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内蒙古包钢钢联股份有限公司 www.btsteel.com 0472-2669515
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股票名称:包钢股份  股票代码:600010  F10资料 返回上一级 上一条.上海机场 下一条.华能国际
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◆  公司概况  ◆                ◇更新时间:2019-11-01◇

  公司名称    : 内蒙古包钢钢联股份有限公司
  英文全称    : Inner Mongolia BaoTou Steel Union Co.,Ltd.
  注册地址    : 内蒙古包头市昆区河西工业区
  办公地址    : 内蒙古包头市昆区河西工业区包钢信息大楼主楼
  所属地域    : 内蒙古
  所属行业    : 黑色金属冶炼和压延加工业
  公司网址    : www.btsteel.com
    电子信箱    : glgfzqb@126.com
  上市日期    : 2001-03-09
  招股日期    : 2001-02-14
  发行数量(万 : 35000.0000
  股)
  发行价格(元/: 5.18
  股)
  首日开盘价  : 6.80元
  上市推荐人  : 华夏证券有限公司
  主承销商    : 华夏证券有限公司
  法人代表    : 李德刚
  董 事 长    : 李德刚
  总 经 理    : 李晓
  董    秘    : 白宝生
  董秘传真    : 0472-2669528
    董秘邮箱    : glgfzqb@126.com
  董秘电话    : 0472-2669515
  证券代表    : 于超
  电    话    : 0472-2669530,0472-2669515
  传    真    : 0472-2669528
  邮    编    : 014010
  会计事务所  : 致同会计师事务所(特殊普通合伙)
  主营范围    : 生产、销售:黑色金属及其延压加工产品、冶金机械、设备及配件,焦
                炭及焦化副产品(化工)生产和销售、冶金的投资、黑色金属冶炼、工
                业用氧、工业用氮、工业氢、纯氩、压缩空气、蒸汽、城市煤气经营
                、钢铁产品采购、耐火材料技术转让和施工服务、废钢铁加工、采购
                和销售、钢铁生产技术咨询、专有管理技术(高炉无料钟炉顶布料器
                等)、电力设备的施工、维护和检修以及电力技术服务,铁路运输及铁
                路设备的安装、检修和维护;测量设备的制造、安装、维护与检定;工
                业控制计算机软件编程、安装与调试;无损检测;工业用水;仓储(不含
                危险品);进出口贸易,铁矿采选,工业厂房、设备租赁;稀土精矿生产
                销售、萤石矿生产销售、铌精矿生产销售、硫精矿生产销售;有色金
                属、铁合金、铁矿石(铁精矿)、焦煤、焦炭的贸易。
  公司简史    :     公司系由包头钢铁(集团)有限责任公司作为主要发起人,将其拥
                有的轧钢系统生产主体单位(包括轨梁、无缝、线材、带钢四个分厂)
                的经营性净资产经评估作价后投入股份公司,同时联合西山煤电(集团
                )有限公司、中国第一重型机械集团公司、中国钢铁炉料华北公司、
                包头市鑫垣机械制造有限公司等四家发起人于1999年6月29日共同发
                起设立的股份有限公司。




  ◆  最新指标 (2019年1-9月)  ◆  ◇更新时间:2019-12-11◇

  每股收益      (元):0.0261            目前流通(万股)     :3167721.16
  每股净资产    (元):1.1798            总 股 本(万股)     :4558503.26
  每股公积金    (元):0.0307            主营收入同比增长   (%):-2.87
  每股未分配利润(元):0.1136            净利润同比增长     (%):-48.40
  每股经营现金流(元):-0.0208           净资产收益率       (%):2.24
  ─────────────────────────────────────
  2019中期每股收益(元):0.0228          净利润同比增长     (%):-26.46
  2019中期主营收入(万元):3030876.78    主营收入同比增长   (%):-4.33
  2019中期每股经营现金流(元):-0.0039   净资产收益率       (%):1.96
  ─────────────────────────────────────
  分配预案: 不分配
  最近除权: 10派0.07(2019.07.12)
  ☆曾用名: 钢联股份->包钢股份->G包钢



