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中国银行股份有限公司 www.boc.cn 010-66592638
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◆  公司概况  ◆                ◇更新时间:2019-01-07◇

  公司名称    : 中国银行股份有限公司
  英文全称    : Bank Of China Limited
  注册地址    : 北京市西城区复兴门内大街1号
  办公地址    : 北京市西城区复兴门内大街1号,香港花园道1号中银大厦
  所属地域    : 北京
  所属行业    : 货币金融服务
  公司网址    : www.boc.cn
    电子信箱    : ir@bankofchina.com
  上市日期    : 2006-07-05
  招股日期    : 2006-06-12
  发行数量(万 : 649350.6000
  股)
  发行价格(元/: 3.08
  股)
  首日开盘价  : 3.99元
  上市推荐人  : 中国银河证券有限责任公司,中信证券股份有限公司,国泰君安证券股
                份有限公司
  主承销商    : 中国银河证券有限责任公司,中信证券股份有限公司,国泰君安证券股
                份有限公司
  法人代表    : 陈四清
  董 事 长    : 陈四清
  总 经 理    : 刘连舸
  董    秘    : 梅非奇
  董秘传真    : 010-66594568
    董秘邮箱    : ir@bankofchina.com
  董秘电话    : 010-66592638
  证券代表    : 余珂
  电    话    : 010-66596688
  传    真    : 010-66016871
  邮    编    : 100818
  会计事务所  : 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙),安永会计师事务所
  主营范围    : 吸收人民币存款;发放短期、中期和长期贷款;办理结算;办理票据贴
                现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债
                券;从事同业拆借;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险
                业务;提供保管箱服务;外汇存款;外汇贷款;外汇汇款;外币兑换;国际
                结算;同业外汇拆借;外汇票据的承兑和贴现;外汇借款;外汇担保;结
                汇、售汇;发行和代理发行股票以外的外币有价证券;买卖和代理买卖
                股票以外的外币有价证券;自营外汇买卖;代客外汇买卖;外汇信用卡
                的发行和代理国外信用卡的发行及付款;资信调查、咨询、见证业务;
                组织或参加银团贷款;国际贵金属买卖;海外分支机构经营当地法律许
                可的一切银行业务;在港澳地区的分行依据当地法令可发行或参与代
                理发行当地货币;经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他
                业务。
  公司简史    :     中国银行成立于1912年2月5日。1953年10月27日中央人民政府政
                务院公布<中国银行条例>,明确中国银行为中华人民共和国中央人民
                政府政务院特许的外汇专业银行。
                    1979年3月13日经国务院批准,中国银行从中国人民银行中分设出
                来,同时行使国家外汇管理总局职能,直属国务院领导。中国银行总管
                理处改为中国银行总行,1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使
                中央银行职能,随后中国银行与国家外汇管理总局分设。至此,中国银
                行成为中国人民银行监管之下的国家外汇外贸专业银行。
                    经中国政府批准,中国银行整体改建(以下称"改制")为中国银行
                股份有限公司(以下称"股份公司"),并于2004年8月26日依法成立。由
                中央汇金投资公司代表国家持有中国银行股份有限公司100%股权。
                    2006年5月,本行成功发行了29,403,878,000股H股普通股(包括悉
                数行使超额配售选择权部分),并于2006年6月1日在香港联合交易所上
                市交易。




  ◆  最新指标 (2018年1-12月)  ◆ ◇更新时间:2019-04-02◇

  每股收益      (元):0.5900            目前流通(万股)     :21076551.48
  每股净资产    (元):5.1400            总 股 本(万股)     :29438779.12
  每股公积金    (元):0.4828            主营收入同比增长   (%):4.31
  每股未分配利润(元):2.3316            净利润同比增长     (%):4.45
  每股经营现金流(元):2.2500            净资产收益率       (%):12.06
  ─────────────────────────────────────
  2018三季每股收益(元):0.5000          净利润同比增长     (%):5.34
  2018三季主营收入(万元):37614100.00   主营收入同比增长   (%):3.32
  2018三季每股经营现金流(元):1.9400    净资产收益率       (%):10.28
  ─────────────────────────────────────
  分配预案: 10派1.84
  最近除权: 10派1.76(2018.07.13)
  股东大会日期: 2019-05-17
  拟披露季报: 2019-04-27



  ◆最新消息◆                                                              

   【重大事项】    2017年8月18日公告,本行董事会收到田国立先生的辞呈。田国立
   先生因工作调动,辞去本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员
   职务。该辞任自2017年8月16日起生效。田国立先生已确认其与本行董事会无不同意
   见,亦没有任何其他事项需要通知本行股东。
   【重大事项】    2017年7月7日公告,本行于2017年2月28日与中国银行(香港)有
   限公司(作为买方)就买卖本行于印度尼西亚通过中国银行雅加达分行及其八家支
   行运营的银行业务签订了买卖协议。本行董事会现宣布,买卖协议所述的各项先决
   条件已获得满足,拟议转让的交割将于2017年7月10日根据买卖协议的条款及条件进
   行。
   【定期报告】    2016年年报披露,2016年,公司运用信息前沿技术和互联网思维
   ,试点投产智能柜台,实现柜台流程重塑再造。手机银行3.0成功上线,客户数和交
   易金额大幅增长。积极塑造“E中银”互联网金融品牌,丰富支付、资管、交易、融
   资四大产品线,金融服务效率进一步提升。另外,国际化战略加速推进。全年海外
   机构实现利润总额122.34亿美元,比上年增长39.42%,对集团利润总额的贡献度为3
   6.27%,同比上升12.63个百分点。公司金融业务转型加快,积极建设“一带一路”
   金融大动脉,累计投放金额594亿美元。全年提供跨境并购融资金额148亿美元,在
   亚太区列同业第一。2017年中国内地人民币贷款预计增长10%左右。
   【重大事项】    2017年3月1日公告,作为本行考虑的将东盟部分国家的银行业务
   及资产重组并转让予中银香港(控股)或中银香港的拟议交易计划的一部分,本行
   (作为卖方)于2017年2月28日与中银香港(作为买方)分别就买卖本行于印度尼西
   亚通过中国银行雅加达分行及其八家支行运营的银行业务,以及本行于柬埔寨通过
   中国银行金边分行及其两家支行运营的银行业务签订了买卖协议。拟议转让可进一
   步拓展中银香港(控股)和中银香港的经营空间,加快提升本行在东盟地区的客户
   服务、产品创新推广能力和市场竞争力,促进本行在东盟地区发展。东盟地区市场
   对本行的战略意义突出,实施拟议转让是本行响应“一带一路”国家战略,抓住人
   民币国际化、中国企业“走出去”等新机遇,进一步推进国际化战略,优化海外布
   局,加强区域合作的重要举措。
   【重大事项】    2017年1月7日公告,本行于2016年6月30日与中国银行(香港)有
   限公司(作为买方)就买卖中国银行(泰国)股份有限公司的全部已发行股本事宜
   签订了买卖协议(简称“买卖协议”)。本行董事会现宣布,买卖协议所述的各项
   先决条件已获得满足,拟议转让的交割将于2017年1月9日根据买卖协议的条款及条
   件进行。
   【重大事项】    2016年12月23日公告,中银香港(作为本行间接持有66.06%股权
   的附属公司)与厦门国际投资及集美校委会就拟议出售集友银行合计211.48万股普
   通股(占集友银行总发行股份约70.49%)签订股权买卖协议,交易对价总计76.85亿港
   元,其中厦门国际投资同意收购或促使(通过其三家全资附属公司)收购集友银行1
   92.94万股普通股;及集美校委会同意收购或促使(通过私立集美学校基金)收购集
   友银行18.54万股普通股。根据股权买卖协议将向中银香港提供一份金额总计不高于
   3.5亿港元的履约保函。拟议出售交割后,中银香港将不再持有集友银行任何股份。
   拟议出售将精简中银香港的企业架构及巩固其在香港银行业市场的核心品牌。
   【投资项目】    2016年12月22日公告,本行拟设立中银资管作为本行所属一级全
   资子公司管理。中银资管注册资本拟为100亿元人民币,注册地在北京,本行持股比
   例100%。中银资管拟经营与债转股相关的债权收购、债权转股权以及持有、管理、
   处置转股企业股权等经有关监管机构批准的业务。本次投资是本行适应当前经济金
   融环境变化、积极稳妥开展多元化经营、努力提升市场竞争力的客观需要,有利于
   本行实现多元化板块的资源共享和协同效应,强化中国银行集团风险管理能力。
   【重大事项】    2016年11月24日公告,2016年8月30日,本行董事会批准聘任张青
   松先生、刘强先生为本行副行长。中国银行业监督管理委员会现已核准张青松先生
   、刘强先生的任职资格。自2016年11月16日起,张青松先生、刘强先生担任本行副
   行长。
   【重大事项】    2016年11月12日公告,公司决定并办理向境内优先股股东支付股
   息事宜,本次第一期境内优先股(优先股代码:360002;优先股简称:中行优1)股
   权登记日为2016年11月18日,除息日为2016年11月18日,股息发放日为2016年11月2
   1日。按照第一期境内优先股票面股息率6.00%计算,每股优先股派发现金股息人民
   币6.00元(税前)。以第一期境内优先股发行量3.2亿股为基数,本行本次派发现金
   股息共计人民币19.20亿元(税前)。
   【定期报告】    2016年中报披露,上半年,集团实现利息净收入1548.58亿元,同
   比减少85.33亿元,下降5.22%。集团实现非利息收入1070.37亿元,同比增加308.67
   亿元,增长40.52%。非利息收入在营业收入中的占比为40.87%。集团实现手续费及
   佣金净收入478.27亿元,同比减少22.17亿元,下降4.43%,在营业收入中的占比为1
   8.26%。集团资产总计176012.67亿元,比上年末增加7856.70亿元,增长4.67%。集
   团负债合计161809.64亿元,比上年末增加7229.72亿元,增长4.68%。


  ◆控盘情况◆                                                              

                        2019-02-28    2018-12-31    2018-09-30    2018-06-30
  ─────────────────────────────────────
  股东人数    (户)          727085        736594        745892        761085
  人均持流通股(股)        289877.4      286135.3      282568.4      276927.7
  ─────────────────────────────────────
  点评:2017年一季报披露,3月末前十大流通股东中3家保险合计持股88056.41万股,
       占流通盘比例为0.30%(12月末前十大流通股东中2家保险、1家基金合计持股841
       22.29万股,占流通盘比例为0.29%) 股东人数830098户,上期为860471户,户
       数变动了-3.53%。


  ◆概念题材◆                                                              

  板块: H股概念、MSCI中国概念、大盘概念、沪深300 概念、融资融券概念、银
  行类概念、证金汇金概念、中证100概念、中字头概念。                         
   【中国国际化程度最高的银行】中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行,
   在中国内地及51个国家和地区为客户提供全面的金融服务。主要经营商业银行业务
   ,包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务,并通过全资子公司中银国际
   控股有限公司开展投资银行业务,通过全资子公司中银集团保险有限公司及中银保
   险有限公司经营保险业务,通过全资子公司中银集团投资有限公司经营直接投资和
   投资管理业务,通过控股中银基金管理有限公司经营基金管理业务,通过控股中银
   航空租赁有限公司经营飞机租赁业务。2016年,中国银行再次入选全球系统重要性
   银行,成为新兴市场经济体中唯一连续6年入选的金融机构。
   【构建“一带一路”金融大动脉】公司积极响应国家战略,加快构建“一带一路”
   金融大动脉,争当“走出去”企业的首选银行,争做“一带一路”跨境人民币业务
   的主渠道银行,争取实现沿线国家机构覆盖率50%以上。2016年,本行向“一带一路
   ”沿线国家新投放授信约307亿美元,累计新投放授信近600亿美元。通过“一带一
   路”重大项目库跟进重点项目约420个,项目投资总额逾4000亿美元,意向性支持金
   额约947亿美元。本行进一步完善“一带一路”沿线国家机构布局,将“一带一路”
   地区作为海外布局的战略重点,努力为“走出去”企业全球经营铺设完善的服务网
   络。2016年末,本行海外机构覆盖50个国家和地区,包含19个“一带一路”沿线国
   家。
   【互联网金融】本行发挥网络渠道优势,以客户为中心推进网点转型,配合架构、
   职能、分工调整,优化分行对公对私全方位服务,深化线上线下渠道整合,优化业
   务流程。大力发展网络金融服务,首家推出按揭物业估值区块链技术应用,并成功
   完成首宗物业估值案例,提升金融服务效率。积极发展移动支付业务,推出手机银
   行小额转账、二维码支付等服务应用。成功投产手机银行3.0。试点投产智能柜台,
   网点获客数、客户体验和产品销售量显著提升。加快推进大数据平台建设,客户综
   合服务能力有效提升,电子渠道客户数量持续增长。积极塑造“E中银”互联网金融
   品牌,丰富支付、资管、交易、融资四大产品线,金融服务效率进一步提升。
   【贷款质量】2016年末,集团不良贷款总额1460.03亿元,比上年末增加151.06亿元
   ,不良贷款率1.46%,比上年末上升0.03个百分点。集团贷款减值准备余额2377.16
   亿元,比上年末增加370.51亿元。不良贷款拨备覆盖率162.82%,比上年末上升9.52
   个百分点。中国内地机构不良贷款总额1414.58亿元,比上年末增加138.23亿元,不
   良贷款率1.81%,比上年末上升0.04个百分点。集团关注类贷款余额3106.30亿元,
   比上年末增加814.65亿元,占贷款余额的3.11%,比上年末上升0.60个百分点。
   【中银航空租赁】本行通过中银航空租赁经营飞机租赁业务。中银航空租赁是全球
   五大飞机经营性租赁公司之一,是总部位于亚洲的最大飞机经营性租赁公司(按自
   有飞机价值计算)。2016年6月1日,中银航空租赁在香港联合交易所主板成功上市
   ,是全球飞机经营性租赁行业历史上最大规模的首次公开发售(按市值计算)。中
   银航空租赁成功上市,有利于保持稳健的资金实力,提高资产扩张能力,提升在飞
   机租赁行业的地位和影响力,进一步推动本行多元化平台的发展。
   【中银集团投资】本行通过中银集团投资经营直接投资和投资管理业务,业务范围
   覆盖企业股权投资、基金投资与管理、不动产投资与管理、不良资产投资等。2016
   年末中银集团投资资产总额875.18亿港元,净资产544.56亿港元;实现净利润13.17
   亿港元。设立“中银城市发展基金”和“中银创新发展基金”,在国家新型城镇化
   建设和重点战略区域基础设施建设中抢占先机,提升集团财务协同效应。有效把握
   市场机遇,发掘新兴行业投资机会,成功参与投资上海陆家嘴国际金融资产交易市
   场股份有限公司和中国内地首家保险交易所——上海保险交易所股份有限公司。开
   拓海外不动产投资业务,成功收购澳洲悉尼物业项目。持续推进转型发展,实现从
   投资向投资管理转变。
   【中银香港】中银香港是香港主要上市商业银行集团之一,是香港三家发钞银行之
   一。中银香港发挥亚太银团中心功能,发展多元化企业融资,连续12年保持香港-
   澳门银团贷款市场最大安排行地位。2016年,中银香港加快优化区域布局,区域协
   同效应开始显现,成功出售南洋商业银行有限公司,稳步推进集友银行有限公司股
   权拟议出售项目。有序推进东南亚国家联盟(东盟)地区业务重组,分别于2016年1
   0月17日和2017年1月9日完成收购马来西亚中国银行和中国银行(泰国)股份有限公
   司股权的交割。2016年12月20日中银香港首家海外自设机构文莱分行正式开业,业
   务布局进一步完善。
   【投行业务】全资附属投资银行机构——中银国际控股和中银国际证券开展投资银
   行业务的运行平台。中银国际控股重点加强业务创新,杠杆及结构融资业务持续增
   长,票据产品发行规模与品种稳步增加,环球商品业务提供的全球主要交易所一站
   式服务带动基本金属交易量快速增长。稳步提升专业研究能力,与彭博新闻社合作
   率先全球发布“中银国际原油指数”,成为首家独立编制和发布基准商品指数的中
   资金融机构。中银国际证券证券投资收益率跑赢市场。推动设立定增基金、新三板
   基金、与地方政府合作的产业基金,期货子公司成功发行资管产品,私募基金综合
   托管和外包服务业务实现突破。  

   【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考信
   息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
   司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。

  ◆成交回报(单位:万元)◆                                                   

  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-07-13         成交量(手):22197906.0   成交金额(万):1170667.18   
  涨跌幅偏离值:-8.16                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  机构专用                                            11280.57             -
  沪股通专用                                          11221.55             -
  国联证券股份有限公司北京首体南路证券营业部          10957.61             -
  光大证券股份有限公司北京天通苑证券营业部            10888.94             -
  中国银河证券股份有限公司宁波解放南路证券营业部       8710.07             -
  机构专用                                                   -      17046.27
  海通证券股份有限公司青岛湛山一路营业部                     -      11517.97
  海通证券股份有限公司上海普陀区澳门路证券营业部             -       6682.69
  国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部                 -       6439.35
  平安证券有限责任公司深圳深南东路罗湖商务中心证             -       6297.97
  券营业部
  ─────────────────────────────────────
  日期:2014-11-11         成交量(手):9860342.0    成交金额(万):306755.93    
  涨跌幅偏离值:10.30                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  国泰君安证券股份有限公司上海福山路证券营业部        10033.25             -
  西藏同信证券股份有限公司上海东方路证券营业部         8830.19             -
  齐鲁证券有限公司宁波江东北路证券营业部               7415.33             -
  华泰证券股份有限公司上海黄浦区来福士广场证券营       6431.57             -
  业部
  国泰君安证券股份有限公司济宁吴泰闸路证券营业部       5574.15             -
  大通证券股份有限公司大连昆明街证券营业部                   -      38567.57
  机构专用                                                   -      25744.67
  机构专用                                                   -      10071.24
  机构专用                                                   -       6459.42
  海通证券股份有限公司国际部                                 -       5981.09
  ─────────────────────────────────────
  日期:2007-01-05         成交量(手):7867307.0    成交金额(万):405037.79    
  涨跌幅偏离值:-7.18                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  国泰君安证券股份有限公司总部                        13543.95             -
  国信证券有限责任公司深圳红岭中路证券营业部          10814.54             -
  国信证券有限责任公司北京三里河路证券营业部           6849.03             -
  招商证券股份有限公司深圳振华路证券营业部             5386.89             -
  光大证券股份有限公司上海张杨路证券营业部             4354.68             -
  中国国际金融有限公司北京建国门外大街证券营业部             -      25957.10
  机构专用                                                   -      20955.12
  机构专用                                                   -      20901.82
  中信建投证券有限责任公司上海市向城路证券营业部             -      12039.41
  机构专用                                                   -      10272.12
  ─────────────────────────────────────
  日期:2006-12-28         成交量(手):5012878.0    成交金额(万):242037.19    
  涨跌幅偏离值:8.78                                                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  国信证券有限责任公司公司总部                         6950.35             -
  国信证券有限责任公司深圳红岭中路证券营业部           6722.39             -
  国泰君安证券股份有限公司总部                         6445.20             -
  国元证券有限责任公司国元总部                         3833.90             -
  招商证券股份有限公司深圳振华路证券营业部             2903.92             -
  国泰君安证券股份有限公司总部                               -      10024.26
  招商证券股份有限公司深圳笋岗路证券营业部                   -       5781.45
  国信证券有限责任公司深圳红岭中路证券营业部                 -       5760.85
  机构专用                                                   -       5666.19
  东方证券股份有限公司东方资财                               -       3893.70
  ─────────────────────────────────────

