
，中关村并购母基金合伙人等职务。大光先生现任金网络（北京）电子商务公
司董事长。自2020年8月起任本公司独立董事。
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监事会
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姓名: 程景民 性别: 男 学历: 本科 职务: 监事会主席
出生日期: 1966-11 任职日期: 2020-08-11
简历:程景民先生，中国籍，无境外居留权，1966年11月出生，大学本科学历。自201
1年3月至2015年8月，先后担任武警指挥学院院务部副部长、科研部副部长。20
15年8月至2018年11月任武警沈阳指挥学院副院长。2018年11月至2020年4月任
中船重工财务有限责任公司工会主席。2020年4月至今任中国船舶集团公司财务
有限责任公司监事会主席、中国船舶重工集团国际工程有限公司监事会主席。
自2020年6月起任本公司监事。
─────────────────────────────────────
姓名: 徐健 性别: 男 学历: 硕士 职务: 非职工监事
出生日期: 1972-11 任职日期: 2020-08-11
简历:徐健先生，中国籍，无境外居留权，1972年11月出生，工程硕士，研究员。自2
013年2月至2016年3月任第七二五研究所双瑞特种装备有限公司总经理。自2016
年3月至今任第七二五研究所副所长、党委委员。自2020年6月起任本公司监事
。
─────────────────────────────────────
姓名: 于浩 性别: 男 学历: 硕士 职务: 非职工监事
出生日期: 1964-08 任职日期: 2020-08-11
简历:于浩先生，中国籍，无境外居留权，1964年8月出生，工商管理硕士，研究员。
自2009年2月至2010年1月任第七〇七研究所所长助理。自2010年1月至今任第七
〇七研究所副所长、党委委员。自2020年6月起任本公司监事。
─────────────────────────────────────
姓名: 孙东明 性别: 男 学历: 硕士 职务: 监事
出生日期: 1966-01 任职日期: 2021-11-15
简历:孙东明先生，中国籍，无境外居留权，1966年1月出生，硕士研究生，高级工程
师（研究员级）。曾任渤海船舶重工有限责任公司执行董事、副总经理，大连
船舶工业公司(集团)总经理、党委书记，渤海造船厂集团有限公司董事、党委
委员，渤海船舶重工有限责任公司董事、总经理、党委书记，渤海造船厂集团
有限公司董事、党委委员，渤海船舶重工有限责任公司董事长、党委书记，大
连船舶重工集团有限公司党委副书记、监事会主席等职务。现任大连船舶重工
集团有限公司党委委员、监事会主席，中国船舶重工集团大连船舶工业有限公
司监事。自2021年11月任本公司监事。
─────────────────────────────────────
姓名: 刘均 性别: 男 学历: 硕士 职务: 职工代表监事
出生日期: 1969-10 任职日期: 2020-08-11
简历:刘均先生，中国籍，无境外居留权，1969年10月出生，硕士学位，高级工程师
（研究员级）。自2008年2月至2008年12月，担任重庆长征重工有限责任公司副
总工程师(履行总工程师职责)。2008年12月至今任重庆长征重工有限责任公司
总工程师、党委委员。自2020年6月起任本公司职工监事。
─────────────────────────────────────
姓名: 谢远文 性别: 男 学历: 本科 职务: 职工代表监事
出生日期: 1970-12 任职日期: 2020-08-11
简历:谢远文先生，中国籍，无境外居留权，1970年12月出生，大学本科学历，工学
学士学位，高级工程师（研究员级）。自1994年加入重庆红江机械有限责任公
司(重庆红江机械厂)，先后担任设计处技术员、设计处处长助理、设计处副处
长、设计处处长、技术中心第一副主任、总工程师等职务。2014年至2021年12
月任重庆红江机械有限责任公司总工程师、党委委员。2021年12月至今任重庆
红江机械有限责任公司总经理。自2020年6月起任本公司职工监事。
─────────────────────────────────────
姓名: 倪伟 性别: 男 学历: 硕士 职务: 职工代表监事
出生日期: 1971-04 任职日期: 2020-08-11
简历:倪伟先生，中国籍，无境外居留权，1971年4月出生，工程硕士学位，高级工程
师（研究员级）。自2005年12月至2015年11月先后担任山西平阳重工机械有限
责任公司精机分厂厂长、副总工程师、副总工程师兼生产安技部部长、平阳煤
机公司副总经理等职务。2015年11月至2017年4月任山西平阳重工机械有限责任
公司副总工程师、技术中心办公室主任。2017年4月至今任山西平阳重工机械有
限责任公司副总经理、党委委员。自2020年6月起任本公司职工监事。
─────────────────────────────────────
高管
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姓名: 姚祖辉 性别: 男 学历: 本科 职务: 副总经理、财务总监
出生日期: 1966-03 任职日期: 2020-06-09
简历:姚祖辉先生，中国籍，无境外居留权，1966年3月出生，大学本科学历，正高级
会计师。自2009年2月至2016年1月任中国船舶重工集团公司财务部副主任；201
6年1月至2018年4月任中国船舶重工集团有限公司财务金融部副主任(主持工作)
。自2018年7月至2019年3月任本公司董事会秘书，自2018年5月至2020年6月任
本公司常务副总经理，自2018年5月至今任本公司财务总监，自2020年6月起任
本公司董事、副总经理(主持工作)。
─────────────────────────────────────
姓名: 管红 性别: 女 学历: 硕士 职务: 董事会秘书
出生日期: 1968-03 任职日期: 2019-03-20
简历:管红女士，1968年3月出生，中国籍，无境外居留权，硕士研究生学历，北京大
学工商管理硕士（MBA），研究员级高级工程师。曾在中国船舶重工集团公司第
七研究院工作，先后担任中国船舶重工集团公司第七研究院发展计划处副处长
、中国船舶重工集团公司资产部一处副处长、处长、资本管理处处长等职务，
自2016年12月至2018年12月任中国船舶重工集团公司资产部专务。自2019年3月
起任本公司董事会秘书。
─────────────────────────────────────
◆ 季度财务状况 ◆ ◇更新时间:2023-04-28◇
一、单季度财务指标
指标(单位:元) 23第一季度 22第四季度 22第三季度 22第二季度
─────────────────────────────────────
每股收益 0.0029 -0.0442 -0.0292 -0.0283
销售净利率(%) 0.97 -5.54 -6.03 -7.31
净资产收益率 0.08 -1.21 -0.79 -0.76
每股经营现金流量(元) -0.2080 0.1427 -0.0627 -0.1172
主营收入同比增长(%) 11.60 23.83 27.56 -2.84
净利润同比增长(%) 15.96 -712.81 -547.10 -1320.64
主营收入环比增长(%) -62.49 64.99 25.01 44.26
净利润环比增长(%) 106.59 -51.67 -3.18 -1225.16
─────────────────────────────────────
二、单季度利润表摘要
指标(单位:万元) 23第一季度 22第四季度 22第三季度 22第二季度
─────────────────────────────────────
一、营业收入 682337.42 1819307.58 1102697.57 882063.02
营业成本 681433.90 1743920.85 1176129.17 970415.94
营业税金及附加 7449.07 10542.27 7345.54 11381.56
销售费用 9270.08 478.44 12511.08 18569.00
管理费用 82294.67 128060.65 100431.39 101057.48
财务费用 -14039.49 -61346.25 -29586.33 -66476.11
投资收益 117.15 498.51 1119.27 5219.01
─────────────────────────────────────
二、营业利润 7819.82 -131021.04 -65222.76 -66970.76
营业外收入 701.61 2851.50 1348.37 322.34
营业外支出 500.78 689.52 717.53 901.44
─────────────────────────────────────
三、利润总额 8020.65 -128859.06 -64591.91 -67549.85
所得税费用 2020.00 -17184.24 3130.82 706.70
─────────────────────────────────────
四、净利润(新准则) 6000.64 -111674.81 -67722.73 -68256.56
母公司所有者净利润 6642.39 -100860.31 -66498.32 -64448.74
少数股东损益 -641.74 -10814.50 -1224.41 -3807.82
─────────────────────────────────────
三、单季度现金流量表摘要
指标(单位:万元) 23第一季度 22第四季度 22第三季度 22第二季度
─────────────────────────────────────
经营现金流入小计 882275.59 1767390.21 1184506.11 993480.23
经营现金流出小计 1356652.76 1441898.04 1327481.62 1260686.16
经营现金流量净额 -474377.18 325492.18 -142975.52 -267205.93
投资现金流入小计 558970.01 1016102.14 630534.78 250600.95
投资现金流出小计 657450.14 1450022.59 473555.68 373461.41
投资现金流量净额 -98480.13 -433920.45 156979.11 -122860.46
筹资现金流入小计 50074.32 133100.09 433074.47 1186951.77
筹资现金流出小计 263240.25 115521.62 639529.58 352850.27
筹资现金流量净额 -213165.93 17578.48 -206455.11 834101.50
现金等的净增加额 -781209.54 -105093.29 -120904.83 502782.05
─────────────────────────────────────
四、季度经营情况
●报告期:2015三季
董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
公司2015年1-9月
每股收益：-0.0240元
净资产收益率：-0.74%
营业收入同比变动：0.67%
