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智慧能源.600869
  资金流向 分时ddx 异动席位 个股新闻 专家点评 十大股东
公司名称:远东智慧能源股份有限公司  公司网址:www.600869.com  公司电话:0510-87249788
◆  公司概况  ◆                ◇更新时间:2018-01-17◇

  公司名称    : 远东智慧能源股份有限公司
  英文全称    : Far East Smarter Energy Co.,Ltd.
  注册地址    : 青海省西宁市城西区西关大街1号1号楼1单元1191室
  办公地址    : 江苏省宜兴市高塍远东大道6号
  所属地域    : 青海
  所属行业    : 电气机械和器材制造业
  公司网址    : www.600869.com
  电子信箱    : 87249788@600869.com
  上市日期    : 1995-02-06
  招股日期    : 1995-01-12
  发行数量(万 : 1500.0000
  股)
  发行价格(元/: 9.58
  股)
  首日开盘价  : 8.50元
  上市推荐人  : 海南省证券公司
  主承销商    : 海南省证券公司
  法人代表    : 蒋承志
  董 事 长    : 蒋承志
  总 经 理    : 蒋华君
  董    秘    : 王征
  董秘传真    : 0510-87249922
  董秘邮箱    : 87249788@600869.com
  董秘电话    : 0510-87249788
  证券代表    : 安松威
  电    话    : 0510-87249788
  传    真    : 0510-87249922
  邮    编    : 214257
  会计事务所  : 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)
  主营范围    : 智慧能源和智慧城市技术、产品与服务及其互联网、物联网应用的研
                发、制造与销售;智慧能源和智慧城市项目规划设计、投资建设及能
                效管理与服务;智慧能源和智慧城市工程总承包及进出口贸易;仓储物
                流(不含运输、不含危险品)及上述业务咨询服务;商务及经济信息咨
                询服务、公共关系策划及咨询服务、财务咨询服务(不得从事代理记
                帐)、人才咨询服务(不得从事人才中介、职业中介)、企业管理咨询
                服务(以上咨询均除经纪)。
  公司简史    :     远东智慧能源股份有限公司为远东控股集团有限公司控股子公司
                ,股票名称“智慧能源”,股票代码“600869”。公司主营智慧能源和
                智慧城市技术、产品与服务及其互联网、物联网应用的研发、制造与
                销售;智慧能源和智慧城市项目规划设计、投资建设及能效管理与服
                务;智慧能源和智慧城市工程总承包等。拥有博士后科研工作站、院
                士专家工作站、江苏省企业研究生工作站、国家级企业技术中心、国
                家级认可实验室等科研基地。
                    智慧能源目前下属子公司有远东电缆有限公司、新远东电缆有限
                公司、远东复合技术有限公司、远东买卖宝网络科技有限公司、安徽
                电缆股份有限公司、泰兴市圣达铜业有限公司、北京水木源华电气股
                份有限公司、上海艾能电力工程有限公司;其中,远东电缆有限公司产
                销连续十八年居全国电线电缆行业第一,行业唯一一家荣获“全国质
                量奖”企业;远东买卖宝网络科技有限公司为全球电工电气电商平台;
                北京水木源华电气股份有限公司是国内领先的输配电自动化系统服务
                商;上海艾能电力工程有限公司具有电力行业(送电工程、变电工程)
                工程设计专业甲级、电力行业工程设计行业乙级、火电与新能源咨询
                专业丙级资质,是国内领先的专业从事电力勘察设计、电力工程总承
                包、项目管理、工程技术咨询、服务和能源投资的系统服务商。
                    智慧能源以“创造价值,服务社会”为使命,秉持“诚信务实、创
                新创优、和灵共赢”的价值理念,致力成为备受员工热爱、备受社会
                尊敬的企业的智慧能源专家即智慧能源、智慧城市系统服务商。

  ◆  最新指标 (2017年1-9月)  ◆  ◇更新时间:2018-02-14◇

  每股收益      (元):0.0658            目前流通(万股)     :217819.18
  每股净资产    (元):2.5602            总 股 本(万股)     :221935.27
  每股公积金    (元):0.9380            主营收入同比增长   (%):44.11
  每股未分配利润(元):0.5454            净利润同比增长     (%):-48.59
  每股经营现金流(元):-0.5468           净资产收益率       (%):2.57
  ─────────────────────────────────────
  2017中期每股收益(元):0.0484          净利润同比增长     (%):-48.18
  2017中期主营收入(万元):787084.89     主营收入同比增长   (%):39.33
  2017中期每股经营现金流(元):-0.4710   净资产收益率       (%):1.89
  ─────────────────────────────────────
  分配预案: 不分配
  最近除权: 10派0.41(2017.07.31)
  拟披露年报: 2018-04-25
  ☆曾用名: 青海三普->三普药业->*ST三普->三普药业->G三普->三普药业->远东电缆



  ◆最新消息◆                                                              

   【重大事项】    2017年8月16日公告,2017年8月15日,公司、远东控股集团与京
   航安实际控制人肖鹏、肖共长签署了《股权转让协议》及其补充协议。签订正式协
   议的主要条款(包括定价依据、价款支付及业绩补偿、股份锁定期承诺、应收账款
   、任职期限承诺、不竞争承诺、董事和高管安排等条款)与公司审议并披露的《股
   权框架协议》不存在重大差异。交易完成后,公司将通过借助京航安的市场资源平
   台与管理团队,快速拓展国内军民融合通用航空行业和一带一路机场基础设施建设
   领域。肖鹏、肖共长向公司、远东控股集团承诺京航安2017、2018、2019年度实现
   的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于11000万元、14300万元、17160万元。
   【重大事项】    2017年8月16日公告,2017年7月7日至2017年8月15日,公司收到
   国网江苏省电力公司、国网上海市电力公司相关机构发出的《中标通知书》。公司
   子公司远东电缆有限公司、新远东电缆有限公司及北京水木源华电气股份有限公司
   为项目中标人之一。中标通知书的确定金额合计为13,260.19万元。2017年7月7日至
   2017年8月15日,其他战略客户合同订单的确定金额合计为16,211.92万元。
   【重大事项】    2017年8月15日公告,公司与远东控股集团、一村资本作为有限合
   伙人,西藏昱淏、一村股权作为普通合伙人,一村股权作为管理人,拟共同发起设
   立慧村储能产业并购投资中心(有限合伙)对智慧能源储能产业领域等相关产业内优
   质企业或项目进行股权投资。其中,公司和西藏昱淏分别出资人民币10,000万元(
   出资比例为24.39%)和490万元(出资比例为1.20%)。本次交易将进一步整合利用
   各方优势资源,布局智慧能源储能产业及在相关产业中具有核心竞争力、具备高成
   长性或较强增长潜质的优质企业或项目。
   【投资项目】    2017年7月20日公告,国联信托作为优先级有限合伙人,西藏昱淏
   、西藏天淏作为劣后级有限合伙人,国经投资作为普通合伙人,国联资本作为管理
   人,共同发起设立无锡远东国联智慧能源投资企业(有限合伙)对智慧能源产业方
   向及其他领域内优质企业进行股权投资。其中,西藏昱淏、西藏天淏分别出资人民
   币4,975万元。
   【投资项目】    2017年7月20日公告,公司拟收购公司控股子公司艾能电力少数股
   东权益,即2名股东合计持有的艾能电力30%股权。本次交易由各方协商确定交易价
   格为20,853.3472万元。本次交易完成后,艾能电力由公司70%的控股子公司变为公
   司全资子公司。本次交易完成后,公司将持有艾能电力100%的股权,有助于公司进
   一步加强对新能源规划设计、分布式发电领域的开拓,进一步夯实公司“全球领先
   的智慧能源、智慧城市系统服务商”的发展战略。
   【重大事项】    2017年7月20日公告,本次发行公司债券规模不超过人民币5亿元
   ,且本次发行后累计公司债券余额不超过发行前公司最近一期末净资产额的百分之
   四十。本次发行公司债券的期限不超过5年,可以为单一期限,也可为多种期限的混
   和品种。本次发行公司债券的募集资金拟用于补充营运资金。本次发行的公司债券
   为固定利率债券,债券票面利率将根据网下询价簿记结果,由公司与主承销商按照
   市场情况确定。
   【重大事项】    2017年7月20日公告,公司、远东控股集团拟分别以现金72,930万
   元人民币、70,070万元人民币收购京航安51%、49%的股权。交易完成后,公司将通
   过借助京航安的市场资源平台与管理团队,快速拓展国内军民融合通用航空行业和
   一带一路机场基础设施建设领域。
   【投资项目】    2017年7月15日公告,公司拟收购公司控股子公司水木源华少数股
   东权益,即11名股东合计持有的水木源华30%股份。本次交易由各方协商确定交易价
   格为36,214.8677万元。本次交易完成后,水木源华由公司70%的控股子公司变为公
   司全资子公司。本次交易完成后,公司将持有水木源华100%的股权,有助于公司进
   一步加强对智能电网、数字化电网领域的开拓,进一步夯实公司“全球领先的智慧
   能源、智慧城市系统服务商”的发展战略。
   【重大事项】    2017年7月15日公告,为进一步拓宽公司融资渠道,满足公司经营
   发展需要,优化公司债务结构,降低资金成本,经公司第八届董事会第十五次会议
   审议通过,公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行人民币20亿元的中期
   票据。
   【重大事项】    2017年7月7日公告,2017年5月17日至2017年7月6日,公司与战略
   客户签订的合同(超千万)金额合计为24,172.63万元。


  ◆控盘情况◆                                                              

                        2018-02-07    2017-11-30    2017-09-30    2017-06-30
  ─────────────────────────────────────
  股东人数    (户)           68018         71849         71849         71881
  人均持流通股(股)         32023.8       30316.2       30316.2       28405.7
  ─────────────────────────────────────
  点评:2017年一季报披露,3月末前十大流通股东中2家基金合计持股660.38万股,占
       流通盘比例为0.32%(12月末前十大流通股东中3家基金合计持股917.11万股,占
       流通盘比例为0.46%)(注:2017年1月11日解禁流通股份6174.14万股,2017年1
       月12日解禁流通股份6174.14万股) 股东人数76372户,上期为76881户,户数变
       动了-0.66%。


  ◆概念题材◆                                                              

  板块: 电器机械概念、中盘概念、新能源概念、增持回购概念、锂电池概念、
  特斯拉概念、大数据概念、电子商务概念、通用航空概念、一带一路概念、无人机概
  念、能源互联概念、京津冀概念、军民融合概念、新能源车概念、雄安新区概念、雄
  安能化概念。                                                              
   【智慧能源、智慧城市系统服务商】公司成立于1990年,以电线电缆业务起家,201
   3年谋求战略转型,定位于智慧能源、智慧城市系统服务商,截止2015年年底,公司
   旗下共有10家子公司,涵盖了电线电缆(远东电缆、新远东电缆、复合技术、安徽
   电缆、圣达电气)、电子商务(买卖宝)、能源系统(艾能电力、远东福斯特)、
   智能系统(水木源华、宜能电气)四大业务板块。公司的主要产品和技术围绕能源
   互联网的“电源、储能、输电、配电、售电、终端用户能效管理、节能云平台”领
   域,提供从“规划设计-产品供应-施工安装-运维监测-能效管理-总包服务”的全产
   业链服务,以及借助互联网技术与互联网平台,深度整合互联网与电工电气传统行
   业,经营“电缆网、买卖宝、交易中心”三大核心业务。
   【收购远东福斯特,切入新能源汽车领域】2015年,公司完成总价12亿元收购远东
   福斯特100%股权(2015年12月过户完成),其中现金支付4.2亿元,并以7.58元/股 定
   增10290.23万股支付。远东福斯特主营新能源汽车电池、太阳能储能电池、风能储
   能电池、基站储能电池等产品,日产能达100万只锂离子电池,是国内产销规模最大
   的18650锂离子电池生产企业,规模仅次于韩国三星和日本松下,全球排名第三,其
   主要客户为众泰汽车、陕西通家汽车股份公司、山东凯马汽车制造公司等。18650型
   圆柱锂离子电池目前广泛应用于新能源汽车、太阳能储能电源、风能储能电源、基
   站储能电源等领域。交易对方承诺标的公司2015年度-2017年度的净利润(扣非前后
   孰低者)将分别不低于7500万元、9500万元、13000万元。2015年,子公司远东福斯
   特实现营业收入107629.68万元,同比增长31.41%,净利润11397.23万元,同比增长
   154.28%。
   【公司发展战略】公司坚持以“智慧能源专家即智慧能源、智慧城市系统服务商”
   为发展方向,主营聚焦智慧能源和智慧城市技术、产品与服务及其互联网、物联网
   应用的研发、制造与销售;智慧能源和智慧城市项目规划设计、投资建设及能效管
   理与服务;智慧能源和智慧城市工程总承包等领域。“十三五”期间公司将继续围
   绕“智慧能源、智慧城市系统服务商”的战略定位,寻求潜在合作伙伴,拓宽智慧
   能源、智慧城市系统解决方案,实现产品运营与资本运营的有机结合,灵活面对新
   时代的市场需求,更快实现企业转型。争取2020年实现净利润50亿元、营业收入100
   0亿元、员工人均年收入15万元以上的战略目标。
   【控股股东承诺2016年不减持】控股股东远东控股承诺2016年度亦不会通过集合竞
   价系统、大宗交易系统、协议转让等方式减持所持有的智慧能源股票(此前未曾减
   持智慧能源股票),截止本公告日,远东控股集团持有公司股份14.9亿股,占公司
   总股本20.8亿股的71.54%。
   【拟借18650电池切入新能源汽车领域】公司拟收购的福斯特集团成功研发出高安全
   、长寿命动力车用18650电池,电动汽车电池组业务毛利超过40%。福斯特集团现已
   与长沙众泰汽车工业公司签订了2015年的供货合同,同时正与其他多家新能源汽车
   生产厂商进行接触,存在后续建立合作的可能性。福斯特集团18650圆柱锂电池电芯
   规模在成本方面体现出很强的规模优势,规模化生产带来了单支产品固定成本的大
   幅降低,大规模的原材料采购带来的议价能力提升形成了低成本的采购优势;另外
   产品分型号专线生产,大幅减少了因频繁切换产品型号而造成的附加成本。福斯特
   集团未来定位于新能源汽车和储能能源系统解决方案服务商,将加快在新能源汽车
   、储能领域相关的业务布局及开拓。福斯特集团地处江西省宜春市锂电工业园,宜
   春是世界储量最大的锂矿山基地,氧化锂的储量达到110万吨,占全国的31%,世界
   的12%,有“亚洲锂都”的美誉。
   【“智慧能源”战略举措】公司围绕“智慧能源”战略定位进一步调整业务结构,
   重点加强在分布式能源、智慧微网、终端能效管控流量入口、节能云平台以及碳资
   产管理等能源互联网中后端环节的布局,主要举措有:持续实施战略主业并购,特
   别是与之密不可分的互联网、物联网业务,完善业务结构、子系统和产品组合。从
   设计规划带动智慧能源项目系统服务,特别是利用智慧城市(电力、交通)和绿色城
   市(新能源)规划,实现能源项目管理,提升服务能力。满足用户综合能源解决方案
   的需求,通过分布式能源、节能减排、合同能源管理等方式为用户提供解决方案。
   加强新能源汽车及充电设施电缆的研发生产,开发充电桩业务,满足新能源汽车市
   场的需求,支持新能源项目顺利发展。设立系统规划部和国际业务二部,统筹促进
   各事业群的业务。
   【电线电缆行业龙头】公司是中国最大的电线电缆生产销售商,拥有广泛的、高端
   客户基础,产品畅销世界各地,深受用户的信赖,销售收入连续十六年居全国电线
   电缆行业第一。公司2010年向远东控股非公开发行3.1亿股购买其所持远东电缆、新
   远东、复合技术100%股权,增发注入的电线电缆业务在国内处于龙头地位,成为线
   缆行业的领跑者。电线电缆业务包括碳纤维复合芯导线、特高压大截面导线、高导
   电节能导线、铝合金节能导线、风电、核电及光伏电缆、超柔防火电缆等环保型节
   能电缆、非金属铠装防水电缆、海洋工程电缆、低烟无卤轨道交通电缆等。
   【为特斯拉提供专用线缆】2014年7月,公司的全资子公司远东电缆有限公司与特斯
   拉中国官方合作伙伴江苏华博实业集团签订《战略合作框架协议》,子公司产品被
   指定作为特斯拉新能源电动汽车及充电设备专用线缆;同时双方拟持续在智慧能源
   领域展开深层次、多元化的合作。具体的实施内容和进度以买卖合同为准。本次合
   作符合公司从线缆制造业龙头向智慧能源一体化解决方案提供商的战略转型,对公
   司进一步拓展新能源汽车及充电设施相关领域的产品和市场有着积极意义。2013年
   度,远东电缆实现主营业务收入1001812.25万元,净利润1992.81万元。
   【新能源发电EPC】2014年6月,公司拟出资17985万元收购上海艾能电力工程51%股
   权,艾能电力的评估增值率为678.69%。艾能电力拥有电力行业(送电工程、变电工
   程)专业甲级,电力行业乙级资质,能承接发电工程、变电工程、送电工程、新能源
   发电等项目电力设计及工程总承包业务并已初具规模,盈利能力和成长性较好。业
   绩承诺,艾能电力2014年度至2016年度,每年度净利润的增长幅度不得低于20%,即
   2014年度、2015年度和2016年度分别实现净利润不低于3000万元、3600万元、4320
   万元。艾能电力在天然气分布式发电、光伏与光热发电、生物质与垃圾发电、风力
   发电等领域均具有较强的技术力量,特别在天然气分布式及光伏领域具有较强的竞
   争力,未来公司可涉足相关领域的新能源投资。公司通过本次交易将切入电力工程
   设计及电力工程总承包领域,积极开拓国内外电力用户工程和新能源业务,海外输
   变电市场等总承包业务,实现公司“全球能效管理专家”战略目标。
   【向配电领域延伸】2014年6月,公司拟2.84亿元收购水木源华电气51%股权(2014年
   9月,交易方案微调,交易总价款增加34.3574万元至28487.4915万元)。标的公司20
   14年度至2016年度,分别承诺实现净利润不低于4560万元、5472万元、6570万元。
   标的公司产品在智能电网行业中细分领域未来将具有良好的发展空间。截至2013年1
   2月31日,标的公司净利润3783.7万元。公司将通过标的公司实现向配电领域的进一
   步延伸,完善电力设备的整体产业链布局。公司将标的公司从事的相关业务作为战
   略转型的优先发展板块予以确定。公司在合并资产负债表中将增加数额较大的商誉
   。本次交易形成的商誉不做摊销处理,但需在未来进行减值测试。
   【一网两平台】公司全资控股的远东买卖宝网络科技有限公司主营三大业务平台—
   —电缆网、电缆买卖宝、中国电缆材料交易所。2015年5月,子公司远东买卖宝网络
   科技完成经营范围的工商变更,经营范围增加:利用自有www.cableabc.com、www.m
   mbao.com、www.cable-ex.com网站提供互联网信息服务和发布国内网络广告(范围凭
   《增值电信业务经营许可证》第一类增值电信业务中的在线数据处理与交易处理业
   务;第二类增值电信业务中的因特网信息服务业务(因特网信息服务不含新闻、出版
   、教育、医疗保健、药品和医疗器械、电子公告服务等内容);支付清算、数据终端
   处理系统的研发、技术咨询和技术服务等。电缆网目标为打造全球电缆行业门户网
   站,主要为用户提供业内最全面、最及时、最专业的信息资讯。电缆买卖宝是以B2B
   /B2C交易模式为主的电缆电子商务交易平台,主要瞄准的是500米以下的短段电缆市
   场。中国电缆材料交易所是以连续现货的交易模式直接交易线缆所需的铜杆、铝杆
   等材料成品的电缆材料交易平台,线缆企业可以直接购买到由铜铝等原材料加工而
   成的铜杆、铝杆等材料成品。2014年,电缆买卖宝将加强线缆企业会员的拓展,加
   强内外服务体系的优化精简,加强大数据建设,加强移动平台建设;中国电缆材料
   交易所将持续增加交易品种,配套建设交收仓库,加强结算银行和市场区域的开发
   ,以信息带动市场;电缆网将优化增值服务体系,充分利用相关会展等资源,助力
   一网两平台的市场拓展,实现年倍增目标。  

   【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考信
   息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
   司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。

  ◆成交回报(单位:万元)◆                                                   

  ─────────────────────────────────────
  日期:2016-06-16         成交量(手):1703793.0    成交金额(万):176931.36    
  连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:21.78                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  机构专用                                            10518.35             -
  机构专用                                             9047.49             -
  机构专用                                             7195.44             -
  中泰证券股份有限公司上海建国中路证券营业部           6203.27             -
  恒泰证券股份有限公司上海小木桥路证券营业部           4530.14             -
  国联证券股份有限公司宜兴和桥镇西横街证券营业部             -       3898.32
  机构专用                                                   -       3252.70
  东方证券股份有限公司义乌宾王路证券营业部                   -       2638.18
  浙商证券股份有限公司宁波四明中路证券营业部                 -       2544.81
  兴业证券股份有限公司成都航空路证券营业部                   -       2481.77
  ─────────────────────────────────────
  日期:2016-05-19         成交量(手):552944.0     成交金额(万):42364.97     
  涨跌幅偏离值:10.04                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  东方证券股份有限公司上海浦东新区银城中路证券营       8821.79             -
  业部
  申万宏源证券有限公司上海闵行区东川路证券营业部       5274.51             -
  机构专用                                             2908.00             -
  浙商证券股份有限公司宁波四明中路证券营业部           2429.51             -
  机构专用                                             1708.66             -
  长江证券股份有限公司成都光华村街证券营业部                 -       1565.94
  海通证券股份有限公司无锡工运路证券营业部                   -        781.64
  国联证券股份有限公司宜兴和桥镇西横街证券营业部             -        624.31
  国联证券股份有限公司宜兴人民南路证券营业部                 -        400.36
  华泰证券股份有限公司客户资产管理部                         -        389.50
  ─────────────────────────────────────
  日期:2016-02-26         成交量(手):1972918.0    成交金额(万):151279.14    
  连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:25.38                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  华泰证券股份有限公司成都南一环路第二证券营业部       1512.65             -
  华泰证券股份有限公司成都天府新区正东中街证券营       1252.35             -
  业部
  西藏同信证券股份有限公司北京陶然亭路证券营业部       1237.33             -
  财通证券股份有限公司杭州体育馆证券营业部             1100.20             -
  中原证券股份有限公司洛阳分公司                       1073.06             -
  西部证券股份有限公司总部                                   -       2872.53
  国联证券股份有限公司宜兴人民南路证券营业部                 -       2500.83
  广发证券股份有限公司宜兴解放路证券营业部                   -       1532.60
  中泰证券股份有限公司德州三八中路证券营业部                 -       1512.85
  华泰证券股份有限公司成都天府新区正东中街证券营             -       1319.41
  业部
  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-09-23         成交量(手):1023864.0    成交金额(万):156207.48    
  连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:23.42                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  机构专用                                             7819.29             -
  华泰证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部           1605.39             -
  申银万国证券股份有限公司桐乡和平路证券营业部          899.29             -
  国金证券股份有限公司上海奉贤区金碧路证券营业部        863.45             -
  机构专用                                              849.52             -
  中信证券股份有限公司深圳总部证券营业部                     -       5375.94
  广发证券股份有限公司客户资产管理部                         -       3829.23
  机构专用                                                   -       3170.13
  华泰证券股份有限公司北京雍和宫证券营业部                   -       3009.38
  招商证券股份有限公司北京西直门北大街证券营业部             -       2420.87
  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-08-27         成交量(手):687202.0     成交金额(万):94139.08     
  连续三个交易日内,跌幅偏离值累计达20%的证券:20.32                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  机构专用                                             9038.78             -
  招商证券股份有限公司温州新城大道证券营业部           1031.50             -
  中国中投证券有限责任公司广州中山六路证券营业部        898.36             -
  宏源证券股份有限公司宜兴人民中路证券营业部            722.33             -
  湘财证券股份有限公司北京首体南路证券营业部            578.28             -
  招商证券股份有限公司上海江苏路证券营业部                   -       1593.85
  招商证券股份有限公司北京西直门北大街证券营业部             -       1491.18
  中信证券股份有限公司上海世纪大道证券营业部                 -       1096.73
  机构专用                                                   -        616.37
  宏源证券股份有限公司宜兴人民中路证券营业部                 -        601.32
  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-08-10         成交量(手):881174.0     成交金额(万):195094.38    
  振幅:17.65                                                                
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  光大证券股份有限公司宁波解放南路证券营业部          10738.55             -
  华泰证券股份有限公司上海共和新路证券营业部           5370.41             -
  华泰证券股份有限公司无锡解放西路证券营业部           5159.90             -
  华泰证券股份有限公司上海澳门路证券营业部             4456.12             -
  国泰君安证券股份有限公司顺德东乐路证券营业部         2493.08             -
  机构专用                                                   -      23948.34
  机构专用                                                   -      13425.14
  安信证券股份有限公司北京北三环东路证券营业部               -       9916.51
  华泰证券股份有限公司上海国宾路证券营业部                   -       9860.00
  第一创业证券股份有限公司长沙韶山中路证券营业部             -       4894.13
  ─────────────────────────────────────

               免  责  声  明

     

  ◆  财务透视  ◆                ◇更新时间:2017-11-08◇

  主要财务指标               2017三季     2017中期     2017一季     2016末期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.0658       0.0484       0.0053       0.1333
  基本每股收益(扣除后)              -       0.0373            -       0.1254
  摊薄每股收益(元)             0.0658       0.0484       0.0053       0.1292
  每股净资产(元)               2.5602       2.5429       2.5408       2.5354
  每股未分配利润(元)           0.5454       0.5280       0.5259       0.5206
  每股公积金(元)               0.9380       0.9380       0.9380       0.9380
  销售毛利率(%)                 12.69        12.70        14.27        17.33
  营业利润率(%)                  1.46         1.59         0.02         2.13
  净利润率(%)                    1.16         1.37         0.42         2.34
  加权净资产收益率(%)            2.57         1.89         0.21         5.86
  摊薄净资产收益率(%)            2.57         1.90         0.21         5.10
  股东权益(%)                   30.65        34.98        38.37        41.34
  流动比率                       1.41         1.53         1.60         1.61
  速动比率                       1.09         1.21         1.29         1.32
  每股经营现金流量(元)        -0.5468      -0.4710      -0.2123      -0.0973
  会计师事务所审计意见         未审计       未审计       未审计       无保留
  报表公布日               2017-10-27   2017-08-25   2017-04-28   2017-04-28
  ─────────────────────────────────────

  主要财务指标               2016三季     2016中期     2016一季     2015末期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.1335       0.0996       0.0416       0.2123
  基本每股收益(扣除后)              -       0.0951            -       0.1350
  摊薄每股收益(元)             0.1280       0.0935       0.0416       0.2027
  每股净资产(元)               2.5347       2.4997       2.0380       1.9964
  每股未分配利润(元)           0.5194       0.4848       0.4586       0.4170
  每股公积金(元)               0.9385       0.9380       0.4976       0.4976
  销售毛利率(%)                 17.49        17.98        20.75        19.33
  营业利润率(%)                  3.41         3.97         4.08         3.79
  净利润率(%)                    3.25         3.67         3.86         3.61
  加权净资产收益率(%)            6.05         4.87         2.06        12.80
  摊薄净资产收益率(%)            5.05         3.74         2.04        10.15
  股东权益(%)                   38.51        37.49        33.22        31.59
  流动比率                       1.53         1.47         1.09         1.08
  速动比率                       1.25         1.23         0.92         0.94
  每股经营现金流量(元)        -0.0221       0.0090      -0.0126       0.6632
  会计师事务所审计意见         未审计       未审计       未审计       无保留
  报表公布日               2016-10-31   2016-08-29   2016-04-29   2016-04-29
  ─────────────────────────────────────