  ◆最新消息◆                                                              

   【重大事项】    2017年6月23日公告,2017年6月20日,联合评级在对本公司经营
   状况进行综合分析与评估的基础上,出具了《内蒙古包钢钢联股份有限公司公司债
   券2017年跟踪评级报告》,本公司主体长期信用等级为AA+,评级展望为稳定。“13
   包钢03”和“13包钢04”债券信用等级为AA+。
   【重大事项】    2017年5月24日公告,公司完成了收购包钢集团宝山矿业有限公司
   白云鄂博资源综合利用工程相关资产的资产交割,本次交易收购价格为71,126.43万
   元。
   【重大事项】    2017年5月13日公告,为了发挥北方稀土的资金优势,减轻公司资
   金压力,公司拟与北方稀土进行大宗原燃料采购贸易合作。公司将根据实际需要及
   生产安排,提出煤炭、铁精粉等大宗原燃料采购计划及质量要求。北方稀土作为投
   标方参加公司采购大宗原材料的招标,公司在交易品种同质同价的条件下优先选择
   北方稀土作为供应商。本项关联交易2017年度累计发生额预计不超过16亿元。
   【重大事项】    2017年4月21日公告,公司拟以自有资金71126.43万元通过收购宝
   山矿业公司白云鄂博资源综合利用工程相关生产线,进一步推动与公司尾矿资源综
   合开发利用相关的包钢集团有关生产资源的整合,来实现对尾矿资源的开发利用。
   本次收购完成后,有利于公司尽早实现对尾矿资源的开发利用,有利于公司的可持
   续发展,符合公司战略。
   【定期报告】    2016年年报披露,公司2017年计划生产铁1280万吨,粗钢1280万
   吨,材1188万吨;稀土精矿30万吨,萤石精矿20万吨,铌精矿2万吨,硫精矿2万吨
   。销售收入:480.22亿元,利润:17.13亿元。基建技改投资计划:32亿元。
   【业绩预告】    2017年1月26日公告,经财务部门初步测算,预计2016年度将实现
   扭亏为盈,实现归属于上市公司股东的净利润为5000万元—10000万元,与上年同期
   相比利润大幅增加(上年同期净利润:-330632万元)。公司通过进一步加强管理,
   加大降本增效力度,调整产品结构,加大新产品开发力度,增加高附加值产品的生
   产,增加钢材出口,强化营销管理,快速跟进市场,抓住钢材价格回升机遇,使公
   司生产经营情况得到明显改善,2016年度经营业绩实现扭亏为盈。
   【重大事项】    2016年12月28日公告,公司收到内蒙古自治区包头市财政局给予
   的2016年中央工业企业结构调整专项奖补资金6000万元(实际收到金额,与财政厅
   文件中的计划有差异),2016年内蒙古自治区化解钢铁煤炭行业过剩产能配套奖补
   资金4655万元。根据《企业会计准则》相关规定,上述资金作为营业外收入计入公司
   当期损益。
   【重大事项】    2016年12月10日公告,公司拟收购包头钢铁(集团)有限责任公
   司白云鄂博资源综合利用工程相关资产。交易标的账面价值为11.36亿元(未经审计
   ),最终交易价格以经自治区国资委批准的评估结果为准。本次收购完成后,公司
   将实现对尾矿资源的开发利用,有利于公司的可持续发展,符合公司战略。
   【定期报告】    2016年三季报披露,预计公司年初至下一报告期期末的累计净利
   润与上年同期相比大幅度增长。
   【重大事项】    2016年9月9日公告,为改善公司资金状况,公司拟将炼钢转炉相
   关设备,以售后回租方式与上实融资租赁有限公司开展融资租赁业务,融入资金不
   超过15亿元,期限半年,综合成本为4.95%,到期一次偿付本息。


  ◆控盘情况◆                                                              

                        2019-09-30    2019-06-30    2019-03-31    2018-12-31
  ─────────────────────────────────────
  股东人数    (户)          597101        611474        604545        563954
  人均持流通股(股)         53051.7       51804.7       52398.4       56169.8
  ─────────────────────────────────────
  点评:2017年一季报披露,3月末前十大流通股东中无机构投资者(12月末前十大流通
       股东中7家基金合计持股83915.79万股,占流通盘比例为5.33%) 股东人数46349
       8户,上期为486690户,户数变动了-4.77%。


