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国泰君安证券股份有限公司 www.gtja.com 021-38676798
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股票名称:国泰君安  股票代码:601211  F10资料 返回上一级 上一条.东材科技 下一条.白银有色
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◆  公司概况  ◆                ◇更新时间:2020-06-16◇

  公司名称    : 国泰君安证券股份有限公司
  英文全称    : Guotai Junan Securities Co.,Ltd.
  注册地址    : 中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
  办公地址    : 上海市静安区南京西路768号,香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40
                楼
  所属地域    : 上海
  所属行业    : 资本市场服务
  公司网址    : www.gtja.com
    电子信箱    : dshbgs@gtjas.com
  上市日期    : 2015-06-26
  招股日期    : 2015-06-10
  发行数量(万 : 152500.0000
  股)
  发行价格(元/: 19.71
  股)
  首日开盘价  : 23.65元
  主承销商    : 中国银河证券股份有限公司,华融证券股份有限公司,平安证券有限责
                任公司,华泰联合证券有限责任公司,西南证券股份有限公司
  法人代表    : 贺青
  董 事 长    : 贺青
  总 经 理    : 王松
  董    秘    : 喻健
  董秘传真    : 021-38670798
    董秘邮箱    : dshbgs@gtjas.com
  董秘电话    : 021-38676798
  证券代表    : 梁静
  电    话    : 021-38676798
  传    真    : 021-38670798
  邮    编    : 200041
  会计事务所  : 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙),安永会计师事务所
  主营范围    : 证券经纪;证券自营;证券承销与保荐;证券投资咨询;与证券交易、证
                券投资活动有关的财务顾问;融资融券业务;证券投资基金代销;代销
                金融产品业务;为期货公司提供中间介绍业务;股票期权做市业务;中
                国证监会批准的其他业务。
  公司简史    :     公司是在原国泰证券有限公司与原君安证券有限责任公司合并基
                础上组建的,1992年9月25日,经中国人民银行<关于成立国泰证券公司
                的批复>(银复[1992]369号)批准,国泰证券公司正式成立。1992年10
                月12日,经中国人民银行<关于成立深圳君安证券有限公司的批复>(银
                复[1992]342号)批准,君安证券有限责任公司正式成立。
                    1999年8月15日,中国证监会下发<关于同意国泰君安证券股份有
                限公司开业的批复>(证监机构字[1999]77号),同意公司开业。
                    1999年8月18日,公司取得了上海市工商局核发的<企业法人营业
                执照>(注册号3100001006150),公司正式成立。




  ◆  最新指标 (2020年1-3月)  ◆  ◇更新时间:2020-07-06◇

  每股收益      (元):0.2050            目前流通(万股)     :751612.14
  每股净资产    (元):13.7877           总 股 本(万股)     :890794.86
  每股公积金    (元):5.1869            主营收入同比增长   (%):-8.22
  每股未分配利润(元):4.8453            净利润同比增长     (%):-39.25
  每股经营现金流(元):1.7542            净资产收益率       (%):1.36
  ─────────────────────────────────────
  2019末期每股收益(元):0.9000          净利润同比增长     (%):28.76
  2019末期主营收入(万元):2994931.18    主营收入同比增长   (%):31.83
  2019末期每股经营现金流(元):4.0858    净资产收益率       (%):6.75
  ─────────────────────────────────────
  分配预案: 10派3.9
  最近除权: 10派2.75(2019.08.12)
  拟披露中报: 2020-08-13



  ◆最新消息◆                                                              

   【增持减持】    2017年8月7日公告,公司于近日收到公司控股股东上海国有资产
   经营有限公司告知函,自2017年7月28日至2017年8月4日下午上海证券交易所收市,
   国资公司及其一致行动人再次合计减持可转债7000000张,占发行总量的10%,减持
   明细如下表所示。减持完成后,国资公司及其一致行动人仍合计持有公司可转债111
   33600张,占发行总量的15.91%。
   【经营数据】    2017年8月5日公告,披露公司2017年7月主要财务数据,国泰君安
   (母公司)、上海证券和国泰君安资管公司营业收入分别为138,594.17万元、10,675.
   61万元和5,407.15万元,净利润分别为55,235.61万元、4,005.06万元和1,652.42万
   元,截至期末净资产分别为10,802,246.22万元、1,023,768.71万元、416,455.62万
   元。
   【重大事项】    2017年7月25日公告,公司于2017年7月7日公开发行70亿元可转债
   (70,000,000张),国资公司及其一致行动人合计认购25,133,600张,占发行总量
   的35.91%。其中,国资公司认购17,697,970张,上海国际集团有限公司认购6,351,4
   30张,上海上国投资产管理有限公司认购702,740张,上海国际集团资产管理有限公
   司认购372,790张,上海国际集团资产经营有限公司认购8,670张。根据国资公司的
   告知函,截至2017年7月24日下午上海证券交易所收市,国资公司及其一致行动人合
   计减持可转债7,000,000张,占发行总量的10%,减持明细如下表所示。减持完成后
   ,国资公司及其一致行动人仍合计持有公司可转债18,133,600张,占发行总量的25.
   91%。
   【业绩快报】    2017年7月24日公告,公司披露2017年半年度业绩快报:每股收益
   0.56元;净利润4,753.75百万元,同比变动-5.31%。报告期内,面对复杂的经营环
   境,公司全面落实战略规划,加强风险合规管理,推动各项经营管理工作稳步前行
   ,取得了较好的经营成果。2017年上半年,公司经营业绩同比有所下滑,主要是因
   为2016年同期出售海际证券有限责任公司股权产生投资收益。2017年4月,公司完成
   H股挂牌上市,资本实力显著提升。
   【投资项目】    2017年7月15日公告,公司董事会审议通过了《关于提请审议设立
   另类投资子公司的议案》,同意公司出资10亿元人民币新设另类投资子公司从事自
   有资金的另类投资业务,授权公司经营层办理本次新设另类投资子公司的具体相关
   事宜。为落实新规要求,公司对国泰君安创新投资有限公司及其子公司进行了整改
   ,将其转型为私募投资基金子公司,从事私募投资基金业务。同时,公司拟新设另
   类投资子公司以承接从国泰君安创新投资有限公司转出的存量自有资金直接投资项
   目,并按照新规规定开展自有资金直接投资业务。本次投资符合监管要求,有利于
   推进公司私募投资基金业务和另类投资业务的规范化、专业化发展。
   【经营数据】    2017年7月11日公告,披露公司2017年6月主要财务数据,国泰君
   安(母公司)、上海证券和国泰君安资管公司营业收入分别为213,131.48万元、19,62
   5.27万元和29,849.41万元,净利润分别为91,279.51万元、9,314.34万元和12,926.
   02万元,截至期末净资产分别为10,630,437.26万元、1,022,559.68万元、294,745.
   40万元。
   【重大事项】2017年7月7日公告,本次共发行人民币70亿元国君转债,每张面值为1
   00元人民币,按面值发行。本次发行共计7,000万张。原A股股东优先配售后余额部
   分网下发行和网上发行预设的发行数量比例为80%:20%。原A股股东可优先配售的可
   转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的持有发行人A股股份数按每股配售0.93
   1元可转债的比例,并按1,000元/手转换成手数,每1手为一个申购单位。原无限售
   条件的A股股东的优先配售通过上交所交易系统进行,配售代码为“764211”,配售
   简称为“国君配债”。原A股股东网上优先配售转债可认购数量不足1手的部分按照
   精确算法原则取整。原A股股东除可参加优先配售外,还可参加优先配售后余额的申
   购。机构投资者的每个产品网下申购的下限为40万手(40,000万元),超过40万手
   (40,000万元)的必须是10,000手(1,000万元)的整数倍,申购的上限为56万手(
   5.6亿元)。一般社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上发行。网上发行申购
   代码为“783211”,申购简称为“国君发债”。每个账户最小认购单位为1手(10张
   ,1,000元)。每个账户申购上限为7万手(7,000万元),超出部分为无效申购。
   【增发配股】2017年7月5日公告,本次发行人民币70亿元可转债,每张面值为人民
   币100元,共计7,000万张(700万手)。网下发行和网上发行预设的发行数量比例为
   80%:20%。原A股股东可优先配售的国君转债数量为其在股权登记日(2017年7月6日
   ,T-1日)收市后登记在册的持有发行人A股股份数按每股配售0.931元面值可转债的
   比例计算可配售可转债的金额,并按1,000元/手的比例转换为手数,每1手为一个申
   购单位。原无限售条件的A股股东的优先配售通过上交所交易系统进行,配售代码为
   “764211”,配售简称为“国君配债”。参与网下申购的机构投资者的每个产品网
   下申购的下限为4亿元(40万手),超过4亿元(40万手)的必须是1,000万元(1万
   手)的整数倍,申购的上限为5.6亿元(56万手)。参与网下申购的机构投资者应确
   保申购定金于当日(T日)17:00前(指资金到账时间)汇至保荐机构(联席主承销
   商)指定账户,未按规定及时缴纳定金或缴纳的定金不足均为无效申购。一般社会
   公众投资者通过上交所交易系统参加网上发行。网上发行申购代码为“783211”,
   申购简称为“国君发债”。每个账户最小认购单位为1手(10张,1,000元)。每个
   账户申购上限为7万手(7,000万元),超出部分为无效申购。
   【投资项目】    2017年6月15日公告,公司董事会审议通过了《关于提请审议公司
   向上海国泰君安证券资产管理有限公司增资的议案》,同意公司以现金方式向上海
   国泰君安证券资产管理有限公司增资12亿元人民币,授权公司经营层办理本次增资
   涉及的相关事宜。本次增资后,资管子公司注册资本将增加至人民币20亿元。
   【经营数据】    2017年6月7日公告,披露公司2017年5月主要财务数据,国泰君安
   (母公司)、上海证券和国泰君安资管公司营业收入分别为106,607.08万元、9,264.2
   7万元和4,528.21万元,净利润分别为55,484.47万元、3,800.29万元和1,121.12万
   元,截至期末净资产分别为10,515,232.34万元、1,012,494.15万元、281,784.58万
   元。


  ◆控盘情况◆                                                              

                        2020-03-31    2020-02-29    2019-12-31    2019-09-30
  ─────────────────────────────────────
  股东人数    (户)          174217        166298        170496        170461
  人均持流通股(股)         43142.3       45196.7       44083.9       44092.9
  ─────────────────────────────────────
  点评:2017年一季报披露,3月末前十大流通股东中1家基金合计持股8471.81万股,占
       流通盘比例为1.77%(12月末前十大流通股东中无机构投资者) 股东人数208853
       户,上期为221260户,户数变动了-5.61%。


  ◆概念题材◆                                                              

  板块: H股概念、MSCI中国概念、国资改革概念、沪深300 概念、华为概念概念
  、券商概念、融资融券概念、上海国资概念、证金汇金概念、中证100概念。       
   【国内规模最大的证券公司之一】公司在国泰证券和君安证券合并的基础上发起设
   立的股份有限公司,是国内历史最悠久、综合实力最强的证券公司之一。截至2016
   年末,公司直接拥有6家境内子公司和1家境外子公司,集团在境内共设有分公司31
   家,其中,公司设有30家,上海证券设有1家。集团在境内共设有368家证券营业部
   、17家期货营业部。其中,公司设有302家证券营业部,上海证券设有66家证券营业
   部,国泰君安期货设有15家期货营业部,海证期货设有2家期货营业部。迄今,公司
   已连续9年获得证券公司分类评价A类AA级。2016年,本公司的营业收入、净利润均
   排名行业第2位,总资产、净资产、净资本分别排名行业第3位、第3位、第2位。
   【国联安基金公司(拟转让)】2017年4月,太平洋资产管理有限责任公司以人民币
   104500万元的报价成为国联安基金51%股权的受让人。公司将与太平洋资产管理有限
   责任公司签署产权交易合同,并协助办理股权转让的相关手续。2017年1月,公司拟
   公开挂牌转让国联安基金管理有限公司51%股权。国联安基金成立于2003年4月,是
   中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司。目前国联安基金注册资本1.5亿元人
   民币,公司与德国安联集团分别持有其51%和49%的股权。国联安基金注册地为上海
   ,经营范围:基金管理业务;发起设立基金及中国有关政府机构批准及同意的其他
   业务。本次公开挂牌转让国联安基金51%股权的挂牌价格为104500.00万元。本次交
   易的目的主要是为整合公司业务资源,优化公司资产管理业务布局。
   【控股股东拟增持】 2016年3月,控股股东国资公司拟将增持计划的实施期限由6个
   月延长至12个月(自2015年9月7日起算),累计增持股份的比例由“不超过本公司
   已发行总股份的2%”进一步明确为“不低于公司已发行总股份的0.5%,但不超过公
   司已发行总股份的2%(含已增持股份)”。
   【列入融资融券标的】2016年12月,根据上海证券交易所通知,本公司股票自2016
   年12月12日起列入融资融券标的股票。
   【控股上海证券】2014年7月,公司受让上海证券51%股权,上海证券成为公司控股
   子公司。上海证券是一家综合类证券公司,主要业务包括证券经纪业务、证券信用
   交易业务、证券交易投资业务、资产管理业务和场外市场业务等,并通过海际证券
   及海证期货分别从事投资银行业务和期货业务。上海证券在全国范围内设有1家分公
   司和56家营业部,主要分布于上海、浙江等沿海发达地区,其中在上海地区的营业
   部家数达到31家。截至2016年12月31日,上海证券总资产为314.34亿元,净资产为10
   0.55亿元;2016年度,实现营业收入43.22亿元,净利润22.39亿元。
   【国际业务】公司主要通过国泰君安金融控股公司所控股的国泰君安国际及其子公
   司从事国际业务。集团在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管
   理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。同时,本集团围绕国泰君安金融控
   股打造国际业务平台。本集团积极在美国和新加坡等地进行业务布局,已获准在美
   国开展并购顾问业务及在新加坡开展资产管理业务。
   【期货业务】国泰君安期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资
   咨询、资产管理。国泰君安期货注册资本12亿元人民币,公司持有其100%的股权。
   截至2016年12月31日,国泰君安期货总资产为236.08亿元,净资产为22.57亿元;201
   6年度,实现营业收入9.71亿元,净利润3.13亿元。2016年,国泰君安期货积极调整
   经营管理方向,抓住商品期货交易持续活跃的市场机会,多管齐下扩大商品期货客
   户群,努力提高公司商品期货市场占比,促进公司客户权益稳中有升。截至2016年
   末,国泰君安期货在上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所的累计成
   交量排名已分别上升至第3位、第4位和第6位;金融期货经纪继续保持行业前列,国
   债期货和股指期货成交量均排名行业第3位。
   【资产托管业务】2015年4月,公司首批取得中国基金业协会的私募基金外包服务资
   格,进一步提升了基金运营外包业务品牌影响力。2016年,本集团抓住私募产品托
   管业务快速发展的机遇,大力拓展资产托管业务,健全综合金融服务能力,逐步打
   造出规范有序的资产托管业务运营体系和运营能力。2016年,公司通过国际审计与
   鉴证准则理事会ISAE3402认证。2016年末,公司资产托管及外包业务规模3914亿元
   ,较上年增长47%,排名行业第3位;累计上线产品3446只,较上年末增长近1倍。
   【资产管理业务】2016年,国泰君安资管以进一步提升主动管理能力为工作核心,
   全力打造行业领先的全能型资产管理机构。2016年末,国泰君安资管的资产管理规
   模为8464.26亿元,较上年末增长39.08%,资产管理业务受托资金排名行业第3位,
   收入排名行业第2位;主动管理资产规模3058.61亿元,同比增长40.88%。同时,国
   泰君安资管积极开展资产证券化等业务创新及产品创新,截至2016年末,ABS类产品
   共计16只,存续规模231.98亿元,较上年末增长157.67%。报告期内,国泰君安资管
   成立了跨境业务部,积极布局海外主动管理业务。
   【新三板业务】2016年,本集团新三板业务积极应对监管要求,全面加强内部管理
   ,主动控制挂牌项目数量,提升挂牌项目质量。全年新增挂牌新三板企业120家,并
   开创挂牌公司控股沪深交易所上市公司的先例。
   【投资银行业务】2016年,本集团的证券承销规模继续保持行业前列,其中,证券
   主承销金额4,508.91亿元、市场份额6.77%,排名行业第3位;承销家数417家、市场
   份额7.16%,排名行业第2位。就主要证券品种来看,股权类融资(IPO、增发、配股
   、优先股)主承销金额835.29亿元,排名行业第3位;优先股承销金额206.67亿元,
   排名行业第3位;公司债主承销金额1,783.87亿元,排名行业第2位;金融债承销金
   额950.70亿元,排名行业第2位。并购重组业务连续第4年获得并购重组财务顾问执
   业能力A类资格。
   【信用交易业务】2010年3月,公司第一批获得中国证监会核准的融资融券试点资格
   。2013年2月获准成为转融券业务试点,成为参与转融券业务试点的首批证券公司之
   一。2016年上半年,公司融资融券业务坚持以“逆周期调节”为核心的全链条风险
   管理模式,不断优化内部制度,加强客户适当性管理,着力提升服务能力,深挖业
   务发展空间。公司股票质押业务始终坚持“审慎积极”的发展策略,持续提升业务
   管理能力,业务规模保持稳定持续增长。
   【证券交易投资业务】2016年上半年,公司证券交易投资业务秉持稳健审慎的投资
   思路,高度重视合规风控,坚定不移向非方向性投资转型,非方向业务能力显著提
   升。固定收益业务在捕捉交易性机会的同时强化信用风险管理,并通过运用利率互
   换和国债期货对冲工具拓展非方向性盈利;证券衍生品业务通过综合运用跨期、跨
   品种多策略,获取绝对收益;权益投资业务配合整体战略转型,持续优化持仓结构
   ;FICC 类业务继续探索新的业务模式,丰富业务品种,优化业务结构,推进量化交
   易系统以及结售汇系统等基础平台建设,结构金融、黄金及外汇业务均保持较好发
   展态势,基本建立以FICC为核心的综合金融交易业务链。
   【持续领先的研究实力】公司研究所是行业内规模最大、实力最强、最具影响力的
   研究机构之一。在业内具权威性的“新财富最佳分析师”、“卖方分析师水晶球奖
   ”、“中国证券分析师金牛奖”评选中,公司多年来一直位居前列。在2015年新财
   富、金牛奖、水晶球、第一财经等卖方分析师专业评选中,研究所全部荣获最高奖
   项。其中,在第十三届《新财富》最佳分析师评选中,同时获得“本土最佳研究团
   队”和“最具影响力研究机构”,共有23个团队上榜,其中4个研究方向获得第1名
   、8个研究方向获得第2名、3个研究方向获得第3名。宏观、策略等重要研究领域均
   获得第1名;在“2015年度中国证券业金牛分析师”评选中,获得五大金牛团队;在
   “2015年度卖方分析师水晶球奖”评选中,获得“本土金牌研究团队”、“最具影
   响力研究机构”、“最具独立性研究机构”第一名。

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   息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
   司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。

