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上海家化联合股份有限公司 www.jahwa.com.cn 021-35907000
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股票名称:上海家化  股票代码:600315  F10资料 返回上一级 上一条.农发种业 下一条.洪都航空
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◆  公司概况  ◆                ◇更新时间:2019-04-12◇

  公司名称    : 上海家化联合股份有限公司
  英文全称    : Shanghai Jahwa United Co.,Ltd.
  注册地址    : 上海市保定路527号
  办公地址    : 上海市杨浦区江湾城路99号尚浦商务中心5幢
  所属地域    : 上海
  所属行业    : 化学原料和化学制品制造业
  公司网址    : www.jahwa.com.cn
    电子信箱    : contacts@jahwa.com.cn
  上市日期    : 2001-03-15
  招股日期    : 2001-02-20
  发行数量(万 : 8000.0000
  股)
  发行价格(元/: 9.18
  股)
  首日开盘价  : 17.00元
  上市推荐人  : 联合证券有限责任公司
  主承销商    : 联合证券有限责任公司
  法人代表    : 张东方
  董 事 长    : 张东方
  总 经 理    : 张东方
  董    秘    : 韩敏
  董秘传真    : 021-65129748
    董秘邮箱    : contacts@jahwa.com.cn
  董秘电话    : 021-35907000
  证券代表    : 陆地
  电    话    : 021-35907000,021-35907666
  传    真    : 021-65129748
  邮    编    : 200438
  会计事务所  : 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
  主营范围    : 开发和生产化妆品,化妆用品及饰品,日用化学制品及原辅材料,包装
                容器,香精香料,清凉油,清洁制品,卫生制品,消毒制品,洗涤用品,口
                腔卫生用品,纸制品及湿纸巾,蜡制品,驱杀昆虫制品和驱杀昆虫用电
                器装置,美容美发用品及服务,日用化学品及化妆品技术服务,药品研
                究开发和技术转让,销售公司自产产品,从事货物及技术的进出口业务
                ,食品销售,食品添加剂的销售。
  公司简史    :     上海家化联合股份有限公司前身系上海家化有限公司,1999年10
                月18日公司转制成为上海家化联合股份有限公司,由原投资方上实日
                用化学品控股有限公司、上海家化(集团)有限公司、上海工业投资(
                集团)有限公司、福建恒安集团有限公司、上海广虹(集团)有限公司
                和上海惠盛实业有限公司等六方作为发起人。经中国证券监督管理委
                员会2001年2月6日颁发的证监发行字(2001)20号批准,公司向社会公
                开发行人民币普通股8,000万股。




  ◆  最新指标 (2019年1-3月)  ◆  ◇更新时间:2019-05-14◇

  每股收益      (元):0.3500            目前流通(万股)     :67124.85
  每股净资产    (元):9.0558            总 股 本(万股)     :67124.85
  每股公积金    (元):1.2836            主营收入同比增长   (%):5.03
  每股未分配利润(元):6.1973            净利润同比增长     (%):54.84
  每股经营现金流(元):0.3981            净资产收益率       (%):3.92
  ─────────────────────────────────────
  2018末期每股收益(元):0.8100          净利润同比增长     (%):38.63
  2018末期主营收入(万元):713794.74     主营收入同比增长   (%):10.01
  2018末期每股经营现金流(元):1.3329    净资产收益率       (%):9.68
  ─────────────────────────────────────
  分配预案: 10派2.5
  最近除权: 10派1.8(2018.07.26)
  股东大会日期: 2019-06-06
  ☆曾用名: 上海家化->G家化



  ◆最新消息◆                                                              

   【定期报告】    2017年中报披露,2017年上半年公司归属于上市公司股东的净利
   润为2.16亿元,已超过去年全年的净利润,完成上半年预算目标。与去年同期相比
   下降41.93%,主要原因在于2013年虚假陈述诉讼赔偿及收购Cayman A2项目发生的中
   介费等一次性费用增加;新职场租金、物业费、装修摊销费用增加所致,其中公司
   销售费用同比增加12.1%,管理费用同比增加9.36%。
   【股权激励】    2017年8月17日公告,2017年6月23日公司完成2016年度利润分配
   之派息方案,向股权登记日在册的全体股东每股派息0.10元。公司五届十四次董事
   会授出的公司2014年董事长长期奖励方案首期股票增值权的行权价格原为32.29元/
   份,现调整为32.19元/份(32.29-0.10)。董事会授予的2015年股权激励计划股票
   期权的行权价格原为40.44元,现调整为40.34元(40.44-0.10)。
   【重大事项】    2017年6月29日公告,股东大会同意收购Cayman A2,Ltd.资产。
   【重大事项】    2017年6月17日公告,补充披露全资子公司Merit拟收购Cayman A2
   的100%股权和相关股东债权事宜。交易对价为美元29324.22万元(约合人民币19.96
   1亿元)。其中:普通股对应的对价约为美元4999.83万元(约合人民币3.403亿元)
   ;优先股及其股利(会计上体现为股东Arianna对Cayman A2的债权)对应的对价约
   为美元3906.87万元(约合人民币2.66亿元);其他股东债权(股东Arianna对Cayman
    A2及其全资子公司SuccessBidco2 Limited的债权)对应的对价约为美元20417.51万
   元(约合人民币13.898亿元)。
   【重大事项】    2017年6月9日公告,全资子公司Merit拟以现金出资美元29324225
   1元或各方一致同意的其他货币计价的金额收购上海家化控股股东家化集团全资子公
   司Arianna持有的Cayman A2的100%股权和相关股东债权。根据Cayman A2的盈利预测
   数据,2017、2018、2019年度Cayman A2预计营业收入分别为人民币14.63亿元、16.
   15亿元、17.28亿元;净利润分别为人民币848.88万元、2555.99万元、5133.32万元
   ,家化集团对该等净利润进行承诺,并就实际盈利数不足承诺净利润数的情况对上
   海家化进行补偿。
   【定期报告】    2017年一季报披露,报告期内公司投资收益1190.75万元,同比增
   长77.39%,本期收到理财产品的收益增加;营业外收入1805.43万元,同比增长293.
   24%,本期收到政府财政扶持资金。
   【经营数据】    2017年4月27日公告,2017年一季度,公司主要产品的价格基本保
   持平稳。公司主要原材料有皂粒、油脂、表面活性剂、溶剂、营养药物添加剂、包
   装物等。2017年一季度皂粒、油脂、表面活性剂的采购价格比2016年有一定幅度的
   增加,目前价格从2017年年初高位有所下行;溶剂价格略为向下波动;营养药物添
   加剂价格基本稳定;包装物总成本略有上升。
   【重大事项】    2017年4月1日公告,本次解锁的限制性股票上市流通数量为18,00
   0股。本次解锁的限制性股票可上市流通日为2017年4月10日。
   【定期报告】    2016年年报披露,基于2016年公司经营情况,结合2017年度宏观
   经济状况、居民消费增速、日化行业发展状况、市场竞争格局等因素对公司影响的
   分析判断,并考虑自2016年12月31日公司与花王(上海)产品服务有限公司的《战
   略性销售合同》期满后不再延续的因素,2017年公司管理层力争营业收入相比2016
   年度扣除代理销售花王产品业务后的营业收入,实现两位数的增长。
   【重大事项】    2017年3月22日公告,本次回购的尚未解锁的全部股权激励限制性
   股票的数量为584670股,回购总价款为11108730元,每股19.00元。公司于2015年6
   月19日授出的股票期权第二期(33%的部分)即219252股由公司注销。公司董事会决
   定注销辞职人员已获授但尚未行权的全部股票期权,除上述第二期(33%的部分)应
   注销外,第三期(34%的部分)也应注销,总数量为28968股。


  ◆控盘情况◆                                                              

                        2019-03-31    2019-02-28    2018-12-31    2018-09-30
  ─────────────────────────────────────
  股东人数    (户)           23109         22507         23216         23673
  人均持流通股(股)         29047.1       29824.0       28913.2       28355.0
  ─────────────────────────────────────
  点评:2017年一季报披露,3月末前十大流通股东中1家保险合计持股1756.79万股,占
       流通盘比例为2.62%(12月末前十大流通股东中1家保险合计持股1756.79万股,
       占流通盘比例为2.62%)(注:2017年1月24日解禁流通股份31.50万股) 股东人数
       32196户,上期为36501户,户数变动了-11.79%。


  ◆概念题材◆                                                              

  板块: 化工化纤概念、举牌概念、融资融券概念、中盘概念。              
   【民族日化龙头】公司主要从事护肤类、洗护类、家居护理类产品的研发、生产和
   销售,主要品牌包括佰草集、六神、高夫、美加净、启初、家安、玉泽、双妹等。
   公司以差异化的品牌定位覆盖不同年龄和消费层次的消费需求,采用线上与线下相
   结合的销售模式发展各类渠道,借助持续不断的产品创新,成为国内拥有一定影响
   力的本土品牌公司。2017年公司管理层力争营业收入相比2016年度扣除代理销售花
   王产品业务后的营业收入,实现两位数的增长。
   【细分市场领导者】公司旗下各大品牌,包括佰草集、六神、美加净、高夫、启初
   均是其细分市场的领导者。根据中怡康市场研究公司数据,佰草集品牌在护肤彩妆
   百货渠道主要品牌市场份额排名第11位,市场份额为2.7%;根据尼尔森市场研究公
   司的线下零售渠道数据,六神品牌在多个品类占据市场领先地位;美加净品牌是女
   性大众手霜品类的领导者,市场份额达到13.4%,位居第一;高夫品牌是男性护肤市
   场的领导者,在洁面和面霜品类分别占据第4和第3位,市场份额分别为5.2%、6.3%
   ;启初虽然是公司的新兴品牌,但已在婴儿护肤市场占据重要地位,分别在婴儿面
   霜和婴儿沐浴露中占据第2和第5位;在婴儿沐浴露线下零售渠道中,六神品牌和启
   初品牌合计占有市场份额5.1%,厂家排名跃至第二位。
   【品牌资产+中国文化元素】作为一家拥有悠久历史的本土化妆品公司,旗下众多品
   牌均具有源远流长的品牌资产,公司以中医中草药研究为基础,结合品牌定位、产
   品研发、包装设计,将中国文化元素贯彻始终,多年来一直位居国内领先水平。201
   6年佰草集陆续推出了多款融入中国文化元素的产品,将传统的中国元素和现代的时
   尚潮流相结合,引发消费者共鸣,掀起一股潮流。同期,六神发布了汉方沐浴露和
   以“汉草精粹”为特色的无硅油健康洗发水。高夫推出了“大圣归来”恒时水润保
   湿系列,其产品设计理念充分运用中国文化,以差异化、中国风的产品带动销售。
   【渠道覆盖+客户资源】公司根据市场现状确立了八大渠道,高增长渠道包括化妆品
   专营店、特供渠道、电商--各直营与垂直平台,高效率高渗透率渠道包括百货、经
   销商、大客户直营,新机会渠道包括母婴店及海外市场。公司坚定做深做透原有渠
   道,并发力新兴渠道。公司通过多品牌基本完成全国全渠道的全覆盖,覆盖全国4个
   直辖市、291个地级市(含省会城市)、361个县级市,控制1500家专柜及品牌专卖
   店和近4000家母婴店系统,1.2万家大型卖场、30万家网点有组织分销,能将公司产
   品迅速分销至上百万家各种终端。
   【控股股东增持】自2016年10月28日首次增持之日起,截至2016年11月29日,平安
   人寿已累计增持公司1346.79万股股份,累计增持比例为本公司已发行总股份的2%。
   增持后,家化集团直接持有公司股份18244.92万股,占公司总股本的27.093%,家化
   集团及其一致行动人合计持有公司股份21566万股,占公司总股本的32.025%。本次
   增持计划实施完毕。
   【员工持股计划】2015年12月公司通过委托资产管理机构华宝信托以二级市场买入
   的方式完成本次员工持股计划股票的购买,共购买公司股票146578股(占公司总股
   本的比例为0.022%),购买均价39.38元/股,成交金额合计577.22万元。该计划所
   购买的股票锁定期为自购买之日起36个月。
   【被重阳投资举牌】2015年8月,公司收到上海重阳战略投资、上海重阳投资、上海
   重阳投资管理公司(统称“重阳投资”)的告知函,重阳投资于2015年7月30日增持合
   计280.01万股公司股份,占公司总股本的0.416%。本次变动后,重阳投资持有公司
   股份3395.72万股,占公司总股本的5.05%。据了解,重阳投资由私募大佬裘国根执
   掌,对于此次增持重阳投资表示是基于战略投资。
   【战略目标】2014年6月,公司未来5年战略目标是要到2018年实现营业收入120亿人
   民币。公司将重点打造和提升四大核心竞争力:系统、有效运用中国文化元素;加
   强分销管理、强化终端掌控;高质量、快速响应中国市场;利用新技术,接近并锁
   定消费者。同时新战略将聚集资源在5个核心市场的5个核心品牌,它们是超级品牌"
   六神"和"佰草集",主力品牌"高夫"和"美加净",新兴品牌"启初"。

   【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考信
   息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
   司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。

  ◆成交回报(单位:万元)◆                                                   

  ─────────────────────────────────────
  日期:2018-08-22         成交量(手):97820.0      成交金额(万):30309.59     
  涨跌幅偏离值:-9.29                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  海通证券股份有限公司天津霞光道营业部                 2523.21             -
  沪股通专用                                           1203.88             -
  国泰君安证券股份有限公司客户资产管理部               1041.79             -
  西藏东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券        878.84             -
  营业部
  海通证券股份有限公司泉州田安路证券营业部              641.49             -
  华泰证券股份有限公司深圳益田路荣超商务中心证券             -       5257.33
  营业部
  机构专用                                                   -       2831.80
  国泰君安证券股份有限公司上海江苏路证券营业部               -       1820.58
  第一创业证券股份有限公司客户资产管理部                     -       1524.92
  中信证券股份有限公司深圳总部证券营业部                     -       1518.97
  ─────────────────────────────────────
  日期:2017-02-10         成交量(手):35915.0      成交金额(万):10039.94     
  单只标的证券的当日融资买入数量达到当日该证券总交易:50.88                  
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  海通证券股份有限公司                                 3820.98             -
  申万宏源证券有限公司                                  421.23             -
  中原证券股份有限公司                                  165.75             -
  安信证券股份有限公司                                  140.09             -
  西藏东方财富证券股份有限公司                           60.52             -
  ─────────────────────────────────────
  日期:2014-01-16         成交量(手):200644.0     成交金额(万):78935.92     
  涨跌幅偏离值:-7.68                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  安信证券股份有限公司梅州新中路证券营业部             4974.57             -
  机构专用                                             3234.95             -
  中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部           2355.73             -
  机构专用                                             2308.66             -
  中信证券股份有限公司总部(非营业场所)                 1929.82             -
  齐鲁证券有限公司青岛江西路证券营业部                       -       8080.75
  机构专用                                                   -       6849.72
  机构专用                                                   -       4700.78
  中信证券股份有限公司北京呼家楼证券营业部                   -       4021.76
  机构专用                                                   -       2283.54
  ─────────────────────────────────────
  日期:2013-09-18         成交量(手):60978.0      成交金额(万):29482.86     
  涨跌幅偏离值:-10.28                                                       
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  机构专用                                             3384.50             -
  机构专用                                             2417.50             -
  机构专用                                             1321.41             -
  机构专用                                             1315.12             -
  机构专用                                                   -       4835.00
  机构专用                                                   -       3964.70
  机构专用                                                   -       3050.42
  ─────────────────────────────────────
  日期:2013-05-15         成交量(手):22247.0      成交金额(万):14013.39     
  涨跌幅偏离值:-10.35                                                       
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  机构专用                                             6104.36             -
  机构专用                                             2905.73             -
  机构专用                                             1813.48             -
  中国民族证券有限责任公司北京佟麟阁路证券营业部        188.97             -
  机构专用                                              165.66             -
  机构专用                                                   -       3465.92
  机构专用                                                   -       2519.60
  机构专用                                                   -       2021.99
  东方证券股份有限公司客户资产管理部                         -       1259.80
  机构专用                                                   -        944.85
  ─────────────────────────────────────
  日期:2011-09-07         成交量(手):348831.0     成交金额(万):117663.98    
  涨跌幅偏离值:-9.11                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  机构专用                                            11300.66             -
  机构专用                                             9615.67             -
  机构专用                                             9301.64             -
  机构专用                                             5132.73             -
  华泰证券股份有限公司零售客户服务总部                 5089.06             -
  机构专用                                                   -      13516.99
  机构专用                                                   -      10855.28
  机构专用                                                   -       8363.96
  机构专用                                                   -       5911.64
  机构专用                                                   -       5410.85
  ─────────────────────────────────────

               

     

☆☆☆.☆☆
  ◆  财务透视  ◆                ◇更新时间:2019-05-19◇

  主要财务指标               2019一季     2018末期     2018三季     2018中期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.3500       0.8100       0.6800       0.4700
  基本每股收益(扣除后)              -       0.6800            -       0.3500
  摊薄每股收益(元)             0.3476       0.8050       0.6756       0.4717
  每股净资产(元)               9.0558       8.6601       8.6639       8.3618
  每股未分配利润(元)           6.1973       5.6539       5.5211       5.3172
  每股公积金(元)               1.2836       1.2776       1.2818       1.2745
  销售毛利率(%)                 62.17        62.79        62.79        64.60
  营业利润率(%)                 14.03         9.05         9.68         9.98
  净利润率(%)                   11.94         7.57         8.37         8.64
  加权净资产收益率(%)            3.92         9.68         8.10         5.72
  摊薄净资产收益率(%)            3.84         9.30         7.80         5.64
  股东权益(%)                   57.05        57.21        54.86        54.51
  流动比率                       1.83         1.78         1.64         1.57
  速动比率                       1.51         1.45         1.30         1.25
  每股经营现金流量(元)         0.3981       1.3329       1.0681       0.7513
  会计师事务所审计意见         未审计       无保留       未审计       未审计
  报表公布日               2019-04-27   2019-03-13   2018-10-30   2018-08-22
  ─────────────────────────────────────

  主要财务指标               2018一季     2017末期     2017三季     2017中期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.2200       0.5800       0.4900       0.3400
  基本每股收益(扣除后)              -       0.4900            -       0.3500
  摊薄每股收益(元)             0.2243       0.5788       0.4884       0.3339
  每股净资产(元)               8.3395       7.9840       8.2067       8.0553
  每股未分配利润(元)           5.2499       5.0128       4.9050       4.7774
  每股公积金(元)               1.2745       1.3034       1.6731       1.6731
  销售毛利率(%)                 66.72        64.93        65.52        65.86
  营业利润率(%)                  9.80         7.43         8.45         8.71
  净利润率(%)                    8.10         6.01         6.64         6.71
  加权净资产收益率(%)            2.75         7.16         6.08         4.18
  摊薄净资产收益率(%)            2.69         7.25         5.95         4.15
  股东权益(%)                   55.82        55.98        68.71        67.20
  流动比率                       1.66         1.74         2.88         2.74
  速动比率                       1.34         1.44         2.58         2.43
  每股经营现金流量(元)         0.4046       1.3262       1.0756       0.8915
  会计师事务所审计意见         未审计       无保留       未审计       未审计
  报表公布日               2018-04-27   2018-03-21   2017-10-27   2017-08-17
  ─────────────────────────────────────

  利润表摘要                                                                

  指标(单位:万元)         2019一季      2018末期      2018三季      2018中期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入               195387.70     713794.74     542019.22     366518.93
  营业成本               186818.91     676695.01     512843.24     348064.61
  营业费用                82705.18     290139.05     226837.55     160747.34
  管理费用                21413.40      88331.87      64083.78      49118.92
  财务费用                 1506.22       6090.87       5265.96       3870.30
  营业利润                27403.29      64631.14      52449.99      36592.51
  ─────────────────────────────────────
  投资收益                 5376.58      12993.36       9445.13       6389.67
  营业外收支净额            148.86         -7.25        -68.69       -101.27
  ─────────────────────────────────────
  利润总额                27552.16      64623.89      52381.29      36491.24
  净利润                  23331.56      54038.00      45379.64      31682.30
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2018一季      2017末期      2017三季      2017中期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入               186029.73     648824.62     494980.69     335358.80
  营业成本               174096.75     619376.54     461395.80     313511.92
  营业费用                81807.95     277806.60     209592.98     144341.98
  管理费用                23275.22      85078.57      61043.53      47871.98
  财务费用                 2076.81       2983.21       2772.43       1820.73
  营业利润                18223.61      48230.12      41828.24      29224.89
  ─────────────────────────────────────
  投资收益                 4385.18      14553.92       4308.71       3737.33
  营业外收支净额             -0.33      -1105.64      -2482.15      -2529.85
  ─────────────────────────────────────
  利润总额                18223.28      47124.48      39346.08      26695.04
  净利润                  15067.94      38980.19      32888.99      22487.36
  ─────────────────────────────────────

  资产负债表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2019一季      2018末期      2018三季      2018中期
  ─────────────────────────────────────
  总资产                1065590.50    1016007.23    1060819.94    1030361.51
  流动资产               527176.27     477744.54     506056.72     487179.08
  货币资金               173310.92     110548.98     124467.31     121308.57
  存货                    91690.01      87482.42     104530.48      99440.36
  交易性金融资产         130986.15             -             -             -
  应收账款               109732.80     103030.53     116153.89     107132.35
  其他应收款                     -             -       6372.76       5377.23
  固定资产净额                   -             -      89937.01      88115.24
  可供出售金融资产               -      70748.27      75257.58      77147.88
  无形资产                81778.02      81633.66      83851.08      81430.54
  ─────────────────────────────────────
  预收账款                11039.02       8724.74      11038.20       9346.69
  应付账款                91665.82      82761.61     103433.32     101723.94
  流动负债               288423.55     269143.64     308471.39     310149.58
  长期负债               169295.18     165557.46     170382.96     158535.44
  总负债                 457718.72     434701.10     478854.35     468685.02
  ─────────────────────────────────────
  股东权益               607871.78     581306.13     581965.59     561676.49
  资本公积金              86163.51      85756.78      86101.09      85608.24
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2018一季      2017末期      2017三季      2017中期
  ─────────────────────────────────────
  总资产                1003583.05     960395.91     804301.21     807184.09
  流动资产               451853.01     436999.10     566809.37     572972.32
  货币资金               120309.98     133095.58     167695.01     214001.86
  存货                    86834.13      75041.58      59104.00      63687.89
  应收账款               103946.27      92685.92      71866.75      71734.38
  其他应收款               5356.53       6357.67       7018.14       7184.38
  固定资产净额            28689.52      29706.29      18781.11      19861.93
  可供出售金融资产        77241.12      54861.00      46168.78      45531.80
  无形资产                82680.33      82180.54      30866.84      31169.88
  ─────────────────────────────────────
  短期借款                       -       1852.27             -             -
  预收账款                 9974.20       8505.68       7556.66      10606.08
  应付账款                79439.04      68390.48      55945.60      63621.94
  流动负债               271975.55     250807.22     196791.24     209241.52
  长期负债               171431.92     171933.50      54858.16      55487.26
  总负债                 443407.47     422740.73     251649.41     264728.78
  ─────────────────────────────────────
  股东权益               560175.58     537655.18     552651.80     542455.31
  资本公积金              85608.24      87772.19     112671.52     112671.52
  ─────────────────────────────────────