  利润表摘要                                                                

  指标(单位:万元)         2017三季      2017中期      2017一季      2016末期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入              1258010.82     787084.89     279782.52    1224276.46
  营业成本              1248087.32     780590.67     280817.17    1197572.16
  营业费用                83393.27      52511.07      23488.61      97948.21
  管理费用                37753.39      23341.07      10328.00      46029.28
  财务费用                15565.13       8725.00       4384.92      17223.92
  营业利润                18395.54      12547.85         50.40      26055.81
  ─────────────────────────────────────
  投资收益                 2409.40       2091.52       1090.99       -334.36
  营业外收支净额           2267.19       1814.17       1869.50       9642.79
  ─────────────────────────────────────
  利润总额                20662.73      14362.02       1919.90      35698.60
  净利润                  14604.93      10750.14       1186.64      28672.29
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2016三季      2016中期      2016一季      2015末期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入               872934.23     564909.50     224285.32    1171099.77
  营业成本               843071.17     542318.88     214817.38    1140619.86
  营业费用                68309.31      43440.71      21536.29      96735.78
  管理费用                32849.63      21431.59       9847.31      43057.15
  财务费用                11711.20       7212.57       3513.28      31128.19
  营业利润                29770.52      22405.23       9158.73      44367.86
  ─────────────────────────────────────
  投资收益                  223.03        131.79          9.34      13533.10
  营业外收支净额           6352.77       4058.38       1425.70      10506.99
  ─────────────────────────────────────
  利润总额                36123.28      26463.62      10584.43      54874.86
  净利润                  28406.30      20743.87       8666.88      42227.69
  ─────────────────────────────────────

  资产负债表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2017三季      2017中期      2017一季      2016末期
  ─────────────────────────────────────
  总资产                1853900.82    1613371.80    1469656.59    1361036.43
  流动资产              1274541.09    1125859.42    1001448.94     901483.66
  货币资金               211766.62     209139.19     169767.32     191395.03
  存货                   293739.69     236046.22     194742.92     165126.45
  交易性金融资产                 -          0.70             -         10.41
  应收账款               561830.22     530394.68     451869.70     413986.89
  其他应收款              58831.99      59149.45      59060.31      46369.17
  固定资产净额           214638.46     206616.75     210064.77     212250.93
  可供出售金融资产        19431.03      19401.03      23781.03      13025.16
  无形资产                46586.27      46990.45      47156.97      47518.39
  ─────────────────────────────────────
  短期借款               354005.09     290869.79     215380.05     192305.05
  预收账款               103416.43      91055.37     127039.67      74281.37
  应付账款               213204.37     159725.93     113534.66     114931.17
  流动负债               903581.50     733744.24     625034.23     558572.29
  长期负债               339195.45     289411.46     255313.27     214256.93
  总负债                1242776.95    1023155.69     880347.51     772829.22
  ─────────────────────────────────────
  股东权益               568204.42     564349.63     563885.47     562698.83
  资本公积金             208183.14     208183.14     208183.14     208183.14
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2016三季      2016中期      2016一季      2015末期
  ─────────────────────────────────────
  总资产                1460730.67    1479839.67    1277899.67    1316242.34
  流动资产               999387.35    1022077.25     819862.67     856776.16
  货币资金               214211.49     292784.01     172465.84     249785.77
  存货                   179784.56     167570.64     128407.38     113339.24
  交易性金融资产            100.20        119.57         81.82        329.27
  应收账款               469729.45     453642.04     384352.00     397582.76
  其他应收款              43068.18      49888.78      54628.77      43206.11
  固定资产净额           210192.21     210705.03     212057.46     214061.16
  可供出售金融资产        12115.16      11905.16      11845.16      11725.16
  无形资产                47525.00      47982.10      48421.34      48864.14
  ─────────────────────────────────────
  短期借款               222395.00     277280.50     333764.40     362528.55
  预收账款                92837.88      99361.25     102321.21     104923.39
  应付账款               185279.12     169615.45     121505.77     114936.54
  流动负债               654832.03     696009.52     752207.65     794166.08
  长期负债               218542.87     208146.37      82022.24      86468.21
  总负债                 873374.90     904155.88     834229.89     880634.29
  ─────────────────────────────────────
  股东权益               562542.30     554770.41     424517.60     415850.73
  资本公积金             208292.60     208183.14     103643.68     103643.68
  ─────────────────────────────────────

  现金流量表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2017三季      2017中期      2017一季      2016末期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计      1340112.00     824841.63     350213.00    1291129.28
  经营现金流出小计      1461456.60     929367.82     397331.24    1312717.08
  经营现金流量净额      -121344.59    -104526.19     -47118.23     -21587.80
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计        33096.59      26483.20       4143.96      14031.46
  投资现金流出小计       114277.88      55729.53      27409.91      76261.58
  投资现金流量净额       -81181.30     -29246.33     -23265.95     -62230.12
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计       393227.76     251462.77     109640.00     611737.52
  筹资现金流出小计       194706.89     120252.50      61870.39     522484.65
  筹资现金流量净额       198520.87     131210.27      47769.61      89252.87
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额        -4005.02      -2562.25     -22614.58       5434.95
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2016三季      2016中期      2016一季      2015末期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计       983559.15     625841.43     298688.65    1430344.76
  经营现金流出小计       988474.25     623836.09     301319.45    1292194.21
  经营现金流量净额        -4915.11       2005.34      -2630.80     138150.55
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计         6844.59        844.55        447.54      53637.97
  投资现金流出小计        70445.42      61189.41      17944.48      48683.32
  投资现金流量净额       -63600.82     -60344.86     -17496.95       4954.65
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计       441947.02     367550.05      35764.48     699899.18
  筹资现金流出小计       336917.32     220113.47      77946.87     858434.86
  筹资现金流量净额       105029.70     147436.58     -42182.39    -158535.69
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额        36513.77      89097.05     -62310.14     -15430.48
  ─────────────────────────────────────


  ◆  主营构成  ◆                ◇更新时间:2017-08-25◇

  单位:万元                                                   截止:2017中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  智能电缆及其他电缆分部           641106.94          81.45%        78495.78
  智慧能源分部                     142585.53          18.12%        21285.49
  其他(补充)                         3476.86           0.44%          193.02
  分部间抵销                          -84.43          -0.01%          -20.05
  ─────────────────────────────────────
  智能电缆及其他电缆分部           641106.94          81.45%        78495.78
  智慧能源分部                     142585.53          18.12%        21285.49
  其他(补充)                         3476.86           0.44%          193.02
  分部间抵销                          -84.43          -0.01%          -20.05
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  智能电缆及其他电缆分部                      562611.15               12.24%
  智慧能源分部                                121300.03               14.93%
  其他(补充)                                    3283.84                5.55%
  分部间抵销                                     -64.38               23.75%
  ─────────────────────────────────────
  智能电缆及其他电缆分部                      562611.15               12.24%
  智慧能源分部                                121300.03               14.93%
  其他(补充)                                    3283.84                5.55%
  分部间抵销                                     -64.38               23.75%
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2016末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  电线电缆                        1024614.74          83.69%       164764.98
  其中:其他电缆                   322357.00          26.33%        48619.28
  其中:智能电网电缆               310545.23          25.37%        44178.42
  其中:智能楼宇、工厂电缆         207231.08          16.93%        34707.72
  智慧能源系统                     195993.24          16.01%        46611.91
  其中:储能设备                   101096.54           8.26%        23436.79
  其中:智能交通电缆                81107.86           6.62%        16426.57
  其中:能源系统                    70852.54           5.79%        11110.90
  其中:智能风电电缆                63877.37           5.22%        12741.54
  其中:智能设备                    24044.17           1.96%        12064.23
  其中:智能油气电缆                20756.23           1.70%         5116.20
  其中:智能核级电缆                12322.32           1.01%         1857.88
  其中:智能光伏电缆                 6417.64           0.52%         1117.35
  其他(补充)                         3668.48           0.30%          813.59
  ─────────────────────────────────────
  电线电缆                        1024614.74          83.69%       164764.98
  其中:其他电缆                   322357.00          26.33%        48619.28
  其中:智能电网电缆               310545.23          25.37%        44178.42
  其中:智能楼宇、工厂电缆         207231.08          16.93%        34707.72
  智慧能源系统                     195993.24          16.01%        46611.91
  其中:储能设备                   101096.54           8.26%        23436.79
  其中:智能交通电缆                81107.86           6.62%        16426.57
  其中:能源系统                    70852.54           5.79%        11110.90
  其中:智能风电电缆                63877.37           5.22%        12741.54
  其中:智能设备                    24044.17           1.96%        12064.23
  其中:智能油气电缆                20756.23           1.70%         5116.20
  其中:智能核级电缆                12322.32           1.01%         1857.88
  其中:智能光伏电缆                 6417.64           0.52%         1117.35
  其他(补充)                         3668.48           0.30%          813.59
  ─────────────────────────────────────
  华东地区                         698774.95          57.08%       110443.30
  华北地区                         135907.14          11.10%        27697.63
  西北地区                         116251.87           9.50%        22332.52
  华南地区                         101811.59           8.32%        20774.52
  华中地区                          67161.17           5.49%        10075.56
  西南地区                          66567.22           5.44%        12386.74
  东北地区                          21762.65           1.78%         4086.39
  国际                              12371.40           1.01%         3580.24
  其他(补充)                         3668.48           0.30%          813.59
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  电线电缆                                    859849.76               16.08%
  其中:其他电缆                              273737.72               15.08%
  其中:智能电网电缆                          266366.81               14.23%
  其中:智能楼宇、工厂电缆                    172523.36               16.75%
  智慧能源系统                                149381.33               23.78%
  其中:储能设备                               77659.75               23.18%
  其中:智能交通电缆                           64681.29               20.25%
  其中:能源系统                               59741.64               15.68%
  其中:智能风电电缆                           51135.83               19.95%
  其中:智能设备                               11979.94               50.18%
  其中:智能油气电缆                           15640.03               24.65%
  其中:智能核级电缆                           10464.44               15.08%
  其中:智能光伏电缆                            5300.29               17.41%
  其他(补充)                                    2854.89               22.18%
  ─────────────────────────────────────
  电线电缆                                    859849.76               16.08%
  其中:其他电缆                              273737.72               15.08%
  其中:智能电网电缆                          266366.81               14.23%
  其中:智能楼宇、工厂电缆                    172523.36               16.75%
  智慧能源系统                                149381.33               23.78%
  其中:储能设备                               77659.75               23.18%
  其中:智能交通电缆                           64681.29               20.25%
  其中:能源系统                               59741.64               15.68%
  其中:智能风电电缆                           51135.83               19.95%
  其中:智能设备                               11979.94               50.18%
  其中:智能油气电缆                           15640.03               24.65%
  其中:智能核级电缆                           10464.44               15.08%
  其中:智能光伏电缆                            5300.29               17.41%
  其他(补充)                                    2854.89               22.18%
  ─────────────────────────────────────
  华东地区                                    588331.65                    -
  华北地区                                    108209.51                    -
  西北地区                                     93919.35                    -
  华南地区                                     81037.07                    -
  华中地区                                     57085.61                    -
  西南地区                                     54180.48                    -
  东北地区                                     17676.26                    -
  国际                                          8791.16                    -
  其他(补充)                                    2854.89                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2016中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  线缆分部                         461388.42          81.67%        80613.59
  智慧能源分部                     104160.06          18.44%        20929.09
  分部间抵销                         -638.98          -0.11%               -
  ─────────────────────────────────────
  线缆分部                         461388.42          81.67%        80613.59
  智慧能源分部                     104160.06          18.44%        20929.09
  分部间抵销                         -638.98          -0.11%               -
  ─────────────────────────────────────
  华东地区                         330729.59          58.55%               -
  西北地区                          73701.96          13.05%               -
  华北地区                          47743.93           8.45%               -
  华南地区                          39228.23           6.94%               -
  西南地区                          31866.85           5.64%               -
  华中地区                          26964.08           4.77%               -
  国际                               6590.19           1.17%               -
  东北地区                           6083.19           1.08%               -
  其他(补充)                         2001.48           0.35%               -
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  线缆分部                                    380774.84               17.47%
  智慧能源分部                                 83230.97               20.09%
  分部间抵销                                    -638.98                    -
  ─────────────────────────────────────
  线缆分部                                    380774.84               17.47%
  智慧能源分部                                 83230.97               20.09%
  分部间抵销                                    -638.98                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2015末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  线缆行业                        1074647.29          91.76%       200286.74
  其中:其他电缆                   357911.10          30.56%        68581.61
  其中:智能电网电缆               261748.88          22.35%        44348.69
  其中:智能楼宇、工厂电缆         200653.71          17.13%        35993.82
  其中:智能交通电缆               110326.68           9.42%        20765.08
  其中:智能风电电缆                90910.22           7.76%        19912.86
  智慧能源行业                      66012.90           5.64%        23028.67
  其中:能源系统                    34191.87           2.92%         8659.39
  其中:智能油气电缆                28642.63           2.45%         5969.33
  医药行业                          27261.78           2.33%         2556.38
  其中:智能设备                    16597.83           1.42%         9495.72
  其中:智能核级电缆                15545.76           1.33%         2888.42
  其中:储能设备                    15223.20           1.30%         4607.50
  其中:智能光伏电缆                 8908.30           0.76%         1826.92
  其他(补充)                       3177.80           0.27%          463.02
  ─────────────────────────────────────
  线缆行业                        1074647.29          91.76%       200286.74
  其中:其他电缆                   357911.10          30.56%        68581.61
  其中:智能电网电缆               261748.88          22.35%        44348.69
  其中:智能楼宇、工厂电缆         200653.71          17.13%        35993.82
  其中:智能交通电缆               110326.68           9.42%        20765.08
  其中:智能风电电缆                90910.22           7.76%        19912.86
  智慧能源行业                      66012.90           5.64%        23028.67
  其中:能源系统                    34191.87           2.92%         8659.39
  其中:智能油气电缆                28642.63           2.45%         5969.33
  医药行业                          27261.78           2.33%         2556.38
  其中:智能设备                    16597.83           1.42%         9495.72
  其中:智能核级电缆                15545.76           1.33%         2888.42
  其中:储能设备                    15223.20           1.30%         4607.50
  其中:智能光伏电缆                 8908.30           0.76%         1826.92
  其他(补充)                       3177.80           0.27%          463.02
  ─────────────────────────────────────
  华东地区                         621004.49          53.03%       123329.66
  华北地区                         140869.83          12.03%        28832.80
  西北地区                         138154.44          11.80%        26337.29
  华南地区                          83045.00           7.09%        16940.54
  西南地区                          79155.07           6.76%        13803.47
  华中地区                          60280.10           5.15%        10726.50
  东北地区                          27581.47           2.36%         4963.80
  其他(补充)                       3177.80           0.27%          463.02
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  线缆行业                                    874360.55               18.64%
  其中:其他电缆                              289329.49               19.16%
  其中:智能电网电缆                          217400.19               16.94%
  其中:智能楼宇、工厂电缆                    164659.89               17.94%
  其中:智能交通电缆                           89561.60               18.82%
  其中:智能风电电缆                           70997.36               21.90%
  智慧能源行业                                 42984.23               34.89%
  其中:能源系统                               25532.48               25.33%
  其中:智能油气电缆                           22673.30               20.84%
  医药行业                                     24705.40                9.38%
  其中:智能设备                                7102.11               57.21%
  其中:智能核级电缆                           12657.34               18.58%
  其中:储能设备                               10615.70               30.27%
  其中:智能光伏电缆                            7081.38               20.51%
  其他(补充)                                  2714.78               14.57%
  ─────────────────────────────────────
  线缆行业                                    874360.55               18.64%
  其中:其他电缆                              289329.49               19.16%
  其中:智能电网电缆                          217400.19               16.94%
  其中:智能楼宇、工厂电缆                    164659.89               17.94%
  其中:智能交通电缆                           89561.60               18.82%
  其中:智能风电电缆                           70997.36               21.90%
  智慧能源行业                                 42984.23               34.89%
  其中:能源系统                               25532.48               25.33%
  其中:智能油气电缆                           22673.30               20.84%
  医药行业                                     24705.40                9.38%
  其中:智能设备                                7102.11               57.21%
  其中:智能核级电缆                           12657.34               18.58%
  其中:储能设备                               10615.70               30.27%
  其中:智能光伏电缆                            7081.38               20.51%
  其他(补充)                                  2714.78               14.57%
  ─────────────────────────────────────
  华东地区                                    497674.83                    -
  华北地区                                    112037.03                    -
  西北地区                                    111817.15                    -
  华南地区                                     66104.46                    -
  西南地区                                     65351.60                    -
  华中地区                                     49553.60                    -
  东北地区                                     22617.67                    -
  其他(补充)                                  2714.78                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                


  ◆  行业新闻  ◆                ◇更新时间:2018-02-14◇

  ●2018-02-14 2017年家电网购规模接近5000亿元(中国经济导报)                 
  

  从日前举行的第十届中国家电网购高峰论坛上获悉,2017年,我 国B2C家电网购市场(含移动终端)规模达到4906亿元,同比增长27.6%;家电业网购渗 透率再创历史新高,达26.5%,其中彩电网购渗透率首次超过40%;空、冰、洗、彩四 大家电线上销售额猛增,增幅达50.4%。

  工业和信息化部赛迪研究院发布的《2017年家电网购分析报告》 显示,2017年我国家电网购市场规模逼近5000亿元,主要得益于产品均价提升、空调 销售猛增、农村市场的有力拓展等因素。电商能成为承载上述里程碑事件的零售平台 ,与其通过大数据等高科技手段赋能销售关系紧密。电商把在科技、物流和营销上的 领先优势转化成更多的供应链创新,带动了企业经营效率全面提升,有效拉动了销售 增长。作为先进的零售平台,网购的强劲势能正在显现。

●2018-02-14 北京市质监局:空气净化器近3成不合格(新浪财经)

  中国质量报记者日前从北京市质监局获悉,该局近期依法对北京 市生产领域空气净化器、电热毯(褥垫)、室内加热器等10类家用电器产品开展了质 量监督抽查,结果发现不合格率为12.2%,其中空气净化器产品不合格率高达28.6%。

  据介绍,此次共抽查北京市54家企业生产的74批次家用电器产品 ,其中空气净化器14批次、移动电话(含电池、充电器(适配器)4批次、电热毯( 褥垫)16批次、灯具5批次、电视机两批次、室内加热器11批次、液体加热器6批次、 吸油烟机两批次、真空吸尘器和吸水式清洁器具3批次、其他家用电器11批次。按照 相应产品质量监督抽查方案和相关标准,检出4批次空气净化器、3批次电热毯(褥垫 )、1批次室内加热器和1批次按摩器产品不合格,不合格检出率12.2%。其中空气净 化器的不合格率高达28.6%,电热毯的不合格率为18.8%。

  抽查发现,首都生产的家用电器产品存在的主要质量问题有部分 空气净化器、电热毯、室内加热器、按摩器产品的对触及带电部件的防护、工作温度 下的泄漏电流和电气强度、非正常工作等电器安全项目不符合国家标准要求,存在漏 电、触电等人身伤害或引发火情的危险。

  此外,个别室内加热器的结构设计不合理,稳定性和机械危险项 目不符合国家标准要求,存在意外倾翻的危险,有可能砸伤、烫伤使用者。个别空气 净化器的洁净空气量、净化能效、噪声项目不符合相关标准或产品明示的质量要求, 净化效果和使用舒适度差。个别按摩器的连续骚扰电压、连续骚扰功率项目不符合国 家标准要求,可能影响其他电器的正常使用。

  抽查结果显示,空气净化器4个不合格批次分别为北京格润爱科 技有限公司、北京净美仕环境科技有限公司、北京赛多科贸有限公司、北京卫家环境 技术有限公司生产;电热毯(褥垫)3个不合格批次的生产企业分别为北京慧盈科技 有限公司、美健医疗器械(北京)有限公司;室内加热器和按摩器一个不合格批次的 生产企业分别为北京绿能嘉业新能源有限公司、北京千千成电器有限公司。

  北京市质监局相关负责人表示,对于抽查发现的不合格产品生产 企业,该局已依法对其进行了处理。对于涉嫌存在危及人身、财产安全危险的产品, 还组织生产企业开展了缺陷调查和召回工作。除因停产、转产、拆迁等原因不再继续 生产的企业外,不合格产品生产企业已按要求进行了整改,整改后生产的产品经复查 检验合格。

  

●2018-02-14 家电网购市场持续升温(经济日报)

  得益于产品均价提升、空调销售猛增、农村市场的有力拓展等因 素,2017年我国家电网购市场规模继续扩大,线上市场对消费的拉动作用日渐明显, 消费者对家电网购的热情持续升温。在消费升级需求的驱动下,家电网购市场产品结 构进一步转向高端化,同时也推动了线上产品结构的优化

  近日,由工信部赛迪研究院、中国电子报社主办的第十届中国家 电网购高峰论坛举行,并发布了《2017年家电网购分析报告》。报告显示,2017年, 我国B2C(企业对个人)家电网购市场规模达到4906亿元,同比增长27.6%;家电业网 购渗透率再创历史新高,达26.5%。此外,2017年家电网购市场京东、天猫、苏宁三 强角逐格局稳固,京东以60.8%的份额占据首位。

  家电网购市场规模如此之大,得益于产品均价提升、空调销售猛 增、农村市场的有力拓展等因素。2017年,电视、空调、冰箱、洗衣机四大传统大家 电增长强劲,同比增长50.4%,销售规模达1746亿元。空气净化器和净水设备产品、厨 卫电器和传统生活小家电等销售规模达760亿元;手机、平板电脑等移动终端产品则 为2400亿元。

  从增幅看,2017年我国家电网购市场整体规模同比增长27.6%, 与上年基本持平。在各品类产品中,白色大家电增长最快。《家电网购报告》显示, 2017年,空调线上零售额增幅达119%,冰箱达52%,洗衣机达47%,烟灶消等厨房大电 则达54.6%。同时,具有消费电子性质的彩电、手机和平板电脑的增幅则明显放缓, 从零售量角度看几乎处于增长停滞状态。

  2017年,彩电行业线上销售比例达到历史新高,零售量渗透率首 次破40%。“一个重要的原因是电商通过大数据等高科技手段赋能销售。电商把在科 技、物流和营销上的领先优势转化成更多的供应链创新,带动了企业经营效率全面提 升,有效拉动了销售增长。”北京中怡康时代市场研究有限公司副总经理彭煜说。

  在消费升级需求驱动下,家电网购市场产品结构进一步转向高端 化。《家电网购报告》显示,从四大家电到两净产品,从厨卫电器到个人手机,2017 年家电网购市场各品类产品的零售额增幅均大于零售量增幅,线上家电产品均价提升 明显。线上彩电产品均价同比增长10.6%;线上空调产品均价同比增长12%;线上洗衣 机和冰箱产品均价分别同比增长15%和20%,增幅远高于线下。

  一些高端产品符合品质消费的需求,受到消费者热捧。比如,20 17年,线上65英寸及以上超大尺寸彩电在零售量、零售额增幅上双双位居第一;一级 能效空调的零售额和零售量分别同比增加了394.4%和438.5%;多门(含十字对开门) 冰箱零售额同比增长102.8%;洗碗机以高达180%的增长成为厨电市场的排头兵。

  随着人民对美好生活的追求,智能化、高端化等能提升生活品质 的产品越来越受到消费者追捧,甚至一些不太受关注的小家电品类也开始被越来越多 的消费者关注。同时,消费升级推动了线上产品结构的优化,也充分证明了网购人群 的消费潜力,线上市场对消费的拉动作用日渐明显。

  2017年,家电网购市场三大电商平台形成的市场格局更为稳固, 京东、天猫、苏宁三强角逐,没有给其他平台留下发展空间。三强格局内,京东“最 大家电网购平台”的市场地位牢固不可动摇,占据60.8%的市场份额;天猫、苏宁组 成的“猫宁”组合则几乎瓜分了余下份额。

  电商服务的竞争已经不只停留在物流层面上,还包括各种创新科 技和层出不穷的“新招”。对此,京东家电事业部渠道拓展部总经理徐磊介绍说,京 东AR(增强现实)视界实现了商品的3D、交互展示。比如,当你浏览一款冰箱时,除 了可以720度地查看,还能够打开冰箱门查看内部结构,甚至还可以看到冰箱的制冷 系统、食材的保鲜系统、冰箱容积等3D动态效果图。

  2017年,家电网购市场最大的变化是线上渠道向线下的大力开拓 ,尤其表现在对农村市场的有效拓展。《家电网购报告》显示,2017年全国农村实现 网络零售额1.24万亿元,同比增长39%,其中家电品类贡献显著。报告显示,截至201 7年,京东面向县镇村市场开设京东家电专卖店近8000家,苏宁开设苏宁易购县镇店 近2200家,农村淘宝则以近3万个“村淘点”为基础,以自采方式把一些知名大家电 产品带下乡。

  彭煜认为,电商渠道带有低成本、高效率的优势,其更全的品类 、更科学的分析手段在向线下拓展过程中,改变了农村市场的家电零售格局。2017年 ,无界零售、新零售、智慧零售等概念兴起,其本质都是线上线下融合,家电网购领 域的线上线下融合率先在农村市场落地。

●2018-02-13 2017年家电网购规模近5000亿元 中国品牌优势明显(中国经济网)

  由工信部赛迪研究院、中国电子报社主办的第十届中国家电网购 高峰论坛日前在北京举行。会上发布的《2017年家电网购分析报告》(以下简称《家 电网购报告》)显示,2017年,我国B2C家电网购市场(含移动终端)规模达到4906 亿元,同比增长27.6%;家电业网购渗透率再创历史新高,达26.5%,其中,彩电网购 渗透率首次超过40%;除了空气净化器和净水设备、无线吸尘器等新兴品牌,传统家 电品类销售额前几名都是中国品牌,外资品牌屈指可数。从线上零售量占比来看,国 产品牌更具有压倒性优势。另外,2017年中国家电网购市场还呈现出品质化和个性化 消费趋势明显、农村市场拓展有效、“她经济”活跃、电商服务比拼加码等特点。

  逾100亿元销售额出自中国品牌

  《家电网购报告》提供的数据显示,到2017年,我国家电领域所 有大品牌均已拥抱电商。同时,各品类的品牌集中度非常高,国内品牌竞争优势明显 。比如空调前3大品牌线上零售额占比接近73%,国内品牌线上零售量占比接近98%; 冰箱前4大品牌线上零售额占比接近63%,国内品牌线上零售量占比接近90%。另外, 洗衣机和厨房家电前4大品牌的线上零售额占比也分别超过了68%和70%。

  值得一提的是,2017年,京东、天猫平台上还出现了以美的、海 尔、格力等为代表的销售额逾100亿元的家电网购品牌,其中,美的仅在京东平台上 的销售额达215亿元,刷新了中国家电业单一品牌在单一渠道销售额的纪录,开启了 中国家电零售发展的新纪元。这一骄人业绩的取得,一方面缘自中国家电生产商面对 激烈的网上竞争,不断提升供应链、渠道、营销等核心经营能力,从而在家电网购市 场获得了明显的竞争优势;另一方面也与电商把在科技、物流和营销上的领先优势转 化成更多的供应链创新密切相关,从而带动了企业经营效率的全面提升,有效拉动了 销售增长。

  品质化个性化消费持续升温

  2017年,在消费升级需求驱动下,在厂家和商家的共同努力下, 家电网购市场产品结构进一步向高端化、智能化转移。一些高端产品成为“网红”, 并带动其在全渠道的销售。同时,一些不太受关注的小家电品类也开始被越来越多的 消费者关注。

  线上家电产品结构不断优化,均价普遍上涨。《家电网购报告》 显示,从4大家电到两净产品,从厨卫电器到个人手机,2017年家电网购市场各品类 产品的零售额增幅均大于零售量增幅(极个别产品除外),线上家电产品均价提升明 显。其中,线上彩电产品均价同比增长10.6%;线上空调产品均价同比增长12%;线上 洗衣机和冰箱产品均价分别同比增长15%和20%,增幅远高于线下。

  一些高端产品符合品质消费的需求,受到消费者的热捧。《家电 网购报告》显示,2017年,线上65英寸及以上超大尺寸彩电在零售量、零售额增幅上 双双位居第一;一级能效空调的零售额和零售量分别同比增加了394.4%和438.5%;多 门(含十字对开门)冰箱零售额同比增长102.8%;洗碗机以高达180%的增长成为厨电 市场的排头兵。价格近3000元的戴森吹风机、售价3000~5000元的手持式无线吸尘器 成为“网红”产品,持续热销。

  《家电网购报告》还指出,2017年,80后用户已经成为家电网购 消费主流群体,占比达48%;90后用户占比从去年的14%提升到23%。这部分以网购为 消费习惯、追求生活品质的消费人群,提升了家电网购的消费水平,是家电网购市场 的生命力所在。同时,网购家电的女性网民比例逐年上升,呈现出旺盛的“她经济” 发展势头。