净利润同比变动：由盈转亏
一、报告期内经营情况概述
前十大流通股股东股东中，中国证券金融股份有限公司持有549,014,441股公司
股份；中央汇金投资有限责任公司持有271,275,100股公司股份；2只中证金融资产管
理计划各持有119,971,900股公司股份。
二、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生重大变动的警示及原因说明
由于受船舶行业持续低迷影响，公司年初至下一报告期期末的累计净利润预计仍
将继续大幅下滑。
●报告期:2015一季
董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、公司2015年1-3月主要会计数据
每股收益：0.0210元
加权平均净资产收益率：0.64%
营业收入同比变动：-4.22%
净利润同比变动：-47.39%
二、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生重大变动的警示及原因说明
不适用
◆ 大股东进出 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
前十大股东 股东人数:594291 截止日期:2023-03-31
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 中国船舶重工集团有限公司 787247.34 34.53% 未变 流通A股,限
售流通股
2. 大连船舶投资控股有限公司 181093.64 7.94% 未变 流通A股,限
售流通股
3. 中国国有资本风险投资基金股 139028.54 6.10% 未变 流通A股
份有限公司
4. 中国信达资产管理股份有限公 87343.01 3.83% 未变 流通A股
司
5. 渤海造船厂集团有限公司 51183.27 2.24% 未变 流通A股
6. 武汉武船投资控股有限公司 48657.54 2.13% 未变 流通A股,限
售流通股
7. 中国证券金融股份有限公司 39790.97 1.75% 未变 流通A股
8. 中国东方资产管理股份有限公 34852.94 1.53% 未变 流通A股
司
9. 中央汇金资产管理有限责任公 26545.39 1.16% 未变 流通A股
司
10.中国国有企业结构调整基金股 22491.91 0.99% 271.12 流通A股
份有限公司
总 计 1418234.55 62.20%
─────────────────────────────────────
前十名无限售条件股东 股东人数:594291 截止日期:2023-03-31
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 中国船舶重工集团有限公司 729052.13 33.01% 未变 流通A股
2. 大连船舶投资控股有限公司 172438.02 7.81% 未变 流通A股
3. 中国国有资本风险投资基金股 139028.54 6.30% 未变 流通A股
份有限公司
4. 中国信达资产管理股份有限公 87343.01 3.96% 未变 流通A股
司
5. 渤海造船厂集团有限公司 51183.27 2.32% 未变 流通A股
6. 武汉武船投资控股有限公司 43685.17 1.98% 未变 流通A股
7. 中国证券金融股份有限公司 39790.97 1.80% 未变 流通A股
8. 中国东方资产管理股份有限公 34852.94 1.58% 未变 流通A股
司
9. 中央汇金资产管理有限责任公 26545.39 1.20% 未变 流通A股
司
10.中国国有企业结构调整基金股 22491.91 1.02% 271.12 流通A股
份有限公司
总 计 1346411.35 60.98%
─────────────────────────────────────
前十大股东 股东人数:602273 截止日期:2022-12-31
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 中国船舶重工集团有限公司 787247.34 34.53% 未变 流通A股,限
售流通股
2. 大连船舶投资控股有限公司 181093.64 7.94% 未变 流通A股,限
售流通股
3. 中国国有资本风险投资基金股 139028.54 6.10% 未变 流通A股
份有限公司
4. 中国信达资产管理股份有限公 87343.01 3.83% 未变 流通A股
司
5. 渤海造船厂集团有限公司 51183.27 2.24% 未变 流通A股
6. 武汉武船投资控股有限公司 48657.54 2.13% 未变 流通A股,限
售流通股
7. 中国证券金融股份有限公司 39790.97 1.75% 未变 流通A股
8. 中国东方资产管理股份有限公 34852.94 1.53% 未变 流通A股
司
9. 中央汇金资产管理有限责任公 26545.39 1.16% 未变 流通A股
司
10.中国国有企业结构调整基金股 22220.79 0.97% 31.16 流通A股
份有限公司
总 计 1417963.43 62.18%
─────────────────────────────────────
前十名无限售条件股东 股东人数:602273 截止日期:2022-12-31
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 中国船舶重工集团有限公司 729052.13 33.01% 未变 流通A股
2. 大连船舶投资控股有限公司 172438.02 7.81% 未变 流通A股
3. 中国国有资本风险投资基金股 139028.54 6.30% 未变 流通A股
份有限公司
4. 中国信达资产管理股份有限公 87343.01 3.96% 未变 流通A股
司
5. 渤海造船厂集团有限公司 51183.27 2.32% 未变 流通A股
6. 武汉武船投资控股有限公司 43685.17 1.98% 未变 流通A股
7. 中国证券金融股份有限公司 39790.97 1.80% 未变 流通A股
8. 中国东方资产管理股份有限公 34852.94 1.58% 未变 流通A股
司
9. 中央汇金资产管理有限责任公 26545.39 1.20% 未变 流通A股
司
10.中国国有企业结构调整基金股 22220.79 1.01% 31.16 流通A股
份有限公司
总 计 1346140.23 60.97%
─────────────────────────────────────
前十大股东 股东人数:609722 截止日期:2022-09-30
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 中国船舶重工集团有限公司 787247.34 34.53% 未变 流通A股,限
售流通股
2. 大连船舶投资控股有限公司 181093.64 7.94% 未变 流通A股,限
售流通股
3. 中国国有资本风险投资基金股 139028.54 6.10% 未变 流通A股
份有限公司
4. 中国信达资产管理股份有限公 87343.01 3.83% 未变 流通A股
司
5. 渤海造船厂集团有限公司 51183.27 2.24% 未变 流通A股
6. 武汉武船投资控股有限公司 48657.54 2.13% 未变 流通A股,限
售流通股
7. 中国证券金融股份有限公司 39790.97 1.75% 未变 流通A股
8. 中国东方资产管理股份有限公 34852.94 1.53% 未变 流通A股
司
9. 中央汇金资产管理有限责任公 26545.39 1.16% 未变 流通A股
司
10.中国国有企业结构调整基金股 22189.63 0.97% -50.36 流通A股
份有限公司
总 计 1417932.27 62.18%
─────────────────────────────────────
前十名无限售条件股东 股东人数:609722 截止日期:2022-09-30
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 中国船舶重工集团有限公司 729052.13 33.01% 未变 流通A股
2. 大连船舶投资控股有限公司 172438.02 7.81% 未变 流通A股
3. 中国国有资本风险投资基金股 139028.54 6.30% 未变 流通A股
份有限公司
4. 中国信达资产管理股份有限公 87343.01 3.96% 未变 流通A股
司
5. 渤海造船厂集团有限公司 51183.27 2.32% 未变 流通A股
6. 武汉武船投资控股有限公司 43685.17 1.98% 未变 流通A股
7. 中国证券金融股份有限公司 39790.97 1.80% 未变 流通A股
8. 中国东方资产管理股份有限公 34852.94 1.58% 未变 流通A股
司
9. 中央汇金资产管理有限责任公 26545.39 1.20% 未变 流通A股
司
10.中国国有企业结构调整基金股 22189.63 1.00% -50.36 流通A股
份有限公司
总 计 1346109.07 60.96%
─────────────────────────────────────
前十大股东 股东人数:629963 截止日期:2022-06-30
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 中国船舶重工集团有限公司 787247.34 34.53% 未变 流通A股,限
售流通股
2. 大连船舶投资控股有限公司 181093.64 7.94% 未变 流通A股,限
售流通股
3. 中国国有资本风险投资基金股 139028.54 6.10% 未变 流通A股
份有限公司
4. 中国信达资产管理股份有限公 87343.01 3.83% 未变 流通A股
司
5. 渤海造船厂集团有限公司 51183.27 2.24% 未变 流通A股
6. 武汉武船投资控股有限公司 48657.54 2.13% 未变 流通A股,限
售流通股
7. 中国证券金融股份有限公司 39790.97 1.75% 未变 流通A股
8. 中国东方资产管理股份有限公 34852.94 1.53% 未变 流通A股
司
9. 中央汇金资产管理有限责任公 26545.39 1.16% 未变 流通A股
司
10.中国国有企业结构调整基金股 22239.99 0.98% -15989.20 流通A股
份有限公司
总 计 1417982.63 62.19%
─────────────────────────────────────
前十名无限售条件股东 股东人数:629963 截止日期:2022-06-30
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 中国船舶重工集团有限公司 729052.13 33.01% 未变 流通A股
2. 大连船舶投资控股有限公司 172438.02 7.81% 未变 流通A股
3. 中国国有资本风险投资基金股 139028.54 6.30% 未变 流通A股
份有限公司
4. 中国信达资产管理股份有限公 87343.01 3.96% 未变 流通A股
司
5. 渤海造船厂集团有限公司 51183.27 2.32% 未变 流通A股
6. 武汉武船投资控股有限公司 43685.17 1.98% 未变 流通A股
7. 中国证券金融股份有限公司 39790.97 1.80% 未变 流通A股
8. 中国东方资产管理股份有限公 34852.94 1.58% 未变 流通A股