  现金流量表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2019一季      2018末期      2018三季      2018中期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计       210913.32     791155.46     590010.73     389115.36
  经营现金流出小计       184192.21     701688.00     518266.98     338652.48
  经营现金流量净额        26721.11      89467.46      71743.75      50462.88
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计       131917.31     392315.54     188786.03     153005.85
  投资现金流出小计       104663.13     476492.69     245229.35     208742.66
  投资现金流量净额        27254.18     -84177.15     -56443.33     -55736.82
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流出小计         1373.43      22034.33      19783.69       6297.44
  筹资现金流量净额        -1373.43     -22034.33     -19783.69      -6297.44
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额        52716.11     -16988.78      -3739.76     -11738.61
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2018一季      2017末期      2017三季      2017中期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计       195120.68     711476.30     531359.66     360632.54
  经营现金流出小计       167946.08     622168.66     458924.53     300594.77
  经营现金流量净额        27174.59      89307.64      72435.13      60037.77
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计        84491.33     712001.06     308757.57     201257.97
  投资现金流出小计       119043.95     661918.10     392950.24     229900.54
  投资现金流量净额       -34552.63      50082.96     -84192.66     -28642.57
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计               -       7381.28             -             -
  筹资现金流出小计         4948.05     217645.03      10798.27       9425.25
  筹资现金流量净额        -4948.05    -210263.75     -10798.27      -9425.25
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额       -12803.95     -71732.08     -21720.46      21636.86
  ─────────────────────────────────────


  ◆  主营构成  ◆                ◇更新时间:2019-03-13◇

  单位:万元                                                   截止:2018末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  个人护理                         454112.71          63.62%       265998.77
  美容护肤                         235508.56          32.99%       171027.58
  家居护理                          23313.65           3.27%        10867.73
  其他(补充)                        859.81           0.12%          309.41
  ─────────────────────────────────────
  日化行业                         712934.92          99.88%       447894.09
  其他(补充)                        859.81           0.12%          309.41
  ─────────────────────────────────────
  海外                             158954.98          22.27%        82399.83
  其他                             158276.12          22.17%        98478.89
  北京                              65942.76           9.24%        51448.32
  江苏                              53575.42           7.51%        33543.19
  广东                              53242.98           7.46%        33123.80
  上海                              42653.19           5.98%        28864.37
  浙江                              37933.25           5.31%        22810.99
  山东                              33794.04           4.73%        22999.10
  湖北                              29281.07           4.10%        19555.14
  河南                              28649.30           4.01%        19569.66
  四川                              26912.61           3.77%        19029.31
  安徽                              23719.19           3.32%        16071.50
  其他(补充)                        859.81           0.12%          309.41
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  个人护理                                    188113.94               58.58%
  美容护肤                                     64480.98               72.62%
  家居护理                                     12445.91               46.62%
  其他(补充)                                   550.41               35.99%
  ─────────────────────────────────────
  日化行业                                    265040.84               62.82%
  其他(补充)                                   550.41               35.99%
  ─────────────────────────────────────
  海外                                         76555.15                    -
  其他                                         59797.23                    -
  北京                                         14494.44                    -
  江苏                                         20032.23                    -
  广东                                         20119.18                    -
  上海                                         13788.82                    -
  浙江                                         15122.27                    -
  山东                                         10794.94                    -
  湖北                                          9725.93                    -
  河南                                          9079.65                    -
  四川                                          7883.31                    -
  安徽                                          7647.69                    -
  其他(补充)                                   550.41                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2018中期
  产品行业地区                               主营收入           主营收入占比
  ─────────────────────────────────────
  国内分部                                    292886.42               79.91%
  国外分部                                     75823.82               20.69%
  分部间抵销                                   -2191.31               -0.60%
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2017末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  洗护类                           258851.84          39.90%       153467.51
  护肤类                           227073.57          35.00%       183228.41
  婴幼儿喂哺类                     143905.33          22.18%        73462.62
  家居护理类                        16528.48           2.55%         8850.40
  其他                               2366.97           0.36%         2222.76
  其他(补充)                         98.44           0.02%           35.93
  ─────────────────────────────────────
  日化行业                         646359.21          99.62%       419008.94
  其他                               2366.97           0.36%         2222.76
  其他(补充)                         98.44           0.02%           35.93
  ─────────────────────────────────────
  其他                             151114.14          23.29%       103557.25
  海外                             141689.47          21.84%        71674.86
  北京                              60253.17           9.29%        47936.11
  江苏                              53007.61           8.17%        34264.75
  广东                              47634.11           7.34%        29880.07
  上海                              38205.05           5.89%        26105.86
  浙江                              31602.89           4.87%        20009.65
  山东                              30720.22           4.73%        21538.05
  湖北                              26487.20           4.08%        18107.16
  河南                              24744.77           3.81%        17246.57
  四川                              22328.61           3.44%        16110.68
  安徽                              20938.94           3.23%        14800.69
  其他(补充)                         98.44           0.02%           35.93
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  洗护类                                      105384.33               59.29%
  护肤类                                       43845.16               80.69%
  婴幼儿喂哺类                                 70442.70               51.05%
  家居护理类                                    7678.07               53.55%
  其他                                           144.21               93.91%
  其他(补充)                                    62.52               36.49%
  ─────────────────────────────────────
  日化行业                                    227350.27               64.83%
  其他                                           144.21               93.91%
  其他(补充)                                    62.52               36.49%
  ─────────────────────────────────────
  其他                                         47556.89                    -
  海外                                         70014.62                    -
  北京                                         12317.07                    -
  江苏                                         18742.86                    -
  广东                                         17754.03                    -
  上海                                         12099.19                    -
  浙江                                         11593.24                    -
  山东                                          9182.17                    -
  湖北                                          8380.04                    -
  河南                                          7498.20                    -
  四川                                          6217.93                    -
  安徽                                          6138.26                    -
  其他(补充)                                    62.52                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2016末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  洗护类                           323220.06          60.74%       165378.04
  护肤类                           195526.62          36.74%       151918.50
  家居护理类                         9464.55           1.78%         5637.70
  其他                               3817.14           0.72%         2993.24
  其他(补充)                         91.45           0.02%           52.89
  ─────────────────────────────────────
  日化行业                         528211.23          99.27%       322934.25
  其他                               3817.14           0.72%         2993.24
  其他(补充)                         91.45           0.02%           52.89
  ─────────────────────────────────────
  其他                             147332.30          27.69%        92264.26
  江苏                              60741.31          11.41%        31606.85
  北京                              59700.99          11.22%        44660.34
  上海                              56757.37          10.67%        33461.71
  广东                              48771.83           9.17%        27158.11
  浙江                              39386.74           7.40%        20565.49
  山东                              29642.19           5.57%        19017.99
  湖北                              27207.20           5.11%        17908.47
  四川                              23161.40           4.35%        14779.74
  安徽                              20505.04           3.85%        12277.66
  河南                              18822.00           3.54%        12226.87
  其他(补充)                         91.45           0.02%           52.89
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  洗护类                                      157842.02               51.17%
  护肤类                                       43608.12               77.70%
  家居护理类                                    3826.84               59.57%
  其他                                           823.90               78.42%
  其他(补充)                                    38.56               57.83%
  ─────────────────────────────────────
  日化行业                                    205276.99               61.14%
  其他                                           823.90               78.42%
  其他(补充)                                    38.56               57.83%
  ─────────────────────────────────────
  其他                                         55068.04                    -
  江苏                                         29134.46                    -
  北京                                         15040.65                    -
  上海                                         23295.66                    -
  广东                                         21613.72                    -
  浙江                                         18821.25                    -
  山东                                         10624.20                    -
  湖北                                          9298.74                    -
  四川                                          8381.65                    -
  安徽                                          8227.38                    -
  河南                                          6595.13                    -
  其他(补充)                                    38.56                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                


  ◆  大事提醒  ◆                ◇更新时间:2019-05-18◇


  ◆融资融券◆                                                              

                                                            单位:万元、万股
  截止日期          融资余额  融资买入额    融券余量    融券余额  融券卖出量
  ─────────────────────────────────────
  2019-05-17        80577.29     4267.15        7.31      209.09        4.71
  2019-05-16        79086.26     1919.53        3.79      111.16        0.72
  2019-05-15        78394.68     2549.79        3.66      107.78        0.65
  2019-05-14        79426.50     1093.24        3.89      113.14        0.68
  2019-05-13        82143.76      993.99        5.36      155.93        0.83
  2019-05-10        81813.34     2360.54        7.82      227.48        4.26
  2019-05-09        82227.08     2153.30        4.52      127.91        1.48
  2019-05-08        81556.61     2379.39        6.08      176.62        2.86
  2019-05-07        80486.23     1802.86        5.51      160.33        2.30
  2019-05-06        81556.69     5058.64        4.56      132.23        1.77
  2019-04-30        78807.87     1299.04       11.42      344.87        1.64
  2019-04-29        80535.33     2928.36       10.76      322.08        4.07
  2019-04-26        80524.90     1298.23        7.82      226.11        0.60
  2019-04-25        81277.05     1908.58        9.58      276.71        3.53
  2019-04-24        81847.88     1561.22        8.82      262.78        3.95
  2019-04-23        83365.79     2467.30        6.49      191.43        1.88
  2019-04-22        82470.34     2939.55       19.29      570.25       14.68
  2019-04-19        81705.69     3627.88        8.30      251.44        2.08
  2019-04-18        80202.37     2332.17        7.57      230.85        0.29
  2019-04-17        79604.56     1919.99        7.94      241.49        0.90
  ─────────────────────────────────────

  ◆机构持仓统计◆                                                          

  报告期             2019-03-31     2018-12-31     2018-09-30     2018-06-30
  ─────────────────────────────────────
  基金持股(万)           126.51        1650.89         316.43        2088.77
  占流通股%                   -              -              -              -
  持股家数                    9            122              6            149
  ─────────────────────────────────────
  券商持股(万)           745.97              -              -              -
  占流通股%                   -              -              -              -
  持股家数                    1              -              -              -
  ─────────────────────────────────────
  保险持股(万)          1756.79        1756.79        1756.79        1756.79
  占流通股%                   -              -              -              -
  持股家数                    1              1              1              1
  ─────────────────────────────────────

  ◆大宗交易◆                                                              

  交易日期    价格(元)    当日收盘  折溢价比率  成交量(万股)  成交金额(万元)
  ─────────────────────────────────────
  2017-12-27     35.58       35.58        1.00         10.90          387.82

  买方:中信证券股份有限公司总部(非营业场所)                                
  卖方:机构专用                                                            
  ─────────────────────────────────────
  2017-11-06     36.87       36.87        1.00         10.90          401.88

  买方:机构专用                                                            
  卖方:中信证券股份有限公司总部(非营业场所)                                
  ─────────────────────────────────────
  2017-01-16     25.76       25.89        0.99         20.00          515.20

  买方:光大证券股份有限公司深圳海秀路证券营业部                            
  卖方:机构专用                                                            
  ─────────────────────────────────────
  2016-01-05     36.30       37.35        0.97         13.17          478.07

  买方:招商证券股份有限公司上海娄山关路证券营业部                          
  卖方:招商证券股份有限公司上海陆家嘴东路证券营业部                        
  ─────────────────────────────────────
  2015-12-01     36.21       40.06        0.90        125.00         4526.25

  买方:中国中投证券有限责任公司上海横浜路证券营业部                        
  卖方:浙商证券股份有限公司杭州体育场路证券营业部                          
  ─────────────────────────────────────
  2015-11-12     35.86       39.81        0.90         12.49          447.89

  买方:华泰证券股份有限公司南京瑞金路证券营业部                            
  卖方:华泰证券股份有限公司南京长江路证券营业部                            
  ─────────────────────────────────────

  ◆股东增减持◆                                                            

  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 陈冬妮                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2018-11-27                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 0.21万股                       占总股本: 0.0003%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 叶伟敏                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2018-11-27                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 1.51万股                       占总股本: 0.0023%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 黄健                           股东类型: 高管
  变动截止    : 2017-12-05                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 2.32万股                       占总股本: 0.0034%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中国平安人寿保险股份有限公司   股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2016-11-29                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 673.39万股                     占总股本: 1.0000%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中国平安人寿保险股份有限公司   股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2016-11-09                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 336.70万股                     占总股本: 0.5000%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 中国平安人寿保险股份有限公司   股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2016-10-28                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 336.70万股                     占总股本: 0.5000%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 华宝信托有限责任公司           股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2015-12-07                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 14.66万股                      占总股本: 0.0217%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 上海重阳投资有限公司           股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2015-07-30                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 80.00万股                      占总股本: 0.1190%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 重阳A股阿尔法对冲2号基金       股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2015-07-30                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 9.00万股                       占总股本: 0.0134%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 重阳A股阿尔法对冲基金          股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2015-07-30                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 20.00万股                      占总股本: 0.0297%
  ─────────────────────────────────────

  ◆董事、监事、高管及相关人员持股变动情况◆                                

  日期        变动人    变动数量(股)    均价  结存股数  董监高      变动原因
  ─────────────────────────────────────
  2014-06-23  叶伟敏           15300   32.86    258302  叶伟敏  二级市场买卖
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────


  ◆  八面来风  ◆                ◇更新时间:2019-05-14◇

  ●2016-08-16 上海家化中报业绩下滑 电商业务实现45.81%高速增长(证券日报)    
    8月15日,上海家化发布中报称,2016年上半年,公司共实现营业收入30.66亿元
  ,同比下降4.64%,实现归属母公司股东净利润3.72亿元,同比下降41.89%,扣除去
  年出售天江药业股权影响,同比下降34.78%。
     公司称,宏观经济整体增速下滑,居民消费持续疲弱,公司对电商渠道投入继续
  增加并取得良好的预期效果。尽管公司的主销渠道——百货和商超仍然面临较大的市
  场压力,但公司整体毛利率略有上升,主要品牌、产品的市场份额同比均略有增长或
  保持平稳。
     据上海家化相关负责人向《证券日报》记者介绍:“公司计划到2018年电商业务
  占营业收入的比重目标达到20%。”
     电商增速高于行业平均水平
     从市场方面来看,2016年上半年,我国GDP与社会消费品零售总额增速均创下近
  年新低。相应的,由中怡康、尼尔森等监测的数据显示,占家化比重较大的传统渠道
  增速也在放缓:百货渠道护肤与彩妆品牌的增速为-3.5%;大卖场洗浴类增速为-6.4%
  、护理类增速为-7.1%;超市洗浴类增速为-4.7%、护理类增速为-2.8%。上半年家化
  的营收与市场水平相符。
     在主销渠道百货和商超仍然面临较大的市场压力的情况下,上海家化选择了大力
  投入电商渠道。去年末,公司成立数字化营销事业部,数字化营销业务获得高速发展
  ,成为公司重要的增长极。
     中报显示,2016年上半年,家化数字化营销业务实现营业收入3.40亿元,同比增
  长45.81%。同期,淘系大盘美妆、母婴、个人护理、家居清洁四大市场的整体销售额
  同比增长26%。家化电商渠道的增长速度远高于行业平均水平。
     具体措施上,家化以全渠道为载体进行产品输出、品牌输出、服务与沟通价值输
  出,在营销通过发展娱乐营销、尝试直播、与知名IP合作等方式,为品牌在互联网时
  代提供与消费者之间更加有效的互动。
     尽管公司业绩受到外部环境影响而出现下滑,但2016年上半年上海家化通过调整
  ,公司存货和应收账款指标不断向好。中报显示,截至2016年6月末,公司存货余额
  同比下降6.34%,2016第二季度存货周转天数为98天,相比去年第四季度下降14天;
  同时,公司上半年应收账款同比增长1.76%,增幅大幅低于去年同比的31.17%,2016
  年第二季度应收账款周转天数为44天,相比去年第四季度下降4天。
     “存货和应收账款指标向好主要是因为公司去年启动了全方位的优化项目,做了
  流程的优化,加强存货管理。”上海家化相关负责人向《证券日报》记者表示,“今
  年存货的周转天数为98天,应收账款净额周转天数为44天。公司管理层每一个人都有
  相应的指标任务,大家都会尽力去完成这个任务。”
     不断寻找外延并购机遇
     根据国家统计局统计,2013年、2014年和2015年中国化妆品零售额增速分别为13
  .3%、10%和8.8%,呈现出增速逐渐放缓的趋势。由此可见,日化行业增速出现逐年下
  降的态势,而上海家化的业绩也难免会因此受到影响。
     但是,业绩承压,让上海家化曾提出的2018年实现实现营业收入120亿元的目标
  面临挑战。有业内人士认为,公司要想实现该目标,一方面要靠内生业务的增长,一
  方面要靠兼并收购来实现。
     对此,上述上海家化相关负责人向《证券日报》记者表示:“目前为止,公司在
  收购兼并方面只有和片仔癀成立的合资公司,新产品在今年5月份推出市场,公司在
  外延并购这块非常重视,一直在寻找合适的标的公司,公司对项目的要求是要实现1+
  1>2的协同效应,且有一定竞争力,有盈利能力的标的。”
     据了解,为了能够为未来的收购做准备,上海家化拟以自有资金5亿元人民币认
  购深圳平安德成投资有限公司发起设立的深圳市平安众消科技股权投资合伙企业份额
  。
     “此次认购主要是想充分借助平安集团的专业投资和投后管理能力,配合公司的
  并购战略,储备和培育优质项目,降低公司并购和整合风险。”上述上海家化相关负
  责人如是说。

  ●2016-08-16 〖资讯中心〗上海家化(600315)中报点评:业绩继续承压,未来看点在
  新产品和新渠道(东方证券)                                                  
      核心观点
      2016年上半年公司营业收入和净利润分别下降4.64%和41.89%,剔除天江药业股
  权投资收益的影响,净利润同比下降34.78%,其中二季度公司营业收入和净利润分别
  下降5.90%和45.69%,盈利跌幅环比扩大明显。
      营业收入的下滑与销售费用率的增加导致业绩承压。受益于原材料采购成本下降
  和产品结构的变化(新品贡献率提高约30%达到11.7%),公司综合毛利率同比上升0.16
  pct,预计下半年将继续保持。期间费用率同比上升7.00pct,其中销售费用率同比上
  升6.06pct,主要原因为公司加大各渠道营销推广(尤其是数字化营销)的投入;管理
  费用率同比上升1.47pct,主要因工资福利类支出增加所致。半年末公司应收账款较
  年初增加13.48%,存货较年初减少6.28%,经营性净现金流同比下降110.95%,剔除支
  付天江股权转让税金的影响,经营性净现金流同比下降2.35%。
      传统渠道面临较大挑战,电商业务保持高速增长。2016年上半年全国百家重点零
  售企业与限额以上批发零售业化妆品类零售额分别同比增长0.4%与9.5%,受整体商业
  环境低迷、消费持续疲软、竞争日益激烈等市场因素的影响,尽管公司主要产品市场
  份额同比均略有增长或保持平稳,但公司两大主力品牌六神和佰草集在传统优势的商
  超和百货仍然面临着较大的挑战。公司重点发力的电商业务销售收入同比增长45.81%
  ,继续取得高于淘系大盘同品类26%的增长水平。
      未来看点主要来自于持续投入下新产品和新渠道效益的发挥,另外投资并购也是
  潜在的可能亮点。尽管化妆品行业传统渠道整体面临挑战,公司仍在持续加强数字营
  销渠道的投入以及新产品的投入,随着行业和公司去库存的结束、公司新产品和新渠
  道效益的逐步体现,明年有望确立经营的底部。同时公司目前账面资金储备(货币资
  金+理财产品)近48亿元,为后续的外延兼并收购与业务拓展提供有力的资金保障,17
  年开始与花王终止合作预计将对公司收入与盈利带来一定的拖累,也有望成为公司经
  营的底部,后续慢慢爬坡上升。
      财务预测与投资建议
      我们维持公司2016-2018年每股收益分别为1.11元、1.15元与1.26元的盈利预测
  ,DCF目标估值34.52元,对应2016年31倍PE,维持公司“增持”评级。

  ●2016-08-15 上海家化上半年电商业务增长明显(上海证券报)                   
    身处日化行业传统渠道增速放缓的大环境,国内日化龙头上海家化谋求调整之心
  颇为明显。
     8月15日,上海家化披露2016年半年报,当期,公司共实现营业收入30.66亿元,
  同比下降4.64%;实现归属母公司股东净利润3.72亿元,同比下降41.89%,扣除去年
  出售天江药业股权影响,同比下降34.78%。
     尽管整体数据略有低迷,但上海家化在电商等新业务上的开拓力度较大。
     上半年,上海家化数字化营销业务实现营业收入3.40亿元,同比增长45.81%。同
  期,淘宝系大盘美妆、母婴、个人护理、家居清洁四大市场的整体销售额同比增长26
  %,电商渠道的增速高于行业平均。
     此外,上海家化的库存、应收账款水平也有所改善。去年年报公布时,市场对公
  司增长较快的库存和应收账款水平有所担心。2016年6月末,公司存货余额同比下降6
  .34%,2016第二季度存货周转天数为98天,相比去年第四季度下降14天;应收账款同
  比增长1.76%,增幅低于去年同比的31.17%,2016第二季度应收账款周转天数为44天
  ,相比去年第四季度下降四天。