  农村网购市场有效拓展

  2017年,家电网购市场3大电商平台形成的市场格局更为稳固, 京东、天猫、苏宁三强角逐,没有给其他平台留下太多发展空间。三强格局内,京东 “最大家电网购平台”的市场地位坚固不可动摇,占据60.8%的市场份额;天猫、苏 宁组成的“猫宁”组合则几乎瓜分了余下份额。

  2017年,家电网购市场最大的变化是线上渠道向线下的大力开拓 ,尤其表现在对农村市场的有效拓展上。而网购因为给农村消费者带来了更好的产品 选择、更透明的价格以及与城市一样的服务,从而受到农村市场的欢迎。《家电网购 报告》显示,2017年,全国农村实现网络零售额1.24万亿元,同比增长39%,其中, 家电品类贡献显著。

  2017年,各电商平台紧锣密鼓在县、镇、村市场拓展零售渠道, 通过加盟等多种形式激活家电渠道的“毛细血管”。京东前两年在县级城市大规模铺 设京东帮服务店,在打好服务基础的前提下,2017年面向县镇村市场的京东家电专卖 店数量激增近8000家;2017年苏宁在全国开设近2200多家苏宁易购县镇店,为三、四 级县镇村消费者提供超过3000万种商品的销售、物流和售后服务;2017年天猫以“双 11”为开端,积极探索农村网购新路径,通过农村淘宝近3万个“村淘点”,以农村 淘宝自采的方式将一些知名大家电产品带下乡。

  《家电网购报告》指出,电商渠道带着天生的低成本高效率优势 和更全的品类、更科学的分析手段向线下拓展,改变了农村市场的家电零售格局。20 17年,无界零售、新零售、智慧零售等概念兴起,其本质都是线上线下融合,家电网 购领域的线上线下融合率先在农村市场落地。

  《家电网购报告》分析认为,今年,我国家电网购市场(含移动 终端)整体规模将跃上6000亿元大关,增幅在25%左右。其中,得益于乡村振兴计划 以及各大电商渠道进一步下沉,乡镇市场家电网购业务将持续快速发展。

  根据对消费者的调查,今年,我国家电网购市场将继续呈高端化 、智能化发展趋势,最受关注的品类依次是洗碗机、无绳吸尘器、平板电视、净水器 、空调、新风系统、冰箱、烘干机、美容仪、空气净化器。

  中国家电网购高峰论坛是全面反映我国家电网购市场新特点、新 趋势的唯一行业年度盛会,迄今为止已成功举办十届。与会嘉宾围绕“破界新生”这 一主题,共同探讨家电网购市场的发展趋势。北京中怡康时代市场研究有限公司副总 经理彭煜表示,随着消费者对品质生活的不断追求,今年,我国家电市场的结构将进 一步优化,其中,厨卫电器和生活电器增长势头迅猛,同比增长有望达到11.5%和13. 5%。

●2018-02-13 业绩与政策双重给力 机构扎堆调研锂电产业链(上海证券报)

  受新能源汽车1月销量大增、地方鼓励政策出台、集体业绩向好 等多重利好消息影响,2月12日,锂电池板块走势强劲,涨幅居前,其中雅化集团、 当升科技、星云股份、科恒股份、天齐锂业、赣锋锂业、星源材质等超过10家公司集 体涨停。

  锂电产业链公司增长多

  中汽协最新数据显示,2018年首月新能源汽车就实现了同比高速 增长。1月份,新能源汽车产销分别为40569辆和38470辆,分别同比增长4.6倍和4.3 倍。2017年全年,国内新能源汽车的产销量分别达到79.4万辆和77.7万辆,分别同比 增长53.8%和53.3%。

  行业人士表示:“从去年情况看,动力电池的出货量基本与新能 源汽车的产销量增速保持一致。受补贴退坡、新能源牌照发放趋紧等消息影响,新能 源汽车在去年底和今年初迎来高速增长,由此也拉动了上游锂电池需求的增长。”

  根据统计数据显示,目前已披露2017年度业绩预告的66家锂电池 产业链企业中,报喜公司达到52家,占总数比例接近八成,其中盈利增长上限超过10 0%的公司达到26家,占预告数量的四成。

  对照个股市场表现和业绩情况来看,记者发现,锂电池行业业绩 较好的龙头企业多在涨停榜之列。受益于锂电池正极材料的销售订单同比大幅增长、 新增产能的释放等,科恒股份预计2017年全年净利润将同比增长301.95%至331.73%。

  同属锂电正极材料领域内的龙头企业,杉杉股份预计2017年的净 利润同比增加157.5%到187.79%;当升科技预计全年净利润将同比增长131.65%至152. 8%。

  机构调研追逐行业龙头

  行业景气度这么好,投资机构也扎堆调研锂电产业链公司。

  上证报资讯统计显示,今年以来,共有35家锂电池产业链上企业 接受了机构调研,相比2017年同期的19家,同比增长84%。赣锋锂业今年两次共迎来 了204家调研机构,成为“总量冠军”,国轩高科和天齐锂业分别迎来了82家和50家 机构的调研。

  随着新能源车的热销,产能、业绩迎来双“丰收”的赣锋锂业成 为机构调研的热点。赣锋锂业董秘欧阳明表示,2017年公司已经完成了1.5万吨碳酸 锂的投产,2018年公司将成为行业供给端增量最大的企业。

  具体来看,一方面,赣锋锂业今年将建设一条三元回收生产线, 还有一条1.75万吨碳酸锂的生产线计划在今年四季度投产;另一方面,公司2万吨的 氢氧化锂生产线计划在春节后投产。另外,受益于锂盐产品产销量同比增长,赣锋锂 业预计,2017年净利润将同比增长185%至235%。

  另一动力电池龙头国轩高科在近期接受机构调研时表示,公司预 计2018年将是纯电动物流车大发展的一年。2月5日,公司刚与大运汽车签订7.5亿元 采购合同,在2018年12月底前,大运汽车将向国轩高科采购纯电动物流车电池组约60 00套。加上此前江淮汽车约2万套动力电池订单、北汽新能源上半年2.3万套动力电池 订单,国轩高科表示,公司上半年订单快速释放将推动公司业绩提速全面驶入“快车 道”。

  就在上周,《上海市鼓励购买和使用新能源汽车实施办法》发布 ,其中就财政补助方面明确,对纯电动汽车,按照中央财政补助1∶0.5给予财政补助 ;对符合条件的插电式混合动力(含增程式)乘用车,且发动机排量不大于1.6升的 ,按照中央财政补助1∶0.3给予补助。同时加大对燃料电池汽车的支持力度,按照不 超过中央财政补助1:1给予补助。业内人士认为,地方补贴的进一步明确,不仅鼓励 消费者继续购买电动车,也有助于整车厂和上游电池厂商对今年的销量做出更具体的 规划。

●2018-02-12 国产LED灯具召回频发 质量问题制约国际竞争力(新华网)

  近年来,节能环保、使用寿命更长的LED灯具逐渐取代了传统灯 具,市场占有率不断攀升,我国也成为全球最大的照明产品生产国。然而我国LED灯 具产业在不断发展的同时,部分产品质量问题也令人担忧。

  从江苏检验检疫局获悉,欧盟委员会非食品类快速预警系统日前 召回3款中国产LED 灯具。其中“ATOPSUN”牌灯具和“GT Industrial”牌灯具带电 部件与易接触金属之间的电绝缘不足,用户有被电击的危险。2款产品均不符合《欧 盟低压电指令》及欧洲相关标准EN 60598的要求。另一款“Party Lighting”牌灯具 含有短链氯化石蜡,具有致畸、致病、致突变的毒性,检测值高达1.1%,不符合《欧 盟持久性有机污染物法规》的要求。

  

  中国产“ATOPSUN”牌LED灯具

  江苏检验检疫局专家表示,我国LED灯具虽然发展很快,形成较 大的产业规模,具有巨大的市场潜力,但是核心和关键技术缺乏的短板以及散、小、 乱的产业组织格局仍然制约着国际竞争力的提升。在经历了多年的高速增长以后,出 口额从2015年开始放缓。2016年出口106亿美元,同比减少了0.77%,首现负增长。2 017年出口122亿美元,同比增长超10%。2017年出口产品企业共有17801家,较2016年 相比增加了1198家企业,而前30名出口额仅占整体出口额24.21%,较2016年略有下降 。

  

  中国产“GT Industrial”牌LED灯具

  专家指出,近年来欧美发达国家对我国LED灯具召回每年都有数 十起,经分析主要存在四个方面的质量问题:一是产品防水性能不达标,容易受潮, 导致灯具内部受损,此类产品主要出现在户外LED灯具中;二是产品防触电保护不符 合标准要求,主要原因为部分生产企业设计存在缺陷,结构中存在触电隐患,且电缆 的绝缘性不佳也可能造成火灾;三是产品内部接线和外部接线存在质量风险,从而易 引发触电,火灾,坠落砸伤等危险,危害消费者的人身财产安全;四是产品中含有有 毒有害物质,不符合国外相关法规要求。

  

  中国产“Party Lighting”牌LED灯具

  江苏是我国led产业重要生产基地,产值500亿元,占全国的12% 。江苏检验检疫局提醒,目前国外用户对LED灯具品质及功能要求越来越高,低价、 低质产品难以形成独有客户,更不用说获得持续可观的盈利,LED灯具行业的整合速 度正在加快。出口企业应及时了解欧美发达国家LED灯具产品的标准,从产品设计, 原料采购,组装生产等环节,切实提高产品质量。与此同时加强与检验检疫部门、行 业协会联系,认真研究国外召回产品的质量问题,举一反三,抓准质量关键环节,将 盲目追求低价转变为注重产品本身,提升“中国制造”国际市场竞争力。

●2018-02-12 山西省质监局:灯具不合格检出率20%(中国经济网)

  日前,山西省质监局通报了灯具和LED灯消费品质量监督抽查结 果,本次监督抽查共涉及该省28家生产经销企业的35个批次产品,经检验,合格28个 批次,不合格7个批次,不合格检出率为20%;LED灯不合格检出率为6.5%。

  本次抽查共涉及固定式灯具、可移式灯具、嵌入式灯具3种产品 ,重点对结构(走线槽)、电源连接方法、外部和内部接线(截面积)、防触电保护等 9个项目进行了检验。存在的主要质量问题是结构(走线槽)、外部接线(截面积)和 内部接线(截面积)、绝缘电阻和电气强度项目不合格。

  外部接线(截面积)和内部接线(截面积)项目不合格的产品主 要是导线过细,承载电流的能力降低,在使用时导线会发热,时间一长导线绝缘性能 会大大降低,严重时会使电线烤焦,发生短路而引起着火,给使用者埋下安全隐患。

  分析造成不合格的主要原因包括,企业为了缩减成本,偷工减料 ,使用截面积达不到标准要求的电源软线;部分企业使用价格低廉、质量低劣电子元 器件进行拼装生产;灯具产品企业多是一些小型企业,从业门槛低,一些小企业不具 备基本的生产条件,就纷纷走马上线,对标准缺乏了解或了解不透彻,缺少必要的检 测设备及检测手段,致使产品不合格。

  本次对LED灯质量监督抽查共涉及该省23家生产经销企业的31个 批次产品,共涉及LED球泡灯、LED灯管两种产品,重点对LED球泡灯的灯功率、功率 因数、初始光效、颜色特征、灯头等项目,LED灯管的外观、光通量、色品性能、灯 功率、功率因数等项目分别进行了检验。经检验,合格29个批次,不合格两个批次, 不合格检出率为6.5%。存在的主要质量问题是功率因数和灯头互换性项目不合格。

  功率因数是衡量电气产品效率高低的一个系数,检测的功率值与 产品标称值之间的差值越小,产品的生产精度就越高。如果功率因数较低,说明产品 在使用过程中有效使用功率低,耗电耗能;灯头互换性不合格的产品是指当灯旋入灯 座时,因灯头与灯座配合不当,可能造成灯泡不能正常点亮,或者灯泡未牢固旋入就 已经点亮,容易危及使用者的安全。造成不合格的主要原因是一些企业单纯追求利润 而放松了对产品质量的把控。

●2018-02-12 首个“高铁+光伏”项目落户济青高铁(中国经济时报)

  近日,国内分布式光伏领跑者晶科电力宣布,由该公司投资建造 的济青高铁“高铁+光伏”开发项目已全面进入实施阶段,预计2018年6月30日前可正 式并网发电。同时,该项目也是晶科电力实施光伏跨界融合发展战略以来打造的国内 首个探索性、创新性“高铁+光伏”开发项目,并有望成为国内“高铁+光伏”融合发 展模式的样板工程。

  新建济南至青岛高速铁路是我国第一条以地方为主投资建设的高 铁,是国家“八纵八横”快速铁路网的重要组成部分,全长307.9公里,总投资582.2 9亿元,目前项目建设进展顺利,正按照2018年底通车的目标全力推进。济青高速铁 路有限公司在保障工程用地和高铁安全运行的前提下,经过广泛调研,充分论证,最 终选择与晶科电力签约站房雨棚光伏发电项目和线下光伏发电项目。

  据了解,此次“高铁+光伏”项目总投资3.5亿元。该项目全面建 成后,将实现4500万千瓦时的年均发电量,大约相当于2.2万户家庭或8.8万人的全年 生活用电。与火力发电相比,预计每年可节约标准煤1.5万吨,减少二氧化碳排放3.9 万吨。以二十年使用年限计算,累计创造收益约7.6亿元。

  晶科电力CEO乔军平表示:“高铁和光伏都是我国重要的战略性 新兴产业,此次与济青高速铁路有限公司携手,共同建造的济青高铁光伏发电项目是 全国首个‘高铁+光伏’项目,具有良好的经济效益和社会效益及重要的示范效应。 随着济青高铁‘高铁+光伏’项目的顺利实施,我们还将以该项目为样板,探索出一 条适合国家铁路系统的光伏跨界融合发展新道路,为绿色、智能、低碳、经济的高速 铁路项目增彩。”

●2018-02-12 国内吸尘器线上销量增长超三成(北京商报)

  2月11日,据中怡康的调研数据分析:2017年国内线上吸尘器市 场共售出1566.8万台,销量同比增长30.2%。中国本土品牌表现抢眼,占据销售总额 的61.6%,继续奠定吸尘器市场本土品牌的优势。

  有关专家表示,随着消费的不断升级,用户对于吸尘器产品的使 用感受格外注重。吸力大、使用方便、续航久、易清洁等功能点就越发重要。也正因 此,越来越多的用户选择了无线手持吸尘器。

  从目前整体吸尘器市场两年的零售量和零售额增速情况来看,零 售额增速远高于零售量增速,表明高端产品出现高速增长的情况;从格局变化来看, 无线手持式吸尘器的零售额份额涨幅最大,立式增长稳定,机器人和除螨仪的份额增 长放缓,卧式份额下降明显,无线手持式吸尘器和立式的增长限制了其他品类的增长 ,同时也限制了其他品类价格的上涨。

  在该品类中,主要以戴森、小狗、美的、莱克为主。其中,戴森 主打高端,产品多以大几千元的价位为主,代表机型V8;小狗则是各个价位都有覆盖 ,多以千元左右的价位为主,代表机型D-531、D-535。

  而依据中怡康电商报告:2017年小狗吸尘器以203.7万台夺取全 年销量第一。2017年总销量超过150万台的本土吸尘器品牌只有小狗、美的(不含扫 地机)两家。

●2018-02-11 LED上市公司2017年业绩下滑的“花式”理由(搜狐网)

  业绩预告落下帷幕,业绩快报拉开序幕。在线君日前统计了40家 LED上市公司2017年度业绩预告/快报,并汇成了文章《40家LED企业2017年度业绩预 告一览》。此后,海洋王照明、三雄极光也相继发布了业绩快报。

  

  综合41家企业的财报来看(注:三雄极光之前披露过业绩预告) ,共有10家企业预计2017年度净利润较上年同期下滑,另有1家企业(联建光电)业 绩预计或增或减,净利润同比变动幅度为(-10.66%)~19.12%。至于业绩下滑的原 因,不尽相同,诸如人民币汇兑损失、研发支出增加、计提减值……

  人民币汇兑损失

  在公告中披露业绩下滑原因包括人民币汇兑损失的企业有德豪润 达、艾比森、英飞特与雷曼股份。

  据百度百科定义,企业在发生外币交易、兑换业务和期末账户调 整及外币报表换算时,由于采用不同货币,或同一货币不同比价的汇率核算时产生的 、按记账本位币折算的差额,被称为汇兑损益。简单地讲,企业能换到的人民币多了 ,就是汇兑收益,换到的人民币少了,就是汇兑损失。

  国家外汇管理局关于人民币汇率中间价的数据显示,2017年全年 人民币对美元中间价上涨了4156个基点,增幅高达5.98%。这也难怪了,美元汇率持 续走低对拥有海外业务的企业造成一定影响。

  其中,德豪润达在三季报中表示,因人民币汇率变动,公司预计 2017年度产生的汇兑损失约为13,000万元左右,而2016年度公司因人民币汇率变动产 生14,334.47万元的汇兑收益。

  研发支出增加

  研发支出是指在研究与开发过程中所使用资产的折旧、消耗的原 材料、直接参与开发人员的工资及福利费、开发过程中发生的租金以及借款费用等。

  随着LED市场竞争日趋激烈,新产品和新技术的研发显得尤为重 要,取得技术上的优势往往就意味着赢得核心竞争力,所以很多LED企业在研发投入 上不惜血本,这也是诸多企业净利润下滑的原因之一。超频三、艾比森、聚飞光电、 德豪润达以及英飞特2017年度纷纷加大了研发投入。

  据2017年半年报显示,艾比森、聚飞光电、英飞特2017年上半年 的研发投入分别26,351,759.01元、37,280,549.72元、34,103,807.72元,较上年同 期分别增长60.94%、46.75%、34.43%。德豪润达与超频三2017年上半年的投入研发同 比略微下降,而两家企业在年度业绩预告中称,加大研发是2017年净利下滑的原因之 一,由此看来,两者在2017年下半年的研发投入有较大幅度的增加。

  

  计提减值

  除了汇兑损失与研发投入增加,计提减值也是比较常见的导致业 绩下滑的原因之一。在10家预告业绩预减的企业中,便有5家企业在业绩变动原因中 列出了它。

  厦门信达在业绩预告中表示,基于谨慎性原则,公司依据会计政 策要求对报告期内出现的风险业务计提了相应的减值准备,预计对2017年度当期利润 将产生较大影响。

  艾比森则表示,并购深圳威斯视创技术有限公司计提商誉减值。

  广东甘化称,根据公司全资子公司广东德力光电有限公司股权公 开挂牌转让情况,公司需要计提大额的资产减值准备。

  聚飞光电公告,根据会计的谨慎性原则要求,公司将对部分资产 计提减值准备;全资子公司聚飞(香港)发展有限公司收购的LiveCom Limited公司 ,与上年同期相比,2017年度业绩下滑较多,根据商誉的减值测试,公司将对该项收 购形成的商誉,部分计提减值损失。

  德豪润达在公告中写道,LED芯片事业部计划以正装芯片为主逐 步转向以倒装芯片为主,预期部分芯片设备产能闲置,公司于本年度计提了与芯片业 务相关固定资产减值准备约16,000万元;其他事业部对部分闲置及使用上不经济的设 备计提固定资产减值准备约2,000万元。此外,照明和显示屏业务处置存货损失约19, 000万元(已经扣除前期已计提跌价);芯片和器件业务部分存货本期计提跌价准备 约7,000万元。

  当然,导致企业业绩下滑的原因绝不止上述3种,还包括经营不 及预期、计提坏账准备、资产处置收益下降等等。不论何种原因导致业绩下滑,希望 各大企业能够“对症下药”,不断提升盈利能力,在未来取得更好的成绩与发展。 ●2018-02-11 中国氢能源及燃料电池产业创新战略联盟正式成立(新浪财经)

  今天上午,中国氢能源及燃料电池产业创新战略联盟(以下简称 中国氢能战略联盟)在北京正式成立。

  成立跨学科、跨行业、跨部门的国家级氢能产业联盟,推动中国 氢能及燃料电池产业的协同创新、资源整合、推广应用和交流宣传,将全面助力提升 我国氢能和燃料电池技术的市场成熟度和国际竞争力,也预示着中国氢能及燃料电池 产业开始进入规范与加速发展新时期,构建中国特色氢能社会的进程将提质提速。

  全国政协副主席、科学技术部部长、中国科学技术协会主席万钢 ,国家工业与信息化部部长苗圩,国务院国资委主任肖亚庆,中国工程院党组书记、 中国工程院院士李晓红,国家发改委副主任、国家能源局局长努尔·白克力,中国氢 能战略联盟指导部委、理事会成员单位负责人,部分地方政府与行业协会代表200多 人参加联盟成立大会。

  随着氢能应用技术发展逐渐成熟,以及全球应对气候变化压力的 持续增大,氢能产业的发展在世界各国备受关注,氢能及燃料电池技术作为促进经济 社会实现低碳环保发展的重要创新技术,已经在全球范围内达成了共识,多国政府都 已出台氢能及燃料电池发展战略路线图,美国、日本、德国等发达国家更是将氢能规 划上升到国家能源战略高度。氢能开发与利用已成为发达国家能源体系中的重要组成 部分。如全球发展氢能最积极国家之一的日本,近年发布了一系列激励政策,并在氢 燃料电池领域取得超过1500件专利。

  自2011年以来,我国政府有关部门从战略、产业结构、科技、财 政等方面相继发布了一系列政策,引导并鼓励包括氢燃料电池和相关产业在内的氢能 产业发展。但目前国内在燃料电池技术发展、氢能产业装备制造等方面相对滞后,氢 能产业发展速度落后于发达国家。

  为了践行党的十九大关于建设清洁低碳、安全高效的现代能源体 系,促进生态文明建设的要求,推动我国氢能产业加速提质发展,赶超世界一流水平 ,在国家科学技术部、工业和信息化部、财政部、交通运输部、国务院国资委、能源 局、国家开发银行、中国科学院、中国工程院、中国科学技术协会、国家标准化管理 委员会的指导下,由国家能源集团牵头,联合17家我国能源、装备制造、交通运输、 冶金材料等行业的大型企业、知名高校、研究机构共同发起,并邀请政、产、学、研 及金融界50多家单位首批加入,成立了“中国氢能源及燃料电池产业创新战略联盟” 。联盟探索形成中国特色氢能及燃料电池产业发展模式,为国家制定氢能源及燃料电 池发展战略和实施路线图提供智库咨询建议;整合各方资源,吸纳社会资本,共同支 撑和推动联盟成员产业技术创新;推动国家级和地方“氢能及燃料电池应用示范区” 建设,促进我国氢能、燃料电池装备制造及应用技术的标准制定;提高社会公众对氢 能产业的认知度,在国内形成有利于氢能经济发展的社会氛围。

  氢能与燃料电池行业属于前瞻性新兴产业,投资规模大。中国氢 能战略联盟成立后,将一方面通过集聚相关产业在产、学、研各方面的技术资源,加 强协同创新,统筹推动包括制氢、储运氢、加氢基础设施、燃料电池应用的全产业链 技术突破,加快掌握更多关键核心技术;另一方面,加强产业及市场协同,统筹指导 联盟成员凝练自身研发与产业优势,在氢能利用技术、安全技术、氢能技术标准上开 展深度合作,推动氢能和燃料电池在国防、分布式能源、汽车动力、储能装备等方向 的跨领域应用,建立融投资机制以吸引风险投资和发起基金,加速推广中国的氢能产 业布局,共同推进中国氢能社会的构建。

  中国氢能联盟首届理事长单位——国家能源集团是党的十九大胜 利召开之后首家重组成立的特大型中央能源企业,集团总资产超过1.8万亿,营业收 入突破5000亿元,下属的煤炭、常规发电、风电、煤制油化工等业务规模均位居全球 第一,生产运营和盈利水平在中央企业中名列前茅。作为综合能源企业,国家能源集 团在氢能源产业有着得天独厚的优势,目前煤化工板块年产超过 400 万吨氢气,已 具备能供应4000万辆燃料电池乘用车的制氢能力,世界排名第一;煤制氢成本是天然 气制氢成本的70-80%,是重油或石脑油制氢成本的60-70%;已成功示范30万吨二氧化 碳封存(CCS)技术,为处理好煤化工制氢的碳排放奠定基础;拥有装机规模可观的风 电、光伏等可再生能源,风电装机规模世界第一,利用可再生能源制氢可进一步降低 成本和碳排放量。目前该公司正在加快布局从制氢到加氢站的氢能利用全产业链,并 参与氢燃料电池的研制与开发,正计划在江苏如皋、陕西咸阳、内蒙古包头等地投资 建设氢能项目。

●2018-02-11 《2035年全民光伏发展研究报告(征求意见稿)》出炉新能源或将扛起 新增电力重任(新华网)

  近日,一项关于我国新能源发展战略研究的重要支撑性文件—— 《2035年全民光伏发展研究报告(征求意见稿)》,由清华大学能源互联网创新研究 院对社会公开发布。

  该研究由清华大学能源互联网创新研究院受国家能源局科技司委 托,在能源基金会的支持下,联合中关村新华新能源产业研究院等机构的专家,历时 近两年研究完成的。

  据了解,该课题报告提出:到2035年,我国新增电力需求基本可 以依靠就地的新能源发电来解决。这意味着,对从国外输电、国内超长距离特高压输 电项目,需要慎重决策。

  课题还就新能源电力的交易和消纳机制,提出了初步方案。从整 个文件来看,该报告描述了落实能源生产和消费革命的具体路线图。该研究由清华大 学能源互联网创新研究院政策研究室主任何继江博士主持。中关村新华新能源产业研 究院作为唯一一个参与研究的清华大学以外的智库机构,研究院副院长兼秘书长林玉 参与了绝大部分内容的调研、分析和讨论,并撰写了部分报告内容。

  何继江和林玉在接受新华网采访时表示,此次向社会发布这个课 题报告的《征求意见稿》,是为了在更大范围内讨论我国近中期的能源战略问题,为 政策决策提供技术和产业层面的基本支撑,使这个研究更加成熟完善。欢迎社会各界 对报告提出意见和建议。课题组将认真研究,积极采纳汇总;最终课题成果将向决策 部门汇报,并择机向社会正式发布。

  何继江和林玉还表示,此次向社会发布这个课题报告的《征求意 见稿》,是为了在更大范围内讨论我国近中期的能源战略问题,为政策决策提供技术 和产业层面的基本支撑,使这个研究更加成熟完善。

●2018-02-11 四成移动电源不合格(中国网)

  日前,新区市场监管局在流通领域对标称广东、四川、江苏3个 省的26家企业生产的移动电源开展质量抽检。经检测,受检移动电源40个批次,合格 24个批次,不合格16个批次,问题为电池容量不合格,合格率为60%。不合格产品涵 盖品源、广电高科、台电、REMAX、思源通、艾奇悦、科创美、罗马仕、hoco.浩酷、 MOMAX摩米士等多个品牌。

●2018-02-10 全国产能利用率仅有四成 未来三年90%动力电池企业或被淘汰(中国经 营报)

  随着新能源汽车的高速增长,其主要配套设施动力电池行业也迎 来了快速扩张。公开数据显示,2014年~2017年,动力电池产业增长率分别为368%、 324%、78.6%。

  然而,在高速增长的背后,产能过剩现象却逐步凸显。据高工产 研锂电研究所(GGII)数据显示,截至2017年年底,国内动力电池总产能135GWh,有 效产能110GWh。新能源汽车的产销量在2017年均接近80万辆,与2016年相比增幅达50 %。动力电池装机总电量约36.4GWh,这也就表示,动力电池的全国产能利用率只有40 %。

  “目前动力电池整体产能很高,但很难满足国家政策调整后对产 品的要求。”中国化学与物理电源行业协会秘书长刘彦龙在接受《中国经营报》记者 采访时表示,随着国家对动力电池能量密度要求的增高,产品进入市场的门槛同时也 被提高,加速企业间的淘汰。中国汽车技术研究中心动力电池产业发展研究室总监方 凯正告诉记者,在配套企业数量方面,相比2016年的150家,2017年的企业数量明显 减少,不到100家。尤其是磷酸铁锂电池的生产企业数量,比2016年减少一半。

  “尽管数量缩减一半在外界看来已经是很大的调整,但这仅仅是 调整的开始。”国轩高科前总裁、国家科技成果转化基金新能源汽车创业投资子基金 执行事务合伙人兼总裁方建华认为,接下来淘汰的速度会更快。“到2020年,9成以 上的动力电池企业将被淘汰。”这也就意味着,“未来三年,动力电池产能过剩现象 仍将存在。”在201所863检测中心主任王子冬看来,动力电池产能利用率甚至会进一 步下降。