  ◆概念题材◆                                                              

  板块: MSCI中国概念、国资改革概念、黑色金属概念、沪深300 概念、举牌概
  念、融资融券概念、稀土永磁概念、债转股概念、证金汇金概念、中证100概念。   
   【矿产资源+钢铁】公司主要从事矿产资源开发利用、钢铁产品的生产与销售。主要
   产品有建筑钢材、冷热轧板卷、镀锌钢板、中厚板、无缝管、重轨、型钢、矿产品
   等。产品主要用于基建、房地产、汽车、家电、风电、机械制造、高压锅炉、石油
   化工、基础设施建设及黑色金属、有色金属冶炼用矿产品等行业。产品主要以国内
   市场销售为主,部分产品出口。
   【推动转型升级】公司稀土钢板材冷轧生产线全面投产,标志着公司稀土钢板材生
   产线基建技改建设全面收官,包钢也由此具备了生产高档汽车板、家电板的能力。
   稀土钢板材厂积极开拓市场,不断调整产品结构,加大新产品研发力度。热轧普通
   汽车结构钢产品包含的钢种均已具备批量生产能力,BT700、BT600XT等高强钢产品
   、双相钢产品等也处于小批量试制阶段。管线钢实现了从低级别Gr.A到高级别X80M
   系列化生产,具备了管线钢全系列的生产能力。船板用钢通过中国船级社认证,产
   品性能和表面质量满足客户的要求。深冲用冷轧基料的批量稳定供货,为冷系列产
   品的生产奠定了原料基础。高强钢生产占比明显提升,极限规格产品S355J0中标埃
   及苏伊士运河改造项目。酸洗汽车结构钢SAPH370、SAPH440、BT510L等品种,应用
   于奥迪、大众、福特等国际知名品牌,车轮用钢BT380CL等品种,具备了稳定的供货
   能力。
   【主要产品产能】公司选矿厂年处理原矿1200万吨。巴润矿业公司设计采矿1000万
   吨/年;选矿1000万吨/年。焦炭产能达600万吨,炼铁产能1745万吨,炼钢产能1910
   万吨,板材产能970万吨;无缝管产能177万吨,钢轨、型钢产能210万吨,棒线材产
   能260万吨。
   【资产整合平台】2014年2月,本公司接到控股股东包钢集团《关于内蒙古包钢钢联
   股份有限公司与内蒙古包钢稀土(集团)高科技股份有限公司未来发展战略的实施规
   划》。鉴于公司的发展战略是优化钢铁,突出资源,向资源型企业实施战略转型,
   包钢集团承诺,包钢集团拥有的矿产资源及其开发项目将优先注入包钢股份,包钢
   股份为包钢集团铁、有色金属、煤炭等上游矿产资源及相应产品的唯一整合方。
   【新理益集团间接举牌】2016年3月,因天茂集团已完成收购国华人寿51%的股权,
   国华人寿已成为天茂集团的控股子公司、新理益集团的控股孙公司。鉴于国华人寿
   和理家盈受同一主体新理益集团控制,形成一致行动关系,需要合并计算国华人寿(
   持有12.22亿股,占公司总股本的3.75%)和理家盈(持有公司股份15.56亿股,占公
   司总股本的4.78%)持有的公司股份数量及持股比例,两者合计持有27.78亿股,占
   公司总股本的8.53%。截至本报告签署日,信息披露义务人不排除未来12个月内继续
   增持公司股份。

   【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考信
   息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
   司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。

  ◆成交回报(单位:万元)◆                                                   

  ─────────────────────────────────────
  日期:2017-07-31         成交量(手):8068903.0    成交金额(万):219606.52    
  涨跌幅偏离值:9.59                                                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  兴业证券股份有限公司陕西分公司                       7312.65             -
  中信建投证券股份有限公司重庆涪陵广场路证券营业       5920.46             -
  部
  机构专用                                             4689.92             -
  安信证券股份有限公司南昌胜利路证券营业部             4111.26             -
  光大证券股份有限公司苏州苏惠路证券营业部             3178.09             -
  中信证券股份有限公司北京复外大街证券营业部                 -       2822.42
  恒泰证券股份有限公司上海吴淞路证券营业部                   -       2685.06
  中国国际金融股份有限公司北京建国门外大街证券营             -       2658.38
  业部
  中信证券(山东)有限责任公司济南分公司                       -       2244.81
  方正证券股份有限公司益阳长益路证券营业部                   -       1865.29
  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-09-02         成交量(手):14383470.0   成交金额(万):573227.25    
  连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:20.27                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  机构专用                                           158575.08             -
  机构专用                                           154692.03             -
  机构专用                                            11588.82             -
  沪股通专用                                           3770.53             -
  申银万国证券股份有限公司黄石黄石大道证券营业部       2480.04             -
  华鑫证券有限责任公司西安科技路证券营业部                   -       8290.04
  国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部                 -       6039.99
  华安证券股份有限公司深圳深南西路证券营业部                 -       5934.42
  长城证券股份有限公司武汉云林街证券营业部                   -       4544.95
  安信证券股份有限公司南昌胜利路证券营业部                   -       3747.00
  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-08-31         成交量(手):3152239.0    成交金额(万):112671.37    
  振幅:17.75                                                                
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  机构专用                                            39423.47             -
  沪股通专用                                           1166.58             -
  国泰君安证券股份有限公司上海江苏路证券营业部         1044.77             -
  招商证券股份有限公司上海娄山关路证券营业部            802.69             -
  申银万国证券股份有限公司黄石黄石大道证券营业部        755.64             -
  安信证券股份有限公司南昌胜利路证券营业部                   -       3105.75
  国信证券股份有限公司南京洪武路证券营业部                   -       1316.30
  华泰证券股份有限公司江西分公司                             -       1292.18
  申银万国证券股份有限公司黄石黄石大道证券营业部             -        985.56
  方正证券股份有限公司长沙黄兴中路证券营业部                 -        827.11
  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-05-14         成交量(手):9738423.0    成交金额(万):619489.23    
  涨跌幅偏离值:10.03                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  方正证券股份有限公司台州解放路证券营业部            10603.21             -
  齐鲁证券有限公司宁波江东北路证券营业部               9232.73             -
  海通证券股份有限公司上海天平路营业部                 7993.75             -
  华安证券股份有限公司深圳深南西路证券营业部           5493.40             -
  申银万国证券股份有限公司南通青年中路证券营业部       5243.54             -
  招商证券股份有限公司深圳龙岗龙岗大道证券营业部             -       8983.28
  国信证券股份有限公司上海北京东路证券营业部                 -       4149.61
  招商证券股份有限公司上海娄山关路证券营业部                 -       3392.38
  中信证券(浙江)有限责任公司诸暨暨东路证券营业             -       3236.31
  部
  国泰君安证券股份有限公司衢州柯城证券营业部                 -       3234.52
  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-04-21         成交量(手):13058933.0   成交金额(万):886169.28    
  涨跌幅偏离值:8.27                                                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  国泰君安证券股份有限公司上海江苏路证券营业部        24036.01             -
  广发证券股份有限公司江门江华路证券营业部            18800.58             -
  国泰君安证券股份有限公司上海分公司                  15327.70             -
  申银万国证券股份有限公司上海东川路证券营业部        13958.31             -
  中信证券股份有限公司上海溧阳路证券营业部            11793.66             -
  广发证券股份有限公司普宁流沙证券营业部                     -       9141.54
  国联证券股份有限公司宜兴人民南路证券营业部                 -       5724.96
  光大证券股份有限公司东莞运河东一路证券营业部               -       5184.95
  国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部                 -       5108.94
  海通证券股份有限公司东莞胜和路证券营业部                   -       4554.11
  ─────────────────────────────────────
  日期:2014-08-26         成交量(手):1911533.0    成交金额(万):95229.63     
  单只标的证券的当日融资买入数量达到当日该证券总交易:52.31                  
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  光大证券股份有限公司                                36484.92             -
  申银万国证券股份有限公司                             2876.66             -
  国泰君安证券股份有限公司                             1656.61             -
  招商证券股份有限公司                                  945.00             -
  中国银河证券股份有限公司                              811.87             -
  ─────────────────────────────────────