  ●2016-08-15 〖资讯中心〗上海家化(600315)2016年半年报点评:经营压力仍在,期
  待外延发展机遇(国泰君安)                                                  
      受经济持续低迷影响,公司收入增速持续下降,业绩压力增大。公司持续加大线
  上及新品培育,为中长期发展奠定基础。此外,巨额现金为外压发展提供支持。
      投资要点:
      投资建议:公司2016H营收增速继续下滑,净利润出现较大幅度下降;公司内生
  增速降档,线上渠道拉动影响有限、新品牌培育仍需时间。公司出售天江药业后,账
  面现金36亿,为外延发展提供充足资金支持,外延推进和集团可能的要约收购成为重
  要看点。考虑经济低迷影响,下调2016-2018年EPS至:1.07(-0.31)/1.14(-0.31)/1.
  2(-0.34)元,维持40.61元目标价及“增持”评级。
      传统渠道低迷,线上业务成为亮点。公司2016H实现营收30.65亿元,同比下降4.
  64%(Q1:-3.37%);归母净利润3.72亿元,同比大幅下降41.89%,EPS:0.55元,低于
  市场预期。花王低毛利率影响逐步减弱,综合毛利率达60.86%,略有提升。受营销费
  用大幅增长20%影响,销售费用率大幅上升6.06pct;工资福利上升16.7%影响,管理
  费用率上升1.47pct,从而使业绩出现大幅下降。公司存货相对平稳,环比下降0.89
  亿元,受终端需求低迷影响,存货周转略有下降,应收账款环比小幅上升4500万元;
  经营性净现金流-3392万,扣除支付天江药业股权转让税金3.37亿元影响为3.03亿元
  ,同比微降2.35%;主要品牌市场占有率较为平稳,佰草集2.8%(0%),六神72.8%(+0.
  9%),美加净17.1%(0%),高夫6.0%(+1%)。
      加大线上及新品培育力度,外延并购及要约收购仍是最大看点。线上业务开始发
  力,2016H实现3.4亿元,同比增长45.8%,收入占比11.68%,预计2018年电商销售占
  比达20%。公司陆续推出佰草集“御〃五行驻颜”;六神汉方精粹沐浴露系列;启初
  牛奶谷胚系列;家安酵素净护洗衣液系列等,新品培育力度加大。公司账面现金36亿
  ,存在外延并购的可能,同时大股东也存在要约收购的可能。

  ●2016-08-15 〖资讯中心〗上海家化(600315)2016年中报点评:业绩下滑,革故鼎新
  (中信证券)                                                                
      投资要点
      收入、利润下滑,业绩低于预期。2016H1,公司营业收入/归属净利润分别为30.
  7亿/3.7亿元,分别同比-4.64%/-41.89%;扣非归属净利润3.6亿元,同比-41.68%;
  其中2016Q2营业收入/归属净利润/扣非归属净利润分别同比-5.90%/-45.69%/-45.15%
  。2016H1,剔除去年同期天江药业投资收益的影响,则归属净利润同比-34.78%;业
  绩低于预期。2016H1,经营性现金流净额-3392万元,同比-110.95%;剔除支付天江
  药业股权转让税金3.4亿元的影响后,同比-2.35%。2016H1期末存货6.3亿元,较年初
  下降6.28%;应收账款8.7亿元,较年初增加13.48%。
      传统渠道衰退、营销高投入、人工薪酬大幅上升是利润下滑大幅高于收入下滑的
  主因。2016H1,线下各渠道中百货/大卖场洗浴/大卖场护理/超市洗浴/超市护理类销
  售额增速分别为-3.5%/-6.4%/-7.1%/-4.7%/-2.8%;仅护理类化妆品专营店正增长,
  增速为6.3%;而阿里系(天猫和淘宝)美妆、母婴、个护等整体增速为26%。2016H1,
  公司营销类费用/工资福利类费用分别为8.2亿/2.8亿元,分别同比+20.1%/+16.5%,
  分别占营业收入的26.7%/9.1%。
      革故鼎新、强身健体进行时。1、创新营销模式,加大数字化营销投入:综合运
  用T2O、明星代言、UGC等方式进行全产业链的娱乐营销;与明星携手直播发挥粉丝经
  济力量聚客并提升转化;通过赞助和参与综艺、电影、动画片等加强IP合作。2、巩
  固传统渠道市占率,发力新兴渠道:中怡康2016H1数据显示,佰草集百货渠道市占率
  维持不变,六神花露水和沐浴露大流通渠道市占率分别提升0.9/0.1pct,高夫市占率
  提升1.0pct;与天猫和京东战略合作强化电商渠道,2016H1电商业务营收3.4亿元,
  同比+45.8%,营收占比11.1%。3、科研创新成果显著:新品研发和上市速度加快,新
  品贡献率达到11.7%。
      外延式扩张或提速。2016年5月,合资公司片仔广家化出品的“牙火清”系列牙
  膏上市。2016H1,公司账面现金36.2亿元,外延并购资金实力雄厚,未来料将继续从
  客群、渠道、研发协同等角度在美妆、护肤品、大日化等领域寻找合作/并购项目。
  公司拟以5亿元认购平安消费和科技基金,充分借助控制股东平安集团的资源和投资
  能力。花王代理业务将于2016年末终止,公司母婴渠道成熟完善,预计将代理新的母
  婴类产品以发挥渠道优势
      盈利预测、估值及投资评级。公司电商渠道高速增长但尚不足以对冲传统渠道下
  滑;面对激烈的市场竞争和快速变化的信息传播方式,公司加大品牌塑造和营销推广
  投入;新品加速上市但短期内对业绩贡献有限。我们于2016年3月10日下调公司评级
  ;鉴于营销费用和人工投入超预期,下调2016-18年归属净利润预测至6.0亿/6.3亿/7
  .1亿元(原为:7.4亿/7.7亿/8.2亿元),对应EPS分别为0.89/0.93/1.05元(原为:1.1
  0/1.15/1.21元),维持“增持”评级。

  ●2016-08-15 〖资讯中心〗上海家化(600315)业绩增长低于预期,未来看点在渠道融
  合和产品创新(申万宏源)                                                    
      投资要点:
      2016年上半年EPS为0.55元,净利润同比下降41.9%,低于预期。2016H1公司实现
  收入30.7亿元,同比下降4.6%,归母净利润3.7亿元,同比下降41.9%,低于我们预期
  的25%,剔除15年天江药业股权投资收益因素的影响,净利润同比下降34.9%,主要因
  销售收入减少和投入渠道拓展、品牌建设、新品研发等领域费用增加所致。公司在报
  告期内电商业务实现收入3.4亿元,同比增长45.8%。随着公司新品推出和上半年营销
  投入效果的逐步显现,预计下半年业绩将有所好转。
      2016年上半年毛利率上升0.16pct,期间费用率大幅增加7.6pct,资产负债表有
  一定压力。2016H1毛利率上升0.16pct至60.86%,系主要品牌、产品市场份额同比均
  略有增长所致。销售费用率和管理费用率分别增加6.1pct和1.5pct至37.7%和9.7%,
  主要因新产品营销推广费用和工资福利费用增加所致。公司应收账款较年初增加1亿
  元至8.7亿元,存货较年初减少0.4亿元至6.4亿元,经营性现金流净额同比减少111%
  亿元至-2.9亿元,主要是本期支付天江股权转让税金3.37亿元所致,剔除此因素的影
  响同比减少2.35%。资产负债表压力有所显现。
      渠道融合和产品创新双管齐下,看好未来多品牌全渠道发展和外延式突破。(1)
  娱乐营销推进产品全渠道发展:公司致力于深化娱乐营销攻略,以粉丝经济为依托,
  融合明星证言、IP合作、平台共创等方式,将娱乐营销深入全产业链之中。在明星证
  言方面,柳岩代言佰草集在聚划算直播,共100万人在线观看;杜淳代言佰草集在聚
  美直播,实现320万销售。在IP合作方面,佰草集与“功夫熊猫3”的IP合作大白泥;
  佰草集联合京绣艺术家金馨推出特别礼盒。在平台营销方面,公司通过引爆微博话题
  导入流量,例如六神网红花露水、茶颜麦兜礼盒等。(2)成功试水彩妆、顺利进军口
  腔领域,各品牌多款新品下半年即将推出:佰草集典萃“轻彩妆系列”3月上市,线
  上投放点击人次达25万;片仔癀“牙火清”系列牙膏5月上市,销售火爆。公司旗下
  佰草集、六神和启初等品牌也将在年内推出多款新品。(3)聚焦创新平台及落地体系
  搭建:持续推进人人创新的研究文化和CoCo项目(定期与消费者互动的活动),上半年
  产生创意800多个,形成70多个储备开发项目,数个项目已转化为正式新产品开发项
  目。(4)与平安基金合作,有望实现外延式突破:公司参与平安科技消费基金,投资5
  亿元占比10%,目前已支付3.5亿元投资款。
      公司受终端消费低迷影响,业绩有所下降,但作为日化行业龙头,渠道融合和产
  品创新战略明确,上半年高投入红利将逐渐释放,维持增持评级。我们维持盈利预测
  16/17/18年EPS分别为0.99/0.79/0.82元,对应PE为29/36/35倍,维持增持评级。

  ●2016-08-15 〖资讯中心〗上海家化(600315)电商渠道表现亮眼,费用投入加大致业
  绩承压(天风证券)                                                          
      营收下降4.64%,归母净利下降41.89%
      公司发布半年报,16H1实现营收30.66亿,同比下降4.64%(16Q1、Q2增速分别为-
  3.37%、-5.90%);归母净利3.72亿,同比下降41.89%(16Q1、Q2增速分别为-32.87%、
  -45.69%),剔除15年江阴天江股权投资收益影响,归母净利同比下降34.78%,EPS为0
  .55元。尽管公司对电商渠道投入持续增加并取得良好预期结果(电商业务收入3.4亿
  ,同比增长45.81%),主销渠道百货和商超仍面临较大市场压力,导致收入同比下滑
  。业绩承压主要系一方面收入减少,另一方面渠道拓展、品牌建设、新品研发和人员
  等费用投入力度加大。
      立足日化行业,打造一流民族品牌
      第一,多品牌战略优势突出,差异化定位深耕各细分市场。公司主业聚焦美容护
  肤、个人护理和家居护理三大领域,旗下拥有“5+1”核心品牌(佰草集、六神、美加
  净、高夫、启初、家安),联手漳州片仔癀切入口腔护理,进一步完善与提升现有业
  务板块。第二,联手电商巨头,数字化营销加速推进。公司先后与天猫、京东开展在
  大数据、物流、渠道等领域的合作,实现精准营销,并不断融入娱乐营销、IP内容营
  销等创新营销方式,带动品牌渗透率与销量的同步提升。第三,平安系要约收购传递
  发展信心,资源支持助力长远发展。公司借力平安丰富资源,一方面以团购和推荐形
  式分别将产品售予平安附属企业与平安客户;另一方面出资5亿(占比10%)认购平安消
  费和科技基金,未来对彩妆、差异化护肤等品类或存整合预期。
      首次覆盖,给予买入评级
      我们预计16-18年EPS分别为1.52元、2.07元、2.58元,当前股价对应PE分别为19
  倍、14倍、11倍,给予买入评级。

  ●2016-08-15 〖资讯中心〗上海家化(600315)中报点评:旺季不旺致业绩下滑,持续
  发力全渠道(广发证券)                                                      
      核心观点:
      16H1实现收入30.66亿,扣非净利3.63亿,同比下滑41.68%
      公司发布半年报,16H1实现营业收入30.66亿,同比下滑4.63%;归属母公司净利
  润3.72亿,同比下滑41.9%;扣非净利润3.63亿,同比下滑41.7%。剔除天江药业股权
  投资的影响,可比经营性利润下降34.8%,主要由于销售收入下降、营销费用增加、
  薪酬调升所致。
      化妆品品类下滑显著,家居护理品类贡献增长
      公司16H1收入同比下滑4.63%,二季度收入环比减少(历史上二季度是全年最旺季
  度,较一季度均有明显增长),主要还是受到百货、商超等传统渠道的拖累。除了专
  营店和电商增长稳定,其余渠道均同比下降。分品类来看,16H1化妆品板块收入同比
  下降12.82%至9.06亿(佰草集市占率持平;高夫在大流通渠道市占率上升1%);个人护
  理微降0.43%至20.94亿(美加净市占率持平,六神稳居第一);家居护理同比增长13.0
  2%。综合毛利率与去年基本持平,销售+管理费率同比提升13.95个百分点至44.56%(
  营销费用增加、员工调薪等)。经营性现金流同比减少8.67%,存货和应收账款天数较
  去年底分别下降14和4天,分别为98和44天。新品方面,公司发布的新品合计500个SK
  U,相关产品已经或将于下半年陆续上市。
      继续加大数字化营销和全渠道投入,账上现金充裕催生并购预期
      上半年电商业务收入增长45.8%至3.4亿元,占比达11.68%,未来将继续加大新渠
  道投入(与阿里、京东战略合作),并借力大股东平安的资源,实现全渠道融合。考虑
  到公司账上36亿现金储备,未来有望以并购方式加快品类和品牌的拓展。我们维持公
  司16-18年EPS预测分别为1.04、1.2和1.63元,给予“谨慎增持”评级。


  ◆  管理层简介  ◆              ◇更新时间:2019-03-13◇


  ◆高管人员情况◆                                                          

  姓名            公司职务       学历         期末持股数(万股)    薪酬(万元)
  ─────────────────────────────────────
  张东方          董事长         本科                        -        561.10
  邓明辉          董事           硕士                        -             -
  刘东            董事           博士                        -             -
  孟森            董事           硕士                        -             -
  黄钰昌          独立董事       博士                        -         15.00
  孙大建          独立董事       本科                        -         15.00
  王鲁军          独立董事       专科                        -          8.75
  ─────────────────────────────────────
  赵福俊          监事会主席     本科                        -             -
  郑丽            监事           硕士                        -             -
  陈冬妮          职工代表监事   硕士                        -         44.40
  ─────────────────────────────────────
  张东方          总经理、首席执 本科                        -        561.10
                  行官
  叶伟敏          副总经理       硕士                    25.83        305.80
  韩敏            首席财务官(CFO硕士                        -        249.30
                  )、董事会秘书
  ─────────────────────────────────────


  ◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆                                      

  单位(万元)                          2018末期  2017末期  2016末期  2015末期
  ─────────────────────────────────────
  年度报酬总额                         1452.05   1272.70   1614.95   1686.68
  最高前三位董事报酬总额                591.10    561.50     66.59    683.21
  最高前三位高级管理人员报酬总额       1116.20    892.20    674.03   1024.20
  独立董事津贴(平均)                     12.92     15.00     13.55     12.06
  ─────────────────────────────────────


  ◆高管简历◆                                                              

  董事会                                                                    
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 张东方         性别: 女 学历: 本科         职务: 董事长
  出生日期: 1962       任职日期: 2018-11-20
  简历:张东方:女,1962年出生,本科。曾任芬美意集团高级管理职务(包括北亚日化
       香精副总裁及大中华董事总经理等)、维达国际控股有限公司(香港上市公司,
       股票代码:03331)执行董事兼首席执行官(CEO)。张东方女士拥有丰富的国际与
       国内企业管理经验,具有二十多年快消品行业经验,熟悉家居护理,个人护理
       以及化妆品行业。现任本公司董事长、首席执行官(CEO)、总经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 邓明辉         性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事
  出生日期: 1965       任职日期: 2018-11-20
  简历:邓明辉先生:1965年出生,硕士。曾任平安集团计财部经理、平安集团总公司
       企划部副总经理、平安人寿副总经理、平安集团总公司财务总监,现任中国平
       安人寿保险股份有限公司副总经理兼财务负责人、本公司董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 刘东           性别: 男 学历: 博士         职务: 董事
  出生日期: 1964       任职日期: 2018-11-20
  简历:刘东:男,1964年出生。博士。曾任世界银行华盛顿总部经济学家、国际金融
       公司首席投资官、新加坡政府投资公司大中华区首席代表,现任平安信托有限
       责任公司副总经理及私募股权投资总经理、本公司董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 孟森           性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事
  出生日期: 1968       任职日期: 2018-11-20
  简历:孟森:男,1968年出生,硕士。历任平安资产管理公司组合管理部总经理助理
       ,投资管理部(保险)总经理助理、副总经理,传统投资管理部总经理,平安集
       团投资管理中心资产负债管理部总经理兼平安人寿资产管理部总经理,平安人
       寿投资管理中心负责人。现任中国平安人寿保险股份有限公司总经理助理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 黄钰昌         性别: 男 学历: 博士         职务: 独立董事
  出生日期: 1955       任职日期: 2018-11-20
  简历:黄钰昌:男,1955年出生,博士,教授。曾任美国加州伯克利大学助教、美国
       匹兹堡大学凯兹商学院助理教授、美国亚利桑那州立大学凯瑞商学院会计系助
       理教授、副教授(终身职),现任中欧国际工商学院会计学教授、西班牙巴塞罗
       那储蓄银行会计学教席教授,欧普照明股份有限公司等以及本公司独立董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 孙大建         性别: 男 学历: 本科         职务: 独立董事
  出生日期: 1954       任职日期: 2018-11-20
  简历:孙大建:男,1954年出生,本科,注册会计师、高级会计师、注册税务师。曾
       任上海财经大学教师、大华会计师事务所经理、上海耀皮玻璃股份有限公司总
       会计师、上海耀皮玻璃集团股份有限公司财务总监,现任新嘉华会计师事务所
       注册会计师、浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司等上市公司的独立董事、本公
       司独立董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 王鲁军         性别: 男 学历: 专科         职务: 独立董事
  出生日期: 1955       任职日期: 2018-11-20
  简历:王鲁军:男,1955年出生,大专,高级工程师。曾任厦门远洋运输公司总经理
       兼党委副书记、中国船舶燃料有限责任公司董事、党委书记兼常务副总经理,
       现任本公司独立董事。
  ─────────────────────────────────────

  监事会                                                                    
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 赵福俊         性别: 男 学历: 本科         职务: 监事会主席
  出生日期: 1966       任职日期: 2018-11-20
  简历:赵福俊:男,1966年出生,本科,高级经济师。曾任中国平安人寿保险股份有
       限公司黑龙江分公司、深圳分公司总经理,中国平安人寿保险股份有限公司副
       总经理兼南区事业部、中西区事业部总经理,现任中国平安人寿保险股份有限
       公司董事、常务副总经理兼二元事业群总经理、本公司监事会主席。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 郑丽           性别: 女 学历: 硕士         职务: 监事
  出生日期: 1974       任职日期: 2018-11-20
  简历:郑丽:女,1974年出生,硕士、中国注册会计师。曾任长和投资有限公司财务
       经理、平安信托有限责任公司投资管理高级经理、执行总监,现任平安信托有
       限责任公司投资管理执行总经理、本公司监事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 陈冬妮         性别: 女 学历: 硕士         职务: 职工代表监事
  出生日期: 1973       任职日期: 2018-11-20
  简历:陈冬妮:1973年出生,硕士。曾任上海家化清妃公司市场部培训主管、上海家
       化清妃公司会员管理部主管、上海家化清妃公司培训部全国培训部经理、上海
       家化清妃公司培训部&会员管理部经理、上海家化事业二部培训部全国培训经理
       、上海家化事业二部人事行政部经理、上海家化事业二部&事业三部人事行政部
       经理、佰草集事业部人力资源部高级经理、佰草集渠道人力资源业务伙伴高级
       经理。现任职能部门人力资源业务伙伴人力资源高级经理、上海家化联合股份
       有限公司工会第三届工会委员、本公司监事。
  ─────────────────────────────────────

  高管                                                                      
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 张东方         性别: 女 学历: 本科         职务: 总经理、首席执行官
  出生日期: 1962       任职日期: 2016-11-25
  简历:张东方:女,1962年出生,本科。曾任芬美意集团高级管理职务(包括北亚日化
       香精副总裁及大中华董事总经理等)、维达国际控股有限公司(香港上市公司,
       股票代码:03331)执行董事兼首席执行官(CEO)。张东方女士拥有丰富的国际与
       国内企业管理经验,具有二十多年快消品行业经验,熟悉家居护理,个人护理
       以及化妆品行业。现任本公司董事长、首席执行官(CEO)、总经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 叶伟敏         性别: 男 学历: 硕士         职务: 副总经理
  出生日期: 1966       任职日期: 2014-05-30
  简历:叶伟敏:男,1966年出生,硕士,曾任联合利华中国有限公司华东区区域销售
       经理、养生堂有限公司事业部总经理、好孩子集团卫生用品事业部总经理、公
       司总经理助理、事业一部、三部部长、公司副总经理兼大众消费品事业部总经
       理,现任公司副总经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 韩敏           性别: 女 学历: 硕士         职务: 首席财务官(CFO)、
                                                   董事会秘书
  出生日期: 1977       任职日期: 2017-01-18
  简历:韩敏:女,1977年出生,硕士、中国注册会计师。曾任中国建设银行上海分行
       风险控制部经理、汇丰控股及汇丰银行公司银行部业务开发主任、中国国际金
       融有限公司投资银行部副总经理、上海医药集团股份有限公司董事会秘书、公
       司秘书、本公司董事。现任公司首席财务官、董事会秘书。
  ─────────────────────────────────────

  ◆  季度财务状况  ◆            ◇更新时间:2019-04-26◇

  一、单季度财务指标                                                        

  指标(单位:元)            19第一季度   18第四季度   18第三季度   18第二季度
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                     0.3476       0.1290       0.2039       0.2473
  销售净利率(%)                 11.94         5.04         7.80         9.21
  净资产收益率                   3.84         1.49         2.35         2.96
  每股经营现金流量(元)         0.3981       0.2640       0.3168       0.3467
  主营收入同比增长(%)            5.03        11.66         9.95         8.24
  净利润同比增长(%)             54.84        42.15        31.68        45.73
  主营收入环比增长(%)           13.75        -2.12        -2.76        -2.98
  净利润环比增长(%)            169.47       -36.79       -17.56        10.26
  ─────────────────────────────────────