  两极分化

  东吴证券一份研究报告指出,目前电池龙头企业产能利用率基本 为80%,二线为30%,中小电池厂仅为15%。

  记者采访了解到,目前比亚迪(002594 .SZ)的产能利用率超过 80%,宁德时代产能利用率超过90%,多氟多产能利用率达到98%,坚瑞沃能(300116. SZ)产能利用率超过70%。2017年动力电池装机总电量排名前十的企业分别为:宁德 时代、比亚迪、沃特玛、国轩高科、比克电池、力神、孚能科技、亿纬锂能、国能电 池、智航新能源,累计装机总电量合计达26.81GWh,占整体的74%。

  “经历了前几年的发展,国内锂动力电池向高品质、有产能的企 业集中,大者恒大的趋势开始越来越明显。”福建猛狮科技总经理王少平告诉记者。 而随着动力电池市场的进一步升温,锂电池行业内的企业分化开始进一步加剧。

  龙头企业产能利用率大幅提升,部分动力电池企业的产能出现不 足,开始扩充产能,而不少中小企业则面临着产品定位低端、价格竞争激烈、应收账 款高企、产能利用率不足等一系列困局。据不完全统计,在过去的三年里,已经有包 括四川、山东、广东、河南等地70余家锂电及相关企业相继破产、倒闭。

  “没有核心技术和不具备规模化生产能力的中小企业面临淘汰。 ”有业内人士说道,不少企业和投资者在进入锂电池领域的时候,并不了解目前行业 的实际情况且缺乏核心技术,这也是产生闲置产能的隐患。与此同时,并购重组现象 也开始在动力电池行业发酵。2017年,全球锂电池巨头AESC公司被中国私营投资基金 金沙江资本收购。这家电池公司曾经是日产Leaf电动汽车的供应商,2014年、2015年 全球电池产量排行均处于第二位。

  相关分析认为,在动力电池领域,我国已经不缺失核心技术,无 论是正极材料、磷酸铁锂、三元、高电锰等材料都处于优势地位。但装备制造、工程 化能力方面依然存在较大差距,在这样的情况下,国内企业通过产业化、市场化,还 是能够在短期内实现赶超的。

  中国化学与物理电源行业协会秘书长刘彦龙认为,一些实力不强 的动力电池企业要想生存下去,可以选择同大企业重组,与上下游企业进行资源整合 ,进入更细分的市场。

  技术提升

  据工业和信息化部部长苗圩介绍,相较2012年,2017年年底国产 动力电池单体能量密度提高了2倍,达到230 Wh/kg,而系统能量密度约为150 Wh/kg 。

  记者了解到,比亚迪系统能量密度能达到150 Wh /kg、沃玛特14 5 Wh /kg、国能电池185 Wh /kg、捷威动力110 Wh /kg、智慧能源140 Wh /kg。(以 上数据均为磷酸铁锂电池系统能量密度,尽管国家补贴政策开始支持三元材料技术, 但目前磷酸铁锂电池仍占据新能源市场55%的装机量。)

  按照2017年国家新能源商用车补贴标准,最高补贴要求电池系统 能量密度达到115Wh/kg。值得注意的是,排名前十的动力电池企业2017年动力电池装 机总电量合计达26.81GWh,占整体的74%。而在剩下近90家电池企业中,是大量低于 最高补贴水准的电池。高工产研锂电研究所的一组数据显示,现有库存的种类中,磷 酸铁锂电池多于三元材料,磷酸铁锂去库存压力更大。

  由于政策的导向,从技术路径来看,2017年动力电池技术的更迭 换代突出表现在三元材料领域(三元材料能量密度远高于磷酸铁锂电池)。根据《中 国制造2025》对动力电池的发展规划:2020年,电池能量密度达到300Wh/kg;2025年 ,电池能量密度达到400Wh/kg。

  目前,宁德时代的新能源单体能量密度已达到304Wh/kg;比亚迪 、沃玛特目前200Wh/kg;国能电池240Wh/kg;捷威动力210Wh/kg;智慧能源、比克电 池220 Wh/kg。(以上数据均为三元材料能量密度)已基本达到科技部之前公布的《 新能源汽车重点专项2018年项目指南指标》中210Wh/kg的要求。

  中国科学院技术科学部院士欧阳明高表示,单体能量密度350Wh/ kg、系统能量密度260Wh/kg将是未来力争目标。

  大浪淘沙

  不过,在王子冬看来,“动力电池技术的提高应该是全面的,不 单是能量密度,能量密度被过分强调了。”王子冬认为,动力电池不能拔苗助长,而 要返璞归真,高安全、低成本、长寿命是补贴退坡后动力电池真正需要解决的问题。

  沃特玛董事长李瑶也指出,在技术上,国内动力电池产业走的整 体并不扎实,整个行业存在急躁的现象。每年一调的补贴标准并不利于产业链的平稳 发展,导致无论是龙头企业还是中小企业都存在为应对标准而动的现象。

  “企业刚刚把品质做好,第二年又换一个标准,能做得好吗?” 李瑶表示,推动新能源发展是大家共同的目标,但目前在技术方面缺乏系统性。此外 ,新能源推广在消费领域还未真正启动仍处于运营层面,补贴延后以及银行资金周期 收缩带来的融资挑战,这些方面都将导致2018年开始,行业和企业面临的挑战越来越 大。

  这也将导致在投资扩产、并购重组热潮下,龙头企业间的竞争加 剧。高工产研锂电研究所预测,2018年动力电池的产能利用率将会更低。而产能过剩 将继续加剧动力电池尤其是锂电池市场的竞争,利润空间将进一步被压缩,引发行业 洗牌,“这是一场循环式的大浪淘沙。”有业内人士指出。

  “补贴退坡和新补贴政策的发布,击碎了政策的温床。”中国化 学与物理电源行业协会秘书长刘彦龙表示,动力电池产业进入市场转型期,行业竞争 的残酷态势开始显露。

  2017年,动力电池行业已经普遍出现利润下滑。“一方面,电池 原材料价格不断上涨,另一方面,由于国际上锂电产品价格普遍下跌,国内新能源汽 车销量快速上涨,多重因素倒逼国内动力电池企业降价。”中国电池网创始人、电池 百人会理事长、秘书长于清教说道。

  而在方建华看来,结构性产能过剩也是导致动力电池企业价格下 降的原因之一。有媒体报道,2016年动力电池的行业平均价格还在2元/Wh,2017年已 经降低到2元以内。而进入第四季度,一些电池企业为了清理库存,已经把产品报价 进一步压低,低至1.4元/Wh。

  对于2018年的动力电池企业而言,正如李瑶所言,面临的挑战将 会越来越大,如果企业无法保证良好的产能利用率,将被行业快速淘汰。

●2018-02-09 家电网购规模逼五千亿(中华工商时报)

  2月8日,由工业和信息化部赛迪研究院、中国电子报社主办的第 十届中国家电网购高峰论坛在北京举行。论坛同期发布了《2017年家电网购分析报告 》(以下简称《家电网购报告》)。报告显示,2017年,我国B2C家电网购市场(含移动 终端)规模达到4906亿元,同比增长27.6%;家电业网购渗透率再创历史新高,达26.5% ,其中,彩电网购渗透率首次超过40%;空、冰、洗、彩四大家电线上销售额猛增,增 幅达50.4%。此外,2017年家电网购市场京东、天猫、苏宁三强角逐格局稳固,京东 以60.8%的份额占据首位。

  2017年,我国B2C家电网购市场(含移动终端)规模达4906亿元。 得益于产品均价提升、空调销售猛增、农村市场的有力拓展等因素,四大传统大家电 增长强劲,同比增长50.4%,2017年销售规模达1746亿元(其中平板电视542亿元、空调 648亿元、冰箱299亿元、洗衣机257亿元)。两净(空气净化器和净水设备)产品、厨卫 电器和传统生活小家电等销售规模达760亿元;手机、平板电脑等移动终端产品则为24 00亿元。

  《家电网购报告》指出,电商能成为承载上述里程碑事件的零售 平台,与其通过大数据等高科技手段赋能销售关系紧密。电商把在科技、物流和营销 上的领先优势转化成更多的供应链创新,带动了企业经营效率全面提升,有效拉动了 销售增长。作为先进的零售平台,网购的强劲势能正在显现。

  2017年,家电网购市场最大的变化是线上渠道向线下的大力开拓 ,尤其表现在对农村市场的有效拓展。《家电网购报告》显示,2017年全国农村实现 网络零售额1.24万亿元,同比增长39%,其中,家电品类贡献显著。2017年,无界零 售、新零售、智慧零售等概念兴起,其本质都是线上线下融合,家电网购领域的线上 线下融合率先在农村市场落地。

  2017年,在消费升级需求驱动下,在厂家和商家的共同努力下, 家电网购市场产品结构进一步向高端化转移。一些高端产品成为“网红”,并带动其 在全渠道的销售。

  随着人民对美好生活的追求,智能化、高端化等能提升生活品质 的产品越来越受到消费者追捧,甚至一些不太受关注的小家电品类也开始被越来越多 的消费者关注。同时,消费升级推动了线上产品结构的优化,也充分证明了网购人群 的消费潜力,线上市场对消费的拉动作用日渐明显。