  ◆成交回报(单位:万元)◆                                                   

  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-07-01         成交量(手):13652823.0   成交金额(万):4576213.80   
  连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:24.44                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  中信证券股份有限公司上海溧阳路证券营业部            31890.56             -
  国金证券股份有限公司上海互联网证券分公司            21932.44             -
  齐鲁证券有限公司宁波江东北路证券营业部              21831.92             -
  平安证券有限责任公司深圳深南东路罗湖商务中心证      21588.02             -
  券营业部
  国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部          20279.90             -
  机构专用                                                   -     118832.33
  机构专用                                                   -      74387.27
  机构专用                                                   -      52508.62
  机构专用                                                   -      50721.42
  中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部                 -      45777.82
  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-06-26         成交量(手):20681.0      成交金额(万):5850.71      
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  国泰君安证券股份有限公司上海延平路证券营业部         1919.91             -
  国泰君安证券股份有限公司上海松江中山东路证券营       1249.86             -
  业部
  国泰君安证券股份有限公司北京金融街证券营业部          964.92             -
  国泰君安证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部        667.15             -
  中国中投证券有限责任公司东莞胜和路证券营业部          320.98             -
  金元证券股份有限公司武汉洪山路证券营业部                   -         56.76
  海通证券股份有限公司杭州解放路证券营业部                   -         56.76
  宏源证券股份有限公司上海中山北一路证券营业部               -         56.19
  海通证券股份有限公司上海建国西路证券营业部                 -         45.41
  安信证券股份有限公司北京远大路证券营业部                   -         45.41
  ─────────────────────────────────────

               

     

☆☆☆.☆☆
  ◆  财务透视  ◆                ◇更新时间:2020-07-03◇

  主要财务指标               2020一季     2019末期     2019三季     2019中期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.1900       0.9000       0.6900       0.5400
  基本每股收益(扣除后)              -       0.8500            -       0.4900
  摊薄每股收益(元)             0.2050       0.9696       0.7349       0.5636
  每股净资产(元)              13.7877      13.6251      13.3688      13.2112
  每股未分配利润(元)           4.8453       4.6403       4.6246       4.4859
  每股公积金(元)               5.1869       5.1873       5.1800       5.1809
  销售毛利率(%)                 40.38        38.26        43.28        48.88
  营业利润率(%)                 40.38        38.26        43.28        48.88
  净利润率(%)                   29.72        28.84        31.79        35.62
  加权净资产收益率(%)            1.36         6.75         5.19         4.03
  摊薄净资产收益率(%)            1.49         7.12         5.50         4.27
  股东权益(%)                   23.13        24.58        25.18        23.84
  每股经营现金流量(元)         1.7542       4.0858       2.9678       4.0303
  会计师事务所审计意见         未审计       无保留       未审计       未审计
  报表公布日               2020-04-30   2020-01-23   2019-10-31   2019-07-31
  ─────────────────────────────────────

  主要财务指标               2019一季     2018末期     2018三季     2018中期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.3300       0.7000       0.5800       0.4300
  基本每股收益(扣除后)              -       0.6000            -       0.3300
  摊薄每股收益(元)             0.3449       0.7698       0.6326       0.4601
  每股净资产(元)              13.3414      14.1700      14.1800      13.9900
  每股未分配利润(元)           4.7051       4.3689       4.4718       4.3375
  每股公积金(元)               5.0143       5.0168       5.0118       5.0280
  销售毛利率(%)                 62.42        40.88        43.83        47.45
  营业利润率(%)                 62.42        40.88        43.83        47.45
  净利润率(%)                   44.90        29.53        32.84        34.98
  加权净资产收益率(%)            2.48         5.42         4.47         3.27
  摊薄净资产收益率(%)            2.59         5.97         4.90         3.62
  股东权益(%)                   25.63        28.27        28.77        27.67
  每股经营现金流量(元)         1.7685       8.4430       4.9043       4.3434
  会计师事务所审计意见         未审计       无保留       未审计       未审计
  报表公布日               2019-04-27   2019-01-31   2018-10-31   2018-07-31
  ─────────────────────────────────────

  利润表摘要                                                                

  指标(单位:万元)         2020一季      2019末期      2019三季      2019中期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入               614469.88    2994931.18    2059318.09    1409497.18
  营业成本               366369.98    1848995.45    1168069.46     720584.99
  营业费用               223187.78    1159361.60     819713.73     558646.73
  营业利润               248099.91    1145935.73     891248.63     688912.20
  ─────────────────────────────────────
  投资收益               140660.11     731100.91     490401.24     377591.01
  营业外收支净额             16.47      -1473.79       -265.10      -2228.49
  ─────────────────────────────────────
  利润总额               248116.37    1144461.95     890983.53     686683.71
  净利润                 182608.64     863703.75     654618.58     502011.50
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2019一季      2018末期      2018三季      2018中期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入               669515.43    2271882.34    1678743.91    1146053.29
  营业成本               251624.95    1343058.02     942891.98     602268.12
  营业费用               270254.79    1024010.63     743010.69     494947.24
  营业利润               417890.48     928824.33     735851.93     543785.17
  ─────────────────────────────────────
  投资收益               156477.31     707895.97     546997.03     389786.41
  营业外收支净额            449.50      -1990.04       2092.83       2503.30
  ─────────────────────────────────────
  利润总额               418339.98     926834.30     737944.76     546288.47
  净利润                 300579.50     670811.66     551223.63     400900.08
  ─────────────────────────────────────

  资产负债表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2020一季      2019末期      2019三季      2019中期
  ─────────────────────────────────────
  总资产               60063140.03   55931427.83   53703564.79   54037000.57
  货币资金             14966068.83   12065054.47   11371100.03   13129783.03
  交易性金融资产       19721478.34   18902219.18   17597847.90   17503346.77
  应收账款               954876.56     568924.95     945632.07     772679.57
  应付账款              4405876.27    3703356.49    3545687.07    3385979.26
  固定资产净额           346806.96     349921.65     341243.32     349700.39
  无形资产               234857.60     234048.48     229728.54     227251.24
  ─────────────────────────────────────
  总负债               45272967.91   41322045.57   39324964.06   40153294.53
  ─────────────────────────────────────
  股东权益             13895036.61   13750148.98   13521855.26   12881464.46
  资本公积金            4620477.42    4620863.99    4614290.30    4615105.70
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2019一季      2018末期      2018三季      2018中期
  ─────────────────────────────────────
  总资产               49693786.93   43672907.96   42956806.59   44045540.03
  货币资金             12224571.70    8814563.05    8958033.73    9634854.29
  交易性金融资产       15448912.29   13768207.99   13270707.52   11608937.45
  应收账款               541111.68     715401.40     833726.50     720991.40
  应付账款              3035367.46    2827470.74    3022371.62    2163025.20
  固定资产净额           351458.67     355991.42     357364.08     269283.73
  无形资产               226712.26     225773.57     222617.19     221710.93
  ─────────────────────────────────────
  总负债               35922135.41   30305568.79   29569128.03   30806486.92
  ─────────────────────────────────────
  股东权益             12738585.11   12345006.27   12358317.51   12186720.27
  资本公积金            4369440.28    4371569.70    4367234.75    4381410.19
  ─────────────────────────────────────

  现金流量表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2020一季      2019末期      2019三季      2019中期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计      3798749.82   13451572.72   10293127.92    9364055.69
  经营现金流出小计      2236092.24    9811961.75    7649391.56    5773895.12
  经营现金流量净额      1562657.58    3639610.98    2643736.36    3590160.58
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计      1872358.69    6107301.44    4639318.38    3218655.34
  投资现金流出小计      1906269.39    8419860.80    6718936.48    4425190.85
  投资现金流量净额       -33910.70   -2312559.36   -2079618.11   -1206535.51
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计      3384740.32   12524245.61    7612061.63    5305009.35
  筹资现金流出小计      2221640.57   11325749.57    5868879.94    3971953.62
  筹资现金流量净额      1163099.75    1198496.04    1743181.69    1333055.72
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额      2730269.73    2594424.81    2367462.17    3725168.77
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2019一季      2018末期      2018三季      2018中期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计      5764650.88   13815814.32    9556813.42    6884238.57
  经营现金流出小计      4223620.34    6458649.68    5283252.93    3099443.14
  经营现金流量净额      1541030.53    7357164.64    4273560.49    3784795.43
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计      1154805.33    3857916.82    3044112.87    1523617.22
  投资现金流出小计       851716.93    6380610.18    4464945.91    3202552.47
  投资现金流量净额       303088.40   -2522693.36   -1420833.04   -1678935.24
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计      1697774.34   10433562.31    9040853.76    7355905.49
  筹资现金流出小计       709771.35   14598749.92   11966332.93    8437685.70
  筹资现金流量净额       988002.99   -4165187.62   -2925479.17   -1081780.21
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额      2773892.01     751746.49       6355.45    1052681.66
  ─────────────────────────────────────


  ◆  主营构成  ◆                ◇更新时间:2020-06-16◇

  单位:万元                                                   截止:2019末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                        1557013.69          51.99%       625613.94
  其中:机构投资者服务             1362151.07          45.48%       523917.24
  个人金融                         789566.44          26.36%       246359.80
  投资管理                         308652.59          10.31%       213696.75
  国际业务                         277975.88           9.28%        85020.44
  其中:投资银行                    194862.62           6.51%       101696.70
  其他                              61722.57           2.06%       -24755.20
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                        1557013.69          51.99%       625613.94
  其中:机构投资者服务             1362151.07          45.48%       523917.24
  个人金融                         789566.44          26.36%       246359.80
  投资管理                         308652.59          10.31%       213696.75
  国际业务                         277975.88           9.28%        85020.44
  其中:投资银行                    194862.62           6.51%       101696.70
  其他                              61722.57           2.06%       -24755.20
  ─────────────────────────────────────
  境内                            2716987.47          90.72%      1060962.95
  其中:公司本部及境内子公司       2212767.86          73.88%       856830.76
  境外子公司及分支机构             277943.71           9.28%        84972.77
  其中:其他地区                    262606.33           8.77%       103803.32
  其中:上海地区                     74027.54           2.47%        33093.81
  其中:广东地区                     61600.91           2.06%        20290.44
  其中:北京地区                     48106.65           1.61%        22548.92
  其中:浙江地区                     34161.00           1.14%        14083.67
  其中:四川地区                     23717.19           0.79%        10312.04
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                                    931399.76               40.18%
  其中:机构投资者服务                         838233.83               38.46%
  个人金融                                    543206.65               31.20%
  投资管理                                     94955.83               69.24%
  国际业务                                    192955.44               30.59%
  其中:投资银行                                93165.92               52.19%
  其他                                         86477.77              -40.11%
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                                    931399.76               40.18%
  其中:机构投资者服务                         838233.83               38.46%
  个人金融                                    543206.65               31.20%
  投资管理                                     94955.83               69.24%
  国际业务                                    192955.44               30.59%
  其中:投资银行                                93165.92               52.19%
  其他                                         86477.77              -40.11%
  ─────────────────────────────────────
  境内                                       1656024.52                    -
  其中:公司本部及境内子公司                  1355937.10                    -
  境外子公司及分支机构                        192970.93                    -
  其中:其他地区                               158803.02                    -
  其中:上海地区                                40933.72                    -
  其中:广东地区                                41310.47                    -
  其中:北京地区                                25557.73                    -
  其中:浙江地区                                20077.33                    -
  其中:四川地区                                13405.15                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2019中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                         510919.60          36.25%       297351.13
  个人金融                         417189.52          29.60%       149162.17
  投资管理                         207057.08          14.69%       152924.36
  国际业务                         151567.74          10.75%        59355.05
  投资银行                          70031.92           4.97%        37011.75
  其他                              52731.32           3.74%        -6892.26
  ─────────────────────────────────────
  中国大陆                        1257929.44          89.25%               -
  中国香港                         151567.74          10.75%               -
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                                    213568.47               58.20%
  个人金融                                    268027.34               35.75%
  投资管理                                     54132.72               73.86%
  国际业务                                     92212.69               39.16%
  投资银行                                     33020.17               52.85%
  其他                                         59623.58              -13.07%
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2018末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                        1126556.38          49.59%       613269.63
  其中:机构投资者服务              973751.55          42.86%       555084.67
  个人金融                         656080.74          28.88%       131310.93
  投资管理                         258893.90          11.40%       149498.71
  国际业务                         164400.38           7.24%        58585.09
  其中:投资银行                    152804.83           6.73%        58184.96
  其他                              65950.94           2.90%       -23840.04
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                        1126556.38          49.59%       613269.63
  其中:机构投资者服务              973751.55          42.86%       555084.67
  个人金融                         656080.74          28.88%       131310.93
  投资管理                         258893.90          11.40%       149498.71
  国际业务                         164400.38           7.24%        58585.09
  其中:投资银行                    152804.83           6.73%        58184.96
  其他                              65950.94           2.90%       -23840.04
  ─────────────────────────────────────
  境内                            2107574.70          92.77%       870348.08
  其中:公司本部及境内子公司       1716912.12          75.57%       796701.94
  其中:其他地区                    195981.58           8.63%        24769.95
  境外子公司及分支机构             164307.65           7.23%        58476.25
  其中:上海地区                     63964.57           2.82%        20210.59
  其中:广东地区                     45934.32           2.02%         4821.07
  其中:北京地区                     39531.69           1.74%        12810.61
  其中:浙江地区                     26302.23           1.16%         6176.52
  其中:四川地区                     18948.21           0.83%         4857.39
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                                    513286.76               54.44%
  其中:机构投资者服务                         418666.89               57.00%
  个人金融                                    524769.81               20.01%
  投资管理                                    109395.18               57.75%
  国际业务                                    105815.28               35.64%
  其中:投资银行                                94619.87               38.08%
  其他                                         89790.98              -36.15%
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                                    513286.76               54.44%
  其中:机构投资者服务                         418666.89               57.00%
  个人金融                                    524769.81               20.01%
  投资管理                                    109395.18               57.75%
  国际业务                                    105815.28               35.64%
  其中:投资银行                                94619.87               38.08%
  其他                                         89790.98              -36.15%
  ─────────────────────────────────────
  境内                                       1237226.62                    -
  其中:公司本部及境内子公司                   920210.18                    -
  其中:其他地区                               171211.62                    -
  境外子公司及分支机构                        105831.39                    -
  其中:上海地区                                43753.98                    -
  其中:广东地区                                41113.24                    -
  其中:北京地区                                26721.08                    -
  其中:浙江地区                                20125.70                    -
  其中:四川地区                                14090.81                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2018中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                         434931.37          37.95%       246124.10
  个人金融                         374812.02          32.70%       122923.31
  其中:机构投资者服务              357116.26          31.16%       204284.93
  投资管理                         183726.75          16.03%       146969.63
  国际业务                          94512.06           8.25%        42898.26
  其中:投资银行                     77815.11           6.79%        41839.17
  其他                              58071.09           5.07%       -15130.13
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                         434931.37          37.95%       246124.10
  个人金融                         374812.02          32.70%       122923.31
  其中:机构投资者服务              357116.26          31.16%       204284.93
  投资管理                         183726.75          16.03%       146969.63
  国际业务                          94512.06           8.25%        42898.26
  其中:投资银行                     77815.11           6.79%        41839.17
  其他                              58071.09           5.07%       -15130.13
  ─────────────────────────────────────
  中国大陆                        1051541.23          91.75%               -
  中国香港                          94512.06           8.25%               -
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                                    188807.27               56.59%
  个人金融                                    251888.71               32.80%
  其中:机构投资者服务                         152831.32               57.20%
  投资管理                                     36757.12               79.99%
  国际业务                                     51613.80               45.39%
  其中:投资银行                                35975.94               53.77%
  其他                                         73201.22              -26.05%
  ─────────────────────────────────────
  机构金融                                    188807.27               56.59%
  个人金融                                    251888.71               32.80%
  其中:机构投资者服务                         152831.32               57.20%
  投资管理                                     36757.12               79.99%
  国际业务                                     51613.80               45.39%
  其中:投资银行                                35975.94               53.77%
  其他                                         73201.22              -26.05%
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                


  ◆  大事提醒  ◆                ◇更新时间:2020-07-04◇


  ◆融资融券◆                                                              

                                                            单位:万元、万股
  截止日期          融资余额  融资买入额    融券余量    融券余额  融券卖出量
  ─────────────────────────────────────
  2020-07-03       235165.23    34173.72      451.06     8831.75      143.90
  2020-07-02       228056.78    17528.38      357.61     6601.48      120.34
  2020-07-01       237560.52    10547.96      288.33     5051.57       39.34
  2020-06-30       234943.35     9108.63      259.86     4485.21       25.06
  2020-06-29       232268.56    14172.65      246.36     4173.36       12.07
  2020-06-24       223360.93    12207.63      251.70     4369.54       19.03
  2020-06-23       219705.47     5121.92      246.70     4223.53       15.03
  2020-06-22       221398.05    13307.88      248.09     4244.85       23.29
  2020-06-19       221675.09    11283.49      239.42     4022.28       15.63
  2020-06-18       220048.11     3575.30      226.69     3720.01       11.30
  2020-06-17       223832.43     3712.44      235.08     3831.83       35.03
  2020-06-16       224417.01     2937.67      209.69     3413.78        8.84
  2020-06-15       228149.12     7762.60      208.35     3369.04       22.02
  2020-06-12       224528.35     3107.67      193.69     3147.46        6.78
  2020-06-11       225242.57     3357.78      223.14     3628.26       32.17
  2020-06-10       226315.57     1861.39      194.83     3165.99        7.15
  2020-06-09       228093.06     6600.58      198.73     3249.24       13.45
  2020-06-08       228958.02     8394.74      188.95     3051.54        8.38
  2020-06-05       227971.79     3437.64      186.64     2978.78        3.15
  2020-06-04       227702.90     3341.24      190.47     3020.86        3.74
  ─────────────────────────────────────

  ◆机构持仓统计◆                                                          

  报告期                    2020-03-31         2019-12-31         2019-09-30
  ─────────────────────────────────────
  基金持股(万)                22587.32           39794.48           22389.61
  占流通股%                          -                  -                  -
  持股家数                          65                581                114
  ─────────────────────────────────────

  ◆大宗交易◆                                                              

  交易日期    价格(元)    当日收盘  折溢价比率  成交量(万股)  成交金额(万元)
  ─────────────────────────────────────
  2020-05-07     16.70       16.47        1.01         39.00          651.30

  买方:机构专用                                                            
  卖方:东兴证券股份有限公司三明列东街证券营业部                            
  ─────────────────────────────────────
  2020-03-13     17.34       17.34        1.00         85.20         1477.37

  买方:海通证券股份有限公司公司总部                                        
  卖方:中信证券股份有限公司北京北三环中路证券营业部                        
  ─────────────────────────────────────
  2020-02-27     16.37       18.22        0.90         15.49          253.57

  买方:招商证券股份有限公司深圳南山南油大道证券营业部                      
  卖方:国泰君安证券股份有限公司深圳益田路证券营业部                        
  ─────────────────────────────────────
  2019-12-30     15.99       18.68        0.86        560.00         8954.40

  买方:机构专用                                                            
  卖方:国泰君安证券股份有限公司上海静安区南京西路证券营业部                
  ─────────────────────────────────────
  2019-12-17     18.47       18.47        1.00         85.20         1573.64

  买方:中信证券股份有限公司北京北三环中路证券营业部                        
  卖方:海通证券股份有限公司公司总部                                        
  ─────────────────────────────────────
  2019-08-20     17.56       17.52        1.00        737.21        12945.41

  买方:机构专用                                                            
  卖方:机构专用                                                            
  ─────────────────────────────────────

  ◆股东增减持◆                                                            

  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 上海国际集团有限公司           股东类型: 实际控制人
  变动截止    : 2020-01-09                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 8.00万股                       占总股本: 0.0009%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 大众交通(集团)股份有限公司     股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2019-10-16                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 2287.71万股                    占总股本: 0.2568%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 大众交通(集团)股份有限公司     股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2019-03-14                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 2316.99万股                    占总股本: 0.2659%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 安徽华茂纺织股份有限公司       股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2019-03-01                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 2002.56万股                    占总股本: 0.2298%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 大众交通(集团)股份有限公司     股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2018-12-27                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 1000.00万股                    占总股本: 0.1148%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 物产中大集团股份有限公司       股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2018-12-17                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 953.00万股                     占总股本: 0.1094%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 大众交通(集团)股份有限公司     股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2018-11-29                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 325.00万股                     占总股本: 0.0373%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 上海锦江国际实业投资股份有限   股东类型: 其他股东
                公司
  变动截止    : 2018-11-09                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 0.24万股                       占总股本: 0.0000%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 大众交通(集团)股份有限公司     股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2018-11-08                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 620.99万股                     占总股本: 0.0713%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 上海锦江国际实业投资股份有限   股东类型: 其他股东
                公司
  变动截止    : 2018-11-06                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 160.62万股                     占总股本: 0.0184%
  ─────────────────────────────────────