               

     

☆☆☆.☆☆
  ◆  财务透视  ◆                ◇更新时间:2019-04-01◇

  主要财务指标               2018末期     2018三季     2018中期     2018一季
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.5900       0.5000       0.3700       0.1600
  基本每股收益(扣除后)         0.5800       0.4900       0.3600       0.1600
  摊薄每股收益(元)             0.6117       0.5207       0.3706       0.1665
  每股净资产(元)               5.1400       5.0200       4.8500       4.7700
  每股未分配利润(元)           2.3316       2.3734       2.2428       2.2166
  每股公积金(元)               0.4828       0.4828       0.4828       0.4826
  销售毛利率(%)                 45.32        51.76        56.19        53.32
  营业利润率(%)                 45.32        51.76        56.19        53.32
  净利润率(%)                   35.72        40.75        43.38        38.89
  加权净资产收益率(%)           12.06        10.28         7.65         3.48
  摊薄净资产收益率(%)           11.90        10.36         7.64         3.49
  股东权益(%)                    7.58         7.54         7.52         7.46
  每股经营现金流量(元)         2.2499       1.9400       1.2197       1.3000
  会计师事务所审计意见         无保留       未审计       未审计       未审计
  报表公布日               2019-03-30   2018-10-30   2018-08-29   2018-04-28
  ─────────────────────────────────────

  主要财务指标               2017末期     2017三季     2017中期     2017一季
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.5600       0.4700       0.3500       0.1500
  基本每股收益(扣除后)         0.5500       0.4600       0.3400       0.1500
  摊薄每股收益(元)             0.5856       0.4943       0.3522       0.1585
  每股净资产(元)               4.7400       4.6900       4.5900       4.5900
  每股未分配利润(元)           2.1963       2.2029       2.0806       2.0558
  每股公积金(元)               0.4819       0.4817       0.4831       0.4831
  销售毛利率(%)                 45.98        52.16        56.38        49.74
  营业利润率(%)                 45.98        52.16        56.38        49.74
  净利润率(%)                   35.67        39.97        41.77        36.08
  加权净资产收益率(%)           12.24        10.26         7.60         3.44
  摊薄净资产收益率(%)           12.35        10.53         7.67         3.45
  股东权益(%)                    7.68         7.63         7.47         7.67
  每股经营现金流量(元)         1.3796       1.2900       2.1118       1.3100
  会计师事务所审计意见         无保留       未审计       未审计       未审计
  报表公布日               2018-03-30   2017-10-31   2017-08-31   2017-04-29
  ─────────────────────────────────────

  利润表摘要                                                                

  指标(单位:万元)         2018末期      2018三季      2018中期      2018一季
  ─────────────────────────────────────
  营业收入             50410700.00   37614100.00   25144700.00   12601500.00
  营业成本             27562200.00   18144900.00   11016900.00    5882900.00
  营业费用             14161000.00   10081400.00    6481700.00    3302700.00
  营业利润             22848500.00   19469200.00   14127800.00    6718600.00
  ─────────────────────────────────────
  投资收益              1867900.00    1097200.00     289900.00     213400.00
  营业外收支净额         115800.00      92200.00      68300.00      49700.00
  ─────────────────────────────────────
  利润总额             22964300.00   19561400.00   14196100.00    6768300.00
  净利润               18008600.00   15327400.00   10908800.00    4900100.00
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2017末期      2017三季      2017中期      2017一季
  ─────────────────────────────────────
  营业收入             48327800.00   36407200.00   24823600.00   12929500.00
  营业成本             26104900.00   17415900.00   10827200.00    6498100.00
  营业费用             13696300.00    9757900.00    6301900.00    3126200.00
  营业利润             22222900.00   18991300.00   13996400.00    6431400.00
  ─────────────────────────────────────
  投资收益              1215500.00     926300.00     800000.00     448600.00
  营业外收支净额          67400.00      51400.00      41400.00      31900.00
  ─────────────────────────────────────
  利润总额             22290300.00   19042700.00   14037800.00    6463300.00
  净利润               17240700.00   14550600.00   10369000.00    4664900.00
  ─────────────────────────────────────

  资产负债表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2018末期      2018三季      2018中期      2018一季
  ─────────────────────────────────────
  总资产             2126727500.00 2092566200.00 2029491800.00 2015982600.00
  货币资金            240780800.00  249841000.00  221083500.00  227375400.00
  交易性金融资产       37049100.00   30484800.00   30290800.00   31201200.00
  固定资产净额         22739400.00   21817300.00   20978600.00   20124700.00
  无形资产              1945200.00    1883300.00    1879500.00    1891500.00
  ─────────────────────────────────────
  总负债             1954187800.00 1923658200.00 1868425700.00 1857615600.00
  ─────────────────────────────────────
  股东权益            161298000.00  157865800.00  152697800.00  150427700.00
  资本公积金           14213500.00   14212600.00   14212600.00   14206400.00
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2017末期      2017三季      2017中期      2017一季
  ─────────────────────────────────────
  总资产             1946742400.00 1942243800.00 1942598000.00 1891754900.00
  货币资金            230302000.00  235108400.00  259571700.00  254045700.00
  交易性金融资产       19361100.00   16389100.00   16288000.00   13841100.00
  固定资产净额         20561400.00   19457100.00   19749900.00   19607300.00
  可供出售金融资产    185722200.00  175959500.00  171120700.00  167578400.00
  无形资产              1883500.00    1439500.00    1434100.00    1440600.00
  ─────────────────────────────────────
  总负债             1789074500.00 1786065900.00 1789810800.00 1738891700.00
  ─────────────────────────────────────
  股东权益            149601600.00  148123300.00  145137800.00  145144800.00
  资本公积金           14188000.00   14180200.00   14221900.00   14221800.00
  ─────────────────────────────────────

  现金流量表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2018末期      2018三季      2018中期      2018一季
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计    253426900.00  221310600.00  153612700.00  120504700.00
  经营现金流出小计    187191100.00  164205100.00  117705800.00   82236500.00
  经营现金流量净额     66235800.00   57105500.00   35906900.00   38268200.00
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计    258547500.00  187314200.00  118848000.00   46775300.00
  投资现金流出小计    276796800.00  210458500.00  131735300.00   55673100.00
  投资现金流量净额    -18249300.00  -23144300.00  -12887300.00   -8897800.00
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计     68481900.00   47064600.00   24403200.00   10462400.00
  筹资现金流出小计     45548200.00   38172000.00   21222900.00    3885400.00
  筹资现金流量净额     22933700.00    8892600.00    3180300.00    6577000.00
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额     72984800.00   45218500.00   26575000.00   34595000.00
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2017末期      2017三季      2017中期      2017一季
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计    194012000.00  173373700.00  165419600.00  101206700.00
  经营现金流出小计    153398400.00  135507600.00  103249800.00   62737600.00
  经营现金流量净额     40613600.00   37866100.00   62169800.00   38469100.00
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计    220236600.00  169762400.00  119217000.00   55234200.00
  投资现金流出小计    270745600.00  208186400.00  150382000.00   70139200.00
  投资现金流量净额    -50509000.00  -38424000.00  -31165000.00  -14905000.00
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计     58894100.00   40508400.00   16185000.00    6566800.00
  筹资现金流出小计     52335700.00   34084400.00    9478400.00    4885100.00
  筹资现金流量净额      6558400.00    6424000.00    6706600.00    1681700.00
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额     -6049500.00    4068400.00   36970100.00   25433700.00
  ─────────────────────────────────────


  ◆  主营构成  ◆                ◇更新时间:2019-04-01◇

  单位:万元                                                   截止:2018末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                   21126500.00          41.91%      6361000.00
  个人金融业务                   17316600.00          34.35%      9302000.00
  资金业务                        7739100.00          15.35%      5865500.00
  保险业务                        2023400.00           4.01%        77400.00
  其他业务                        1864900.00           3.70%      1016200.00
  投资银行业务                     523200.00           1.04%       229400.00
  抵销                            -183000.00          -0.36%        -3000.00
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                   21126500.00          41.91%      6361000.00
  个人金融业务                   17316600.00          34.35%      9302000.00
  资金业务                        7739100.00          15.35%      5865500.00
  保险业务                        2023400.00           4.01%        77400.00
  其他业务                        1864900.00           3.70%      1016200.00
  投资银行业务                     523200.00           1.04%       229400.00
  抵销                            -183000.00          -0.36%        -3000.00
  ─────────────────────────────────────
  中国内地                       39202200.00          77.77%     16161100.00
  中银香港集团                    5789900.00          11.49%      3364900.00
  其他                            3342900.00           6.63%      1674400.00
  其他国家和地区                  2352700.00           4.67%      1734900.00
  抵销                            -277000.00          -0.55%       -86800.00
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                              14765500.00               30.11%
  个人金融业务                               8014600.00               53.72%
  资金业务                                   1873600.00               75.79%
  保险业务                                   1946000.00                3.83%
  其他业务                                    848700.00               54.49%
  投资银行业务                                293800.00               43.85%
  抵销                                       -180000.00                1.64%
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                              14765500.00               30.11%
  个人金融业务                               8014600.00               53.72%
  资金业务                                   1873600.00               75.79%
  保险业务                                   1946000.00                3.83%
  其他业务                                    848700.00               54.49%
  投资银行业务                                293800.00               43.85%
  抵销                                       -180000.00                1.64%
  ─────────────────────────────────────
  中国内地                                  23041100.00                    -
  中银香港集团                               2425000.00                    -
  其他                                       1668500.00                    -
  其他国家和地区                              617800.00                    -
  抵销                                       -190200.00                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2018中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                   10615100.00          42.22%      5337200.00
  个人金融业务                    8609900.00          34.24%      5168100.00
  资金业务                        3784000.00          15.05%      2828300.00
  保险业务                         969900.00           3.86%        50200.00
  其他业务                         969000.00           3.85%       570700.00
  投资银行业务                     281900.00           1.12%       175600.00
  抵销                             -85100.00          -0.34%        -2300.00
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                   10615100.00          42.22%      5337200.00
  个人金融业务                    8609900.00          34.24%      5168100.00
  资金业务                        3784000.00          15.05%      2828300.00
  保险业务                         969900.00           3.86%        50200.00
  其他业务                         969000.00           3.85%       570700.00
  投资银行业务                     281900.00           1.12%       175600.00
  抵销                             -85100.00          -0.34%        -2300.00
  ─────────────────────────────────────
  中国内地                       19684300.00          78.28%     10584300.00
  中银香港集团                    2829700.00          11.25%      1753300.00
  其他                            1667700.00           6.63%       916500.00
  其他国家和地区                  1139400.00           4.53%       961500.00
  抵消                            -176400.00          -0.70%       -87800.00
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                               5277900.00               50.28%
  个人金融业务                               3441800.00               60.03%
  资金业务                                    955700.00               74.74%
  保险业务                                    919700.00                5.18%
  其他业务                                    398300.00               58.90%
  投资银行业务                                106300.00               62.29%
  抵销                                        -82800.00                2.70%
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                               5277900.00               50.28%
  个人金融业务                               3441800.00               60.03%
  资金业务                                    955700.00               74.74%
  保险业务                                    919700.00                5.18%
  其他业务                                    398300.00               58.90%
  投资银行业务                                106300.00               62.29%
  抵销                                        -82800.00                2.70%
  ─────────────────────────────────────
  中国内地                                   9100000.00                    -
  中银香港集团                               1076400.00                    -
  其他                                        751200.00                    -
  其他国家和地区                              177900.00                    -
  抵消                                        -88600.00                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2017末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                   20440700.00          42.30%      7439200.00
  个人金融业务                   15905600.00          32.91%      8088800.00
  资金业务                        7249100.00          15.00%      5293900.00
  保险业务                        2636500.00           5.46%       145500.00
  其他业务                        1737000.00           3.59%       954700.00
  投资银行业务                     542900.00           1.12%       305700.00
  抵消                            -184000.00          -0.38%        -4900.00
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                   20440700.00          42.30%      7439200.00
  个人金融业务                   15905600.00          32.91%      8088800.00
  资金业务                        7249100.00          15.00%      5293900.00
  保险业务                        2636500.00           5.46%       145500.00
  其他业务                        1737000.00           3.59%       954700.00
  投资银行业务                     542900.00           1.12%       305700.00
  抵消                            -184000.00          -0.38%        -4900.00
  ─────────────────────────────────────
  中国内地                       36979100.00          76.52%     15888000.00
  中银香港集团                    6112300.00          12.65%      3359500.00
  其他                            3448100.00           7.13%      1717600.00
  其他国家和地区                  2254200.00           4.66%      1530800.00
  抵消                            -465900.00          -0.96%      -273000.00
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                              13001500.00               36.39%
  个人金融业务                               7816800.00               50.86%
  资金业务                                   1955200.00               73.03%
  保险业务                                   2491000.00                5.52%
  其他业务                                    782300.00               54.96%
  投资银行业务                                237200.00               56.31%
  抵消                                       -179100.00                2.66%
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                              13001500.00               36.39%
  个人金融业务                               7816800.00               50.86%
  资金业务                                   1955200.00               73.03%
  保险业务                                   2491000.00                5.52%
  其他业务                                    782300.00               54.96%
  投资银行业务                                237200.00               56.31%
  抵消                                       -179100.00                2.66%
  ─────────────────────────────────────
  中国内地                                  21091100.00                    -
  中银香港集团                               2752800.00                    -
  其他                                       1730500.00                    -
  其他国家和地区                              723400.00                    -
  抵消                                       -192900.00                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2017中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                   10416800.00          41.96%      5312800.00
  个人金融业务                    8076600.00          32.54%      4559100.00
  资金业务                        3965800.00          15.98%      3170500.00
  保险业务                        1174400.00           4.73%        69500.00
  其他业务                        1073700.00           4.33%       734900.00
  投资银行业务                     255600.00           1.03%       152100.00
  抵销                            -139300.00          -0.56%        -2500.00
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                   10416800.00          41.96%      5312800.00
  个人金融业务                    8076600.00          32.54%      4559100.00
  资金业务                        3965800.00          15.98%      3170500.00
  保险业务                        1174400.00           4.73%        69500.00
  其他业务                        1073700.00           4.33%       734900.00
  投资银行业务                     255600.00           1.03%       152100.00
  抵销                            -139300.00          -0.56%        -2500.00
  ─────────────────────────────────────
  中国内地                       19252700.00          77.56%     10461900.00
  中银香港集团                    3057300.00          12.32%      1851900.00
  其他                            1511100.00           6.09%       906000.00
  其他国家和地区                  1150200.00           4.63%       831200.00
  抵销                            -147700.00          -0.59%       -54600.00
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                               5104000.00               51.00%
  个人金融业务                               3517500.00               56.45%
  资金业务                                    795300.00               79.95%
  保险业务                                   1104900.00                5.92%
  其他业务                                    338800.00               68.45%
  投资银行业务                                103500.00               59.51%
  抵销                                       -136800.00                1.79%
  ─────────────────────────────────────
  公司金融业务                               5104000.00               51.00%
  个人金融业务                               3517500.00               56.45%
  资金业务                                    795300.00               79.95%
  保险业务                                   1104900.00                5.92%
  其他业务                                    338800.00               68.45%
  投资银行业务                                103500.00               59.51%
  抵销                                       -136800.00                1.79%
  ─────────────────────────────────────
  中国内地                                   8790800.00                    -
  中银香港集团                               1205400.00                    -
  其他                                        605100.00                    -
  其他国家和地区                              319000.00                    -
  抵销                                        -93100.00                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                


  ◆  大事提醒  ◆                ◇更新时间:2019-04-02◇


  ◆融资融券◆                                                              

                                                            单位:万元、万股
  截止日期          融资余额  融资买入额    融券余量    融券余额  融券卖出量
  ─────────────────────────────────────
  2019-04-01       336825.44    15125.48      453.03     1735.10      249.62
  2019-03-29       333453.20     9328.36      374.02     1410.04      181.36
  2019-03-28       334121.68     5905.45      445.44     1652.58      241.53
  2019-03-27       333101.84     6505.63      396.85     1480.24       78.17
  2019-03-26       331362.43     4802.41      542.85     2019.39      337.25
  2019-03-25       331603.00     9279.57      274.41     1023.55        9.02
  2019-03-22       327420.68     5352.28      654.40     2486.72      328.58
  2019-03-21       328695.98    11579.82      351.54     1332.34      127.21
  2019-03-20       322843.24    10560.47      437.89     1659.60      216.02
  2019-03-19       318751.57    16777.62      253.28      965.00       12.97
  2019-03-18       312675.76    12087.76      290.10     1113.98       96.73
  2019-03-15       311659.43     7774.35      339.94     1288.37      147.54
  2019-03-14       316780.83     7142.22      386.21     1463.74      116.78
  2019-03-13       318955.55     8836.99      427.42     1624.20      222.76
  2019-03-12       318511.33    22069.76      383.10     1467.27      173.08
  2019-03-11       309369.62    10055.64      447.30     1695.27      223.69
  2019-03-08       310193.94    18494.04      304.12     1140.45       75.55
  2019-03-07       300695.27    23451.86      554.86     2158.41      311.69
  2019-03-06       285382.47    19615.03      292.54     1149.68       34.73
  2019-03-05       273500.08    14799.95      482.84     1883.08      221.56
  ─────────────────────────────────────