司
9. 中央汇金资产管理有限责任公 26545.39 1.20% 未变 流通A股
司
10.中国国有企业结构调整基金股 22239.99 1.01% -15989.22 流通A股
份有限公司
总 计 1346159.43 60.97%
─────────────────────────────────────
◆控股股东和实际控制人◆
一、控股股东
名 称: 中国船舶重工集团有限公司
法人代表: 雷凡培
注册资本: 6300000.00万元
成立日期: 1999-06-29
经营业务: 以舰船等海洋防务装备、水下攻防装备及其配套装备为主的各类军品科研
生产经营服务和军品贸易；船舶、海洋工程等民用海洋装备及其配套设备
设计、制造、销售、改装与维修；动力机电装备、智能装备、电子信息、
环境工程、新材料以及其它民用和工业用装备的研发、设计、制造及其销
售、维修、服务、投资；组织子企业开展核动力及涉核装备、新能源、医
疗健康设备的研发、设计、制造及其销售、维修、服务、投资；组织子企
业开展金融、证券、保险、租赁等生产性现代服务业；船用技术、设备转
化为其它领域技术、设备的技术开发；工程勘察设计、承包、施工、设备
安装、监理；资本投资、经营管理；技术开发、技术转让、技术服务、技
术咨询；物流与物资贸易；物业管理；进出口业务；国际工程承包。（市
场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政
策禁止和限制类项目的经营活动。）
企业类型: 国有企业
二、实际控制人
名 称: 国务院国有资产监督管理委员会
说 明: 国务院国有资产监督管理委员会--->100%中国船舶重工集团有限公司--->
34.53%中国船舶重工股份有限公司
国务院国有资产监督管理委员会--->100%中国船舶重工集团有限公司--->
100%大连船舶投资控股有限公司--->7.94%中国船舶重工股份有限公司
国务院国有资产监督管理委员会--->100%中国船舶重工集团有限公司--->
100%武汉武船投资控股有限公司--->2.13%中国船舶重工股份有限公司
国务院国有资产监督管理委员会--->100%中国船舶重工集团有限公司--->
100%渤海造船厂集团有限公司--->2.24%中国船舶重工股份有限公司
国务院国有资产监督管理委员会--->100%中国船舶重工集团有限公司--->
50%上海衡拓实业发展有限公司--->0.05%中国船舶重工股份有限公司
国务院国有资产监督管理委员会--->100%中国船舶重工集团有限公司--->
100%青岛北海船厂有限责任公司--->0.1%中国船舶重工股份有限公司
国务院国有资产监督管理委员会--->100%中国船舶重工集团有限公司--->
50%中船重工海为郑州高科技有限公司--->0.02%中国船舶重工股份有限公
司
国务院国有资产监督管理委员会--->100%中国船舶重工集团有限公司--->
100%中国船舶工业集团有限公司--->0.61%中国船舶重工股份有限公司
◆股东户数◆
截止日期 股东户数 环比增减 环比变化(%) 人均持股
─────────────────────────────────────
2023-03-31 594291 -7982 -1.33 37160
2022-12-31 602273 -7449 -1.22 36667
2022-09-30 609722 -20241 -3.21 36219
2022-06-30 629963 -8131 -1.27 35056
2022-03-31 638094 -9009 -1.39 34609
2021-12-31 647103 -10733 -1.63 34127
2021-09-30 657836 9329 1.44 33570
2021-06-30 648507 -15780 -2.38 28194
2021-03-31 664287 -2713 -0.41 27524
2021-02-28 667000 -3000 -0.45 27412
2021-01-31 670000 - - 27289
2021-01-20 670000 -17393 -2.53 27289
2020-12-31 687393 -1607 -0.23 26599
2020-11-10 689000 -9826 -1.41 26537
2020-09-30 698826 326 0.05 26164
2020-09-20 698500 -9300 -1.31 26176
2020-06-30 707800 -2200 -0.31 25832
2020-06-15 710000 -7000 -0.98 25752
2020-05-08 717000 -8918 -1.23 25501
2020-03-31 725918 -14082 -1.90 25187
2020-01-31 740000 -4063 -0.55 24708
2019-12-31 744063 -26557 -3.45 24573
2019-09-30 770620 -26908 -3.37 23827
2019-06-30 797528 -2843 -0.36 23023
2019-03-31 800371 8831 1.12 22941
2019-02-28 791540 -4520 -0.57 23197
2019-01-10 796060 -3502 -0.44 23066
2018-12-31 799562 9562 1.21 22965
2018-12-20 790000 -36983 -4.47 23243
2018-09-30 826983 -13017 -1.55 22203
2018-08-15 840000 -5940 -0.70 21859
2018-06-30 845940 -4060 -0.48 21706
2018-06-15 850000 -28951 -3.29 21602
2018-03-31 878951 -21049 -2.34 20890
2018-01-31 900000 1383 0.15 20402
2017-12-31 898617 14723 1.67 20433
2017-09-30 883894 25 - 20774
2017-06-30 883869 50 0.01 20774
2017-05-26 883819 -6775 -0.76 20775
2017-03-31 890594 -3302 -0.37 20617
2016-12-31 893896 -11422 -1.26 20089
2016-09-30 905318 -78655 -7.99 19836
2016-06-30 983973 -26378 -2.61 18250
2016-03-31 1010351 -29356 -2.82 17774
2015-12-31 1039707 -163681 -13.60 17272
2015-09-30 1203388 48289 4.18 14923
2015-06-30 1155099 295856 34.43 15547
2015-04-23 859243 209292 32.20 20900
2015-03-31 649951 225558 53.15 27630
2014-12-31 424393 144840 51.81 38508
2014-09-30 279553 24900 9.78 55848
2014-06-30 254653 -7107 -2.72 60915
2014-04-22 261760 60525 30.08 59261
2014-03-31 201235 -35880 -15.13 77085
2013-12-31 237115 -13090 -5.23 51050
2013-09-30 250205 86519 52.86 47216
2013-06-30 163686 1722 1.06 69083
2013-04-19 161964 1155 0.72 69818
2013-03-31 160809 -409 -0.25 70319
2012-12-31 161218 -11532 -6.68 70141
2012-09-30 172750 4700 2.80 23539
2012-06-30 168050 1360 0.82 24197
2012-03-31 166690 9196 5.84 24395
2011-12-31 157494 16992 12.09 21588
2011-09-30 140502 -6384 -4.35 15124
2011-06-30 146886 3079 2.14 14467
2011-03-31 143807 10232 7.66 14777
2010-12-31 133575 -5925 -4.25 15909
2010-09-30 139500 -54928 -28.25 14301
2010-06-30 194428 -15167 -7.24 10261
2010-03-31 209595 -56015 -21.09 9518
2009-12-31 265610 - - 4507
─────────────────────────────────────
◆ 股本分红 ◆ ◇更新时间:2023-07-28◇
一、股本结构
指标(单位:万股) 2022末期 2022中期 2021末期 2021中期
─────────────────────────────────────
总股本 2280203.53 2280203.53 2280203.53 2280203.53
流通股份合计 2208380.33 2208380.33 2208380.33 1828390.71
流通A股 2208380.33 2208380.33 2208380.33 1828390.71
限售流通股合计 71823.20 71823.20 71823.20 451812.82
限售流通A股 71823.20 71823.20 71823.20 451812.82
限售国有法人持股 71823.20 71823.20 71823.20 397070.33
限售境内法人持股 - - - 54742.49
─────────────────────────────────────
二、股本变动 (单位:万股)
时间 总股本 流通A股 变动原因
─────────────────────────────────────
2021-09-02 2280203.53 2208380.33 网下配售股份上市
─────────────────────────────────────
2019-12-27 2280203.53 1828390.71 回购
─────────────────────────────────────
2018-03-01 2287979.32 1836166.51 非公开增发
─────────────────────────────────────
2017-05-23 1907989.71 1836166.51 非公开增发
─────────────────────────────────────
2017-01-23 1836166.51 1836166.51 网下配售股份上市
─────────────────────────────────────
2015-01-23 1836166.51 1795785.55 网下配售股份上市
─────────────────────────────────────
2014-11-28 1836166.51 1634261.74 债转股