  ◆  八面来风  ◆                ◇更新时间:2020-07-06◇

  ●2016-09-01 〖资讯中心〗国泰君安(601211)中报点评:老牌券商实力雄厚,发展全
  面业界翘楚(首创证券)                                                      
      业绩回顾
      8月23日国泰君安证券发布了公司2016年中期业绩报告,按照合并口径,公司201
  6年上半年实现营业收入137.07亿元,归属母公司股东净利润50.20亿元,较去年同期
  分别下降38.54%和47.91%,加权平均净资产收益率5.48%,较去年同期下降14.41个百
  分点,实现每股收益0.62元,同比下降59.74%。
      公司点评
      老牌券商实力雄厚,综合排名行业三甲
      公司上半年经营业绩虽然同比大幅下滑,但也基本符合市场预期。从基本面上来
  看,公司各项财务指标仍处于行业领先位置。总资产规模达到4158.89亿元,净资产
  达到1028.41亿元,两项指标均排名行业第三;上半年公司营业收入和净利润规模排
  名均位居行业第二。
      经纪业务:提升综合金融服务能力巩固龙头地位
      上半年市场成交清淡和行业佣金费率持续低位运行的背景下,公司经纪业务实现
  营收同比下滑59.42%至63.99亿元,在总营收中的占比由去年末的64.47%下降至46.69
  %。其中,手续费及佣金净收入更是同比减少58.08亿元,降幅达46.34%。
      虽然收入惨遭腰斩,但是公司依然通过制定分类佣金策略,搭建矩阵式管理架构
  ,提升了综合金融服务能力,巩固了传统业务的竞争优势地位。其中,代理买卖证券
  业务净收入较去年行业排名上升一位至第一;股票基金交易额上继续保持行业第三。
      自营业务:坚定转型非方向性投资应对市场风险
      公司自营部门上半年受市场行情影响仅实现营收11.81亿元,同比大幅下降72.57
  %。公司秉持稳健审慎的投资思路,坚定转型非方向性投资以应对市场投资风险。固
  定收益业务捕捉交易性机会,通过运用利率互换和国债期货对冲工具获取非方向性盈
  利;衍生品业务通过运用跨期、跨品种多策略获取绝对收益;权益投资持续优化持仓
  结构;FICC类业务继续探索新的业务模式。
      投行业务:严控项目风险,承销业绩突出
      公司投行业务上半年将严控项目风险作为工作重心,完成主承销家数164家,证
  券承销总金额达到2242.05亿元,较去年同期大幅增长134.25%,排名行业第三。尤其
  是在公司债的承销方面,上半年公司累计承销85家公司债,募资规模达到908.75亿元
  ,同比激增24倍。突出的承销业绩也为公司带来了丰厚的业务收入,上半年公司投行
  业务实现收入17.66亿元,较去年同期增长45.47%,超越自营业务成为公司第二大营
  收来源。
      资管业务:转型主动管理提升业务毛利率水平
      公司资管业务上半年管理客户资产规模达到6492.92亿元,其中,主动管理型产
  品规模达到2286.62亿元,占比达到35.22%,排名行业第三位。主动管理型产品占比
  的提升,使资管业务的毛利率水平同比大幅提升31个百分点达到70.65%,推动公司资
  管业务实现营收14.60亿元,同比增长36.40%。
      信用业务:强化客户管理,授信规模稳中有升
      公司信用业务上半年加强客户适当性管理,深度挖掘业务发展空间。其中,两融
  余额受市场行情影响,较去年末下降28.14%至468.42亿元。公司始终以“逆周期调节
  ”为核心发展全链条风险管理模式,通过提升服务能力挖掘业务发展空间;股票质押
  业务坚持“审慎积极”的发展战略,业务规模持续增长,期末质押待回购余额达到43
  8.96亿元,较去年末增长30.48%,市场排名上升至第三位。
      溢价出售海际证券获取非经营性收益
      公司于2014年收购上海证券51%的股权,上海证券成为国泰君安控股子公司。为
  解决同业竞争问题,按照监管要求公司于2015年9月份挂牌转让上海证券持有的海际
  证券66.67%的股权,评估资产价格为4.06亿元。随后在2015年12月份由贵阳金控以30
  .11亿元报价成为该部分股权的受让人,并于2016年3月份正式完成工商变更登记。在
  此次股权转让中,公司以6.4倍的溢价售出控股子公司旗下的海际证券,不仅整合了
  集团金融资源,符合了“一参一控”的监管要求,还获取了丰厚的溢价回报,增加了
  26.05亿元营收,占总营收的比例约为19%。
      投资建议
      公司2016年上半年经营业绩虽然同比下滑,但是各项业务仍处于同业前列,投行
  业务、资管业务市场占有率稳步提升,经营效率进一步提高。作为实力雄厚的老牌券
  商,公司业务发展全面,传统业务地位巩固。公司连续9年被评为AA级券商,市场竞
  争优势明显。在当前时点下,公司PB在同业中最低仅为1.49倍,安全边际凸出,未来
  我们看好公司业绩回暖带来的估值修复空间。

  ●2016-08-27 金徽酒、国泰君安被采取行政监管措施(上海证券报)               
    证监会新闻发言人张晓军26日在新闻发布会上通报,近日证监会对金徽酒股份有
  限公司(以下简称金徽酒或发行人)及其首发保荐机构国泰君安股份有限公司(以下
  简称国泰君安)、签字保荐代表人采取了行政监管措施。
     金徽酒首次公开发行股票并上市申请于2015年6月24日通过发审会审核,2016年2
  月22日刊登招股意向书。发行人在通过发审会审核后,在已完成封卷程序的招股说明
  书中披露了历年的利润分配情况,并承诺首次公开发行股票前滚存的未分配利润归新
  老股东共享。之后,发行人召开股东大会,审议通过2015年利润分配事项,并于2016
  年2月3日发放现金分红款5880万元。发行人发生利润分配重大会后事项时,未主动向
  证监会履行告知义务,擅自改动已完成封卷程序的招股说明书中利润分配相关信息并
  对外刊登。
     张晓军指出,上述行为违反了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
  1号——招股说明书》第七条的规定,并构成《首次公开发行股票并上市管理办法》
  第五十五条所述行为。按照《首次公开发行股票并上市管理办法》第五十五条的规定
  ,证监会对金徽酒采取出具警示函的行政监管措施。
     国泰君安在保荐金徽酒首发项目过程中,向证监会提交的会后事项承诺函中未如
  实说明发行人2015年利润分配情况,对发行人实施分红事项,未主动向证监会履行告
  知义务。
     张晓军称,上述行为违反《证券发行上市保荐业务管理办法》第四条规定,按照
  《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十六条、六十八条规定,证监会对国泰君安
  采取了出具警示函的行政监管措施;对保荐代表人郝彦辉、张斌采取“6个月不受理
  相关保荐代表人具体负责的推荐”的行政监管措施。
     申报律师北京卓纬律师事务所、申报会计师天健会计师事务所(特殊普通合伙)
  向证监会报送的会后事项承诺函中未说明发行人2015年利润分配情况。证监会发行主
  管部门已就上述事项对相关律师事务所、会计师事务所负责人、签字律师和会计师进
  行了约谈提醒。
     张晓军指出,发行人是信息披露第一责任人,申请文件一经申报,即对相关信息
  的真实、准确、完整承担法律责任,如发生应予披露事项,应向证监会书面报告,不
  得擅自改动已提交文件。中介机构应履职尽责、审慎核查,确保出具的专业意见真实
  、准确、完整。
     下一阶段,证监会将严格按照依法、从严、全面监管的工作要求,在发行监管工
  作中进一步加强事中事后监管,督促中介机构勤勉尽责,对发行人、中介机构信息披
  露违法违规行为发现一起查处一起,全面提高股票发行企业信息披露质量,促进资本
  市场健康有序发展。

  ●2016-08-25 〖资讯中心〗国泰君安(601211)综合券商稳中求进,业绩好于行业平均
  水平(太平洋证券)                                                          
      事件:
      近日,国泰君安发布2016年半年报,公司实现营业收入137.07亿元、实现归属母
  公司股东净利润50.20亿元,分别比上年同期下降38.54%和47.91%。
      投资要点:
      稳中求进,业绩好于行业平均水平。上半年证券行业实现营业收入1,570.79亿元
  、净利润624.72亿元,同比分别下降52.47%和59.22%。
      国泰君安营收及规模净利润增速均小于行业整体水平,在已公布半年的上市券商
  中,这个业绩增速也在同行中位于第一阵营。集团秉承稳健的经营风格,综合服务能
  力强。自2008年证券公司分类评价以来,公司连续9年获评A类AA级。报告期内,代理
  买卖业务净收入排名行业第一位,投资银行业务净收入排名行业第三位,利息净收入
  排名行业第一位。融资融券余额排名行业第二位,股票质押待购回余额排名行业第三
  位,主动资产管理规模排名行业第三位,期货客户权益规模排名行业第三位。“国泰
  君安FICC业务链金融创新”荣获上海市金融创新成果一等奖,资产托管业务于内地首
  家通过2015年度ISAE3402国际鉴证。
      股票交易市场份额略有下降,但零售业务盈利能力依然是行业翘楚。面对市场交
  易量萎缩和行业佣金率继续下滑的双重挑战,国泰君安采取提升综合金融服务能力、
  实施分类佣金策略、搭建矩阵式管理架构、推进实施互联网金融O2O业务模式、加快
  新设轻型网点布局、拟定客户服务体系方案、加强专业队伍建设等措施巩固市场地位
  。上半年股票交易额约6万亿,市场份额为4.69%,行业第四,较去年底5.02%的市场
  份额略有下滑。实现代理买卖证券业务净收入(含交易席位租赁)30.58亿元,行业排
  名第一。一方面来自于定价优势,另一方面,来自于债券交易市场份额大幅提升(从8
  .96%到11.09%)。
      投行业务营业收入同比增45%,主要原因在公司债承销量剧增。国泰君安上半年
  投行业务营业收入17.66亿,同比增45%,对应的营业成本4.57亿,同比降5.37%。公
  司投资银行业务累计完成证券承销总金额2,242.05亿元,较去年同期增长134.25%,
  市场占有率7.95%,排名第三。权益类承销、企业债承销金额同比均有回落,但公司
  债承销高达909亿,是去年同期的近30倍。
      资管业务收入大增36%,毛利率提升了31个百分点。上半年资管业务收入14.60亿
  元,增长率为36.40%;对应营业成本为4.28亿元,同比下降34%,毛利率从39.34%提
  升至70.65%。资管继续向主动管理转型,进一步提升产品设计能力、投资组合管理能
  力、投资工具整合能力,形成固定收益、权益投资和量化投资齐头并进的发展态势,
  积极布局专项计划、跨境业务等创新业务,资产证券化产品发行数量及规模居行业前
  列。截至报告期末,国泰君安资管客户资产管理规模6,492.95亿元,较2015年末增长
  7%。其中,主动管理资产规模2,286.62亿元,较2015年末增长120,规模占比35.22%
  ,行业排名第三位。
      证券交易投资业务营业收入11.81亿元,同比减少72.57%。上半年,投资业务秉
  持稳健审慎的投资思路,坚定不移向非方向性投资转型。投资净收益达52亿,与去年
  同期持平;公允价值变动净收益-5亿元,远低于去年同期的15亿。自营权益类证券及
  证券衍生品/净资本为60.61%,比例较去年底增加了近6个百分点;营固定收益类证券
  /净资本为83.45%,比例较去年底微降2.5个百分点。直投业务方面,2016年上半年,
  公司直接投资业务主动契合“一带一路”等国家战略设立地方产业引导基金,截至6
  月底,公司直接投资业务共投资项目19个、管理资产规模161亿元。
      投资建议:预计2016-2018年EPS分别为1.32、1.62、1.52元/股。基于公司的综
  合金融服务能力以及稳健的经营,看好公司未来发展,给予“增持”评级,六个月目
  标价:22.36元/股。

  ●2016-08-23 国泰君安拟出售国联安基金51%股权(中国证券报)                  
    国泰君安8月22日晚公告称,公司拟在上海联合产权交易所挂牌转让国联安基金
  管理有限公司(以下简称“国联安基金”)51%股权。
     本次转让完成后,国泰君安不再持有国联安基金股权。国泰君安表示,交易的目
  的主要是为整合公司业务资源,优化公司资产管理业务布局,满足“一参一控”的监
  管要求。
     本次拟进行的交易需取得国联安基金的合资方德国安联集团同意及中国证监会核
  准。据悉,此次交易已经公司董事会审议通过。按照公司章程,本次交易无需提交公
  司股东大会审议。
     国联安基金成立于2003年4月,是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司
  。目前国联安基金注册资本1.5亿元人民币,国泰君安与德国安联集团分别持有其51%
  和49%的股权。国联安基金注册地为上海。截至2016年一季度,国联安基金总资产为8
  .87亿元,营收为1.29亿元,净利润0.43亿元。
     根据《证券投资基金管理公司管理办法》第11条规定,一家机构或者受同一实际
  控制人控制的多家机构参股基金管理公司的数量不得超过2家,其中控股基金管理公
  司的数量不得超过1家。国泰君安因控股国联安基金51%的股权、光大证券因持有光大
  保德信55%股权,均面临不能申请公募牌照的问题。截至目前,已有12家券商拿到公
  募基金发行资格。
     同日,国泰君安公布半年报业绩。公司2016年1至6月实现营业收入137.07亿元,
  同比下降38.54%;归属于母公司股东的净利润50.20亿元,同比下降47.91%;基本每
  股收益0.62元。
     根据证券业协会统计,公司营业收入和净利润均列行业第二位,净资本和净资产
  均列行业第三位。
     上半年,公司实现营业收入同比减少85.94亿元,减幅为38.54%。其中主要变化
  为:手续费及佣金净收入同比减少58.08亿元,减幅46.34%;公允价值变动损益同比
  减少20.13亿元,减幅133.57%;利息净收入同比减少8.45亿元,减幅27.97%。
     中报显示,国泰君安持股51%的上海证券,截至6月30日,总资产为325.85亿元,
  净资产为80.54亿元;2016年上半年,实现营业收入34.47亿元,净利润20.03 亿元。
     8月20日,国泰君安审议通过《2016-2018年发展战略规划纲要的议案》。公司现
  阶段的战略目标是:用三年时间,把公司打造成为“本土全面领先、具有国际竞争力
  的综合金融服务商”。为实现上述战略目标,公司将以客户需求驱动综合金融服务升
  级,全力布局具有内在竞争优势的零售客户服务和企业机构服务两大战略体系,打造
  合规风控、国际化和战略并购投资三大战略引擎,推进大资管、大投行、信用和交易
  投资等四类重点业务转型升级,构筑金融科技应用、集团化管理、人力资源发展、资
  产负债管理、企业文化建设等五个战略支柱。

  ●2016-08-23 国泰君安出售所持国联安基金全部股权(网易财经)                 
    国泰君安证券昨日晚间发布公告称,拟通过在上海联合产权交易所公开挂牌方式
  转让国联安基金管理有限公司51%股权。
     据公告,此次转让完成后,国泰君安证券将不再持有国联安基金股权。
     公开信息显示,国联安基金是国内首家中外合资基金管理公司,2003年国泰君安
  与德国安联集团共同发起设立,由国泰君安控股,是国内第一家中外合资基金管理公
  司。2012年推出专户业务,国联安基金以客户需求为导向,设计了以主动管理类、量
  化投资类、通道类业务为主的产品体系,为机构客户提供多样化的资产解决方案。目
  前,国联安基金注册资本1.5亿元人民币,公司与德国安联集团分别持有其51%和49%
  的股权。
     国泰君安证券拟进行的交易已于今年8月20日经该公司第五届董事会第二次会议
  审议通过。目前,此次拟进行的交易需取得国联安基金的合资方德国安联集团同意及
  中国证监会核准。
     国泰君安方面表示,该项决定是为完善公司业务布局。
     同日,国泰君安证券还披露了该券商2016~2018年发展战略规划。据公告,其现
  阶段的战略目标是:用三年时间,把公司打造成为“本土全面领先、具有国际竞争力
  的综合金融服务商”。

  ●2016-08-23 国泰君安中报净利润50.2亿同比下降48%(中国证券网)              
    国泰君安8月22日晚间披露半年报显示,公司2016年1至6月实现营业收入137.07
  亿元,同比下降38.54%;归属于母公司股东的净利润50.20亿元,同比下降47.91%;
  基本每股收益0.62元。
     公告显示,上半年公司实现营业收入同比减少85.94亿元,减幅为38.54%,其中
  主要变化为:手续费及佣金净收入同比减少58.08亿元,减幅46.34%;公允价值变动
  损益同比减少20.13亿元,减幅133.57%;利息净收入同比减少8.45亿元,减幅27.97%
  。
     分业务来看,上半年集团证券经纪业务营业收入63.99亿元,占营业收入的46.69
  %,同比减少59.42%,毛利率同比减少17.03个百分点;投资银行业务营业收入17.66
  亿元,占比12.88%,同比增长45.47%,毛利率同比增加13.92个百分点;证券交易投
  资业务营业收入11.81亿元,占比8.62%,同比减少72.57%,毛利率降至19.92%;资产
  管理业务营业收入14.60亿元,占比10.65%,同比增长36.40%,毛利率同比增加31.31
  个百分点。
     按合并口径,截至2016年6月末,公司总资产为4158.89亿元,较2015年末减少8.
  46%;归属母公司股东净资产为942.53亿元,较2015年末减少1.12%。
     同日国泰君安公告称,公司拟通过在上海联合产权交易所公开挂牌方式转让国联
  安基金管理有限公司(简称“国联安基金”)51%股权。转让完成后,公司不再持有
  国联安基金股权。公司称,此次转让主要是为整合公司业务资源,优化公司资产管理
  业务布局。