◆ 大事提醒 ◆ ◇更新时间:2018-02-02◇ ◆解禁流通◆ 日期 解禁股份(万股) 占总股份(%) 股份类型 ───────────────────────────────────── 2019-01-11 4116.09 1.85% 非公开增发 ───────────────────────────────────── 提示:以上数据仅供参考,具体解禁数量、上市日期以公司公告为准。 ◆机构持仓统计◆ 报告期 2017-09-30 2017-06-30 2017-03-31 ───────────────────────────────────── 基金持股(万) - 1432.56 660.38 占流通股% - - - 持股家数 - 42 2 ───────────────────────────────────── 券商持股(万) 2656.01 2386.36 - 占流通股% - - - 持股家数 3 2 - ───────────────────────────────────── ◆大宗交易◆ 交易日期 价格(元) 当日收盘 折溢价比率 成交量(万股) 成交金额(万元) ───────────────────────────────────── 2018-01-25 5.61 5.61 1.00 231.00 1295.91 买方:国泰君安证券股份有限公司江阴环城北路证券营业部 卖方:第一创业证券股份有限公司深圳分公司 ───────────────────────────────────── 2018-01-24 5.88 5.63 1.04 2472.00 14535.36 买方:中信证券股份有限公司江阴西横街证券营业部 卖方:国泰君安证券股份有限公司无锡湖滨路证券营业部 ───────────────────────────────────── 2018-01-23 5.88 5.58 1.05 3300.00 19404.00 买方:中信证券股份有限公司江阴西横街证券营业部 卖方:国泰君安证券股份有限公司无锡湖滨路证券营业部 ───────────────────────────────────── 2018-01-19 5.56 5.56 1.00 1312.00 7294.72 买方:国泰君安证券股份有限公司江阴环城北路证券营业部 卖方:第一创业证券股份有限公司深圳总部证券营业部 ───────────────────────────────────── 2017-11-10 6.07 6.80 0.89 34.09 206.94 买方:中国国际金融股份有限公司北京建国门外大街证券营业部 卖方:机构专用 ───────────────────────────────────── 2017-11-01 6.73 6.92 0.97 119.81 806.34 买方:国泰君安证券股份有限公司西安高新路证券营业部 卖方:机构专用 ───────────────────────────────────── ◆股东增减持◆ ───────────────────────────────────── 股东名称 : 蒋苏雯 股东类型: 高管 变动截止 : 2018-01-31 变动方向: 增持 变动数量(总): 1.11万股 占总股本: 0.0005% ───────────────────────────────────── 股东名称 : 蒋苏雯 股东类型: 高管 变动截止 : 2018-01-29 变动方向: 增持 变动数量(总): 0.01万股 占总股本: 0.0000% ───────────────────────────────────── 股东名称 : 远东控股集团有限公司 股东类型: 控股股东 变动截止 : 2018-01-24 变动方向: 减持 变动数量(总): 2472.00万股 占总股本: 1.1138% ───────────────────────────────────── 股东名称 : 远东控股集团有限公司 股东类型: 控股股东 变动截止 : 2018-01-23 变动方向: 减持 变动数量(总): 3300.00万股 占总股本: 1.4869% ───────────────────────────────────── 股东名称 : 王征 股东类型: 高管 变动截止 : 2017-12-07 变动方向: 增持 变动数量(总): 47.94万股 占总股本: 0.0216% ───────────────────────────────────── 股东名称 : 陈静 股东类型: 高管 变动截止 : 2017-12-06 变动方向: 增持 变动数量(总): 2.33万股 占总股本: 0.0010% ───────────────────────────────────── 股东名称 : 陈静 股东类型: 高管 变动截止 : 2017-12-05 变动方向: 增持 变动数量(总): 2.00万股 占总股本: 0.0009% ───────────────────────────────────── 股东名称 : 蒋苏雯 股东类型: 高管 变动截止 : 2017-11-29 变动方向: 增持 变动数量(总): 4.00万股 占总股本: 0.0018% ───────────────────────────────────── 股东名称 : 陈静 股东类型: 高管 变动截止 : 2017-11-27 变动方向: 增持 变动数量(总): 1.00万股 占总股本: 0.0005% ───────────────────────────────────── 股东名称 : 陈静 股东类型: 高管 变动截止 : 2017-11-22 变动方向: 增持 变动数量(总): 3.00万股 占总股本: 0.0014% ───────────────────────────────────── ◆董事、监事、高管及相关人员持股变动情况◆ 日期 变动人 变动数量(股) 均价 结存股数 董监高 变动原因 ───────────────────────────────────── 2018-01-31 蒋苏雯 11100 5.47 271800 蒋苏雯 二级市场买卖 本人 高管 ───────────────────────────────────── 2018-01-29 蒋苏雯 100 5.47 260700 蒋苏雯 二级市场买卖 本人 高管 ───────────────────────────────────── 2017-12-07 王征 479400 5.84 479500 王征 二级市场买卖 本人 董事 ───────────────────────────────────── 2017-12-06 陈静 23300 5.81 154000 陈静 二级市场买卖 本人 董事 ───────────────────────────────────── 2017-12-05 陈静 20000 5.85 130700 陈静 二级市场买卖 本人 董事 ───────────────────────────────────── 2017-11-29 蒋苏雯 40000 6.09 260600 蒋苏雯 二级市场买卖 本人 高管 ───────────────────────────────────── ◆ 八面来风 ◆ ◇更新时间:2018-02-09◇ ●2016-08-30 〖资讯中心〗智慧能源(600869)三元电池业务发展良好,线缆业务加快 国际布局(浙商证券) 财报关键数据 2016上半年营业收入同比增长8.71%至56.49亿元,归属股东净利润同比增长27.8 %至2.07亿元,业绩基本符合预期。 投资要点 电池新业务盈利高速增长 主营18650三元电池(组)的子公司远东福斯特上半年收入同比增长9.44%至4.4亿 元,净利润同比增长1.93倍至0.62亿元,我们判断,主要原因为:毛利率较高的动力 电池出货增加,产品结构显著优化。我们预计,动力电池组销量于2016、2017年将达 到约3万套、5.5万套,快速成长可期。 垂直电商与材料交易中心等轻资产业务发展良好 上半年,子公司买卖宝收入同比增长38.75%至19.16亿元,净利润同比增长13.5% 至0.27亿元;买卖宝新增买卖通会员347家,同比增长59.2%。交易中心交收量同比增 长10.8%,新增交易会员同比增加25%。在“互联网+”新生产力推动下,我们预计“ 买卖宝”与分立的远东材料交易中心的合计收入于2016全年将突破50亿元,未来存在 巨大的成长空间。 国际业务布局取得积极进展 据中报披露,公司与埃及最大电缆企业Elsewedy Cables建立合作,打通北非和 中东市场,并在赞比亚和印尼设立海外代理商,扩大国际市场业务布局。我们认为, 这些举措将加快公司的线缆等电气产品外销。 维持“买入”评级 我们预计,2016-2018年,公司将实现当前股本下EPS0.27元、0.35元、0.44元, 对应34.9倍、26.9倍、21.3倍P/E;如增发于2017年顺利实施,则2017、2018年将实 现摊薄后EPS0.30元、0.38元,对应31.1倍、24.6倍P/E。 ●2016-08-29 〖资讯中心〗智慧能源(600869)子公司持续发力,扣非净利润高增长( 东北证券) 业绩摘要:2016年上半年公司实现营业收入56.49亿元,同比增长8.71%;实现归 属股东净利润2.07亿元,同比增长27.80%。 艾能电力发力及福斯特并表,扣非净利润同比增长66.69%。报告期内,公司实现 归属股东扣非净利润1.98亿元,超过营收增速主要系两方面原因:1、子公司艾能电 力转型EPC总承包商以来开始释放业绩,本期实现净利润2,014万元,同比增长19倍; 2、并表范围变更,子公司福斯特本期并表净利润6,176万元,去年同期尚未并表。全 年来看,随国内新能源汽车产销量高增长,福斯特净利润有望大幅提升,同时艾能电 力也将进一步释放业绩,全年净利润将保持同比高增长。 财务费用率下滑,净利润率小幅提升。报告期内,公司整体毛利率为17.98%,同 比下滑0.51个百分点,公司销售费用率和管理费用率基本稳定,财务费用率下滑主要 是由于公司主动归还借款降低利息支出及汇兑损失减少所致。报告期内,公司毛利率 略有下滑,受费用率下滑影响,净利润同比提升0.62个百分点,为3.75%。 国内三元动力电池龙头企业,产能扩张夯实竞争地位。公司全资子公司福斯特是 国内最大的18650电芯厂商及三元动力电池龙头企业,在18650三元电芯领域有深厚技 术积累。公司在8月11日发布公告,拟投资38.9亿元建设年产3Gwh三元动力储能锂电 池项目。在新能源乘用车销量持续高增长的背景下,三元动力的需求将持续上行,公 司作为行业龙头企业,产能实现大幅扩张能够进一步夯实公司在行业中的竞争地位, 同时也持续提升公司的盈利能力。 盈利预测及评级。预计2016-2018年净利润增速分别为90.66%,45.24%和17.45% ,EPS分别为0.36,0.53和0.62元,给予“买入”评级。 ●2016-08-29 〖资讯中心〗智慧能源(600869)中报点评:三元动力电池推动公司业绩 增长(国泰君安) 本报告导读: 公司公布半年报,营业收入56.5亿元,同比增加8.7%,扣非后归母净利润1.9亿 元,同比增加76%,远东福斯特贡献净利润0.6亿元,同比增长193.46%,符合预期。 投资要点: 总体业绩符合预期,远东福斯特贡献突出,维持增持评级和目标价。公司报告期 内实现营业收入56.5亿元,同比增加8.7%,扣非后归母净利润1.9亿元,同比增加76% 。其中远东福斯特营业收入4.4亿元,同比增长9.4%,净利润0.6亿元,同比增长193. 46%,远东福斯特净利水平由5%提高至14%。远东福斯收购时承诺2015、2016、2017年 净利润为0.75亿元、0.95亿元、1.3亿元,在政策不明朗的情况下,上半年已经实现 业绩0.6亿元,全年大幅超承诺业绩成定局。维持2016-2018年EPS0.27元、0.36元、0 .40元预测,维持标价12元,增持评级。 远东福斯特目前最大客户为江铃新能源,全年2亿业绩可期。上半年动力电池最 大的客户为江铃新能源,主要配套的车型为江铃E100A(A00级乘用车),该车型的电池 容量为15.5Kwh,我们推测上半年江铃E100A出货量为5000-7000套,单价为3万元/套 ,对应营业收入为1.5-2亿元,占总销售收入接近50%。由于江铃为地方性的国有企业 ,且新能源汽车占比较小,公司现金流情况较好,上半年出货影响较小。下半年随着 新能源汽车政策的落地和补贴的下发,公司的其他客户如陕西通家、众泰汽车等企业 开始逐步爆发,推动公司公司业绩提升,我们维持远东福斯特全年2亿净利润的预测 ,上半年其他业务与去年持平,我们维持公司全年6亿净利润的预测。 31亿元定增有望成为三元电池和PACK高端供应商。公司8月11日公告预案,募集3 1亿资金新建3Gwh电池产能,其中建设投资25亿元,每Gwh产线投资高达8亿元,为目 前上市公司公布的单位产能投资额之最,同时消除了市场将公司定位为中低端电池供 应商的担忧。 ●2016-08-18 〖资讯中心〗智慧能源(600869)着力发展三元锂,打造智慧能源平台( 西南证券) 投资要点 事件:公司发布公告,拟发行不超过4.5亿股,募集不超过31.1亿元用于投资子 公司远东福斯特年产3GWh的高能量密度动力储能锂电池研发及产业化项目和补充流动 资金。锂电池项目规划建设6条全进口动力电芯生产线,3条PACK生产线,建成年产13 万套全自动化PACK生产线;4条进口钢壳和20条进口盖帽生产线等配套设备,实现年 产3G瓦时的动力及储能锂电池的产量。 积极打造智慧能源大平台:经过有序剥离医药板块资产,现公司已形成了以电线 电缆、电子商务、能源系统、智能系统四大业务板块为核心的智慧能源格局,智慧能 源大平台初现。 三元锂电应用将迎来爆发式增长:随着电池技术升级与成本下降、充电桩建设普 及、广大城乡地区充电方便,以及政策支持,新能源汽车产销将持续高增长,从而拉 动上游锂电池需求的持续增长。相比于钴酸锂、锰酸锂和磷酸铁锂,三元锂电池的综 合性能最强,我们认为未来三元材料的占比将逐步提升。 收购加扩产,打造三元锂电池绝对龙头:远东福斯特为国内18650锂电池龙头,1 8560电池是最早、最成熟、最稳定的锂离子电池,广泛应用在电子产品中,也是美国 新能源车龙头特斯拉选用的唯一的动力电池。公司锂电池产量全球排名第三,仅次于 三星和松下,国内排名第一。2015年12月公司以12亿元完成对远东福斯特的全资收购 之后先后两次增资,增资总额为2.5亿元。远东福斯特目前产能1.7GWh,此次非公开 发行若成功,将进一步巩固三元锂电的龙头地位;同时远东福斯特此前的锂电产品部 分用于3C产品,此次投资3GWh高能量密度动力储能锂电池研发及产业化项目将提升远 东福斯特动力电池性能,推动远东福斯特动力电池组产品升级发展,扩大公司电动汽 车电池组的产品比例,将充分享受新能源汽车行业爆发式增长的红利。 盈利预测与投资建议。我们预计,公司2016-2018年EPS分别为0.33元、0.43元、 0.52元,对应PE分别为30X、23X、19X。电工电网行业平均PE在45倍左右,公司积极 布局锂动力电池,我们认为合理估值在50倍左右,首次覆盖,给予“买入”评级。 ●2016-08-12 〖资讯中心〗智慧能源(600869)扩产高端三元锂电生产线,打造国内圆 柱电芯标杆(华创证券) 1、扩产高端三元锂电生产线,打造国内圆柱电芯标杆 公司分两期扩建3Gwh三元圆柱锂电生产线,基建+设备投资超过25亿元,平均1Gw h投资8.3亿元。通常投资1Gwh18650电芯生产线需要3-4亿元,公司生产线造价较高有 两方面原因。第一,全部选用国外先进设备,设备自动化程度高。第二,公司配套建 设盖帽、钢壳及pack生产线,打造从“结构五金件-电芯-系统(pack)”的一体化生产 供应链。公司新产线完成后,生产效率、管控能力以及电芯的一致性都将得到极大提 升。一体化产业链也将给公司带来更高的毛利率。 公司目前产能已经达到1.7GWh,18650电芯产能国内第一。此次扩产一方面将进 一步巩固公司的产能优势;另一方面,公司新产能定位高端,将进入一线整车供应链 。 2、三元锂电空间广阔 三元正极材料的能量密度可达250wh/kg以上,远超磷酸铁锂,在pack(电池结构 、bms)技术升级情况下,被诟病的三元安全问题将逐步得到改善,三元在乘用车和物 流车领域已经取代磷酸铁锂。 从行业格局来看,三元锂电池可以分为以方形为代表的非标电芯路线,和以1865 0为代表的标准电芯路线。方形电芯是专为动力电池设计,这类生产企业在材料、工 艺、pack等方面都需要有很强的独立研发能力。而标准化的圆柱电芯的已有20多年的 发展历史,工艺成熟,其标准紧跟松下、tesla。因此我们可以看到,非标电芯路线 厂商仅有CATL、国轩等几家研发实力较强的企业,标准电芯路线厂家众多,例如力神 、福斯特、天鹏、比克等等,但电芯品质差距也较大。 随着补贴和Ekg等指标挂钩,将加速电芯向高能量密度升级,倒逼电芯厂商的生 产管理和工艺提升,品质低劣的产能将逐步被淘汰。从需求来看,假设未来三年国内 新能源汽车保持40%左右的复合增速,三元锂电池需求将势必爆发。 3、公司备货积极,年底冲量弹性最大 目前市场对新能源汽车的关注重心放在政策上。我们认为8月底9月初出台概率较 大。如果政策继续拖延到10月份,产业资金链将十分紧张,许多前期垫资销售的整车 厂压力会比较大。同时我们也注意到目前电池+pack的净利率较高,产业已经为补贴 下滑预留足够空间。因此年底放量是大概率事件。 受政策影响,上半年纯电动物流车的生产销售几乎停滞,18650电芯企业受影响 较大。但公司备货充足,电池存货可以供1万辆物流车和乘用车,为年底冲量做好准 备。 4、投资建议: 控股股东远东集团通过员工持股绑定员工和公司利益,因此尽管上半年新能源汽 车销量不佳,公司备货意愿和扩产动力依然强劲,我们看好公司未来在三元圆柱电池 领域的野蛮生长。考虑增发摊薄股本,我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.28元、 0.36元、0.44元,对应PE分别为35X、28X、22X。 ●2016-08-11 智慧能源拟定增31亿扩大锂电池产能(上海证券报)   临时停牌一天后,智慧能源于今日发布定增预案,拟以9.02元/股定增募资约31. 14亿元,其中25.14亿元用来投资建设远东福斯特年产3G瓦时高能量密度动力储能锂 电池研发及产业化项目,6亿元补充流动资金。交易完成后,公司将扩大动力及储能 锂电池产能,进一步完善公司产业链。  根据预案,本次非公开发行股票的数量为3.45亿股,发行完成后,公司实际控制 人仍为蒋锡培,不会导致公司控制权发生变化。  预案显示,远东福斯特年产3G瓦时高能量密度动力储能锂电池研发及产业化项目 总投资额为38.89亿元,拟建设6条全进口动力电芯生产线、3条PACK生产线,建成年 产13万套全自动化PACK生产线;4条进口钢壳和20条进口盖帽生产线等配套设备,实 现年产3G瓦时的动力及储能锂电池的产量。  公司表示,2015年通过收购远东福斯特成功切入锂电池领域,远东福斯特效益良 好,表现出良好的协同效应和经济效益。远东福斯特为国内18650锂电池龙头,产量 全球排名第三,仅次于三星和松下,此举将巩固其龙头地位。  另外,公司计划将部分募集资金即6亿元用于补充流动资金,以优化公司资本结 构,满足公司未来业务发展的资金需求,降低财务费用,并提高公司盈利水平。  智慧能源表示,公司拟通过此次非公开发行进一步完善公司从规划设计、产品服 务、施工安装、运维管理、能效管理到总包服务的智慧能源解决方案产业链,同时扩 大公司的动力及储能锂电池产能。此次募投项目实施完毕后,公司将加强在智能电网 运维、储能设备、分布式能源等能源互联网环节的布局,进一步巩固“智慧能源、智 慧城市”的产业链布局。 ●2016-08-11 智慧能源拟募资31亿元扩产动力及储能锂电池(中国证券网)   临时停牌一天后,智慧能源于8月10日晚间发布定增预案,公司拟以不低于9.02 元/股非公开发行不超过3.45亿股,募集资金总额不超过31.14亿元,旨在扩大动力及 储能锂电池产能,进一步完善公司产业链。经申请,公司股票将于8月11日复牌。  方案显示,公司此次发行对象为证券投资基金管理公司、 证券公司、 保险机构 投资者、信托投资公司、财务公司、合格境外机构投资者等符合相关规定条件的法人 及自然人或其他合法投资者,数量不超过十名,最终发行对象将以询价方式确定。按 照发行数量上限测算,此次发行完成后,公司实际控制人仍为蒋锡培,公司控制权不 会发生变化。  募投项目方面,公司拟投入募集资金25.14亿元用于全资子公司远东福斯特“年 产3G瓦时高能量密度动力储能锂电池研发及产业化项目”。该项目预计总投资额为38 .89亿元,拟建设6条全进口动力电芯生产线,3条PACK生产线,建成年产13万套全自 动化PACK生产线;4条进口钢壳和20条进口盖帽生产线等配套设备,实现年产3G瓦时 的动力及储能锂电池的产量。  智慧能源表示,公司2015年通过收购远东福斯特成功切入锂电池领域,收购后远 东福斯特效益良好,表现出了良好的协同效应和经济效益。此次募投项目的实施将继 续增加远东福斯特在锂电池领域的市场份额,是提升锂电池板块快速发展的有效措施 。该项目建设期为2年,预计税后内部收益率为20.68%。  另外,公司计划将部分募集资金,即6亿元用于补充流动资金,以优化公司资本 结构,满足公司未来业务发展的资金需求,降低财务费用,并提高公司盈利水平。  智慧能源表示,公司拟通过此次非公开发行进一步完善公司从规划设计、产品服 务、施工安装、运维管理、能效管理、总包服务的智慧能源解决方案产业链,同时扩 大公司的动力及储能锂电池产能。此次募投项目实施完毕后,公司将加强在智能电网 运维、储能设备、分布式能源等能源互联网环节的布局,进一步巩固 “智慧能源、 智慧城市”的产业链布局。 ●2016-08-11 〖资讯中心〗智慧能源(600869)借力资本市场,加速布局动力三元市场 (东北证券) 业绩摘要:公司拟投资建设年产3Gwh三元动力储能锂电池项目,预计总投资额为 38.9亿元,同时拟以非公开发行方式募资31.1亿元,其中25.1亿元用于该项目,6亿 元用于补充流动资金。 三元动力电池为大趋势所趋,公司借助资本市场加速布局。新能源汽车发展驶入 快车道,但磷酸铁锂电池能量密度低、低温性能差,而三元动力电池性能更为优越, 能够有效解决“里程焦虑”问题,取代磷酸铁锂是大势所趋。公司全资子公司福斯特 是国内最大的18650电芯厂商及三元动力电池龙头企业,借助资本市场加速布局三元 动力电池市场,一方面巩固公司的龙头地位,另一方面也增强公司的盈利能力。 募投提升生产工艺水平,不断增强产品竞争力。相比3C锂电池,动力电池对电池 性能要求非常高,而且要求能量密度逐年提升,成本逐年下降,给动力电池企业的研 发和工艺水平带来了很大的挑战。公司本次募集资金将主要用于采购海外先进设备, 进一步提高生产工艺水平和生产效率,有利于从质量和成本两个维度不断增强产品竞 争力。 未来动力电池行业集中度趋于提升,看好公司未来发展前景。受新能源汽车广阔 发展前景吸引,大量资本涌入锂电池行业,未来动力电池行业将会出现竞争加剧的局 面,技术水平和生产规模不占据优势的企业将会逐步淘汰出局,行业整体走向强者恒 强的格局。福斯特不仅是目前国内最大的三元动力电池厂商,而且在18650三元电芯 领域有深厚技术积累,产能扩张将进一步夯实公司的行业地位。 盈利预测及评级。预计2016-2018年净利润增速分别为92.15%,44.51%和17.47% ,EPS分别为0.37,0.53和0.62元,给予“买入”评级。 ●2016-08-11 〖资讯中心〗智慧能源(600869)募资扩三元、将遂凌云志(东兴证券) 事件:公司8月10日公告推出非公开发行预案,预案于8月9日经董事会第一次会 议审议通过,后续尚需股东大会及证监会核准,本次非公开发行募集资金总额不超过 311,386.31万元,股票数量不超过345,217,638股,发行股票价格不低于9.02元/股。 资金将用于远东福斯特公司年产3Gwh动力储能锂电池产业化项目及补充上市公司流动 资金。 主要观点: 1、积极扩张三元锂电池产能,业务结构改善力保业绩高增长 此次公司预案将向不超过10名的机构投资者发行股票,拟募资共计不超过31.1亿 元,其中25.14亿元用于远东福斯特年产3GWh的动力锂电池研发及产业化,拟建6条进 口动力电芯生产线,年产13万套全自动化pack生产线,4条进口钢壳和20条进口盖帽 生产线等配套设备,此项目加大自动化及规模化,利于公司提升电芯质量及良品率, 降低电芯成本。公司重视并支持动力锂电池业务的发展,测算年产3GWh的动力及储能 电池扩产项目回报率较高,税后内部收益率达20.7%,静态投资回报期为(税后)7.04 年,此次扩产有望把握三星等外资的缺席空档,趋紧需求下有望进入多家车企的供应 体系,快速提升市占率,从公司利润贡献来看,动力锂电池业务利润呈持续提升态势 ,通过重构供应关系,将提升长期盈利能力。 2、补充流动资金,改善资本结构助力提升盈利能力 此次募资中6亿元用于补充公司流动资金或归还银行贷款,以缓解公司营运资金 紧张的局面。公司目前资产负债率较高,债务融资难度增大,本次非公开发行股票所 募集资金补充流动资金后,公司营运资金压力将得到有效缓解,资本结构改善,并可 降低公司财务费用(2015年财务费用较高达到3.1亿元),提高公司偿债能力及盈利能 力。 3、“智慧能源、智慧城市”的战略布局持续推进 公司目前的产业布局包括新能源汽车动力锂电池、电子商务及供应链金融、智慧 能源等业务环节,之间协同效应明显,能源互联网大生态系统布局已初现雏形,储能 作为未来能源互联网的核心环节,后续公司将加大在动力及储能相关领域布局,完毕 后将强化公司在智能电网运维、储能、分布式能源等能源互联网环节的基础布局,持 续巩固“智慧能源、智慧城市”的产业布局思路。 结论:我们认为远东福斯特三元锂电池受益于新能源乘用车及专用车的放量及客 户优势,电缆业务受益于核电规划建设,有望呈增长的态势,同时公司在储能及能源 互联网业务方面实现产业协同布局,下属公司的盈利能力及资产质量较高,2016-201 8年的收入为73.2亿元、95亿元和119.8亿元,归母净利润分别为6.66亿元、8.76亿元 和11.7亿元,预计每股收益分别为0.28元、0.37元和0.5元,对应的pe分别为43、32 、24倍。给予6个月目标价为14元,给予强烈推荐的投资评级。 ●2016-08-11 〖资讯中心〗智慧能源(600869)创业二代任董事长,拟增发投建3GWh锂 电产能(浙商证券) 公告要点 1)增发预案:拟以不低于9.02元/股的价格,增发不超过345,217,638股,募集总 额不超过31.138631亿元,扣除发行费用后的募集资金净额拟用于“远东福斯特新能 源有限公司年产3GWh高能量密度动力储能锂电池研发及产业化”项目(25.14亿元)和 补充流动资金(6亿元)。 2)董事会选举蒋承志先生为新一届董事会董事长。 投资要点 募投项目建设将大幅增加公司锂电储能,掘金新能源汽车市场 据公告,3GW锂电年产能研制项目将于江西宜春实施,预计总投资38.89亿元,其 中建设投资25.14亿元,建设期2年,将建成年产13万套全自动pack生产线,预计税后 IRR为20.68%,静态投资回报期(税后)为7.04年。结合公司此前公告的子公司远东福 斯特“增至6.5万组动力及储能锂电池”项目,我们预计,如这些项目建设顺利,完 成后,公司将拥有约4.3GWh的年产能力(届时以公司正式公告为准),对应完全达产后 的锂电池年收入将有望超过80亿元。我们认为,该募投项目建设将有助公司抓住新能 源汽车行业快速发展的机遇,巩固在18650三元电池细分市场的龙头地位,提升业绩 。 创业二代任董事长,或将助推新业务发展 新任董事长蒋承志先生出生于1986年,是公司创办人蒋锡培先生的长子,拥有良 好的教育背景与扎实的工作经历。我们认为,创业二代任董事长,或将助推新能源汽 车动力电池、垂直电商等更具时代特征的新业务发展。 维持“买入”评级 我们预计,2016-2018年,公司将实现当前股本下EPS0.275元、0.35元、0.43元 ,对应35.3倍、27.7倍、22.5倍P/E;如本次增发于2017年顺利实施,则2017、2018 年将实现摊薄后EPS0.30元、0.37元,对应32倍、26倍P/E。 ●2016-08-10 智慧能源拟披露重大事项 10日停牌一天(中国证券网)   智慧能源8月9日晚间公告,因公司拟披露重大事项,为保证公平信息披露,维护 投资者利益,避免造成公司股价异动,经公司申请,公司股票于2016年8月10日临时 停牌一天。 ●2016-08-10 〖资讯中心〗智慧能源(600869)布局储能!两条腿走路下的产能扩张( 国金证券) 事件 8月10日晚,公司公告新一轮非公开发行股票预案,拟募集资金总额不超过311,3 86.31万元,用于“远东福斯特新能源有限公司年产3G瓦时高能量密度动力储能锂电 池研发及产业化”项目和补充上市公司流动资金。发行底价为9.02元/股,发行股票 的数量不超过345,217,638股。 聘任新的董事会秘书,王征先生。王征曾任中国国际金融有限公司投资经理,美 国银行美林证券亚太区投资银行部副总裁,北京随时融网络技术有限公司创始人兼CE O等职务。 分析 募投项目将显著增厚公司EPS:按照公司规划,本次定增项目将建设6条全进口动 力电芯生产线,3条PACK生产线,建成年产13万套全自动化PACK生产线;4条进口钢壳 和20条进口盖帽生产线等配套设备,实现年产3GWh的动力及储能锂电池的产量。按照 我们初步测算,新建项目达产后新增年净利润可达7亿元,而增发股本上限仅为3.45 亿股,即使产能利用率只有50%,亦可显著增厚公司EPS。 动力电池产能扩张巩固龙头地位:远东福斯特是国内18650锂电池龙头,产量全 球排名第三,仅次于三星和松下,国内排名第一。截止2016年底,估算公司具备1.7G Wh三元动力电芯和6万套PACK的年产能,继续排名国内第一。但按照我们的统计,随 着竞争对手扩产的加速,2017年底公司有可能失去国内第一的位置。本次募投项目, 将巩固公司未来几年国内18650三元锂电的王者地位,适应电动汽车的飞速发展。 布局储能,研发高能量密度锂电池:提高电池能量密度是我国“十三五”期间的 重要课题,本次募投项目任务之一就是进行高能量密度锂电池的研发。虽然,在目前 的成本水平下,三元锂电池并不适用于工业级储能,但未来三元锂电用作家庭储能是 一个重要的方向。此外,如果三元电池成本可快速下降,工业级应用并非不可能;三 元电池的梯次利用也是一个可行的路径。本次产能扩张后,公司将视电动汽车与储能 行业的发展,灵活配置产能,降低风险,并具备一定的协同效应。 聘任新董秘,持续资本运作可期:我们在之前的公司深度报告中曾指出,并购常 态化是公司未来重要的发展策略。2014年,公司通过控股上海艾能电力和北京水木源 华,介入发电端和配电端;2015年收购远东福斯特,并参控股一批企业,形成“源- 网-荷-储”协调发展、集成互补的能源互联网全产业链布局。从2016年预期净利润构 成来看,近两年并购的企业已占到利润贡献的50%。本次新聘任的王征先生,具备丰 富的资本市场运作经验,并曾担任互联网公司CEO,未来将对公司“买卖宝”、“材 料交易中心”的运作以及持续外延式发展产生重要的推动作用。 盈利预测与投资建议 按照公司现有业务,我们依然维持全年净利润7.7亿元,归母净利润7.1亿元左右 的判断。远东福斯特2016年可实现净利润2-2.5亿元(视物流车四季度爆发程度)。 考虑公司产能扩张加速,以及储能业务布局的合理性,小幅上调短期目标市值至 300亿元,目标价13.5元,维持“买入”评级。 ●2016-08-08 〖资讯中心〗智慧能源(600869)三元锂电龙头,能源互联网全产业链布 局(国金证券) 公司是我国电缆行业龙头,近两年通过拓展电子商务以及核电电缆等新产品,获 得持续增长;并购远东福斯特、艾能电力、水木源华、宜能电气等,形成了能源互联 网全产业链布局,且并购标的质地优良,利润显著增厚。 18650三元锂电龙头,占业绩贡献30%:按照我们的测算,远东福斯特2016年净利 润将达到2-2.5亿元,占公司净利润比重达30%以上。未来,福斯特产能持续扩张并积 极布局储能,有望保持50%以上复合增速。 材料交易中心期货业务有望超预期:公司积极拓展以“一网双平台”为核心的线 上电子商务业务,买卖宝2016年取得100%增长,预期净利润达到7500万元。7月13日 ,材料交易中心拿到开业批文,未来将大力拓展期货业务,交易量将达到万亿级别, 有望于2017年显著贡献利润增量。 能源互联网全产业链布局,协同效应显著:近两年,通过并购艾能电力(电力专 业设计甲级,发电)、水木源华(配电)、宜能电气(售电)等,公司已形成“规划设计- 产品供应-施工安装-运维监测-能效管理-总包服务”全产业链布局,未来将作为综合 能源服务商,分享电改和能源互联网的蓝海市场。 电缆龙头地位稳固,不断拓展新产品:近两年随着反腐的推进,龙头公司有所受 益;特高压、配网改造的推进,为行业带来增量;公司持续优化工艺流程等,净利润 率有所提升;不断提升高毛利产品比例,安徽电缆子公司是国内核电电缆龙头,唯一 通过“华龙一号严酷环境”下产品鉴定的企业。 并购常态化,外延发展可期:公司已将外延式发展作为公司成长壮大的主要策略 之一,未来将实现并购常态化。从2016年预期净利润构成来看,近两年并购的企业已 占到利润贡献的50%。 估值 我们预计未来几年,福斯特有望保持复合50%的增速,参考可比公司估值水平, 给予福斯特2016年50x PE,对应100亿市值。 考虑公司能源互联网领域全产业链覆盖,未来将产生显著协同效应;艾能电力、 水木源华等少数股权收购;买卖宝高速增长;材料交易中心期货业务有望超预期等, 给予2016年30x-35x PE,对应150-175亿市值。 综上,给予公司短期目标价11.3-12.4元(扣除少数股东损益)。 ◆ 管理层简介 ◆ ◇更新时间:2018-02-02◇ ◆高管人员情况◆ 姓名 公司职务 学历 期末持股数(万股) 薪酬(万元) ───────────────────────────────────── 蒋承志 董事长 硕士 50.36 37.11 蒋华君 副董事长 硕士 10.29 69.84 蒋锡培 董事 博士 126.75 - 张希兰 董事 博士 - - 陈静 董事 本科 15.40 20.93 王征 董事 硕士 47.95 41.53 杨朝军 独立董事 博士 - 8.33 武建东 独立董事 本科 - 20.00 蔡建 独立董事 硕士 - 20.00 ───────────────────────────────────── 蒋国健 监事长 专科 - - 汪传斌 副监事长 本科 2.10 50.73 匡光政 监事 硕士 - - 邵亮 监事 硕士 - - 陈金龙 职工代表监事 本科 - 13.29 ───────────────────────────────────── 蒋华君 首席执行官 硕士 10.29 69.84 王征 代理财务负责人 硕士 47.95 41.53 、董事会秘书 朱长彪 副总经理 硕士 1.00 30.24 蒋苏雯 总经理助理 硕士 27.18 31.07 甘兴忠 总经理助理 本科 29.04 27.08 陈静 首席运营官 本科 15.40 20.93 李太炎 首席财务官 本科 - - ───────────────────────────────────── ◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆ 单位(万元) 2016末期 2015末期 2014末期 2013末期 ───────────────────────────────────── 年度报酬总额 886.11 787.28 716.26 971.36 最高前三位董事报酬总额 162.10 134.79 129.42 132.98 最高前三位高级管理人员报酬总额 436.13 436.25 307.18 417.23 独立董事津贴(平均) 16.11 14.17 20.00 10.00 ───────────────────────────────────── ◆高管简历◆ 董事会 ───────────────────────────────────── 姓名: 蒋承志 性别: 男 学历: 硕士 职务: 董事长 出生日期: 1986-05 任职日期: 2016-08-09 简历:蒋承志,男,汉族,1986年5月出生,硕士。曾任中信产业投资基金管理有限公 司投资分析师,远东控股集团董事局秘书,公司第七届监事会监事。现任远东 控股集团董事,远东智慧能源股份有限公司董事长,安徽电缆董事长,艾能电 力董事长,远东福斯特董事长,买卖宝董事长,交易中心董事长,江苏省青年 商会副会长,无锡市青年商会常务理事,宜兴市青年商会副会长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 蒋华君 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副董事长 出生日期: 1963-07 任职日期: 2016-08-09 简历:蒋华君,男,汉族。1963年7月出生,中共党员,硕士。曾任公司第五届、第六 届、第七届董事会董事。现任远东控股集团党委副书记、董事,远东智慧能源 股份有限公司董事、副董事长、首席执行官,圣达电气董事长,水木源华董事 长,无锡市第十三届政协委员,中国能源学会副会长,中国机械工业企业管理 协会常务理事,中国电机工程学会理事,中国电器工业协会电线电缆分会副理 事长,江苏省可再生能源行业协会理事,江苏省工业经济联合会、江苏省企业 联合会、江苏省企业家协会副会长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 蒋锡培 性别: 男 学历: 博士 职务: 董事 出生日期: 1963-04 任职日期: 2016-08-09 简历:蒋锡培,男,汉族。1963年4月出生,中共党员,博士,高级经济师。曾任公司 第三届、第四届、第五届、第六届、第七届董事会董事、董事长,中共十六大 代表,江苏省第十一次党代会代表,江苏省第十一届人大代表。现任远东控股 集团党委书记、董事局主席、首席执行官,远东智慧能源股份有限公司董事, 江苏省第十二届人大代表,亚洲制造业协会副会长,中国企业联合会、中国企 业家协会副会长,中国公益事业促进会副会长,中国国际跨国公司促进会副会 长,江苏省民营企业发展促进会会长,江苏省工商业联合会副主席,江苏省光 电线缆商会会长,远东大学校长,远东慈善基金会名誉理事长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 张希兰 性别: 女 学历: 博士 职务: 董事 出生日期: 1971-06 任职日期: 2016-08-09 简历:张希兰,女,汉族。1971年6月出生,中共党员,博士研究生,高级经济师。曾 任公司第三届、第四届、第五届、第六届、第七届董事会董事、副董事长。现 任远东控股集团党委副书记、董事局副主席,远东智慧能源股份有限公司董事 ,远东置业董事,中华民营企业联合会副会长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 陈静 性别: 女 学历: 本科 职务: 董事 出生日期: 1979-04 任职日期: 2017-03-28 简历:陈静,女,汉族,1979年4月出生,中共党员,本科。曾任远东电缆总经理工作 部副部长、国际业务部总监,公司高级总监兼远东电缆总经理助理。现任公司 资深总监、职工监事、副监事长,江苏省苏商发展促进会副会长,中国民营企 业国际合作商会副会长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 王征 性别: 男 学历: 硕士 职务: 董事 出生日期: 1977-01 任职日期: 2017-08-04 简历:王征,男,汉族,1977年1月出生,硕士。曾任神州数码控股有限公司业务总监 ,北京悠搜科技有限公司CEO,中国国际金融有限公司投资经理,美国银行美林 证券亚太区投资银行部副总裁,北京随时融网络技术有限公司董事长兼CEO。现 任公司董事会秘书,北京随时融网络技术有限公司董事长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 杨朝军 性别: 男 学历: 博士 职务: 独立董事 出生日期: 1960-08 任职日期: 2016-08-09 简历:杨朝军先生,男,汉族。1960年8月出生,中共党员,上海交通大学工学学士、 管理学博士,上海交通大学经管学院金融学教授、博士生导师,证券金融研究所 所长。管理学硕士/博士,上海交通大学经管学院金融学教授、博士生导师,证券 金融研究所所长。现任上海市政府专家咨询委员会金融组专家,上海证券交易 所兼职高级研究员/博士后导师,中国金融期货交易所博士后导师,国家自然科 学基金委员会评审专家,清华大学中国企业研究中心学术委员会专家,上海交 通大学教育发展基金会金融投资顾问,中国证券业协会基金评价业务专家评估 工作组专家。目前担任国家社科基金重大项目“优化发展中国多层次资本市场 体系研究”首席专家,远东智慧能源股份有限公司独立董事。 ───────────────────────────────────── 姓名: 武建东 性别: 男 学历: 本科 职务: 独立董事 出生日期: 1963-01 任职日期: 2016-08-09 简历:武建东先生,男,汉族。1963年1月出生,无党派人士,本科,教授,研究员, 国际著名能源专家。曾任中国科学院科学时报首席经济学家,中国国际经济交 流中心智能能源研究组组长,国家十二五能源重大规划中国智能能源网发展模 式和实施方案课题组组长兼首席专家,中国经济体制改革研究会电力体制改革 研究组组长,深化中国电力体制改革绿皮书主编,北京黄金交易中心首届独立 董事,公司第七届董事会独立董事。