─────────────────────────────────────
2014-11-14 1815714.59 1613809.83 债转股
─────────────────────────────────────
2014-09-30 1763164.00 1561259.24 债转股
─────────────────────────────────────
2014-06-30 1753119.32 1551214.56 债转股
─────────────────────────────────────
2014-03-31 1753118.44 1551213.68 债转股
─────────────────────────────────────
2014-02-18 1748889.52 1546984.75 网下配售股份上市
─────────────────────────────────────
2014-02-11 1748889.52 1211008.48 债转股
─────────────────────────────────────
2014-01-23 1748888.56 1211007.52 非公开增发
─────────────────────────────────────
2014-01-20 1546983.80 1211007.52 债转股
─────────────────────────────────────
2013-12-31 1546456.76 1210480.48 债转股
─────────────────────────────────────
2013-09-30 1517351.64 1181375.36 债转股
─────────────────────────────────────
2013-03-29 1466772.03 1130795.75 债转股
─────────────────────────────────────
2012-12-31 1466770.77 1130794.49 债转股
─────────────────────────────────────
2012-12-17 1466770.65 1130794.37 发起人限售股份上市
─────────────────────────────────────
2012-02-15 1466770.65 406634.37 网下配售股份上市
─────────────────────────────────────
2011-11-01 1466770.65 340000.00 10转增6
─────────────────────────────────────
2011-02-15 916731.66 212500.00 非公开增发
─────────────────────────────────────
2010-12-16 665100.00 212500.00 发起人限售股份上市
─────────────────────────────────────
2010-03-16 665100.00 199500.00 网下配售股份上市
─────────────────────────────────────
2009-12-16 665100.00 119700.00 A股上市
─────────────────────────────────────
2009-11-25 465600.00 - 发行前股本
─────────────────────────────────────
三、分红扩股
时间 分红扩股方案 具体日期
─────────────────────────────────────
2022末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2022中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2021末期 每10股分红0.03元/税前 股权登记日2022-08-22
除权除息日2022-08-23
─────────────────────────────────────
2021中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2020末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2020中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2019末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2019中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2018末期 每10股分红0.09元/税前 股权登记日2019-07-17
除权除息日2019-07-18
─────────────────────────────────────
2018中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2017末期 每10股分红0.11元/税前 股权登记日2018-08-15
除权除息日2018-08-16
─────────────────────────────────────
2017中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2016末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2016中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2015末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2015中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2014末期 每10股分红0.38元/税前 股权登记日2015-08-17
除权除息日2015-08-18
─────────────────────────────────────
2014中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2013末期 每10股分红0.46元/税前 股权登记日2014-06-27
除权除息日2014-06-30
─────────────────────────────────────
2013中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2012末期 每10股分红0.645元/税前 股权登记日2013-07-03
除权除息日2013-07-04
─────────────────────────────────────
2012中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2011末期 每10股分红0.68元/税前 股权登记日2012-05-09
除权除息日2012-05-10
─────────────────────────────────────
2011中期 每10股转增6.0股 股权登记日2011-10-31
除权除息日2011-11-01
─────────────────────────────────────
2010末期 每10股分红0.652元/税前 股权登记日2011-06-21
除权除息日2011-06-22
─────────────────────────────────────
2010中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2009末期 每10股分红0.4437元/税前 股权登记日2010-07-05
除权除息日2010-07-06
─────────────────────────────────────
◆ 资本运作 ◆ ◇更新时间:2023-04-28◇
◆证券投资◆ 截止：2022-12-31
(2)证券投资情况
证券代码 证券简称 初始投资 持有数量 期末账面 报告期损益
(万元) (万股) (万元) (万元)
─────────────────────────────────────
1 600116 三峡水利 5.45 - 154.26 -
2 601328 交通银行 50.00 - - -
3 600026 中远海能 60000.00 - - -
4 601872 招商轮船 70000.00 - 47464.49 -
─────────────────────────────────────
合计 130055.45 - 47618.75 -
─────────────────────────────────────
◆融资情况◆
─────────────────────────────────────
融资类别 : 增发 方案进程 : 实施
预案日期 : 2017-10-28 发行方式 : 定向
股东大会 : 2017-11-14 发行股票类型 : A股
招股意向书披露: 2018-03-03 最终发行(万股): 379989.61
老股东股权登记: - 发行价格 : 5.78
申购日 : 2018-03-01 主承销商 : 德邦证券股份有限公司
─────────────────────────────────────
融资类别 : 增发 方案进程 : -
预案日期 : - 发行方式 : 定向
股东大会 : - 发行股票类型 : A股
招股意向书披露: 2017-05-25 最终发行(万股): 71823.20
老股东股权登记: - 发行价格 : 5.43
申购日 : 2017-05-23 主承销商 : 中信证券股份有限公司
─────────────────────────────────────
融资类别 : 增发 方案进程 : -
预案日期 : - 发行方式 : 定向
股东大会 : - 发行股票类型 : A股
招股意向书披露: 2014-01-25 最终发行(万股): 201904.76
老股东股权登记: - 发行价格 : 4.20
申购日 : 2014-01-23 主承销商 : 海通证券股份有限公司
─────────────────────────────────────
融资类别 : 可转债 方案进程 : 实施
预案日期 : 2011-11-11 债券面值(元) : 100.00
股东大会 : 2011-11-28 可转债代码 : 113003
发行公告日期 : 2012-05-31 债券名称 : 重工转债
申购日 : 2012-06-04 发行数量(万元): 805015.00
计息起始日 : 2012-06-04
债券期限(年) : 6 主承销商 : 中国国际金融有限公司
利率说明 : 票面利率：第一年0.5%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.0%、
第五年2.0%、第六年 2.0%
─────────────────────────────────────
融资类别 : 增发 方案进程 : 停止实施
预案日期 : 2011-04-12 发行方式 : 定向
股东大会 : 2011-06-25 股东大会结果 : 通过
发行股票类型 : A股 发行价格下限 : 11.96