  ●2016-08-23 〖资讯中心〗国泰君安(601211)中报点评:多业务并进发展,综合实力
  强劲(华泰证券)                                                            
      多业务并进发展,盈利能力突出
      中期归属上市公司净利润50.2亿元,同比-48%,营业收入137.1亿元,同比-39%
  ,EPS为0.62元。公司坚持“稳中有进”工作主基调,加强风控管理,全面优化组织
  架构和运行机制,推动各业务全面发展。公司盈利能力突出,上半年营收及净利润均
  排名行业第二;虽受市场影响业绩出现较大下滑,但下降幅度远小于行业平均水平。
  各项业务全面发展,投行、资管业绩逆势实现亮丽增长,预计全年将维持增长态势,
  公司业绩有望保持良性发展。
      经纪提升综合服务能力,投行业绩逆势亮丽增长
      经纪业务积极推进综合服务体系建设,线下制定实施分佣金策略,搭建矩阵式管
  理架构,提升综合金融服务能力;线上推进互联网金融O2O模式,多渠道促进客户数
  量增长,上半年新增客户近100万户。公司上半年实现经纪业务净收入37.34亿元,股
  票基金市场份额4.65%,行业排名第4。投行业务保持良好增长态势,上半年完成证券
  承销金额2242亿元,同比增长134%;股票主承销394亿元,行业排名第三;公司债主
  承销金额909亿元,同比大幅提升近20倍,行业排名第2;公司债承销708亿元,排名
  第一。实现投行业务净收入15.66亿元,同比上升42%。
      资管保持创新及主动管理业务优势,资本中介积极审慎开展
      资管持续向主动管理转型,在推动固定收益、权益投资和量化投资业务并进发展
  的同时,积极布局专项计划、跨境业务等创新业务,资产证券化产品及规模居行业前
  列,业绩实现较好增长。截至2016年6月末,公司管理资产规模6493亿元,其中主动
  管理规模占比35%,行业排名第三。上半年实现资产管理业务净收入13.65亿元,同比
  上升37%。融资融券坚持以“逆周期调节”为核心的全链条风险管理模式,加强客户
  适当性管理并提升服务能力。截至2016年6月30日两融余额468亿元,信用账户和累计
  授信规模稳中有升。资本中介业务坚持“审慎积极”的发展策略,期末待回购余额43
  9亿元,较2015年末增长30%,排名行业第三。
      自营加强非方向性投资,国际业务网络进一步扩张
      自营秉持稳健审慎的投资思路,向非方向性投资转型。权益类投资配合持续优化
  持仓结构,固定收益业务强化风险管理,积极运用创新金融工具拓展非方向性盈利;
  衍生品和FICC类业务进一步探索创新业务模式,丰富业务品种。上半年实现投资净收
  益46.67亿元,同比-30%。公司围绕国泰君安金融控股打造国际业务平台,上半年设
  立国际业务发展协调委员会,在覆盖跨境高端客户、协同实现跨境业务方面取得明显
  成效。经纪业务港股市场份额稳步上升,金融产品、做市及投资收益显著提升。上半
  年公司开始在新加坡提供财务顾问服务,国际业务网络逐步扩张。
      综合实力突出,核心优势显著
      公司是中国领先现代投资银行,综合金融服务能力行业领先,具备较强的竞争优
  势。看好公司突出的创新能力及未来发展前景,预计2016-18年EPS为1.45元、1.62元
  和1.78元,对应PE为12倍、11倍和10倍,维持买入评级。

  ●2016-08-23 〖资讯中心〗国泰君安(601211)各项业务全面均衡发展,强者恒强继续
  巩固竞争地位(方正证券)                                                    
      2016年上半年业绩概述
      国泰君安2016年上半年实现营业收入137.07亿元,同比下降38.54%,降幅显著小
  于行业同期;归属母公司净利润50.20亿元,同比下降47.91%,降幅显著小于行业同
  期;本报告期末净资产942.53亿元,较15年底下降1.12%;总资产4158.89亿元,较15
  年底下降8.46%。ROE(平均)5.48%,较15年同期减少14.41个百分点。16年上半年EPS
  为0.62元,BVPS为12.36元。
      各项业务发展情况
      经纪业务:进一步巩固传统业务领先地位,积极推进综合服务体系建设,提升综
  合金融服务能力。
      2016年上半年,公司制定实施分类佣金策略,实现代理买卖证券业务净收入(含
  交易席位租赁)30.58亿元,市场份额5.47%,行业排名第一,较15年底排名上升一位
  。股票基金交易市场份额为4.65%,较15年底微跌0.2个百分点,行业排名保持第四。
  佣金费率约为万分之4.4,较15年底下降20.33%。2016年上半年,公司推进实施互联
  网金融O2O业务模式,加快新设轻型网点布局,新增客户近100万户。新增一码通客户
  份额由2015年的3.97%提升至6.18%;公司持续开展各类金融产品代销,截止6月末,
  理财产品保有量868亿元,较上年末增长9%;公司专业拟定客户服务体系方案,截止6
  月末,投资顾问签约客户6.8万户。
      投行业务:发展势不可挡,证券承销总额同比大幅增长,各项业务市场排名领先
  。
      2016年上半年,公司投资银行业务累计完成证券承销总金额2,242.05亿元,较去
  年同期大幅增长134.25%,市场占有率7.95%,排名第三。公司累计主承销家数164家
  ,市场占有率7.01%,排名第二。其中,股票主承销额393.89亿元,行业排名第三;
  优先股主承销额116.67亿元,行业排名第一;公司债主承销额908.75亿元,行业排名
  第二;金融债主承销额707.5亿元,排名第一。并购重组业务9个项目获得审核通过,
  市场排名第四。
      信用业务:两融业务稳步发展,保持优势竞争地位;股票质押发展迅猛,成为增
  长新亮点。
      2016年6月30日,公司融资融券余额468.42亿元,较15年底下降28.28%,排名保
  持行业第二,信用账户数和累计授信规模均稳中有升。公司质押业务待购回余额为43
  8.96亿元,较2015年末增长30.48%,市场排名由年初的第四位上升至第三位。2016年
  上半年,公司实现利息净收入21.77亿元,同比下降27.97%,利息净收入行业排名第
  一。
      资产管理业务:资管规模再增长,收入同比显著增加,主动管理转型加快,积极
  布局创新业务。
      截止2016年6月末,公司资产管理规模6,492.95亿元,较2015年末增长7%。其中
  ,主动管理资产规模2,286.62亿元,规模占比35.22%,行业排名第三位;期末存续AB
  S类产品11只,存续规模99.04亿元。2016年上半年,资产管理业务收入14.60亿元,
  同比上涨36.40%。此外,上半年公司积极布局专项计划、跨境业务等创新业务,资产
  证券化产品发行数量及规模居行业前列。
      自营业务:投资收益同比表现显著优于行业,非方向性投资业务能力显著提升,
  基本建立以FICC为核心的综合金融交易业务链。
      2016年上半年,公司实现投资收益46.47亿元,同比下降30.63%,降幅显著小于
  行业同期水平(-73.0%),成绩优异。公司坚定不移向非方向性投资转型,非方向业务
  能力显著提升。固定收益业务在捕捉交易性机会的同时强化信用风险管理,并通过运
  用利率互换和国债期货对冲工具拓展非方向性盈利;证券衍生品业务通过综合运用跨
  期、跨品种多策略,获取绝对收益;权益投资业务配合整体战略转型,持续优化持仓
  结构;FICC类业务继续探索新的业务模式,基本建立以FICC为核心的综合金融交易业
  务链。
      盈利预测及投资建议
      公司2016年上半年业绩可圈可点,全面发力。总体盈利能力突出,归母净利润行
  业第二。各项业务全面均衡,实力雄厚,综合实力业内前三地位不可撼动。在巩固传
  统优势地位的同时,公司积极推进互联网金融布局、主动管理转型、创新业务发展以
  及国际业务平台搭建。此外,公司风险合规管理能力突出,连续9年获评A类AA级。
      目前股价对应15A、16E和17E的PE分别为8.33倍、12.74倍和11.65;对应15A、16
  E和17E的PB则分别为1.47倍、1.45倍和1.29倍。给予公司“推荐”评级。

  ●2016-08-23 〖资讯中心〗国泰君安(601211)2016年中报点评:老牌券商稳健经营,
  业绩优于行业平均(东吴证券)                                                
      事件
      公司发布2016年中报:上半年实现营业收入137.07亿,同比下滑38.54%;归属于
  母公司股东净利润50.20亿,同比下滑47.91%,EPS为0.62元;归属于母公司股东净资
  产942.53元,BVPS为12.36元。
      投资要点
      业务结构相对更加均衡:受16年上半年市场低迷影响,公司业绩整体下滑47.91%
  。经纪、自营、投行、利息、资管业务分别贡献27.4%,33.8%,11.5%,16.0%,10.0
  %,经纪业务比重较15年46.9%而言下降19.5%,公司对其依赖度降低,业务结构相对
  更加均衡。
      佣金率高于行业,凸显龙头综合服务价值:公司上半年经纪业务收入37.34亿元
  ,同比下滑64.31%;股票基金交易量62508亿元,同比下降56.76%。公司上半年经纪
  业务净收入为30.58亿元,居行业首位,主要系公司始终维持较高佣金率(高出行业平
  均水平万分之1.5),未来有望通过降低佣金率来提升公司经纪业务弹性,巩固经纪业
  务地位。
      债券承销推动投行业务增长:公司上半年投行业务收入15.66亿元,同比增长42.
  06%,占收入比重提升至11.5%。公司累计完成证券承销总额2242.05亿元,同比增长1
  34.25%,市场占有率7.95%,排第三,其中优先股和金融债主承销金额为行业第一。
  债券承销金额达1848.24亿元,规模占比86.90%,同比增长2.50倍,推动投行业务收
  入整体提升。
      自营业务投资风格稳健,业绩相对优异:受二级市场影响,公司自营收入为46.1
  6亿元,同比下降31.39%,但明显优于行业平均。公司始终秉持稳健审慎的投资思路
  ,16上半年债券配置高达51%,较15年47%稳步提升,股基配置较15年34%下降至27%;
  另外公司积极探索新业务模式,综合利用多品种实现较高收益。
      转型主动管理拓展资管业务:公司上半年实现收入13.65亿元,同比增长37.33%
  ;资管规模高达6492.95亿元,较15年末增长7%,其中主动管理资产规模2286.62亿元
  ,规模占比35.22%。资管业务收入和资管规模稳中有升居行业首列,主要系公司积极
  转型主动管理,布局创新业务以提升产品投资组合管理能力。
      投资建议
      公司作为优质券商,综合实力强劲,经纪、投行、自营、资管业务均居于行业前
  列,盈利能力显著,预计16、17年归母净利润分别为87.19、108.24亿元,给予目标
  价22元/股,对应1.5倍16PB,维持公司“增持”评级。

  ●2016-08-23 〖资讯中心〗国泰君安(601211)战略全面升级,龙头券商再起航(国金
  证券)                                                                     
      业绩简评
      公司发布2016年中期业绩,实现营收137.1亿元,同比下降38.5%;归母净利润50
  .2亿元,同比下降47.9%;6月末,总资产4158.9亿元,较年初降8.5%;归母净资产94
  2.5亿元,较年初降1.1%;EPS0.62元,同比下降59.7%;ROE5.5%,同比下降14.4个百
  分点。自2008年开始,公司连续9年获评AA级券商。
      经营分析
      1、公司综合实力强,属于券商龙头公司,连续9年获评AA级券商。根据行业协会
  统计,上半年,公司营业收入和净利润均列行业第2位,净资本和净资产均列行业第3
  位。
      2、上半年,公司业绩表现好于行业,主要是出售海际证券股权获得的非经常性
  收益贡献。
      上半年,公司实现营收137.1亿元,同比下降38.5%;归母净利润50.2亿元,同比
  下降47.9%,扣非归母净利润34.8亿元,同比下降63.9%,上半年非经常性损益贡献利
  润15.4亿,主要是出售海际证券股权获得投资收益。不考虑非经常性收益贡献,公司
  营收、利润降幅略大于行业。
      上半年,行业实现营收1570.8亿元,同比下降52.47%;净利润624.7亿元,同比
  下降59.2%。
      3、公司业务贡献主要来自经纪、资管和投行,投行、资管业务正增长。上半年
  ,公司实现经纪、投行、资管与自营业务收入分别为64.0、17.7、14.6和11.8亿元,
  占营收比例分别为46.7%、12.9%、10.7%和8.6%,其中,投行与资管业务占比提升7.4
  和5.9个百分点,主要原因一方面是自营业务占比下降,另一方面是投行、资管业务
  规模增长。
      (1)经纪业务保持领先,创新转型促发展。
      上半年,公司经纪业务实现收入64.0亿元,同比下降59.4%;股基交易量6.3万亿
  ,市场占有率为4.7%,位列行业第4。为应对股市调整,公司多举措加快推进经纪业
  务转型:积极发展互联网金融,新增一码通客户份额提升至6.2%;增设低成本C型营
  业部扩大网点布局,上半年批准设立营业部62家,其中C型营业部61家;推进财富管
  理转型,代销金融产品868亿元,较上年末增长9%等。
      (2)投行、资管业务正增长,稳定业绩贡献。
      上半年,公司投行业务实现收入64.0亿元,同比增长45.5%;累计完成证券承销
  总金额2,242.1亿元,同比增长134.25%,市场占有率7.95%,排名第3;累计主承销家
  数164家,市场占有率7.01%,排名第2;并购重组9个项目获审通过,市场排名第4。
      上半年,公司资管继续向主动管理转型,继续提升产品设计和投资组合管理能力
  ,打造固定收益、权益投资和量化投资三驾马车齐头并进格局。截至6月末,公司资
  管管理规模达到6,493.0亿元,较年初增长7%。其中,主动管理规模2,286.7亿元,占
  比35.2%,行业排名第3。
      4、打造“本土全面领先、具有国际竞争力的综合金融服务商”,战略全面升级
  ,龙头券商再起航。
      公司主要业务实力均位于行业前三甲,综合金融服务能力保持行业领先,上半年
  ,公司代理买卖业务净收入排名行业第1,投资银行业务净收入排名行业第3,利息净
  收入排名行业第1,主动资产管理规模排名行业第3。
      公司在上市后第一个3年战略规划中明确,要用3年时间,把公司打造成“本土全
  面领先、具有国际竞争力的综合金融服务商”,战略全面升级,未来将围绕服务零售
  客户和服务企业机构两大战略体系,推进大资管、大投行、信用和交易投资等四类重
  点业务转型升级,龙头券商再次起航。
      投资建议
      公司战略全面升级,打造本土全面领先、具有国际竞争力的综合金融服务商,龙
  头券商再次发力启航,我们看好公司的未来增长表现,预计公司2016/2017/2018年EP
  S为1.3/1.6/1.9元,维持公司“买入”评级。

  ●2016-08-22 〖资讯中心〗国泰君安(601211)全能战舰,无懈可击(招商证券)     
      公司发布2016年中报:营业收入为137.07亿,同比下降38.54%;归属母公司股东
  的净利润为50.2亿元,同比降低47.91%;净资产1028.4亿元,同比增加5.6%;摊薄后
  ROE为5.48%,EPS为0.62。
      中期业绩靓丽,基本面全面开花。公司自上市后持续保持强悍的综合竞争力,业
  务体系全面均衡,实力均居于行业前列,综合金融服务能力稳步提升。经纪业务佣金
  率5.49%,下滑14.9%仍高于行业水平,市占率小幅升至4.87%,上半年经纪业务收入3
  7.34亿,同比降64.3%,持平行业,收入规模仍排行业前三;资管业务发展势头迅猛
  ,上半年累计收入13.65亿,同比大增37.32%,收入占比同比上升5.54个百分点,收
  入结构日趋合理;投行业务总承销规模大幅增长134.25%,行业排名第三,收入增幅
  高达42.1%;信用业务中利息净收入同比降28%,明显好于行业降幅,绝对规模仍行业
  领先。
      财富管理转型加速,重构经纪业务新生态。上半年经纪业务遭遇量价双杀,公司
  积极布局财富管理转型。以“君弘财富俱乐部”为载体,建立多层次、差异化的客户
  服务体系,制定实施分类佣金策略,在完善理财产品线的同时踊跃推动创新业务,保
  持良好的发展态势,进一步巩固传统业务竞争地位,上半年实现代理买卖证券业务净
  收入37.34亿,市占率4.87%,排名行业第五。
      IPO叠加可转债双管齐下,资本补充助力打开业务想象空间。2015成功赶上牛市
  末班车A股IPO融资300亿,2016年拟可转债再筹资80亿,双管齐下增强公司资本金,
  为经纪业务转型财富管理、信用业务减少利息支出和创新业务开展提供坚强后盾,巩
  固优势并朝行业龙头稳步前进;同时公司凭借充足资本金大步流星布局境外业务;在
  业务稳步进化升级过程中拥有充足资本金覆盖或有风险。
      首次覆盖,我们给予公司强烈推荐评级。目标价24.15元,对应空间30%,对应公
  司1.7倍16年PB估值,估值持平于行业多数上市大型券商。看好公司前景基于:(1)公
  司在行业动荡期各项业务稳健发展,是行业中唯一业绩水平能够比肩龙头中信的券商
  ;(2)经纪业务多层次、差异化客户体系初成,财富管理业务逐步崭露头角。预计201
  6-17年EPS为1.64元和1.92元。

  ●2016-07-11 国泰君安母公司6月净利润环比增长55%(中国证券网)               
      国泰君安7月8日晚间披露财务数据简报显示,公司母公司2016年6月实现营业收
  入15.83亿元;净利润8.65亿元,较5月份5.55亿元环比增长55.66%。
     此外,公司境内下属2家证券子公司上海证券、国泰君安资管公司6月分别实现营
  业收入1.83亿元、3.23亿元,净利润分别为1.00亿元和1.36亿元。

  ●2016-06-17 国泰君安:期货子公司被证监会立案调查(中国证券网)             
      国泰君安6月16日晚间公告称,公司期货子公司国泰君安期货有限公司于6月16日
  收到中国证监会《调查通知书》(稽查总队调查通字Q160027号),因国泰君安期货
  有限公司未能有效履行资产管理人职责,根据《期货交易管理条例》的有关规定,证
  监会决定对其立案调查。
     国泰君安表示,上市公司及国泰君安期货有限公司将全面配合中国证监会的相关
  调查工作,同时严格按照有关规定履行信息披露义务。
     国泰君安2015年年报显示,国泰君安期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货
  经纪、期货投资咨询、资产管理,其注册资本为12亿元,上市公司持有其100%股权。
  截至2015年末,国泰君安期货总资产为180.45亿元,净资产为21.43亿元;2015年度
  实现营业收入8.91亿元(扣除其他业务收入口径),净利润2.96亿元。

  ●2016-06-07 国泰君安5月净利5.55亿元 环比增近一成(中国证券网)             
      国泰君安6日晚间公布5月财务数据,母公司2016月5月营业收入为11.10亿元,较
  4月12.19亿元,环比下降8.94%,净利润为5.55亿元,较4月5.10亿元,增长8.82%。
     截至2016年5月31日,公司净资产为840.84亿元。


  ◆  管理层简介  ◆              ◇更新时间:2020-06-15◇


  ◆高管人员情况◆                                                          

  姓名            公司职务       学历         期末持股数(万股)    薪酬(万元)
  ─────────────────────────────────────
  贺青            董事长         硕士                        -             -
  王松            副董事长       硕士                        -        142.78
  喻健            执行董事       硕士                        -        496.34
  钟茂军          非执行董事     硕士                        -             -
  周磊            非执行董事     硕士                        -             -
  林发成          非执行董事     硕士                        -         15.00
  周浩            非执行董事     硕士                        -             -
  管蔚            非执行董事     硕士                        -             -
  王文杰          非执行董事     本科                        -             -
  安洪军          非执行董事     博士                        -             -
  刘信义          董事           硕士                        -             -
  夏大慰          独立非执行董事 硕士                        -         25.00
  施德容          独立非执行董事 博士                        -             -
  陈国钢          独立非执行董事 博士                        -         25.00
  凌涛            独立非执行董事 博士                        -         25.00
  靳庆军          独立非执行董事 硕士                        -         25.00
  李港卫          独立非执行董事 硕士                        -         25.00
  ─────────────────────────────────────
  王磊            监事会副主席   博士                        -         42.03
  汪卫杰          职工监事       硕士                        -        320.79
  刘雪枫          职工监事       硕士                        -        332.94
  邵崇            监事           博士                        -         15.00
  左志鹏          监事           硕士                        -         15.00
  冯小东          监事           博士                        -         15.00
  李中宁          监事           硕士                        -             -
  ─────────────────────────────────────
  王松            总裁           硕士                        -        142.78
  朱健            副总裁         硕士                        -        118.23
  蒋忆明          副总裁         博士                        -        128.20
  陈煜涛          副总裁         硕士                        -        231.54
  龚德雄          副总裁         硕士                        -        201.38
  喻健            联席公司秘书、 硕士                        -        496.34
                  董事会秘书
  邝燕萍          联席公司秘书   -                           -             -
  谢乐斌          财务总监、首席 博士                        -        433.06
                  风险官
  张志红          合规总监       博士                        -        402.03
  ─────────────────────────────────────


  ◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆                                      

  单位(万元)                          2019末期  2018末期  2017末期  2016末期
  ─────────────────────────────────────
  年度报酬总额                         3147.40   3653.48   3554.04   3434.65
  最高前三位董事报酬总额                664.12    868.29    792.90    848.43
  最高前三位高级管理人员报酬总额       1331.43   1363.02   1393.28   1351.32
  独立董事津贴(平均)                     25.00     25.00     23.75     19.67
  ─────────────────────────────────────


  ◆高管简历◆                                                              

  董事会                                                                    
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 贺青           性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事长
  出生日期: 1973       任职日期: 2020-02-12
  简历:贺青,男,中国国籍,工商管理硕士学位、经济师职称。贺先生曾先后担任美
       国大通银行上海分行企业金融部经理;上海银行股份有限公司(上海证券交易
       所上市公司,股份代号:601229)浦东分行国际业务部经理、行长助理,上海
       银行国际业务部总经理、公司金融部总经理、行长助理,上海银行副行长兼上
       海闵行上银村镇银行股份有限公司董事长、上银基金管理有限公司董事;中国
       太平洋保险(集团)股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股份代号:601
       601;香港联交所上市公司,股份代号:2601)副总裁,执行董事、总裁,兼任
       中国太平洋财产保险股份有限公司董事、中国太平洋人寿保险股份有限公司董
       事、太平洋资产管理有限责任公司董事。在此之前,贺青先生曾在中国工商银
       行上海市分行任职。贺先生2019年9月加入本公司,2020年2月起任本公司董事
       长、执行董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 王松           性别: 男 学历: 硕士         职务: 副董事长
  出生日期: 1963-10    任职日期: 2016-11-28
  简历:王松先生,汉族,1963年10月出生,中共党员,工业管理工程研究生。王先生1
       987年7月至1992年10月在中国人民建设银行先后担任总行见习生、岳阳中心支
       行云溪支行科员以及总行投资管理部干部职务;1992年10月至1994年3月担任国
       泰证券北京办事处副主任;1994年3月至1999年8月担任国泰证券发行部副总经
       理及债券部总经理;1999年8月至2003年10月担任本公司债券业务一部总经理、
       固定收益证券总部总经理、总监;2003年10月至2006年8月担任本公司总裁助理
       兼固定收益证券总部总监;2006年8月至2015年8月担任本公司副总裁;2015年8
       月至2015年9月担任本公司总裁;2015年9月至2016年5月担任本公司副董事长、
       执行董事兼总裁;2016年5月至2016年11月担任本公司执行董事兼总裁;2016年
       11月至今担任本公司副董事长、执行董事兼总裁。
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  姓名: 喻健           性别: 男 学历: 硕士         职务: 执行董事
  出生日期: 1964-04    任职日期: 2016-05-19
  简历:喻健先生,汉族,1964年4月出生,工商管理硕士。喻先生1986年7月至1993年3
       月担任航空航天部所属研究所科技部项目主管;1993年12月至1999年8月担任国
       泰证券的证券发行部副经理、发行一处经理以及证券发行部副总经理;1999年8
       月至2000年9月担任本公司投行部副总经理;2000年9月至2008年5月担任本公司
       企业融资部副总监、总监、总经理;2008年5月至2009年6月担任本公司上市办
       公室主任;2009年6月至今担任本公司董事会秘书,2016年1月至今兼任本公司
       董事会办公室主任,2016年5月至今担任本公司执行董事。
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  姓名: 钟茂军         性别: 男 学历: 硕士         职务: 非执行董事
  出生日期: 1969-04    任职日期: 2016-05-19
  简历:钟茂军先生,汉族,1969年4月出生,民建会员,法学硕士。钟先生2000年12月
       至2003年1月担任东方证券有限责任公司投资银行部总经理助理、改制办副主任
       ;2003年1月至2015年1月担任上海市金融服务办公室多个职务,包括金融机构
       处副处长、金融稳定处副处长(主持工作)、金融稳定处处长、金融机构服务处
       处长、市属金融国资监管服务处处长;2015年1月至2016年5月担任国际集团运
       营总监兼战略研究部总经理;2016年5月至今担任国际集团董事、运营总监,20
       16年5月至2017年8月兼任国际集团资本运营部总经理。
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  姓名: 周磊           性别: 男 学历: 硕士         职务: 非执行董事
  出生日期: 1978-07    任职日期: 2016-05-19
  简历:周磊先生,汉族,1978年7月出生,中共党员,工商管理硕士。周先生2003年12
       月至2008年12月担任国际集团资产经营公司融资安排部担任项目经理、经理;2
       008年12月至2010年8月历任国际集团资产管理公司融资安排总部总经理、项目
       开发副总监;2010年8月至2011年12月担任上海爱建信托投资有限责任公司副总
       经理、风险合规负责人;2011年12月至2015年3月担任上海爱建信托有限责任公
       司总经理;2013年11月至2015年3月担任上海爱建信托有限责任公司董事;2015
       年3月至2016年1月担任国资公司副总经理;2016年1月至2017年5月担任国资公
       司总经理兼副董事长;2017年5月至今担任国资公司董事长;2018年12月至今担
       任国际集团投资总监;2019年9月至今担任国际集团副总裁。
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  姓名: 林发成         性别: 男 学历: 硕士         职务: 非执行董事
  出生日期: 1977-01    任职日期: 2018-05-28
  简历:林发成先生,1977年1月生,复旦大学经济学硕士,高级审计师。林先生1997年
       7月至2013年5月在深圳市审计局工作,历任商业审计处科员、经济责任审计专
       业局审计二处副主任科员、金融审计处主任科员、财政审计处副处长;2013年5
       月至2017年9月担任深圳市城市建设开发(集团)有限公司董事、财务总监;2017
       年9月至今担任深圳市投资控股有限公司审计部部长。
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  姓名: 周浩           性别: 男 学历: 硕士         职务: 非执行董事
  出生日期: 1970-09    任职日期: 2018-06-06
  简历:周浩先生,1970年9月生,华中科技大学工商管理硕士。周先生1989年9月至199
       5年8月担任上海住总(集团)总公司直属团总支书记;1995年8月至2002年10月担
       任上海市新江湾城开发有限公司办公室副主任;2002年10月至2003年10月担任
       上海市城市建设投资开发总公司行政人事部高级主管;2003年10月至2006年2月
       担任上海城投新江湾城工程建设指挥部指挥;2006年2月至2008年8月担任上海
       市城市建设投资开发总公司行政人事部总经理;2008年8月至2012年10月担任上
       海城投控股股份有限公司纪委书记、副总裁;2012年10月至2017年10月担任上
       海城投(集团)有限公司纪委书记;2017年10月至今担任上海城投(集团)有限公
       司副总裁。
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  姓名: 管蔚           性别: 女 学历: 硕士         职务: 非执行董事
  出生日期: 1971-08    任职日期: 2019-07-25
  简历:管蔚女士(曾用名,管朝晖),1971年8月生,上海财经大学管理学硕士,高级
       会计师。管女士1993年7月至2003年7月担任上海久事公司财务管理部财务;200
       3年7月至2004年3月担任上海申通集团有限公司财务管理部经理助理;2004年3
       月至2014年8月历任上海久事公司财务管理部副经理、经理、纪委委员、审计监
       察部经理、监事;2014年8月至2015年8月担任上海都市旅游卡发展有限公司总
       经理、党支部书记;2015年8月至2018年12月担任上海地产(集团)有限公司财务
       总监;2018年12月至今担任国际集团财务总监;2019年9月至今担任国际集团副
       总裁。管女士2019年7月至今担任上海浦东发展银行股份有限公司(上海证券交
       易所上市,股票代码:600000)董事。
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  姓名: 王文杰         性别: 男 学历: 本科         职务: 非执行董事
  出生日期: 1970-01    任职日期: 2019-06-28
  简历:王文杰先生,1970年1月生,南京大学经济学学士,高级经济师。王先生1991年
       7月至1994年7月担任广州计划委员会投资处科员;1994年7月至2001年2月担任
       深圳市投资管理公司投资发展部经济师、业务经理;2001年2月至2002年9月担
       任深圳市深投科技创业投资有限公司行政总监、副总经理;2002年9月至2005年
       1月担任深圳市绿鹏农科产业股份有限公司副总经理;2005年1月至2007年6月担
       任深圳市燃气集团有限公司总经理办公室副主任,期间曾兼任深圳市燃气投资
       有限公司副总经理、九江市通达天然气有限公司总经理;2007年6月至2009年3
       月担任深圳市燃气投资有限公司副总经理,期间曾兼任九江深燃公司总经理;2
       009年3月至2018年5月在深圳市燃气集团股份有限公司工作,历任人力资源部部
       长、人力资源部总经理、副总经理、董事兼总经理,期间曾兼任泰安深燃公司
       董事长、梧州深燃公司董事长、肇庆深燃公司执行董事;2018年5月至今担任深
       圳市投资控股有限公司董事、总经理。
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  姓名: 安洪军         性别: 男 学历: 博士         职务: 非执行董事
  出生日期: 1975       任职日期: 2019-11-14
  简历:安洪军先生,男,中国国籍,经济学博士。安先生自2010年5月加入新华资产管
       理股份有限公司,先后担任项目投资部副总经理(主持工作)、国际业务部总经
       理;自2013年4月起任新华资产管理(香港)有限公司执行董事、总裁;自2015年
       9月起兼任新华资本管理有限公司执行董事、总裁;自2015年11月起兼任中国金
       茂控股集团有限公司(香港联合交易所有限公司上市,股份代号:0817)非执行
       董事、战略及投资委员会委员。于加入新华资产管理股份有限公司前,安先生
       曾就职于东北证券股份有限公司、中国人民保险集团公司和中国人寿富兰克林
       资产管理有限公司,曾担任项目经理、宏观研究、高级分析员等多个职位,在
       证券、保险及投资领域拥有丰富经验。
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  姓名: 刘信义         性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事
  出生日期: 1965-07    任职日期: 2020-06-15
  简历:刘信义,男,汉族,1965年7月生,中共党员,研究生学历,工学硕士,高级经
       济师。现任上海国际集团有限公司党委副书记、董事、总裁。1988年7月参加工
       作。历任上海浦东发展银行空港办事处副主任,空港支行副行长(主持工作)
       ,上海地区总部副总经理,上海市金融服务办公室金融机构处处长(挂职),
       上海市金融服务办公室主任助理(挂职),上海浦东发展银行副行长兼上海分
       行行长,上海浦东发展银行副行长,上海国盛(集团)有限公司总裁、党委副
       书记,上海浦东发展银行行长、党委副书记、副董事长。
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  姓名: 夏大慰         性别: 男 学历: 硕士         职务: 独立非执行董事
  出生日期: 1953-02    任职日期: 2016-05-19
  简历:夏大慰先生,汉族,1953年2月出生,中共党员,经济学硕士,教授,博士生导
       师。夏先生1985年7月至2000年8月先后担任上海财经大学的教师、校长助理及
       副校长;2000年9月至2012年8月担任上海国家会计学院院长;2012年8月至今担
       任上海国家会计学院的教授、博士生导师及学术委员会主任。夏先生曾先后兼
       任中国工业经济学会副会长、财政部会计准则委员会咨询专家、中国会计学会
       副会长、中国总会计师协会副会长、上海会计学会会长、香港中文大学名誉教
       授以及复旦大学管理学院兼职教授、上海证券交易所上市公司专家委员会委员
       ,享受国务院政府津贴等职务。夏先生2004年9月至今担任联华超市股份有限公
       司(香港联交所上市公司,股份代号:0980)独立董事;2017年7月至今担任上海
       吉祥航空股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股份代号:603885)独立董
       事;2016年5月至今担任兴业银行股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股
       份代号:601166)外部监事。夏先生曾于2013年4月至2019年9月担任宝山钢铁股
       份有限公司(上海证券交易所上市公司,股份代号:600019)独立董事。
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  姓名: 施德容         性别: 男 学历: 博士         职务: 独立非执行董事
  出生日期: 1948-11    任职日期: 2013-01-06
  简历:施德容先生,中国国籍,无境外居留权,汉族,1948年11月出生,中共党员,
       工学博士。施先生1974年10月至1982年8月担任上海卢湾区中心医院团总支书记
       ;1982年8月至1983年7月担任上海卢湾区团委副书记;1983年7月至1984年6月
       担任上海总工会卢湾区办公室主任;1984年6月至1986年6月担任上海市卢湾区
       委组织部长;1986年6月至1992年3月担任上海市卢湾区委副书记;1992年3月至
       1995年11月担任上海市民政局副局长兼党委副书记;1995年11月至2003年4月担
       任上海市民政局局长兼党委书记;2003年4月至2009年10月担任上海盛融投资有
       限公司总裁兼党委书记;2003年12月至2009年10月兼任上海建材(集团)有限公
       司董事长;2007年7月至2012年5月担任上海国盛(集团)有限公司董事长及党委
       书记;2013年6月至今担任国开熔华产业投资基金管理有限责任公司董事及首席
       投资官。
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  姓名: 陈国钢         性别: 男 学历: 博士         职务: 独立非执行董事
  出生日期: 1959-12    任职日期: 2016-05-19
  简历:陈国钢先生,汉族,1959年12月出生,中共党员,经济学博士、高级会计师。
       陈先生1984年7月至1985年3月担任厦门大学助教;1988年7月至1991年7月担任
       香港鑫隆有限公司财务副总监;1991年7月至1994年3月担任中国化工进出口总
       公司美国农化子公司财务经理;1994年3月至1995年1月担任中国化工进出口总
       公司石油财会部总经理;1995年1月至1997年5月担任中国化工进出口总公司财
       务本部副部长;1997年5月至1999年2月担任中国国际石油化工联合公司副总裁
       ;1999年2月至1999年6月担任中国化工进出口总公司副总会计师;1999年6月至
       2000年12月担任中国化工进出口总公司财务部总经理;2000年12月至2010年4月
       担任中国中化集团公司总会计师;2010年4月至2015年5月历任新华人寿保险股
       份有限公司(上海证券交易所上市公司,股份代号:601336;香港联交所上市公
       司,股份代号:1336)首席财务官、副总裁兼首席财务官;2015年5月至2018年8
       月担任中国民生投资股份有限公司副总裁;2018年9月起担任深圳前海金融资产
       交易所有限公司首席执行官。陈先生2016年6月至今担任中国动向(集团)有限公
       司(香港联交所上市公司,股份代号:3818)独立非执行董事。陈先生曾于2016
       年10月至2019年10月担任圆通速递股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股
       份代号:600233)独立非执行董事。
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  姓名: 凌涛           性别: 男 学历: 博士         职务: 独立非执行董事
  出生日期: 1954-07    任职日期: 2016-05-19
  简历:凌涛先生,汉族,1954年7月出生,中共党员,曾用名:凌耀光。经济学博士。
       凌先生1989年4月至2000年5月在中国人民银行研究局担任包括副局长在内的多
       项职务;2000年6月至2001年7月担任中国人民银行宁波中心支行行长;2001年8
       月至2003年12月担任中国人民银行上海分行副行长;2003年12月至2005年7月担
       任中国人民银行反洗钱局局长;2005年7月至2014年6月在中国人民银行上海总
       部担任包括上海总部副主任在内的多项职务;2014年6月至2015年1月担任上海
       华瑞银行股份有限公司筹建工作组副组长;2015年1月至2018年1月担任上海华
       瑞银行股份有限公司董事长;2018年6月起担任上海均瑶(集团)有限公司副董事
       长。
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  姓名: 靳庆军         性别: 男 学历: 硕士         职务: 独立非执行董事
  出生日期: 1957-08    任职日期: 2016-05-19
  简历:靳庆军先生,汉族,1957年8月出生,中共党员,法学硕士。靳先生1989年4月
       至1993年10月担任中信律师事务所律师;1993年10月至2002年8月担任信达律师
       事务所合伙人;2002年9月至今担任金杜律师事务所资深合伙人。靳先生2003年
       4月至今担任景顺长城基金管理有限公司的独立非执行董事;2015年10月至今担
       任香港时代地产控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:1233)的独立
       非执行董事;2016年3月至今担任远洋集团控股有限公司(香港联交所上市公司
       ,股份代号:3377)独立非执行董事;2017年3月至今担任天津银行股份有限公
       司(香港联交所上市公司,股份代号:1578)独立非执行董事;2017年4月至今担
       任横琴人寿保险有限公司独立非执行董事;2017年10月至今担任中发展控股有
       限公司(香港联交所上市公司,股份代号:0475)独立非执行董事;2018年9月至
       今担任深圳市亚泰国际建设股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,股份代号
       :002811)独立非执行董事;2018年9月至今担任深圳市康达尔(集团)股份有限
       公司(深圳证券交易所上市公司,股份代号:000048)董事;2019年12月至今担
       任金涌投资有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:1328)独立非执行董事
       。靳先生曾于2014年10月至2019年6月担任招商银行股份有限公司(香港联交所
       上市公司,股份代号:3968;上海证券交易所上市公司,股份代号:600036)的
       外部监事;2016年12月至2019年4月担任中国南玻集团股份有限公司(深圳证券
       交易所上市公司,股份代号:(A股)000012、(B股)200012)独立董事。
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  姓名: 李港卫         性别: 男 学历: 硕士         职务: 独立非执行董事
  出生日期: 1954       任职日期: 2017-04-11
  简历:李港卫,男,1980年7月获伦敦京士顿大学(Kingston University)学士学位
       ,1988年2月获澳洲科廷理工大学(Curtin University)硕士学位。李先生198
       0年9月至2009年9月担任安永会计师事务所合伙人。目前,李先生分别在数家香
       港联交所上市公司担任独立非执行董事,包括:2010年6月起于超威动力控股有
       限公司(香港联交所上市公司,股份代号:0951)、2010年7月起于中国西部水泥
       有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:2233)、2010年10月起于中国现代
       牧业控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:1117)、2011年3月起于西
       藏5100水资源控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:1115)、2011年3
       月起于国美电器控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:0493)、2012
       年11月起于雷士照明控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:2222)、2
       013年11月起于雅士利国际控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:123
       0)、2014年5月起于协鑫新能源控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号
       :0451)、2014年8月起于万洲国际有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:
       0288)及2014年8月起于中国润东汽车集团有限公司(香港联交所上市公司,股份
       代号:1365)担任独立非执行董事。2007年至2017年,李先生获委任为湖南省中
       国人民政治协商会议委员。李先生为数个特许会计师协会的会员,包括:英格
       兰及威尔士特许会计师公会、澳大利亚特许会计师公会、ACCA特许会计师公会
       、香港会计师公会及澳门注册会计师公会会员。
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  监事会                                                                    
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  姓名: 王磊           性别: 男 学历: 博士         职务: 监事会副主席
  出生日期: 1965-08    任职日期: 2019-06-17
  简历:王磊先生,1965年8月生,北京大学博士研究生,高级政工师。王先生1992年7
       月至1999年7月,在江苏省委党校、江苏行政学院任职;1999年7月至2004年8月
       ,在上海市政府办公厅任职;2004年8月至2007年11月在上海市政协办公厅任职
       ;2007年11月至2015年8月,历任上海市衡山(集团)公司副总经理、党委副书记
       、工会主席、纪委书记;2015年8月至2018年11月,担任百联集团有限公司党委
       委员、纪委书记、监事会副主席。王先生2018年11月至今担任本公司党委委员
       ;2018年11月至2019年7月担任本公司纪委书记;2019年6月至今担任本公司职
       工监事、监事会副主席;2019年7月至今担任上海市纪委监委驻本公司纪检监察
       组组长。
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  姓名: 汪卫杰         性别: 男 学历: 硕士         职务: 职工监事
  出生日期: 1963-02    任职日期: 2016-05-19
  简历:汪卫杰,男,汉族,1963年2月出生,中共党员,经济学硕士,高级政工师。汪
       先生1993年2月至1993年12月担任深圳卷烟厂财务部主管会计;1993年12月至19
       94年3月担任深圳市金鹏会计师事务所上市公司部会计;1994年3月至1994年11
       月在君安证券财务部任职;1994年11月至1996年1月担任山东省证券公司财务部
       总经理;1996年1月至1999年8月历任君安证券稽核室副主任、资金计划部副总
       经理、长沙营业部总经理及财务总部总经理;1999年8月起在本公司先后担任多
       个职位,包括:深圳分公司总经理助理兼计划财务总部经理、计划财务总部总
       经理、资产负债管理委员会专职主任委员及子公司管理工作小组组长、监事会
       办公室主任;2011年11月至今担任本公司纪检监察室主任;2016年2月至今担任
       本公司纪委副书记。
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  姓名: 刘雪枫         性别: 男 学历: 硕士         职务: 职工监事
  出生日期: 1964-03    任职日期: 2016-05-19
  简历:刘雪枫,男,汉族,1964年3月出生,中共党员,工商管理硕士。刘先生1987年
       7月至1991年3月在华北有色公司安阳物探大队先后担任多经办财务室员工和财
       务科会计;1991年3月至1997年3月先后出任石家庄钢铁有限公司财务处职员、
       副处长(主持工作);1997年3月至1999年8月担任君安证券石家庄营业部财务经
       理;1999年8月起在本公司先后担任多个职位,包括石家庄建华南大街证券营业
       部总经理助理兼财务部经理及副总经理、河北营销总部副总经理(主持工作)、
       计划财务总部副总经理及总经理;2012年2月至2019年5月担任本公司稽核审计
       部总经理;2019年5月至今担任本公司巡察委员会常务副主任。
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  姓名: 邵崇           性别: 男 学历: 博士         职务: 监事
  出生日期: 1959-10    任职日期: 2016-05-19
  简历:邵崇,男,汉族,1959年10月出生,中共党员,经济学博士,高级经济师。邵
       先生1989年8月至1992年12月先后担任国家统计局研究所社会经济研究室的干部
       及副主任;1993年1月至1993年6月担任深圳市能源总公司深圳能源投资股份有
       限公司筹备办公室副主任;1993年6月至2008年1月在深圳能源投资股份有限公
       司担任多个职位,包括:董事会秘书,总经理助理,副总经理,董事兼副总经
       理,董事兼常务副总经理,董事兼总经济师;2008年1月至2008年8月担任深圳
       能源集团股份有限公司滨海电厂筹建办公室副主任;2008年8月至2015年1月担
       任中海石油深圳天然气有限公司董事及副总经理;2008年4月至今担任长城证券
       股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,股份代号:002939)副董事长;2015
       年1月至今担任深圳能源集团股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,股份代
       号:000027)董事会秘书。
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  姓名: 左志鹏         性别: 男 学历: 硕士         职务: 监事
  出生日期: 1970-01    任职日期: 2016-07-05
  简历:左志鹏,男,汉族,1970年1月出生,中共党员,曾用名:左反修。工商管理硕
       士,高级会计师。左先生1989年7月至1994年7月担任安庆纺织厂财务处会计,1
       994年7月至1999年7月担任安徽华茂纺织有限公司财务处处长助理;1999年7月
       起左先生在安徽华茂纺织股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,股份代号:
       000850)先后担任多个职位,包括财务总监、总经理助理、副总经理、董事会秘
       书;2016年3月至今担任安徽华茂纺织股份有限公司董事、总经理。2007年3月
       至今担任安徽华茂集团有限公司董事。
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  姓名: 冯小东         性别: 男 学历: 博士         职务: 监事
  出生日期: 1966-11    任职日期: 2018-05-28
  简历:冯小东先生,1966年11月生,吉林大学管理学博士,高级经济师。冯先生1988
       年7月至2000年12月历任一汽集团公司劳资处工人科工人管理员、副科长,人事
       部调配处业务主任、处长;2000年12月至2002年7月担任一汽铸造有限公司人事
       部部长;2002年7月至2017年9月先后担任一汽集团公司人力资源部副部长、组
       织人事部副部长、审计部部长兼监事会办公室主任;2016年8月至今兼任一汽解
       放汽车有限公司外部董事;2017年10月至今担任国信证券股份有限公司(深圳证
       券交易所上市公司,股份代号:002736)监事;2017年9月至2019年4月担任一汽
       集团有限公司审计与法务部部长兼监事会办公室主任;2019年5月至2019年12月
       担任一汽集团有限公司总法律顾问兼审计与法务部部长;2019年12月至今担任
       一汽集团有限公司总法律顾问兼审计与法务部总经理。
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  姓名: 李中宁         性别: 女 学历: 硕士         职务: 监事
  出生日期: 1962-06    任职日期: 2020-06-15
  简历:李中宁,女,1962年6月出生,工商管理硕士,高级经济师。1980年10月参加工
       作,历任中国人民保险公司上海市徐汇区公司副总经理;中保人寿保险有限公
       司市南支公司副总经理;中保人寿保险有限公司上海市分公司计财处处长;中
       国人寿保险公司上海市分公司计财部总经理;中国人寿保险股份有限公司(纽
       约证券交易所上市公司,股份代号:LFC;香港联交所上市公司,股份代号。26
       28;上海证券交易所上市公司,股份代号:601628)上海市分公司党委委员、
       副总经理;上海安信农业保险股份有限公司党委书记、董事长、总经理。2014
       年12月至2020年3月任光明食品(集团)有限公司党委副书记,2015年11月至20
       20年3月任光明食品(集团)有限公司副董事长。2020年3月至今在国泰君安证
       券股份有限公司工作。
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  高管                                                                      
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  姓名: 王松           性别: 男 学历: 硕士         职务: 总裁
  出生日期: 1963-10    任职日期: 2015-08-21
  简历:王松先生,汉族,1963年10月出生,中共党员,工业管理工程研究生。王先生1
       987年7月至1992年10月在中国人民建设银行先后担任总行见习生、岳阳中心支
       行云溪支行科员以及总行投资管理部干部职务;1992年10月至1994年3月担任国
       泰证券北京办事处副主任;1994年3月至1999年8月担任国泰证券发行部副总经
       理及债券部总经理;1999年8月至2003年10月担任本公司债券业务一部总经理、
       固定收益证券总部总经理、总监;2003年10月至2006年8月担任本公司总裁助理
       兼固定收益证券总部总监;2006年8月至2015年8月担任本公司副总裁;2015年8
       月至2015年9月担任本公司总裁;2015年9月至2016年5月担任本公司副董事长、
       执行董事兼总裁;2016年5月至2016年11月担任本公司执行董事兼总裁;2016年
       11月至今担任本公司副董事长、执行董事兼总裁。
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  姓名: 朱健           性别: 男 学历: 硕士         职务: 副总裁
  出生日期: 1971-06    任职日期: 2016-12-21
  简历:朱健先生,1971年6月出生,中共党员,法学硕士、工商管理硕士。朱先生1996
       年7月至1997年12月在上海大众出租汽车股份有限公司工作,历任总经理办公室
       副主任、董事会秘书;1997年12月至2000年11月历任上海市证券期货监督管理
       办公室公司部干部、公司部副主任科员,中国证监会上海证管办上市公司处副
       主任科员、主任科员;2000年11月至2004年3月历任中国证监会上海证管办信息
       调研处主任科员、副处长;2004年3月至2004年10月历任中国证监会上海监管局
       信息调研处副处长、处长;2004年10月至2008年9月历任中国证监会上海监管局
       办公室主任、机构二处处长;2008年9月至2010年8月担任中国证监会上海监管
       局局长助理;2010年8月至2016年9月担任中国证监会上海监管局副局长。朱先
       生2016年9月加入本公司,2016年12月至今担任本公司副总裁。
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  姓名: 蒋忆明         性别: 男 学历: 博士         职务: 副总裁
  出生日期: 1963-11    任职日期: 2013-11-22
  简历:蒋忆明先生,中国国籍,无境外居留权,汉族,1963年11月出生,经济学硕士
       ,管理学博士。蒋先生1981年7月至1987年9月在南京药学院(现称中国药科大学
       )会计部担任会计;1990年7月至1993年5月担任深圳宇康太阳能有限公司财务经
       理;1993年5月至1999年8月在君安证券先后担任多个职位,包括君安证券财务
       部副经理及经理、证券经纪业务部副总经理、资金计划部副总经理及总经理、
       公司财务总监;1999年8月起在本公司先后担任多个职位,包括深圳分公司副总
       经理、总会计师、清算总部总经理、财务总监;2013年11月至今担任本公司副
       总裁。
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  姓名: 陈煜涛         性别: 男 学历: 硕士         职务: 副总裁
  出生日期: 1963-01    任职日期: 2016-11-28
  简历:陈煜涛先生,1963年1月出生,中共党员,经济学硕士。陈先生1990年8月至199
       1年7月担任山东纺织工学院管理系副主任;1991年7月至1992年8月担任上海财
       经大学工业经济系讲师;1992年8月至1993年7月担任深圳经济特区证券公司上
       海业务部部门经理;1993年7月至1999年8月历任国泰证券研究部职员、计算机
       部副总经理;1999年8月起在本公司先后担任多个职位,包括信息技术总部总经
       理、深圳分公司总经理、零售客户总部总经理、人力资源总部总经理、总工程
       师;2013年11月至2018年5月担任本公司首席信息官;2016年11月至今担任本公
       司副总裁。
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  姓名: 龚德雄         性别: 男 学历: 硕士         职务: 副总裁
  出生日期: 1969-10    任职日期: 2016-11-28
  简历:龚德雄先生,1969年10月出生,中共党员,工商管理硕士。龚先生1992年10月
       至1995年1月在上海信托证券部浦东营业部工作;1995年1月至2001年2月历任上
       海信托证券部浦东营业部副主任、证券部投资调研科科长、证券部副经理;200
       1年2月至2011年11月担任上海证券副总经理,2008年7月至2011年11月兼任海证
       期货董事长;2011年11月至2013年3月担任国际集团金融管理总部总经理;2013
       年3月至2015年9月担任上海证券总经理;2014年5月至2015年11月担任上海证券
       副董事长;2015年8月至2016年4月担任国泰君安资管首席执行官;2015年8月至
       今担任国泰君安资管董事长;2016年5月至2018年6月担任上海证券董事长;201
       6年11月至今担任本公司副总裁;2017年8月至今兼任国泰君安创新投资有限公
       司董事长;2019年1月至今兼任国泰君安创新投资有限公司总经理、执行委员会
       主席。
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  姓名: 喻健           性别: 男 学历: 硕士         职务: 联席公司秘书、董事
                                                   会秘书
  出生日期: 1964-04    任职日期: 2017-06-30
  简历:喻健先生,汉族,1964年4月出生,工商管理硕士。喻先生1986年7月至1993年3
       月担任航空航天部所属研究所科技部项目主管;1993年12月至1999年8月担任国
       泰证券的证券发行部副经理、发行一处经理以及证券发行部副总经理;1999年8
       月至2000年9月担任本公司投行部副总经理;2000年9月至2008年5月担任本公司
       企业融资部副总监、总监、总经理;2008年5月至2009年6月担任本公司上市办
       公室主任;2009年6月至今担任本公司董事会秘书,2016年1月至今兼任本公司
       董事会办公室主任,2016年5月至今担任本公司执行董事。
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  姓名: 邝燕萍         性别: 女                    职务: 联席公司秘书
  出生日期: --         任职日期: 2017-06-30
  简历:邝燕萍女士:国泰君安证券股份有限公司联席公司秘书。
  