现任国际智能电网联盟理事,中国科协中 国智慧能源创新发展战略课题研究组组长,中国经济体制改革研究会特约研究 员,中国科学院电工研究所客座研究员,中国世界民族文化交流促进会首席经 济顾问,中国智慧工程研究会副会长等,远东智慧能源股份有限公司独立董事 。 ───────────────────────────────────── 姓名: 蔡建 性别: 男 学历: 硕士 职务: 独立董事 出生日期: 1965-12 任职日期: 2016-08-09 简历:蔡建先生,男,汉族。1965年12月出生,民主促进会会员,研究生,高级会计 师,注册会计师。曾任江苏天元会计师事务所总经理,江苏中衡会计师事务所 副董事长兼总经理,公司董事会独立董事。现任江苏公信会计师事务所董事长 ,民进江苏省委第九届经济与法律工作委员会副主任,南京市注册会计师协会 常务理事。 ───────────────────────────────────── 监事会 ───────────────────────────────────── 姓名: 蒋国健 性别: 男 学历: 专科 职务: 监事长 出生日期: 1976-11 任职日期: 2016-08-09 简历:蒋国健,男,汉族,1976年11月出生,中共党员,大专。曾任公司第三届、第 四届、第五届、第六届、第七届董事会董事。现任远东控股集团党委委员、董 事,远东智慧能源股份有限公司监事长,远东置业董事长,远东物业执行董事 ,上海三普实业有限公司执行董事兼总经理,宜兴市房地产业协会副会长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 汪传斌 性别: 男 学历: 本科 职务: 副监事长 出生日期: 1956-06 任职日期: 2017-02-10 简历:汪传斌,男,汉族。1956年6月出生,中共党员,本科,教授级高工。曾任合肥 电缆厂副厂长,安徽绿宝电缆股份有限公司总经理,远东电缆总工程师,公司 第七届董事会董事。现任远东智慧能源股份有限公司董事、资深副总经理,全 国电线电缆标准化技术委员会委员,全国裸电线标准化技术委员,全国船舶电 气及电子设备标准化技术委员会委员,全国消防标准化技术委员会电气防火分 技术委员会委员,中国电工技术学会电线电缆专业委员会副主任委员。 ───────────────────────────────────── 姓名: 匡光政 性别: 男 学历: 硕士 职务: 监事 出生日期: 1966-10 任职日期: 2017-08-04 简历:匡光政,男,汉族,1966年10月出生,硕士。曾任美的制冷家电集团IT管理部 总监、管委会成员,现任远东控股集团有限公司首席信息官、江苏省企业信息 化协会副会长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 邵亮 性别: 男 学历: 硕士 职务: 监事 出生日期: 1982-01 任职日期: 2017-08-04 简历:邵亮,男,汉族,1982年1月出生,硕士。曾任博世汽车部件(苏州)有限公司 高级工程师、江苏中讯电子科技有限公司总经理助理、远东控股集团有限公司 董事局办公室副主任兼董事局主席秘书,现任远东控股集团有限公司监事、公 司总经理工作部总监,江苏省“333高层次人才培养工程”培养对象。 ───────────────────────────────────── 姓名: 陈金龙 性别: 男 学历: 本科 职务: 职工代表监事 出生日期: 1973-01 任职日期: 2016-08-09 简历:陈金龙,男,汉族,1973年1月出生,中共党员,本科。曾任远东电缆开发服务 处处长助理,产品调配处处长助理、副处长,市场营销总监,市场营销总部部 长助理、市场营销总部总经理助理、市场营销总部副总经理、资深总监兼远东 电缆副总经理。现任公司高级顾问,中国对外贸易促进委员会副理事长。 ───────────────────────────────────── 高管 ───────────────────────────────────── 姓名: 蒋华君 性别: 男 学历: 硕士 职务: 首席执行官 出生日期: 1963-07 任职日期: 2013-07-31 简历:蒋华君,男,汉族。1963年7月出生,中共党员,硕士。曾任公司第五届、第六 届、第七届董事会董事。现任远东控股集团党委副书记、董事,远东智慧能源 股份有限公司董事、副董事长、首席执行官,圣达电气董事长,水木源华董事 长,无锡市第十三届政协委员,中国能源学会副会长,中国机械工业企业管理 协会常务理事,中国电机工程学会理事,中国电器工业协会电线电缆分会副理 事长,江苏省可再生能源行业协会理事,江苏省工业经济联合会、江苏省企业 联合会、江苏省企业家协会副会长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 王征 性别: 男 学历: 硕士 职务: 代理财务负责人、董 事会秘书 出生日期: 1977-01 任职日期: 2017-04-26 简历:王征,男,汉族,1977年1月出生,硕士。曾任神州数码控股有限公司业务总监 ,北京悠搜科技有限公司CEO,中国国际金融有限公司投资经理,美国银行美林 证券亚太区投资银行部副总裁,北京随时融网络技术有限公司董事长兼CEO。现 任公司董事会秘书,北京随时融网络技术有限公司董事长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 朱长彪 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总经理 出生日期: 1971-03 任职日期: 2013-07-31 简历:朱长彪,男,汉族。1971年3月出生,中共党员,硕士,高级经济师。曾任远东 电缆电力电缆厂班长、裸线厂副厂长、交联二厂厂长、裸电线厂厂长、交联一 厂厂长、生产管理部高级总监、工业生产总部生产资深总监。现任公司副总经 理兼电缆产业首席生产官,无锡市机械工业联合会副会长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 蒋苏雯 性别: 女 学历: 硕士 职务: 总经理助理 出生日期: 1968-04 任职日期: 2011-03-01 简历:蒋苏雯,女,汉族。1968年4月出生,中共党员,硕士。曾任远东电缆办公室主 任、生技科科长、质量管理部部长、开发服务部部长、产品调配部部长、市场 营销部部长、买卖宝副总经理。现任公司总经理助理,圣达电气董事、高级副 总经理。 ───────────────────────────────────── 姓名: 甘兴忠 性别: 男 学历: 本科 职务: 总经理助理 出生日期: 1965-10 任职日期: 2015-07-30 简历:甘兴忠,男,汉族。1965年10月出生,中共党员,本科,教授级高工。曾任远 东电缆质量管理部部长、技术服务部部长、营销资深总监。现任公司总经理助 理,远东电缆高级副总经理,安徽省江苏商会副会长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 陈静 性别: 女 学历: 本科 职务: 首席运营官 出生日期: 1979-04 任职日期: 2017-02-10 简历:陈静,女,汉族,1979年4月出生,中共党员,本科。曾任远东电缆总经理工作 部副部长、国际业务部总监,公司高级总监兼远东电缆总经理助理。现任公司 资深总监、职工监事、副监事长,江苏省苏商发展促进会副会长,中国民营企 业国际合作商会副会长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 李太炎 性别: 男 学历: 本科 职务: 首席财务官 出生日期: 1971-12 任职日期: 2017-05-23 简历:李太炎,男,汉族,1971年12月出生,中国香港籍,本科。曾任毕马威(香港 )会计师事务所审计经理、远东电缆有限公司首席财务官、三普药业股份有限 公司财务总监,远东控股集团有限公司首席监审官。 ───────────────────────────────────── ◆ 季度财务状况 ◆ ◇更新时间:2017-11-08◇ 一、单季度财务指标 指标(单位:元) 17第三季度 17第二季度 17第一季度 16第四季度 ───────────────────────────────────── 每股收益 0.0174 0.0431 0.0053 0.0012 销售净利率(%) 0.82 1.89 0.42 0.08 净资产收益率 0.68 1.69 0.21 0.05 每股经营现金流量(元) -0.0758 -0.2587 -0.2123 -0.0751 主营收入同比增长(%) 52.89 48.93 24.74 4.03 净利润同比增长(%) -49.69 -20.81 -86.31 -98.46 主营收入环比增长(%) -7.17 81.32 -20.37 14.06 净利润环比增长(%) -59.69 705.93 346.11 -96.53 ───────────────────────────────────── 二、单季度利润表摘要 指标(单位:万元) 17第三季度 17第二季度 17第一季度 16第四季度 ───────────────────────────────────── 一、营业收入 470925.93 507302.38 279782.51 351342.23 营业成本 467496.65 499773.50 280817.16 354500.99 营业税金及附加 1626.90 1953.54 1576.52 2777.45 销售费用 30882.20 29022.47 23488.60 29638.91 管理费用 14412.32 13013.07 10327.99 13179.65 财务费用 6840.13 4340.08 4384.92 5512.72 投资收益 317.87 1000.53 1090.98 -557.39 ───────────────────────────────────── 二、营业利润 5847.68 12497.45 50.40 -3714.71 营业外收入 546.65 429.21 2064.40 6299.31 营业外支出 93.63 484.54 194.89 3009.29 ───────────────────────────────────── 三、利润总额 6300.71 12442.12 1919.90 -424.69 所得税费用 617.57 1487.50 368.03 -2449.17 ───────────────────────────────────── 四、净利润(新准则) 5683.13 10954.62 1551.86 2024.48 母公司所有者净利润 3854.79 9563.50 1186.64 265.99 少数股东损益 1828.35 1391.11 365.22 1758.49 ───────────────────────────────────── 三、单季度现金流量表摘要 指标(单位:万元) 17第三季度 17第二季度 17第一季度 16第四季度 ───────────────────────────────────── 经营现金流入小计 515270.37 474628.63 350213.00 307570.14 经营现金流出小计 532088.78 532036.58 397331.24 324242.83 经营现金流量净额 -16818.41 -57407.95 -47118.23 -16672.69 投资现金流入小计 6613.38 22339.24 4143.96 7186.87 投资现金流出小计 58548.35 28319.62 27409.91 5816.17 投资现金流量净额 -51934.96 -5980.38 -23265.95 1370.70 筹资现金流入小计 141764.99 141822.77 109640.00 169790.50 筹资现金流出小计 74454.39 58382.11 61870.39 185567.33 筹资现金流量净额 67310.60 83440.66 47769.61 -15776.83 现金等的净增加额 -1442.77 20052.33 -22614.58 -31078.82 ───────────────────────────────────── 四、季度经营情况 ●报告期:2015三季 董事会报告对整体经营情况的讨论与分析: 远东买卖宝网络科技有限公司:主营业务收入209,235.64万元,同比增长105.32 %,净利润3,698.33万元,同比增长88.44%。 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因: 1、货币资金:期末数2,029,749,489.55元,较期初减少38.12%,主要是由于新 增对外投资以及主动归还借款所致。 2、管理费用:本期数293,317,067.94元,同比增长32.12%,主要是由于合并报 表范围增加及长期资产折旧摊销成本增加所致。 3、财务费用:本期数240,791,428.86元,同比增长45.14%,主要是由于汇率波 动导致汇兑损益增加所致。 4、投资收益:本期数49,431,698.79元,同比增长753.49%,主要是由于上海宝 来股权处置所致。 5、筹资活动产生的现金流量净额:本期数-590,589,995.85元,上年同期数-347 ,111,742.69元,变动原因:主要是由于主动归还银行借款所致。 ●报告期:2015一季 董事会报告对整体经营情况的讨论与分析: 一、公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因   1、预付款项:期末数55,369.30万元,期初数34,137.99万元,变动幅度62.19% ,变动原因:材料预付款增加所致;   2、长期股权投资:期末数1,017.66万元,期初数17.66万元,变动原因:本期新 增对外投资(北京随时融网络技术有限公司)所致;   3、投资性房地产:期末数-,期初数1,017.32万元,变动幅度-100.00%,变动原 因:上海宝来企业发展有限公司股权整体转让所致;   4、一年内到期的非流动负债:期末数12,371.83万元,期初数7,378.61万元,变 动幅度67.67%,变动原因:一年内到期的长期借款增加所致;   5、管理费用:本期数8,273.41万元,上年同期数5,486.75万元,变动幅度50.79 %,变动原因:上海艾能电力工程有限公司、北京水木源华电气股份有限公司合并及 新增房屋建筑物房产税、折旧增加所致;   6、财务费用:本期数8,846.83万元,上年同期数4,653.24万元,变动幅度90.12 %,变动原因:本期利息支出增加所致;   7、投资收益:本期数4,918.67万元,上年同期数297.66万元,变动原因:上海 宝来企业发展有限公司股权整体转让所致;   8、营业利润:本期数8,655.84万元,上年同期数2,598.00万元,变动幅度233.1 7%,变动原因:合并上海艾能电力工程有限公司和北京水木源华电气股份有限公司、 处置上海宝来企业发展有限公司股权及主要原材料价格下降所致;   9、营业外收入:本期数1,856.59万元,上年同期数1,283.52万元,变动幅度44. 65%,变动原因:政府补助增加所致;   10、净利润:本期数8,431.60万元,上年同期数3,020.66万元,变动幅度179.13 %,变动原因:本期利润增加所致。 ◆ 大股东进出 ◆ ◇更新时间:2018-02-16◇ 前十大股东 股东人数:68018 截止日期:2018-02-07 名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 远东控股集团有限公司 143236.48 64.54% -5772.00 流通A股 2. 缪云鹏 6690.96 3.01% 新进 流通A股 3. 蔡强 4116.10 1.85% 未变 限售流通股 4. 蔡道国 2756.02 1.24% -1312.00 流通A股 5. 孙剑平 1543.00 0.70% 新进 流通A股 6. 沃九华 1471.11 0.66% 未变 流通A股 7. 中国国际金融股份有限公司 1310.23 0.59% 191.19 流通A股 8. 鹏华资产-招商银行-鹏华资产 859.09 0.39% 未变 流通A股 中晟1期资产管理计划 9. 第一创业证券-国信证券-共盈 855.15 0.39% 未变 流通A股 大岩量化定增集合资产管理计 划 10.颜秋娥 695.12 0.31% -231.00 流通A股 总 计 163533.26 73.69% ───────────────────────────────────── 前十名无限售条件股东 股东人数:68018 截止日期:2018-02-07 名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 远东控股集团有限公司 143236.48 65.76% -5772.00 流通A股 2. 缪云鹏 6690.96 3.07% 新进 流通A股 3. 蔡道国 2756.02 1.27% -1312.00 流通A股 4. 孙剑平 1543.00 0.71% 新进 流通A股 5. 沃九华 1471.11 0.68% 未变 流通A股 6. 中国国际金融股份有限公司 1310.23 0.60% 191.19 流通A股 7. 鹏华资产-招商银行-鹏华资产 859.09 0.39% 未变 流通A股 中晟1期资产管理计划 8. 第一创业证券-国信证券-共盈 855.15 0.39% 未变 流通A股 大岩量化定增集合资产管理计 划 9. 颜秋娥 695.12 0.32% -231.00 流通A股 10.江苏新扬子造船有限公司 681.83 0.31% -681.81 流通A股 总 计 160098.99 73.50% ───────────────────────────────────── 前十大股东 股东人数:71849 截止日期:2017-09-30 名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 远东控股集团有限公司 149008.48 67.14% 未变 流通A股 2. 蔡强 4116.10 1.85% 未变 限售流通股 3. 蔡道国 4068.02 1.83% -1180.00 流通A股 4. 沃九华 1471.11 0.66% 新进 流通A股 5. 江苏新扬子造船有限公司 1363.64 0.61% 未变 流通A股 6. 中国国际金融股份有限公司 1119.04 0.50% 新进 流通A股 7. 颜秋娥 926.12 0.42% 未变 流通A股 8. 鹏华资产-招商银行-鹏华资 859.09 0.39% 未变 流通A股 产中晟1期资产管理计划 9. 第一创业证券-国信证券-共 855.15 0.39% -849.39 流通A股 盈大岩量化定增集合资产管理 计划 10.国机财务有限责任公司 681.82 0.31% 未变 流通A股 10.中信证券-广州农商银行-中 681.82 0.31% 未变 流通A股 信证券杭州城投定增1号集合 资产管理计划 总 计 165150.39 74.41% ───────────────────────────────────── 前十名无限售条件股东 股东人数:71849 截止日期:2017-09-30 名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 远东控股集团有限公司 149008.48 68.41% 未变 流通A股 2. 蔡道国 4068.02 1.87% -1180.00 流通A股 3. 沃九华 1471.11 0.68% 1042.48 流通A股 4. 江苏新扬子造船有限公司 1363.64 0.63% 新进 流通A股 5. 中国国际金融股份有限公司 1119.04 0.51% 新进 流通A股 6. 颜秋娥 926.12 0.43% 未变 流通A股 7. 鹏华资产-招商银行-鹏华资 859.09 0.39% 新进 流通A股 产中晟1期资产管理计划 8. 第一创业证券-国信证券-共 855.15 0.39% 新进 流通A股 盈大岩量化定增集合资产管理 计划 9. 国机财务有限责任公司 681.82 0.31% 新进 流通A股 9. 中信证券-广州农商银行-中 681.82 0.31% 新进 流通A股 信证券杭州城投定增1号集合 资产管理计划 总 计 161034.29 73.93% ───────────────────────────────────── 前十大股东 股东人数:71881 截止日期:2017-06-30 名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 远东控股集团有限公司 149008.48 67.14% 未变 流通A股 2. 蔡道国 5248.02 2.36% 未变 流通A股 3. 蔡强 4116.10 1.85% 未变 限售流通股 4. 第一创业证券-国信证券-共 1704.55 0.77% 未变 限售流通股 盈大岩量化定增集合资产管理 计划 5. 江苏新扬子造船有限公司 1363.64 0.61% 未变 限售流通股 6. 颜秋娥 926.12 0.42% 未变 流通A股 7. 鹏华资产-招商银行-鹏华资 859.09 0.39% 未变 限售流通股 产中晟1期资产管理计划 8. 国机财务有限责任公司 681.82 0.31% 未变 限售流通股 8. 中信证券-广州农商银行-中 681.82 0.31% 未变 限售流通股 信证券杭州城投定增1号集合 资产管理计划 10.富国资产管理(上海)有限公司 568.18 0.26% 未变 限售流通股 总 计 165157.82 74.42% ───────────────────────────────────── 前十名无限售条件股东 股东人数:71881 截止日期:2017-06-30 名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 远东控股集团有限公司 149008.48 72.98% 未变 流通A股 2. 蔡道国 5248.02 2.57% 未变 流通A股 3. 颜秋娥 926.12 0.45% 未变 流通A股 4. 沃九华 428.63 0.21% 新进 流通A股 5. 王英春 408.97 0.20% 新进 流通A股 6. 中国建设银行股份有限公司- 364.86 0.18% -24.54 流通A股 富国中证新能源汽车指数分级 证券投资基金 7. 何雪梅 339.03 0.17% -37.04 流通A股 8. 中国农业银行股份有限公司- 300.81 0.15% 29.83 流通A股 中证500交易型开放式指数证 券投资基金 9. 鲍春元 300.00 0.15% 未变 流通A股 10.滕用庄 262.89 0.13% 未变 流通A股 总 计 157587.81 77.19% ───────────────────────────────────── 前十大股东 股东人数:76372 截止日期:2017-03-31 名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 远东控股集团有限公司 149008.48 67.14% 未变 流通A股 2. 蔡道国 5248.02 2.36% 未变 流通A股 3. 蔡强 4116.10 1.85% 未变 限售流通股 4. 第一创业证券-国信证券-共 1704.55 0.77% 未变 限售流通股 盈大岩量化定增集合资产管理 计划 5. 江苏新扬子造船有限公司 1363.64 0.61% 未变 限售流通股 6. 颜秋娥 926.12 0.42% 未变 流通A股 7. 鹏华资产-招商银行-鹏华资 859.09 0.39% 未变 限售流通股 产中晟1期资产管理计划 8. 国机财务有限责任公司 681.82 0.31% 未变 限售流通股 8. 中信证券-广州农商银行-中 681.82 0.31% 未变 限售流通股 信证券杭州城投定增1号集合 资产管理计划 10.富国资产管理(上海)有限公司 568.18 0.26% 新进 限售流通股 总 计 165157.82 74.42% ───────────────────────────────────── 前十名无限售条件股东 股东人数:76372 截止日期:2017-03-31 名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 远东控股集团有限公司 149008.48 72.98% 未变 流通A股 2. 蔡道国 5248.02 2.57% 新进 流通A股 3. 颜秋娥 926.12 0.45% 新进 流通A股 4. 中国建设银行股份有限公司- 389.40 0.19% -79.05 流通A股 富国中证新能源汽车指数分级 证券投资基金 5. 何雪梅 376.07 0.18% 新进 流通A股 6. 鲍春元 300.00 0.15% 100.00 流通A股 7. 中国农业银行股份有限公司- 270.98 0.13% 2.32 流通A股 中证500交易型开放式指数证 券投资基金 8. 滕用庄 262.89 0.13% 47.89 流通A股 9. 王斌梅 230.10 0.11% 新进 流通A股 10.胡丽 207.89 0.10% 新进 流通A股 总 计 157219.95 76.99% ───────────────────────────────────── ◆控股股东和实际控制人◆ 一、控股股东 名 称: 远东控股集团有限公司 法人代表: 蒋锡培 注册资本: 66600.00万元 成立日期: 1993-04-22 经营业务: 项目投资、股权投资、贵金属投资咨询、利用企业自有资产对外投资及投 资管理(国家法律法规禁止限制的领域除外)、资产管理(国有资产除外); 自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出 口的商品和技术除外);有色金属、塑料粒子、建筑材料、电工器材、智能 装备的销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 企业类型: 民营企业 二、实际控制人 名 称: 蒋锡培 说 明: 蒋锡培--->0.06%远东智慧能源股份有限公司 蒋锡培--->50.83%远东控股集团有限公司--->64.54%远东智慧能源股份有 限公司 ◆股东户数◆ 截止日期 股东户数 环比增减 环比变化(%) 人均持股 ───────────────────────────────────── 2018-02-07 68018 -3831 -5.33 32024 2017-11-30 71849 - - 30316 2017-09-30 71849 -32 -0.04 30316 2017-06-30 71881 -4491 -5.88 28406 2017-03-31 76372 -509 -0.66 26735 2016-12-31 76881 4067 5.59 25755 2016-09-30 72814 8132 12.57 27194 2016-06-30 64682 -22869 -26.12 30613 2016-03-31 87551 1446 1.68 22616 2015-12-31 86105 32562 60.81 22996 2015-09-30 53543 29778 125.30 18491 2015-06-30 23765 -2951 -11.05 41660 2015-04-20 26716 4657 21.11 37058 2015-03-31 22059 -4614 -17.30 44882 2014-12-31 26673 3323 14.23 37118 2014-09-30 23350 3313 16.53 42400 2014-06-30 20037 532 2.73 49411 2014-04-18 19505 125 0.64 50758 2014-03-31 19380 -3274 -14.45 51086 2013-12-31 22654 -2493 -9.91 43703 2013-09-30 25147 4117 19.58 39370 2013-06-30 21030 164 0.79 17840 2013-04-19 20866 -241 -1.14 17980 2013-03-31 21107 4045 23.71 17775 2012-12-31 17062 -865 -4.83 21989 2012-09-30 17927 1873 11.67 13388 2012-06-30 16054 2544 18.83 7475 2012-03-31 13510 -1097 -7.51 8882 2011-12-31 14607 2408 19.74 8215 2011-09-30 12199 1819 17.52 9837 2011-06-30 10380 -1867 -15.24 11561 2011-03-31 12247 4132 50.92 9798 2010-12-31 8115 -4344 -34.87 14787 2010-09-30 12459 2672 27.30 9632 2010-06-30 9787 1348 15.97 12261 2010-03-31 8439 948 12.66 14220 2009-12-31 7491 -4665 -38.38 16019 2009-09-30 12156 565 4.87 9872 2009-06-30 11591 -1080 -8.52 10353 2009-03-31 12671 1404 12.46 9470 2008-12-31 11267 741 7.04 7409 2008-09-30 10526 -35 -0.33 7930 2008-06-30 10561 1850 21.24 7904 2008-03-31 8711 754 9.48 9583 2007-12-31 7957 493 6.61 8229 2007-09-30 7464 716 10.61 8772 2007-06-30 6748 -431 -6.00 9703 2007-03-31 7179 -2498 -25.81 9121 2006-12-31 9677 -316 -3.16 3720 2006-09-30 9993 388 4.04 3603 2006-06-30 9605 -1090 -10.19 3748 2006-03-31 10695 151 1.43 3366 2005-12-31 10544 -26 -0.25 2845 2005-09-30 10570 69 0.66 2838 2005-06-30 10501 -124 -1.17 2857 2005-03-31 10625 98 0.93 2824 2004-12-31 10527 -2139 -16.89 2850 2004-09-30 12666 -484 -3.68 2369 2004-06-30 13150 -562 -4.10 2281 2004-03-31 13712 258 1.92 2188 2003-12-31 13454 -115 -0.85 2230 2003-09-30 13569 -1462 -9.73 2211 2003-06-30 15031 -1300 -7.96 1996 2003-03-31 16331 -449 -2.68 1837 2002-12-31 16780 113 0.68 1788 2002-09-30 16667 296 1.81 1800 2002-06-30 16371 294 1.83 1833 2001-12-31 16077 -1038 -6.06 1866 2000-12-31 17115 2152 14.38 1753 1999-12-31 14963 -3514 -19.02 2005 1998-12-31 18477 -5133 -21.74 1624 1997-12-31 23610 5983 33.94 1271 1996-12-31 17627 - - 1702 1995-12-31 17627 - - 1702 ───────────────────────────────────── ◆ 股本分红 ◆ ◇更新时间:2017-09-20◇ 一、股本结构 指标(单位:万股) 2017-07-07 2017中期 2016末期 2016中期 ───────────────────────────────────── 总股本 221935.27 221935.27 221935.27 208298.91 流通股份合计 217819.18 204182.82 198008.67 198008.67 流通A股 217819.18 204182.82 198008.67 198008.67 限售流通股合计 4116.10 17752.46 23926.60 10290.24 限售流通A股 4116.10 17752.46 23926.60 10290.24 限售境内法人持股 - 13636.36 13636.36 - 限售境内自然人持股 4116.10 4116.10 10290.24 10290.24 ───────────────────────────────────── 二、股本变动 (单位:万股) 时间 总股本 流通A股 变动原因 ───────────────────────────────────── 2017-07-07 221935.27 217819.18 网下配售股份上市 ───────────────────────────────────── 2017-01-12 221935.27 204182.82 网下配售股份上市 ───────────────────────────────────── 2016-07-07 221935.27 198008.67 非公开增发 ───────────────────────────────────── 2016-01-11 208298.91 198008.67 非公开增发 ───────────────────────────────────── 2015-10-16 198008.67 198008.67 10转增10 ───────────────────────────────────── 2013-09-30 99004.34 99004.34 网下配售股份上市 ───────────────────────────────────── 2012-11-26 99004.34 37517.80 网下配售股份上市 ───────────────────────────────────── 2012-07-02 99004.34 24000.00 10转增10 ───────────────────────────────────── 2011-11-24 49502.17 12000.00 非公开增发 ───────────────────────────────────── 2010-09-29 42743.27 12000.00 非公开增发 ───────────────────────────────────── 2009-01-16 12000.00 12000.00 限售流通股上市 ───────────────────────────────────── 2008-01-22 12000.00 8347.63 限售流通股上市 ───────────────────────────────────── 2007-01-16 12000.00 6547.63 限售流通股上市 ───────────────────────────────────── 2006-01-16 12000.00 3600.00 股权分置10送2 ───────────────────────────────────── 1995-12-04 12000.00 3000.00 10送10 ───────────────────────────────────── 1995-02-06 6000.00 1500.00 A股上市 ───────────────────────────────────── 1995-01-12 4500.00 - 发行前股本 ───────────────────────────────────── 三、分红扩股 时间 分红扩股方案 具体日期 ───────────────────────────────────── 2017中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2016末期 每10股分红0.41元/税前 股权登记日2017-07-28 除权除息日2017-07-31 ───────────────────────────────────── 2016中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2015末期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2015中期 每10股转增10.0股 股权登记日2015-10-15 除权除息日2015-10-16 ───────────────────────────────────── 2014末期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2014中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2013末期 每10股分红1.0元/税前 股权登记日2014-06-16 除权除息日2014-06-17 ───────────────────────────────────── 2013中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2012末期 每10股分红2.0元/税前 股权登记日2013-05-29 除权除息日2013-05-30 ───────────────────────────────────── 2012中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2011末期 每10股转增10.0股 股权登记日2012-06-29 每10股分红10.0元/税前 除权除息日2012-07-02 ───────────────────────────────────── 2011中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2010末期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2010中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2009末期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2009中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2008末期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2008中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2007末期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2007中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2006末期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2006中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2005末期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2005中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2004末期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 1995末期 每10股分红1.5元/税前 股权登记日1996-06-25 除权除息日1996-06-26 ───────────────────────────────────── 1994末期 每10股转增10.0股 股权登记日1995-12-01 除权除息日1995-12-04 ───────────────────────────────────── ◆ 资本运作 ◆ ◇更新时间:2017-08-24◇ ◆证券投资◆ 截止:2016-06-30 (2)持有非上市股权情况 最初投资成本 持股数量 占比例 期末账面价值 持有对象名称 (万元) (万股) (%) (万元) ───────────────────────────────────── 青海银行股份有限公司 83.36 - 0.82 83.36 安徽天长农村商业银行股份有限 3000.00 - 9.68 3000.00 公司 滁州皖东农村商业银行股份有限 2000.00 - 5.11 2085.90 公司 天长民生村镇银行股份有限公司 