老股东配售 : - 发行上限(万股): 96200.00
─────────────────────────────────────
融资类别 : 增发 方案进程 : -
预案日期 : - 发行方式 : 定向
股东大会 : - 发行股票类型 : A股
招股意向书披露: 2011-02-18 最终发行(万股): 251631.66
老股东股权登记: - 发行价格 : 6.93
申购日 : 2011-02-15 主承销商 : -
─────────────────────────────────────
◆项目投资◆ 截止：2022末期
(1)募集资金情况(单位:万元)
─────────────────────────────────────
累计募集资金总额: 3056794.65
本年度已使用额: 5317.47 累计使用总额: 1982346.73
─────────────────────────────────────
(2)募集资金使用情况
(单位:万元) 是否变 实际投入 产生收益 是否符合计划进度
承诺项目 拟投入金额 更 金额 金额 和预计收益
项目
─────────────────────────────────────
（一）收购大船 327475.00 否 327474.92 - -
集团、武船集团
持有的目标资产
─────────────────────────────────────
（一）收购中船 349204.30 否 349204.30 - -
重工集团持有的
7家目标资产
─────────────────────────────────────
1.船用中速柴油 65000.00 否 68763.26 - -
机曲轴生产线建
设项目
─────────────────────────────────────
10.北船重工海 43000.00 是 43332.59 -3357.27 -
洋工程、舰船用
救生艇及大型造
修船舶模块化设
计制造能力提升
项目
─────────────────────────────────────
11.大船重工海 87000.00 否 23643.85 - -
洋石油配套装备
制造能力建设项
目
─────────────────────────────────────
12.北船重工青 7000.00 否 2905.58 34.90 -
岛北船管业有限
责任公司海洋工
程及大型船舶模
块单元能力提升
项目
─────────────────────────────────────
13.山船重工大 100000.00 否 100000.00 24885.76 -
型船舶改装修理
及海洋工程装备
扩建项目
─────────────────────────────────────
14.大船重工大 19195.00 否 19201.77 1016.20 -
连船舶重工集团
装备制造有限公
司装备制造基地
建设项目（一期
）
─────────────────────────────────────
15.大船重工大 24000.00 是 18910.66 - -
连船舶重工集团
装备制造有限公
司装备制造基地
建设项目（二期
）
─────────────────────────────────────
16.江增机械离 11000.00 是 11960.36 - -
心式曝气鼓风机
成套设备生产线
建设项目
─────────────────────────────────────
17.大型水面舰 69250.00 否 69492.72 - -
船技术改造项目
─────────────────────────────────────
18.军用舰艇技 29230.00 否 29230.00 - -
术改造项目
─────────────────────────────────────
19.军贸舰船技 25770.00 否 25770.04 - -
术改造项目
─────────────────────────────────────
2.船用锻件及铸 23500.00 - 21852.05 -386.29 -
钢件扩能技术改
造项目
─────────────────────────────────────
20.AP1000核电 7000.00 否 6771.37 - -
主管道等技术改
造项目
─────────────────────────────────────
21.中南装备石 35500.00 否 35555.65 - -
油钻测设备关键
件及精密钢管等
能源装备产业化
技术改造项目
─────────────────────────────────────
22.煤矿装备及 18000.00 否 17951.93 - -
重型机械压力机
技术改造项目
─────────────────────────────────────
23.特种精密材 3000.00 否 2713.93 - -
料成型技术改造
项目
─────────────────────────────────────
24.大型工程机 6000.00 否 5682.47 1084.16 -
械动力系统关键
部件技术改造项
目
─────────────────────────────────────
3.柴油机轴瓦及 24000.00 否 19157.77 - -
功能部套生产能
力建设项目
─────────────────────────────────────
4.超大型船用螺 15500.00 否 16090.12 - -
旋桨生产线建设
项目
─────────────────────────────────────
5.船用阀门生产 13700.00 否 14044.70 18.00 -
能力建设项目
─────────────────────────────────────
6.铁路货车和特 52000.00 否 52029.23 13562.91 -
种货车(含出口
货车)改造建设
项目
─────────────────────────────────────
7.大型风电锻件 22932.00 否 22932.00 -309.62 -
扩能改造建设项
目
─────────────────────────────────────
8.渤船重工舰船 32000.00 否 32640.54 - -
及海洋工程模块
配套中心建设项
目
─────────────────────────────────────
9.渤船重工舰船 18000.00 否 19229.11 - -
及海洋工程研发
制造能力提升项
目
─────────────────────────────────────
已通过竣工验收 490377.00 - 487987.62 - -
的募投项目及已
转出或终止的募
投项目
─────────────────────────────────────
已通过竣工验收 96705.00 - 100721.20 - -
的募投项目及已
转出或终止的募
投项目1
─────────────────────────────────────
已通过竣工验收 38218.03 否 37096.99 - -
的募投项目及已
转出或终止的募
投项目2
─────────────────────────────────────
合计投资总额 2053556.33 - 1982346.73 36548.75 -
─────────────────────────────────────
(单位:万元) 原承诺项目 变更项目拟 实际投入 产生收益 符合计划
变更后项目 投入金额 金额 金额
─────────────────────────────────────
北船重工海洋工程北船重工海洋工程 43000.00 43332.59 -3357.27 100.00%
、舰船用救生艇及、舰船用救生艇及
大型造修船舶模块大型造修船舶模块
化设计制造能力提化设计制造能力提
升项目 升项目
─────────────────────────────────────
变换器、智能交通变换器、智能交通 4900.00 4938.29 - 100.00%
管理系统及风电控管理系统及风电控
制系统建设项目 制系统建设项目
─────────────────────────────────────
补充流动资金 补充流动资金 261865.56 261865.56 - 100.00%
─────────────────────────────────────
长征重工船用锻件长征重工船用锻件 23500.00 21852.05 -386.29 92.99%
及铸钢件扩能技术及铸钢件扩能技术
改造项目 改造项目
─────────────────────────────────────
船舶与风力发电齿船舶与风力发电齿 27000.00 27098.07 - 100.00%
轮传动装置生产线轮传动装置生产线
技术改造项目 技术改造项目
─────────────────────────────────────
大船重工大连船舶大船重工大连船舶 24000.00 18910.66 - 78.79%
重工集团装备制造重工集团装备制造
有限公司装备制造有限公司装备制造
基地建设项目（二基地建设项目（二
期） 期）
─────────────────────────────────────
大连船机低速柴油大连船机低速柴油 54000.00 54000.00 - 100.00%
机改扩建项目 机改扩建项目
─────────────────────────────────────
定位导航、石油及定位导航、石油及 4350.00 4439.82 - 100.00%
民船电子能力建设民船电子能力建设
项目 项目
─────────────────────────────────────
多种燃料发电动力多种燃料发电动力 4010.00 3464.10 - 86.39%
及电站成套装置技及电站成套装置技
术改造项目 术改造项目
─────────────────────────────────────
风力发电与立磨齿风力发电与立磨齿 32701.00 32419.37 - 99.14%
轮传动装置生产技轮传动装置生产技
术改造项目 术改造项目
─────────────────────────────────────
高端煤矿液压支架高端煤矿液压支架 624.03 624.03 - 100.00%
技术改造项目 技术改造项目
─────────────────────────────────────
高性能挤出模具及高性能挤出模具及 5400.00 5530.33 - 100.00%
辅机能力建设项目辅机能力建设项目
─────────────────────────────────────
工业生产自动化设海上智能交通系统 1150.00 1150.00 - 100.00%
备扩能建设项目 建设项目
─────────────────────────────────────
工艺气螺杆压缩机工艺气螺杆压缩机 5961.00 5961.00 - 100.00%
组扩大生产能力建组扩大生产能力建
设项目 设项目
─────────────────────────────────────
轨道交通用橡塑制轨道交通用橡塑制 30110.00 30110.00 - 100.00%
品产业化建设项目品产业化建设项目
─────────────────────────────────────
海西湾大型船舶配海西湾大型船舶配 111000.00 113594.29 - 100.00%