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  姓名: 谢乐斌         性别: 男 学历: 博士         职务: 财务总监、首席风险
                                                   官
  出生日期: 1967-08    任职日期: 2017-01-12
  简历:谢乐斌先生,1967年8月出生,中共党员,华东师范大学经济学博士。谢先生19
       93年7月至1995年3月在万国证券有限公司投资银行部工作;1995年3月至1999年
       8月担任君安证券投资银行部常务董事;1999年8月起在本公司先后担任多个职
       位,包括稽核审计部(沪)副总经理、稽核审计总部副总经理、稽核审计总部副
       总经理(主持工作)、稽核审计总部总经理、计划财务部总经理、副财务总监兼
       计划财务部总经理;2017年1月至今担任本公司财务总监兼计划财务部总经理;
       2018年5月至2019年1月兼任国泰君安营运总监,2018年10月至今兼任首席风险
       官。
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  姓名: 张志红         性别: 女 学历: 博士         职务: 合规总监
  出生日期: 1969-06    任职日期: 2018-11-19
  简历:张志红女士,1969年6月出生,中共党员,复旦大学经济学博士,高级经济师。
       张女士1991年8月参加工作;1994年3月加入上海证管办,2000年5月至2004年8
       月历任上海证管办党委(纪检)办公室副主任、机构处副处长等职务,2004年8月
       至2008年3月历任上海证监局机构监管处处长、机构监管一处处长、上市公司监
       管一处处长;2008年3月至2011年10月历任长城证券股份有限公司党委委员、纪
       委书记、合规总监、副总经理等职务;2011年10月至2016年12月任本公司总裁
       助理、投行业务委员会副总裁,2016年12月至2018年10月任本公司业务总监、
       投行业务委员会副总裁,2018年11月至今担任本公司合规总监。
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  ◆  季度财务状况  ◆            ◇更新时间:2020-04-29◇

  一、单季度财务指标                                                        

  指标(单位:元)            20第一季度   19第四季度   19第三季度   19第二季度
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  每股收益                     0.2050       0.2347       0.1713       0.2261
  销售净利率(%)                 29.72        22.35        23.48        27.22
  净资产收益率                   1.31         1.52         1.13         1.56
  每股经营现金流量(元)         1.7542       1.1180      -1.0624       2.3003
  主营收入同比增长(%)           -8.22        57.74        21.99        41.87
  净利润同比增长(%)            -39.25        74.84         1.52        15.14
  主营收入环比增长(%)          -34.32        43.98       -12.18        10.52
  净利润环比增长(%)            -12.66        37.01       -24.24       -32.99
  ─────────────────────────────────────

  二、单季度利润表摘要                                                      

  指标(单位:万元)          20第一季度   19第四季度   19第三季度   19第二季度
  ─────────────────────────────────────
  一、营业收入              614469.88    935613.09    649820.90    739981.75
  营业成本                  366369.97    680925.99    447484.47    468960.03
  营业税金及附加              3872.73      3949.53      3162.86      3797.97
  销售费用                  223187.77    339647.87    261067.00    288391.93
  投资收益                  140660.10    240699.68    112810.22    221113.70
  ─────────────────────────────────────
  二、营业利润              248099.90    254687.10    202336.43    271021.72
  营业外收入                    96.74       553.01      1904.66       563.04
  营业外支出                    80.27      1761.70       -58.73      3241.03
  ─────────────────────────────────────
  三、利润总额              248116.37    253478.42    204299.82    268343.73
  所得税费用                 66027.47     41383.32     44973.44     59966.83
  ─────────────────────────────────────
  四、净利润(新准则)        182088.89    212095.09    159326.39    208376.90
  母公司所有者净利润        182608.64    209085.17    152607.08    201432.00
  少数股东损益                -519.74      3009.92      6719.30      6944.90
  ─────────────────────────────────────

  三、单季度现金流量表摘要                                                  

  指标(单位:万元)          20第一季度   19第四季度   19第三季度   19第二季度
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计         3798749.82   3158444.81    929072.22   3599404.82
  经营现金流出小计         2236092.24   2162570.18   1875496.45   1550274.77
  经营现金流量净额         1562657.58    995874.62   -946424.22   2049130.05
  投资现金流入小计         1872358.69   1467983.06   1420663.04   2063850.00
  投资现金流出小计         1906269.39   1700924.31   2293745.64   3573473.92
  投资现金流量净额          -33910.70   -232941.25   -873082.60  -1509623.91
  筹资现金流入小计         3384740.32   4912183.98   2307052.28   3607235.01
  筹资现金流出小计         2221640.57   5456869.64   1896926.31   3262182.28
  筹资现金流量净额         1163099.75   -544685.65    410125.96    345052.73
  现金等的净增加额         2730269.73    226962.64  -1357706.59    951276.76
  ─────────────────────────────────────

  四、季度经营情况                                                          


  ●报告期:2015三季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
      2015年1-9月
      每股收益1.75元
      净资产收益率20.20%
      营业收入同比变动173.56%
      归母净利润同比变动204.08%
      公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
      货币资金,同比变动94%,客户资金存款增加
      手续费及佣金净收入,同比变动226%,经纪业务、投行业务、资管业务收入均有
  增加
      利息净收入,同比变动227%,资金规模扩大,利息收入增加
      投资收益,同比变动227%,金融工具投资收益增加

  ●报告期:2015一季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
      一、2015年1-3月主要财务信息
    截至2015年3月31日,公司总资产较2014年末增加601.55亿元,增幅为18.84%,
  主要由于2015年第一季度股票市场大幅上涨,成交量显著增加,客户存款增加338.72
  亿元,占总资产增加额的56.31%;融出资金增加283.01亿元,占总资产增加额的47.0
  5%。公司总负债较2014年末增加519.69亿元,增幅为19.11%,其中代理买卖证券款增
  加323.13亿元,占总负债增加额的62.18%;此外,公司继续通过借款、短期融资券、
  拆入资金、卖出回购、发行债券等方式融入资金,融资额较2014年末净增加140.36亿
  元,占总负债增加额的27.01%。
    截至2015年3月31日,公司归属于母公司股东权益较2014年末增加78.29亿元,其
  中50亿元来自公司于2015年1月22日发行的永续次级债券。
    2015年1-3月公司分别实现营业收入和归属于母公司股东的净利润74.28亿元和28
  .35亿元,较2014年同期分别增长185.63%和197.85%。公司营业收入及净利润的增长
  主要来自经纪业务手续费净收入、投资收益的增长。2015年1-3月,随着股票市场指
  数上升和成交量增加,公司实现经纪业务手续费净收入32.71亿元,实现投资收益23.
  49亿元,分别较去年同期增长21.92亿元和23.47亿元。