  ◆机构持仓统计◆                                                          

  报告期             2018-12-31     2018-09-30     2018-06-30     2018-03-31
  ─────────────────────────────────────
  基金持股(万)        145149.67       47818.62       92259.74       43103.06
  占流通股%                   -              -              -              -
  持股家数                  326             91            342            123
  ─────────────────────────────────────
  券商持股(万)                -              -              -       22111.03
  占流通股%                   -              -              -              -
  持股家数                    -              -              -              1
  ─────────────────────────────────────
  保险持股(万)         41870.16       46262.12       56967.96       41213.54
  占流通股%                   -              -              -              -
  持股家数                    1              2              3              2
  ─────────────────────────────────────

  ◆大宗交易◆                                                              

  交易日期    价格(元)    当日收盘  折溢价比率  成交量(万股)  成交金额(万元)
  ─────────────────────────────────────
  2018-12-28      3.27        3.61        0.91        145.16          474.67

  买方:九州证券股份有限公司重庆分公司                                      
  卖方:九州证券股份有限公司重庆分公司                                      
  ─────────────────────────────────────
  2018-12-27      3.27        3.63        0.90        694.00         2269.38

  买方:中信证券股份有限公司浙江分公司                                      
  卖方:中信证券股份有限公司北京首体南路证券营业部                          
  ─────────────────────────────────────
  2018-12-27      3.27        3.63        0.90         70.00          228.90

  买方:九州证券股份有限公司重庆分公司                                      
  卖方:九州证券股份有限公司重庆分公司                                      
  ─────────────────────────────────────
  2018-12-25      3.23        3.61        0.89        150.00          484.50

  买方:九州证券股份有限公司重庆分公司                                      
  卖方:九州证券股份有限公司重庆分公司                                      
  ─────────────────────────────────────
  2018-11-21      3.61        3.61        1.00      20801.90        75094.84

  买方:机构专用                                                            
  卖方:机构专用                                                            
  ─────────────────────────────────────
  2018-09-20      3.20        3.57        0.90        200.00          640.00

  买方:中泰证券股份有限公司常州惠国路证券营业部                            
  卖方:中泰证券股份有限公司常州惠国路证券营业部                            
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  ◆股东增减持◆                                                            

  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中央汇金投资有限责任公司       股东类型: 控股股东
  变动截止    : 2015-08-18                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 181002.45万股                  占总股本: 0.6148%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中央汇金投资有限责任公司       股东类型: 控股股东
  变动截止    : 2013-12-12                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 9429.76万股                    占总股本: 0.0338%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中央汇金投资有限责任公司       股东类型: 控股股东
  变动截止    : 2013-06-13                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 1846.59万股                    占总股本: 0.0066%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中央汇金投资有限责任公司       股东类型: 控股股东
  变动截止    : 2013-04-09                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 23548.08万股                   占总股本: 0.0844%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中央汇金投资有限责任公司       股东类型: 控股股东
  变动截止    : 2012-10-10                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 384.42万股                     占总股本: 0.0014%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中央汇金投资有限责任公司       股东类型: 控股股东
  变动截止    : 2012-10-09                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 27008.35万股                   占总股本: 0.0968%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中央汇金投资有限责任公司       股东类型: 控股股东
  变动截止    : 2011-10-10                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 350.97万股                     占总股本: 0.0013%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中央汇金投资有限责任公司       股东类型: 控股股东
  变动截止    : 2009-10-09                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 512.60万股                     占总股本: 0.0020%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中央汇金投资有限责任公司       股东类型: 控股股东
  变动截止    : 2009-09-22                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 7960.74万股                    占总股本: 0.0314%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中央汇金投资有限责任公司       股东类型: 控股股东
  变动截止    : 2008-09-23                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 200.00万股                     占总股本: 0.0008%
  ─────────────────────────────────────

  ◆  八面来风  ◆                ◇更新时间:2019-04-02◇

  ●2016-08-31 〖资讯中心〗中国银行(601988)中报点评:投资收益大增(东吴证券) 
      靓点:净其他非息收入贡献营业收入同比增10.6%;不足:手续费同比负增长。
      投资要点
      规模扩张贡献净利息收入增速略提升。上半年净利息收入同比增长2.5%,增速较
  1季度增加0.82个百分点,主要是规模同比增速快于1季度,上半年生息资产同比增长
  8.4%,高于1季度5%的增速,主要是个人贷款与债券投资增速较快,分别增长18%与13
  %;上半年净息差1.9%,同比降低28bps,主要是存贷利差缩窄(贷款收益率降低93bps
  ,存款收益率降低39bps),存款结构调整对净息差降低起到一定的缓冲作用,活期存
  款占比较去年同期上升6个百分点至47.5%。
      净其他非息收入贡献营业收入同比增10.6%。公司上半年营业收入同比增长11%主
  要是由于净其他非息收入同比增284.3%,而净其他非息收入高增则是由于投资收益增
  幅较大,同比增708%,一是处置南洋商业银行有限公司产生的收益,二是指定为以公
  允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具收益由亏转盈。而手续费净收入同比下
  降4.4%。
      资产质量较为稳定。2季度不良率1.47%,环比上升4bps,不良净生成率0.9%,环
  比上升7bps,关注类占比2.84%,较年初上升33bps,逾期率1.88%,较年初降低8bps
  ,逾期3个月以上/贷款总额基本与年初持平,逾期3个月以上/不良余额为82%,不良
  认定谨慎。2季度拨备覆盖率155%,环比增长6个百分点,拨贷比2.28%,环比增长14b
  ps,拨备小幅增加。
      资本充足。2季度核心一级资本充足率11%,环比降低20bps,资本充足率13.91%
  ,环比降低16bps。。
      大股东持股变化。中国证券金融股份有限公司增持0.94亿股,持股比例上升0.04
  %至2.7%。
      投资建议:
      现价对应16年P/E5.79,P/B0.76。中国银行估值很低,安全边际高。预测2016/1
  7年净利润增速2.6%/2.5%,EPS与BVPS分别为0.6/0.61与4.55/5.01。

  ●2016-08-31 〖资讯中心〗中国银行(601988)半年报点评:利润增速平稳,拨备压力
  暂缓(华创证券)                                                            
      事项:中国银行公布2016年半年报,实现营业收入2618.95亿元,同比增长9.32%
  ,归属母公司净利润930.37亿元,同比增长2.52%。不良贷款率1.47%,拨备覆盖率15
  5.1%。
      主要观点
      1、利润增速平稳,息差下降幅度优于同业,手续费增长乏力
      公司上半年实现营业收入2618.95亿,同比增长9.32%,实现净利润930.37亿,同
  比增长2.52%,增速较为平稳。
      净利息收入同比下降5.2%,单季度看,二季度同比下降幅度8.6%,高于一季度,
  主要原因来自于利率下行通道中,贷款和存款的重定价期限错配因素,以及营改增的
  影响。公司净息差1.9%,较去年末下降22bps。值得注意的是,在上半年大型商业银
  行净利息收入增速和息差普遍下降的情况下,公司的下降幅度位于较低水平,优于同
  业,仅次于交行。这一方面得益于公司海外资产占比较高,内地人民币生息资产的占
  比仅80%,能够起到一定的缓解作用;另一方面,公司资产负债结构的调整也做出了
  贡献,上半年投资在总资产中的占比小幅提升,主要配置为债券投资。
      手续费及佣金净收入同比下降4.4%,为上市银行中最低水平。除托管业务实现同
  比增长10%外,其他业务均负增长。公司结算和清算、代理、信用承诺等都降幅较大
  ,主要受到公司国际业务占比较大,而在当前进出口形势下,此类业务的规模降低,
  手续费增长乏力。另一方面,与公司主动降低费率水平,承担社会责任也有关系。
      其他非息收入大幅增长127%,主要得益于公司处于战略的调整,出售南洋商业银
  行,实现投资收益近296亿。
      2、拨备大幅提高,短期压力暂缓
      公司上半年大幅计提拨备499.46亿,同比增长75%,其中,二季度单季度计提达3
  40亿,约为一季度的两倍。在大幅计提后,公司的拨备覆盖率上升至155.1%,拨贷比
  也上升12bps至2.74%,短期看压力暂缓。
      3、核销力度加大,新增资产质量企稳
      公司不良贷款率1.47%,较去年末小幅上升3个bps,从前瞻性指标看,关注类贷
  款占比2.84%,较去年末上升33bps,逾期贷款占比下降12bps至1.88%,逾期90天以上
  贷款占比小幅上升1个bp至1.2%,逾期90天以上贷款与不良贷款比值基本稳定,资产
  质量认定标准维持严格。从各类迁徙率看,数值均有下降,显示资产质量较为稳定。
  需继续关注关注类贷款的占比情况。
      公司上半年核销贷款292亿,同比增加100亿,核销力度加大。新增不良贷款412
  亿,同比减少26亿,加回核销后的不良生成率0.86%,与去年末基本持平,新增不良
  初现企稳特征。
      4、信贷结构优化,个金业务占比提升
      公司上半年贷款增长6%,从新增信贷结构看,主要集中在个人贷款和交运、公用
  等行业。制造业、批发零售业和采掘业贷款占比下降0.62%至35%,结构持续调整。
      新增个人贷款5924亿,仅次于工行,占新增贷款53%,个人贷款占比较去年提高1
  .4个百分点,达31.66%。个人金融在整体业务中的占比稳步提升,营收占比同比提高
  1%达29.48%,公司金融和个人金融的分布更加均衡。
      5、综合考虑公司业务发展国际化和多元化带来的风险分散作用,以及资产质量
  初现企稳的特征,我们预计公司2016-2017年摊薄后EPS分别为0.62元、0.63元,净利
  润增长分别为2.3%、2.0%。公司2016年PB为0.8倍,我们认为公司合理估值在0.9倍PB
  左右,给予“推荐”评级,目标价4元。

  ●2016-08-31 〖资讯中心〗中国银行(601988)2016年中报点评:国际化战略深入推进
  (中信证券)                                                                
      投资要点
      公司上半年实现归属净利润930亿(同比+2.52%),其中Q1单季464亿(同比+3.36%)
  。(1)营业收入较快增长,实现2626亿(同比+9.94%),主要由非息收入贡献(+40.52%)
  ,利息净收入则同比降5.22%;(2)费用方面成本收入比同比下降0.6pct至24.25%;(3
  )风险应对上则大幅计提拨备,覆盖能力有所恢复;(4)上半年所得税对盈利意义重大
  ,受国债利息免税等因素影响所得税费用同比降24.37%,促使在利润总额仅增4.12%
  的情况下、税后利润实现了12.97%的高增长。
      利息净收入出现负增长,息差下降是主因。上半年公司NIM为1.90%、较2015年下
  降22BP(较Q1降0.07pcts),导致利息净收入同比下降5.22%(利息收入-7.83%,利息支
  出-10.77%)。公司也在积极调整资产负债结构:(1)资产规模保持稳健扩张,上半年
  生息资产增长6.25%(+9961亿),从结构上看增量主要来自贷款(+5924亿,其中零售+3
  144亿、对公+2779亿),而应收款投资则减少1278亿(主要是非标压缩了1583亿);(2)
  负债端减少高成本负债(结构性存款-438亿)、提高低成本的活期存款占比(同比提升1
  .87pct至46.40%),促使利息支出大幅减少。展望下半年,由于公司存款端重定价慢
  于贷款端,因此预计下半年息差下行趋势将放缓。
      非息收入占比持续提升领先同业。上半年公司非息收入同比增长40.52%,占营业
  收入比重达到40.97%(同比+9.07pcts),增幅主要来自投资收益(出售南商行等因素)
  。而手续费净收入则同比下降4.43%,主要是部分业务费率下降所致。不过也应该看
  到公司在保险、托管等业务上实现了收入的快速增长,代理保险收入同比+124%,托
  管和其他受托业务佣金同比+9.7%。
      国际化战略深入推进,对业绩贡献度显著提升。国际化一直是公司的核心竞争优
  势,上半年海外存贷款规模分别增4.3%和6.9%,实现了86亿美元的税前利润(同比+84
  .2%)、占比达43.22%(同比+20.31pct)。在此基础上,公司目前也正在深入布局海外
  业务:(1)中银香港收购泰国中行和买来西亚中行,并获批在文莱开设分行,区域性
  国际银行雏形初现;(2)上半年“一带一路”授信规模达174亿美元(2015全年为286亿
  美元),跟进重大项目约392个、意向性支持金额超过826亿美元,累计支持中期企业
  “走出去”项目约2334个、融资金额1644亿美元;(3)加快推进跨境人民币业务,包
  括完善支付清算网络、推动人民币的海外交易使用等。
      高信用成本促使风险覆盖能力有所恢复。截至6月末公司不良率为1.47%,较去年
  底上升0.04pct(较Q1升0.04pct)。(1)上半年问题资产暴露的速度略有放缓,账面不
  良余额增幅为120.45亿,较去年同期有大幅收窄(2015H1增幅为254.59亿,H2为58.44
  亿),若考虑核销及转出则实际不良增幅为412.26亿(2015H1为437.94亿,H2为510.41
  亿)。(2)从潜在风险指标来看,后续仍面临较大压力,上半年逾期贷款增幅(34.24亿
  )较去年有所收窄(2015H1为492.22亿,H2为38.69亿),但关注类贷款的增幅(473.18
  亿)却大幅上升(2015H1为42.07亿,H2为243.04亿),关注/不良上升至1.93。(3)依靠
  高信用成本风险应对能力有所恢复,拨备覆盖率较去年底上升1.8pcts至155.1%(较Q1
  升6.03pcts),拨贷比达到2.28%,上半年信用成本达到1.04%(2015年为0.63%)。
      维持“买入”评级。受益于人民币国际化进程和美元升息周期,公司海外业务的
  业绩贡献有望进一步提升。维持公司2016/17/18年EPS预测0.55/0.57/0.59元(2015年
  EPS0.58元),当前价3.45元,分别对应6.22/6.075.87X PE,对应2016年0.72X PB。
  维持公司“买入”评级,下调目标价至4.17元(合4.85港元),对应2016年0.87X PB。

  ●2016-05-21 中国银行发行今年首单境外绿色债券(中国证券报)                 
    中国银行5月20日消息,中国银行日前作为全球协调人成功协助浙江吉利控股集
  团有限公司完成4亿美元境外债券的发行,票面利率2.75%,期限5年,成为中资机构
  今年发行的首单境外绿色债券。
     据介绍,本次债券发行由中国银行伦敦分行提供备用信用证担保,穆迪评级公司
  给予A1的国际评级,债券发行认购环节获得来自全球90个机构投资者账户近6倍的超
  额认购。吉利汽车本次绿色债券的募集资金将用于支持其海外子公司伦敦出租汽车公
  司具有零排放能力汽车的设计、开发及生产的融资和再融资。该笔绿色债券的成功发
  行拓展了企业境外融资途径,为企业提升海外综合竞争力奠定了良好的基础。

  ●2016-05-20 中行打响信贷不良ABS重启“首枪” 规模3亿元(网易财经)          
    中行打响信贷不良ABS重启“首枪”规模3亿元贷款全部来自山东,优先档证券获
  AAA高评级,中行按监管要求持有发行规模总额的5%
     不出所料,中国银行打响不良资产证券化(ABS)重启“首枪”。其昨日公布的
  发行说明书显示,中行首单不良ABS名为“中誉2016第一期不良资产支持证券”,首
  期规模3.01亿元。其中,优先档规模占比78%,联合资信和中债资信给出的信用评级
  均为AAA;次级档占比22%。
     该期不良ABS拟采用公开簿记建档的方式在全国银行间债券市场发行,于信托财
  产交付日2016年5月27日(含该日)开始计息,法定到期日为2021年3月26日。发起机
  构中行按照监管要求持有本期资产支持证券,具体为持有本期资产支持证券全部发行
  规模总额的5%,且持有各档资产支持证券发行规模的5%。
     入池未偿本息逾12亿
     中诚信国际结构融资部总经理李燕曾对证券时报记者表示,不良ABS试点初期,
  其基础资产可能主要是刚从关注类贷款转移到次级、可以类的公司类贷款,为了增加
  不良ABS的现金流,或许会混合一些正常类贷款作为基础资产;资产分布地区主要在
  发达地区,从行业分布看,“两高一剩”等过剩产能行业不会太集中,且大部分贷款
  有抵质押物担保。
     对于中行首单不良ABS,在基础资产方面,根据联合资信所披露的评级报告,中
  行将未偿本金余额为12.5亿左右的不良类公司贷款作为基础资产,未偿利息余额2.13
  千万元,共涉及43户借款人、72笔贷款。入池贷款全部为不良类贷款,其中次级类贷
  款未偿本息余额占96.69%,可疑类贷款未偿本息余额占3.31%。从入池贷款的担保方
  式看,资产池中附带抵质押担保的贷款未偿本息余额占81.19%,抵质押物估值总额近
  27亿元,保证类贷款未偿本息余额占18.81%。行业分布方面,批发类贷款的金额占比
  高达52.25%,其次是纺织业和其他制造业,这三类占比已超七成。
     此外,相比于普通的信贷资产证券化,不良ABS的估值体系也不同。李燕称,基
  础资产是正常类贷款,其估值考虑因素主要是贷款的违约风险,而对于不良贷款,其
  估值主要考虑贷款的回收率和回收时间,这与抵押物的变现情况和借款人的还款意愿
  有很大关联。
     联合资信的评级报告显示,根据对资产池进行逐笔估值的结果显示,整个资产的
  回收率期望值为33.82%(未折现),即预期回收金额均值为4.24亿元。
     贷款全部来自山东
     值得注意的是,虽然入池资产附带抵质押担保的占比较大,且抵质押物估值金额
  高,但联合资信认为,中行首期不良ABS仍存在资产地区集中度高、借款人度高等风
  险。据了解,入池资产分布在9个城市,但全部来自于山东省,存在很高的地区集中
  风险。
     不过,北京一券商投行部高管对记者表示,不良资产证券化试点初期,基础资产
  一般都会选择在东部发达地区,因为这些地区的法律环境、信用体系相对完善,不良
  资产二级市场相对活跃。
     联合资信方面也表示,在不良贷款处置过程中,出于维护地方经济发展和社会稳
  定的考虑,地方政府可能会出台相关政策促进或阻挠资产处置的进程,进而影响到资
  产的回收估值。而地方司法环境也会直接影响到资产的回收变现水平。
     记者还了解到,工行目前正在山东、江苏、浙江、广东等东部发达省份开展不良
  资产基础证券化的基础资产筛查、尽职调查等前期准备工作。
     增信措施创新机制
     虽然这单ABS的基础资产都是不良贷款,但其优先档证券依然可以获得AAA的高评
  级是因为中行这单不良ABS增信措施安排方面引入了创新机制。
     据了解,除了传统的证券分层和设置信托流动性储备账户等提供增信措施外,该
  笔不良ABS还首次引入非发起机构的次级投资者提供证券优先档的差额补足,即当证
  券发生流动性支持触发事件时,流动性支持机构应补足约定金额的流动性支持款项并
  取得相应份额的特别信托受益权。中债资信ABS团队点评称,这一设计一方面有助于
  发起机构会计出表,达到发起机构批量处理不良资产、降低拨备率,增加存量资金流
  动性的目的,另一方面能够有效降低资产池回收情况波动,尤其是回收时间波动产生
  的优先档证券的流动性风险。
     次级档投资者除了提供差额补足外,还将担任资产服务顾问,监督资产服务机构
  对资产池的维护和管理及处置回收、对年度资产处置计划提供咨询意见等,这在一定
  程度上有助于提升贷款服务机构处置资产的效率与回收率。
     此外,该笔不良ABS还设置了资产服务机构超额回收奖励机制,交易结构中规定
  在支付完次级档证券的本金后若还能收回现金,资产服务机构将获取超额的服务费奖
  励。