套设备及港口机械套设备及港口机械
生产能力建设项目生产能力建设项目
─────────────────────────────────────
环境友好型涂料建防腐工程材料生产 9105.00 9105.00 - 100.00%
设项目 扩能建设项目
─────────────────────────────────────
江增机械离心式曝江增机械离心式曝 11000.00 11960.36 - 100.00%
气鼓风机成套设备气鼓风机成套设备
生产线建设项目 生产线建设项目
─────────────────────────────────────
军用高速柴油机技军用高速柴油机技 21690.00 21319.65 - 98.29%
术改造项目 术改造项目
─────────────────────────────────────
陕柴重工船用中速陕柴重工船用中速 34000.00 28709.39 - 84.44%
柴油机改扩建项目柴油机改扩建项目
─────────────────────────────────────
收购大连大洋船舶无 38805.00 42559.83 - 100.00%
工程有限公司项目
─────────────────────────────────────
武汉船机甲板机械武汉船机甲板机械 11200.00 11200.00 - 100.00%
改扩建项目 改扩建项目
─────────────────────────────────────
宜昌船柴船用低速宜昌船柴船用低速 50000.00 50062.08 - 100.00%
柴油机改扩建项目柴油机改扩建项目
─────────────────────────────────────
重齿公司工程机械重齿公司工程机械 27900.00 27940.00 - 100.00%
减速器产业化与螺减速器产业化与螺
旋锥齿轮配套能力旋锥齿轮配套能力
建设项目 建设项目
─────────────────────────────────────
变更后合计投资总额: 837271.59 832146.47 -3743.56 -
◆ 行业地位 ◆ ◇更新时间:2018-04-14◇
中国重工(601989) 所属行业:制造业->铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业
证监会行业:铁路、船舶、航空航天和其他运输 共 51 家公司 截止日期:2017-09-30
设备制造业
代码 简称 流通股 排名 总资产 排名 主营收入 排名 每股收益 排名
(亿股) (亿元) (亿元) (元)
─────────────────────────────────────
000008 神州高铁 25.5788 4 94.7199 14 9.7914 29 0.0434 35
000017 深中华A 3.0298 32 0.6239 48 0.9552 47 -0.0025 40
000697 炼石有色 4.5377 25 50.0048 24 4.2022 37 -0.3428 45
000738 航发控制 11.4564 11 69.8502 18 18.4451 19 0.1601 19
000768 西飞国际 27.6863 3 458.7245 5 194.9632 3 0.0459 34
000901 航天科技 3.7800 28 60.8436 21 40.7955 12 0.2077 13
000913 钱江摩托 4.5354 26 38.3431 28 18.5975 18 0.1100 26
000976 华铁股份 5.8653 24 45.4821 25 10.3380 28 0.1383 21
001696 宗申动力 8.9199 16 78.1327 17 38.4760 14 0.1941 15
002013 中航机电 20.9506 5 208.8981 9 59.8312 11 0.1300 22
002023 海特高新 6.5928 22 62.1430 20 3.1064 41 0.0583 32
002105 信隆健康 3.6850 29 15.0686 36 13.5035 21 0.1190 25
200017 深中华B 2.4836 34 0.6239 48 0.9552 47 -0.0025 40
200054 建车B 0.3000 48 12.9712 38 7.6358 33 0.1223 24
300011 鼎汉技术 4.4497 27 43.4665 26 8.1010 30 0.0383 36
300123 亚光科技 2.7658 33 64.2502 19 4.2948 36 0.0600 30
300159 新研股份 9.5100 14 89.1186 15 10.5149 27 0.1722 17
300424 航新科技 1.2367 39 10.5907 40 3.0413 42 0.1704 18
300589 江龙船艇 0.3335 45 6.4273 44 2.8978 43 0.1950 14
300600 瑞特股份 0.4128 44 10.2969 41 3.2401 38 0.8500 2
300696 爱乐达 0.1725 50 7.2620 43 0.7326 48 0.7100 4
300719 安达维尔 0.4200 43 5.8974 45 2.1532 44 0.0609 29
600038 中直股份 5.8948 23 212.3317 8 78.0068 8 0.4605 8
600099 林海股份 2.1912 36 5.8690 46 3.2380 39 0.0110 39
600150 中国船舶 13.7812 9 540.4442 4 122.6983 7 -0.2120 44
600316 洪都航空 7.1711 20 110.1403 12 13.1124 24 -0.1219 42
600372 中航电子 17.5916 8 183.0837 10 40.3574 13 0.1255 23
600391 航发科技 3.3013 31 57.9616 22 13.1788 23 0.0700 28
600482 中国动力 9.0890 15 433.5453 7 164.9022 4 0.4700 7
600495 晋西车轴 12.0819 10 39.3394 27 10.5315 26 0.0160 38
600679 上海凤凰 1.9126 37 18.7736 33 10.8646 25 0.1592 20
600685 中船防务 8.2144 17 445.3777 6 154.9003 5 -0.1323 43
600760 中航沈飞 3.4495 30 14.9030 37 8.0474 31 -0.1100 41
600818 中路股份 2.3796 35 10.8482 39 4.7636 34 0.1000 27
600862 中航高科 7.9070 18 79.2010 16 23.2188 15 0.1900 16
600877 ST嘉陵 6.8728 21 17.7641 34 4.4642 35 0.0462 33
600893 航发动力 19.4773 7 632.1024 3 129.9771 6 0.1900 16
600967 内蒙一机 9.6050 12 140.5953 11 72.9458 9 0.1900 16
601766 中国中车 229.1769 1 3757.7797 1 1406.6603 1 0.2400 12
601890 亚星锚链 9.5940 13 38.2058 29 7.7286 32 0.0352 37
601989 中国重工 183.6167 2 2086.6086 2 258.9623 2 0.0590 31
603111 康尼机电 7.3838 19 32.0162 30 15.9541 20 0.2400 12
603129 春风动力 0.3333 46 16.0700 35 13.2071 22 0.7900 3
603500 祥和实业 0.3150 47 8.4469 42 2.0353 45 0.5800 6
603508 思维列控 0.6520 41 26.9047 31 3.1780 40 0.6300 5
603680 今创集团 0.4200 43 54.9317 23 20.5544 17 1.0600 1
603766 隆鑫通用 20.9369 6 107.1981 13 72.6751 10 0.3268 11
603787 新日股份 0.5100 42 20.3220 32 21.0962 16 0.4000 10
837497 眉车股份 0.2350 49 1.0616 47 1.4068 46 0.4100 9
900915 中路B股 0.8349 40 10.8482 39 4.7636 34 0.1000 27
900916 凤凰B股 1.7160 38 18.7736 33 10.8646 25 0.1592 20
─────────────────────────────────────
代码 简称 总股本 排名 净资产 排名 净利润 排名 净资产收 排名
(亿股) (亿元) (亿元) 益率(%)
─────────────────────────────────────
000008 神州高铁 28.1833 3 62.4351 12 1.2192 18 1.6400 33
000017 深中华A 5.5135 29 0.1301 47 -0.0136 43 -9.9600 46
000697 炼石有色 5.5968 27 12.5830 32 -1.9184 47 -14.3000 47
000738 航发控制 11.4564 18 51.0247 15 1.8341 15 3.6500 25
000768 西飞国际 27.6865 4 153.9872 5 1.2701 17 0.8200 39
000901 航天科技 4.0946 32 37.3060 19 0.8505 21 2.6100 28
000913 钱江摩托 4.5354 30 24.3083 27 0.5108 26 2.1400 30
000976 华铁股份 15.9568 11 38.0793 18 2.2073 14 5.9800 13
001696 宗申动力 11.4503 19 37.1104 20 2.2230 12 6.1200 12
002013 中航机电 24.0576 5 77.4612 8 3.0174 8 3.9500 23
002023 海特高新 7.5679 22 35.2664 22 0.4410 27 1.2200 36
002105 信隆健康 3.6850 34 5.2640 40 0.4398 28 8.7200 9
200017 深中华B 5.5135 29 0.1301 47 -0.0136 43 -9.9600 46
200054 建车B 1.1938 44 2.8299 45 0.1460 40 5.3000 15
300011 鼎汉技术 5.5865 28 25.8118 25 0.2059 36 0.9100 38
300123 亚光科技 5.5979 26 45.1275 17 0.1887 39 1.6200 34
300159 新研股份 14.9036 12 60.5013 14 2.5668 11 4.3200 21
300424 航新科技 2.3999 37 8.8771 33 0.4082 29 4.5400 19