               

     

☆☆☆.☆☆
  ◆  财务透视  ◆                ◇更新时间:2019-11-01◇

  主要财务指标               2019三季     2019中期     2019一季     2018末期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.0261       0.0228       0.0107       0.0730
  基本每股收益(扣除后)              -       0.0225            -       0.0715
  摊薄每股收益(元)             0.0261       0.0228       0.0107       0.0729
  每股净资产(元)               1.1798       1.1779       1.1625       1.1510
  每股未分配利润(元)           0.1136       0.1114       0.0967       0.0870
  每股公积金(元)               0.0307       0.0307       0.0307       0.0307
  销售毛利率(%)                 13.98        15.53        16.55        15.72
  营业利润率(%)                  3.60         4.69         4.74         6.33
  净利润率(%)                    2.54         3.44         3.62         4.95
  加权净资产收益率(%)            2.24         1.96         0.92         6.50
  摊薄净资产收益率(%)            2.21         1.94         0.92         6.33
  股东权益(%)                   36.16        36.99        36.82        35.26
  流动比率                       0.63         0.55         0.53         0.56
  速动比率                       0.31         0.26         0.25         0.30
  每股经营现金流量(元)        -0.0208      -0.0039       0.0037       0.1568
  会计师事务所审计意见         未审计       未审计       未审计       无保留
  报表公布日               2019-10-30   2019-08-28   2019-04-30   2019-04-19
  ─────────────────────────────────────

  主要财务指标               2018三季     2018中期     2018一季     2017末期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.0505       0.0311       0.0139       0.0452
  基本每股收益(扣除后)              -       0.0309            -       0.0416
  摊薄每股收益(元)             0.0505       0.0311       0.0140       0.0452
  每股净资产(元)               1.1375       1.1095       1.0962       1.0823
  每股未分配利润(元)           0.0712       0.0487       0.0384       0.0258
  每股公积金(元)               0.0307       0.0307       0.0307       0.0307
  销售毛利率(%)                 16.13        15.29        18.32        15.52
  营业利润率(%)                  6.27         5.81         6.46         5.27
  净利润率(%)                    4.77         4.47         4.90         3.84
  加权净资产收益率(%)            4.44         2.82         1.27         4.27
  摊薄净资产收益率(%)            4.44         2.80         1.27         4.18
  股东权益(%)                   35.05        34.45        34.11        33.64
  流动比率                       0.54         0.51         0.48         0.47
  速动比率                       0.29         0.27         0.23         0.25
  每股经营现金流量(元)         0.1080       0.0415       0.0294       0.1608
  会计师事务所审计意见         未审计       未审计       未审计       无保留
  报表公布日               2018-10-31   2018-08-29   2018-04-27   2018-04-20
  ─────────────────────────────────────