  ◆  管理层简介  ◆              ◇更新时间:2019-04-01◇


  ◆高管人员情况◆                                                          

  姓名            公司职务       学历         期末持股数(万股)    薪酬(万元)
  ─────────────────────────────────────
  陈四清          董事长         硕士                        -         69.04
  刘连舸          副董事长       硕士                        -         23.22
  吴富林          执行董事       博士                        -             -
  林景臻          执行董事       硕士                        -         47.74
  李巨才          非执行董事     本科                        -             -
  肖立红          非执行董事     硕士                        -             -
  汪小亚          非执行董事     博士                        -             -
  赵杰            非执行董事     博士                        -             -
  廖强            非执行董事     博士                        -             -
  陆正飞          独立非执行董事 博士                        -         55.00
  梁卓恩          独立非执行董事 硕士                        -         40.00
  汪昌云          独立非执行董事 博士                        -         49.30
  赵安吉          独立非执行董事 硕士                        -         42.53
  姜国华          独立非执行董事 博士                        -          1.69
  ─────────────────────────────────────
  王希全          监事长         博士                        -         69.04
  刘万明          股东代表监事   本科                        -        105.49
  陈玉华          外部监事       硕士                        -         26.00
  王志恒          职工监事       硕士                        -             -
  李常林          职工监事       -                           -             -
  冷杰            职工监事       -                           -             -
  ─────────────────────────────────────
  刘连舸          行长           硕士                        -         23.22
  林景臻          副行长         硕士                        -         47.74
  吴富林          副行长         博士                        -             -
  孙煜            副行长         硕士                        -         27.25
  樊大志          纪委书记       博士                        -             -
  肖伟            总审计师       博士                        -        116.58
  梅非奇          公司秘书、董事 硕士                        -         75.75
                  会秘书
  刘秋万          首席信息官     本科                        -         55.18
  刘坚东          风险总监       硕士                        -             -
  郑国雨          业务管理总监   硕士                        -             -
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  ◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆                                      

  单位(万元)                          2018末期  2017末期  2016末期  2015末期
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  年度报酬总额                         1145.79   1846.71   1693.51   1825.86
  最高前三位董事报酬总额                173.34    241.58    247.63    228.52
  最高前三位高级管理人员报酬总额        308.90    597.00    528.64    380.62
  独立董事津贴(平均)                     37.70     46.95     38.59     45.00
  ─────────────────────────────────────


  ◆高管简历◆                                                              

  董事会                                                                    
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  姓名: 陈四清         性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事长
  出生日期: 1960       任职日期: 2017-08-29
  简历:陈四清先生,1960年出生,自2017年8月起任本行董事长。1990年加入本行。20
       14年4月至2017年8月任本行副董事长,2014年2月至2017年8月任本行行长。200
       8年6月至2014年2月任本行副行长。2000年6月至2008年5月,先后担任本行福建
       省分行行长助理、副行长、总行风险管理部总经理、广东省分行行长。此前曾
       在湖南省分行工作多年并外派中南银行香港分行任助理总经理。2011年12月至2
       018年3月兼任中银航空租赁有限公司董事长。2011年12月起兼任中银香港(控
       股)有限公司非执行董事,2014年3月至2017年8月兼任中银香港(控股)有限
       公司副董事长,2017年8月起兼任中银香港(控股)有限公司董事长。1982年毕
       业于湖北财经学院,1999年获澳大利亚莫道克大学工商管理硕士学位。具有注
       册会计师资格和高级经济师职称。
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  姓名: 刘连舸         性别: 男 学历: 硕士         职务: 副董事长
  出生日期: 1961       任职日期: 2018-10-11
  简历:刘连舸先生,1961年出生,自2018年10月起任本行副董事长,2018年8月起任本
       行行长。2018年加入本行。2015年7月至2018年6月担任中国进出口银行副董事
       长、行长。2007年3月至2015年2月担任中国进出口银行副行长,并于2007年9月
       至2015年2月兼任非洲进出口银行董事,2009年3月至2015年6月兼任中国-意大
       利曼达林基金监事会主席,2014年3月至2015年5月兼任(亚洲)区域信用担保
       与投资基金董事长。此前曾在中国人民银行工作多年,先后担任中国人民银行
       国际司副司长、中国人民银行福州中心支行行长兼国家外汇管理局福建省分局
       局长、中国人民银行反洗钱局(保卫局)局长等职务。2018年10月起兼任本行
       上海人民币交易业务总部总裁,2018年12月起兼任中银香港(控股)有限公司
       副董事长。1987年毕业于中国人民银行研究生部,获经济学硕士学位。具有高
       级经济师职称。
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  姓名: 吴富林         性别: 男 学历: 博士         职务: 执行董事
  出生日期: 1963       任职日期: 2019-02-03
  简历:吴富林先生,出生于1963年,自2019年2月起任本行执行董事,2018年12月起任
       本行副行长。2018年加入本行。2015年3月至2018年10月担任中国光大集团股份
       公司副总经理,2013年4月至2018年10月兼任中国光大集团股份公司(及其前身
       )首席经济学家,2015年7月至2018年10月兼任光大永明人寿保险有限公司董事
       长。2009年9月至2017年3月兼任中国光大集团股份公司(及其前身)战略规划
       部总经理,并于2010年4月至2017年6月兼任光大金控资产管理有限公司股权董
       事。此前曾在中国光大银行工作多年,先后担任中国光大银行计划资金部总经
       理、资金部总经理,中国光大银行昆明分行行长、深圳分行行长,中国光大银
       行战略管理部总经理。1995年毕业于复旦大学,获经济学博士学位。具有副研
       究员职称。
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  姓名: 林景臻         性别: 男 学历: 硕士         职务: 执行董事
  出生日期: 1965       任职日期: 2019-02-03
  简历:林景臻先生,出生于1965年,2018年3月起任本行副行长。1987年加入本行。20
       15年5月至2018年1月担任中银香港(控股)有限公司、中国银行(香港)有限
       公司副总裁,2014年3月至2015年5月担任本行公司金融部总经理,2010年10月
       至2014年3月担任本行公司金融总部总经理(公司业务)。此前曾先后担任本行
       公司业务部客户关系管理总监、公司金融总部客户关系总监(公司业务)等职
       务。2018年4月起兼任中银国际控股有限公司董事长。2018年5月起兼任中银国
       际证券股份有限公司董事长。2018年8月起兼任中银香港(控股)有限公司非执
       行董事。1987年毕业于厦门大学,获得经济学学士学位。2000年毕业于厦门大
       学,获得工商管理硕士学位。
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  姓名: 李巨才         性别: 男 学历: 本科         职务: 非执行董事
  出生日期: 1964       任职日期: 2018-06-28
  简历:李巨才先生,1964年出生,自2015年9月起任本行非执行董事。2014年12月至20
       15年9月任财政部信息网络中心党委委员、纪委书记,2010年4月至2014年12月
       任财政部信息网络中心党委专职副书记,1996年11月至2010年4月历任财政部文
       教行政司科学处副处长、投资评审中心处长、信息网络中心办公室主任、综合
       处处长。1986年毕业于东北财经大学财政学专业,获得学士学位。具有高级经
       济师资格。
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  姓名: 肖立红         性别: 女 学历: 硕士         职务: 非执行董事
  出生日期: 1965       任职日期: 2017-08-31
  简历:肖立红女士,1965年出生。自2017年8月起担任本行非执行董事。2014年4月至2
       017年8月任国家外汇管理局经常项目管理司巡视员,2004年9月至2014年4月曾
       任国家外汇管理局经常项目管理司副司长,期间曾于2011年7月至2012年7月任
       中国建设银行北京分行副行长、党委委员。自1996年10月至2004年9月历任国家
       外汇管理局管理检查司经常项目处副处长、非贸易外汇管理处副处长、经常项
       目管理司业务监管处处长。1988年8月毕业于中央财政金融学院,获学士学位。
       2003年9月和2012年7月分别毕业于中央财经大学和北京大学,均获得硕士学位
       。
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  姓名: 汪小亚         性别: 女 学历: 博士         职务: 非执行董事
  出生日期: 1964       任职日期: 2017-08-31
  简历:汪小亚女士,1964年出生。自2017年8月起担任本行非执行董事。2012年1月至2
       017年6月曾任中国工商银行非执行董事。2007年5月至2011年12月曾任中国人民
       银行研究局副局长。1985年7月至1995年1月任华中师范大学助教、讲师。1997
       年7月至2007年5月任中国人民银行研究局宏观经济分析处副处长、处长,期间2
       005年10月至2007年2月挂职内蒙古自治区通辽市任副市长。2005年获研究员职
       称。曾任中国人民银行金融研究所博士后流动站学术委员会委员、博士后合作
       导师。现兼任中国社会科学院研究生院特邀教授、清华大学五道口金融学院硕
       士导师、清华大学中国农村研究院学术委员。1990年1月和1997年6月毕业于华
       中师范大学经济系和中国社会科学院研究生院,分别获得硕士和博士学位。
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  姓名: 赵杰           性别: 男 学历: 博士         职务: 非执行董事
  出生日期: 1962       任职日期: 2017-08-04
  简历:赵杰先生,1962年出生。自2017年8月起任本行非执行董事。2014年8月至2017
       年8月任财政部农业司巡视员,2008年9月至2014年8月曾任国务院农村综合改革
       工作小组办公室巡视员。自1991年12月至2008年9月历任财政部税政司税政处处
       长、综合处处长、税政司副司长、税制税则司副司长、国务院农村税费改革工
       作小组办公室主任、国务院农村综合改革工作小组办公室副主任、国务院农村
       综合改革工作小组办公室巡视员。1982年8月和2005年7月毕业于江西财经学院
       和财政部财政科学研究所,分别获得学士和博士学位。
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  姓名: 廖强           性别: 男 学历: 博士         职务: 非执行董事
  出生日期: 1974       任职日期: 2018-09-29
  简历:廖强先生,1974年出生,自2018年9月起任本行非执行董事。2005年至2018年任
       职于标普全球信用评级公司,历任金融机构评级高级分析师、副董事、董事和
       资深董事,并担任标普大中华区金融机构评级首席评级官,标普“银行业国别
       风险分析”全球评估委员会委员、标普“政府关联实体”评级全球工作组成员
       。1998至2005年先后任职于中国人民银行非银行金融机构监管司综合处、机构
       管理处,以及原中国银监会非银行金融机构监管部市场准入处。中国注册会计
       师协会非执业会员。洪范法律与经济研究所学术委员。2010年获中国社会科学
       院研究生院比较经济体制专业博士学位;1998年获中国人民银行金融研究所货
       币银行学硕士学位;1995年获中国人民大学社会学学士学位。
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  姓名: 陆正飞         性别: 男 学历: 博士         职务: 独立非执行董事
  出生日期: 1963       任职日期: 2016-06-07
  简历:陆正飞先生,1963年出生。自2013年7月起任本行独立董事。现任北京大学光华
       管理学院长江学者特聘教授。1994年至1999年期间担任南京大学商学院会计系
       主任,2001年至2007年期间担任北京大学光华管理学院会计系主任,2007年至2
       014年担任北京大学光华管理学院副院长。目前兼任中国会计学会常务理事及财
       务管理专业委员会副主任、《会计研究》和《审计研究》编委、中国注册会计
       师协会惩戒委员会委员。2001年入选“北京市新世纪社科理论人才百人工程”
       ,2005年入选中国教育部“新世纪优秀人才支持计划”,2013年入选财政部“
       会计名家培养工程”(首批),2014年被评为中国教育部长江学者特聘教授。
       目前担任以下于香港联交所上市的公司的独立非执行董事或独立监事自2004年9
       月起,担任中国外运股份有限公司独立非执行董事;自2005年11月起,担任中
       国生物制药股份有限公司独立非执行董事;自2009年12月起,担任中国中材股
       份有限公司独立非执行董事;自2011年1月起,担任中国人民财产保险股份有限
       公司独立监事,并曾于2004年2月至2010年12月期间,出任中国人民财产保险股
       份有限公司独立非执行董事。1988年毕业于中国人民大学,获经济学(会计学
       )硕士学位,1996年获南京大学经济学(企业管理)博士学位。
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  姓名: 梁卓恩         性别: 男 学历: 硕士         职务: 独立非执行董事
  出生日期: 1951       任职日期: 2016-06-07
  简历:梁卓恩先生,1951年出生。自2013年9月起任本行独立董事。贝克·麦坚时律师
       事务所前合伙人,1987年7月加入该所,2011年6月退休。2009年至2010年期间
       兼任香港特别行政区政府中央政策组非全职顾问。2012年7月起出任于香港联合
       交易所有限公司上市的五矿资源有限公司独立非执行董事。1976年毕业于香港
       中文大学,获甲级荣誉社会科学学士学位,1981年毕业于英国牛津大学,获哲
       学硕士学位,1982年在英国法律学院完成法律学习。具有香港(1985年)、英
       格兰及威尔士(1988年)、澳大利亚首府区(1989年)和澳大利亚维多利亚省
       (1991年)的律师执业资格。获得牛津大学圣安多尼学院授予资深名誉院友。
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  姓名: 汪昌云         性别: 男 学历: 博士         职务: 独立非执行董事
  出生日期: 1964       任职日期: 2016-08-18
  简历:汪昌云先生,1964年出生,自2016年8月起任本行独立董事。现任中国人民大学
       金融学教授、博士生导师。1989年至1995年任教于中国人民大学,1999年至200
       5年任教于新加坡国立大学商学院,2006年至2016年先后曾任中国人民大学财政
       金融学院应用金融系主任、中国财政金融政策研究中心(教育部重点研究基地
       )主任、中国人民大学汉青高级经济与金融研究院执行副院长。目前兼任中国
       投资学专业建设委员会副会长、中国金融学年会理事、中国金融学会理事、《
       金融学季刊》副主编、《中国金融学》副主编、《中国金融评论》副主编、北
       京市海淀区政协常委、中国民主同盟中央委员、国家审计署特约审计员,同时
       兼任厚朴商业保理有限公司、四川明星电缆股份有限公司及北京昊华能源股份
       有限公司的独立非执行董事。享受国务院政府津贴。曾获2001年芝加哥商品交
       易所最佳研究论文奖及“有突出贡献中青年专家”荣誉称号,2004年入选教育
       部“新世纪创新人才支持计划”,2007年入选“国家杰出青年科学基金”,201
       3年入选“国家百千万人才工程”,2014年入选教育部“长江学者”特聘教授。
       1989年7月毕业于中国人民大学,获经济学硕士学位。1999年1月获伦敦大学金
       融经济学博士学位。
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  姓名: 赵安吉         性别: 女 学历: 硕士         职务: 独立非执行董事
  出生日期: 1973       任职日期: 2017-01-04
  简历:赵安吉女士,出生于1973年,自2017年1月起任本行独立董事。现任美国福茂集
       团副董事长,负责国际航运财务、船务以及集团策略管理和营运。1994年至199
       6年在史密丝·邦尼(Morgan Stanley Smith Barney,现属摩根士丹利集团)
       合并与并购部门任职。1996年至1999年任美国福茂集团副总经理,2001年至200
       8年先后任美国福茂集团副总裁和资深副总裁,2008年起任美国福茂集团副董事
       长。2005年5月全票当选“BIMCO39”(波罗的海国际海运公会39俱乐部)顾问
       ,2005年9月获选中国国务院侨务办公室“海外华人青年领袖”。2007年11月受
       邀担任“世界船运(中国)领袖会”主讲人。2011年4月获邀成为《华尔街日报
       》“经济世界中的女性”组织的创始成员之一。目前担任大都会歌剧院、现代
       艺术博物馆PS1、英国船东责任互保协会、福茂基金会及上海木兰教育基金会的
       董事,并担任哈佛商学院院长顾问委员会、卡内基—清华全球政策中心咨询委
       员会、林肯中心全球中国顾问委员会、大都会艺术博物馆主席委员会及美国船
       级协会委员会的顾问委员。同时还在美中关系全国委员会“美中杰出青年论坛
       ”任职并当选为美国外交协会会员、上海交通大学安泰经济与管理学院顾问委
       员,也是交通大学现美洲校友基金会的荣誉主席。赵女士1994年以三年时间毕
       业于哈佛大学,获经济学学士学位及高级奖(Magna Cum Laude),于2001年获
       哈佛大学商学院工商管理硕士学位。
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  姓名: 姜国华         性别: 男 学历: 博士         职务: 独立非执行董事
  出生日期: 1971       任职日期: 2018-12-14
  简历:姜国华先生,1971年出生,自2018年12月起任本行独立董事。现任北京大学光
       华管理学院会计学教授。目前担任全国会计专业学位教育指导委员会委员、北
       京大学研究生院副院长。2002年至今任北京大学光华管理学院会计系助理教授
       、副教授、教授,并于2013年至2017年期间任北京大学燕京学堂办公室主任、
       执行副院长兼办公室主任。2007年至2010年任博时基金管理公司高级投资顾问
       、2010年至2016年担任大唐国际发电股份有限公司独立董事、2011年至2014年
       任毕马威(KPMG)会计师公司全球估值顾问、2014年至2015年任世界经济论坛
       全球议程委员会委员。目前担任中融基金管理有限公司独立董事、招商局仁和
       人寿保险有限责任公司独立董事。第一届财政部全国会计领军人才(2012年)
       ,2014年至2017年连续入选爱思唯尔中国高被引学者榜单,中国证监会第十七
       届发行审核委员会兼职委员。1995年毕业于北京大学,获经济学学士学位;199
       7年获香港科技大学会计学硕士学位;2002年获美国加利福尼亚大学伯克利分校
       会计学博士学位。
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  监事会                                                                    
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  姓名: 王希全         性别: 男 学历: 博士         职务: 监事长
  出生日期: 1960       任职日期: 2016-11-18
  简历:王希全先生,出生于1960年,自2016年11月起任本行监事长。自2016年6月起任
       本行党委副书记。此前在中国工商银行工作多年,并担任多个职务。2012年9月
       至2016年7月任中国工商银行副行长,并于2015年6月至2016年7月任中国工商银
       行执行董事。2010年4月至2012年9月任中国工商银行高级管理层成员,1999年9
       月至2010年4月曾先后担任中国工商银行河北省分行副行长、总行资产风险管理
       部总经理、内部审计局局长、人力资源部总经理。1983年毕业于山西财经学院
       ,2009年获南京大学管理学博士学位。具有高级经济师职称。
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  姓名: 刘万明         性别: 男 学历: 本科         职务: 股东代表监事
  出生日期: 1958       任职日期: 2016-06-07
  简历:刘万明先生:1958年出生,自2004年8月起任本行专职监事。2005年4月起兼任
       监事会办公室副主任,2014年1月起转任本行总行审计部副总经理。此前于2001
       年11月至2004年8月,分别任国务院派驻的交通银行及本行正处级、副局级专职
       监事。1984年8月至2001年11月,先后就职于国家审计署、中国农业发展银行及
       中央金融工委。1984年获得江西财经大学经济学学士学位。
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  姓名: 陈玉华         性别: 男 学历: 硕士         职务: 外部监事
  出生日期: 1953       任职日期: 2018-06-28
  简历:陈玉华先生,1953年出生,自2015年6月起任本行外部监事。2008年12月至2013
       年8月任中国信达资产管理股份有限公司副总裁。2004年4月至2008年12月任中
       国信达投资有限公司董事长。2000年3月至2004年4月任中国信达资产管理公司
       股权部主任、中国信达投资有限公司总经理。1996年12月至2000年3月任中国信
       达信托投资公司总裁。1994年4月至1996年12月任中国建设银行总行人事部副总
       经理、人事教育部副总经理。1992年3月至1994年3月任中国建设银行总行建筑
       经济部处长、建银房地产咨询公司总经理。1986年8月至1992年3月任中国建设
       银行四川省分行建经处副处长、房地产信贷部副主任、直属支行行长。1986年
       毕业于中南财经大学,获经济学硕士学位。
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  姓名: 王志恒         性别: 男 学历: 硕士         职务: 职工监事
  出生日期: 1973-06    任职日期: 2018-12-14
  简历:王志恒先生,1973年6月出生,现任本行总行人力资源部总经理,兼任中银航空
       租赁有限公司董事、中银国际控股有限公司董事。自1999年7月加入本行参加工
       作,曾担任本行总行人力资源部副总经理、广东省分行副行长、青海省分行行
       长等职务。1999年毕业于南开大学,获得金融学专业硕士学位。
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  姓名: 李常林         性别: 男                    职务: 职工监事
  出生日期: 1962-10    任职日期: 2018-12-14
  简历:李常林先生,1962年10月出生,现任本行总行信用审批部总经理,兼任中银集
       团投资有限公司董事。自1984年9月加入本行参加工作,曾担任本行总行风险管
       理部副总经理、总行风险管理总部授信审批模块总经理等职务。1984年毕业于
       中央财政金融学院金融专业。
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  姓名: 冷杰           性别: 男                    职务: 职工监事
  出生日期: 1963-01    任职日期: 2018-12-14
  简历:冷杰先生,1963年1月出生,现任本行河北省分行行长。自1981年11月参加工作
       ,自1988年9月加入本行工作,曾担任本行山东省分行副行长、山西省分行副行
       长、宁夏区分行行长、重庆市分行行长等职务。1999年毕业于山东轻工业学院
       经济管理专业,2009年毕业于济南大学会计学专业。
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  高管                                                                      
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  姓名: 刘连舸         性别: 男 学历: 硕士         职务: 行长
  出生日期: 1961       任职日期: 2018-08-27
  简历:刘连舸先生,1961年出生,自2018年10月起任本行副董事长,2018年8月起任本
       行行长。2018年加入本行。2015年7月至2018年6月担任中国进出口银行副董事
       长、行长。2007年3月至2015年2月担任中国进出口银行副行长,并于2007年9月
       至2015年2月兼任非洲进出口银行董事,2009年3月至2015年6月兼任中国-意大
       利曼达林基金监事会主席,2014年3月至2015年5月兼任(亚洲)区域信用担保
       与投资基金董事长。此前曾在中国人民银行工作多年,先后担任中国人民银行
       国际司副司长、中国人民银行福州中心支行行长兼国家外汇管理局福建省分局
       局长、中国人民银行反洗钱局(保卫局)局长等职务。2018年10月起兼任本行
       上海人民币交易业务总部总裁,2018年12月起兼任中银香港(控股)有限公司
       副董事长。1987年毕业于中国人民银行研究生部,获经济学硕士学位。具有高
       级经济师职称。
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  姓名: 林景臻         性别: 男 学历: 硕士         职务: 副行长
  出生日期: 1965       任职日期: 2018-03-28
  简历:林景臻先生,出生于1965年,2018年3月起任本行副行长。1987年加入本行。20
       15年5月至2018年1月担任中银香港(控股)有限公司、中国银行(香港)有限
       公司副总裁,2014年3月至2015年5月担任本行公司金融部总经理,2010年10月
       至2014年3月担任本行公司金融总部总经理(公司业务)。此前曾先后担任本行
       公司业务部客户关系管理总监、公司金融总部客户关系总监(公司业务)等职
       务。2018年4月起兼任中银国际控股有限公司董事长。2018年5月起兼任中银国
       际证券股份有限公司董事长。2018年8月起兼任中银香港(控股)有限公司非执
       行董事。1987年毕业于厦门大学,获得经济学学士学位。2000年毕业于厦门大
       学,获得工商管理硕士学位。
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  姓名: 吴富林         性别: 男 学历: 博士         职务: 副行长
  出生日期: 1963       任职日期: 2018-12-28
  简历:吴富林先生,出生于1963年,自2019年2月起任本行执行董事,2018年12月起任
       本行副行长。2018年加入本行。2015年3月至2018年10月担任中国光大集团股份
       公司副总经理,2013年4月至2018年10月兼任中国光大集团股份公司(及其前身
       )首席经济学家,2015年7月至2018年10月兼任光大永明人寿保险有限公司董事
       长。2009年9月至2017年3月兼任中国光大集团股份公司(及其前身)战略规划
       部总经理,并于2010年4月至2017年6月兼任光大金控资产管理有限公司股权董
       事。此前曾在中国光大银行工作多年,先后担任中国光大银行计划资金部总经
       理、资金部总经理,中国光大银行昆明分行行长、深圳分行行长,中国光大银
       行战略管理部总经理。1995年毕业于复旦大学,获经济学博士学位。具有副研
       究员职称。
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  姓名: 孙煜           性别: 男 学历: 硕士         职务: 副行长
  出生日期: 1973       任职日期: 2019-02-03
  简历:孙煜先生,出生于1973年,1998年加入本行。2018年9月起任本行海外业务总监
       ,2015年3月起兼任中国银行(英国)有限公司董事,2018年12月起兼任中国银
       行(英国)有限公司董事长。2015年3月至2018年11月任本行伦敦分行行长、中
       国银行(英国)有限公司行长,2015年12月至2018年11月兼任本行伦敦交易中
       心总经理。此前曾先后担任本行全球金融市场部总监、金融市场总部总监(代
       客)、金融市场总部总监(证券投资)、上海市分行副行长、中国银行(香港
       )有限公司全球市场部总经理。1998年毕业于南开大学,获得经济学硕士学位
       。
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  姓名: 樊大志         性别: 男 学历: 博士         职务: 纪委书记
  出生日期: 1964       任职日期: 2016-12-27
  简历:樊大志先生:1964年出生,自2016年12月起任本行纪委书记。2016年加入本行
       。2016年11月担任华夏银行股份有限公司董事长,2007年8月至2016年11月先后
       担任华夏银行股份有限公司董事、副行长、行长。2004年1月至2007年8月担任
       北京证券有限责任公司董事、总经理。1999年12月至2004年1月先后担任北京市
       境外融投资管理中心副主任,北京市国有资产经营有限责任公司董事、副总经
       理。1987年毕业于东北财经大学,2012年获中国社会科学院研究生院经济学博
       士学位。具有高级会计师职称。
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  姓名: 肖伟           性别: 男 学历: 博士         职务: 总审计师
  出生日期: 1960       任职日期: 2014-11-28
  简历:肖伟先生:1960年出生,自2014年11月起任本行总审计师。1994年加入本行。2
       009年11月至2014年11月担任总行财务管理部总经理。2004年5月至2009年11月
       担任本行北京市分行副行长,2007年1月至2009年11月兼任本行北京市分行财务
       总监。1999年12月至2004年5月先后担任总行资产负债管理部助理总经理、副总
       经理,并于2002年11月至2004年5月在本行北京市分行挂职担任副行长。1994年
       毕业于中国人民大学,获经济学博士学位。具有高级会计师职称。
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  姓名: 梅非奇         性别: 男 学历: 硕士         职务: 公司秘书、董事会秘
                                                   书
  出生日期: 1962       任职日期: 2018-03-02
  简历:梅非奇先生,出生于1962年,1998年加入本行。现任本行公司秘书、董事会秘
       书部负责人。曾担任本行北京市分行副行长、本行个人金融总部财富管理与私
       人银行模块总经理、本行办公室主任(新闻发言人)。加入本行前,曾在地质
       矿产部、国务院办公厅工作。毕业于成都地质学院,获学士学位,在职研究生
       ,具有高级经济师职称。
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  姓名: 刘秋万         性别: 男 学历: 本科         职务: 首席信息官
  出生日期: 1961       任职日期: 2018-06-26
  简历:刘秋万先生,1961年出生,1994年加入本行。2014年12月起担任本行信息科技
       部总经理。2009年9月至2014年12月担任本行软件中心总经理。此前曾先后担任
       本行宁夏回族自治区分行副行长、博科信息产业(深圳)有限公司总裁等职务
       。1982年毕业于西安矿业学院,获得工学学士学位。具有高级工程师职称。
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  姓名: 刘坚东         性别: 男 学历: 硕士         职务: 风险总监
  出生日期: 1969       任职日期: 2019-02-03
  简历:刘坚东先生,出生于1969年,1991年加入本行。2014年3月起担任本行授信管理
       部总经理。2011年2月至2014年3月担任本行公司金融总部总经理(投资银行)
       。此前曾先后担任本行公司业务部授信管理总监、公司金融总部风险总监(公
       司业务)等职务。1991年毕业于中国人民大学,获得经济学学士学位。2000年
       毕业于中国人民大学,获得经济学硕士学位。
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  姓名: 郑国雨         性别: 男 学历: 硕士         职务: 业务管理总监
  出生日期: 1967       任职日期: 2019-01-25
  简历:郑国雨先生,出生于1967年,1988年加入本行。2015年6月起担任本行四川省分
       行行长。2012年1月至2015年6月担任本行山西省分行行长。此前曾先后担任湖
       北省分行行长助理、副行长等职务。1988年毕业于武汉水运工程学院,获得工
       学学士学位。2000年毕业于华中科技大学,获得工商管理硕士学位。具有高级
       经济师职称。
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  ◆  季度财务状况  ◆            ◇更新时间:2019-03-30◇