300589 江龙船艇 1.1267 45 2.9682 44 0.2150 35 7.8000 10
300600 瑞特股份 1.0000 46 8.6463 36 0.8544 20 12.3700 6
300696 爱乐达 0.6895 47 6.6247 38 0.3810 30 5.1000 17
300719 安达维尔 1.6800 40 4.0700 42 0.0767 41 1.9000 31
600038 中直股份 5.8948 25 70.2087 10 2.7143 9 3.9155 24
600099 林海股份 2.1912 38 4.6774 41 0.0235 42 0.3980 41
600150 中国船舶 13.7812 16 146.6569 6 -2.9267 48 -1.9800 44
600316 洪都航空 7.1711 23 48.9852 16 -0.8741 45 -1.7400 42
600372 中航电子 17.5916 8 62.0158 13 2.2074 13 3.5100 26
600391 航发科技 3.3013 35 17.6175 29 0.2264 34 1.3000 35
600482 中国动力 17.3407 9 256.1026 3 8.0733 3 3.1700 27
600495 晋西车轴 12.0819 17 31.2382 23 0.1992 38 0.6400 40
600679 上海凤凰 4.0220 33 13.2902 31 0.6402 24 4.9440 18
600685 中船防务 14.1351 13 101.3992 7 -1.8706 46 -1.8300 43
600760 中航沈飞 13.9722 14 3.9998 43 -0.3924 44 -9.3500 45
600818 中路股份 3.2145 36 6.5601 39 0.3277 32 5.2500 16
600862 中航高科 13.9305 15 36.5374 21 2.6518 10 7.5300 11
600877 ST嘉陵 6.8728 24 -2.8267 48 0.3175 33 - 48
600893 航发动力 22.4984 6 253.2026 4 3.6493 6 2.3300 29
600967 内蒙一机 16.8963 10 75.9865 9 3.2028 7 4.3300 20
601766 中国中车 286.9886 1 1176.1603 1 68.0921 1 5.8300 14
601890 亚星锚链 9.5940 21 29.3988 24 0.3374 31 1.1400 37
601989 中国重工 228.7979 2 637.2650 2 11.0522 2 1.8700 32
603111 康尼机电 9.9328 20 14.4884 30 1.7577 16 12.8500 5
603129 春风动力 1.3333 42 8.8516 34 0.8445 22 13.2700 4
603500 祥和实业 1.2600 43 7.6423 37 0.5673 25 13.7000 3
603508 思维列控 1.6000 41 25.1378 26 1.0086 19 4.0700 22
603680 今创集团 4.2000 31 19.0573 28 4.0215 5 23.5900 2
603766 隆鑫通用 21.1308 7 63.4335 11 6.9065 4 11.0700 7
603787 新日股份 2.0400 39 8.7758 35 0.7196 23 9.9900 8
837497 眉车股份 0.4860 48 0.7253 46 0.1998 37 31.9500 1
900915 中路B股 3.2145 36 6.5601 39 0.3277 32 5.2500 16
900916 凤凰B股 4.0220 33 13.2902 31 0.6402 24 4.9440 18
─────────────────────────────────────
◆ 公司公告 ◆ ◇更新时间:2023-07-26◇
●2023-06-02 中国重工：子公司购买中船财务有限责任公司股权(公司公告)
2023年6月2日公告，公司全资子公司大连船舶重工集团有限公司（简称“大连造
船”）拟以自有资金91,785.40万元购买中国船舶集团有限公司（简称“中国船舶集
团”）持有的中船财务有限责任公司（简称“财务公司”）4.588%股权（简称“本次
交易”）。本次交易完成后，大连造船将持有财务公司4.588%股权。中船财务有限责
任公司于1997年7月8日经中国人民银行批准成立，是中国船舶集团有限公司下属的非
银行金融机构，持有中国银行保险监督管理委员会上海监管局颁发的金融许可证（No
00855405）。
●2022-09-26 中国重工：子公司签署搬迁建设升级项目相关框架性合作协议(公司公
告)
2022年9月26日公告，公司子公司大船集团与大连市人民政府、大连太平湾合作
创新区管理委员会、招商局太平湾开发投资有限公司于2022年9月24日在大连市签署
“大船集团搬迁建设升级”项目的两份合作协议。各方支持大船集团在辽宁省大连市
太平湾合作创新区按照绿色环保、低碳节能、智能高效的原则建设“大船太平湾高端
船舶总装建造基地项目”，作为大船集团LNG、VLCC和FPSO等高附加值船舶建造基地
。
●2022-03-10 中国重工：公司2021年度主要经营数据(公司公告)
2022年3月10日公告，公司2021年全年共承接民用船舶70艘/877.73万载重吨，吨
位数同比增长277%。此外，公司军品业务保持稳定增长。
●2021-10-30 中国重工：控股股东股权无偿划转完成工商变更登记(公司公告)
2021年10月30日公告，公司于近日收到中国船舶集团通知，中船重工集团100%股
权和中船工业集团100%股权划转至中国船舶集团的工商变更登记已办理完毕。本次工
商变更完成后，中船重工集团作为公司的直接控股股东、国务院国资委作为公司的实
际控制人未发生变化；中国船舶集团成为公司的间接控股股东。
●2021-07-02 中国重工：控股股东股权无偿划转(公司公告)
2021年7月2日公告，国务院国资委将中国船舶重工集团有限公司和中国船舶工业
集团有限公司的全部股权无偿划转至中国船舶集团有限公司，导致中国船舶集团间接
控制中船重工集团及其下属企业以及中船工业集团合计持有的公司47.63%的股份。本
次收购完成后，中船重工集团作为公司的直接控股股东、国务院国资委作为公司的实
际控制人未发生变化；中国船舶集团将成为公司的间接控股股东。
●2020-11-19 中国重工：控股股东部分国有股权无偿划转的提示(公司公告)
2020年11月19日公告，公司控股股东中船重工拟将所持部分公司股票无偿划转至
武船控股、上海衡拓、海为高科及北海船厂，划转数量分别为234,946,900股、11,11
6,200股、5,560,000股和22,232,300股，合计273,855,400股。无偿划转实施完成后
，中船重工直接持有公司股份7,872,473,398股，占比34.53%；武船控股直接持有公
司股份486,575,417股，占比2.13%；上海衡拓直接持有公司股份11,116,200股，占比
0.05%；海为高科直接持有公司股份5,560,000股，占比0.02%；北海船厂直接持有公
司股份22,232,300股，占比0.10%；中船重工及其一致行动人共同持有公司股份14,54
2,938,856股，占比63.78%。
●2020-11-05 中国重工：控股股东之一致行动人增持公司股份及后续增持计划(公司
公告)
2020年11月5日公告，公司控股股东中国船舶重工集团有限公司之一致行动人中
国船舶工业集团有限公司于2020年11月4日通过上海证券交易所集中竞价交易系统以
自有资金增持公司股份19,256,300股,占总股本的0.084%，增持均价为4.199元/股，
对应增持金额80,864,897元。并计划自本公告披露之日起6个月内，在遵守中国证券
监督管理委员会和上海证券交易所相关规定的前提下，通过上海证券交易所集中竞价
交易系统继续择机增持公司股份，累计增持总金额不少于人民币2亿元（含本次已增
持金额）。
●2020-05-16 中国重工：以资产参与中国动力重大资产重组暨关联交易的实施结果(
公司公告)
2020年5月16日公告，公司以资产参与关联方中国动力重大资产重组事项已实施
完毕，经中国证监会核准，公司所认购的中国动力103,790,984股股份已于2020年5月
13日登记在公司证券账户名下，所认购股份限售期36个月。经本次认购，中国重工持
有的中国动力股份由350,940,016股增加至454,731,000股，持股比例由20.70%上升至
21.05%。
●2019-12-27 中国重工：股份回购实施结果暨股份变动(公司公告)
2019年12月27日公告，2019年12月25日，公司完成回购，已实际回购公司股份77
,757,919股，占公司总股本的0.34%，回购最高价格6.14元/股，回购最低价格5.19元
/股，回购均价5.79元/股，使用资金总额450,284,106.33元（含交易费用）。经公司
申请，公司将于2019年12月27日在中国证券登记结算有限责任公司注销本次所回购的
股份77,757,919股，并及时办理工商变更登记手续等相关事宜。
●2019-09-03 中国重工：以集中竞价交易方式回购股份进展(公司公告)
2019年9月3日公告，截至2019年8月31日，公司回购专用证券账户通过集中竞价
交易方式已累计回购公司股份65,617,919股，占公司总股本的比例为0.29%，购买的
最高价为6.14元/股、最低价为5.39元/股，已支付的总金额为人民币385,120,064.65
元（不含交易费用）。上述回购符合相关法律法规的规定及公司回购方案的要求。
●2019-08-28 中国重工：以资产参与中国动力重大资产重组(公司公告)
2019年8月28日公告，经中国重工第四届董事会第二十一次会议审议通过，公司
拟参与关联方中国动力重大资产重组，以所持中国船柴17.35%股权、武汉船机15.99%
股权认购中国动力本次重大资产重组中非公开发行的股份。根据中资资产评估有限公
司出具并经国务院国资委备案的《资产评估报告》，公司所持中国船柴17.35%股权、
武汉船机15.99%股权的评估值由此前公告的人民币209,841.90万元上调为人民币209,
969.16万元，上调金额人民币127.26万元，上调幅度0.06%。修订后，中国动力向中
国重工发行股份数量为103,790,984股。
●2019-08-03 中国重工：以集中竞价交易方式回购股份进展(公司公告)
2019年8月3日公告，截至2019年7月31日，公司回购专用证券账户通过集中竞价
交易方式已累计回购公司股份27,540,800股，占公司总股本的比例为0.12%，购买的
最高价为6.03元/股、最低价为5.82元/股，已支付的总金额为人民币163,209,549.60
元（不含交易费用）。上述回购符合相关法律法规的规定及公司回购方案的要求。
●2019-07-25 中国重工：以集中竞价交易方式首次回购股份(公司公告)
2019年7月25公告，公司回购专用证券账户于2019年7月24日通过集中竞价交易方
式首次回购股份5,182,000股，占公司总股本的比例为0.02%，购买的最高价为5.88元
/股、最低价为5.82元/股，已支付的总金额为人民币30,307,511元（不含交易费用）