  利润表摘要                                                                

  指标(单位:万元)         2019三季      2019中期      2019一季      2018末期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入              4688343.55    3030876.78    1344229.71    6718756.06
  营业成本              4532172.57    2897567.07    1284581.82    6338151.74
  营业费用               167176.70     109246.22      51425.91     230607.11
  管理费用               100090.46      66255.81      28751.70     139704.40
  财务费用               189746.94     130411.54      67169.73     250358.97
  营业利润               168670.91     142276.17      63698.74     425387.98
  ─────────────────────────────────────
  投资收益                10491.41       7904.57       2850.42      34207.61
  营业外收支净额           1968.86       1650.79        492.66      -1314.21
  ─────────────────────────────────────
  利润总额               170639.77     143926.97      64191.40     424073.77
  净利润                 118885.04     104142.49      48722.38     332376.18
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2018三季      2018中期      2018一季      2017末期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入              4826655.38    3168108.51    1298679.94    5368373.13
  营业成本              4520605.12    2990942.87    1219007.92    5068477.89
  营业费用               176808.71     107592.94      46064.66     218087.00
  管理费用                81504.50      55164.99      36472.92     102172.65
  财务费用               185435.23     128287.77      68972.47     167836.90
  营业利润               302545.41     184223.08      83874.47     282937.79
  ─────────────────────────────────────
  投资收益                19675.37       9599.83       3503.04     -38880.85
  营业外收支净额           -316.69         43.40         29.45       -295.67
  ─────────────────────────────────────
  利润总额               302228.72     184266.47      83903.92     282642.12
  净利润                 230393.45     141622.90      63691.46     206125.55
  ─────────────────────────────────────

  资产负债表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2019三季      2019中期      2019一季      2018末期
  ─────────────────────────────────────
  总资产               14872914.89   14515130.43   14391419.07   14880068.64
  流动资产              4551126.19    4186459.48    4032929.74    4484182.92
  货币资金              1259402.47     999102.18    1028391.09    1170537.40
  存货                  2308857.23    2198198.70    2108310.35    2080470.77
  交易性金融资产           1235.44       3536.82       3689.34       3323.73
  应收账款               343013.00     372445.54     338799.50     307960.69
  其他应收款                     -      45933.62             -      50333.11
  固定资产净额                   -    6831839.57             -    6987695.77
  可供出售金融资产               -             -        200.00        200.00
  无形资产               174022.49     167952.74     170179.11     172383.44
  ─────────────────────────────────────
  短期借款              1602600.00    1442800.00    1493100.00    1614893.88
  预收账款               631857.66     580572.42     552444.95     791371.89
  应付账款              2667371.51    2681570.26    4188107.50    2718796.87
  流动负债              7223462.10    7566774.98    7573820.13    7987611.00
  长期负债              2250890.04    1558662.64    1498201.59    1625469.59
  总负债                9474352.14    9125437.62    9072021.72    9613080.59
  ─────────────────────────────────────
  股东权益              5377984.51    5369428.30    5299373.44    5246895.74
  资本公积金             139903.03     139903.03     139903.03     139903.03
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2018三季      2018中期      2018一季      2017末期
  ─────────────────────────────────────
  总资产               14794287.66   14681734.56   14651066.19   14664246.48
  流动资产              4396382.66    4283361.35    4165371.47    4139646.97
  货币资金               847266.80    1097834.36     837303.97    1166616.67
  存货                  2032693.52    1958285.40    2171216.92    1936627.71
  交易性金融资产           4046.88       3639.01       3741.24       3756.21
  应收账款               429627.64     329187.91     333338.79     308485.14
  其他应收款                     -      56593.78      34056.10      47570.85
  固定资产净额          6872581.77    6938260.39    7089155.08    7154210.16
  可供出售金融资产               -        200.00        200.00        200.00
  无形资产               174354.75     176788.09     181191.73     181240.91
  ─────────────────────────────────────
  短期借款              1697981.40    1632027.40    1539494.68    1404995.18
  预收账款               872233.87     784882.28     794399.27     765615.50
  应付账款              4481197.18    2724754.10    2671526.55    2636295.31
  流动负债              8166662.69    8467925.80    8673439.44    8888199.58
  长期负债              1422281.52    1135946.66     961052.37     822334.91
  总负债                9588944.22    9603872.46    9634491.81    9710534.49
  ─────────────────────────────────────
  股东权益              5185197.09    5057546.13    4997191.11    4933602.93
  资本公积金             139903.03     139903.03     139903.03     139903.03
  ─────────────────────────────────────