  一、单季度财务指标                                                        

  指标(单位:元)            18第四季度   18第三季度   18第二季度   18第一季度
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                     0.0911       0.1501       0.2041       0.1665
  销售净利率(%)                 20.95        35.44        47.90        38.89
  净资产收益率                   1.66         2.80         3.94         3.26
  每股经营现金流量(元)         0.3101       0.7201      -0.0802       1.2999
  主营收入同比增长(%)            7.35         7.65         5.46        -2.54
  净利润同比增长(%)             -0.33         5.67         5.34         5.04
  主营收入环比增长(%)            2.62        -0.59        -0.46         5.71
  净利润环比增长(%)            -39.32       -26.46        22.62        82.15
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  二、单季度利润表摘要                                                      

  指标(单位:万元)          18第四季度   18第三季度   18第二季度   18第一季度
  ─────────────────────────────────────
  一、营业收入            12796600.00  12469400.00  12543200.00  12601500.00
  营业成本                 9417300.00   7128000.00   5134000.00   5882900.00
  营业税金及附加            123600.00    108400.00    129000.00    113400.00
  销售费用                 4079600.00   3599700.00   3179000.00   3302700.00
  投资收益                  770700.00    807300.00     76500.00    213400.00
  ─────────────────────────────────────
  二、营业利润             3379300.00   5341400.00   7409200.00   6718600.00
  营业外收入                 54500.00     34800.00     35600.00     56000.00
  营业外支出                 30900.00     10900.00     17000.00      6300.00
  ─────────────────────────────────────
  三、利润总额             3402900.00   5365300.00   7427800.00   6768300.00
  所得税费用                434200.00    648000.00   1088600.00   1550000.00
  ─────────────────────────────────────
  四、净利润(新准则)       2968700.00   4717300.00   6339200.00   5218300.00
  母公司所有者净利润       2681200.00   4418600.00   6008700.00   4900100.00
  少数股东损益              287500.00    298700.00    330500.00    318200.00
  ─────────────────────────────────────

  三、单季度现金流量表摘要                                                  

  指标(单位:万元)          18第四季度   18第三季度   18第二季度   18第一季度
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计        32116300.00  67697900.00  33108000.00 120504700.00
  经营现金流出小计        22986000.00  46499300.00  35469300.00  82236500.00
  经营现金流量净额         9130300.00  21198600.00  -2361300.00  38268200.00
  投资现金流入小计        71233300.00  68466200.00  72072700.00  46775300.00
  投资现金流出小计        66338300.00  78723200.00  76062200.00  55673100.00
  投资现金流量净额         4895000.00 -10257000.00  -3989500.00  -8897800.00
  筹资现金流入小计        21417300.00  22661400.00  13940800.00  10462400.00
  筹资现金流出小计         7376200.00  16949100.00  17337500.00   3885400.00
  筹资现金流量净额        14041100.00   5712300.00  -3396700.00   6577000.00
  现金等的净增加额        27766300.00  18643500.00  -8020000.00  34595000.00
  ─────────────────────────────────────

  四、季度经营情况                                                          


  ●报告期:2015三季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
      2015年1-9月
      每股收益0.43元
      净资产收益率15.02%
      营业收入同比变动3.01%
      归母净利润同比变动0.31%
      截止2015年9月末中国证券金融股份有限公司持有85.35亿股,为第三大股东;中
  央汇金投资有限责任公司持有1902.7亿股,为第一大股东。
      2015年前三季度,集团平均总资产回报率(ROA)1.15%,同比下降0.09个百分点
  。净资产收益率(ROE)15.02%,同比下降3.01个百分点。核心一级资本充足率为10.
  71%,一级资本充足率为11.68%,资本充足率为13.65%。

  ●报告期:2015一季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
     一、经营情况简要分析
     2015年一季度,集团实现净利润477.69亿元1,实现归属于母公司所有者的净利
  润458.38亿元,同比分别增长1.21%和1.05%。平均总资产回报率(ROA)1.22%,同比
  下降0.08个百分点。净资产收益率(ROE)16.93%,同比下降2.21个百分点。
     核心一级资本充足率为10.87%,一级资本充足率为11.85%,资本充足率为14.13%
  2。
     (一)利润表主要项目分析
     1、集团实现利息净收入810.00亿元,同比增加45.33亿元,增长5.93%。净息差2
  .22%,同比下降0.07个百分点。
     2、集团实现非利息收入404.40亿元,同比减少31.31亿元,下降7.19%。非利息
  收入在营业收入中占比为33.30%,同比下降3.00个百分点。其中,手续费及佣金净收
  入243.55亿元,同比减少46.15亿元,下降15.93%。
     3、集团业务及管理费291.06亿元,同比减少7.39亿元,下降2.48%。成本收入比
  (中国内地监管口径)23.97%,同比下降0.89个百分点。
     4、集团资产减值损失137.84亿元,同比减少13.12亿元,下降8.69%。集团不良
  贷款总额1,167.77亿元,不良贷款率1.33%,不良贷款拨备覆盖率167.05%。
     (二)主要资产负债项目分析
     3月末,集团资产总额160,192.05亿元,比上年末增加7,678.23亿元,增长5.03%
  。负债总额147,471.63亿元,比上年末增加6,792.09亿元,增长4.83%。集团贷存比
  (中国内地监管口径)为71.75%。
     1、客户存款总额115,559.78亿元,比上年末增加6,707.55亿元,增长6.16%。
     其中,中国内地机构人民币客户存款86,562.51亿元,比上年末增加5,137.07亿
  元,增长6.31%。
     2、客户贷款总额88,023.94亿元,比上年末增加3,191.19亿元,增长3.76%。其
  中,中国内地机构人民币贷款63,841.61亿元,比上年末增加2,801.47亿元,增长4.5
  9%。
     3、投资3总额28,753.96亿元,比上年末增加1,650.21亿元,增长6.09%。其中,
  人民币投资21,936.76亿元,比上年末增加647.08亿元,增长3.04%;外币投资折合1,
  109.89亿美元,比上年末增加159.72亿美元,增长16.81%。