，本次回购符合相关法律法规规定及公司回购方案的要求。
●2019-07-03 中国重工：以集中竞价交易方式回购股份进展(公司公告)
2019年7月3日公告，截至2019年6月30日，公司尚未实施股份回购。
●2019-07-02 中国重工：控股股东筹划战略性重组(公司公告)
2019年7月2日公告，公司于2019年7月1日接到控股股东中船重工通知，中船重工
正与中国船舶工业集团有限公司筹划战略性重组，有关方案尚未确定，方案亦需获得
相关主管部门批准。
◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时间:2015-11-02◇
报告期: 2015中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
公司2015年1-6月
每股收益：0.0100元
净资产收益率：0.30%
营业收入同比变动：7.74%
净利润同比变动：-85.94%
一、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及说明
由于受船舶行业持续低迷影响，公司年初至下一报告期期末的累计净利润预计仍
将继续大幅下滑。
二、报告期内经营情况的讨论与分析
2015年上半年，全球航运市场持续低迷，油价持续下跌，全球船舶订单成交量大
幅下降，海洋工程装备市场明显萎缩。受到国内外经济形势的不利影响，公司民船及
海工接单困难更加突出，成本居高不下，公司主业盈利空间大幅收窄。
报告期内，公司实现营业收入273.95亿元，同比增长7.74%；利润总额1.08亿元
，同比下降93.03%；实现净利润0.15亿元，同比下降98.72%，其中：归属于母公司所
有者的净利润1.82亿元，同比下降85.94%；基本每股收益0.01元，加权平均净资产收
益率0.3%。
公司军品业务领域主要包括：超大型水面舰艇、核动力潜艇（分包）、常规动力
潜艇、大中小型水面战斗舰艇、大型两栖攻击舰、军辅船、水中兵器、舰船动力、舰
船机电装备、武器发射装置、军用光电、通信导航系统及军用电子产品等。
2015年上半年，公司开工船舶29艘/284万吨，完工船舶20艘/262.5万吨。其中，
5.5万吨化学品/成品油船、6.5万吨原油船等首制船陆续点火开工，第七代节能环保
超大型原油船VLCC累计交付3艘，为法国达飞集团建造的6艘9250TEU大型集装箱船全
部交付。同时，公司顺应“拆旧建新”等国家政策，分别与中远、中海、招商局等大
型航运企业批量签订了31.9万吨VLCC、7.2万吨成品油船等大单，还首次签订了11.3
万吨新型环保节能型成品油船（ECOSHIP）以及1.3万吨沥青船的建造合同，弥补了公
司在该领域的空白。完成首例压载水管理系统加装工程，经改装的散货船系统测试完
全达到预期效果，赢得船东高度评价。
截止2015年6月底，公司共计新接船舶订单39艘/318.4万吨，手持船舶订单155艘
/1684.7万吨，共计修理船舶65艘、改装船舶13艘。高端舰船改装与舰船造修海外业
务比重大幅增加。截止2015年上半年，公司低速柴油机交付74台/96.1万千瓦，功率
同比增长77.5%，中速机交付61艘/16.3万千瓦，功率同比增长7.7%。。2015年上半年
，公司手持海洋工程装备及海洋执法船订单共计73座（艘），新接各式海洋工程船15
艘、海洋工程平台2座、重型浮船坞1座。其中，自主设计的8000HPAHTS海工船首次打
入国际主流市场，批量出口新加坡。此外，公司自主设计的36.6米玻璃钢延绳金枪鱼
船一举承揽50艘，成功进军深海渔船市场。
◆ 盈利预测(元) ◆ ◇更新时间:2018-04-07◇
16A 17E 18E 19E
─────────────────────────────────────
每股收益 0.04 0.06 0.06 0.05
一月预期变化率(%) - - - -
净利润(万元) 69803.36 112545.00 136095.00 119179.00
净利润同比(%) 126.63 61.23 20.92 -12.43
主营收入(万元) 5206413.12 4685772.00 5154349.00 5412066.00
主营收入同比(%) -12.95 -10.00 10.00 5.00
预测机构数 - - - -
每股净资产(元) 3.08 3.14 3.20 3.25
未来两年复合增长率 - 2.91 - -
预测PE 186.58 91.55 90.78 103.67
预测PB 2.30 1.72 1.69 1.66
预测PEG - 31.51 - -
预测PS 2.50 2.73 2.48 2.36
说明：数据来源于一致性盈利预期值，其中：预测PS=最近收盘价/每股主营
收入，为市销率；预测PEG=预测PE/二年复合增长率，为两年PE/G倍数。
◆投资评级◆ 截止日期：2018-04-07
统计时段 买入 增持 中性 减持 卖出 合计
─────────────────────────────────────
一个月内 3 - - - - 3
三个月内 4 - - - - 4
六个月内 12 2 - - - 14
12个月内 19 4 1 - - 24
◆每股收益预测明细◆ 截止日期：2018-04-07
日期 机构 评级 17E 18E 19E
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2018-01-05 天风证券 买入 0.06 0.07 0.06
2018-01-02 华金证券 增持 0.06 0.06 0.07
2017-12-29 申万宏源 增持 0.04 0.05 0.06
2017-11-16 国泰君安 增持 0.07 0.04 0.04
2017-11-07 东兴证券 推荐 0.04 0.04 0.05
2017-10-31 中金公司 推荐 0.06 0.12 -
2017-04-28 广发证券 买入 0.04 0.04 0.05
2017-04-27 中航证券 持有 0.04 0.05 0.05
2017-04-26 开源证券 增持 0.07 0.09 0.10
2017-04-26 方正证券 推荐 0.04 0.05 0.06
◆研报摘要◆
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●2018-01-05 中国重工：公司重组获批复牌，大船武船成为全资子公司(天风证券 邹
润芳)
预计2017-2019年净利润为11.3/13.6/11.9亿元，EPS分别为为0.06/0.07/0.06元，
对应PE分别为103/85/98倍，给予“买入”评级。
●2017-11-07 中国重工：军工央企混改典范，两船合并预期强化(东兴证券 陆洲)
我们认为，公司开创了军工央企市场化债转股的先河，具有标杆意义，混改落地也
将强化两船合并的预期。同时，公司作为海洋防务装备的总装供应商，长期将受益
于海军建设的景气度提升。不考虑资产收购，预计17-19年收入分别为469.93亿元、
478.51亿元、536.90亿元，归母净利润分别为6.84亿元、6.96亿元、8.88亿元，EPS
分别为0.04元、0.04元、0.05元，对应PE分别为173X、170X、133X。维持公司“推
荐”评级。
●2017-04-28 中国重工：年报点评：军船业务占比提升，长期受益于海军发展(广发
证券 真怡,赵炳楠,胡正洋)
预计公司17-19年净利润为7.38/7.87/8.62亿元，对应EPS为0.04/0.043/0.047元/股
。公司作为中船重工集团重要船舶总装上市平台，有望受益于中国海军建设与发展
，首次覆盖给予“买入”评级。
●2017-04-26 中国重工：2016年报点评：资产整理实现扭亏，海军大建助力前景(开
源证券 田渭东)
资产整理实现扭亏定向增发减轻负担，海军装备主要供应商海军大建助力前景。预
计公司2017-2019年每股收益分别为0.07元、0.09元和0.10元。给于公司“增持”评
级。
●2016-12-05 中国重工：舰船制造龙头仍处价值洼地(海通证券 徐志国,刘磊)
预计公司2016-2018年EPS分别为0.05、0.09、0.13元。考虑公司业绩反转和央企改
革两大看点，以及公司在舰船领域稀缺性的估值溢价，结合可比公司估值，给予201
7年100倍PE，目标价9.00元。首次覆盖，给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆ 证监会行业: 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业
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●2018-04-01 中国船舶：PB处10余年历史底部，民船回暖提供弹性(安信证券 冯福章
)
公司通过2016/2017年计提大额减值损失，伴随民船业触底回暖，公司业绩有望实现
反转。我们预测2018/2019年公司将扭亏为盈，分别实现净利润1.24亿元、3.32亿元
。参照中国重工和中船防务的PB估值均值(2.27)，我们给予中国船舶目标价24.15元
，考虑到公司PB估值处过去10年历史底部，首次覆盖，给以“买入-B”评级。
●2018-03-25 中国船舶：市场化债转股助力新征程(华金证券 张仲杰)
伴随全球航运市场逐步回暖，公司通过出售海工风险资产、市场化债转股，运营质
量提升巨大，2017年业绩见底，未来业绩弹性增强，国企改革有望深化，我们预测
公司2017年-2019年营业收入分别为168亿元、198亿元、237亿元，净利润分别为-23
.49亿元、3.20亿元、6.29亿元，每股收益分别为-1.70元、0.23元、0.46元，维持
“增持-A”评级。
●2018-03-25 中国船舶：债转股方案落地，轻装上阵开启新征程(国信证券 李君海,
骆志伟)
公司为船舶制造领域龙头企业，存在混改及资产注入预期，预计17年-19年EPS分别
为-1.52/0.08/0.16元/股，维持“增持”评级。
●2018-03-22 中国船舶：重组落地涅槃重生，船舶制造龙头或迎反转(天风证券 邹润
芳)
根据公司预亏公告，我们下调公司业绩预测从17-19年0.07\0.29\0.74元至-1.54\0.
09\0.15元，对应PE-14.4\252.86\151.96x，收入从225.3\247.8\285.0亿元下调至1
69.5\161.0\177.1亿元，主要原因为2017业绩预亏公告及公司三季报提示收入下降2
9.43%，我们下调公司业绩预测，将收入由增长下调至-21%，净利润调整至预亏公告
区间，因公司近期公告显示，后续将持续对海工业务进行剥离，因此下调2018年收
入增长，2019年调整为小幅增长。由于公司重组、降本公司迎来底部配置机遇，给
予买入评级。我们参考两大对标船舶主机厂企业，已完成整体船舶资产上市的中国
重工(PB1.46)\同南船旗下中船防务(PB3.35)，考虑到公司将更名ST，我们给予公司
在对标PB区间内30%分位估值即2.2xPB，目前重组完成PB为1.63x，32元下调至目标
价29.96元。
●2018-03-21 中国船舶：市场化债转股：注入新鲜血液、“降杠杆”(中泰证券 王华
君)
我们判断公司今年订单有望超预期。预计公司今年将扭亏为盈，2018-2019年EPS为0
.52、0.76元，对应PE为48x、32x，维持“增持”评级。
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