  现金流量表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2019三季      2019中期      2019一季      2018末期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计      4420221.69    3161048.79     925261.07    5069916.74
  经营现金流出小计      4514811.45    3178989.57     908171.07    4355041.87
  经营现金流量净额       -94589.76     -17940.78      17090.01     714874.87
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计         1247.96         15.68             -      83219.33
  投资现金流出小计       124829.41     106265.06      86609.68     247194.86
  投资现金流量净额      -123581.45    -106249.38     -86609.68    -163975.53
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计      3742435.03    1888564.36    1006193.61    4370037.02
  筹资现金流出小计      3489370.81    1877047.49    1090789.49    4891417.02
  筹资现金流量净额       253064.22      11516.87     -84595.87    -521380.00
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额        35069.36    -110469.84    -155450.39      29548.31
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2018三季      2018中期      2018一季      2017末期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计      4836617.56    3498558.78     900732.49    4368512.18
  经营现金流出小计      4344146.43    3309443.88     766879.76    3635615.37
  经营现金流量净额       492471.13     189114.90     133852.74     732896.81
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计          219.97        155.37             -       1453.63
  投资现金流出小计       183611.45      83869.56      48180.17      74151.62
  投资现金流量净额      -183391.48     -83714.20     -48180.17     -72697.99
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计      3011918.25    2117577.41    1007777.50    3557087.20
  筹资现金流出小计      3594061.43    2189623.46    1327754.92    3896010.37
  筹资现金流量净额      -582143.18     -72046.05    -319977.42    -338923.17
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额      -268005.99      31906.37    -238014.13     310555.46
  ─────────────────────────────────────