  ◆  大股东进出  ◆              ◇更新时间:2019-03-30◇

  前十大股东                      股东人数:736594        截止日期:2018-12-31
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 中央汇金投资有限责任公司   18846153.36    64.02%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公  8191185.87    27.82%   -262.71  流通H股
     司
  3. 中国证券金融股份有限公司     859604.49     2.92%    580.00  流通A股
  4. 中央汇金资产管理有限责任公   181002.45     0.61%      未变  流通A股
     司
  5. 梧桐树投资平台有限责任公司   106005.94     0.36%      未变  流通A股
  6. 香港中央结算有限公司          64960.94     0.22%   -892.23  流通A股
  7. MUFG Bank,Ltd.                52035.72     0.18%      未变  流通H股
  8. 中国人寿保险股份有限公司-     41870.16     0.14%  16409.90  流通A股
     分红-个人分红-005L-FH002
     沪
  9. 中国太平洋人寿保险股份有限    38223.86     0.13%      新进  流通A股
     公司-中国太平洋人寿股票红
     利型产品(寿自营)委托投资(
     长江养老)
  10.工银瑞信上证50交易型开放式    32845.82     0.11%      新进  流通A股
     指数证券投资基金
     总    计                   28413888.61    96.51%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东            股东人数:736594        截止日期:2018-12-31
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 中央汇金投资有限责任公司   18846153.36    64.02%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公  8191185.87    27.82%   -262.71  流通H股
     司
  3. 中国证券金融股份有限公司     859604.49     2.92%    580.00  流通A股
  4. 中央汇金资产管理有限责任公   181002.45     0.61%      未变  流通A股
     司
  5. 梧桐树投资平台有限责任公司   106005.94     0.36%      未变  流通A股
  6. 香港中央结算有限公司          64960.94     0.22%   -892.22  流通A股
  7. MUFG Bank,Ltd.                52035.72     0.18%      未变  流通H股
  8. 中国人寿保险股份有限公司-     41870.16     0.14%  16409.94  流通A股
     分红-个人分红-005L-FH002
     沪
  9. 中国太平洋人寿保险股份有限    38223.86     0.13%      新进  流通A股
     公司-中国太平洋人寿股票红
     利型产品(寿自营)委托投资(
     长江养老)
  10.工银瑞信上证50交易型开放式    32845.82     0.11%      新进  流通A股
     指数证券投资基金
     总    计                   28413888.61    96.51%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                      股东人数:745892        截止日期:2018-09-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 中央汇金投资有限责任公司   18846153.36    64.02%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公  8191448.58    27.83%    255.35  流通H股
     司
  3. 中国证券金融股份有限公司     859024.49     2.92%   3629.96  流通A股
  4. 中央汇金资产管理有限责任公   181002.45     0.61%      未变  流通A股
     司
  5. 梧桐树投资平台有限责任公司   106005.94     0.36%      未变  流通A股
  6. 香港中央结算有限公司          65853.16     0.22%  12629.40  流通A股
  7. MUFG Bank,Ltd.                52035.72     0.18%      未变  流通H股
  8. 中国人寿保险股份有限公司-     25460.22     0.09%   6666.65  流通A股
     分红-个人分红-005L-FH002沪
  9. 安邦财产保险股份有限公司-     20801.90     0.07%      未变  流通A股
     传统产品
  10.上证50交易型开放式指数证券    18472.41     0.06%      新进  流通A股
     投资基金
     总    计                   28366258.23    96.36%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东            股东人数:745892        截止日期:2018-09-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 中央汇金投资有限责任公司   18846153.36    64.02%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公  8191448.58    27.83%    255.35  流通H股
     司
  3. 中国证券金融股份有限公司     859024.49     2.92%   3629.96  流通A股
  4. 中央汇金资产管理有限责任公   181002.45     0.61%      未变  流通A股
     司
  5. 梧桐树投资平台有限责任公司   106005.94     0.36%      未变  流通A股
  6. 香港中央结算有限公司          65853.16     0.22%  12629.37  流通A股
  7. MUFG Bank,Ltd.                52035.72     0.18%      未变  流通H股
  8. 中国人寿保险股份有限公司-     25460.22     0.09%   6666.65  流通A股
     分红-个人分红-005L-FH002沪
  9. 安邦财产保险股份有限公司-     20801.90     0.07%      未变  流通A股
     传统产品
  10.上证50交易型开放式指数证券    18472.41     0.06%      新进  流通A股
     投资基金
     总    计                   28366258.23    96.36%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                      股东人数:761085        截止日期:2018-06-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 中央汇金投资有限责任公司   18846153.36    64.02%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公  8191193.23    27.82%  -2007.10  流通H股
     司
  3. 中国证券金融股份有限公司     855394.53     2.91%  40019.00  流通A股
  4. 中央汇金资产管理有限责任公   181002.45     0.61%      未变  流通A股
     司
  5. 梧桐树投资平台有限责任公司   106005.94     0.36%      未变  流通A股
  6. 香港中央结算有限公司          53223.79     0.18%   8968.23  流通A股
  7. MUFG Bank,Ltd.                52035.72     0.18%      未变  流通H股
  8. 安邦财产保险股份有限公司-     20801.90     0.07%      未变  流通A股
     传统产品
  9. 中国人寿保险股份有限公司-     18793.57     0.06%  -1618.08  流通A股
     分红-个人分红-005L-FH002
     沪
  10.中国人寿保险(集团)公司-传     17372.50     0.06%      新进  流通A股
     统-普通保险产品
     总    计                   28341976.99    96.27%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东            股东人数:761085        截止日期:2018-06-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 中央汇金投资有限责任公司   18846153.36    64.02%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公  8191193.23    27.82%  -2007.10  流通H股
     司
  3. 中国证券金融股份有限公司     855394.53     2.91%  40018.97  流通A股
  4. 中央汇金资产管理有限责任公   181002.45     0.61%      未变  流通A股
     司
  5. 梧桐树投资平台有限责任公司   106005.94     0.36%      未变  流通A股
  6. 香港中央结算有限公司          53223.79     0.18%   8968.23  流通A股
  7. MUFG Bank,Ltd.                52035.72     0.18%      未变  流通H股
  8. 安邦财产保险股份有限公司-     20801.90     0.07%      未变  流通A股
     传统产品
  9. 中国人寿保险股份有限公司-     18793.57     0.06%  -1618.07  流通A股
     分红-个人分红-005L-FH002
     沪
  10.中国人寿保险(集团)公司-传     17372.50     0.06%      新进  流通A股
     统-普通保险产品
     总    计                   28341976.99    96.27%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                      股东人数:749574        截止日期:2018-03-31
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 中央汇金投资有限责任公司   18846153.36    64.02%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公  8193200.33    27.83%   5986.84  流通H股
     司
  3. 中国证券金融股份有限公司     815375.56     2.77%   8260.72  流通A股
  4. 中央汇金资产管理有限责任公   181002.45     0.61%      未变  流通A股
     司
  5. 梧桐树投资平台有限责任公司   106005.94     0.36%      未变  流通A股
  6. MUFG Bank,Ltd.                52035.72     0.18%      未变  流通H股
  7. 香港中央结算有限公司          44255.56     0.15%  -5424.60  流通A股
  8. 华泰证券股份有限公司          22111.03     0.08%    311.50  流通A股
  9. 安邦财产保险股份有限公司-     20801.90     0.07%      未变  流通A股
     传统产品
  10.中国人寿保险股份有限公司-     20411.64     0.07%      新进  流通A股
     分红-个人分红-005L-FH002
     沪
     总    计                   28301353.49    96.14%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东            股东人数:749574        截止日期:2018-03-31
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 中央汇金投资有限责任公司   18846153.36    64.02%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公  8193200.33    27.83%   5986.84  流通H股
     司
  3. 中国证券金融股份有限公司     815375.56     2.77%   8260.72  流通A股
  4. 中央汇金资产管理有限责任公   181002.45     0.61%      未变  流通A股
     司
  5. 梧桐树投资平台有限责任公司   106005.94     0.36%      未变  流通A股
  6. MUFG Bank,Ltd.                52035.72     0.18%      未变  流通H股
  7. 香港中央结算有限公司          44255.56     0.15%  -5424.61  流通A股
  8. 华泰证券股份有限公司          22111.03     0.08%    311.50  流通A股
  9. 安邦财产保险股份有限公司-     20801.90     0.07%      未变  流通A股
     传统产品
  10.中国人寿保险股份有限公司-     20411.64     0.07%      新进  流通A股
     分红-个人分红-005L-FH002
     沪
     总    计                   28301353.49    96.14%
  ─────────────────────────────────────


  ◆控股股东和实际控制人◆                                                  

  一、控股股东                                                              
  名    称: 中央汇金投资有限责任公司
  法人代表: 屠光绍(代)
  注册资本: 82820862.72万元
  成立日期: 2003-12-16
  经营业务: 接受国务院授权,对国有重点金融企业进行股权投资;国务院批准的其他相
            关业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
  企业类型: 国有企业


  ◆股东户数◆                                                              

  截止日期        股东户数      环比增减 环比变化(%)    人均持股流通股东人数
  ─────────────────────────────────────
  2019-02-28        727085         -9509       -1.29      390579      539623
  2018-12-31        736594         -9298       -1.25      384214      548563
  2018-09-30        745892        -15193       -2.00      378122      557401
  2018-06-30        761085         11511        1.54      368719      571615
  2018-03-31        749574         25462        3.52      376738      559449
  2018-02-28        724112        -35043       -4.62      395106      533440
  2017-12-31        759155         11384        1.52      372966      565106
  2017-09-30        747771        -76422       -9.27      381817      552006
  2017-06-30        824193         -5905       -0.71      336832      625728
  2017-03-31        830098        -30373       -3.53      333951      631127
  2016-12-31        860471        -24436       -2.76      319244      660201
  2016-09-30        884907        -45888       -4.93      308221      683812
  2016-06-30        930795        -33045       -3.43      289227      728720
  2016-03-31        963840        -28296       -2.85      276863      761262
  2016-02-29        992136         28350        2.94      266949      789535
  2015-12-31        963786       -140359      -12.71      276932      761073
  2015-09-30       1104145       -513606      -31.75      233975      900803
  2015-06-30       1617751        175730       12.19      149122     1413372
  2015-03-31       1442021         52272        3.76      171500     1228954
  2015-03-19       1389749        323906       30.39      179145     1176509
  2014-12-31       1065843        130536       13.96      241260      850158
  2014-09-30        935307        -25023       -2.61      272976      717693
  2014-06-30        960330        -19559       -2.00      264220      740830
  2014-03-31        979889         -3033       -0.31      257808      759257
  2014-03-20        982922         -1235       -0.13      256893      761959
  2013-12-31        984157        -14785       -1.48      256707      762513
  2013-09-30        998942        -23958       -2.34      252000      775899
  2013-06-30       1022900         -9472       -0.92      244793      798737
  2013-03-31       1032372         -1285       -0.12      242180      807356
  2013-03-20       1033657        -16934       -1.61      241943      808146
  2012-12-31       1050591        -12874       -1.21      238988      818139
  2012-09-30       1063465         -8191       -0.76      234240      834722
  2012-06-30       1071656        -18025       -1.65      232295      841711
  2012-03-31       1089681         -4218       -0.39      227565      859204
  2012-02-29       1093899        -13116       -1.18      226628      862758
  2011-12-31       1107015        -17134       -1.52      223569      874563
  2011-09-30       1124149         -3329       -0.30      219528      890660
  2011-06-30       1127478        -40171       -3.44      218994      892832
  2011-03-31       1167649        -43857       -3.62      210300      929741
  2010-12-31       1211506        -33838       -2.72      201912      968367
  2010-09-30       1245344        -35849       -2.80      178087      998494
  2010-06-30       1281193         18057        1.43      172080     1033353
  2010-03-31       1263136        -48608       -3.71      175464     1013420
  2009-12-31       1311744       -102756       -7.26      167779     1059838
  2009-09-30       1414500        -49961       -3.41      153797     1156190
  2009-06-30       1464461       -123380       -7.77        5417     1198766
  2009-03-31       1587841        -80966       -4.85        4923     1318959
  2008-12-31       1668807        -28657       -1.69        4640     1399444
  2008-09-30       1697464         -2812       -0.17        4544     1429083
  2008-06-30       1700276        -99518       -5.53        4541     1429963
  2008-03-31       1799794        230226       14.67        4259     1524699
  2007-12-31       1569568        293474       23.00        4035     1290501
  2007-09-30       1276094         53827        4.40        5327      977638
  2007-06-30       1222267        148481       13.83        5772      902271
  2007-03-31       1073786        227659       26.91        7155      727863
  2006-12-31        846127          -329       -0.04        9271      467155
  2006-09-30        846456       -214372      -20.21        8224      420070
  2006-06-30       1060828             -           -           -      603682
  ─────────────────────────────────────


  ◆  股本分红  ◆                ◇更新时间:2019-03-30◇

  一、股本结构                                                              

  指标(单位:万股)              2018末期     2018中期    2017末期    2017中期
  ─────────────────────────────────────
  总股本                    29438779.12  29438779.12 29438779.12 29438779.12
    流通股份合计            29438779.12  29438779.12 29438779.12 29438779.12
      流通A股               21076551.48  21076551.48 21076551.48 21076551.48
      流通H股                8362227.64   8362227.64  8362227.64  8362227.64
  ─────────────────────────────────────

  二、股本变动  (单位:万股)                                                 

  时间                      总股本        流通A股  变动原因
  ─────────────────────────────────────
  2015-03-20           29438779.12    21076551.48  境内优先股发行
  ─────────────────────────────────────
  2015-03-06           29438779.12    21076551.48  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2015-02-27           29231350.59    20869122.95  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2015-01-30           29037100.13    20674872.49  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-12-31           28873114.80    20510887.16  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-12-29           28818787.05    20456559.41  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-12-08           28054791.01    19692563.37  境内优先股发行
  ─────────────────────────────────────
  2014-11-28           28054791.01    19692563.37  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-10-31           27953528.04    19591300.40  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-10-23           27953524.11    19591296.47  境外优先股发行
  ─────────────────────────────────────
  2014-09-30           27953524.11    19591296.47  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-08-29           27947295.99    19585068.35  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-07-31           27943709.10    19581481.46  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-07-25           27936462.31    19574234.67  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-06-18           27936460.63    19574232.99  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-05-30           27936457.26    19574229.63  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-04-30           27936457.23    19574229.59  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-02-28           27936455.46    19574227.82  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2014-01-30           27936455.39    19574227.75  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2013-12-31           27936455.24    19574227.60  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2013-11-29           27921354.57    19559126.93  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2013-10-31           27914848.30    19552620.66  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2013-09-30           27914848.19    19552620.55  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2013-08-30           27914752.52    19552524.88  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2013-07-31           27914752.49    19552524.85  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2013-06-28           27914752.17    19552524.53  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2013-06-04           27914751.74    19552524.10  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2013-05-31           27914736.16    19552508.52  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2013-05-23           27914736.12    19552508.48  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2013-03-29           27914734.99    19552507.35  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2013-01-31           27914734.38    19552506.75  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2012-12-31           27914734.33    19552506.69  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2012-06-29           27914734.04    19552506.40  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2012-06-04           27914733.80    19552506.16  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2012-04-27           27914733.69    19552506.05  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2012-03-30           27914733.66    19552506.02  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2012-02-29           27914733.39    19552505.75  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-12-30           27914733.36    19552505.72  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-10-31           27914732.69    19552505.05  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-07-29           27914732.36    19552504.72  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-06-30           27914732.30    19552504.66  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-05-31           27914732.10    19552504.47  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-04-29           27914727.16    19552499.52  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-03-31           27914724.40    19552496.76  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-02-28           27914723.23    19552495.59  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-01-31           27914723.04    19552495.40  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-01-21           27914722.64    19552495.00  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2010-12-31           27914722.32    19552494.68  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2010-12-09           27914718.18    19552490.54  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2010-11-11           27914716.27    19552488.63  A股10配1
  ─────────────────────────────────────
  2010-11-05           26144118.71    17781891.07  H股10配1
  ─────────────────────────────────────
  2009-07-06           25383916.20    17781891.07  发起人限售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2008-01-07           25383916.20      649350.60  战略配售上市
  ─────────────────────────────────────
  2007-01-05           25383916.20      520779.40  网下配售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2006-10-09           25383916.20      433117.05  网下配售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2006-07-05           25383916.20      345454.70  增发A股上市
  ─────────────────────────────────────
  2006-06-09           24734565.60              -  超额配售
  ─────────────────────────────────────
  2006-06-01           24351036.80              -  H股上市
  ─────────────────────────────────────