  ◆  大股东进出  ◆              ◇更新时间:2020-07-06◇

  前十大股东                                             截止日期:2020-06-05
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海国有资产经营有限公司     190096.37    21.34%      未变  流通A股
  2. 上海国际集团有限公司          68221.58     7.66%      未变  流通A股
  3. 深圳市投资控股有限公司        60942.84     6.84%      未变  流通A股
  4. 中国证券金融股份有限公司      26054.73     2.92%      未变  流通A股
  5. 上海城投(集团)有限公司        24656.65     2.77%      未变  流通A股
  6. 深圳能源集团股份有限公司      15445.59     1.73%      未变  流通A股
  7. 香港中央结算有限公司          13508.53     1.52%    -28.56  流通A股
  8. 中国核工业集团有限公司         7689.28     0.86%    122.00  流通A股
  9. 杭州市金融投资集团有限公司     7599.93     0.85%      未变  流通A股
  10.上海上国投资产管理有限公司     7548.23     0.85%      新进  流通A股
     总    计                     421763.73    47.34%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东                                   截止日期:2020-06-05
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海国有资产经营有限公司     190096.37    21.34%      未变  流通A股
  2. 上海国际集团有限公司          68221.58     7.66%      未变  流通A股
  3. 深圳市投资控股有限公司        60942.84     6.84%      未变  流通A股
  4. 中国证券金融股份有限公司      26054.73     2.92%      未变  流通A股
  5. 上海城投(集团)有限公司        24656.65     2.77%      未变  流通A股
  6. 深圳能源集团股份有限公司      15445.59     1.73%      未变  流通A股
  7. 香港中央结算有限公司          13508.53     1.52%    -28.56  流通A股
  8. 中国核工业集团有限公司         7689.28     0.86%    122.00  流通A股
  9. 杭州市金融投资集团有限公司     7599.93     0.85%      未变  流通A股
  10.上海上国投资产管理有限公司     7548.23     0.85%      新进  流通A股
     总    计                     421763.73    47.34%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                      股东人数:174217        截止日期:2020-03-31
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海国有资产经营有限公司     190096.37    21.34%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公   139174.89    15.62%      0.04  流通H股
     司
  3. 上海国际集团有限公司          68221.58     7.66%      未变  流通A股
  4. 深圳市投资控股有限公司        60942.84     6.84%      未变  流通A股
  5. 中国证券金融股份有限公司      26054.73     2.92%      未变  流通A股
  6. 上海城投(集团)有限公司        24656.65     2.77%      未变  流通A股
  7. 深圳能源集团股份有限公司      15445.59     1.73%      未变  流通A股
  8. 香港中央结算有限公司          13537.09     1.52%  -1100.90  流通A股
  9. 杭州市金融投资集团有限公司     7599.93     0.85%      未变  流通A股
  10.中国核工业集团有限公司         7567.28     0.85%      未变  流通A股
     总    计                     553296.95    62.10%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东            股东人数:174217        截止日期:2020-03-31
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海国有资产经营有限公司     190096.37    21.34%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公   139174.89    15.62%      0.04  流通H股
     司
  3. 上海国际集团有限公司          68221.58     7.66%      未变  流通A股
  4. 深圳市投资控股有限公司        60942.84     6.84%      未变  流通A股
  5. 中国证券金融股份有限公司      26054.73     2.92%      未变  流通A股
  6. 上海城投(集团)有限公司        24656.65     2.77%      未变  流通A股
  7. 深圳能源集团股份有限公司      15445.59     1.73%      未变  流通A股
  8. 香港中央结算有限公司          13537.09     1.52%  -1100.90  流通A股
  9. 杭州市金融投资集团有限公司     7599.93     0.85%      未变  流通A股
  10.中国核工业集团有限公司         7567.28     0.85%      未变  流通A股
     总    计                     553296.95    62.10%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                      股东人数:170496        截止日期:2019-12-31
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海国有资产经营有限公司     190096.37    21.34%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公   139174.85    15.62%     -0.04  流通H股
     司
  3. 上海国际集团有限公司          68221.58     7.66%      未变  流通A股
  4. 深圳市投资控股有限公司        60942.84     6.84%      未变  流通A股
  5. 中国证券金融股份有限公司      26054.73     2.92%      未变  流通A股
  6. 上海城投(集团)有限公司        24656.65     2.77%      未变  流通A股
  7. 深圳能源集团股份有限公司      15445.59     1.73%      未变  流通A股
  8. 香港中央结算有限公司          14637.99     1.64%   4596.26  流通A股
  9. 杭州市金融投资集团有限公司     7599.93     0.85%  -1632.34  流通A股
  10.中国核工业集团有限公司         7567.28     0.85%      新进  流通A股
     总    计                     554397.81    62.22%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东            股东人数:170496        截止日期:2019-12-31
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海国有资产经营有限公司     190096.37    21.34%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公   139174.85    15.62%     -0.04  流通H股
     司
  3. 上海国际集团有限公司          68221.58     7.66%      未变  流通A股
  4. 深圳市投资控股有限公司        60942.84     6.84%      未变  流通A股
  5. 中国证券金融股份有限公司      26054.73     2.92%      未变  流通A股
  6. 上海城投(集团)有限公司        24656.65     2.77%      未变  流通A股
  7. 深圳能源集团股份有限公司      15445.59     1.73%      未变  流通A股
  8. 香港中央结算有限公司          14637.99     1.64%   4596.26  流通A股
  9. 杭州市金融投资集团有限公司     7599.93     0.85%  -1632.34  流通A股
  10.中国核工业集团有限公司         7567.28     0.85%      新进  流通A股
     总    计                     554397.81    62.22%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                      股东人数:170461        截止日期:2019-09-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海国有资产经营有限公司     190096.37    21.34%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公   139174.89    15.62%      0.16  流通H股
     司
  3. 上海国际集团有限公司          68221.58     7.66%      未变  流通A股
  4. 深圳市投资控股有限公司        60942.84     6.84%      未变  流通A股
  5. 中国证券金融股份有限公司      26054.73     2.92%      未变  流通A股
  6. 上海城投(集团)有限公司        24656.65     2.77%      未变  流通A股
  7. 深圳能源集团股份有限公司      15445.59     1.73%      未变  流通A股
  8. 香港中央结算有限公司          10041.73     1.13%   1208.04  流通A股
  9. 杭州市金融投资集团有限公司     9232.27     1.04%      未变  流通A股
  10.中国图书进出口(集团)总公司     7663.01     0.86%      新进  流通A股
     总    计                     551529.66    61.91%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东            股东人数:170461        截止日期:2019-09-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海国有资产经营有限公司     190096.37    21.34%      未变  流通A股
  2. 香港中央结算(代理人)有限公   139174.89    15.62%      0.16  流通H股
     司
  3. 上海国际集团有限公司          68221.58     7.66%      未变  流通A股
  4. 深圳市投资控股有限公司        60942.84     6.84%      未变  流通A股
  5. 中国证券金融股份有限公司      26054.73     2.92%      未变  流通A股
  6. 上海城投(集团)有限公司        24656.65     2.77%      未变  流通A股
  7. 深圳能源集团股份有限公司      15445.59     1.73%      未变  流通A股
  8. 香港中央结算有限公司          10041.73     1.13%   1208.04  流通A股
  9. 杭州市金融投资集团有限公司     9232.27     1.04%      未变  流通A股
  10.中国图书进出口(集团)总公司     7663.01     0.86%      新进  流通A股
     总    计                     551529.66    61.91%
  ─────────────────────────────────────


  ◆控股股东和实际控制人◆                                                  

  一、控股股东                                                              
  名    称: 上海国有资产经营有限公司
  法人代表: 周磊
  注册资本: 550000.00万元
  成立日期: 1999-09-24
  经营业务: 实业投资、资本运作、资产收购、包装和出让、企业和资产托管、债务重
            组、产权经纪、房地产中介、财务顾问、投资咨询及与经营范围相关的咨
            询服务,与资产经营、资本运作业务相关的担保。(依法须经批准的项目,
            经相关部门批准后方可开展经营活动)。
  企业类型: 地方国企

  二、实际控制人                                                            
  名    称: 上海国际集团有限公司
  说    明: 上海国际集团有限公司--->7.66%国泰君安证券股份有限公司
            上海国际集团有限公司--->100%上海国有资产经营有限公司--->21.34%国
            泰君安证券股份有限公司
            上海国际集团有限公司--->100%上海国际集团资产管理有限公司--->0.39
            %国泰君安证券股份有限公司
            上海国际集团有限公司--->100%上海国际集团资产管理有限公司--->100%
            上海国际集团资产经营有限公司--->0.01%国泰君安证券股份有限公司
            上海国际集团有限公司--->66.33%上海上国投资产管理有限公司--->0.85
            %国泰君安证券股份有限公司


  ◆股东户数◆                                                              

  截止日期        股东户数      环比增减 环比变化(%)    人均持股流通股东人数
  ─────────────────────────────────────
  2020-03-31        174217          7919        4.76       43189      174027
  2020-02-29        166298         -4198       -2.46       45248      166108
  2019-12-31        170496            35        0.02       44133      170305
  2019-09-30        170461         -6646       -3.75       44142      170271
  2019-06-30        177107           823        0.47       42485      176914
  2019-03-31        176284          4311        2.51       42683      176090
  2019-02-28        171973          6048        3.65       43755      171779
  2018-12-31        165925          3558        2.19       45352      165728
  2018-09-30        162367         -1962       -1.19       46347      162170
  2018-06-30        164329         -2698       -1.62       45794      164129
  2018-03-31        167027          3457        2.11       28370      166820
  2018-02-28        163570           869        0.53       28973      163349
  2017-12-31        162701         -1741       -1.06       29129      162475
  2017-09-30        164442        -23595      -12.55           -           -
  2017-06-30        188037        -20816       -9.97       25207      187755
  2017-03-31        208853        -12407       -5.61           -           -
  2017-01-31        221260         -5810       -2.56           -           -
  2016-12-31        227070         -1722       -0.75           -           -
  2016-09-30        228792        -14493       -5.96           -           -
  2016-06-30        243285         -2325       -0.95           -           -
  2016-03-31        245610         -4409       -1.76           -           -
  2015-12-31        250019        -60958      -19.60           -           -
  2015-09-30        310977       -325240      -51.12           -           -
  2015-06-30        636217         61605       10.72           -           -
  2015-06-26        574612        574477   425538.52           -           -
  2015-06-18           135             -           -           -           -
  ─────────────────────────────────────


  ◆  股本分红  ◆                ◇更新时间:2020-05-07◇

  一、股本结构                                                              

  指标(单位:万股)            2020-04-30     2020一季  2020-02-20  2020-01-23
  ─────────────────────────────────────
  总股本                      890794.86    890794.85   890794.85   890794.84
    流通股份合计              890794.86    890794.85   890794.85   890794.84
      流通A股                 751612.14    751612.13   751612.13   751612.12
      流通H股                 139182.72    139182.72   139182.72   139182.72
  ─────────────────────────────────────

  二、股本变动  (单位:万股)                                                 

  时间                      总股本        流通A股  变动原因
  ─────────────────────────────────────
  2020-04-30             890794.86      751612.14  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2020-03-31             890794.85      751612.13  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2020-02-20             890794.85      751612.13  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2020-01-23             890794.84      751612.12  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2019-12-31             890794.82      751612.10  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2019-09-02             890794.81      751612.09  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2019-04-30             890794.80      751612.08  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2019-04-17             890794.55      751611.83  H股上市
  ─────────────────────────────────────
  2019-03-29             871394.55      751611.83  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2019-02-28             871394.26      751611.54  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2019-01-31             871394.07      751611.35  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2018-10-31             871394.06      751611.34  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2018-07-31             871394.05      751611.33  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2018-06-29             871394.03      751611.31  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2018-06-26             871394.02      751611.30  发起人限售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2018-06-20             871394.02      473269.68  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2018-06-14             871394.01      473269.67  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2018-05-31             871393.98      473269.63  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2018-04-27             871393.97      473269.62  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2018-03-30             871393.95      473269.61  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2018-02-28             871393.95      473269.60  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2018-01-31             871393.93      473269.59  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2017-05-09             871393.38      473269.04  超额配售,国有股减持转为H
                                                   股
  ─────────────────────────────────────
  2017-04-11             866500.00      473454.71  H股上市
  ─────────────────────────────────────
  2017-04-10             762500.00      473454.71  国有股减持转为H股
  ─────────────────────────────────────
  2016-06-27             762500.00      477400.92  发起人限售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2015-06-26             762500.00      152500.00  A股上市
  ─────────────────────────────────────
  2015-06-10             610000.00              -  发行前股本
  ─────────────────────────────────────
  2012-03-07             610000.00              -  增资
  ─────────────────────────────────────
  2006-01-10             470000.00              -  增资
  ─────────────────────────────────────
  2001-12-31             370000.00              -  资产重组
  ─────────────────────────────────────
  1999-08-18             372718.00              -  公司成立
  ─────────────────────────────────────

  三、分红扩股                                                              

  时间                  分红扩股方案                    具体日期
  ─────────────────────────────────────
  2019中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2018末期              每10股分红2.75元/税前           股权登记日2019-08-09
                                                        除权除息日2019-08-12
  ─────────────────────────────────────
  2018中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2017末期              每10股分红4.0元/税前            股权登记日2018-06-28
                                                        除权除息日2018-06-29
  ─────────────────────────────────────
  2017中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2016末期              每10股分红3.9元/税前            股权登记日2017-03-28
                                                        除权除息日2017-03-29
  ─────────────────────────────────────
  2016中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2015末期              每10股分红5.2元/税前            股权登记日2016-06-07
                                                        除权除息日2016-06-08
  ─────────────────────────────────────
  2015中期              每10股分红1.0元/税前            股权登记日2015-10-21
                                                        除权除息日2015-10-22
  ─────────────────────────────────────

  ◆  资本运作  ◆                ◇更新时间:2020-05-29◇


  ◆证券投资◆                                              截止:2016-06-30

  (1)持有其他上市证券
       证券代码  证券简称          持股数量(万股)   占比例(%) 初始成本(万元)
  ─────────────────────────────────────
  1    002010    传化股份                       -        2.18       69999.99
  2    600028    中国石化                       -        0.14       44363.64
  3    03988     中国银行                       -        0.19       43527.89
  4    02007     碧桂园                         -        0.43       25140.48
  5    00386     中国石油化工股份               -        0.21       23552.24
  6    00728     中国电信                       -        0.96       25096.87
  7    01071     华电国际电力股份               -        3.66       18996.78
  8    600000    浦发银行                       -        0.05       15775.81
  9    00902     华能国际电力股份               -        0.83       22372.25
  10   600285    羚锐制药                       -        2.48        5004.80
  ─────────────────────────────────────
      -其他                                     -           -      376467.82
  ─────────────────────────────────────

  (2)持有非上市股权情况
                                最初投资成本   持股数量 占比例  期末账面价值
  持有对象名称                        (万元)     (万股)    (%)        (万元)
  ─────────────────────────────────────
  国泰君安金融控股有限公司           3392.75          - 100.00       3392.75
  上海国泰君安证券资产管理有限      80000.00          - 100.00      80000.00
  公司
  国泰君安期货有限公司             120482.21          - 100.00     120482.21
  国联安基金管理有限公司             5100.00          -  51.00       5100.00
  国泰君安创新投资有限公司         490000.00          - 100.00     490000.00
  上海证券有限责任公司             357102.00          -  51.00     357102.00
  证通股份有限公司                   5000.00          -   1.99       5000.00
  中证信用增进股份有限公司          20000.00          -   4.88      20000.00
  中证机构间报价系统股份有限公       5000.00          -   0.66       5000.00
  司
  ─────────────────────────────────────

  (3)证券投资情况
         证券代码   证券简称       初始投资   持有数量   期末账面 报告期损益
                                     (万元)     (万股)     (万元)     (万元)
  ─────────────────────────────────────
  1      601398     工商银行       85503.90   24758.04  109925.74   -3470.01
  2      601668     中国建筑       62126.09   16619.92   88418.01  -13816.34
  3      601006     大秦铁路       63775.96    8216.95   52917.16  -17912.57
  4      601988     中国银行       35400.93   13115.50   42100.76   -8827.79
  5      600900     长江电力       12344.87    1903.02   23768.81   -2036.44
  6      08237      华星控股        5683.14   10554.80   11546.71      55.79
  7      601939     建设银行       11330.72    2295.07   10901.60   -1796.54
  8      600000     浦发银行        8520.50     615.27    9579.80    -397.85
  9      300236     上海新阳        4997.66     181.09    9161.39    2188.87
  10     132005     15国资EB        8131.35      72.15    7756.95    -609.87
  ─────────────────────────────────────
         期末持有的其他证券投资   325126.04          -  345827.66      99.84
         报告期已出售证券投资损           -          -          -    2337.02
         益
         合计                     622941.20          -  711904.62  -44185.89
  ─────────────────────────────────────


  ◆项目投资◆                                                截止:2017末期

  (1)募集资金情况(单位:万元)
  ─────────────────────────────────────
   累计募集资金总额: 700000.00
     本年度已使用额: 692042.42              累计使用总额: 692042.42
  ─────────────────────────────────────

  (2)募集资金使用情况
  (单位:万元)                是否变    实际投入    产生收益 是否符合计划进度
  承诺项目        拟投入金额     更        金额        金额    和预计收益
                               项目
  ─────────────────────────────────────
  补充营运资金     692042.42   否     692042.42           -        -
  ─────────────────────────────────────
  合计投资总额     692042.42    -     692042.42           -        -
  ─────────────────────────────────────


  ◆  行业地位  ◆                ◇更新时间:2018-04-16◇

  国泰君安(601211) 所属行业:金融业->资本市场服务

  证监会行业:资本市场服务                   共 43 家公司 截止日期:2017-09-30

  代码   简称       流通股 排名     总资产 排名  主营收入 排名 每股收益 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)        (元)
  ─────────────────────────────────────
  000166 申万宏源  200.2812   1   2886.7294   7    96.4137   6   0.1800  23
  000617 中油资本    1.1502  40   8371.2398   1     2.5605  35   0.5500   6
  000686 东北证券   23.4045  26    679.8108  22    35.5986  15   0.2700  17
  000712 锦龙股份    8.9481  31    326.5711  33     0.1782  40   0.2200  21
  000728 国元证券   29.4615  21    766.0440  19    24.9887  21   0.3000  15
  000750 国海证券   42.1554  16    686.2083  21    22.1821  25   0.1300  27
  000776 广发证券   59.1929   9   3624.1142   6   148.7784   4   0.8400   1
  000783 长江证券   55.2939  11   1112.4832  16    43.6733  14   0.2700  17
  000987 越秀金控    5.3824  32    777.6926  18    20.0642  26   0.2160  22
  002500 山西证券   28.2873  23    526.7786  25    34.0054  16   0.1341  26
  002670 国盛金控    4.9280  34    256.1462  35     6.3503  31   0.2248  20
  002673 西部证券   35.0184  19    542.8881  24    22.4300  23   0.2200  21
  002736 国信证券   82.0000   4   1970.8919  12    87.4552   9   0.3800  11
  002797 第一创业   19.1845  27    306.0717  34    13.6580  29   0.0900  30
  600030 中信证券   98.1466   2   6317.7336   2   284.9938   1   0.6500   4
  600061 国投资本   36.9415  18   1430.4683  15     4.4544  32   0.5200   8
  600109 国金证券   30.2436  20    432.9252  29    31.8261  19   0.2910  16
  600155 宝硕股份   11.2824  30    417.9352  30     3.2493  34   0.1300  27
  600369 西南证券   56.4511  10    617.9614  23    22.2701  24   0.1000  29
  600621 华鑫股份    5.2408  33    162.4948  37     2.4632  36   0.1100  28
  600695 绿庭投资    3.6647  35     14.4694  39     0.3342  39   0.0600  31
  600837 海通证券   80.9213   5   5294.6081   3   192.5545   2   0.5300   7
  600909 华安证券   27.0200  25    412.7453  31    15.3106  28   0.1700  24
  600958 东方证券   51.6837  13   2234.3833  10    70.5899  10   0.4200  10
  600999 招商证券   49.0370  14   2577.7122   8    95.2449   7   0.5644   5
  601099 太平洋     64.7882   8    433.9441  28     8.8655  30   0.0130  34
  601108 财通证券    3.5900  36    496.6411  27    31.2370  20   0.3700  12
  601198 东兴证券   27.5796  24    699.6145  20    24.5938  22   0.3400  13
  601211 国泰君安   47.3270  15   4155.5677   4   166.1484   3   0.8000   2
  601375 中原证券   18.0274  28    405.1356  32    15.7106  27   0.0900  30
  601377 兴业证券   66.9667   6   1485.9301  14    62.0567  12   0.3000  15
  601555 东吴证券   28.9100  22    908.4880  17    32.0172  18   0.2700  17
  601688 华泰证券   54.4372  12   3746.2497   5   127.7819   5   0.6600   3
  601788 光大证券   39.0670  17   1993.1304  11    66.7301  11   0.4923   9
  601878 浙商证券    3.3333  38    514.4893  26    32.8531  17   0.2600  18
  601881 中国银河   12.2853  29   2439.8523   9    89.1676   8   0.3400  13
  601901 方正证券   82.3210   3   1563.2488  13    47.0315  13   0.1600  25
  832168 中科招商   66.7105   7    222.9393  36     3.5799  33   0.0200  33
  833689 架桥资本    0.0304  43      0.9887  41     0.1705  41   0.2400  19
  834418 好买财富    2.4308  39     15.1048  38     0.7804  37   0.0400  32
  834904 银纪资产    0.1860  41      0.8745  42     0.0227  42   0.0200  33
  834960 金茂投资    0.1820  42      2.2942  40     0.4768  38   0.3077  14
  900919 绿庭B股     3.4466  37     14.4694  39     0.3342  39   0.0600  31
  ─────────────────────────────────────