  ◆  主营构成  ◆                ◇更新时间:2019-10-23◇

  单位:万元                                                   截止:2018末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  板材                            3540513.33          52.70%       372568.64
  线棒材                           928795.79          13.82%       125227.41
  管材                             751574.97          11.19%        88065.49
  型材                             731058.08          10.88%       111277.73
  其他(补充)                      68160.15           1.01%        33349.40
  ─────────────────────────────────────
  冶炼行业                        6718756.06         100.00%      1056273.33
  ─────────────────────────────────────
  华北地区                        3330321.44          49.57%       500295.67
  华东地区                        1023592.13          15.23%       168926.59
  出口                             724746.91          10.79%       111993.24
  西北地区                         633742.50           9.43%       107438.64
  华南地区                         409355.72           6.09%        65498.49
  西南地区                         354031.46           5.27%        59603.83
  中南地区                         139419.51           2.08%        27363.60
  东北地区                         103546.40           1.54%        15153.28
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  板材                                       3167944.69               10.52%
  线棒材                                      803568.37               13.48%
  管材                                        663509.49               11.72%
  型材                                        619780.36               15.22%
  其他(补充)                                 34810.75               48.93%
  ─────────────────────────────────────
  冶炼行业                                   5662482.72               15.72%
  ─────────────────────────────────────
  华北地区                                   2830025.76                    -
  华东地区                                    854665.54                    -
  出口                                        612753.68                    -
  西北地区                                    526303.86                    -
  华南地区                                    343857.23                    -
  西南地区                                    294427.63                    -
  中南地区                                    112055.91                    -
  东北地区                                     88393.12                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2017末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  板材                            2742388.45          51.08%       285323.56
  线棒材                           619387.26          11.54%        79288.48
  型材                             615352.90          11.46%       106136.98
  管材                             604207.26          11.25%        67854.46
  其他(补充)                      42861.21           0.80%        20787.87
  ─────────────────────────────────────
  冶炼行业                        5368373.13         100.00%       832933.85
  ─────────────────────────────────────
  华北地区                        2280883.73          42.49%       422570.87
  西北地区                        1010214.58          18.82%        81238.63
  华东地区                         849338.52          15.82%       138951.78
  出口                             582643.14          10.85%        85765.07
  华南地区                         240415.61           4.48%        37961.62
  东北地区                         187133.26           3.49%        28138.45
  西南地区                         130681.66           2.43%        21418.72
  中南地区                          87062.64           1.62%        16888.71
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  板材                                       2457064.89               10.40%
  线棒材                                      540098.78               12.80%
  型材                                        509215.91               17.25%
  管材                                        536352.80               11.23%
  其他(补充)                                 22073.34               48.50%
  ─────────────────────────────────────
  冶炼行业                                   4535439.28               15.52%
  ─────────────────────────────────────
  华北地区                                   1858312.86                    -
  西北地区                                    928975.95                    -
  华东地区                                    710386.74                    -
  出口                                        496878.07                    -
  华南地区                                    202453.98                    -
  东北地区                                    158994.82                    -
  西南地区                                    109262.94                    -
  中南地区                                     70173.92                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2016末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  板材                            1546645.11          49.85%       102719.87
  型材                             678636.58          21.87%        92475.43
  管材                             332245.70          10.71%       -28913.66
  线棒材                           229892.74           7.41%        11028.59
  其他(补充)                      39450.96           1.27%         -192.48
  ─────────────────────────────────────
  冶金行业                        3063367.06          98.73%       267083.69
  其他(补充)                      39450.96           1.27%         -192.48
  ─────────────────────────────────────
  华北地区                        1599290.13          51.54%       120293.37
  华东地区                         589146.28          18.99%        61949.84
  出口                             373281.33          12.03%        32399.35
  西北地区                         228751.64           7.37%        28447.24
  东北地区                          87204.47           2.81%         4399.01
  华南地区                          84738.53           2.73%         9144.31
  西南地区                          54597.73           1.76%         6263.22
  中南地区                          46356.95           1.49%         4187.34
  其他(补充)                      39450.96           1.27%         -192.48
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  板材                                       1443925.24                6.64%
  型材                                        586161.15               13.63%
  管材                                        361159.37               -8.70%
  线棒材                                      218864.15                4.80%
  其他(补充)                                 39643.44               -0.49%
  ─────────────────────────────────────
  冶金行业                                   2796283.37                8.72%
  其他(补充)                                 39643.44               -0.49%
  ─────────────────────────────────────
  华北地区                                   1478996.75                    -
  华东地区                                    527196.45                    -
  出口                                        340881.98                    -
  西北地区                                    200304.40                    -
  东北地区                                     82805.46                    -
  华南地区                                     75594.22                    -
  西南地区                                     48334.51                    -
  中南地区                                     42169.61                    -
  其他(补充)                                 39643.44                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2016中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  板材                             739801.12          61.46%        21435.28
  型材                             197095.20          16.37%        39533.78
  管材                             123089.70          10.23%       -12450.16
  线棒材                            99257.84           8.25%          787.41
  其他(补充)                      30046.39           2.50%         3329.90
  ─────────────────────────────────────
  冶金                            1173666.35          97.50%        58570.10
  其他(补充)                      30046.39           2.50%         3329.90
  ─────────────────────────────────────
  华北                             641975.75          53.33%               -
  华东                             214568.20          17.83%               -
  出口                              94811.84           7.88%               -
  西北                              93974.53           7.81%               -
  华南                              34821.42           2.89%               -
  中南                              34104.45           2.83%               -
  西南                              30791.60           2.56%               -
  其他(补充)                      30046.39           2.50%               -
  东北                              28618.55           2.38%               -
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  板材                                        718365.84                2.90%
  型材                                        157561.42               20.06%
  管材                                        135539.86              -10.11%
  线棒材                                       98470.43                0.79%
  其他(补充)                                 26716.49               11.08%
  ─────────────────────────────────────
  冶金                                       1115096.25                4.99%
  其他(补充)                                 26716.49               11.08%
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                


  ◆  大事提醒  ◆                ◇更新时间:2019-12-11◇


  ◆融资融券◆                                                              

                                                            单位:万元、万股
  截止日期          融资余额  融资买入额    融券余量    融券余额  融券卖出量
  ─────────────────────────────────────
  2019-12-10       136502.05     1423.45      372.29      480.25           -
  2019-12-09       137395.91     4021.02      458.31      600.38       86.98
  2019-12-06       136281.26     1312.52      413.35      533.22        0.02
  2019-12-05       136778.45     3524.11      473.08      610.27       59.75
  2019-12-04       135344.71     3265.63      495.12      638.71      104.58
  2019-12-03       135726.57     1092.85      513.51      657.30       32.61
  2019-12-02       136059.07     1273.03      489.00      625.92       79.85
  2019-11-29       136566.31     1526.50      645.59      826.35       43.73
  2019-11-28       136878.52     2068.37      603.23      766.10       33.87
  2019-11-27       137993.89     1495.17      682.58      887.35       96.63
  2019-11-26       138839.05     3602.00      647.62      854.85        7.12
  2019-11-25       139415.49     7635.64      888.49     1190.57      245.74
  2019-11-22       136712.99     4448.44      701.85      912.40      146.01
  2019-11-21       137981.85     2238.19      695.27      896.89       41.77
  2019-11-20       137930.47     2590.80      727.59      924.03      103.30
  2019-11-19       138114.94     2015.04      761.22      974.36       54.33
  2019-11-18       138095.37     3087.27      797.50     1012.83      109.08
  2019-11-15       138477.51     6662.18      830.30     1062.78      350.53
  2019-11-14       139709.97     3514.77      649.49      798.87      214.40
  2019-11-13       140300.74     4754.70      457.69      558.38       51.64
  ─────────────────────────────────────