  二、单季度利润表摘要                                                      

  指标(单位:万元)          19第一季度   18第四季度   18第三季度   18第二季度
  ─────────────────────────────────────
  一、营业收入              195387.70    171775.51    175500.30    180489.20
  营业成本                  186818.91    163851.77    164778.63    173967.87
  营业税金及附加              1524.80      1800.10       919.47      1177.73
  销售费用                   82705.17     63301.50     66090.22     78939.39
  管理费用                   21413.39     24248.09     14964.87     25843.70
  财务费用                    1506.21       824.91      1395.66      1793.49
  投资收益                    5376.57      3548.23      3055.46      2004.49
  ─────────────────────────────────────
  二、营业利润               27403.29     12181.15     15857.47     18368.91
  营业外收入                   175.08        92.91        36.08        67.18
  营业外支出                    26.21        31.46         3.51       168.12
  ─────────────────────────────────────
  三、利润总额               27552.15     12242.60     15890.04     18267.97
  所得税费用                  4220.59      3584.25      2192.70      1653.61
  ─────────────────────────────────────
  四、净利润(新准则)         23331.56      8658.36     13697.34     16614.36
  母公司所有者净利润         23331.56      8658.36     13697.34     16614.36
  ─────────────────────────────────────

  三、单季度现金流量表摘要                                                  

  指标(单位:万元)          19第一季度   18第四季度   18第三季度   18第二季度
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计          210913.32    201144.73    200895.37    193994.68
  经营现金流出小计          184192.21    183421.02    179614.50    170706.40
  经营现金流量净额           26721.11     17723.71     21280.87     23288.29
  投资现金流入小计          131917.31    203529.52     35780.18     68514.52
  投资现金流出小计          104663.13    231263.34     36486.69     89698.71
  投资现金流量净额           27254.18    -27733.82      -706.51    -21184.19
  筹资现金流出小计            1373.43      2250.64     13486.25      1349.38
  筹资现金流量净额           -1373.43     -2250.64    -13486.25     -1349.38
  现金等的净增加额           52716.11    -13249.02      7998.85      1065.34
  ─────────────────────────────────────

  四、季度经营情况                                                          


  ●报告期:2015三季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
     截至报告期末,前十大流通股东中,证金公司持有20,105,621股。
     一、2015年全年业绩预告
     公司以233,033.57万元向中国中药有限公司出售本公司持有的江阴天江药业有限
  公司23.8378%股权。截至本报告披露日,公司收到股权转让款1,905,492,685.00元,
  江阴天江药业有限公司股权变更的工商登记手续仍在办理中。待上述手续完成后,中
  国中药有限公司将向公司支付余款。若江阴天江药业有限公司股权变更的工商登记手
  续在第四季度办理完成,预计公司2015年度净利润同比增幅将超过150%。
     二、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
     营业外收入30,166,614.05元,同比增长151.59%,主要是政府补助增加所致。

  ●报告期:2015一季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
    公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
    2015年1-3月,营业外收入比上年同期增加132.88%,主要是本期违约金罚款收入
  增加所致。
    2015年1-3月,收到其他与经营活动有关的现金比上年同期增加32.53%,主要是
  本期利息收入及违约金罚款收入增加所致。

  ◆  大股东进出  ◆              ◇更新时间:2019-04-27◇

  前十大股东                       股东人数:23109        截止日期:2019-03-31
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海家化(集团)有限公司        31713.25    47.25%      未变  流通A股
  2. 上海久事(集团)有限公司         3084.29     4.59%     -5.00  流通A股
  3. 上海重阳战略投资有限公司-     1897.12     2.83%      未变  流通A股
     重阳战略聚智基金
  4. 中国平安人寿保险股份有限公     1756.79     2.62%      未变  流通A股
     司-传统-普通保险产品
  5. 香港中央结算有限公司           1373.66     2.05%    137.64  流通A股
  6. 上海重阳战略投资有限公司-     1060.01     1.58%      未变  流通A股
     重阳战略同智基金
  7. 上海太富祥尔股权投资基金合     1022.66     1.52%      未变  流通A股
     伙企业(有限合伙)
  8. 上海重阳战略投资有限公司-      776.45     1.16%      未变  流通A股
     重阳战略才智基金
  9. 国泰君安证券资管-建设银行      745.97     1.11%      新进  流通A股
     -国泰君安君得鑫股票集合资
     产管理计划
  10.重阳集团有限公司                553.47     0.82%      未变  流通A股
     总    计                      43983.67    65.53%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:23109        截止日期:2019-03-31
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海家化(集团)有限公司        31713.25    47.25%      未变  流通A股
  2. 上海久事(集团)有限公司         3084.29     4.59%     -5.00  流通A股
  3. 上海重阳战略投资有限公司-     1897.12     2.83%      未变  流通A股
     重阳战略聚智基金
  4. 中国平安人寿保险股份有限公     1756.79     2.62%      未变  流通A股
     司-传统-普通保险产品
  5. 香港中央结算有限公司           1373.66     2.05%    137.64  流通A股
  6. 上海重阳战略投资有限公司-     1060.01     1.58%      未变  流通A股
     重阳战略同智基金
  7. 上海太富祥尔股权投资基金合     1022.66     1.52%      未变  流通A股
     伙企业(有限合伙)
  8. 上海重阳战略投资有限公司-      776.45     1.16%      未变  流通A股
     重阳战略才智基金
  9. 国泰君安证券资管-建设银行      745.97     1.11%      新进  流通A股
     -国泰君安君得鑫股票集合资
     产管理计划
  10.重阳集团有限公司                553.47     0.82%      未变  流通A股
     总    计                      43983.67    65.53%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                       股东人数:23216        截止日期:2018-12-31
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海家化(集团)有限公司        31713.25    47.25%      未变  流通A股
  2. 上海久事(集团)有限公司         3089.29     4.60%     45.00  流通A股
  3. 上海重阳战略投资有限公司-     1897.12     2.83%      未变  流通A股
     重阳战略聚智基金
  4. 中国平安人寿保险股份有限公     1756.79     2.62%      未变  流通A股
     司-传统-普通保险产品
  5. 香港中央结算有限公司           1236.02     1.84%     34.17  流通A股
  6. 上海重阳战略投资有限公司-     1060.01     1.58%      未变  流通A股
     重阳战略同智基金
  7. 上海太富祥尔股权投资基金合     1022.66     1.52%      未变  流通A股
     伙企业(有限合伙)
  8. 上海重阳战略投资有限公司-      776.45     1.16%      未变  流通A股
     重阳战略才智基金
  9. 重阳集团有限公司                553.47     0.82%      未变  流通A股
  10.上海惠盛实业有限公司            541.66     0.81%      未变  流通A股
     总    计                      43646.72    65.03%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:23216        截止日期:2018-12-31
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海家化(集团)有限公司        31713.25    47.25%      未变  流通A股
  2. 上海久事(集团)有限公司         3089.29     4.60%     45.00  流通A股
  3. 上海重阳战略投资有限公司-     1897.12     2.83%      未变  流通A股
     重阳战略聚智基金
  4. 中国平安人寿保险股份有限公     1756.79     2.62%      未变  流通A股
     司-传统-普通保险产品
  5. 香港中央结算有限公司           1236.02     1.84%     34.17  流通A股
  6. 上海重阳战略投资有限公司-     1060.01     1.58%      未变  流通A股
     重阳战略同智基金
  7. 上海太富祥尔股权投资基金合     1022.66     1.52%      未变  流通A股
     伙企业(有限合伙)
  8. 上海重阳战略投资有限公司-      776.45     1.16%      未变  流通A股
     重阳战略才智基金
  9. 重阳集团有限公司                553.47     0.82%      未变  流通A股
  10.上海惠盛实业有限公司            541.66     0.81%      未变  流通A股
     总    计                      43646.72    65.03%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                       股东人数:23673        截止日期:2018-09-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海家化(集团)有限公司        31713.25    47.21%      未变  流通A股
  2. 上海久事(集团)有限公司         3044.29     4.54%    -18.00  流通A股
  3. 上海重阳战略投资有限公司-     1897.12     2.83%      未变  流通A股
     重阳战略聚智基金
  4. 中国平安人寿保险股份有限公     1756.79     2.62%      未变  流通A股
     司-传统-普通保险产品
  5. 香港中央结算有限公司           1201.85     1.79%    416.82  流通A股
  6. 上海重阳战略投资有限公司-     1060.01     1.58%      未变  流通A股
     重阳战略同智基金
  7. 上海太富祥尔股权投资基金合     1022.66     1.52%      未变  流通A股
     伙企业(有限合伙)
  8. 上海重阳战略投资有限公司-      776.45     1.16%      未变  流通A股
     重阳战略才智基金
  9. 重阳集团有限公司                553.47     0.82%      未变  流通A股
  10.上海惠盛实业有限公司            541.66     0.81%      未变  流通A股
     总    计                      43567.55    64.88%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:23673        截止日期:2018-09-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海家化(集团)有限公司        31713.25    47.25%      未变  流通A股
  2. 上海久事(集团)有限公司         3044.29     4.54%    -18.00  流通A股
  3. 上海重阳战略投资有限公司-     1897.12     2.83%      未变  流通A股
     重阳战略聚智基金
  4. 中国平安人寿保险股份有限公     1756.79     2.62%      未变  流通A股
     司-传统-普通保险产品
  5. 香港中央结算有限公司           1201.85     1.79%    416.82  流通A股
  6. 上海重阳战略投资有限公司-     1060.01     1.58%      未变  流通A股
     重阳战略同智基金
  7. 上海太富祥尔股权投资基金合     1022.66     1.52%      未变  流通A股
     伙企业(有限合伙)
  8. 上海重阳战略投资有限公司-      776.45     1.16%      未变  流通A股
     重阳战略才智基金
  9. 重阳集团有限公司                553.47     0.82%      未变  流通A股
  10.上海惠盛实业有限公司            541.66     0.81%      未变  流通A股
     总    计                      43567.55    64.92%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                       股东人数:22091        截止日期:2018-06-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海家化(集团)有限公司        31713.25    47.21%      未变  流通A股
  2. 上海久事(集团)有限公司         3062.29     4.56%     20.00  流通A股
  3. 上海重阳战略投资有限公司-     1897.12     2.82%      未变  流通A股
     重阳战略聚智基金
  4. 中国平安人寿保险股份有限公     1756.79     2.62%      未变  流通A股
     司-传统-普通保险产品
  5. 上海重阳战略投资有限公司-     1060.01     1.58%      未变  流通A股
     重阳战略同智基金
  6. 上海太富祥尔股权投资基金合     1022.66     1.52%      未变  流通A股
     伙企业(有限合伙)
  7. 香港中央结算有限公司            785.03     1.17%     80.88  流通A股
  8. 上海重阳战略投资有限公司-      776.45     1.16%     80.01  流通A股
     重阳战略才智基金
  9. 重阳集团有限公司                553.47     0.82%      未变  流通A股
  10.上海惠盛实业有限公司            541.66     0.81%      未变  流通A股
     总    计                      43168.73    64.27%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:22091        截止日期:2018-06-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 上海家化(集团)有限公司        31713.25    47.25%      未变  流通A股
  2. 上海久事(集团)有限公司         3062.29     4.56%     20.00  流通A股
  3. 上海重阳战略投资有限公司-     1897.12     2.83%      未变  流通A股
     重阳战略聚智基金
  4. 中国平安人寿保险股份有限公     1756.79     2.62%      未变  流通A股
     司-传统-普通保险产品
  5. 上海重阳战略投资有限公司-     1060.01     1.58%      未变  流通A股
     重阳战略同智基金
  6. 上海太富祥尔股权投资基金合     1022.66     1.52%      未变  流通A股
     伙企业(有限合伙)
  7. 香港中央结算有限公司            785.03     1.17%     80.88  流通A股
  8. 上海重阳战略投资有限公司-      776.45     1.16%     80.01  流通A股
     重阳战略才智基金
  9. 重阳集团有限公司                553.47     0.82%      未变  流通A股
  10.上海惠盛实业有限公司            541.66     0.81%      未变  流通A股
     总    计                      43168.73    64.32%
  ─────────────────────────────────────


  ◆控股股东和实际控制人◆                                                  

  一、控股股东                                                              
  名    称: 上海家化(集团)有限公司
  法人代表: 宋成立
  注册资本: 26826.10万元
  成立日期: 1995-05-05
  经营业务: 日用化学制品及原辅材料、包装容器、香精香料、化妆品用具、日用百货
            、日用化学专业设备和自营进出口业务等。
  企业类型: 民营相对控股企业

  二、实际控制人                                                            
  名    称: 无
  说    明: -


  ◆股东户数◆                                                              

  截止日期              股东户数        环比增减   环比变化(%)      人均持股
  ─────────────────────────────────────
  2019-03-31               23109             602          2.67         29047
  2019-02-28               22507            -709         -3.05         29824
  2018-12-31               23216            -457         -1.93         28913
  2018-09-30               23673            1582          7.16         28355
  2018-06-30               22091             579          2.69         30386
  2018-03-31               21512           -1618         -7.00         31203
  2018-02-28               23130            -573         -2.42         29021
  2017-12-31               23703           -3529        -12.96         28319
  2017-09-30               27232           -3876        -12.46         24649
  2017-06-30               31108           -1088         -3.38         21578
  2017-03-31               32196           -4305        -11.79         20848
  2017-02-28               36501           -6364        -14.85         18389
  2016-12-31               42865            4717         12.36         15655
  2016-09-30               38148           -7954        -17.25         17591
  2016-06-30               46102            2650          6.10         14556
  2016-03-31               43452            7814         21.93         15444
  2016-02-29               35638           -2468         -6.48         18830
  2015-12-31               38106           15634         69.57         17611
  2015-09-30               22472           -4114        -15.47         29863
  2015-06-30               26586            1328          5.26         25242
  2015-03-31               25258             607          2.46         26165
  2015-03-12               24651           -3876        -13.59         26809
  2014-12-31               28527            3105         12.21         23166
  2014-09-30               25422            4470         21.33         25996
  2014-06-30               20952           -3686        -14.96         31542
  2014-03-31               24638           -2277         -8.46         26369
  2014-03-06               26915            6482         31.72         24138
  2013-12-31               20433             972          4.99         31796
  2013-09-30               19461            5102         35.53         33384
  2013-06-30               14359            6050         72.81         45245
  2013-03-31                8309             776         10.30         50909
  2013-03-08                7533              37          0.49         56153
  2012-12-31                7496            -111         -1.46         56430
  2012-09-30                7607             160          2.15         55607
  2012-06-30                7447           -1221        -14.09         56801
  2012-03-31                8668             395          4.77         48364
  2011-12-31                8273           -1845        -18.23         50673
  2011-09-30               10118             513          5.34         41433
  2011-06-30                9605               2          0.02         43646
  2011-03-31                9603               -             -         43250
  2010-12-31                9603            3535         58.26         43250
  2010-09-30                6068            -411         -6.34         68445
  2010-06-30                6479            1225         23.32         64103
  2010-03-31                5254            -918        -14.87         60043
  2009-12-31                6172            1059         20.71         51113
  2009-09-30                5113           -1988        -28.00         61699
  2009-06-30                7101             601          9.25         27737
  2009-03-31                6500            2568         65.31         20201
  2008-12-31                3932           -1546        -28.22         33394
  2008-09-30                5478            1515         38.23         23970
  2008-06-30                3963            -726        -15.48         30918
  2008-03-31                4689            -297         -5.96         21776
  2007-12-31                4986             910         22.33         20479
  2007-09-30                4076             844         26.11         25051
  2007-06-30                3232           -2799        -46.41         31593
  2007-03-31                6031           -2082        -25.66         16930
  2006-12-31                8113           -3155        -28.00         12586
  2006-09-30               11268           -6183        -35.43          9062
  2006-06-30               17451          -10900        -38.45          4584
  2006-03-31               28351           -4468        -13.61          2822
  2005-12-31               32819           -1803         -5.21          2438
  2005-09-30               34622           -3786         -9.86          2311
  2005-06-30               38408            -754         -1.93          2083
  2005-03-31               39162             218          0.56          2043
  2004-12-31               38944            -125         -0.32          2054
  2004-09-30               39069            -173         -0.44          2048
  2004-06-30               39242            -480         -1.21          2039
  2004-03-31               39722             238          0.60          2014
  2003-12-31               39484           -1430         -3.50          2026
  2003-09-30               40914             767          1.91          1955
  2003-06-30               40147           -2459         -5.77          1993
  2003-03-31               42606             893          2.14          1878
  2002-12-31               41713             138          0.33          1918
  2002-09-30               41575           -1358         -3.16          1924
  2002-06-30               42933           -4580         -9.64          1863
  2001-12-31               47513               -             -          1684
  ─────────────────────────────────────


  ◆  股本分红  ◆                ◇更新时间:2019-03-12◇

  一、股本结构                                                              

  指标(单位:万股)              2018末期     2018中期    2017末期    2017中期
  ─────────────────────────────────────
  总股本                       67124.85     67171.35    67341.65    67341.65
    流通股份合计               67124.85     67124.85    67124.85    67124.85
      流通A股                  67124.85     67124.85    67124.85    67124.85
    限售流通股合计                    -        46.51      216.80      216.80
      限售流通A股                     -        46.51      216.80      216.80
      限售境内自然人持股              -        46.51      216.80      216.80
  ─────────────────────────────────────

  二、股本变动  (单位:万股)                                                 

  时间                      总股本        流通A股  变动原因
  ─────────────────────────────────────
  2018-12-26              67124.85       67124.85  回购
  ─────────────────────────────────────
  2018-03-05              67171.35       67124.85  回购
  ─────────────────────────────────────
  2018-01-10              67283.18       67124.85  回购
  ─────────────────────────────────────
  2017-04-10              67341.65       67124.85  股权激励限售流通股上市
  ─────────────────────────────────────
  2017-01-24              67341.65       67123.05  股权激励限售流通股上市
  ─────────────────────────────────────
  2016-10-25              67341.65       67107.30  回购
  ─────────────────────────────────────
  2015-12-07              67403.21       67092.64  追加承诺
  ─────────────────────────────────────
  2015-09-18              67403.21       67107.30  股权激励
  ─────────────────────────────────────
  2015-06-08              67236.67       67107.30  股权激励限售流通股上市
  ─────────────────────────────────────
  2014-09-03              67236.67       66086.47  回购
  ─────────────────────────────────────
  2014-06-09              67244.32       66086.47  股权激励限售流通股上市
  ─────────────────────────────────────
  2013-07-24              67244.32       64967.77  回购
  ─────────────────────────────────────
  2013-06-07              67252.57       64967.77  股权激励限售流通股上市
  ─────────────────────────────────────
  2013-05-27              67252.57       63450.07  10送5
  ─────────────────────────────────────
  2012-09-24              44835.05       42300.05  回购
  ─────────────────────────────────────
  2012-06-21              44836.10       42300.05  股权激励
  ─────────────────────────────────────
  2012-04-13              42301.10       42300.05  股权激励限售流通股上市
  ─────────────────────────────────────
  2011-06-21              42301.10       41922.12  回购
  ─────────────────────────────────────
  2011-04-08              42303.21       41922.12  股权激励限售流通股上市
  ─────────────────────────────────────
  2010-05-21              42303.21       41532.62  回购
  ─────────────────────────────────────
  2010-04-28              42321.10       41532.62  股权激励限售流通股上市
  ─────────────────────────────────────
  2010-04-14              42321.10       41010.70  10送3
  ─────────────────────────────────────
  2009-07-24              32554.69       31546.69  限售流通股上市
  ─────────────────────────────────────
  2009-05-21              32554.69       19696.07  10转增5
  ─────────────────────────────────────
  2009-01-06              21703.13       13130.71  股权激励
  ─────────────────────────────────────
  2008-07-24              21667.13       13130.71  限售流通股上市
  ─────────────────────────────────────
  2008-05-27              21667.13       12252.89  10转增2
  ─────────────────────────────────────
  2008-05-21              18055.94       10210.74  股权激励
  ─────────────────────────────────────
  2006-07-24              17525.94       10210.74  股改10送2.30342转增0.46
  ─────────────────────────────────────
  2006-06-09              16755.20        8000.00  回购
  ─────────────────────────────────────
  2001-03-15              27000.00        8000.00  A股上市
  ─────────────────────────────────────
  2001-02-20              19000.00              -  发行前股本
  ─────────────────────────────────────

  三、分红扩股                                                              

  时间                  分红扩股方案                    具体日期
  ─────────────────────────────────────
  2018中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2017末期              每10股分红1.8元/税前            股权登记日2018-07-25
                                                        除权除息日2018-07-26
  ─────────────────────────────────────
  2017中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2016末期              每10股分红1.0元/税前            股权登记日2017-06-22
                                                        除权除息日2017-06-23
  ─────────────────────────────────────
  2016中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2015末期              每10股分红9.9元/税前            股权登记日2016-07-06
                                                        除权除息日2016-07-07
  ─────────────────────────────────────
  2015中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2014末期              每10股分红6.1元/税前            股权登记日2015-05-15
                                                        除权除息日2015-05-18
  ─────────────────────────────────────
  2014中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2013末期              每10股分红5.1元/税前            股权登记日2014-04-23
                                                        除权除息日2014-04-24
  ─────────────────────────────────────
  2013中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2012末期              每10股送5.0股                   股权登记日2013-05-24
                        每10股分红7.0元/税前            除权除息日2013-05-27
  ─────────────────────────────────────
  2012中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2011末期              每10股分红4.0元/税前            股权登记日2012-07-13
                                                        除权除息日2012-07-16
  ─────────────────────────────────────
  2011中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2010末期              每10股分红2.5元/税前            股权登记日2011-04-28
                                                        除权除息日2011-04-29
  ─────────────────────────────────────
  2010中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2009末期              每10股送3.0股                   股权登记日2010-04-13
                        每10股分红3.5元/税前            除权除息日2010-04-14
  ─────────────────────────────────────
  2009中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2008末期              每10股转增5.0股                 股权登记日2009-05-20
                        每10股分红2.0元/税前            除权除息日2009-05-21
  ─────────────────────────────────────
  2008中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2007末期              每10股转增2.0股                 股权登记日2008-05-26
                        每10股分红1.5元/税前            除权除息日2008-05-27
  ─────────────────────────────────────
  2007中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2006末期              每10股分红1.5元/税前            股权登记日2007-05-16
                                                        除权除息日2007-05-17
  ─────────────────────────────────────
  2006中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2005末期              每10股分红0.49元/税前           股权登记日2006-04-20
                                                        除权除息日2006-04-21
  ─────────────────────────────────────
  2005中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2004末期              每10股分红1.6元/税前            股权登记日2005-08-19
                                                        除权除息日2005-08-22
  ─────────────────────────────────────
  2003末期              每10股分红1.5元/税前            股权登记日2004-07-06
                                                        除权除息日2004-07-07
  ─────────────────────────────────────
  2002末期              每10股分红1.5元/税前            股权登记日2003-06-18
                                                        除权除息日2003-06-19
  ─────────────────────────────────────
  2001末期              每10股分红1.0元/税前            股权登记日2002-07-08
                                                        除权除息日2002-07-09
  ─────────────────────────────────────