  三、分红扩股                                                              

  时间                  分红扩股方案                    具体日期
  ─────────────────────────────────────
  2018中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2017末期              每10股分红1.76元/税前           股权登记日2018-07-12
                                                        除权除息日2018-07-13
  ─────────────────────────────────────
  2017中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2016末期              每10股分红1.68元/税前           股权登记日2017-07-13
                                                        除权除息日2017-07-14
  ─────────────────────────────────────
  2016中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2015末期              每10股分红1.75元/税前           股权登记日2016-06-23
                                                        除权除息日2016-06-24
  ─────────────────────────────────────
  2015中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2014末期              每10股分红1.9元/税前            股权登记日2015-07-02
                                                        除权除息日2015-07-03
  ─────────────────────────────────────
  2014中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2013末期              每10股分红1.96元/税前           股权登记日2014-06-26
                                                        除权除息日2014-06-27
  ─────────────────────────────────────
  2013中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2012末期              每10股分红1.75元/税前           股权登记日2013-06-17
                                                        除权除息日2013-06-18
  ─────────────────────────────────────
  2012中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2011末期              每10股分红1.55元/税前           股权登记日2012-06-12
                                                        除权除息日2012-06-13
  ─────────────────────────────────────
  2011中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2010末期              每10股分红1.46元/税前           股权登记日2011-06-09
                                                        除权除息日2011-06-10
  ─────────────────────────────────────
  2010-10-29            每10股配1.0股                   股权登记日2010-11-02
                        配股价格2.36元/税前             除权除息日2010-11-11
  ─────────────────────────────────────
  2010中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2009末期              每10股分红1.4元/税前            股权登记日2010-06-03
                                                        除权除息日2010-06-04
  ─────────────────────────────────────
  2009中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2008末期              每10股分红1.3元/税前            股权登记日2009-06-25
                                                        除权除息日2009-06-26
  ─────────────────────────────────────
  2008中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2007末期              每10股分红1.0元/税前            股权登记日2008-06-26
                                                        除权除息日2008-06-27
  ─────────────────────────────────────
  2007中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2006末期              每10股分红0.4元/税前            股权登记日2007-07-02
                                                        除权除息日2007-07-03
  ─────────────────────────────────────
  2006中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2006-06-12            增发股份649350.6万股
                        增发价格3.08元/税前
  ─────────────────────────────────────

  ◆  资本运作  ◆                ◇更新时间:2018-12-11◇


  ◆证券投资◆                                              截止:2016-06-30

  (1)持有其他上市证券
       证券代码  证券简称          持股数量(万股)   占比例(%) 初始成本(万元)
  ─────────────────────────────────────
  1    00549     奇峰化纤                 9484.17       10.95        5908.49
  2    02008     凤凰卫视                41200.00        8.30       33312.06
  ─────────────────────────────────────

  (2)持有非上市股权情况
                                最初投资成本   持股数量 占比例  期末账面价值
  持有对象名称                        (万元)     (万股)    (%)        (万元)
  ─────────────────────────────────────
  中债信用增进投资股份有限公司     100006.82          -  17.00     101195.80
  江西铜业集团财务有限公司          10248.95          -  13.00      34495.72
  湖南华菱钢铁集团财务有限公司      13905.59          -  10.00      19614.36
  ─────────────────────────────────────

  (3)证券投资情况
         证券代码   证券简称       初始投资   持有数量   期末账面 报告期损益
                                     (万元)     (万股)     (万元)     (万元)
  ─────────────────────────────────────
  1      002415     海康威视       85461.71    3793.59   81215.07      49.50
  2      000333     美的集团       71960.45    3297.97   78040.13     428.22
  3      000651     格力电器       74929.97    3400.77   65206.06     261.78
  4      511990     华宝添益       48197.08     489.77   48762.64     565.56
  5      000538     云南白药       30042.34     448.70   28783.54     359.32
  6      511880     银华日利       27902.84     279.87   28245.60    1269.88
  7      002346     柘中股份       22721.42    1257.43   23319.67      27.30
  ─────────────────────────────────────
         GS Global High Yield Po   33158.30     296.20   32411.84    1689.33
         rtfolio
         NB-High Yield Bond Fund   29717.63     217.49   29697.47    2107.71
          (USD) I Acc
         JPMorgan Funds- Emergin   26526.64      36.45   27948.22    2358.97
         g Mark
         期末持有的其他证券投资   802163.09          -  801907.61  111491.21
         报告期已出售证券投资损           -          -          -  -92383.06
         益
         合计                    1252781.51          - 1245537.91   28225.75
  ─────────────────────────────────────


  ◆融资情况◆                                                              

  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 配股                 方案进程      : 实施
  预案日期      : 2010-07-03           发行股票类型  : A股
  股东大会      : 2010-08-21           发行价格      : 2.36
  股权登记日    : 2010-11-02           实际发行(万股): 1770597.56
  除权交易日    : 2010-11-11           配股比例      : 10配1
  缴款起始日    : 2010-11-03           缴款终止日    : 2010-11-09
  配股部分上市  : 2010-11-18           主承销商      : 中银国际证券有限责任
                                                       公司,中信证券股份有限
                                                       公司
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 可转债               方案进程      : 实施
  预案日期      : 2010-01-23           债券面值(元)  : 100.00
  股东大会      : 2010-03-19           可转债代码    : 113001
  发行公告日期  : 2010-05-31           债券名称      : 中行转债
  申购日        : 2010-06-02           发行数量(万元): 4000000.00
  计息起始日    : 2010-06-02
  债券期限(年)  : 6                    主承销商      : 中信证券股份有限公司,
                                                       中银国际证券有限责任
                                                       公司
  利率说明      : 第一年0.5%、第二年0.8%、第三年1.1%、第四年1.4%、第五年1.7%
                  、第六年2.0%
  ─────────────────────────────────────


  ◆项目投资◆                                                截止:2014末期

  (1)募集资金情况(单位:万元)
  ─────────────────────────────────────
   累计募集资金总额: 3196274.24
     本年度已使用额: 3196274.24             累计使用总额: 3196274.24
  ─────────────────────────────────────

  (2)募集资金使用情况
  (单位:万元)                是否变    实际投入    产生收益 是否符合计划进度
  承诺项目        拟投入金额     更        金额        金额    和预计收益
                               项目
  ─────────────────────────────────────
  补充其他一级资  3196274.24    -    3196274.24           -        -
  本
  ─────────────────────────────────────
  合计投资总额    3196274.24    -    3196274.24           -        -
  ─────────────────────────────────────


  ◆  行业地位  ◆                ◇更新时间:2018-04-16◇

  中国银行(601988) 所属行业:金融业->货币金融服务

  证监会行业:货币金融服务                   共 51 家公司 截止日期:2017-12-31

  代码   简称       流通股 排名     总资产 排名  主营收入 排名 每股收益 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)        (元)
  ─────────────────────────────────────
  000001 平安银行  169.1798   9  32484.7400  10  1057.8600   9   1.3000   4
  002142 宁波银行   44.9054  11  10320.4244  11   253.1432  11   1.8000   2
  002807 江阴银行    7.1829  17   1094.0279  14    25.0681  15   0.4574  15
  002839 张家港行    8.3570  15   1031.7257  15    24.1358  16   0.4300  16
  430753 琼中农信    1.2698  32     70.8552  20     3.5741  20   0.5200  14
  600016 民生银行  295.5177   7  59020.8600   7  1442.8100   8   1.3500   3
  600036 招商银行  206.2894   8  62976.3800   6  2208.9700   5   2.7800   1
  600901 江苏租赁    6.4000  19    496.6917  16    19.4269  17   0.4300  16
  600908 无锡银行    8.0433  16   1371.2491  13    28.5146  14   0.5400  13
  601128 常熟银行    9.9700  13   1458.2468  12    49.9673  12   0.5700  11
  601288 农业银行 2940.5529   1 210533.8200   3  5370.4100   3   0.5800  10
  601328 交通银行  392.5086   5  90382.5400   5  1960.1100   6   0.9100   6
  601398 工商银行 2696.1221   2 260870.4300   1  7265.0200   1   0.7900   8
  601818 光大银行  398.1045   4  40882.4300   9   918.5000  10   0.6400   9
  601939 建设银行   95.9366  10 221243.8300   2  6216.5900   2   0.9600   5
  601988 中国银行 2107.6551   3 194674.2400   4  4832.7800   4   0.5600  12
  601998 中信银行  319.0516   6  56776.9100   8  1567.0800   7   0.8400   7
  831199 海博小贷    6.5593  18     10.8294  27     0.8811  28   0.0569  34
  831723 恒晟农贷    1.2298  34      2.2980  38     0.3296  35   0.0990  28
  832166 晶都农贷    0.4762  46      0.8221  50     0.0875  51   0.1000  27
  832382 阳光小贷    1.2518  33      2.6298  35     0.2232  38   0.0500  35
  832792 鹿城银行    2.5069  26     58.1990  21     1.9253  21   0.2500  18
  832905 信源小贷    1.3869  31      2.3826  37     0.3421  34   0.1300  24
  832944 银信农贷    0.8135  41      2.4647  36     0.3107  36   0.1382  22
  832945 金长城      0.4593  47      1.4471  42     0.1076  48   0.0600  33
  833114 商汇小贷    1.2190  36     16.2374  25     1.6102  23   0.0656  32
  833210 兆丰小贷    2.5374  25      4.0701  32     0.5696  31   0.1300  24
  833233 鸿丰小贷    3.0386  24      5.4610  29     0.7135  30   0.1500  21
  833257 鑫盛小贷    0.8000  42      1.3095  44     0.1216  45   0.0700  31
  833342 滨江小贷    0.4525  48      1.1540  46     0.1098  47   0.0032  38
  833446 日升昌      1.0330  38      1.5162  40     0.1281  43  -0.1700  39
  833843 正新农贷    0.9625  40      2.6412  34     0.3072  37   0.0900  29
  833945 滨江科贷    1.4485  30      3.4286  33     0.4020  33   0.1100  26
  833970 广盛小贷    0.7673  43      1.0302  48     0.1271  44   0.0500  35
  833982 龙腾农贷    1.0419  37      1.7684  39     0.1621  41   0.0600  33
  834000 国鑫农贷    1.9188  28      4.2591  31     0.4275  32   0.1000  27
  834038 诚信小贷    0.3792  49      1.1963  45     0.1862  39   0.0900  29
  834237 皖江金租   30.0000  12    447.6210  18    32.4867  13   0.1200  25
  834263 黔中泉      2.1041  27      4.6182  30     0.7871  29   0.1800  19
  834339 东方贷款    1.0000  39      1.4411  43     0.1164  46   0.0500  35
  834340 宝利小贷    0.3202  50      0.8681  49     0.1033  50   0.0450  36
  834405 永丰小贷    0.3087  51      0.7320  51     0.1073  49   0.1200  25
  834670 宏达小贷    4.8690  21     11.5711  26     1.3656  25   0.1700  20
  834784 中祥和      0.7000  44      1.4624  41     0.1424  42   0.0781  30
  835072 东海租赁    5.0000  20     20.6352  24     1.7895  22   0.1347  23
  835366 泰鑫小贷    1.7400  29      1.1426  47     0.1734  40   0.0300  37
  835549 兴润金控    3.4260  23      6.2004  28     0.9367  27   0.1200  25
  839969 客家银行    1.2207  35     33.3206  22     1.4573  24   0.2900  17
  870874 国民银行    0.6079  45     25.5806  23     1.1633  26   0.0300  37
  871122 喀什银行    4.6450  22    162.9337  19     4.9429  19   0.2900  17
  871728 如皋银行    9.3356  14    459.1505  17    11.3221  18   0.5700  11
  ─────────────────────────────────────

  代码   简称       总股本 排名     净资产 排名    净利润 排名 净资产收 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)      益率(%)
  ─────────────────────────────────────
  000001 平安银行  171.7041  10   2220.5400  10   231.8900  10  11.6200  18
  002142 宁波银行   50.6973  11    570.8925  11    93.3357  11  19.0200   3
  002807 江阴银行   17.6735  17     91.4878  14     8.0845  15   9.1000  30
  002839 张家港行   18.0753  16     82.7863  15     7.6310  16   9.4300  26
  430753 琼中农信    1.4076  34      3.4906  29     0.7340  21  23.4600   1
  600016 民生银行  364.8535   8   3789.7000   8   498.1300   7  14.0300  10
  600036 招商银行  252.1985   9   4802.1000   6   701.5000   6  16.5400   5
  600901 江苏租赁   29.8665  13     62.4745  16    10.1063  13  17.4600   4
  600908 无锡银行   18.4811  15     92.5371  13     9.9495  14  11.0400  22
  601128 常熟银行   22.2273  14    104.6805  12    12.6430  12  12.5200  15
  601288 农业银行 3247.9412   2  14264.1500   4  1929.6200   3  14.5700   7
  601328 交通银行  742.6273   5   6711.4300   5   702.2300   5  11.4000  19
  601398 工商银行 3564.0626   1  21274.9100   1  2860.4900   1  14.3500   8
  601818 光大银行  524.8919   6   3047.6000   9   315.4500   9  12.7500  14
  601939 建设银行 2500.1098   4  17797.6000   2  2422.6400   2  14.8000   6
  601988 中国银行 2943.8779   3  14960.1600   3  1724.0700   4  12.2400  16
  601998 中信银行  489.3480   7   3996.3800   7   425.6600   8  11.6700  17
  831199 海博小贷    6.6000  20      8.5972  21     0.3757  30   4.4200  43
  831723 恒晟农贷    1.6900  31      2.0489  37     0.1673  36   8.8900  31
  832166 晶都农贷    0.6000  43      0.7990  50     0.0601  43   7.6000  35
  832382 阳光小贷    2.0000  30      2.4200  33     0.0948  37   3.9100  47
  832792 鹿城银行    3.0814  26      5.5244  24     0.7202  22  13.9000  11
  832905 信源小贷    1.6250  32      2.1109  35     0.2084  33   9.9000  25
  832944 银信农贷    1.3000  36      1.6673  39     0.1797  35  11.0900  21
  832945 金长城      1.1000  37      1.4398  41     0.0687  42   4.4200  43
  833114 商汇小贷   10.4190  18     13.0467  20     0.6839  23   5.3800  40
  833210 兆丰小贷    3.0000  27      3.9307  27     0.3764  29   9.3700  28
  833233 鸿丰小贷    3.2500  24      4.5702  25     0.4826  26  10.1900  23
  833257 鑫盛小贷    0.8000  41      0.8973  48     0.0524  45   5.8800  39
  833342 滨江小贷    1.0000  38      1.1308  45     0.0032  50   0.2800  49
  833446 日升昌      1.5000  33      1.4522  40    -0.2557  51 -16.1900  50
  833843 正新农贷    2.2400  29      2.5941  31     0.1915  34   7.2700  37
  833945 滨江科贷    2.0000  30      2.4364  32     0.2269  32   9.4100  27
  833970 广盛小贷    0.8269  40      0.9221  47     0.0382  47   4.0800  45
  833982 龙腾农贷    1.5000  33      1.7439  38     0.0869  38   5.0300  41
  834000 国鑫农贷    2.5000  28      2.9149  30     0.2412  31   8.3600  33
  834038 诚信小贷    1.0000  38      1.1520  44     0.0860  39   7.5300  36
  834237 皖江金租   46.0000  12     60.4085  17     5.4449  17   9.2500  29
  834263 黔中泉      3.1000  25      3.8729  28     0.5724  25  14.3100   9
  834339 东方贷款    1.0000  38      1.1724  43     0.0513  46   4.3200  44
  834340 宝利小贷    0.7700  42      0.8573  49     0.0347  48   3.9300  46
  834405 永丰小贷    0.5000  44      0.7106  51     0.0597  44   8.7600  32
  834670 宏达小贷    5.0000  22      6.7269  23     0.8272  20  13.1000  13
  834784 中祥和      1.0000  38      1.3532  42     0.0781  40   5.9400  38
  835072 东海租赁    5.0000  22      8.4491  22     0.6737  24   8.3000  34
  835366 泰鑫小贷    2.0000  30      1.0758  46     0.0689  41   4.7300  42
  835549 兴润金控    3.6047  23      4.4167  26     0.4207  27  10.0500  24
  839969 客家银行    1.3802  35      2.0625  36     0.3956  28  21.2200   2
  870874 国民银行    0.8502  39      2.2597  34     0.0213  49   0.9400  48
  871122 喀什银行    5.0700  21     13.9061  19     1.4715  19  11.1700  20
  871728 如皋银行   10.0000  19     42.8722  18     3.7194  18  13.6400  12
  ─────────────────────────────────────

  ◆  公司公告  ◆                ◇更新时间:2019-04-02◇

  ●2018-12-15 中国银行:参股公司首次公开发行A股股票申请获得中国证监会受理(公
  司公告)                                                                   
      2018年12月15日公告,本行从参股公司中银国际证券股份有限公司处获悉,中银
  国际证券已向中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)提交了首次公开发行
  A股股票并上市的申请资料,并已收到《中国证监会行政许可申请受理单》,上述申
  请资料已获中国证监会正式受理。截至本公告日,中银国际证券股份总数为2,500,00
  0,000股,本行持有928,421,054股,占其股份总数的37.14%。

  ●2018-10-30 中国银行:境内非公开发行优先股预案(公司公告)                 
      2018年10月30日公告,本次拟发行的境内优先股总数不超过10亿股,每股票面金
  额人民币100元,将向符合《优先股试点管理办法》和《证券期货投资者适当性管理
  办法》等法律法规规定的合格投资者发行,每次发行对象不超过二百人,且相同条款
  优先股的发行对象累计不超过二百人。本次境内优先股募集资金总额不超过人民币1,
  000亿元,扣除发行费用后将全部用于补充其他一级资本,提高本行资本充足率。本
  次境内发行不会导致本行控股股东和实际控制人发生变化。本行控股股东为汇金公司
  ,截至2018年9月30日,汇金公司合计持有本行64.02%的股权。本次优先股发行不会
  导致本行控制权发生变化。

  ●2018-08-29 中国银行:2018年半年度报告(公司公告)                         
      2018年中报披露,本行坚持服务实体经济,扎实推进科技引领、创新驱动、转型
  求实、变革图强等各项工作,战略重点取得良好进展。科技引领初见成效,手机银行
  与智能柜台推广取得新进展,重点科技项目稳步推进。截至6月末,手机银行交易金
  额同比增长72.7%,智能柜台中国内地网点覆盖率达到93.6%,海外手机银行服务覆盖
  17个国家和地区。创新驱动步伐加快,筹设首家总行级创新研发基地,推出“中银慧
  投”智能投顾,与国家外汇交易中心联合发布交易型债券指数,并投产银联跨境汇款
  等多个区块链项目。转型求实稳步推进,积极推进业务转型,加快发展个人金融,大
  力发展绿色金融,推进信贷结构持续优化。