240.00 - 6.00 240.00 ───────────────────────────────────── ◆融资情况◆ ───────────────────────────────────── 融资类别 : 增发 方案进程 : 股东大会批准 预案日期 : 2017-05-27 发行方式 : 定向 股东大会 : 2017-06-17 股东大会结果 : 通过 发行股票类型 : A股 发行价格下限 : - 老股东配售 : - 发行上限(万股): 44387.05 ───────────────────────────────────── 融资类别 : 增发 方案进程 : - 预案日期 : - 发行方式 : 定向 股东大会 : - 发行股票类型 : A股 招股意向书披露: 2016-01-15 最终发行(万股): 10290.24 老股东股权登记: - 发行价格 : 7.58 申购日 : 2016-01-11 主承销商 : - ───────────────────────────────────── 融资类别 : 增发 方案进程 : - 预案日期 : - 发行方式 : 定向 股东大会 : - 发行股票类型 : A股 招股意向书披露: 2011-11-26 最终发行(万股): 6758.90 老股东股权登记: - 发行价格 : 21.69 申购日 : 2011-11-24 主承销商 : 华英证券有限责任公司 ───────────────────────────────────── 融资类别 : 增发 方案进程 : - 预案日期 : - 发行方式 : 定向 股东大会 : - 发行股票类型 : A股 招股意向书披露: 2010-10-08 最终发行(万股): 30743.27 老股东股权登记: - 发行价格 : 7.19 申购日 : 2010-09-29 主承销商 : 华泰证券股份有限公司 ───────────────────────────────────── 融资类别 : 增发 方案进程 : 停止实施 预案日期 : 2007-03-27 发行方式 : 定向 股东大会 : - 股东大会结果 : - 发行股票类型 : A股 发行价格下限 : - 老股东配售 : - 发行上限(万股): 30743.27 ───────────────────────────────────── ◆项目投资◆ 截止:2017中期 (1)募集资金情况(单位:万元) ───────────────────────────────────── 累计募集资金总额: 118174.36 本年度已使用额: 4082.62 累计使用总额: 119624.42 ───────────────────────────────────── (2)募集资金使用情况 (单位:万元) 是否变 实际投入 产生收益 是否符合计划进度 承诺项目 拟投入金额 更 金额 金额 和预计收益 项目 ───────────────────────────────────── 补充上市公司流 60000.00 否 60000.00 - - 动资金 ───────────────────────────────────── 发行股份并支付 42000.00 否 42000.00 - - 现金购买资产中 的交易现金对价 ───────────────────────────────────── 支付本次交易的 18000.00 否 17624.42 178.73 - 中介机构费用等 相关并购整合费 用后通过增资方 式用于远东福斯 特“增至6.5万 组动力及储能锂 电池”项目 ───────────────────────────────────── 合计投资总额 120000.00 - 119624.42 178.73 - ───────────────────────────────────── ◆ 行业地位 ◆ ◇更新时间:2018-02-19◇ 智慧能源(600869) 所属行业:制造业->电气机械和器材制造业 证监会行业:电气机械和器材制造业 共 227 家公 截止日期:2017-09-30 司 代码 简称 流通股 排名 总资产 排名 主营收入 排名 每股收益 排名 (亿股) (亿元) (亿元) (元) ───────────────────────────────────── 000049 德赛电池 2.0524 150 64.3397 63 77.8523 18 0.9075 16 000070 特发信息 5.4185 85 57.9231 72 37.5452 47 0.2741 79 000333 美的集团 63.5812 1 2421.8328 1 1869.4887 1 2.3100 2 000400 许继电气 10.0819 39 144.6350 24 52.6599 29 0.2988 73 000418 小天鹅A 4.3936 104 185.8600 15 159.7711 8 1.8100 4 000521 美菱电器 8.0244 58 163.8303 19 131.7914 10 0.1151 110 000533 万家乐 6.8490 71 42.4897 88 47.5732 38 0.0347 149 000541 佛山照明 9.7488 43 58.6335 69 29.5025 61 0.5334 34 000585 东北电气 6.0918 76 3.4004 221 0.2243 220 -0.0319 165 000633 合金投资 3.8493 114 9.7899 188 0.4725 219 -0.0489 166 000651 格力电器 59.7049 3 2207.2378 2 1108.7468 3 2.5700 1 000682 东方电子 9.7802 42 46.0539 85 17.0661 84 0.0357 148 000803 *ST金宇 1.2773 166 5.1576 217 0.2086 221 -0.2900 176 000806 银河生物 6.9845 68 31.7283 109 8.0919 139 0.0023 163 000836 鑫茂科技 11.8265 33 27.3369 129 14.6592 95 0.0527 137 000921 海信科龙 9.0204 49 214.4931 12 263.9429 5 1.2700 8 000922 *ST佳电 4.5790 102 28.6434 120 10.1919 124 0.0971 116 000967 盈峰环境 7.4414 66 69.2516 54 32.6887 54 0.2260 86 002005 德豪润达 12.6640 27 131.3705 26 31.8708 55 -0.0715 169 002028 思源电气 5.7949 79 66.0957 59 28.3501 63 0.2400 83 002035 华帝股份 5.2084 89 39.3990 92 40.8313 42 0.5400 33 002056 横店东磁 16.4263 15 60.2332 68 43.5671 41 0.2400 83 002074 国轩高科 6.3093 75 128.0474 27 37.5475 46 0.7300 22 002076 雪莱特 4.2074 105 21.2060 145 7.0337 147 0.0413 144 002090 金智科技 2.0830 148 40.4352 91 17.0101 85 0.4599 45 002112 三变科技 1.8265 154 11.8925 179 3.7239 186 -0.2700 175 002129 中环股份 26.4424 9 280.7101 8 68.5277 20 0.1714 97 002139 拓邦股份 5.0954 94 30.4712 112 19.7575 79 0.2600 80 002141 贤丰控股 6.3661 73 14.7096 173 8.4169 138 0.0051 161 002168 深圳惠程 7.6606 64 20.7637 149 2.3146 205 -0.1100 172 002169 智光电气 6.5932 72 41.1646 89 10.2087 123 0.1053 112 002176 江特电机 13.8067 22 83.7357 48 19.3906 80 0.1400 104 002184 海得控制 1.3587 165 22.6298 142 13.3620 102 0.0323 151 002212 南洋股份 4.8585 98 91.3833 41 31.0129 58 0.0300 154 002218 拓日新能 12.1528 32 54.4606 77 12.0086 108 0.0980 115 002227 奥特迅 2.1946 146 10.1520 186 2.1513 210 0.0076 160 002242 九阳股份 7.6673 63 54.2279 78 50.6588 33 0.7000 25 002249 大洋电机 13.6050 23 162.1645 20 59.7424 26 0.0900 120 002260 德奥通航 2.6520 140 11.3848 180 5.7640 157 -0.1600 174 002266 浙富控股 16.0997 18 71.6003 53 8.0844 140 0.0390 147 002270 华明装备 2.8762 134 28.4634 121 9.7600 131 0.2906 75 002276 万马股份 9.3704 45 66.4027 58 51.8316 32 0.0847 123 002290 中科新材 1.6421 156 32.5364 106 10.1816 125 0.1800 94 002300 太阳电缆 5.4195 84 34.4271 100 28.5336 62 0.1400 104 002309 中利集团 4.6932 100 277.5640 9 116.4049 13 0.0800 126 002322 理工环科 2.8621 135 33.1773 103 4.9518 168 0.4200 50 002334 英威腾 5.7219 82 29.3661 116 14.0764 100 0.2350 84 002335 科华恒盛 2.2450 145 60.8512 66 14.8302 94 1.3000 7 002339 积成电子 3.0301 129 34.4570 99 8.6343 136 0.0900 120 002346 柘中股份 3.9111 111 22.7628 141 2.1978 208 0.5500 31 002350 北京科锐 3.7601 116 28.0886 123 14.1287 98 0.0392 146 002358 森源电气 9.1043 48 86.5329 46 27.7539 65 0.4500 46 002364 中恒电气 4.7521 99 26.4954 133 5.4850 163 0.1400 104 002380 科远股份 1.4212 164 23.1537 140 3.8226 182 0.2924 74 002451 摩恩电气 4.1380 106 17.0124 158 3.2107 193 0.0920 118 002452 长高集团 3.6985 119 30.0865 113 9.9420 129 0.1390 105 002471 中超控股 12.5848 28 91.9098 40 50.0842 34 0.0593 134 002473 *ST圣莱 1.6000 160 4.2894 220 0.8257 218 -0.1021 170 002491 通鼎互联 11.5726 35 87.2801 43 31.5780 56 0.3431 66 002498 汉缆股份 32.2073 7 64.6476 61 33.5174 53 0.0700 128 002508 老板电器 9.3043 47 78.5403 49 49.8793 35 1.0100 12 002518 科士达 5.5278 83 33.6753 102 17.0948 83 0.4300 49 002527 新时达 3.8625 113 56.0359 75 25.7987 69 0.2577 81 002531 天顺风能 17.6899 13 96.4514 36 22.7425 75 0.2000 91 002533 金杯电工 5.1446 92 31.6503 110 27.3951 66 0.1970 92 002543 万和电气 3.7328 117 60.8750 65 46.6367 39 0.6300 29 002546 新联电子 7.8190 62 32.6751 105 3.8200 183 0.0910 119 002560 通达股份 2.7534 138 25.1777 135 11.8036 110 0.0247 155 002576 通达动力 1.1906 173 9.8596 187 8.0103 141 0.0032 162 002580 圣阳股份 2.9067 133 20.1276 152 11.9860 109 0.0700 128 002606 大连电瓷 4.0192 107 15.0051 171 5.5818 161 0.1500 102 002610 爱康科技 42.2740 5 181.5202 17 35.6780 51 0.0300 154 002616 长青集团 4.5941 101 38.2978 93 13.9394 101 0.0967 117 002617 露笑科技 6.9774 69 58.3202 70 23.4058 73 0.3178 69 002622 融钰集团 8.3937 54 16.6323 161 0.9963 217 0.0400 145 002638 勤上股份 9.7937 41 73.9823 52 11.7867 111 0.0670 129 002665 首航节能 15.5118 19 94.4260 37 11.6743 112 0.0565 136 002668 奥马电器 3.9040 112 101.3294 33 52.0916 31 0.7000 25 002677 浙江美大 2.8294 137 15.2699 169 6.5510 150 0.2800 77 002684 猛狮科技 3.2281 125 99.6689 35 24.8032 72 0.1700 98 002692 睿康股份 5.7967 78 30.0146 114 18.7021 82 0.0650 131 002705 新宝股份 3.9346 110 67.1112 57 61.7603 24 0.4164 52 002706 良信电器 3.6702 121 20.7109 150 11.0935 118 0.3500 64 002723 金莱特 1.2598 167 10.2473 185 7.9647 143 0.0798 127 002724 海洋王 2.7436 139 18.4810 154 6.6061 149 0.1112 111 002733 雄韬股份 3.1161 127 40.7047 90 19.7616 78 0.2006 90 002759 天际股份 1.1736 174 37.8739 94 6.4369 152 0.3472 65 002801 微光股份 0.2944 211 9.4338 192 4.2028 179 0.6700 27 002823 凯中精密 0.9856 178 18.0429 155 10.1318 126 0.4000 55 002851 麦格米特 0.4450 203 21.9266 144 10.2360 122 0.5022 39 002860 星帅尔 0.1520 220 7.2969 208 2.5012 201 0.9400 13 002879 长缆科技 0.3500 208 16.5723 162 4.4937 174 0.8100 20 002882 金龙羽 0.8000 187 15.9761 167 16.4267 88 0.3773 59 002892 科力尔 0.1760 217 6.7042 211 4.3177 178 0.6400 28 200418 小天鹅B 1.9104 151 185.8600 15 159.7711 8 1.8100 4 200512 闽灿坤B 1.8539 153 16.4966 163 14.1867 97 0.0900 120 200521 皖美菱B 1.6186 158 163.8303 19 131.7914 10 0.1151 110 200541 粤照明B 2.8467 136 58.6335 69 29.5025 61 0.5334 34 200770 武锅B退 1.2500 168 15.0887 170 10.9678 119 0.4500 46 300001 特锐德 8.6996 52 111.5923 29 38.0180 45 0.1400 104 300014 亿纬锂能 8.1620 56 67.1288 56 19.8696 77 0.3777 58 300018 中元股份 3.4630 122 16.7123 160 2.4364 203 0.1000 114 300032 金龙机电 7.8936 61 75.8760 51 24.9432 71 0.3791 57 300040 九洲电气 2.3418 144 29.1857 118 9.8877 130 0.2900 76 300048 合康新能 9.6932 44 48.2446 83 8.7981 135 0.0455 142 300062 中能电气 1.8934 152 20.7903 147 5.2389 165 0.0400 145 300068 南都电源 5.9229 77 106.4057 31 63.5361 23 0.4600 44 300069 金利华电 0.9240 184 9.2401 193 2.1777 209 0.1700 98 300105 龙源技术 5.1322 93 23.7504 139 3.7908 184 - 177 300116 坚瑞沃能 12.9387 25 317.3805 7 86.0784 16 0.3090 71 300120 经纬电材 1.5111 163 8.4180 201 4.6243 173 0.0837 124 300124 汇川技术 12.2763 31 87.4116 42 31.2962 57 0.4400 47 300129 泰胜风能 4.9076 97 32.3314 108 12.5124 103 0.2100 88 300140 中环装备 2.4541 141 36.7467 95 10.7680 120 0.0805 125 300141 和顺电气 1.6259 157 10.3826 183 3.7051 187 0.0500 138 300153 科泰电源 3.1956 126 14.9953 172 7.9945 142 0.0600 133 300207 欣旺达 11.2924 36 106.4454 30 90.3639 14 0.2400 83 300208 恒顺众昇 5.7901 80 35.9811 97 11.3539 114 0.4085 53 300217 东方电热 8.9205 51 28.1575 122 12.0544 107 0.0494 139 300222 科大智能 3.2314 124 55.7010 76 16.4681 87 0.2900 76 300247 乐金健康 5.7715 81 29.2973 117 7.5691 145 0.0624 132 300252 金信诺 2.9738 131 52.1285 79 16.1782 89 0.2744 78 300265 通光线缆 3.3676 123 20.6509 151 11.2067 117 0.2100 88 300272 开能环保 2.3709 142 24.8395 136 4.7682 170 0.1554 100 300274 阳光电源 10.5738 38 152.7858 23 66.4164 22 0.5300 36 300279 和晶科技 3.0283 130 31.4808 111 10.6877 121 0.1949 93 300283 温州宏丰 2.0782 149 14.1616 175 7.2517 146 0.0100 159 300317 珈伟股份 4.0190 108 93.0346 38 26.9287 67 0.3174 70 300341 麦迪电气 3.7086 118 12.3407 177 5.7356 159 0.1717 96 300342 天银机电 3.9619 109 16.0192 166 5.7375 158 0.3300 68 300356 光一科技 3.6862 120 20.8680 146 2.9901 195 0.0310 153 300376 易事特 22.9950 10 116.6167 28 54.7324 28 0.2300 85 300403 地尔汉宇 2.1489 147 16.1702 165 5.7249 160 0.4002 54 300407 凯发电气 1.6483 155 19.9450 153 10.0804 128 0.2200 87 300423 鲁亿通 0.6723 194 6.7273 210 1.8941 215 0.1514 101 300427 红相电力 0.9960 177 32.4683 107 2.4599 202 0.0875 121 300438 鹏辉能源 1.2474 169 33.7010 101 14.1976 96 0.7100 24 300444 双杰电气 1.1406 175 23.9267 138 8.6161 137 0.1000 114 300447 全信股份 0.9426 182 17.8011 157 4.6961 172 0.4325 48 300475 聚隆科技 0.7250 190 14.2521 174 2.9866 196 0.2577 81 300477 合纵科技 1.2099 171 35.3912 98 12.0965 105 0.2500 82 300484 蓝海华腾 0.9389 183 10.3367 184 4.4299 175 0.5142 38 300490 华自科技 0.9097 185 9.5275 190 3.4181 190 0.1280 108 300491 通合科技 0.5097 202 5.6327 215 1.1995 216 -0.0319 165 300499 高澜股份 0.6763 193 11.0406 182 4.1203 180 0.2200 87 300510 金冠电气 0.7406 189 27.4358 127 4.0087 181 0.3800 56 300569 天能重工 0.8009 186 22.2570 143 4.7270 171 0.4700 43 300593 新雷能 0.6691 195 7.3474 207 2.7033 200 0.2600 80 300617 安靠智电 0.1667 218 9.4547 191 1.9978 214 0.8942 17 300625 三雄极光 0.7000 192 27.1604 130 15.8664 91 0.6700 27 300626 华瑞股份 0.2500 214 8.8886 196 6.0057 154 0.4200 50 300650 太龙照明 0.1579 219 6.3468 213 2.3428 204 0.7200 23 300660 江苏雷利 0.2527 213 28.0316 124 15.3515 93 2.1300 3 300670 大烨智能 0.2700 212 6.9398 209 2.1100 211 0.3697 61 300681 英搏尔 0.1890 216 8.2387 202 3.3487 192 0.8774 19 300693 盛弘股份 0.2281 215 7.8534 205 3.3565 191 0.5700 30 300713 英可瑞 0.1063 221 4.8436 219 2.7863 199 - 177 420063 武锅B3 1.2500 168 15.0887 170 10.9678 119 0.4500 46 430018 合纵科技 1.2099 171 35.3912 98 12.0965 105 0.2500 82 430049 双杰电气 1.1406 175 23.9267 138 8.6161 137 0.1000 114 600089 特变电工 37.1431 6 849.5627 4 281.2613 4 0.5460 32 600105 永鼎股份 7.6191 65 44.3369 86 16.9494 86 0.1800 94 600112 *ST天成 5.0920 95 27.7920 126 4.7826 169 0.0330 150 600152 维科精华 2.9349 132 26.0979 134 11.2806 116 0.1112 111 600192 长城电工 4.4175 103 48.1005 84 14.1273 99 0.0318 152 600202 哈空调 3.8334 115 16.3822 164 2.2973 207 -0.1062 171 600261 阳光照明 14.5210 21 60.7328 67 36.8922 48 0.2200 87 600268 国电南自 6.3525 74 101.4991 32 36.6285 49 -0.1200 173 600290 华仪电气 5.2688 88 68.4045 55 12.2319 104 0.0461 141 600312 平高电气 13.3492 24 195.2228 14 59.6182 27 0.3409 67 600336 澳柯玛 7.3034 67 48.3495 82 35.7256 50 0.0472 140 600379 宝光股份 2.3586 143 7.6108 206 6.0053 155 0.1461 103 600468 百利电气 7.9843 60 26.6623 132 9.5219 132 0.0585 135 600478 科力远 12.7504 26 61.5870 64 11.2815 115 -0.0520 167 600481 双良节能 16.2050 17 43.2326 87 11.3984 113 0.0137 158 600487 亨通光电 12.4127 30 270.0911 10 190.2308 7 1.3180 6 600517 置信电气 12.4452 29 92.6099 39 39.0572 44 0.0600 133 600520 文一科技 1.5843 161 8.4744 200 2.3108 206 -0.0170 164 600522 中天科技 27.3115 8 260.3192 11 193.6533 6 0.4770 42 600537 亿晶光电 11.7636 34 64.6239 62 33.6551 52 0.0500 138 600550 保变电气 15.3461 20 99.8873 34 25.6357 70 0.0400 145 600577 精达股份 19.3887 12 57.9697 71 81.5519 17 0.1340 106 600580 卧龙电气 11.1053 37 174.2402 18 75.9623 19 0.5309 35 600590 泰豪科技 5.0915 96 86.8180 44 23.0225 74 0.1800 94 600651 飞乐音响 9.8522 40 156.1412 21 60.1384 25 0.5260 37 600690 青岛海尔 60.9740 2 1444.4866 3 1191.8961 2 0.9320 14 600847 *ST万里 1.5329 162 8.9503 195 3.1457 194 0.0193 156 600854 春兰股份 5.1946 91 26.8442 131 4.3946 177 0.1034 113 600869 智慧能源 21.7819 11 185.3901 16 125.8011 12 0.0658 130 600884 杉杉股份 8.2172 55 207.8043 13 66.4368 21 0.4170 51 600885 宏发股份 5.3197 87 76.9039 50 45.1061 40 1.1000 11 600973 宝胜股份 8.9504 50 140.4951 25 128.9429 11 0.0860 122 600983 惠而浦 5.3280 86 84.0522 47 49.0235 36 -0.0700 168 601126 四方股份 8.1317 57 57.1834 74 20.4149 76 0.1755 95 601179 中国西电 51.2588 4 342.3492 6 88.0994 15 0.1300 107 601311 骆驼股份 8.4840 53 86.6322 45 52.3543 30 0.4000 55 601369 陕鼓动力 16.3877 16 153.1093 22 28.0240 64 0.1500 102 601616 广电电气 9.3558 46 27.9697 125 4.4060 176 0.0149 157 601877 正泰电器 17.0077 14 421.0073 5 159.3659 9 0.9300 15 603015 弘讯科技 1.6020 159 15.4732 168 5.5466 162 0.1300 107 603016 新宏泰 0.7046 191 9.1676 194 2.8696 198 0.2300 85 603050 科林电气 0.4001 205 16.8167 159 5.4313 164 0.2000 91 603063 禾望电气 0.6000 198 27.4335 128 6.3299 153 0.4800 41 603303 得邦照明 1.0200 176 36.0801 96 30.4390 59 0.7722 21 603331 百达精工 0.3181 209 9.5787 189 5.2069 166 0.4800 41 603333 明星电缆 5.2001 90 18.0389 156 6.6138 148 0.0430 143 603355 莱克电气 0.6669 196 49.1338 81 40.2572 43 0.6800 26 603366 日出东方 8.0000 59 65.4750 60 19.1853 81 0.1000 114 603488 展鹏科技 0.5200 201 8.5888 198 2.0544 213 0.2900 76 603507 振江股份 0.3141 210 11.9813 178 7.6755 144 1.1180 10 603515 欧普照明 0.9796 179 57.9083 73 48.2375 37 0.7200 23 603519 立霸股份 0.7688 188 8.1729 203 8.8096 134 0.3700 60 603606 东方电缆 3.1097 128 23.9721 137 15.9908 90 0.1200 109 603618 杭电股份 6.8688 70 49.3989 80 29.6173 60 0.1400 104 603659 璞泰来 0.6370 197 28.9609 119 15.5085 92 0.8800 18 603677 奇精机械 0.3955 207 12.7303 176 9.1221 133 0.5300 36 603679 华体科技 0.2500 214 6.6248 212 2.9002 197 0.3602 63 603685 晨丰科技 0.2500 214 5.3618 216 5.8120 156 1.1800 9 603701 德宏股份 0.5856 199 7.9540 204 3.6626 188 0.5000 40 603703 盛洋科技 0.9592 180 11.2463 181 6.4438 151 0.1200 109 603728 鸣志电器 0.8000 187 20.7779 148 12.0696 106 0.3685 62 603819 神力股份 0.5610 200 8.7172 197 5.1672 167 0.2100 88 603829 洛凯股份 0.4000 206 6.1187 214 3.6027 189 0.3300 68 603861 白云电器 1.2109 170 33.0499 104 10.0920 127 0.2057 89 603868 飞科电器 0.4360 204 29.6624 115 26.6341 68 1.3800 5 603988 中电电机 1.2000 172 8.4766 199 2.0864 212 0.3000 72 832010 亘古电缆 0.9532 181 5.1404 218 3.7668 185 0.1600 99 ───────────────────────────────────── 代码 简称 总股本 排名 净资产 排名 净利润 排名 净资产收 排名 (亿股) (亿元) (亿元) 益率(%) ───────────────────────────────────── 000049 德赛电池 2.0524 178 12.9142 144 1.8627 58 15.2600 19 000070 特发信息 6.2699 98 18.8780 109 1.7184 67 9.4500 58 000333 美的集团 65.7545 1 712.1759 1 149.9818 2 22.6100 7 000400 许继电气 10.0833 53 72.5868 16 3.0130 42 4.1800 120 000418 小天鹅A 6.3249 97 66.7270 18 11.4302 9 17.9400 13 000521 美菱电器 10.4460 51 51.4512 29 1.2022 87 2.3400 156 000533 万家乐 6.9082 91 15.6978 127 0.2398 181 1.5200 170 000541 佛山照明 12.7213 37 49.2149 31 6.7853 15 13.4200 28 000585 东北电气 8.7337 63 1.7625 216 -0.2788 211 -14.7600 201 000633 合金投资 3.8511 144 1.6329 217 -0.1882 210 -10.9000 198 000651 格力电器 60.1573 3 586.2390 2 154.6071 1 25.1000 4 000682 东方电子 9.7816 56 17.1403 120 0.3488 161 2.1000 164 000803 *ST金宇 1.2773 196 0.2463 218 -0.3679 212 -85.5100 202 000806 银河生物 10.9991 50 20.7645 94 0.0254 203 0.1200 186 000836 鑫茂科技 12.0846 42 17.4382 118 0.6366 128 3.7200 129 000921 海信科龙 13.6273 30 61.8662 19 17.2965 6 31.1700 1 000922 *ST佳电 5.4367 107 14.8639 129 0.5281 142 3.6200 131 000967 盈峰环境 11.6699 44 36.1761 56 2.4729 49 7.2700 82 002005 德豪润达 17.6472 19 52.0472 27 -0.9990 220 -1.9100 192 002028 思源电气 7.6021 81 43.1474 41 1.8433 60 4.3300 114 002035 华帝股份 5.8176 102 19.5730 102 3.1169 39 16.7800 14 002056 横店东磁 16.4360 21 43.6536 40 4.0166 29 9.6500 56 002074 国轩高科 11.3665 46 44.9148 38 6.3967 17 15.1400 20 002076 雪莱特 7.3024 86 10.3363 161 0.3035 169 2.9500 143 002090 金智科技 2.3780 171 11.3303 158 1.0928 91 8.8500 67 002112 三变科技 2.0160 179 4.5083 207 -0.5458 215 -11.4200 199 002129 中环股份 26.4424 9 116.9386 8 4.5309 25 4.2100 118 002139 拓邦股份 6.7986 93 18.9386 108 1.7250 65 9.3700 61 002141 贤丰控股 11.3466 47 13.0496 141 0.0579 200 0.4400 184 002168 深圳惠程 8.2059 69 13.7572 136 -0.9225 219 -7.3900 197 002169 智光电气 7.8779 76 27.3031 74 0.8292 106 3.0400 142 002176 江特电机 14.6918 27 39.2043 49 2.1066 55 5.5100 98 002184 海得控制 2.4278 168 10.9688 159 0.0778 199 0.7000 180 002212 南洋股份 11.4690 45 76.2824 14 0.3369 164 0.5100 183 002218 拓日新能 12.3634 40 27.8971 73 1.2065 85 4.3600 113 002227 奥特迅 2.2060 176 7.9349 173 0.0168 205 0.2100 185 002242 九阳股份 7.6751 78 39.9283 44 5.3861 20 14.5000 23 002249 大洋电机 23.7071 12 89.6703 11 2.1316 54 2.4500 154 002260 德奥通航 2.6520 166 3.0693 214 -0.4157 214 -12.8600 200 002266 浙富控股 19.7872 16 30.0544 66 0.7723 112 2.6000 152 002270 华明装备 5.0616 117 20.1814 95 1.4707 75 7.5600 77 002276 万马股份 10.3549 52 39.2546 48 0.8222 107 2.4200 155 002290 中科新材 2.4271 169 12.4917 147 0.4380 151 3.5700 132 002300 太阳电缆 5.4270 108 13.0359 142 0.7648 113 5.5600 97 002309 中利集团 8.7396 61 56.9156 24 0.5201 143 0.9100 176 002322 理工环科 3.9803 141 30.2106 65 1.6767 70 5.5800 96 002334 英威腾 7.5455 83 17.2070 119 1.7738 64 10.2100 52 002335 科华恒盛 2.7958 164 34.6194 59 3.5151 32 11.0000 43 002339 积成电子 3.9370 142 17.0605 121 0.3315 166 2.1500 160 002346 柘中股份 4.4158 123 19.1749 106 2.4441 51 13.7100 25 002350 北京科锐 3.8701 143 11.5123 156 0.1453 192 1.2600 174 002358 森源电气 9.2976 60 48.5814 32 4.1478 28 8.1400 74 002364 中恒电气 5.6356 105 23.7343 80 0.8038 110 3.4200 136 002380 科远股份 2.3999 170 20.1354 96 0.7017 122 3.5200 133 002451 摩恩电气 4.3920 126 6.3357 186 0.4030 154 6.1600 91 002452 长高集团 5.2926 110 13.6238 138 0.7313 116 5.4600 99 002471 中超控股 12.6800 38 18.7782 110 0.7525 115 4.0700 122 002473 *ST圣莱 1.6000 187 3.4402 211 -0.1633 209 -4.6500 194 002491 通鼎互联 12.6155 39 43.9936 39 4.2490 26 11.0000 43 002498 汉缆股份 33.2680 7 45.4455 37 2.2461 53 4.9300 105 002508 老板电器 9.4903 58 47.5808 35 9.6043 10 22.2100 8 002518 科士达 