  ◆  资本运作  ◆                ◇更新时间:2019-03-14◇


  ◆证券投资◆                                              截止:2016-06-30

  (1)持有其他上市证券
       证券代码  证券简称          持股数量(万股)   占比例(%) 初始成本(万元)
  ─────────────────────────────────────
  1    601211    国泰君安                       -        0.08        6450.00
  ─────────────────────────────────────


  ◆项目投资◆                                                截止:2016中期

  (1)非募集资金项目情况
  项目名称(单位:万元)                  项目金额  项目进度     项目收益情况
  ─────────────────────────────────────
  购买银行理财产品的投资理财项目              -  -            -
  ─────────────────────────────────────
  青浦新工厂在建项目                          -  -            -
  ─────────────────────────────────────
  认购平安消费和科技基金10%的份额      50000.00  -            -
  ─────────────────────────────────────
  总计                                 50000.00  -            -
  ─────────────────────────────────────
  非募集资金项目说明:
  根据公司六届二次董事会有关决议,公司实施了购买银行理财产品的投资理财项目,
  截至报告日,公司银行理财产品期末余额为11.67亿元。
  本报告期青浦新工厂在建项目投入1.16亿元。
  根据公司六届三次董事会和2015年度股东大会决议,公司拟以自有资金5亿元人民币
  认购平安消费和科技基金10%的份额,截至报告日,公司已根据相关协议支付3.5亿元
  投资款。
  ─────────────────────────────────────


  ◆  行业地位  ◆                ◇更新时间:2018-04-16◇

  上海家化(600315) 所属行业:制造业->化学原料和化学制品制造业

  证监会行业:化学原料和化学制品制造业        共 348 家公 截止日期:2017-12-31
                                                      司

  代码   简称       流通股 排名     总资产 排名  主营收入 排名 每股收益 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)        (元)
  ─────────────────────────────────────
  000510 金路集团    5.4948  45     15.0077 105    17.2815  73   0.1108 153
  000525 红太阳      5.0698  52    122.0217  21    49.7418  34   1.2010  21
  000553 沙隆达A     3.6390  71    396.1392   6   238.1957   5   0.6601  56
  000565 渝三峡A     4.3359  58     15.7104 101    36.0903  44   0.1900 133
  000635 英力特      3.0309  81     34.4416  63    19.6519  64   0.3100 105
  000683 远兴能源   28.3281   3    220.3838  12   103.0395  17   0.1800 135
  000731 四川美丰    5.9148  42     43.7352  50    25.2800  54   0.2631 117
  000737 *ST南风     5.4876  47     26.1645  73    18.7266  67  -0.7664 206
  000792 盐湖股份   27.4989   4    824.1853   1   116.9941  14  -1.4929 208
  000818 方大化工    6.9026  33     38.0224  60    34.0092  45   0.3700  95
  000822 山东海化    8.9509  26     43.0854  53    48.1701  35   0.7700  42
  000830 鲁西化工   14.6398  15    277.7472   9   157.6180  10   1.2390  20
  000902 新洋丰     11.6806  19     87.4522  29    90.3240  20   0.5200  75
  000920 南方汇通    4.2189  60     18.1865  90    10.8284 104   0.2700 115
  000930 中粮生化    9.6441  22     59.5589  38    62.7591  29   0.2461 122
  000953 *ST河化     2.9406  86      8.1788 140     2.2088 184   0.1002 157
  000990 诚志股份    3.8768  66    210.2101  15    56.9473  30   0.6450  60
  002002 鸿达兴业   20.8169   8    143.3765  19    65.4063  26   0.4074  92
  002010 传化智联    4.1282  62    240.7893  11   192.1536   9   0.1400 147
  002037 久联发展    3.2737  76     78.3212  34    45.8721  39   0.2300 127
  002092 中泰化学   20.3438   9    556.2741   4   410.5903   4   1.1192  24
  002109 兴化股份    3.6333  72     41.2266  55    18.9396  66   0.2941 108
  002125 湘潭电化    2.5895  95     25.5687  74     7.4080 122   0.1400 147
  002136 安纳达      2.1370 103      9.9022 128    11.4268 100   0.7616  46
  002145 中核钛白   10.8803  21     56.9909  40    32.5640  48   0.2440 125
  002211 宏达新材    4.3204  59     11.9330 118     9.4503 110   0.0500 171
  002226 江南化工    9.1121  24     51.2712  44    16.5396  77   0.0897 162
  002246 北化股份    4.1369  61     34.8089  62    21.8336  60   0.2100 130
  002256 兆新股份   12.5290  17     38.5877  57     6.5412 129   0.0800 164
  002258 利尔化学    5.2351  49     45.1453  48    30.8355  49   0.7700  42
  002326 永太科技    5.3815  48     58.6382  39    27.5112  51   0.2200 129
  002341 新纶科技    6.1612  39     65.0462  36    20.6442  62   0.3429  99
  002360 同德化工    2.9812  83     14.9130 106     7.0972 127   0.2500 120
  002361 神剑股份    6.0005  41     31.7398  66    18.2799  70   0.1400 147
  002391 长青股份    2.3771  98     38.2502  58    22.4531  57   0.6340  63
  002408 齐翔腾达   16.1910  12     96.4508  24   222.2620   6   0.4800  82
  002409 雅克科技    1.8315 105     17.7245  93    11.3292 102   0.1004 156
  002453 天马精化    5.4920  46     21.9561  84    14.7266  84   0.0300 174
  002470 金正大     25.8578   7    196.7104  17   198.3354   8   0.2300 127
  002497 雅化集团    8.1481  30     43.4253  52    23.5850  56   0.2500 120
  002539 云图控股    4.7805  54     93.0024  26    77.4155  23   0.1000 158
  002584 西陇科学    2.9210  88     24.8298  75    33.0522  46   0.1500 146
  002597 金禾实业    5.5951  43     56.7345  41    44.7988  40   1.8100   8
  002601 龙蟒佰利    6.7178  36    208.4635  16   102.5751  18   1.2500  19
  002643 万润股份    8.7628  27     45.5204  46    24.5639  55   0.4200  89
  002648 卫星石化    8.0141  31    101.8368  23    81.8792  22   1.0400  27
  002734 利民股份    1.2372 115     23.8588  78    14.2342  86   0.8300  39
  002741 光华科技    1.7842 106     15.7814 100    12.9919  93   0.2475 121
  002749 国光股份    0.4837 154      9.8551 129     7.3732 123   2.4706   3
  002783 凯龙股份    1.0700 119     23.9230  77    13.5895  89   0.5500  71
  002805 丰元股份    0.5339 151      7.5146 145     3.2091 170   0.3900  93
  002915 中欣氟材    0.2800 200      6.8538 148     4.0059 157   0.5400  72
  002917 金奥博      0.2827 199      7.5131 146     4.3194 155   0.7400  50
  200553 沙隆达B     1.6705 108    396.1392   6   238.1957   5   0.6601  56
  300019 硅宝科技    2.7122  92      9.7779 130     7.2823 124   0.1572 143
  300037 新宙邦      2.2853 101     36.9911  61    18.1563  71   0.7500  49
  300041 回天新材    2.6316  93     22.4366  83    15.1526  81   0.2671 116
  300107 建新股份    3.2754  75     10.8388 122     5.3588 137   0.1593 141
  300121 阳谷华泰    3.5278  73     16.2362  99    16.3780  79   0.7200  52
  300132 青松股份    3.1069  79      9.5140 133     8.1121 116   0.2455 123
  300192 科斯伍德    1.7442 107     17.0233  96     4.7213 147   0.0200 177
  300225 金力泰      4.6803  55     12.1076 117     7.9777 119   0.1010 155
  300285 国瓷材料    4.0749  63     32.8909  64    12.1762  98   0.4100  91
  300398 飞凯材料    3.6400  70     29.2835  69     8.2037 115   0.2700 115
  300429 强力新材    2.5425  96     12.8275 115     6.3995 130   0.4922  80
  300437 清水源      0.9754 121     30.8783  67     8.4113 114   0.5188  76
  300446 乐凯新材    0.7678 130      6.1264 151     2.5823 179   0.8500  37
  300459 金科文化    5.2037  51    107.2860  22    13.9627  88   0.2500 120
  300487 蓝晓科技    0.8798 122     10.5986 123     4.4424 152   0.4600  85
  300505 川金诺      0.3793 170      8.9067 135     7.9981 118   0.6489  59
  300535 达威股份    0.3172 184      7.2509 147     3.3268 168   0.8663  35
  300537 广信材料    0.6920 139     15.6566 102     4.4901 151   0.3522  97
  300568 星源材质    1.2792 113     23.7359  79     5.2135 142   0.5600  70
  300575 中旗股份    0.3439 178     17.2125  95    12.9506  94   1.6000  10
  300596 利安隆      1.2248 116     14.9076 107    11.4241 101   0.7400  50
  300655 晶瑞股份    0.2206 214      9.1216 134     5.3454 138   0.4576  86
  300684 中石科技    0.2172 218      8.3437 138     5.7043 132   1.2624  18
  300725 药石科技    0.1833 227      5.6740 157     2.7325 174   1.1900  22
  300740 御家汇      0.4000 167      8.5749 137    16.4640  78   1.3200  14
  300741 华宝股份    0.6159 144     62.2079  37    21.9773  58   2.0700   5
  400039 华圣5       2.7364  91      3.0799 178     2.5960 178   0.0268 176
  430056 中航新材    0.7914 128      4.9583 160     2.0955 188   0.1654 139
  430143 武大科技    0.8216 125      2.4688 191     1.2584 225  -0.1917 197
  430221 风帆科技    0.1591 237      0.8606 273     0.9812 245   0.5800  68
  430236 美兰股份    0.3016 194      1.1302 246     0.8780 253   0.1700 137
  430314 新橡科技    0.0690 285      0.5208 298     0.8573 257   0.1200 150
  430372 泰达新材    0.1807 231      1.8008 208     1.4341 215   0.4800  82
  430389 意普万      0.0485 300      0.7842 278     0.8582 256   0.0200 177
  430446 三灵科技    0.0650 288      0.0709 338     0.0635 339  -0.0300 188
  430489 佳先股份    0.3205 183      2.1443 196     1.2775 223   0.3700  95
  430533 同立高科    0.6084 145      2.8923 183     0.6833 271  -0.2000 198
  430604 三炬生物    0.2042 224      0.5757 296     0.2151 326  -0.1700 195
  430605 阿科力      0.2170 219      6.6192 149     2.9086 172   0.7300  51
  430616 鸿盛数码    0.2188 216      0.6979 284     0.5125 288   0.1100 154
  600075 新疆天业    8.3240  28     88.9652  28    49.7716  33   0.5500  71
  600078 澄星股份    6.6257  38     79.5412  31    29.8602  50   0.0900 160
  600096 云天化     11.2213  20    635.5664   3   559.7143   1   0.1528 144
  600135 乐凯胶片    3.6834  68     23.6242  80    18.5132  68   0.1588 142
  600141 兴发集团    5.0072  53    217.4324  13   157.5781  11   0.5247  74
  600226 瀚叶股份   19.9287  10     54.5400  43    13.1743  92   0.1200 150
  600230 沧州大化    2.9419  85     43.4398  51    44.1720  41   4.3613   1
  600249 两面针      5.5000  44     27.0566  71    14.7212  85  -0.2600 200
  600273 嘉化能源   12.9680  16     86.4208  30    55.7601  31   0.7000  53
  600277 亿利洁能   26.7401   6    291.8550   8   157.4603  12   0.2000 131
  600301 ST南化      2.3515  99      7.5541 144     2.1416 186  -0.1381 194
  600309 万华化学   27.3401   5    658.2773   2   531.2317   2   4.0900   2
  600315 上海家化    6.7125  37     96.0396  25    64.8825  27   0.5800  68
  600319 亚星化学    3.1559  78     15.2083 104    19.4978  65   0.0800 164
  600328 兰太实业    4.3803  57     66.9087  35    32.8609  47   0.4805  81
  600352 浙江龙盛   32.5333   2    463.5281   5   151.0090  13   0.7604  47
  600367 红星发展    2.9120  89     17.4431  94    13.3508  90   0.3279 102
  600378 天科股份    2.9719  84     10.5745 124     5.2686 139   0.2000 131
  600409 三友化工   18.5039  11    240.8961  10   201.9573   7   0.9651  28
  600423 *ST柳化     3.9935  65     32.0368  65    18.3007  69   0.1500 146
  600426 华鲁恒升   16.1453  13    160.2177  18   104.0807  16   0.7540  48
  600470 六国化工    5.2160  50     55.0845  42    47.6556  37   0.1400 147
  600538 国发股份    4.6440  56      7.7675 142     4.3449 153   0.0200 177
  600596 新安股份    6.7918  35     90.6034  27    72.7647  24   0.7695  44
  600618 氯碱化工    7.4984  32     45.4939  47    72.2675  25   0.8584  36
  600623 华谊集团    9.3355  23    387.8938   7   435.5329   3   0.2900 109
  600672 *ST华圣     2.7364  91      3.0799 178     2.5960 178   0.0268 176
  600722 金牛化工    6.8032  34     11.9045 119     7.7931 120   0.0506 170
  600727 鲁北化工    3.5093  74     14.7091 108     6.0775 131   0.2200 129
  600731 湖南海利    3.2665  77     18.8291  89    12.1786  97   0.1274 149
  600746 江苏索普    3.0466  80      6.4942 150     7.7731 121   0.2449 124
  600796 钱江生化    3.0140  82     10.5018 126     4.6758 148   0.1400 147
  600803 新奥股份   12.2936  18    215.5463  14   100.3563  19   0.6400  61
  600844 丹化科技    8.2273  29     38.0663  59    13.3132  91   0.2618 118
  600985 雷鸣科化    2.6285  94     24.1889  76     9.5650 108   0.4100  91
  601678 滨化股份   15.4440  14     79.1426  32    64.6501  28   0.7000  53
  603002 宏昌电子    6.0581  40     16.5126  97    12.3709  96   0.1300 148
  603010 万盛股份    2.2000 102     18.0877  92    14.7317  83   0.3600  96
  603026 石大胜华    1.4043 110     26.3963  72    47.7131  36   0.9200  31
  603067 振华股份    1.1115 118     12.2649 116    11.8548  99   0.4600  85
  603077 和邦生物   88.3125   1    131.0879  20    47.3765  38   0.0600 169
  603078 江化微      0.3420 180      8.8245 136     3.5428 163   0.9543  29
  603086 先达股份    0.2000 225     13.7395 111    11.1888 103   1.5400  11
  603299 井神股份    2.7930  90     44.9922  49    26.0014  53   0.3184 104
  603330 上海天洋    0.2425 209      8.2375 139     4.5508 150   0.5300  73
  603360 百傲化学    0.5601 148      7.7933 141     4.1036 156   0.7700  42
  603605 珀莱雅      0.5000 152     23.0383  81    17.8303  72   1.3000  15
  603639 海利尔      0.3879 169     22.9522  82    15.8942  80   2.4300   4
  603683 晶华新材    0.3167 186     11.6132 120     7.2753 125   0.4100  91
  603722 阿科力      0.2170 219      6.6192 149     2.9086 172   0.7300  51
  603737 三棵树      0.3264 181     20.8916  85    26.1946  52   1.7600   9
  603822 嘉澳环保    0.4060 165     13.3092 112     8.8258 113   0.6951  54
  603823 百合花      0.7034 137     20.4880  86    15.1089  82   0.5900  67
  603879 永悦科技    0.3600 174      5.7395 156     5.5912 134   0.3600  96
  603916 苏博特      0.7600 133     27.3294  70    16.7966  75   0.5700  69
  603928 兴业股份    0.6277 143     14.2073 109    12.8294  95   0.6700  55
  603938 三孚股份    0.3756 172     10.5178 125    10.7417 106   1.0900  26
  603968 醋化股份    1.3660 111     18.1019  91    16.6100  76   0.7900  41
  603977 国泰集团    1.2568 114     13.2902 113     5.6531 133   0.3100 105
  830809 安达科技    2.9248  87     19.3803  88    10.7637 105   0.5300  73
  830810 广东羚光    0.7613 132      1.7526 211     3.6925 160   0.1600 140
  830832 齐鲁华信    0.7083 136      5.0174 159     3.7612 159   0.4132  90
  830934 玻尔科技    0.1182 258      0.5064 299     0.4959 290   0.2500 120
  830974 凯大催化    0.5498 149      1.6582 214     4.8158 146   0.1400 147
  831006 久易农业    0.1387 246      3.5710 173     3.4723 165   0.2900 109
  831048 天成股份    0.2184 217      1.7572 210     1.0895 236   0.0298 175
  831118 兰亭科技    0.4460 158      3.7451 171     1.8833 196   0.2000 131
  831135 永冠股份    0.4407 160     11.2893 121    14.1019  87   0.6500  58
  831163 艾科新材    0.2069 223      0.2748 329     0.3726 308   0.0100 180
  831177 深冷能源    0.4678 155      5.4227 158     2.7124 175   0.2400 126