  ●2018-07-26 中国银行:对外投资(公司公告)                                 
      2018年7月26日公告,本行于近日签署《国家融资担保基金有限责任公司发起人
  协议》,拟向国家融资担保基金有限责任公司(简称“国家融担基金”)出资,出资
  金额30亿元人民币,自2018年起分四年到位(简称“本次投资”)。国家融担基金由
  财政部联合20家机构共同组织发起设立,采取股权投资、再担保等形式支持各省(区
  、市)开展融资担保业务,扶持小微企业、“三农”和创业创新。国家融担基金以市
  场化的方式决策经营,首期注册资本661亿元人民币。根据基金经营运作需求,募集
  资金分期到位。本次投资是本行担当社会责任,助力实体经济发展,支持国家战略的
  重要举措,同时,对于提高本行自身社会影响力,拓宽获客渠道,全面推进普惠金融
  业务,增强后续发展潜力具有积极意义。

  ●2018-03-30 中国银行:2017年年度报告(公司公告)                           
      2017年年报披露,本行大力推进公司金融业务转型,加大产品创新力度,持续优
  化客户结构,进一步拓展客户基础,加快推动海内外一体化、综合化经营,努力提升
  公司金融客户全球服务能力,实现公司金融业务稳健发展。2017年,中国内地公司金
  融业务实现营业收入1,777.78亿元,同比减少61.82亿元,下降3.36%。截至2017年末
  ,本行海外机构覆盖全球53个国家和地区,包括22个“一带一路”沿线国家,是全球
  和“一带一路”沿线布局最广的中资银行。优化“一带一路”海外机构布局,持续推
  进东南亚地区机构整合,提升综合金融服务能力,助力东南亚地区“一带一路”建设
  。截至2017年末,共跟进“一带一路”重大项目逾500个。2015至2017年期间,对“
  一带一路”沿线国家提供约1,000亿美元的授信支持。

  ●2017-12-30 中国银行:转让中国银行马尼拉分行及胡志明市分行运营的业务交割(
  公司公告)                                                                 
      2017年12月30日公告,本行于2017年11月6日与中国银行(香港)有限公司(作
  为受让方)分别就转让(i)本行于菲律宾通过中国银行马尼拉分行运营的银行业务
  ,以及(ii)本行于越南通过中国银行胡志明市分行运营的银行业务(统称“拟议转
  让”)签订了协议。本行董事会现宣布,拟议转让各自协议所述的各项先决条件已获
  得满足或得到豁免(如适用)。为有利平稳过渡,待完成相关整合工作后,拟议转让
  的交割预计将于2018年1月29日根据各自协议的条款及条件进行。

  ●2017-11-16 中国银行:全资子公司中银金融资产投资有限公司获准开业(公司公告
  )                                                                         
      2017年11月16日公告,本行于2016年12月21日发布了《中国银行股份有限公司关
  于对外投资设立全资子公司的公告》。近日,本行收到《中国银监会关于中银金融资
  产投资有限公司开业的批复》(银监复[2017]348号),中国银行业监督管理委员会
  (简称“中国银监会”)已批准本行全资子公司中银金融资产投资有限公司(简称“
  中银资产”)开业。根据中国银监会批复,中银资产注册资本为100亿元人民币,注
  册地为北京,主要从事债转股及配套支持业务。

  ●2017-11-11 中国银行:第一期境内优先股股息派发实施(公司公告)             
      2017年11月11日公告,本次第一期境内优先股(优先股代码:360002;优先股简
  称:中行优1)股息派发方案已经本行董事会会议审议通过,计息期间:2016年11月2
  1日至2017年11月20日,股权登记日:2017年11月20日,股息发放日:2017年11月21
  日。发放对象:截至2017年11月20日上海证券交易所收市后,在中国证券登记结算有
  限责任公司上海分公司登记在册的本行全体第一期境内优先股股东。发放金额:按照
  第一期境内优先股票面股息率6.00%计算,每股优先股派发现金股息人民币6.00元(
  税前)。以第一期境内优先股发行量3.2亿股为基数,本行本次派发现金股息共计人
  民币19.20亿元(税前)。

  ●2017-11-07 中国银行:关于拟议资产重组的进展(公司公告)                   
      2017年11月7日公告,本行(作为转让方)于2017年11月6日与中银香港(作为受
  让方)分别就转让(i)本行于越南通过中国银行胡志明市分行运营的银行业务,以
  及(ii)本行于菲律宾通过中国银行马尼拉分行运营的银行业务(统称“拟议转让”
  )签订了协议。拟议转让可进一步拓展中银香港(控股)和中银香港在东盟地区的经
  营空间,加快提升本行的区域客户服务能力、产品创新推广能力和市场竞争力,促进
  本行在东盟地区快速发展。

  ●2017-11-04 中国银行:关于转让中国银行金边分行及其支行运营的银行业务交割(
  公司公告)                                                                 
      2017年11月4日公告,本行于2017年2月28日与中国银行(香港)有限公司(作为
  买方)就买卖本行于柬埔寨通过中国银行金边分行及其支行(在拟议转让交割前包括
  四家支行)运营的银行业务签订了买卖协议。本行董事会现宣布,买卖协议所述的各
  项先决条件已获得满足,拟议转让的交割将于2017年11月6日根据买卖协议的条款及
  条件进行。

  ●2017-10-31 中国银行:2017年第三季度报告(公司公告)                       
      2017年三季报披露,2017年前三季度,集团实现净利润1,551.35亿元,实现归属
  于母公司所有者的净利润1,455.06亿元,同比分别增长2.36%和7.93%。平均总资产回
  报率(ROA)1.10%,同比下降0.07个百分点。净资产收益率(ROE)13.68%,同比增
  加0.02个百分点。核心一级资本充足率为11.15%,一级资本充足率为12.02%,资本充
  足率为13.87%。集团资产减值损失497.99亿元,同比减少141.67亿元,下降22.15%。
  集团不良贷款总额1,527.46亿元,不良贷款率1.41%,不良贷款拨备覆盖率153.57%。

  ●2017-08-31 中国银行:2017年半年度报告(公司公告)                         
      2017年半年报披露,2017年上半年,本行移动金融战略布局进一步深化,电子渠
  道服务能力全面提升。手机银行通过入口整合、产品整合、信息整合、流程整合,初
  步形成移动金融综合门户,全新改版页面展现和交互,应用指纹、图像识别等技术,
  大幅提升客户体验,打造跨境金融、资产管理、消费金融、移动支付等专区,融合场
  景,突出特色。微信银行方面,推出一对一客户经理和更丰富的信息推送服务,上线
  “牌价”等微信小程序功能。进一步优化网上银行、电话银行和短信银行功能,客户
  体验持续改善。

  ●2017-08-18 中国银行:董事长辞任(公司公告)                               
      2017年8月18日公告,本行董事会收到田国立先生的辞呈。田国立先生因工作调
  动,辞去本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员职务。该辞任自
  2017年8月16日起生效。田国立先生已确认其与本行董事会无不同意见,亦没有任何
  其他事项需要通知本行股东。

  ●2017-07-07 中国银行:转让中国银行雅加达分行及其八家支行运营的业务交割(公
  司公告)                                                                   
      2017年7月7日公告,本行于2017年2月28日与中国银行(香港)有限公司(作为
  买方)就买卖本行于印度尼西亚通过中国银行雅加达分行及其八家支行运营的银行业
  务签订了买卖协议。本行董事会现宣布,买卖协议所述的各项先决条件已获得满足,
  拟议转让的交割将于2017年7月10日根据买卖协议的条款及条件进行。

  ●2017-04-01 中国银行:2016年年度报告(公司公告)                           
      2016年年报披露,2016年,公司运用信息前沿技术和互联网思维,试点投产智能
  柜台,实现柜台流程重塑再造。手机银行3.0成功上线,客户数和交易金额大幅增长
  。积极塑造“E中银”互联网金融品牌,丰富支付、资管、交易、融资四大产品线,
  金融服务效率进一步提升。另外,国际化战略加速推进。全年海外机构实现利润总额
  122.34亿美元,比上年增长39.42%,对集团利润总额的贡献度为36.27%,同比上升12
  .63个百分点。公司金融业务转型加快,积极建设“一带一路”金融大动脉,累计投
  放金额594亿美元。全年提供跨境并购融资金额148亿美元,在亚太区列同业第一。20
  17年中国内地人民币贷款预计增长10%左右。


               

     

  ◆  回顾展望  ◆                ◇更新时间:2015-11-03◇


  报告期: 2015中期                                                          

  ●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                   
      公司2015年1-6月
      每股收益:0.31元
      净资产收益率:16.31%
      营业收入同比变动:1.97%
      净利润同比变动:1.14%
      经营情况概览
      2015年以来,本行坚持“担当社会责任,做最好的银行”的战略目标,坚持国际
  化发展方向,深耕蓝海、突出特色,深化转型、提升效益,强化风控、确保质量,关
  注基层、夯实基础,推动新常态下中国银行的新发展,经营业绩稳步提高。上半年,
  集团实现净利润949.86亿元,实现归属于母公司所有者的净利润907.46亿元,同比分
  别增长1.69%和1.14%。净资产收益率(ROE)为16.31%,平均总资产回报率(ROA)为1.20
  %。
      上半年,集团净息差为2.18%,比上年同期下降9个基点。影响集团净息差的主要
  因素包括:
      第一,中国人民银行下调人民币存贷款基准利率并扩大人民币存款利率浮动区间
  。继2014年11月下调人民币存贷款基准利率,并将人民币存款利率浮动区间上限扩大
  至基准利率的1.2倍之后,2015年上半年,中国人民银行先后三次下调人民币存贷款
  基准利率,并分两次将浮动区间上限调整至基准利率的1.5倍。与2014年上半年相比
  ,人民币贷款基准利率的下调幅度大于存款,活期存款基准利率未进行调整,本行中
  国内地人民币存款利率浮动区间有所提高,同时,人民币市场利率有所降低。上半年
  ,人民币三个月SHIBOR平均值为4.27%,比上年同期下降1.09个百分点。
      第二,人民币存款准备金率下调。上半年,本行适用的人民币存款准备金率从上
  年末的20%下调至18.5%。
      第三,持续优化资产负债结构。本行积极应对外部经营环境变化,进一步加强资
  本约束在经营管理中的引领作用,调整优化存量,高效配臵增量,资产负债结构持续
  改善。上半年,集团投资的平均收益率同比上升5个基点,且平均余额在生息资产总
  额中的占比较上年同期上升1.69个百分点。集团成本较低的客户存款平均余额在付息
  负债中的占比较上年同期上升0.14个百分点。在中国内地银行间市场成功发行39.29
  亿元的信贷资产支持证券。
      第四,随着人民币兑美元汇率弹性增强、汇率预期分化,境内美元市场流动性好
  于上年同期,市场利率同比下降。外币贷款平均余额同比下降。


  ◆  盈利预测(元)  ◆            ◇更新时间:2018-04-10◇

                                         17A             18E             19E
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                              0.56            0.62            0.67
  一月预期变化率(%)                        -               -               -
  净利润(万元)                   17240700.00     18319669.82     19788212.40
  净利润同比(%)                         4.76            6.26            8.02
  主营收入(万元)                 48327800.00     50854961.30     55643737.00
  主营收入同比(%)                      -0.07            5.23            9.42
  预测机构数                               -           10.00            9.00
  每股净资产(元)                        4.74            5.36            6.03
  未来两年复合增长率                       -               -               -
  预测PE                                7.09            6.19            5.73
  预测PB                                0.84            0.72            0.64
  预测PEG                                  -               -               -
  预测PS                                2.42            2.23            2.04

  说明:数据来源于一致性盈利预期值,其中:预测PS=最近收盘价/每股主营
        收入,为市销率;预测PEG=预测PE/二年复合增长率,为两年PE/G倍数。


  ◆投资评级◆                                          截止日期:2018-04-10

  统计时段          买入       增持       中性      减持      卖出      合计
  ─────────────────────────────────────
  一个月内            10          7          -         -         -        17
  三个月内            13          7          -         -         -        20
  六个月内            15         15          -         -         -        30
  12个月内            34         33          4         -         -        71


  ◆每股收益预测明细◆                                  截止日期:2018-04-10

  日期             机构             评级         18E         19E
  ─────────────────────────────────────
  2018-04-01     国泰君安           增持        0.59        0.62           -
  2018-03-30     华泰证券           增持        0.61        0.65           -
  2018-03-30     民生证券       谨慎推荐        0.61        0.64           -
  2018-03-30     平安证券           推荐        0.63        0.73           -
  2018-03-30     广发证券           买入        0.60        0.65           -
  2018-03-30     申万宏源           增持        0.61        0.67           -
  2018-03-30     中泰证券           增持        0.60           -           -
  2018-03-30     中信证券           增持        0.62        0.68           -
  2018-03-30     中原证券           增持        0.61        0.63           -
  2018-03-25     长江证券           增持        0.60           -           -


  ◆研报摘要◆                                                              

  ─────────────────────────────────────
  ●2018-03-30 中国银行:年报点评:利息净收入表现突出,不良贷款率环比微升(中
  原证券 刘冉)                                                              
   预计公司18-19年的BVPS分别为5.47与5.86元,按3月29日3.99元的收盘价计算,对
   应PB分别为0.72与0.67倍。目前公司0.77倍PB(LF)低于行业整体水平,维持公司“
   增持”投资评级。

  ●2018-03-30 中国银行:2017年报业绩点评:企业贷款提振业绩,资产质量稳定(民
  生证券 李锋)                                                              
   公司在“一带一路”战略下海外机构布局扩张与跨境业务有独特的行业优势。看好
   公司海外业务扩张带动利润提升。公司息差企稳回升,资产质量稳定。估值处于历
   史底部,低于银行板块平均水平,给予谨慎推荐评级,预计18-20年BVPS分别为5.2/
   5.6/6.1元,对应PB0.8/0.7/0.7。

  ●2018-03-30 中国银行:年报点评:ROE降幅收窄,海外业务有望带动估值回升(广发
  证券 倪军)                                                                
   公司2017年拨备前利润总额(剔除出售南洋商业银行的一次性影响)同比增长8.55%,
   核心盈利能力较强。2017年利息净收入同比增长10.57%,同业和理财等监管趋严背
   景下手续费收入同比保持正增长;受益于国内外经济形势改善和资产负债结构调整
   ,2017年净息差同比回升1bps,改善趋势有望延续;潜在不良压力减轻。预计公司1
   8/19年归母净利润增速分别为6.1%和8.7%,EPS分别为0.60/0.65元/股,当前股价对
   应的18/19年PE分别为6.6X/6.0X,PB分别为0.74X/0.67X,维持买入评级。

  ●2018-03-30 中国银行:17年报拆解:稳健增长,关注负债端(中泰证券 戴志锋)  
   公司2017、2018E PB0.84X/0.75X;PE7.09X/6.68X(国有银行PB0.95X/0.85X;PE7.2
   9X/6.88X),公司经营稳健,海内外布局增强抗风险能力;18年或将受益于全球加息
   ,息差环比有一定幅度的回升;同时需关注负债端情况。公司估值安全边际高,会
   带来稳健收益。

  ●2018-03-30 中国银行:年报点评:息差表现好于预期,海外业务贡献占比提升(平
  安证券 刘志平,王思敏)                                                     
   中国银行经营稳中有进,公司积极推进综合金融和国际化业务发展。公司营收表现
   改善,同时公司通过资产负债结构的调整维持息差的稳定,我们预计未来能够维持
   业绩的稳定增长,根据17年年报数据,我们调整公司18/19年净利润增速预测至8.2%
   /14.8%(原为4.6%/8.4%)。目前股价对应18/19年PB为0.78x/0.73x,PE为6.30x/5.49
   x,在上市银行中估值偏低,安全边际较高,维持公司“推荐”评级。


  ◆同行业研报摘要◆                                证监会行业: 货币金融服务

  ─────────────────────────────────────
  ●2018-04-04 招商银行:零售优势:从何而来,去往何处?(国信证券 董德志)    
   通过对招行的长期竞争优势进行深入分析,我们对DDM模型中的参数进行了合理假设
   ,在此基础上得到公司每股合理价值约33.20元,合理估值对应1.66x2018ePB,相对
   于公司目前股价溢价15.2%,首次覆盖给予“增持”评级。

  ●2018-03-31 民生银行:年报点评:息差大幅回升,新战略定位确立(华泰证券 沈娟
  ,郭其伟)                                                                  
   预测公司2018-2020年归母净利润增速4.51%/7.10%/8.38%,EPS1.43/1.53/1.66元(1
   8-19年前次预测EPS为1.41/1.48元),2018年BPS11.39元,PE5.60倍,PB0.70倍。股
   份行2018年Wind一致预测PB0.85倍,我们认为公司主动调整资产负债结构,资产质
   量平稳,新战略定位明确,转型步伐渐快,给予2018年0.90-0.95倍PB。目标价从9.
   17-9.68元上调至10.25-10.82元。

  ●2018-03-30 建设银行:年报点评:经营稳健向好,利润反哺拨备(国联证券 张晓春
  )                                                                         
   建设银行利润增长态势良好、资产质量持续改善、核心指标保持稳健,在未来宏观
   经济企稳的背景下,建设银行作为服务实体经济发展的主力军,不断推进产品和服
   务创新,盈利前景向好。预计公司2018、2019、2020年的EPS分别为1.04、1.13、1.
   21元/股,对应当前股价PE分别为7.47、6.88、6.39倍,PB为0.99、0.91、0.83倍,
   给予推荐评级。

  ●2018-03-30 工商银行:年报点评:净息差与资产质量持续改善(中原证券 刘冉)  
   预计公司18-19年的BVPS分别为6.56与7.18元,按3月29日6.09元的收盘价计算,对
   应PB分别为0.93与0.85倍。目前公司1.02倍PB略高于平均水平,考虑到公司行基本
   面改善幅度大于行业平均水平,维持公司“增持”投资评级。

  ●2018-03-30 交通银行:规模扩张增速稳健,拨备计提压力缓解(中银国际 励雅敏,
  袁喆奇)                                                                   
   我们上调交行18/19年EPS至1.00/1.05元/股(原为0.98/1.04元/股),对应增速5.3%/
   6.0%,对应PB0.70x/0.65x,估值安全边际高,维持增持评级。



  风  险  提  示

       
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