5.8908 101 21.1795 92 2.4649 50 12.0700 37 002527 新时达 6.2017 99 28.1821 71 1.5984 71 5.7500 95 002531 天顺风能 17.7902 18 47.4019 36 3.5718 31 7.6000 76 002533 金杯电工 5.5312 106 22.8006 85 1.0802 92 4.8000 107 002543 万和电气 4.4000 125 28.7750 69 2.7504 44 8.9900 64 002546 新联电子 8.3405 68 28.0189 72 0.7593 114 2.7400 145 002560 通达股份 4.2914 130 15.0368 128 0.1060 198 0.7000 180 002576 通达动力 1.6510 184 8.4990 170 0.0053 206 0.7200 179 002580 圣阳股份 3.5440 147 11.9377 151 0.2569 177 2.1400 161 002606 大连电瓷 4.0750 137 8.8270 167 0.5956 133 6.7900 87 002610 爱康科技 44.9086 5 57.6138 23 1.5480 73 2.7200 147 002616 长青集团 7.4311 84 20.8228 93 0.7106 118 3.5100 134 002617 露笑科技 7.3482 85 24.8172 77 2.3352 52 9.8400 55 002622 融钰集团 8.4000 67 12.0085 150 0.3132 167 2.6400 149 002638 勤上股份 15.1869 25 51.8115 28 1.0124 95 1.9500 167 002665 首航节能 25.3872 10 74.1097 15 1.1145 90 3.7800 126 002668 奥马电器 6.3547 96 33.6164 62 3.0023 43 8.9200 66 002677 浙江美大 6.4608 95 11.5123 156 1.8070 62 16.1800 17 002684 猛狮科技 5.6737 104 29.1935 68 0.9263 100 3.7600 127 002692 睿康股份 7.1815 89 14.7246 130 0.4666 150 3.2000 139 002705 新宝股份 8.1344 70 36.5505 54 3.3159 34 9.9000 54 002706 良信电器 5.2402 111 16.7744 123 1.8297 61 9.3900 60 002723 金莱特 1.8670 181 6.6101 182 0.1489 191 2.3000 158 002724 海洋王 6.0000 100 16.7599 124 0.6675 126 4.0400 123 002733 雄韬股份 3.5011 149 22.1445 89 0.7022 121 3.1200 140 002759 天际股份 4.5218 119 34.8289 58 1.5701 72 4.6000 109 002801 微光股份 1.1834 203 8.1084 171 0.7937 111 10.2100 52 002823 凯中精密 2.9033 161 11.4072 157 1.1456 89 10.4800 49 002851 麦格米特 1.8067 183 12.6443 146 0.8428 105 7.5400 78 002860 星帅尔 0.7598 212 6.1225 189 0.6632 127 13.0700 31 002879 长缆科技 1.3793 195 13.6812 137 0.9265 99 10.5200 47 002882 金龙羽 4.2500 131 13.3405 139 1.3687 80 16.7100 15 002892 科力尔 0.8360 211 5.5470 196 0.5333 140 13.3500 29 200418 小天鹅B 6.3249 97 66.7270 18 11.4302 9 17.9400 13 200512 闽灿坤B 1.8539 182 6.0173 192 0.1604 190 2.6200 151 200521 皖美菱B 10.4460 51 51.4512 29 1.2022 87 2.3400 156 200541 粤照明B 12.7213 37 49.2149 31 6.7853 15 13.4200 28 200770 武锅B退 2.9700 159 -12.7554 219 1.3366 82 - 203 300001 特锐德 9.9757 54 28.3291 70 1.3960 78 4.8500 106 300014 亿纬锂能 8.5637 64 22.4064 88 3.2314 37 15.4200 18 300018 中元股份 4.8712 118 14.4979 131 0.4838 148 3.3800 137 300032 金龙机电 8.0317 74 47.6720 34 3.0724 40 6.3800 90 300040 九洲电气 3.4619 150 18.6352 111 0.9892 97 5.4100 100 300048 合康新能 11.2654 48 24.6272 78 0.5019 147 2.0300 166 300062 中能电气 3.0800 158 8.7654 168 0.1128 197 1.3000 173 300068 南都电源 8.7351 62 60.3267 21 3.6652 30 6.1100 92 300069 金利华电 1.1700 204 5.2748 200 0.2036 186 3.9400 125 300105 龙源技术 5.1322 114 19.1934 105 0.0220 204 0.0100 187 300116 坚瑞沃能 24.3252 11 85.8074 13 7.5160 11 9.1600 62 300120 经纬电材 2.9453 160 6.1997 188 0.1711 187 2.8000 144 300124 汇川技术 16.6416 20 50.8859 30 7.2320 13 14.6700 22 300129 泰胜风能 7.2709 88 22.5849 87 1.5349 74 6.9500 85 300140 中环装备 3.4515 151 12.7701 145 0.2777 173 2.2000 159 300141 和顺电气 2.5518 167 6.9916 178 0.1344 195 1.3100 172 300153 科泰电源 3.2000 156 9.6162 164 0.2052 185 2.1200 163 300207 欣旺达 12.9191 34 26.4044 76 3.0247 41 12.4600 34 300208 恒顺众昇 7.6552 80 18.9487 107 3.1314 38 17.9500 12 300217 东方电热 12.7349 36 18.5728 113 0.6296 129 3.4200 136 300222 科大智能 7.2982 87 39.7688 45 1.9858 56 5.2800 103 300247 乐金健康 8.0454 73 23.6284 81 0.5019 147 2.1300 162 300252 金信诺 4.4446 121 22.9410 84 1.2194 84 5.3000 102 300265 通光线缆 3.3750 152 9.8748 162 0.7027 120 7.2400 83 300272 开能环保 3.9819 140 9.4289 165 0.6186 130 8.2800 72 300274 阳光电源 14.4846 29 68.2840 17 7.5105 12 11.3200 41 300279 和晶科技 4.4894 120 16.8769 122 0.8749 102 5.3000 102 300283 温州宏丰 4.1436 134 5.6324 195 0.0376 201 0.6700 181 300317 珈伟股份 8.5433 65 48.5214 33 2.7198 46 5.8400 93 300341 麦迪电气 5.1021 115 10.4903 160 0.8712 103 8.1200 75 300342 天银机电 4.3198 129 12.9857 143 1.3948 79 11.1000 42 300356 光一科技 4.1485 133 14.1964 135 0.1285 196 0.9100 176 300376 易事特 23.2867 13 41.5398 42 5.2439 21 13.3300 30 300403 地尔汉宇 3.3500 153 14.4524 133 1.3406 81 9.5300 57 300407 凯发电气 2.7638 165 9.7488 163 0.6026 131 6.4100 89 300423 鲁亿通 1.6041 185 4.7234 203 0.1630 189 3.5000 135 300427 红相电力 3.5259 148 17.9570 116 0.2482 179 3.9500 124 300438 鹏辉能源 2.8115 162 19.6844 100 1.9334 57 11.9400 38 300444 双杰电气 3.2553 154 11.9092 152 0.3066 168 3.3100 138 300447 全信股份 3.1292 157 12.2292 149 1.2319 83 14.4400 24 300475 聚隆科技 2.0000 180 11.6938 155 0.5153 145 4.4600 110 300477 合纵科技 3.2344 155 18.6225 112 0.7067 119 7.3900 81 300484 蓝海华腾 2.0800 177 6.8533 179 1.0695 93 16.4800 16 300490 华自科技 2.2859 174 6.3959 185 0.2561 178 4.3600 113 300491 通合科技 1.4577 193 4.0117 210 -0.0439 208 -1.0900 190 300499 高澜股份 1.2001 200 6.0968 191 0.2674 174 4.4000 111 300510 金冠电气 2.2628 175 22.6319 86 0.7193 117 6.3800 90 300569 天能重工 1.5001 191 16.5319 125 0.7012 123 4.2800 115 300593 新雷能 1.1554 205 5.5080 198 0.3027 170 5.8000 94 300617 安靠智电 0.6667 214 7.8624 174 0.5326 141 8.1800 73 300625 三雄极光 2.8000 163 21.7596 90 1.7219 66 10.3300 50 300626 华瑞股份 1.0000 209 4.7017 204 0.4213 152 11.3200 41 300650 太龙照明 0.6315 215 4.5769 206 0.4053 153 11.5100 40 300660 江苏雷利 1.0108 207 19.5802 101 1.8524 59 14.9200 21 300670 大烨智能 1.0800 206 5.5194 197 0.3327 165 9.3900 60 300681 英搏尔 0.7560 213 6.1180 190 0.5343 139 18.1900 11 300693 盛弘股份 0.9123 210 5.7796 193 0.4016 156 13.4900 27 300713 英可瑞 0.5313 216 3.0619 215 0.6949 125 - 203 420063 武锅B3 2.9700 159 -12.7554 219 1.3366 82 - 203 430018 合纵科技 3.2344 155 18.6225 112 0.7067 119 7.3900 81 430049 双杰电气 3.2553 154 11.9092 152 0.3066 168 3.3100 138 600089 特变电工 37.1450 6 290.2068 4 18.5580 5 7.4284 80 600105 永鼎股份 9.6389 57 26.8187 75 1.7056 68 6.5200 88 600112 *ST天成 5.0920 116 11.8304 153 0.1679 188 1.4458 171 600152 维科精华 4.4066 124 14.4703 132 0.3868 157 4.1100 121 600192 长城电工 4.4175 122 19.5618 103 0.1406 193 0.7243 178 600202 哈空调 3.8334 145 6.4249 184 -0.4070 213 -6.1400 196 600261 阳光照明 14.5210 28 32.5522 63 3.2360 36 10.0600 53 600268 国电南自 6.9527 90 18.0160 114 -0.7640 218 -4.1300 193 600290 华仪电气 7.5990 82 41.4338 43 0.3502 160 0.8500 177 600312 平高电气 13.5692 32 86.7595 12 4.6259 24 5.2017 104 600336 澳柯玛 7.7675 77 17.9895 115 0.3663 159 2.0600 165 600379 宝光股份 2.3586 172 4.9503 201 0.3446 162 7.1300 84 600468 百利电气 8.1111 72 17.7929 117 0.4743 149 2.6800 148 600478 科力远 14.6969 26 12.3254 148 -0.7296 217 -5.7500 195 600481 双良节能 16.2050 23 19.9401 97 0.2224 184 1.0500 175 600487 亨通光电 13.5978 31 101.5312 9 16.7088 7 23.3700 6 600517 置信电气 13.5617 33 33.8522 60 0.8111 109 2.3300 157 600520 文一科技 1.5843 188 4.2653 208 -0.0270 207 -0.6300 189 600522 中天科技 30.6607 8 172.5644 7 14.3881 8 11.7200 39 600537 亿晶光电 11.7636 43 36.0788 57 0.5978 132 1.7700 168 600550 保变电气 15.3461 24 4.6956 205 0.5770 136 13.0700 31 600577 精达股份 19.5532 17 29.2364 67 2.6170 47 8.7800 68 600580 卧龙电气 12.8890 35 57.6509 22 6.8433 14 12.5700 33 600590 泰豪科技 6.6696 94 37.6294 52 1.2051 86 3.1100 141 600651 飞乐音响 9.9148 55 39.6210 46 5.2203 22 13.7050 26 600690 青岛海尔 60.9740 2 302.0504 3 56.8236 3 19.5100 9 600847 *ST万里 1.5329 189 6.7156 180 0.0297 202 0.0037 188 600854 春兰股份 5.1946 113 19.8777 98 0.5371 138 2.7389 146 600869 智慧能源 22.1935 14 56.8204 25 1.4605 76 2.5700 153 600884 杉杉股份 11.2276 49 92.2869 10 4.6797 23 5.3880 101 600885 宏发股份 5.3197 109 38.6543 50 5.8337 19 12.0800 36 600973 宝胜股份 12.2211 41 36.2002 55 1.0043 96 2.6300 150 600983 惠而浦 7.6644 79 39.3494 47 -0.5661 216 -1.4100 191 601126 四方股份 8.1317 71 38.5318 51 1.4271 77 3.7500 128 601179 中国西电 51.2588 4 191.2105 6 6.5036 16 3.4200 136 601311 骆驼股份 8.4840 66 52.7049 26 3.4101 33 6.8400 86 601369 陕鼓动力 16.3877 22 60.8151 20 2.5237 48 4.2000 119 601616 广电电气 9.3558 59 23.5656 82 0.1394 194 0.6000 182 601877 正泰电器 21.5143 15 192.1300 5 19.6769 4 10.8600 45 603015 弘讯科技 4.0720 138 11.7629 154 0.5376 137 4.7500 108 603016 新宏泰 1.4896 192 7.9917 172 0.3399 163 4.2100 118 603050 科林电气 1.6001 186 9.3489 166 0.2844 172 3.5000 135 603063 禾望电气 4.2000 132 23.3115 83 1.7911 63 10.8400 46 603303 得邦照明 4.0800 136 24.0725 79 1.6989 69 9.4300 59 603331 百达精工 1.2725 197 6.6615 181 0.5102 146 10.9100 44 603333 明星电缆 5.2001 112 14.2603 134 0.2254 183 1.5900 169 603355 莱克电气 4.0100 139 31.4731 64 2.7431 45 8.9600 65 603366 日出东方 8.0000 75 37.1573 53 0.8167 108 2.1400 161 603488 展鹏科技 2.0800 177 7.7962 175 0.5172 144 9.1500 63 603507 振江股份 1.2563 198 6.2881 187 1.0538 94 18.2900 10 603515 欧普照明 5.7948 103 33.6881 61 4.1593 27 12.7500 32 603519 立霸股份 1.6000 187 6.9925 177 0.5949 134 8.5500 71 603606 东方电缆 3.7271 146 8.7654 168 0.3684 158 4.2500 117 603618 杭电股份 6.8688 92 19.7742 99 0.9436 98 4.1100 121 603659 璞泰来 4.3270 128 13.2121 140 3.2393 35 27.9400 3 603677 奇精机械 1.4018 194 8.5157 169 0.7011 124 8.5700 70 603679 华体科技 1.0099 208 4.9364 202 0.3002 171 8.7300 69 603685 晨丰科技 1.0000 209 4.1432 209 0.8855 101 23.5000 5 603701 德宏股份 1.1952 202 5.6942 194 0.5935 135 10.4900 48 603703 盛洋科技 2.2970 173 5.3695 199 0.2673 175 4.2700 116 603728 鸣志电器 3.2000 156 16.4338 126 1.1793 88 10.2400 51 603819 神力股份 1.2082 199 7.3836 176 0.2570 176 3.5000 135 603829 洛凯股份 1.6000 187 3.4246 212 0.4017 155 12.3100 35 603861 白云电器 4.0910 135 19.4503 104 0.8579 104 4.3736 112 603868 飞科电器 4.3560 127 21.7470 91 5.9985 18 28.3400 2 603988 中电电机 1.2000 201 6.5815 183 0.2411 180 3.6400 130 832010 亘古电缆 1.5177 190 3.1969 213 0.2379 182 7.4400 79 ───────────────────────────────────── ◆ 公司公告 ◆ ◇更新时间:2018-02-14◇ ●2018-02-08 智慧能源:发行股份购买资产的停牌(公司公告) 2018年2月8日公告,因公司正在筹划发行股份购买资产事项,鉴于该事项存在重 大不确定性,为保证公平信息披露,维护投资者利益,避免造成公司股价异常波动, 经公司申请,本公司股票自2018年2月8日起停牌不超过一个月。 ●2018-02-03 智慧能源:子公司中标项目(公司公告) 2018年2月3日公告,2018年1月13日至2018年2月2日,公司中标的千万元以上合 同订单的确定金额合计为人民币34,555.23万元。上述合同将对公司2018年年度经营 业绩产生积极影响,但不影响公司业务独立性。 ●2018-01-25 智慧能源:股东权益变动的提示(公司公告) 2018年1月25日公告,远东控股集团因兑付受让北京京航安机场工程有限公司股 权款项等投资需要,于2018年1月23日通过大宗交易方式减持其所持有的公司股份3,3 00万股,占公司总股本的1.49%,减持均价为5.88元/股;于2018年1月24日通过大宗 交易方式减持其所持有的公司股份2,472万股,占公司总股本的1.11%,减持均价为5. 88元/股。减持后远东控股集团持有公司股份1,432,364,782股,占公司总股本的64.5 4%;远东控股集团及其一致行动人共持有公司股份1,434,135,832股,占公司总股本 的64.62%。 ●2018-01-22 智慧能源:公司董事、监事及高级管理人员等增持公司股份计划(公司 公告) 2018年1月22日公告,公司接到公司部分董事、监事、高级管理人员和其他4位核 心管理人员的通知,本次增持人员计划自2018年1月22日起6个月内通过上海证券交易 所交易系统增持公司A股股份,增持价格不高于人民币15元/股,增持金额合计不低于 人民币11,395万元。本次增持的董事、监事及高级管理人员承诺,在未来12个月内不 减持所持有的公司股份。 ●2018-01-17 智慧能源:2017年年度业绩预减(公司公告) 2018年1月17日公告,预计2017年度净利润5,000万元到7,500万元之间,同比减 少73.84%到82.56%(去年同期净利润28,672.29万元,每股收益0.1333元)。本期业绩 预减的主要原因是2017年度公司主要原材料价格波动较大且同比大幅上涨。 ●2018-01-13 智慧能源:子公司中标项目的提示(公司公告) 2018年1月13日公告,2017年12月30日至2018年1月12日,公司签约的千万元以上 合同订单的确定金额合计为人民币19,114.70万元。本次京航安签订的安哥拉罗安达 新国际机场项目合同是公司贯彻落实“一带一路”倡议,深化国际合作,继赞比亚恩 多拉机场等项目之后,在海外承建的又一重大工程项目,拓展了公司机场基础设施建 设业务的国际市场,将进一步提高公司盈利能力。 ●2018-01-12 智慧能源:对外投资(公司公告) 2018年1月12日公告,南氏实业拟以货币方式出资人民币20,000万元增资远东福 斯特,交易完成后南氏实业持有远东福斯特10%股权。公司全资子公司远东智投拟以 货币方式出资人民币20,000万元增资南氏锂电新材料,交易完成后远东智投持有南氏 锂电新材料10%股权。公司与南氏实业拟分别以货币方式出资人民币4,000万元、5,00 0万元对公司全资子公司远东宜春进行增资,交易完成后,公司与南氏实业各自持有 远东宜春50%股权。 ●2017-12-30 智慧能源:子公司中标项目的提示(公司公告) 2017年12月30日公告,2017年12月25日至2017年12月29日,公司中标的千万元以 上合同订单的确定金额合计为人民币29,834.02万元。公司收到国家电网公司等相关 机构发出的《中标通知书》。公司子公司远东电缆、新远东电缆、远东复合技术为各 个项目的中标人之一。 ●2017-12-30 智慧能源:福斯特江苏引进战略投资暨关联交易(公司公告) 2017年12月30日公告,近期,公司收购了全资子公司远东福斯特持有的福斯特江 苏100%股权,并完成了工商变更登记事宜。福斯特江苏拟引入战略投资方,新增注册 资本至39,130.4348万元。远东国联拟投资28,000万元,其中9,130.4348万元计入注 册资本,剩余18,869.5652万元计入资本公积。本次增资交易完成后,远东国联将持 有福斯特江苏23.3333%的股权。公司放弃对福斯特江苏本次增资的优先认购权。 ●2017-12-25 智慧能源:子公司项目中标的提示(公司公告) 2017年12月25日公告,2017年12月13日至2017年12月24日,公司签约的千万元以 上合同订单的确定金额合计为人民币19,067.01万元。自2017年9月收购京航安以来, 京航安超千万订单累计达90,017.85万元,涵盖助航灯光、民航空管及机场弱电工程 等各类国内外专业机场工程项目,充分展示了京航安在机场工程建设领域的专业施工 能力和技术实力,以及京航安品牌在行业内的知名度和影响力。 ●2017-12-13 智慧能源:子公司项目中标(公司公告) 2017年12月13日公告,2017年11月22日至2017年12月12日,公司中标的千万元以 上合同订单的确定金额合计为人民币21478.59万元。上述中标合同将对公司2017年度 经营业绩产生积极影响,但不影响公司业务独立性。 ●2017-12-08 智慧能源:公司董事增持公司股份计划实施进展(公司公告) 2017年12月8日公告,截至2017年12月7日,王征先生在增持计划实施期间已通过 上海证券交易所交易系统累计增持公司股票479,400股(占公司已发行股份总数的0.0 22%),增持总金额约人民币280万元,已超过本次增持计划金额区间下限的50%。 ●2017-12-06 智慧能源:公司董事增持公司股份计划(公司公告) 2017年12月6日公告,2017年12月5日,公司接到公司董事、董事会秘书王征先生 的通知,王征先生计划在本公告披露之日起12个月内,通过上海证券交易所交易系统 增持公司A股股份,增持价格不低于人民币5.75元/股,不高于人民币15元/股,增持 金额合计不低于人民币100万元,不高于人民币1,000万元。 ●2017-11-22 智慧能源:子公司项目中标的提示(公司公告) 2017年11月22日公告,2017年11月4日至2017年11月21日,公司各项目中标及合 同订单的确定金额合计为人民币26,492.22万元。公司收到国家电网公司等相关机构 发出的《中标通知书》。公司子公司新远东电缆有限公司为项目中标人之一。2017年 11月4日至2017年11月21日,上述中标通知书的确定金额为3,762.27万元。2017年11 月4日至2017年11月21日,其他战略客户合同订单的确定金额合计为人民币22,729.95 万元。 ●2017-11-04 智慧能源:子公司项目中标的提示(公司公告) 2017年11月4日公告,2017年10月17日至2017年11月3日,公司各项目中标及合同 订单的确定金额合计为人民币21,613.85万元。上述中标合同将对公司2017年度经营 业绩产生积极影响,但不影响公司经营的独立性。 免 责 声 明 ◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时间:2015-11-02◇ 报告期: 2015中期 ●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析: 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内,公司实现营业收入519,640.19万元,同比增长8.29%;实现净利润16, 270.25万元,同比增长61.63%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 11,889.12万元,同比增加25.31%;员工薪酬大幅增加,其中人均月薪、人均日薪同 比分别增加21%、16%。报告期内海外营业收入同比增长 74.2%。 公司自2013年开始重锤打造“智慧能源、智慧城市系统服务商”,公司紧紧围绕 其战略定位,实行转型升级发展,致力于智慧能源和智慧城市技术、产品与服务及其 互联网、物联网应用的研发、制造与销售;智慧能源和智慧城市项目规划设计、投资 建设及能效管理与服务;智慧能源和智慧城市工程总承包等。 公司积极打造“能源互联网和互联网+”两大平台,线上+线下合力打通智慧能源 、智慧城市产业链,国内国际两大市场打通功能链: 1、线下打造能源互联网 公司2014年收购了具备甲级设计资质的领先民营电力工程公司——艾能电力,介 入分布式发电端,并从2015年开始重点发展EPC业务,转型“清洁能源与智能电网总 体解决方案服务商”,进入售电领域;收购了具备故障检测、数据分析等一二次设备 集成能力的高新技术企业——水木源华,介入配电端;报告期内,公司拟筹划全资收 购福斯特新能源,切入新能源汽车产业链,布局储能业务,发展电池云平台;投资北 京晶众智慧交通科技有限公司,卡位智慧城市、智慧交通数据流量入口,建立交通云 平台,掌握交通用户数据;公司蝉联18年业内龙头,积累了50多万个工业、商业用户 ,直接形成了巨大价值的工业终端用户的大数据库,同时公司众多举措进一步夯实了 能源互联网产业链布局。截止目前,公司已逐步形成“规划设计-产品供应-施工安装 -运维监测-能效管理-总包服务”全产业链服务盈利模式,能源互联网平台已基本成 型,未来将继续坚持内生+外延并举的战略,进一步在“电源、储能、输电、配电、 售电、终端用户能效管理、节能云平台”等领域寻求整合机遇,以形成完整的能源互 联网闭环。 2、线上打造全球电工电气垂直电商平台 公司紧跟“互联网+”的国家战略,布局垂直电商平台和材料交易平台,不断丰 富并完善买卖宝网络科技产品线,做好线上+线下的引流工作,打通线上从原材料端 到制造端、再到最终用户端的全产业链商业模式;在供应链金融方面,继续夯实买卖 宝网络科技、随时融、快钱三方的合作,健全和完善资信评估和风险控制体系,扩充 资金来源渠道,实现整个供应链核心竞争力的提升,推动整个产业健康稳定发展;此 外,买卖宝网络科技还积极寻求与国内外互联网企业在产业互联网领域的合作机会, 推进公司转型跨越发展。 子公司买卖宝网络科技为全球电工电气电商平台,以“一网两平台--电缆网、买 卖宝、中国材料交易所”为基础,运用互联网、物联网技术提升企业核心竞争力,加 快实现传统企业向电商转型。经过五年多垂直电商领域布局,买卖宝网络科技已成为 具有产业支撑的全球电工电气垂直电商平台,打通了线上从原材料端到制造端、再到 最终用户端的全产业链商业模式;新增四条产品线“电缆现货、家装线、金具附件、 电工电气”,完善产品布局;投入建设的十几个交割库、二百多家专卖店打造最后10 公里配送体系,形成了典型O2O模式以及供应链金融风控体系;入股北京随时融、携 手快钱,加大供应链金融及第三方支付的布局力度。报告期内,买卖宝网络科技实现 营业收入138,089.21万元,同比增长137.27%;实现净利润2,378.27万元,同比增长3 4.85%。其中:电缆网浏览量超过300万人次,同比增长60.26%;买卖宝营业收入137, 516万元,同比增加137.95%,新增买卖通会员218家;材料交易所营业收入474万元, 同比增加62.05%,交易量同比增长80.28%。 3、并购投资情况 公司积极筹划发行股票购买资产事项,拟全资收购福斯特新能源,切入新能源汽 车产业链,积极进军储能业务,完善战略版图重点环节,并进一步完善产业链布局, 夯实战略实现路径,增强公司整体竞争力;报告期内公司增资随时融网络技术有限公 司,投资北京晶众智慧交通科技有限公司,与快钱签署战略合作协议,布局电工电气 行业供应链金融,加强大宗商品交易和智能电工电气电商平台的信息流、物流、资金 流和服务流的生态圈建设,提高平台整体竞争力;公司剥离医药产业,整合资源,聚 焦主业,集中优势资源发展“智慧能源、智慧城市系统服务商”。 4、技术创新情况 报告期内,公司完成7项新产品研发,包括亚光型架空导线,法标、澳标ABC架空 绝缘电缆,低烟无卤阻燃辐照交联机车车辆用电缆,电动汽车直流充电用电缆,电动 汽车交流充电用电缆,额定电压300/500V工业机器人用耐扭曲软电缆,经省经信委组 织专家鉴定,其中四个为国际先进、三个为国内领先水平。完成专利申请共计52项, 其中发明5项,成功申报高新技术产品10项;参加《电动汽车传导充电系统用电缆》 、《额定电压450/750V及以下农用直埋铝芯塑料绝缘塑料护套电线》、《额定电压75 0V及以下金属护套防火电缆及终端》等国家/行业标准起草7项;继续推进与上海大学 合作开发的专用树脂应用优化,推进碳纤维复合芯导线按国网新增十二项测试项目进 行芯棒结构与性能优化;子公司安徽电缆研发的三代核电华龙一号1E级严酷环境下核 电电缆顺利通过中核集团组织的成果(产品)鉴定,成功填补国内空白,达到国际先进 水平。 二、2015年半年度利润分配预案 经公司第七届董事会第二十九次会议审议,拟以目前公司股本总数990,043,368 股为基数,以资本公积金向全体股东每10股转增10股,合计转增990,043,368股,本 次转增股本后,公司总股本为1,980,086,736股。该议案尚需经股东大会审议。 ◆ 盈利预测(元) ◆ ◇更新时间:2018-01-27◇ 16A 17E 18E 19E ───────────────────────────────────── 每股收益 0.13 0.03 0.14 0.20 一月预期变化率(%) - - - - 净利润(万元) 28672.29 6671.00 31707.00 43445.00 净利润同比(%) -32.10 -76.73 375.30 37.02 主营收入(万元) 1224276.46 1613483.00 1838450.00 2024172.00 主营收入同比(%) 4.54 31.79 13.94 10.10 预测机构数 - 3.00 3.00 3.00 每股净资产(元) 2.54 2.57 2.71 2.90 未来两年复合增长率 - - - -60.81 预测PE 58.06 186.64 39.27 28.66 预测PB 3.05 2.19 2.07 1.93 预测PEG - - - - 预测PS 1.40 0.77 0.68 0.62 说明:数据来源于一致性盈利预期值,其中:预测PS=最近收盘价/每股主营 收入,为市销率;预测PEG=预测PE/二年复合增长率,为两年PE/G倍数。 ◆投资评级◆ 截止日期:2018-01-27 统计时段 买入 增持 中性 减持 卖出 合计 ───────────────────────────────────── 一个月内 - 2 - - - 2 三个月内 - 3 - - - 3 六个月内 2 5 - - - 7 12个月内 4 9 - - - 13 ◆每股收益预测明细◆ 截止日期:2018-01-27 日期 机构 评级 17E 18E 19E ───────────────────────────────────── 2018-01-17 浙商证券 增持 0.03 0.14 0.20 2017-05-03 东北证券 增持 0.26 0.31 0.35 2017-02-19 国泰君安 增持 0.36 0.40 - 2016-11-30 中投证券 强烈推荐 0.35 0.43 - 2016-08-18 西南证券 买入 0.43 0.52 - 2016-08-12 华创证券 推荐 0.36 0.44 - 2016-08-11 东兴证券 强烈推荐 0.37 0.50 - 2016-08-10 国金证券 买入 0.44 0.55 - 2016-06-17 太平洋证券 买入 0.45 0.49 - 2016-06-13 广发证券 买入 0.43 0.50 - ◆研报摘要◆ ───────────────────────────────────── ●2018-01-17 智慧能源:受累铜价波动,17年业绩大幅预减(浙商证券 郑丹丹) 公司预计2017年将实现归属股东净利润0.5-0.75亿元,同比减少73.84%-82.56%;“ 扣非后”净利润预计同比减少81.47%-90.73%。业绩预减的主要原因是,2017年度公 司主要原材料价格波动较大且同比大幅上涨。我们预计,2017-2019年公司将实现EP S0.03元、0.14元、0.20元,对应198、41.7、30.4倍P/E。维持“增持”评级。 ●2018-01-15 智慧能源:布局碳酸锂,加强锂电业务供应链管理(浙商证券 郑丹丹) 维持“增持”评级。我们预计,2017-2019年公司将实现EPS0.10元、0.18元、0.24 元,对应56.0、32.4、24.5倍P/E。 ●2017-11-03 智慧能源:三季报点评:扩大业务布局,业绩改善可期(浙商证券 郑丹 丹) 维持“增持”评级。我们预计,2017-2019年公司将实现EPS0.10元、0.18元、0.25 元,对应71.4倍、37.7倍、26.7倍。 ●2017-08-29 智慧能源:线缆盈利短期受冲击,动力电池产能建设稳步推进(浙商证 券 郑丹丹) 维持“增持”评级,暂不考虑京航安在收购完成后的业绩贡献,我们预计2017-2019 年,公司当前资产将实现盈利2.17亿元、3.19亿元、4.32亿元,对应当前股本下EPS 0.10元、0.14元、0.19元,对应70.3倍、47.9倍、35.4倍P/E;如按4.4387亿股上限 增发,则将实现摊薄后EPS0.08元、0.12元、0.16元,对应84.4倍、57.5倍、42.4倍 P/E。如拟购标的京航安可于2017-2019年实现不低于1.1亿元、1.43亿元、1.716亿 元的扣非净利润之业绩承诺,将显著增厚公司业绩。 ●2017-08-15 智慧能源:设立储能产业基金,京航安原股东作出业绩承诺(浙商证券 郑丹丹) 暂不考虑京航安在收购完成后的业绩贡献,我们预计2017-2019年,公司将实现当前 股本下EPS0.17元、0.22元、0.26元,对应41.3倍、31.4倍、26.2倍P/E;如按4.438 7亿股上限增发,则将实现摊薄后EPS0.14元、0.18元、0.22元,对应49.5倍、37.7 倍、31.4倍P/E。维持“增持”评级。 ◆同行业研报摘要◆ 证监会行业: 电气机械和器材制造业 ───────────────────────────────────── ●2018-01-26 平高电气:中标特高压订单,彰显公司实力(东方财富证券 刘志凌) 明确业务布局,受益于特高压建设及配网板块发展。抓住“一带一路”机遇,深入 开展国际业务。我们预计公司17-19年EPS分别为0.89、1.00、1.18元,对应PE分别 为11、10、8倍,首次覆盖,给予“增持”评级。 ●2018-01-24 国轩高科:参股公司北汽新能源即将上市,公司望深度受益(华创证券 胡毅,于潇) 在不考虑将持有的北汽新能源股份转让带来的投资收益情况下,预计公司2017-2019 年实现归属母公司股东净利润10.62亿、13.20亿、16.70亿元,同比增长3%、24%、2 7%,对应EPS为0.93元、1.16元、1.47元,给予目标价29元,对应2018年25倍PE,维 持“强推”评级。 ●2018-01-23 天顺风能:风塔龙头,盈利拐点将临(华鑫证券 潘永乐) 考虑到公司风塔业务毛利率回升、风塔出货量跟随产能增长以及新疆哈密风电场发 电小时数继续上升的前提假设,我们预计2017、2018、2019年公司EPS分别为0.278 、0.391、0.533元,首次给予其“推荐”的投资评级,目标价9.78元,对应18年25 倍P/E。 ●2018-01-23 国轩高科:打造核心产品,三元动力电池前景广阔(海通证券 徐柏乔, 张一弛,曾彪) 公司是国内动力锂电龙头,成本较低。17年动力电池价格下降影响全年业绩,18年 三元产能投放有望带来量的快速提升。我们预计公司17-19年EPS分别为0.87元、1.1 0元、1.17元,参考同行业可比估值,按照18年25倍PE,对应目标价27.50元,维持 “买入”评级。 ●2018-01-23 国轩高科:拟实施员工持股,产能扩大,技术提升(东方证券 姜雪晴) 因公司配股,总股本扩大,预测2017-2019年EPS为0.97、1.20、1.50元(原预测1.25 、1.57、1.95元),参考可比公司2017年PE,给予公司2017年29倍估值,目标价28.1 3元,维持买入评级。 风 险 提 示
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