  831182 堃琦鑫华    0.1559 239      0.2396 331     0.2340 322  -0.0240 186
  831184 强盛股份    0.4035 166      4.4378 167     5.2640 140   0.7500  49
  831223 江苏中旗    0.3439 178     17.2125  95    12.9506  94   1.6000  10
  831264 柏康科技    0.0188 316      0.1617 337     0.1163 335   0.0800 164
  831304 迪尔化工    0.6346 141      1.5668 219     2.2781 183   0.1800 135
  831316 连连化学    0.3092 191      1.1766 242     0.9975 243  -0.0100 183
  831359 恒光股份    0.7667 131      4.4765 166     4.6042 149   0.7698  43
  831391 三达奥克    0.3171 185      1.9854 203     1.0230 241   0.1800 135
  831450 金宏气体    2.3056 100     13.8626 110     8.9346 112   0.1600 140
  831468 威顿晶磷    0.5000 152      1.4696 226     0.5329 286   0.2840 110
  831487 山大合盛    0.1088 260      0.9151 266     0.3661 309  -0.4100 202
  831526 凯华材料    0.3125 189      1.1013 248     1.0332 240   0.3300 101
  831545 达一农林    0.0583 293      0.4958 302     0.6150 279   0.0600 169
  831654 嘉智信诺    0.0806 280      0.3924 314     0.3121 314   0.1100 154
  831663 云叶股份    0.2771 201      4.2881 168     4.8787 144   0.3800  94
  831696 赤诚生物    0.2129 221      1.2351 238     1.0891 237   0.3300 101
  831719 菱湖股份    0.3160 187      1.5213 222     1.9734 193   0.3000 106
  831737 地浦科技    0.7590 134      3.2197 177     2.3123 182   0.3000 106
  831746 弘奥生物    0.0875 274      0.6906 287     0.2861 318   0.0150 178
  831819 宜瓷龙      0.0997 266      0.7854 277     0.5264 287   0.2725 114
  831835 苏柯汉      0.3020 193      0.9330 263     0.3764 307  -0.0200 185
  831868 新农股份    0.5383 150      5.7904 155     8.0833 117   0.8400  38
  831965 固瑞股份    0.0495 298      0.4364 309     0.3495 311  -0.5000 203
  832038 宁夏新龙    0.1173 259      1.7915 209     1.1301 233   0.9000  32
  832069 科飞新材    0.0631 290      0.4902 304     0.2041 327   0.1516 145
  832080 七色珠光    0.7959 127      4.8790 161     1.8875 195   0.3400 100
  832120 永辉化工    0.3209 182      1.5630 220     1.5938 208   0.7000  53
  832179 达胜股份         - 320      1.4078 229     1.4558 214   0.5100  77
  832238 康泰股份    0.2713 202      4.5367 164     5.4200 136   0.9200  31
  832263 美亚高新    0.4122 164      2.9316 181     1.2062 228   0.1800 135
  832286 ST凯翔      0.0896 271      2.2878 192     1.6102 207  -0.6000 205
  832436 弗克股份    0.2550 205      0.9081 267     0.6860 269   0.1185 151
  832477 航凯电力    0.2462 207      2.1162 197     1.3315 218   0.2100 130
  832511 科益气体    0.3533 175      1.4472 227     1.6315 205   0.1100 154
  832517 联邦化工    0.3141 188      2.2167 195     4.8428 145   0.6600  57
  832546 方德博纳    0.4439 159      1.0529 254     0.6404 278   0.0641 168
  832577 优美特      0.0835 278      0.6855 289     0.4535 299  -0.0738 191
  832591 翔宇科技    0.0667 287      0.3463 317     0.2250 324   0.1735 136
  832607 安华生物    0.1818 228      0.9348 262     0.2278 323   0.0300 174
  832731 精通科技    0.2641 204      0.9399 261     0.6600 275   0.2300 127
  832740 芝星炭业    0.2902 198      2.9661 180     1.1984 229   0.2203 128
  832753 杰易森      0.1256 252      1.2198 239     0.5906 283   0.2788 112
  832764 德胜科技    0.0612 291      0.9483 260     0.4019 305   0.0500 171
  832782 依科曼      0.2261 212      0.9010 268     0.4720 295   0.1200 150
  832862 惠柏新材    0.6426 140      5.9355 153     3.5816 161   0.2800 111
  832939 杨利实业    0.0225 315      0.2610 330     0.3187 313   0.1300 148
  832959 立昌环境    0.1400 245      1.6657 213     0.9885 244   0.0500 171
  832996 民生科技    0.2191 215      4.6173 163     3.1610 171   0.4700  83
  833160 鲁班药业    0.3656 173      2.0742 199     0.9548 248   0.3000 106
  833179 南京试剂    0.3944 168      2.7215 187     2.5992 177   0.4994  78
  833279 三求光固    0.1027 265      0.3889 315     0.4270 302   0.2600 119
  833287 海拜科技    0.4156 162      2.0330 201     0.8243 260   0.0700 166
  833387 湖北展朋    0.0431 301      0.5779 295     0.6501 277   0.8800  34
  833408 伊森新材    0.2000 225      0.4508 308     0.6967 268   0.0600 169
  833540 建龙微纳    0.0005 319      4.5182 165     2.4554 180   0.6400  61
  833656 确成硅化    3.6477  69     16.4697  98    10.6596 107   0.5200  75
  833831 鲁华泓锦    3.8625  67     19.5957  87    20.7357  61   0.2000 131
  833855 三楷深发    0.1500 241      1.5799 218     0.9576 247   0.0899 161
  833876 宁鑫生科    0.2518 206      1.3445 231     0.4877 291  -0.2143 199
  833987 碧城环保    0.0258 313      0.1625 336     0.0731 338  -0.0400 189
  834041 上海恒业    0.3121 190      2.8183 185     1.8669 197   0.3400 100
  834090 兴达泡塑    1.5700 109     42.8022  54   108.4067  15   2.4300   4
  834098 慧尔股份         - 320      3.9869 170     2.3433 181   0.6300  64
  834193 大川新材    0.1400 245      1.1855 241     1.2860 222   0.1400 147
  834279 科威环保    0.3429 179      2.7923 186     1.1841 230   0.3100 105
  834329 博洋股份    0.1050 263      1.0813 251     1.4584 213   0.3200 103
  834477 华艺股份    0.0650 288      0.4512 307     0.4613 297   0.1900 133
  834518 晨日科技    0.0283 311      0.2930 325     0.2854 319   0.1100 154
  834684 聚合科技    0.4539 157      1.5145 223     1.3287 219   0.2700 115
  834727 天茂新材    0.0552 295      0.4911 303     0.7773 263   0.3300 101
  834738 民祥医药    0.8140 126      4.8309 162     2.6210 176   0.3600  96
  834763 万力粘合    0.0966 269      1.9787 204     1.9783 192   0.2700 115
  834779 美瑞新材         - 320      3.5261 174     5.2637 141   0.8900  33
  834826 常青树      0.1317 248      1.6022 216     1.5667 210   0.0105 179
  834843 明昊科技    0.1454 243      0.5957 294     0.7713 264   0.1129 152
  834881 雅迪力特    0.1279 250      0.3099 323     0.1964 330  -0.0900 193
  834882 谢馥春      0.0599 292      0.7370 281     0.6504 276   0.8100  40
  835017 中研股份    0.7533 135      2.0313 202     0.4856 294   0.0600 169
  835056 栋方股份    0.4175 161      1.7173 212     1.6942 201   0.2800 111
  835208 维尼健康    0.0505 297      0.8858 271     1.4225 217   1.8500   6
  835246 合力海科    0.2306 211      0.9319 264     0.7677 265   0.0700 166
  835289 三力新材    1.1227 117      3.9909 169     1.9255 194   0.0700 166
  835401 浙江杭摩    0.6279 142      3.0768 179     3.5812 162   0.1100 154
  835406 瑞联新材    0.4645 156      9.6198 132     7.1910 126   1.4800  12
  835441 百隆股份    0.0535 296      0.4803 305     0.6710 272   0.1300 148
  835595 固润科技    0.2455 208      1.8038 207     0.8636 255   0.2500 120
  835624 德美隆      0.0428 302      0.3163 322     0.1489 334  -0.0400 189
  835636 骏马科技    0.0489 299      1.0496 255     3.5313 164   0.6000  66
  835776 招金励福    1.0442 120     12.8287 114    84.1533  21   0.3800  94
  835789 海力香料    0.0822 279      1.4780 225     1.2351 226   0.3000 106
  835827 盛嘉伦      0.0863 276      1.3167 232     1.5733 209   0.2000 131
  836138 其利科技    0.0347 307      0.0705 339     0.0132 340  -0.3225 201
  836139 高新利华    0.0873 275      1.2737 235     0.6841 270   0.0200 177
  836257 正佳环保    0.3767 171      2.8286 184     2.0606 190   0.1100 154
  836258 高兴新材    0.1250 253      0.8254 275     0.7782 262  -0.0056 182
  836419 万德股份    0.3513 177      2.5255 190     1.6188 206   0.1100 154
  836471 兰博生物    0.1999 226      1.3938 230     1.6546 203   0.3900  93
  836514 光华伟业    0.2650 203      1.2364 237     1.2942 221   0.1200 150
  836543 丽华股份    0.3008 195      2.5741 189     0.9430 249   0.3200 103
  836575 绿邦作物    0.2116 222      2.0384 200     1.6887 202   0.1800 135
  836618 哥俩好      0.1811 229      2.7157 188     2.1568 185   0.3100 105
  836637 海惠新材    0.1639 236      0.6765 290     1.1322 232   0.0792 165
  836760 津力生物    0.0775 282      1.1053 247     0.8254 259   0.3800  94
  836829 瑞森新材    0.0703 284      0.3344 320     0.1932 331   0.0900 160
  837023 芭薇股份    0.1419 244      1.2171 240     1.7224 200   0.6346  62
  837095 嘉宝仕      0.2136 220      0.7707 280     1.4321 216   0.0827 163
  837153 诺邦科技    0.2387 210      2.2396 194     0.8783 252  -0.0792 192
  837311 药石科技    0.1833 227      5.6740 157     2.7325 174   1.1900  22
  837316 新疆大全         - 320     40.0009  56    21.8378  59   1.0400  27
  837320 信昌股份    0.0683 286      0.5713 297     0.3507 310   0.2200 129
  837353 佳维股份    0.1375 247      1.5541 221     1.1759 231   0.0699 167
  837362 通瑞环保    0.0314 310      0.9151 266     0.7298 266   0.9500  30
  837363 沃达农科    0.1590 238      1.1474 244     0.6009 280   0.0059 181
  837372 泰纳科技    0.1784 232      2.0926 198     2.1199 187   0.7618  45
  837380 润丰股份         - 320     47.3968  45    50.4652  32   1.2800  17
  837410 美爱斯      0.1707 234      1.3076 233     0.8666 254   0.2727 113
  837470 新启元      0.7863 129     29.8299  68    38.8697  43   0.8100  40
  837632 昊帆生物    0.0364 305      0.8837 272     0.9402 250   1.8200   7
  837644 仙盛科技    0.0375 303      0.5059 300     0.9235 251   0.3482  98
  837655 森日材料    0.0781 281      1.0206 257     1.4887 212   0.1100 154
  837853 新大股份    0.0225 315      0.4654 306     0.6618 274   0.3300 101
  837918 力力惠      0.0982 267      1.0909 250     2.0468 191   0.0400 173
  837938 贝斯美      0.5615 147      6.0450 152     4.3418 154   0.8300  39
  837965 宝源股份    0.0970 268      1.2457 236     2.0657 189   1.1100  25
  837984 盛华科技    0.2226 213      3.3020 176     1.8334 198   0.1945 132
  838020 科德科技    0.1192 256      1.5994 217     1.5042 211   0.5600  70
  838261 万华节能    1.3347 112      7.7218 143     3.4554 166   0.1700 137
  838276 七彩化学         - 320      5.9101 154     5.5275 135   1.2900  16
  838312 朝农高科    0.0892 272      0.6866 288     0.5915 282   0.0300 174
  838328 长成新能    0.5833 146      3.7439 172     6.7238 128   0.0200 177
  838330 壹豪科技    0.1042 264      0.9158 265     1.1018 235   0.3100 105
  838386 三德利      0.1754 233      0.6960 285     0.4035 303  -0.0400 189
  838420 好与佳      0.1692 235      0.4216 311     0.3941 306   0.1800 135
  838615 可思克      0.4990 153      1.0604 253     0.4029 304  -0.0900 193
  838637 普利凯      0.0346 308      0.2128 333     0.5058 289   0.1200 150
  838772 雪山实业    0.1285 249      0.6933 286     0.3282 312   0.0499 172
  838836 微科生物    0.1242 254      0.4034 313     0.2875 317   0.0900 160
  838865 琪嘉日化    0.0876 273      1.1513 243     1.0055 242  -0.0300 188
  838944 中元成      0.3035 192      2.8968 182     9.4403 111   0.5900  67
  838950 澳泰药剂    0.0168 317      0.3784 316     0.2369 321  -0.5300 204
  839128 新化股份    0.8776 123     15.5553 103    20.2671  63   1.1300  23
  839199 吉谷胶业    0.0250 314      0.7250 282     0.4717 296   0.3300 101
  839347 泰缘生物    0.0372 304      0.1887 334     0.1970 329   0.2991 107
  839385 优贝科技         - 320      0.3442 318     0.2163 325   0.1700 137
  839401 新复大      0.1064 261      0.6337 292     0.4450 300   0.0600 169
  839410 普泰环保    0.0582 294      0.3064 324     0.3079 315   0.0995 159
  839664 航天恒丰    0.1264 251      1.0460 256     0.5825 284   0.4500  87
  839724 汉和生物    0.0333 309      1.6053 215     2.8693 173   1.3400  13
  839796 唐山华熠    0.4135 163     10.3947 127    16.9797  74   0.4800  82
  839933 特普生物         - 320      0.1826 335     0.0995 336   0.0100 180
  870216 大通会幕    0.0736 283      0.4042 312     0.1863 332  -0.0621 190
  870303 松石科技    0.0636 289      0.9891 258     1.1086 234   0.2900 109
  870316 明大科技    0.6925 138      1.5061 224     1.8215 199   0.2200 129
  870328 和和新材    0.1507 240      0.8942 270     1.0587 239   0.3000 106
  870340 泰利达      0.1808 230      1.0913 249     0.8559 258  -0.0268 187
  870358 安达农森    0.0855 277      1.0626 252     3.4536 167   0.6200  65
  870380 德谦环保    0.0360 306      0.7762 279     0.1726 333  -1.1000 207
  870491 龙兴钛业         - 320      0.5006 301     0.9705 246   0.8900  33
  870527 善孚新材    0.0922 270      1.8170 206     3.2672 169   0.2700 115
  870529 东铭新材         - 320      0.2262 332     0.2008 328  -0.1800 196
  870536 快达农化    0.8563 124      9.6978 131     9.5538 109   0.4659  84
  870551 浪潮消防    0.1233 255      0.6245 293     0.4860 293   0.2400 126
  870558 富润科技    0.2994 196      0.8959 269     1.2239 227   0.3900  93
  870747 丽格科技         - 320      0.4286 310     0.4361 301   0.5500  71
  871188 科玮股份         - 320      1.4212 228     0.5648 285   0.0300 174
  871258 吉田股份    0.1458 242      1.1344 245     0.6707 273   0.4260  88
  871639 爱尔福克    0.0275 312      0.8009 276     0.8228 261   0.1665 138
  871823 天启新材    0.3516 176      0.3272 321     0.0982 337  -0.0180 184
  871887 宝塔山漆    0.2978 197      3.4255 175     5.0725 143   0.5100  77
  872065 君合科技    0.1187 257      1.8302 205     1.2950 220   0.7500  49
  872121 氟聚股份         - 320      0.2900 326     0.4560 298   0.5900  67
  872227 双马股份         - 320      0.2837 327     0.2978 316  -0.1800 196
  872294 汉邦生物    0.0149 318      0.7158 283     0.2544 320   0.0100 180
  872361 华泓新材         - 320      0.2819 328     0.5999 281   0.4927  79
  872425 仕全兴           - 320      0.9507 259     1.6462 204   0.0400 173
  872452 华塑股份    9.0000  25     78.4923  33    39.3213  42   0.1200 150
  872476 上海生农    0.1053 262      1.2973 234     1.2631 224   0.2800 111
  872537 坤宝股份         - 320      0.6473 291     1.0603 238   0.4600  85
  872539 圣氏化学         - 320      0.8445 274     0.7182 267   0.1834 134
  872575 腾威科技         - 320      0.3351 319     0.4876 292   0.5100  77
  872623 萌帮股份         - 320      2.2676 193     4.0005 158   0.0600 169
  900908 氯碱B股     4.0656  64     45.4939  47    72.2675  25   0.8584  36
  900909 华谊B股     2.4310  97    387.8938   7   435.5329   3   0.2900 109
  900921 丹科B股     1.9379 104     38.0663  59    13.3132  91   0.2618 118
  ─────────────────────────────────────