  代码   简称       总股本 排名     净资产 排名    净利润 排名 净资产收 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)      益率(%)
  ─────────────────────────────────────
  000166 申万宏源  225.3594   1    545.0140   9    35.8369   8   6.6700   9
  000617 中油资本   90.3006   6    703.6429   7    49.9627   5   7.3400   6
  000686 东北证券   23.4045  32    157.9072  24     6.4090  24   4.0700  27
  000712 锦龙股份    8.9600  37     37.3676  37     1.9561  35   5.2500  20
  000728 国元证券   33.6545  26    208.8918  17     8.9037  19   4.2700  26
  000750 国海证券   42.1554  20    139.3499  26     5.6125  27   4.0600  28
  000776 广发证券   76.2109  10    836.0260   5    63.6724   3   7.8400   4
  000783 长江证券   55.2947  17    265.2394  16    14.8594  15   5.7300  15
  000987 越秀金控   22.2383  33    127.5351  29     4.7944  28   3.8000  30
  002500 山西证券   28.2873  30    124.3991  30     3.7922  29   3.0600  35
  002670 国盛金控   14.9780  35    118.7056  32     3.3676  31   2.8700  36
  002673 西部证券   35.0184  25    175.4482  22     7.1001  23   4.6500  25
  002736 国信证券   82.0000   9    509.3178  10    33.6004  10   7.0400   8
  002797 第一创业   35.0240  24     88.0972  35     2.9887  32   3.4300  32
  600030 中信证券  121.1691   2   1470.3670   1    79.2703   1   5.4500  17
  600061 国投资本   42.2713  19    279.4756  15    19.2725  14   7.1800   7
  600109 国金证券   30.2436  28    184.5341  21     8.7874  20   4.8900  23
  600155 宝硕股份   17.3956  34    150.8909  25     2.2673  33   1.5200  39
  600369 西南证券   56.4511  16    194.0342  19     5.9053  26   3.0800  34
  600621 华鑫股份   10.6090  36     58.3553  36     1.1246  36   2.0600  37
  600695 绿庭投资    7.1113  38      7.1873  39     0.4375  38   5.8700  14
  600837 海通证券  115.0170   3   1161.1651   3    61.4526   4   5.4100  18
  600909 华安证券   36.2100  22    122.2096  31     6.0280  25   4.9900  21
  600958 东方证券   69.9366  12    416.8587  12    26.2892  11   6.3700  11
  600999 招商证券   66.9941  14    783.4087   6    41.7127   7   6.1500  12
  601099 太平洋     68.1632  13    117.0767  33     0.8698  37   0.7400  42
  601108 财通证券   35.8900  23    162.3236  23    12.0970  17   7.8200   5
  601198 东兴证券   27.5796  31    189.9353  20     9.2689  18   4.9500  22
  601211 国泰君安   87.1394   7   1207.1537   2    70.3532   2   6.6100  10
  601375 中原证券   39.2373  21    103.8364  34     3.5576  30   3.3800  33
  601377 兴业证券   66.9667  15    332.4355  14    19.8271  13   6.1200  13
  601555 东吴证券   30.0000  29    208.4731  18     8.0727  22   3.9300  29
  601688 华泰证券   71.6277  11    859.2703   4    47.0754   6   5.5200  16
  601788 光大证券   46.1079  18    489.0390  11    22.6967  12   4.7300  24
  601878 浙商证券   33.3333  27    131.4162  28     8.1178  21   8.1400   3
  601881 中国银河  101.3726   5    641.6155   8    33.8344   9   5.2700  19
  601901 方正证券   82.3210   8    371.8842  13    13.3063  16   3.6600  31
  832168 中科招商  108.2848   4    133.8197  27     2.0414  34   1.3600  40
  833689 架桥资本    0.3300  42      0.6278  42     0.0786  41   9.0300   2
  834418 好买财富    3.4656  39      7.6648  38     0.1553  40   2.0500  38
  834904 银纪资产    0.4835  41      0.8230  41     0.0095  42   1.1300  41
  834960 金茂投资    0.8000  40      1.3098  40     0.2462  39  20.7400   1
  900919 绿庭B股     7.1113  38      7.1873  39     0.4375  38   5.8700  14
  ─────────────────────────────────────

  ◆  公司公告  ◆                ◇更新时间:2020-07-03◇

  ●2020-06-11 国泰君安:以集中竞价交易方式首次回购公司A股股份(公司公告)    
      2020年6月11日公告,2020年6月10日,公司通过上海证券交易所交易系统以集中
  竞价交易方式实施了首次回购A股股份,公司首次回购A股股份数量为4,700,000股,
  占公司总股本比例为0.0528%,购买的最高价格为16.29元/股,购买的最低价格为16.
  22元/股,已支付的总金额为76,442,482元(不含交易费用)。

  ●2020-06-08 国泰君安:A股限制性股票激励计划(草案)(公司公告)            
      2020年6月8日公告,本计划拟向激励对象授予不超过8,900万股A股限制性股票,
  其中首次授予不超过8,159.3万股,预留授予不超过740.7万股。本计划首次授予的激
  励对象为公司执行董事、高级管理人员以及其他核心骨干人员,共计451人。本计划
  首次授予的A股限制性股票授予价格为8.03元/股。本计划的有效期为自首次授予的限
  制性股票登记完成之日起至激励对象所获授的限制性股票全部解除限售或回购注销完
  毕之日止,最长不超过6年。

  ●2020-06-08 国泰君安:以集中竞价交易方式回购A股股份方案(公司公告)        
      2020年6月8日公告,公司拟回购股份作为限制性股票股权激励计划股份来源。拟
  回购股份数量下限为4,450万股,上限为8,900万股。回购价格不超过24.39元/股。本
  次回购的实施期限为公司董事会审议通过本方案之日起不超过12个月。

  ●2020-06-05 国泰君安:2020年5月份财务数据简报(公司公告)                  
      2020年6月5日公告,披露公司2020年5月主要财务数据,国泰君安(母公司)、上
  海证券和国泰君安资管公司营业收入分别为138,876.14万元、8,994.91万元和9,343.
  73万元,净利润分别为61,202.63万元、3,021.75万元和3,257.46万元,截至期末净
  资产分别为12,394,487.78万元、743,793.58万元、544,992.98万元。

  ●2020-05-12 国泰君安:2020年4月份财务数据简报(公司公告)                  
      2020年5月12日公告,披露公司2020年4月主要财务数据,国泰君安(母公司)、上
  海证券和国泰君安资管公司营业收入分别为175,556.19万元、13,010.82万元和12,38
  3.11万元,净利润分别为71,610.71万元、3,010.15万元和5,103.31万元,截至期末
  净资产分别为12,359,317.79万元、747,071.95万元、541,735.52万元。

  ●2020-04-30 国泰君安:向专业投资者公开发行公司债券获证监会注册批复(公司公
  告)                                                                       
      2020年4月30日公告,日前,公司收到中国证监会《关于同意国泰君安证券股份
  有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》,同意公司向专业投资者公开
  发行面值总额不超过200亿元的公司债券的注册申请。本次公司债券采用分期发行方
  式,首期发行自中国证监会同意注册之日起12个月内完成;其余各期债券发行,自中
  国证监会同意注册之日起24个月内完成。

  ●2020-04-10 国泰君安:2020年3月份财务数据简报(公司公告)                  
      2020年4月10日公告,披露公司2020年3月主要财务数据,国泰君安(母公司)、上
  海证券和国泰君安资管公司营业收入分别为162,492.55万元、6,654.85万元和15,362
  .02万元,净利润分别为80,833.24万元、1,184.19万元和3,350.85万元,截至期末净
  资产分别为12,766,658.92万元、739,561.51万元、536,632.21万元。

  ●2020-03-30 国泰君安:中国证监会同意公司实施并表监管试点(公司公告)       
      2020年3月30日公告,近日,公司收到中国证监会《关于做好并表监管试点相关
  工作有关事项的通知》。根据通知,中国证监会同意公司正式实施并表监管试点。公
  司将按照《证券公司风险控制指标管理办法》等相关规定以及通知要求,认真做好并
  表监管试点相关工作。

  ●2020-03-06 国泰君安:2020年2月份财务数据简报(公司公告)                  
      2020年3月6日公告,披露公司2020年2月主要财务数据,国泰君安(母公司)、上
  海证券和国泰君安资管公司营业收入分别为161,637.77万元、12,575.11万元和23,60
  2.76万元,净利润分别为75,325.30万元、5,871.67万元和14,554.27万元,截至期末
  净资产分别为12,255,402.89万元、732,149.73万元、533,281.36万元。

  ●2020-03-05 国泰君安:试点开展基金投资顾问业务获证监会无异议复函(公司公告
  )                                                                         
      2020年3月5日公告,近日,公司收到证监会复函,根据复函,证监会对公司试点
  开展基金投资顾问业务无异议。公司将严格按照有关规定及复函要求试点开展基金投
  资顾问业务。

  ●2020-02-11 国泰君安:2020年1月份财务数据简报(公司公告)                  
      2020年2月11日公告,披露公司2020年1月主要财务数据,国泰君安(母公司)、上
  海证券和国泰君安资管公司营业收入分别为73,145.72万元、8,769.31万元和16,618.
  92万元,净利润分别为24,700.49万元、3,106.43万元和7,416.84万元,截至期末净
  资产分别为12,174,661.21万元、721,948.04万元、518,727.09万元。

  ●2020-01-18 国泰君安:获准设立10家证券营业部(公司公告)                   
      2020年1月18日公告,公司于近日收到中国证券监督管理委员会上海监管局《关
  于核准国泰君安证券股份有限公司设立10家证券营业部的批复》(沪证监许可[2020]
  2号),公司获准在浙江省杭州市、浙江省嘉兴市、广东省广州市、四川省成都市、
  重庆市、吉林省长春市、安徽省合肥市、河北省石家庄市、贵州省贵阳市和山西省太
  原市各设立1家C型证券营业部。前述证券营业部的业务范围为“证券经纪;证券投资
  咨询;融资融券;证券投资基金代销;代销金融产品。”

  ●2019-12-11 国泰君安:公开发行公司债券获得中国证券监督管理委员会核准(公司
  公告)                                                                     
      2019年12月11日公告,日前,公司收到中国证监会《关于核准国泰君安证券股份
  有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》,核准公司向合格投资者公开发行
  面值总额不超过80亿元的公司债券。本次公司债券采用分期发行方式,首期发行自中
  国证监会核准发行之日起12个月内完成;其余各期债券发行,自中国证监会核准发行
  之日起24个月内完成。

  ●2019-07-09 国泰君安:2019年6月份财务数据简报(公司公告)                  
      2019年7月9日公告,披露公司2019年6月主要财务数据,国泰君安(母公司)、上
  海证券和国泰君安资管公司营业收入分别为227,875.73万元、9,471.57万元和28,488
  .25万元,净利润分别为76,354.00万元、4,939.75万元和11,884.82万元,截至期末
  净资产分别为11,718,017.86万元、1,026,620.45万元、478,972.80万元。

  ●2019-04-09 国泰君安:2019年3月份财务数据简报(公司公告)                  
      2019年4月9日公告,披露公司2019年3月主要财务数据,国泰君安(母公司)、上
  海证券和国泰君安资管公司营业收入分别为216,656.36万元、19,904.25万元和30,96
  6.25万元,净利润分别为138,521.88万元、7,414.16万元和15,040.39万元,截至期
  末净资产分别为11,614,051.40万元、1,018,574.50万元、457,791.10万元。


               

     

  ◆  回顾展望  ◆                ◇更新时间:2015-11-05◇


  报告期: 2015中期                                                          

  ●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                   
      公司2015年1-6月
      每股收益:1.54元
      净资产收益率:19.89%
      营业收入同比变动:272.20%
      净利润同比变动:348.22%
      分配预案:拟10派1
      总体经营情况:
      2015年上半年,公司按照“稳中求进”的工作方针,积极推进各项业务创新发展
  ,切实防范经营风险,取得了良好的经营业绩。2015年6月份,公司完成了A股首次公
  开发行并上市工作,募集资金净额296.63亿元,增强了公司的资本实力。
      按合并口径,截至2015年6月末,公司总资产为5,961.09亿元,较2014年末增长8
  6.69%;归属母公司股东净资产为913.04亿元,较2014年末增长117.18%。2015年上半
  年,公司实现营业收入223.01亿元、实现归属母公司股东净利润96.38亿元,分别比
  上年同期增长272.20%和348.22%;加权平均净资产收益率为19.89%。
      按母公司口径,2015年上半年,公司实现营业收入176.23亿元、净利润81.23亿
  元,分别比上年同期增长305.41%和445.85%。根据中国证券业协会排名数据,公司营
  业收入和净利润分别列行业第1位和第4位,净资本和净资产分别列行业第2位和第3位
  。


  ◆  盈利预测(元)  ◆            ◇更新时间:2018-04-10◇

                                         17A             18E             19E
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                              1.11            1.19            1.31
  一月预期变化率(%)                        -               -               -
  净利润(万元)                     988154.47      1033099.74      1141098.82
  净利润同比(%)                         0.41            4.58           10.45
  主营收入(万元)                  2380413.29      2500354.71      2739741.49
  主营收入同比(%)                      -7.61            4.88            9.57
  预测机构数                               -           16.00           16.00
  每股净资产(元)                       14.13           15.43           16.74
  未来两年复合增长率                       -               -               -
  预测PE                               16.68           14.43           13.07
  预测PB                                1.31            1.11            1.02
  预测PEG                                  -               -               -
  预测PS                                6.78            5.96            5.44

  说明:数据来源于一致性盈利预期值,其中:预测PS=最近收盘价/每股主营
        收入,为市销率;预测PEG=预测PE/二年复合增长率,为两年PE/G倍数。


  ◆投资评级◆                                          截止日期:2018-04-10

  统计时段          买入       增持       中性      减持      卖出      合计
  ─────────────────────────────────────
  一个月内             5         11          -         -         -        16
  三个月内             5         13          -         -         -        18
  六个月内            10         16          -         -         -        26
  12个月内            24         25          2         -         -        51


  ◆每股收益预测明细◆                                  截止日期:2018-04-10

  日期             机构             评级         18E         19E
  ─────────────────────────────────────
  2018-04-09     中原证券           增持        1.15        1.22           -
  2018-04-02     中信建投           买入        1.26        1.36           -
  2018-04-02   东方财富证券         增持        1.14        1.28           -
  2018-04-02     海通证券           买入        1.03        1.08           -
  2018-04-02     天风证券           增持        1.25        1.39           -
  2018-03-30     申万宏源           增持        1.24        1.37           -
  2018-03-30     华创证券           推荐        1.29        1.44           -
  2018-03-30     华泰证券           买入        1.46        1.71           -
  2018-03-30     安信证券           买入        1.23        1.35           -
  2018-03-30     东莞证券       谨慎推荐        1.12        1.18           -


  ◆研报摘要◆                                                              

  ─────────────────────────────────────
  ●2018-04-09 国泰君安:年报点评:收入均衡、国际业务开花结果(中原证券 张洋)
   作为老牌券商,公司已经连续十年获得行业A类AA级监管评级,风控能力卓越。报告
   期内公司完成H股与A股可转债的发行上市,资本实力得到显著增强,公司全力推动
   零售客户多层次服务体系与企业机构客户一体化服务体系建设,各业务协同发展值
   得期待;国际业务开花结果,国际化布局稳步推进。此外,公司投行承接“独角兽
   ”公司IPO以及CDR业务的预期较为强烈。预计公司2018、2019年EPS分别为1.15元、
   1.22元,BVPS分别为15.16元、16.34元,对应P/E分别为14.88倍、14.02倍,对应P/
   B分别为1.13倍、1.05倍,首次覆盖给与“增持”的投资评级。

  ●2018-04-02 国泰君安:加速转型创新,机构金融及国际业务亮眼(中信建投 赵莎莎
  )                                                                         
   根据公司《2016-2018年三年发展战略规划》,2018年公司将致力于实现“本土全面
   领先、具有国际竞争力的综合金融服务商”的阶段性目标,着力发展FICC及权益衍
   生品、私募股权投资和另类投资、财富管理及金融科技等业务,稳步推进跨境业务
   ,创新转型步伐将持续推进。预计公司2018-2019年实现EPS1.26元和1.36元,BVPS1
   4.95和15.83元,维持“买入”评级。

  ●2018-04-02 国泰君安:综合运营能力凸显,国际化进展加速(天风证券 王茜)    
   基于以下几点,上调公司盈利预测:一是,资本实力显著增强17年4月/7月先后完成
   H股、A股可转债发行,募集资金220亿元;二是合规风控能力行业领先,并连续十年
   获得证券行业最高的A类AA级监管评级,这是前五大券商中唯一一家;三是业务创新
   稳步推进,17年相继取得试点开展跨境业务、人民币利率互换清算代理业务、信用
   违约互换集中清算业务等新业务资格,FICC业务体系更为完善,居于行业内领先地
   位。将18E/19E归母净利润由原来的109.21/118.73亿元上调至109.22/121.04亿元,
   同比分别增长10.53.10%/10.82%,目标价维持25.10元,维持“增持”评级。

  ●2018-04-02 国泰君安:2017年报点评:信用业务表现优异,资本补充巩固竞争实力
  (东方财富证券 戴彧)                                                       
   公司为综合性老牌券商,各项业务行业领先,已完成H股上市及A股可转债发行上市
   ,资本实力显著增强。预计2018/2019/2020年营业收入分别为239.33/270.87/302.9
   6亿元;归母净利润分别为99.59/111.52/124.19亿元;EPS分别为1.14/1.28/1.43元
   ;对应PE分别为13.95/12.84/10.84倍,PB分别为1.15/1.10/0.95倍。首次覆盖,给
   予“增持”评级。

  ●2018-04-01 国泰君安:年报点评:业绩高增速、各业务领先,龙头优势明显(海通
  证券 孙婷,何婷)                                                           
   预计公司2018年归母净利润89.70亿元,同比-9%;EPS为1.03元,BVPS为14.85元。
   使用可比公司估值法给予公司大型券商平均估值2018E19.3x P/E和2018E1.4x P/B,
   取两种方法所得股价平均值,得出目标价20.33元,对应2018E P/E19.7x、2018E P/
   B1.4x,维持“买入”评级。


  ◆同行业研报摘要◆                                证监会行业: 资本市场服务

  ─────────────────────────────────────
   12个月内没有该公司研究报告                                              


  风  险  提  示

       
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