  代码   简称       总股本 排名     净资产 排名    净利润 排名 净资产收 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)      益率(%)
  ─────────────────────────────────────
  000510 金路集团    6.0918  51      8.5311 111     0.6752 116   8.0600 189
  000525 红太阳      5.8077  56     54.0286  26     6.9756  21  13.6400 121
  000553 沙隆达A    24.4655  11    187.7801   3    15.4588   7   9.0500 175
  000565 渝三峡A     4.3359  71     10.4564  97     0.8113 106   8.0100 190
  000635 英力特      3.0309  96     29.8550  41     0.9331  95   3.1700 264
  000683 远兴能源   39.6717   2     88.0702  17     7.1151  20   8.3900 185
  000731 四川美丰    5.9148  54     26.2293  46     1.5560  66   6.1200 221
  000737 *ST南风     5.4876  62     -2.5072 339    -4.2058 334        - 316
  000792 盐湖股份   27.8609   7    202.3640   2   -41.5924 335 -17.3400 310
  000818 方大化工    6.9184  44     24.9687  48     2.5554  44  10.7200 152
  000822 山东海化    8.9509  39     28.3229  43     6.8519  22  27.5400  28
  000830 鲁西化工   14.6486  24    102.5395  12    19.4994   5  26.6200  32
  000902 新洋丰     13.0453  26     56.8288  24     6.8015  23  12.5600 130
  000920 南方汇通    4.2200  75      8.4759 112     1.1445  81  14.0300 114
  000930 中粮生化    9.6441  36     18.0379  68     2.3731  47  14.1100 113
  000953 *ST河化     2.9406 101      0.2330 314     0.2946 157        - 316
  000990 诚志股份   12.5301  27    159.0335   7     8.0851  18   5.2100 240
  002002 鸿达兴业   25.8455  10     57.9088  22    10.0488  12  21.9300  49
  002010 传化智联   32.5781   3    114.3599  10     4.6941  31   4.1600 249
  002037 久联发展    3.2737  92     20.6359  58     0.7677 110   3.7500 256
  002092 中泰化学   21.4645  12    183.7955   4    24.0232   4  14.5400 107
  002109 兴化股份    7.0196  43     33.3586  36     2.0641  50   6.3900 218
  002125 湘潭电化    3.4560  89     11.0158  93     0.4717 137   4.3800 248
  002136 安纳达      2.1502 111      6.6728 126     1.6377  63  27.9800  26
  002145 中核钛白   15.9125  20     29.9683  40     3.8855  35  13.9800 116
  002211 宏达新材    4.3248  72      7.9382 116     0.2043 171   2.6000 267
  002226 江南化工   12.4898  28     35.6061  34     0.8175 104   2.2600 269
  002246 北化股份    5.4903  61     22.5118  52     1.0848  85   5.7700 227
  002256 兆新股份   18.8241  17     22.7799  51     1.5358  67   6.8600 211
  002258 利尔化学    5.2437  64     23.7908  50     4.0197  32  18.1100  75
  002326 永太科技    8.2238  41     26.7406  45     1.8224  59   7.1500 205
  002341 新纶科技   10.0643  34     33.3357  37     1.7253  62   5.1800 241
  002360 同德化工    3.9151  77     10.3848  98     0.9613  92   9.4200 169
  002361 神剑股份    8.6260  40     19.3065  59     1.2444  76   6.4600 216
  002391 长青股份    3.5949  86     30.4739  39     2.2790  48   7.6300 200
  002408 齐翔腾达   17.7521  18     66.4645  19     8.4961  16  13.6100 122
  002409 雅克科技    3.4383  90     15.5308  75     0.3453 152   2.2500 270
  002453 天马精化    5.7130  57      8.7696 108     0.1567 190   1.5200 274
  002470 金正大     31.5784   5     94.1229  15     7.1550  19   7.8100 195
  002497 雅化集团    9.6000  37     25.6449  47     2.3833  46   9.5900 163
  002539 云图控股   10.1010  33     30.6790  38     1.0439  87   3.4400 262
  002584 西陇科学    5.8522  55     16.9697  70     0.8985 100   5.2400 239
  002597 金禾实业    5.6424  58     34.4871  35    10.2227  11  35.8400  11
  002601 龙蟒佰利   20.3210  15    128.8666   9    25.0241   2  19.1400  69
  002643 万润股份    9.0913  38     40.6226  32     3.8528  37   9.7200 159
  002648 卫星石化   10.6371  31     71.9761  18     9.4246  15  18.3300  73
  002734 利民股份    1.6471 122     16.7214  72     1.3732  69   8.2100 187
  002741 光华科技    3.7423  82     11.0935  92     0.9262  97   9.9700 157
  002749 国光股份    0.7500 165      8.5621 109     1.8530  58  22.1000  48
  002783 凯龙股份    2.0867 112     13.9403  77     1.1501  80   8.4400 184
  002805 丰元股份    0.9691 147      5.7057 136     0.3790 146   6.8300 212
  002915 中欣氟材    1.1200 140      4.5377 147     0.4704 138  15.6400  98
  002917 金奥博      1.1306 138      6.0434 133     0.6252 119  22.1900  47
  200553 沙隆达B    24.4655  11    187.7801   3    15.4588   7   9.0500 175
  300019 硅宝科技    3.3090  91      7.4735 120     0.5201 130   7.1000 206
  300037 新宙邦      3.7952  80     24.1875  49     2.8005  40  12.4500 136
  300041 回天新材    4.2571  74     18.7587  64     1.1037  83   6.4300 217
  300107 建新股份    5.4673  63      9.8288 101     0.8708 101   9.2200 172
  300121 阳谷华泰    3.7513  81      8.5566 110     2.0354  51  27.1600  30
  300132 青松股份    3.8592  78      7.2802 121     0.9475  94  13.9100 118
  300192 科斯伍德    2.4255 105      7.0598 123     0.0576 242   1.0000 280
  300225 金力泰      4.7034  66      8.9078 107     0.4735 136   5.3900 233
  300285 国瓷材料    5.9830  53     19.0331  61     2.4482  45  13.6700 120
  300398 飞凯材料    4.2674  73     19.2125  60     0.8381 102   7.7400 197
  300429 强力新材    2.5719 103     10.6115  96     1.2659  75  12.5200 132
  300437 清水源      2.1832 110     11.9569  84     1.1326  82   9.4700 167
  300446 乐凯新材    1.2280 135      5.6488 137     1.0438  88  19.7700  63
  300459 金科文化   19.7123  16     94.1967  14     3.9393  33   7.6300 200
  300487 蓝晓科技    2.0239 116      8.1223 113     0.9319  96  12.1900 139
  300505 川金诺      0.9336 151      6.6720 127     0.6058 123   9.4300 168
  300535 达威股份    0.5974 181      6.6222 128     0.5175 132   8.0700 188
  300537 广信材料    1.9303 119     12.2960  83     0.6133 122   7.6400 199
  300568 星源材质    1.9200 120     12.6739  81     1.0679  86   8.6200 180
  300575 中旗股份    0.7335 167     10.0815  99     1.1733  79  12.2800 138
  300596 利安隆      1.8000 121      8.9617 106     1.3050  74  16.0100  94
  300655 晶瑞股份    0.8825 156      4.4603 149     0.3618 150   9.6300 161
  300684 中石科技    0.8687 157      5.5410 139     0.8224 103  22.2400  46
  300725 药石科技    0.7333 168      4.9526 145     0.6718 117  22.8400  42
  300740 御家汇      1.6000 124      5.3992 140     1.5849  65  34.4300  13
  300741 华宝股份    6.1588  49     56.0447  25    11.4805  10  22.2900  44
  400039 华圣5       4.5862  68      0.6129 247     0.1229 205  22.2700  45
  430056 中航新材    1.0915 141      3.3014 153     0.1725 182   5.7100 229
  430143 武大科技    1.0000 146      1.6248 179    -0.1917 331 -11.1400 305
  430221 风帆科技    0.2600 247      0.4721 270     0.1210 207  29.3600  24
  430236 美兰股份    0.6006 179      0.9756 209     0.1039 215  10.9600 148
  430314 新橡科技    0.1689 267      0.3352 292     0.0196 278   6.0300 225
  430372 泰达新材    0.4350 207      1.5340 183     0.2088 167  14.3400 110
  430389 意普万      0.2300 252      0.4667 271     0.0041 299   0.8900 282
  430446 三灵科技    0.0650 286      0.0591 335    -0.0021 304  -3.4300 293
  430489 佳先股份    0.4920 199      1.9178 170     0.1815 177   9.6100 162
  430533 同立高科    0.7030 170      1.5132 184    -0.1415 328  -8.9300 304
  430604 三炬生物    0.3934 218      0.4472 274    -0.0659 325 -13.7200 308
  430605 阿科力      0.8670 159      5.2019 141     0.5001 135  15.7400  97
  430616 鸿盛数码    0.3100 237      0.3629 287     0.0331 267   9.5600 164
  600075 新疆天业    9.7252  35     43.3919  30     5.3902  27  13.1400 126
  600078 澄星股份    6.6257  47     18.7733  63     0.5883 126   3.1700 264
  600096 云天化     13.2138  25     36.4075  33     2.0186  52   4.9500 242
  600135 乐凯胶片    3.7299  83     16.8731  71     0.5924 124   3.5300 259
  600141 兴发集团    6.0598  52     60.9828  21     3.2100  38   5.3500 235
  600226 瀚叶股份   31.3864   6     42.0450  31     2.6122  43   7.3900 202
  600230 沧州大化    2.9419 100     27.4365  44    12.8304   8  60.3500   4
  600249 两面针      5.5000  60     18.6149  66    -1.4400 333  -7.4900 301
  600273 嘉化能源   14.8451  23     64.6687  20     9.6853  14  19.2800  67
  600277 亿利洁能   27.3894   8    143.3249   8     5.2146  29   3.9400 250
  600301 ST南化      2.3515 106      2.4175 162    -0.3248 332 -12.8500 306
  600309 万华化学   27.3401   9    272.7954   1   111.3479   1  50.6600   7
  600315 上海家化    6.7171  46     53.7655  27     3.8980  34   7.1600 204
  600319 亚星化学    3.1559  93      0.3262 297     0.2661 160 128.8400   2
  600328 兰太实业    4.3803  70     22.0336  53     2.1048  49  10.0170 156
  600352 浙江龙盛   32.5333   4    169.4390   5    24.7379   3  15.2400 101
  600367 红星发展    2.9120 102     11.6271  85     0.9547  93   8.5500 182
  600378 天科股份    2.9719  99      7.9547 115     0.5888 125   7.6400 199
  600409 三友化工   20.6435  14    100.1080  13    18.8908   6  22.3100  43
  600423 *ST柳化     3.9935  76      0.3863 282     0.6155 121 982.1400   1
  600426 华鲁恒升   16.2036  19     92.8926  16    12.2205   9  14.0200 115
  600470 六国化工    5.2160  65     20.7296  57     0.7560 112   1.8500 272
  600538 国发股份    4.6440  67      6.5918 129     0.0885 223   1.3500 276
  600596 新安股份    7.0602  42     44.9619  29     5.3274  28  12.5100 133
  600618 氯碱化工   11.5640  30     29.1843  42     9.9260  13  40.8466   9
  600623 华谊集团   21.1743  13    166.3540   6     6.1913  26   3.7600 255
  600672 *ST华圣     4.5862  68      0.6129 247     0.1229 205  22.2700  45
  600722 金牛化工    6.8032  45      9.1615 104     0.3444 153   3.8300 253
  600727 鲁北化工    3.5099  88     11.6128  86     0.7845 107   6.9800 209
  600731 湖南海利    3.5522  87      8.0952 114     0.4169 142   5.2900 238
  600746 江苏索普    3.0642  94      5.0337 143     0.7503 113  15.9600  95
  600796 钱江生化    3.0140  97      6.3163 131     0.4101 144   6.6300 215
  600803 新奥股份   12.2936  29     51.5313  28     6.3104  25  12.8600 128
  600844 丹化科技   10.1652  32     21.2234  55     2.6608  41  13.3800 124
  600985 雷鸣科化    3.0016  98     17.4334  69     1.1889  77   7.9300 191
  601678 滨化股份   15.4440  21     57.1115  23     8.2576  17  15.5000  99
  603002 宏昌电子    6.1441  50     10.9812  95     0.7845 107   7.3900 202
  603010 万盛股份    2.5439 104     10.9953  94     0.9107  98   8.5400 183
  603026 石大胜华    2.0268 115     15.7128  74     1.8643  57  12.0400 142
  603067 振华股份    2.2000 109     11.1850  90     1.0013  91   9.2600 171
  603077 和邦生物   88.3125   1    109.8764  11     5.1754  30   4.8300 244
  603078 江化微      0.6000 180      7.4786 119     0.5368 129   9.0900 174
  603086 先达股份    0.8000 162     11.1813  91     1.1011  84  11.8200 143
  603299 井神股份    5.5944  59     21.3078  54     1.7813  60   8.7040 176
  603330 上海天洋    0.6000 180      6.0590 132     0.3038 156   5.4300 232
  603360 百傲化学    1.3334 131      6.8754 124     1.0027  90  14.9400 102
  603605 珀莱雅      2.0000 118     14.5869  76     2.0079  53  27.9300  27
  603639 海利尔      1.2000 136     16.1471  73     2.8604  39  20.1000  60
  603683 晶华新材    1.2667 132      7.6999 117     0.4158 143   7.7700 196
  603722 阿科力      0.8670 159      5.2019 141     0.5001 135  15.7400  97
  603737 三棵树      1.0218 145     11.1904  89     1.7597  61  16.7200  87
  603822 嘉澳环保    0.7335 167      7.1979 122     0.5099 133   7.8300 193
  603823 百合花      2.2500 107     12.6989  80     1.3298  72  10.9200 149
  603879 永悦科技    1.4400 129      5.1960 142     0.4392 141  11.2600 147
  603916 苏博特      3.0400  95     18.7402  65     1.3379  71  10.8700 151
  603928 兴业股份    2.0160 117     11.3629  88     1.3549  70  12.4800 135
  603938 三孚股份    1.5017 127      9.7766 102     1.4274  68  19.0500  70
  603968 醋化股份    2.0448 114     13.3288  79     1.6079  64  12.5300 131
  603977 国泰集团    2.2108 108      9.4759 103     0.6861 115   7.0800 207
  830809 安达科技    3.8326  79     13.7305  78     2.0075  54  16.2900  91
  830810 广东羚光    0.7876 163      1.4091 191     0.1277 204   9.2200 172
  830832 齐鲁华信    0.8364 160      2.9502 156     0.3211 154  11.5500 146
  830934 玻尔科技    0.3064 238      0.4858 268     0.0762 230  19.9700  61
  830974 凯大催化    0.9690 148      1.2276 198     0.1396 199  12.0600 141
  831006 久易农业    0.5080 196      1.7166 175     0.1492 196   9.0900 174
  831048 天成股份    0.2385 251      0.6615 237     0.0071 295   1.0800 278
  831118 兰亭科技    0.7533 164      1.6301 178     0.1507 194   9.6900 160
  831135 永冠股份    1.2494 134      7.6551 118     0.8154 105        - 316
  831163 艾科新材    0.2069 259      0.1444 327     0.0024 302   1.6500 273
  831177 深冷能源    0.7300 169      2.2178 166     0.1734 181   8.0600 189
  831182 堃琦鑫华    0.1576 271      0.1805 320    -0.0037 306  -2.0500 289
  831184 强盛股份    1.0350 144      3.6644 151     0.7729 109  20.5600  56
  831223 江苏中旗    0.7335 167     10.0815  99     1.1733  79  12.2800 138
  831264 柏康科技    0.0500 289      0.1063 332     0.0040 300   3.8200 254
  831304 迪尔化工    0.8676 158      1.1521 201     0.1585 189  14.8000 106
  831316 连连化学    0.4700 200      0.6315 245    -0.0038 307  -0.5900 287
  831359 恒光股份    0.8000 162      3.3528 152     0.6158 120  20.1100  59
  831391 三达奥克    0.6000 180      1.8161 174     0.1070 212   5.9300 226
  831450 金宏气体    3.6325  85      5.6188 138     0.5848 128  10.9000 150
  831468 威顿晶磷    0.5000 198      1.0904 204     0.1420 198  12.5600 130
  831487 山大合盛    0.2150 255      0.3060 302    -0.0872 326 -24.9500 313
  831526 凯华材料    0.6200 176      0.9019 213     0.2062 169  24.5000  37
  831545 达一农林    0.2000 261      0.3097 300     0.0111 291   3.3800 263
  831654 嘉智信诺    0.1515 272      0.3283 296     0.0160 284   4.8000 245
  831663 云叶股份    0.5462 188      1.3878 192     0.2072 168  15.9600  95
  831696 赤诚生物    0.4491 205      0.7460 227     0.1466 197  21.7900  51
  831719 菱湖股份    0.6138 178      1.1323 202     0.1811 179  17.5800  79
  831737 地浦科技    1.1980 137      2.5535 160     0.3107 155  17.0800  84
  831746 弘奥生物    0.3000 240      0.6420 243     0.0045 297   0.7000 284
  831819 宜瓷龙      0.3000 240      0.6503 239     0.0818 227  11.8100 144
  831835 苏柯汉      0.3776 224      0.5132 263    -0.0060 309  -1.1600 288
  831868 新农股份    0.9000 153      2.9787 155     0.7602 111  27.4700  29
  831965 固瑞股份    0.1245 276      0.3589 288    -0.0617 324 -15.8200 309
  832038 宁夏新龙    0.2260 254      1.1120 203     0.2003 172  20.7400  53
  832069 科飞新材    0.1739 264      0.3327 293     0.0241 275   9.5100 165
  832080 七色珠光    0.8310 161      2.2325 165     0.2804 158  13.4000 123
  832120 永辉化工    0.3250 231      1.2078 199     0.2268 165  19.3600  66
  832179 达胜股份    0.2000 261      0.5421 262     0.1018 216  20.7200  54
  832238 康泰股份    0.5469 187      2.9368 157     0.5055 134  17.6600  78
  832263 美亚高新    0.5254 193      1.6583 176     0.0921 220   5.7100 229
  832286 ST凯翔      0.2860 241     -0.0220 338    -0.1720 330        - 316
  832436 弗克股份    0.3000 240      0.4016 279     0.0355 263   9.2600 171
  832477 航凯电力    0.7390 166      1.4775 187     0.1516 191  13.9600 117
  832511 科益气体    0.6400 175      0.9701 210     0.0673 239   7.2600 203
  832517 联邦化工    0.9592 149      2.0777 169     0.6277 118  33.0500  16
  832546 方德博纳    0.5741 183      0.6224 246     0.0368 260   6.0900 222
  832577 优美特      0.2500 248      0.4414 276    -0.0184 317  -4.0900 295
  832591 翔宇科技    0.2070 258      0.3052 303     0.0359 261  12.5000 134
  832607 安华生物    0.3891 219      0.7974 220     0.0115 289   1.4500 275
  832731 精通科技    0.3282 230      0.7389 228     0.0748 233  10.5000 153
  832740 芝星炭业    0.5200 194      2.1103 167     0.1146 210   5.5800 231
  832753 杰易森      0.3584 226      1.0651 205     0.0999 218   9.5600 164
  832764 德胜科技    0.1715 265      0.2823 306     0.0081 294   3.1200 265
  832782 依科曼      0.4325 209      0.8663 216     0.0511 247   6.0800 223
  832862 惠柏新材    0.6920 171      4.4988 148     0.1835 176   4.5700 246
  832939 杨利实业    0.0900 282      0.1539 325     0.0113 290   7.8200 194
  832959 立昌环境    0.5600 185      0.7706 222     0.0290 271   3.8400 252
  832996 民生科技    0.4150 215      2.9293 158     0.1934 175   6.8200 213
  833160 鲁班药业    0.5694 184      1.5371 182     0.1466 197  13.0700 127
  833179 南京试剂    0.8000 162      2.3702 163     0.3995 145  16.9500  85
  833279 三求光固    0.1800 263      0.2604 310     0.0461 250  18.6600  71
  833287 海拜科技    0.5160 195      0.6799 232     0.0381 257   5.7600 228
  833387 湖北展朋    0.1200 277      0.4011 280     0.1057 214  30.3700  21
  833408 伊森新材    0.3000 240      0.3438 291     0.0180 281   5.3400 236
  833540 建龙微纳    0.3188 234      0.7490 226     0.2054 170  31.7700  18
  833656 确成硅化    3.6530  84     12.4702  82     1.8999  55  16.4900  90
  833831 鲁华泓锦    4.4540  69     11.5477  87     0.9040  99   8.2800 186
  833855 三楷深发    0.5003 197      0.8671 215     0.0450 251   5.3300 237
  833876 宁鑫生科    0.4316 210      0.6710 235    -0.0925 327 -12.8960 307
  833987 碧城环保    0.1000 281      0.1061 333    -0.0045 308  -4.1300 296
  834041 上海恒业    0.5265 191      1.8702 172     0.1814 178  10.1900 155
  834090 兴达泡塑    1.5908 125     21.0160  56     3.8611  36  20.4400  57
  834098 慧尔股份    0.5800 182      2.4581 161     0.3657 149  16.1000  93
  834193 大川新材    0.3825 221      0.6439 241     0.0534 244   8.6500 178
  834279 科威环保    0.6593 174      1.0616 206     0.1741 180  24.3400  38
  834329 博洋股份    0.4200 214      0.7562 223     0.1323 202  18.2700  74
  834477 华艺股份    0.1950 262      0.2859 304     0.0370 258  13.8200 119
  834518 晨日科技    0.1100 280      0.1815 319     0.0122 287   6.9700 210
  834684 聚合科技    0.4539 203      0.8622 217     0.1214 206  14.8200 104
  834727 天茂新材    0.2125 256      0.3697 285     0.0701 236  20.9400  52
  834738 民祥医药    1.1257 139      3.2261 154     0.3686 148  15.2600 100
  834763 万力粘合    0.2091 257      1.4633 188     0.0564 243   3.9300 251
  834779 美瑞新材    0.5000 198      1.5124 185     0.4441 140  33.3000  15
  834826 常青树      0.4000 217      0.8818 214     0.0042 298   0.4700 285
  834843 明昊科技    0.2650 244      0.3227 298     0.0299 269   9.7200 159
  834881 雅迪力特    0.2640 246      0.2808 307    -0.0229 319  -8.0000 302
  834882 谢馥春      0.1620 268      0.5889 251     0.1315 203  24.5100  36
  835017 中研股份    0.8903 155      1.9128 171     0.0505 248   3.4900 261
  835056 栋方股份    0.5000 198      1.2413 197     0.1387 200  11.6800 145
  835208 维尼健康    0.2000 261      0.6002 248     0.3697 147  89.0300   3
  835246 合力海科    0.4350 207      0.5820 254     0.0305 268   5.3800 234
  835289 三力新材    1.5860 126      2.8547 159     0.1147 209   4.5300 247
  835401 浙江杭摩    1.0800 142      2.2407 164     0.1086 211   7.5600 201
  835406 瑞联新材    0.5263 192      4.9924 144     0.7801 108  16.6500  89
  835441 百隆股份    0.1000 281      0.1573 324     0.0130 286   8.6400 179
  835595 固润科技    0.4050 216      0.7494 225     0.1004 217  14.3500 109
  835624 德美隆      0.1612 269      0.1225 329    -0.0072 310  -5.6800 298
  835636 骏马科技    0.1700 266      0.3897 281     0.1018 216  30.0400  22
  835776 招金励福    1.3800 130      5.7199 135     0.5194 131   9.3700 170
  835789 海力香料    0.2010 260      0.6438 242     0.0601 241   9.7900 158
  835827 盛嘉伦      0.3800 222      0.6576 238     0.0752 232  12.1300 140
  836138 其利科技    0.1000 281      0.0505 336    -0.0323 321 -48.4000 314
  836139 高新利华    0.3000 240      0.4428 275     0.0049 296   1.1200 277
  836257 正佳环保    1.0000 146      1.3653 193     0.1059 213   8.0600 189
  836258 高兴新材    0.5342 190      0.6445 240    -0.0030 305  -0.4700 286
  836419 万德股份    0.6649 173      1.4855 186     0.0705 235   4.9000 243
  836471 兰博生物    0.5452 189      1.0188 208     0.2101 166  22.9900  40
  836514 光华伟业    0.4336 208      0.5739 256     0.0515 246   9.4800 166
  836543 丽华股份    0.4300 211      1.5533 181     0.1366 201   9.1300 173
  836575 绿邦作物    0.4210 213      0.9070 212     0.0778 228   8.5700 181
  836618 哥俩好      0.5500 186      1.4549 189     0.1721 183  12.4300 137
  836637 海惠新材    0.4500 204      0.5448 261     0.0357 262   6.7700 214
  836760 津力生物    0.2500 248      0.5991 249     0.0945 219  17.1300  83
  836829 瑞森新材    0.2000 261      0.3086 301     0.0188 279   6.2800 219
  837023 芭薇股份    0.3060 239      0.7505 224     0.1650 186  24.7000  35
  837095 嘉宝仕      0.5000 198      0.5568 259     0.0414 252   7.7100 198
  837153 诺邦科技    0.5000 198      0.5471 260    -0.0396 322  -7.0400 300
  837311 药石科技    0.7333 168      4.9526 145     0.6718 117  22.8400  42
  837316 新疆大全    6.5000  48     18.1059  67     6.7713  24  46.2600   8
  837320 信昌股份    0.2000 261      0.4782 269     0.0404 255   8.6600 177
  837353 佳维股份    0.5500 186      0.7015 231     0.0384 256   5.6300 230
  837362 通瑞环保    0.0858 283      0.3459 290     0.0756 231  31.9600  17
  837363 沃达农科    0.6180 177      0.4409 277     0.0036 301   0.8300 283
  837372 泰纳科技    0.4550 202      1.3435 194     0.3466 151  29.6200  23
  837380 润丰股份    2.0713 113     18.8583  62     2.6165  42  14.9100 103
  837410 美爱斯      0.3339 228      0.5933 250     0.0904 222  16.7854  86
  837470 新启元      1.6249 123     10.0261 100     1.3230  73  14.1400 112
  837632 昊帆生物    0.1250 275      0.7941 221     0.2275 164  33.4400  14
  837644 仙盛科技    0.1500 273      0.2847 305     0.0522 245  20.2000  58
  837655 森日材料    0.3000 240      0.5830 253     0.0343 264   6.0600 224
  837853 新大股份    0.0900 282      0.1689 322     0.0298 270  19.2700  68
  837918 力力惠      0.3000 240      0.3305 295     0.0119 288   3.6700 258
  837938 贝斯美      0.9085 152      4.6385 146     0.7317 114  17.3200  80
  837965 宝源股份    0.1500 273      0.7264 229     0.1671 185  25.5300  34
  837984 盛华科技    1.0000 146      1.6092 180     0.1945 173  12.8600 128
  838020 科德科技    0.3144 235      0.8358 218     0.1718 184  22.9100  41
  838261 万华节能    1.5000 128      1.4381 190     0.2574 161  19.6600  64
  838276 七彩化学    0.8000 162      4.0970 150     1.0338  89  26.3900  33
  838312 朝农高科    0.3231 232      0.3473 289     0.0091 292   2.6700 266
  838328 长成新能    2.0000 118      2.0829 168     0.0406 254   1.9800 271
  838330 壹豪科技    0.2648 245      0.6326 244     0.0674 238  18.0700  76
  838386 三德利      0.5000 198      0.5786 255    -0.0210 318  -3.5700 294
  838420 好与佳      0.2400 250      0.3809 284     0.0410 253  12.5100 133
  838615 可思克      0.6705 172      0.6638 236    -0.0610 323  -8.7900 303
  838637 普利凯      0.0700 285      0.1077 331     0.0082 293   7.8700 192
  838772 雪山实业    0.4600 201      0.6747 234     0.0221 276   3.5100 260
  838836 微科生物    0.3110 236      0.3682 286     0.0282 272   7.8300 193
  838865 琪嘉日化    0.3216 233      0.4622 272    -0.0110 313  -2.3400 290
  838944 中元成      0.4500 204      1.6304 177     0.2669 159  17.8200  77
  838950 澳泰药剂    0.0577 288      0.1336 328    -0.0308 320 -20.9600 312
  839128 新化股份    1.0500 143      6.3277 130     1.1882  78  20.5800  55
  839199 吉谷胶业    0.1000 281      0.3820 283     0.0334 266   9.1300 173
  839347 泰缘生物    0.0900 282      0.1145 330     0.0269 273  26.6400  31
  839385 优贝科技    0.2000 261      0.2289 316     0.0342 265  16.1400  92
  839401 新复大      0.2273 253      0.2558 311     0.0140 285   5.6300 230
  839410 普泰环保    0.1606 270      0.2616 309     0.0173 283   6.2400 220
  839664 航天恒丰    0.3500 227      0.9307 211     0.1495 195  20.7200  54
  839724 汉和生物    0.1129 278      0.3324 294     0.1513 193  55.7200   6
  839796 唐山华熠    0.9480 150      6.6733 125     0.4532 139   7.0400 208
  839933 特普生物    0.1100 280      0.1035 334     0.0010 303   1.0100 279
  870216 大通会幕    0.2850 242      0.3150 299    -0.0177 316  -5.4600 297
  870303 松石科技    0.3000 240      0.5693 257     0.0877 224  16.6900  88
  870316 明大科技    0.8967 154      1.2839 195     0.1943 174  14.2600 111
  870328 和和新材    0.3800 222      0.5870 252     0.1155 208  21.8200  50
  870340 泰利达      0.5000 198      0.4911 267    -0.0134 315  -2.7000 291
  870358 安达农森    0.2440 249      0.4915 266     0.1515 192  30.6200  19
  870380 德谦环保    0.1500 273      0.1754 321    -0.1645 329 -65.4300 315
  870491 龙兴钛业    0.1124 279      0.2283 317     0.1004 217  56.3500   5
  870527 善孚新材    0.2820 243      0.4962 265     0.0773 229  17.1600  82
  870529 东铭新材    0.0500 289      0.0444 337    -0.0089 312 -18.2600 311
  870536 快达农化    1.2624 133      5.7830 134     0.5882 127  10.4800 154
  870551 浪潮消防    0.3100 237      0.4087 278     0.0729 234  19.5800  65
  870558 富润科技    0.5200 194      0.7980 219     0.1597 188  28.4000  25
  870747 丽格科技    0.1500 273      0.2624 308     0.0831 226  37.6200  10
  871188 科玮股份    0.9000 153      1.1588 200     0.0258 274   2.2500 270
  871258 吉田股份    0.3866 220      1.0388 207     0.1647 187  17.2500  81
  871639 爱尔福克    0.1100 280      0.1528 326     0.0183 280  12.7481 129
  871823 天启新材    0.4000 217      0.2295 315    -0.0073 311  -3.1200 292
  871887 宝塔山漆    0.5000 198      1.8254 173     0.2542 162  14.4800 108
  872065 君合科技    0.4278 212      1.2646 196     0.2523 163  18.4500  72
  872121 氟聚股份    0.0625 287      0.2528 312     0.0369 259  15.7700  96
  872227 双马股份    0.0713 284      0.1948 318    -0.0125 314  -6.5100 299
  872294 汉邦生物    0.3600 225      0.4479 273     0.0041 299   0.9700 281
  872361 华泓新材    0.1000 281      0.1645 323     0.0493 249  35.2200  12
  872425 仕全兴      0.4363 206      0.7087 230     0.0179 282   2.5565 268
  872452 华塑股份   15.0000  22      9.0953 105     1.8744  56  23.1000  39
  872476 上海生农    0.3300 229      0.6794 233     0.0911 221  14.8100 105
  872537 坤宝股份    0.1800 263      0.4994 264     0.0833 225  19.9100  62
  872539 圣氏化学    0.3800 222      0.5607 258     0.0697 237  13.3100 125
  872575 腾威科技    0.1279 274      0.2390 313     0.0650 240  30.4800  20
  872623 萌帮股份    0.3798 223      0.6710 235     0.0218 277   3.6900 257
  900908 氯碱B股    11.5640  30     29.1843  42     9.9260  13  40.8466   9
  900909 华谊B股    21.1743  13    166.3540   6     6.1913  26   3.7600 255
  900921 丹科B股    10.1652  32     21.2234  55     2.6608  41  13.3800 124
  ─────────────────────────────────────

  ◆  公司公告  ◆                ◇更新时间:2019-05-13◇

  ●2018-12-07 上海家化:员工持股计划进展(公司公告)                         
      2018年12月7日公告,《上海家化联合股份有限公司2015年员工持股计划(草案
  )》中规定,“本持股计划所对应的标的公司股票自上海家化发布标的股票登记至本
  期持股计划名下的公告之日起设立36个月的锁定期,锁定期内不得进行交易”。根据
  此规定,该计划所购买的股票锁定期将于2018年12月9日届满。

  ●2018-08-22 上海家化:2018年半年度报告(公司公告)                         
      2018年中报披露,2018年1-6月公司实现营业收入36.65亿元,同比增加9.29%;
  销售费用同比增加11.37%,管理费用同比增加2.6%。实现归属于上市公司股东的净利
  润3.17亿元,同比增加40.89%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.
  38亿元,同比增加0.01%。非经常性损益主要是计入报告期损益的与公司新工厂运营
  有关的政府补助。2018年1-6月,公司经营活动产生的现金流量净额为5.05亿元,同
  比减少15.95%。主要系报告期支付了原青浦中央工厂拆迁补偿款涉及的部分所得税而
  去年同期收到了清算后退回的所得税。

  ●2018-08-11 上海家化:获得政府补助情况(公司公告)                         
      2018年8月11日公告,公司以及控股子公司于2018年8月9日收到与资产相关的政
  府补助(中央工厂拆迁补偿)6660万元;2018年1月1日至7月31日共收到与资产相关
  的政府补助为0元;2018年1月1日至7月31日共收到与收益相关的政府补助约3051万元
  ,补助种类为地方财政产业发展扶持资金、财政奖励等。截至公告日,公司收到的与
  资产相关的政府补助已达到公司最近一期经审计净资产的10%,公司收到的与收益相
  关的政府补助约3051万元,计入当期损益。

  ●2018-07-25 上海家化:2018年股票期权激励计划首次权益授予(公司公告)       
      2018年7月25日公告,本次股权激励计划首次授予的股票期权为340万份,授权日
  :2018年7月23日。

  ●2018-06-30 上海家化:青浦生产基地部分项目投产(公司公告)                 
      2018年6月30日公告,公司在上海市青浦区青浦工业园区建设了新的生产基地,
  现该项目于2018年6月起部分投产运营。该项目原计划投资规模(包括土地、厂房、设
  备)约13.5亿元,实际总投资约12亿元(其中土地造价约2.09亿元)。根据项目整体
  运营进度,现初步估算2018年将增加计提的固定资产折旧和无形资产摊销共计约2500
  万元左右,对公司当年净利润无重大影响。

  ●2018-03-21 上海家化:2017年年度报告(公司公告)                           
      2017年年报披露,基于2017年公司经营情况,结合2018年度宏观经济状况、居民
  消费增速、日化行业发展状况、市场竞争格局等因素对公司影响的分析判断,2018年
  公司管理层力争营业收入同比实现两位数的增长。

  ●2018-03-21 上海家化:2015年限制性股票回购并注销及股票期权注销(公司公告) 
      2018年3月21日公告,经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,201
  7年度公司实现营业收入64.88亿元,较2013年上升45%,增幅低于102%,2017年加权
  平均净资产收益率为7.16%,未达到18%。经董事会薪酬与考核委员会审查,公司未满
  足上述的2015年股权激励计划第三期股票期权行权条件,因此,公司于2015年6月19
  日授出的股票期权第三期264,732股全部由公司注销;公司于2015年6月19日授出的限
  制性股票第三期465,086股全部由公司按照授予价格19.00元/股回购并注销,回购总
  价款为人民币8,836,634元。

  ●2018-03-21 上海家化:2018年股票期权激励计划(草案)(公司公告)           
      2018年3月21日公告,公司拟实施2018年股票期权激励计划,本计划拟向激励对
  象授予股票期权425万份,其中首次授予340万份,预留85万份。本计划的激励对象为
  公司董亊、高级管理人员、核心管理人员、核心技术人员共10人。首次授予激励对象
  股票期权的行权价格为35.75元/股。本计划有效期自股票期权授权日起至激励对象获
  授的股票期权全部行权或注销之日止,最长不超过68个月。各年度业绩考核目标详见
  公司公告。

  ●2018-03-13 上海家化:获得高新技术企业认定(公司公告)                     
      2018年3月13日公告,近日,本公司获得高新技术企业认定,证书编号为GR20173
  1002955;发证时间为2017年11月23日;有效期为三年。这是继2008年、2011年、201
  4年获得高新技术企业认定后,再次获得高新技术企业的认定。根据有关规定,企业
  获得高新技术企业认定资格后三年内(含2017年),公司所得税率按15%的比例征收
  。此次获准高新技术企业认定资格后,本公司从2017年开始继续按15%的税率缴纳企
  业所得税。

  ●2018-03-05 上海家化:部分股权激励股份回购注销(公司公告)                 
      2018年3月5日公告,2018年2月公司完成剩余的463,500股的过户手续。综上,公
  司2012年股权激励股票计划1,118,250股已过户至公司开立的回购专用证券账户,该
  等股票将于2018年3月5日予以注销,公司股本将相应减少。

  ●2018-01-31 上海家化:2017年年度业绩预增(公司公告)                       
      2018年1月31日公告,预计2017年度实现归属于上市公司股东的净利润为3.86亿
  元,与上年同期(法定披露数据)相比,将增加约1.7亿元,同比增加79%左右。本期
  业绩预增的主要原因:2017年公司有效执行年初制定的战略计划,稳步推进战略落地
  举措,公司业绩及运营效率获得较好提升。Cayman A2,Ltd.纳入本公司2017年度合并
  报表范围。

  ●2018-01-31 上海家化:2017年度获得政府补助情况统计结果(公司公告)         
      2018年1月31日公告,公司以及控股子公司于2017年1月1日至12月31日,收到与
  收益相关的政府补助合计4754万元,与资产相关的政府补助合计3132万元。

  ●2018-01-20 上海家化:披露诉讼结果(公司公告)                             
      2018年1月20日公告,2017年2月11日公司发布《关于媒体报道有关情况的公告》
  ,披露了有关投资者向上海家化索赔案的情况。目前该案已审理结束。就本系列案件
  ,目前已全部取得法院裁定、判决和调解。裁判和调解的结果为公司需支付原告赔偿
  款共计4502万元,承担诉讼费39万元。按照裁判和调解的结果,公司需承担共计4502
  万元的赔偿款及诉讼费39万元。针对该事项,公司2016年度已计提3500万元的预计负
  债,2017年上半年已计提2500万元的预计负债。

  ●2018-01-10 上海家化:注销已回购股权激励股票(公司公告)                   
      2018年1月10日公告,日前,上述股权激励股票584,670股已过户至公司开立的回
  购专用证券账户,该等股票于2018年1月10日予以注销,公司股本将相应减少,公司
  将依法办理相关工商变更登记手续。

  ●2018-01-10 上海家化:认购平安消费和科技基金的进展(公司公告)             
      2018年1月10日公告,近日,公司已实缴完成剩余出资人民币1.5亿元。截至目前
  ,平安众消已完成工商注册变更登记手续,取得了深圳市市场监督管理局颁发的营业
  执照。


               

     

  ◆  回顾展望  ◆                ◇更新时间:2016-03-11◇


  报告期: 2015末期                                                          

  ●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                   
    一、管理层讨论与分析
    报告期内公司实现了58.46亿元营业收入,同比增长9.58%,销售费用同比增加16
  .47%,管理费用同比下降1.15%,财务费用为净收入4887万元,营业利润同比增长129
  .35%,归属于母公司所有者的净利润为22.10亿元,同比增长146.12%,归属于上市公
  司股东的扣除非经常性损益的净利润较上一年减少6.38%,主要原因是报告期内公司
  推进五年发展战略,加大品牌营销投入所致。
    2015年是上海家化面临挑战的一年。宏观经济低迷导致经济增长速度和居民消费
  增速下降;中国日化行业的渠道结构延续了快速而深刻的变革:百货和商超两大传统
  渠道增速放缓且市场总体占比下降,电子商务和化妆品专营店渠道保持较快发展;日
  化行业内呈现出激烈的市场竞争:
    许多本土品牌与各路资本合作,以激进的营销方式争夺市场份额;日韩化妆品企
  业凭借品牌的特色、品类的优势成为不容忽视的力量。
    面对严峻的市场环境,上海家化全体员工以五年战略规划为指引,适应时代发展
  趋势,在战略推进、品牌及渠道建设、科研创新、供应链优化、人力资源管理、后台
  建设等方面持续改革,在多个品牌细分领域市场份额有所上升,为公司进一步发展成
  为更规范高效的现代企业夯实了基础。
    二、报告期内主要经营情况
    2015年主要工作回顾
    战略持续推进:根据内外部环境变化,公司重新回顾了五年发展战略,主营业务
  将继续聚焦在三大领域即化妆品、个人护理和家居护理用品,将通过内生性增长和外
  延式并购的方式推动公司业务的快速发展。同时,公司对现有品牌战略进行了全面梳
  理,制定了明确的品牌增长推进计划,公司的资源将集中投入在五大品牌即佰草集、
  六神、美加净、高夫和启初,并通过提升四大核心竞争力即系统有效的运用中国文化
  、完善渠道覆盖和强化终端掌控、快速决策建立决策驱动型组织、新经济模式下与消
  费者的直接互动来实现公司战略目标。
    品牌及渠道建设:
    公司通过多品牌基本完成全国全渠道的全覆盖,覆盖全国4个直辖市、291个地级
  市(含省会城市)、361个县级市,控制1500家百货和近5000家母婴店系统,1.2万家
  大型卖场、30万家网点有组织分销,能将公司产品迅速分销至上百万家各种终端。面
  对传统渠道商超和百货整体增速放缓的挑战,公司在渠道策略上做出及时调整。公司
  将电子商务作为集品牌推广、销售、与消费者服务沟通的综合型平台,以多渠道推广
  为主线,进行全品牌全渠道的战略部署,保持在B2C渠道的既有优势。2015年8月27日
  ,汇集旗下8个子品牌产品的“上海家化官方旗舰店”成为天猫首家美妆综合类目品
  牌旗舰店;2015年双十一期间,公司电商渠道与线下门店首次全渠道深入联动,开展
  了以“双11来了,上海家化喊你回家”为主题的线上线下“万店同庆”O2O活动,双
  十一当天上海家化全品牌全网销售额突破1亿元人民币;2015年12月,公司与阿里巴
  巴达成战略合作伙伴关系,联合阿里巴巴促进上海家化重要线上及O2O营销平台建设
  ,实现上海家化与阿里巴巴大数据整合运用与联合研发中心深度合作。公司在京东、
  聚美优品、唯品会、一号店等平台的销售额也稳步增长。
    公司旗下的佰草集事业部和大众消费品事业部在2015年不断尝试创新的传播模式
  ,加大品牌营销投入,以期在年轻消费人群中提高家化各品牌知名度,尝试品牌年轻
  化。
    佰草集在2015年5月推出了菁萃原液面膜,并配合浙江卫视《出发吧爱情》尝试
  了大媒体传播模式;同时佰草集典萃推出了轻彩妆系列,试水彩妆领域;终端建设方
  面强调并重点建设终端体验体系,目前已开业15家体验型专卖店,辐射北京、上海、
  广州、合肥等地,开创了会员沙龙、中医讲座等多项体验活动,并在600多家终端开
  设了消费者体验服务项目,增加了消费者黏性,也提升了消费者满意度。针对增速较快
  的化妆品专营店渠道,佰草集也根据渠道特性,加大了针对性投入,其中年底开展了多
  场区域联动大促,参与店铺120家,有效提升了品牌与店铺在区域的影响力;在国际
  化发展的进程中,佰草集于2015年也有新的突破,首家海外旗舰店4月在法国巴黎盛大
  揭幕,12月首批海外生产产品正式在法国生产并上架销售,这都标志着佰草集国际化
  进入了一个新的阶段。
    六神尝试了网络热点跟投,在销售旺季网络跟投热点电视剧和综艺节目如腾讯网
  的《虎妈猫爸》和搜狐网的《奔跑吧兄弟》,两部热点跟投总曝光量达到6.3亿;同
  时,六神品牌在明星借势公关传播上进行了突破和创新,首次与新生代知名歌手胡夏
  合作,创作的《裸夏》单曲和MV播放量超过1800万,网络话题讨论量超过70万,总曝
  光量超过2.4亿。
    美加净在春夏季以防晒紧密结合海岛游活动,在秋冬季携手百度打造行业第一手
  霜白皮书,引领手霜市场。


  ◆  盈利预测(元)  ◆            ◇更新时间:2018-04-10◇

                                         17A             18E             19E
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                              0.58            0.78            1.02
  一月预期变化率(%)                        -               -               -
  净利润(万元)                      38980.19        52436.03        68832.42
  净利润同比(%)                        93.95           35.84           31.27
  主营收入(万元)                   648824.62       769119.85       928355.87
  主营收入同比(%)                       8.82           21.80           20.70
  预测机构数                               -           14.00           14.00
  每股净资产(元)                        7.98            9.17           10.19
  未来两年复合增长率                       -               -               -
  预测PE                               63.60           52.37           39.89
  预测PB                                4.62            4.46            4.01
  预测PEG                                  -               -               -
  预测PS                                3.83            3.57            2.96

  说明:数据来源于一致性盈利预期值,其中:预测PS=最近收盘价/每股主营
        收入,为市销率;预测PEG=预测PE/二年复合增长率,为两年PE/G倍数。


  ◆投资评级◆                                          截止日期:2018-04-10

  统计时段          买入       增持       中性      减持      卖出      合计
  ─────────────────────────────────────
  一个月内            12          4          1         -         -        17
  三个月内            20          6          4         -         -        30
  六个月内            44         11         11         -         -        66
  12个月内            63         23         19         -         -       105


  ◆每股收益预测明细◆                                  截止日期:2018-04-10

  日期             机构             评级         18E         19E
  ─────────────────────────────────────
  2018-04-04     兴业证券       审慎增持        0.83        1.12           -
  2018-03-22     东方证券           增持        0.74        0.91           -
  2018-03-22     国盛证券           买入        0.82        1.11           -
  2018-03-21     国泰君安           增持        0.82        1.12           -
  2018-03-21     银河证券           推荐        0.70        0.86           -
  2018-03-21     中金公司           推荐        0.83        1.12           -
  2018-03-21     广发证券       谨慎增持        0.83        1.12           -
  2018-03-21     申万宏源           中性        0.70        0.84           -
  2018-03-21     中信建投           买入        0.81        1.13           -
  2018-03-21     中信证券           买入        0.82        1.13           -


  ◆研报摘要◆                                                              

  ─────────────────────────────────────
  ●2018-04-04 上海家化:全面启动品牌时尚精品化(兴业证券 李跃博,徐留明)     
   展望2018年,消费升级带来中高端化妆品市场快速发展,佰草集有机会成为集团中
   首个跨过20亿营收大关的产品(2016年约18亿),品牌与渠道并重,新股权激励计划
   为管理层提供充足动力,120周年华诞推展值得期待。近五年雅诗兰黛毛利率维持在
   80%左右,欧莱雅维持在71%左右,而上海家化2017年毛利率为64.93%,为同业最高
   ,然而对比可知毛利率提升空间仍大。依照2018年4月3日收盘价,雅诗兰黛最新PE
   为51倍,我们认为巨大的成长前景使得公司当前估值有其合理性,并且仍有进一步
   提升空间。预计2018-2020年EPS为0.83/1.12/1.51元以2018年4月3日收盘价推算PE
   分别为47/35/26倍,维持“审慎增持”评级。

  ●2018-03-22 上海家化:双甲子积淀品牌实力,新家化再谱华美篇章(国盛证券 鞠兴
  海)                                                                       
   自2016年底新管理层上任之后诸多积极变化正在发生,品牌力提升、费用结构优化
   等逐渐兑现,后续净利率逐渐恢复提升有望持续演绎。平安的要约收购和此次激励
   均代表了大股东和管理层对未来变革效果的强烈预期。结合激励目标和各品牌表现
   ,预计2018-20年收入79.8/99.9/124.6亿、净利润5.5/7.48/9.98亿、对应EPS0.82/
   1.11/1.49元。我们认为在盈利趋于正常过程中,PS和DCF估值更为合理。参考海外
   可比龙头,结合PS和DCF估值,合理估值区间为44.64-45.17元,首次给予“买入”
   评级。

  ●2018-03-22 上海家化:年报点评:自有品牌增长稳健,百廿家化蓄势待发(东方证
  券 施红梅,赵越峰)                                                         
   考虑Mayborn并表,我们上调公司未来3年收入预测,预计公司2018-2020年每股收益
   分别为0.74元、0.91元和1.12元(原预测18-19年为0.71元与0.84元),DCF目标估值4
   1.98元,维持公司“增持”评级。我们看好家化在新管理团队带领下进行的一系列
   变革方向,受益于外部零售环境的复苏和公司新战略的推行,家化核心品牌终端零
   售企稳回暖,未来各品牌新品的推出、品牌驱动机制的进一步推行与新渠道的快速
   增长有望带动公司收入与盈利逐步走出低谷,继续恢复。

  ●2018-03-21 上海家化:品牌驱动方针成效显现,股权激励充分彰显信心,120周年
  庆迈入新时代(中信建投 史琨)                                               
   公司2017度业绩表现良好,自有品牌业务表现稳定,品牌推广、渠道调整效果显著
   。外延方面引入Mayborn旗下Tommee Tippee抓住婴童市场整体快速增长和消费升级
   的机遇,与现有婴童护理业务形成良好协同,进而为公司品牌布局和国际化打下坚
   实基础。随着优质资产的注入与公司2017年自有品牌的升级发展,120周年家化业绩
   有望继续稳步提升。我们预计2018-2020年公司净利润为5.48亿、7.63亿、10.14亿
   元,EPS分别为0.82、1.13、1.51元/股,对应当前股价PE分别为44.4、31.9、24.0
   倍,维持“买入”评级。

  ●2018-03-21 上海家化:品牌及渠道资产逐渐树立,一八年有望进入快速发展期(银
  河证券 李昂)                                                              
   我们认为,公司坚持以品牌为核心要素,大力发展现有品牌、提高品牌资产,并不
   断探索新市场新品类,持续推动营收增长。同时,不断探索全渠道营销模式和坚持
   质量把控也将助力公司健康可持续发展。我们预测公司2018/2019年分别实现净利润
   4.70亿/5.80亿,对应PE为55.13倍/44.68倍,对应PS为3.27/2.67倍。


  ◆同行业研报摘要◆                    证监会行业: 化学原料和化学制品制造业

  ─────────────────────────────────────
  ●2018-04-09 合力泰:攻守道打出认知差,2018年是高价值元年(财通证券 赵成)  
   我们预计公司2017年-2020年营收达到154亿、257亿、355亿和502亿,归母净利分别
   达到13亿、18亿、25亿元和34亿,EPS分别为0.40、0.59、0.80和1.08,对应PE分别
   为25.3倍、17.4倍、12.7倍和9.4倍,首次覆盖,给予“买入”评级,目标价看到12
   .8。

  ●2018-04-07 亿帆医药:业绩符合预期,医保放量与创新双驱动(财通证券 沈瑞,张
  文录)                                                                     
   预计公司2018-2020年EPS分别为0.81元、0.73元、1.14元,对应PE分别为26.6倍、2
   9.6倍、18.9倍,目标价28.5元,维持公司“买入”评级。

  ●2018-04-07 沙隆达A:年报点评:沙隆达发布合并后首份年报,2017年实现归属净
  利润15.46亿元(海通证券 刘威)                                              
   并购后沙隆达拥有农药中间体-原药-制剂的完整产业链,协同效应明显。公司定增
   募集15.6亿元用于淮安农药制剂中心项目、产品开发和注册登记以及新产能投资。
   我们认为,项目完成后将大幅提高公司制剂产能,提升竞争优势。我们预计公司18-
   20年EPS为0.81、1.04、1.19元/股,考虑公司是全球农药龙头,给予18年20倍PE,
   目标价16.2元,增持评级。

  ●2018-04-07 沙隆达A:年报点评:沙隆达发布合并后首份年报,2017年实现归属净
  利润15.46亿元(海通证券 刘威)                                              
   并购后沙隆达拥有农药中间体-原药-制剂的完整产业链,协同效应明显。公司定增
   募集15.6亿元用于淮安农药制剂中心项目、产品开发和注册登记以及新产能投资。
   我们认为,项目完成后将大幅提高公司制剂产能,提升竞争优势。我们预计公司18-
   20年EPS为0.81、1.04、1.19元/股,考虑公司是全球农药龙头,给予18年20倍PE,
   目标价16.2元,增持评级。

  ●2018-04-07 湖南海利:年报点评:四季度净利润同比增长197.87%,费用管控成效
  初显(海通证券 刘威)                                                       
   我们预测2018-2020年归属净利润分别为1.1亿元、1.7亿元、2.4亿元,对应EPS分别
   是0.31、0.49、0.69元/股。给予公司对应2018年26倍PE(PEG为0.35),目标价8.06
   元,给予增持评级。



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