  ◆机构持仓统计◆                                                          

  报告期             2019-09-30     2019-06-30     2019-03-31     2018-12-31
  ─────────────────────────────────────
  基金持股(万)          3574.00       29912.24        2095.78       29778.30
  占流通股%                   -              -              -              -
  持股家数                    4            104              6             93
  ─────────────────────────────────────
  QFII持股(万)         42099.55       44787.01       70024.98       77164.77
  占流通股%                   -              -              -              -
  持股家数                    1              1              1              1
  ─────────────────────────────────────
  信托持股(万)                -              -              -       23354.44
  占流通股%                   -              -              -              -
  持股家数                    -              -              -              1
  ─────────────────────────────────────
  保险持股(万)        156111.11      156111.11      156111.11      171111.11
  占流通股%                   -              -              -              -
  持股家数                    1              1              1              1
  ─────────────────────────────────────

  ◆大宗交易◆                                                              

  交易日期    价格(元)    当日收盘  折溢价比率  成交量(万股)  成交金额(万元)
  ─────────────────────────────────────
  2019-12-10      1.22        1.29        0.95         30.00           36.60

  买方:宏信证券有限责任公司南京广州路证券营业部                            
  卖方:华泰证券股份有限公司南京中山北路证券营业部                          
  ─────────────────────────────────────
  2019-10-28      1.32        1.46        0.90        180.00          237.60

  买方:中信证券股份有限公司武汉建设大道证券营业部                          
  卖方:中信证券股份有限公司武汉东吴大道证券营业部                          
  ─────────────────────────────────────
  2019-10-24      1.32        1.45        0.91         40.00           52.80

  买方:中信证券股份有限公司武汉建设大道证券营业部                          
  卖方:中信证券股份有限公司武汉东吴大道证券营业部                          
  ─────────────────────────────────────
  2019-10-24      1.32        1.45        0.91         98.00          129.36

  买方:中信证券股份有限公司武汉建设大道证券营业部                          
  卖方:中信证券股份有限公司武汉东吴大道证券营业部                          
  ─────────────────────────────────────
  2019-09-05      1.45        1.54        0.94       6300.00         9135.00

  买方:兴业证券股份有限公司上海天钥桥路证券营业部                          
  卖方:广发证券股份有限公司青岛香港东路证券营业部                          
  ─────────────────────────────────────
  2019-09-05      1.45        1.54        0.94      13295.12        19277.92

  买方:广发证券股份有限公司青岛香港东路证券营业部                          
  卖方:广发证券股份有限公司青岛香港东路证券营业部                          
  ─────────────────────────────────────

  ◆股东增减持◆                                                            

  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 宁波理家盈贸易有限公司         股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2019-09-06                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 29895.12万股                   占总股本: 0.6558%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 宁波理家盈贸易有限公司         股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2019-08-23                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 18500.00万股                   占总股本: 0.4058%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 宁波理家盈贸易有限公司         股东类型: 其他股东
  变动截止    : 2019-07-19                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 97568.61万股                   占总股本: 2.1404%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 国华人寿保险股份有限公司-自有  股东类型: 其他股东
                资金
  变动截止    : 2019-04-19                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 15000.00万股                   占总股本: 0.3291%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 张小平                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2018-11-23                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 0.19万股                       占总股本: 0.0000%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 张小平                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2018-11-22                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 1.05万股                       占总股本: 0.0000%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 陈桂荣                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2018-11-21                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 6.23万股                       占总股本: 0.0001%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 宋龙堂                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2018-11-20                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 6.05万股                       占总股本: 0.0001%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 周远平                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2018-11-20                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 7.64万股                       占总股本: 0.0002%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 邹彦春                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2018-11-16                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 11.98万股                      占总股本: 0.0003%
  ─────────────────────────────────────

  ◆董事、监事、高管及相关人员持股变动情况◆                                

  日期        变动人    变动数量(股)    均价  结存股数  董监高      变动原因
  ─────────────────────────────────────
  2018-11-23  张小平            1900    1.60    136200  张小平  二级市场买卖
              本人                                      董事
  ─────────────────────────────────────
  2018-11-22  张小平           10500    1.62    134300  张小平  二级市场买卖
              本人                                      董事
  ─────────────────────────────────────
  2018-11-21  陈桂荣           62300    1.61     62300  陈桂荣  二级市场买卖
              本人                                      监事
  ─────────────────────────────────────
  2018-11-20  宋龙堂           60500    1.65     60500  宋龙堂  二级市场买卖
              本人                                      董事
  ─────────────────────────────────────
  2018-11-20  周远平           76400    1.62    127240  周远平  二级市场买卖
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────
  2018-11-16  邹彦春          119800    1.67    119800  邹彦春  二级市场买卖
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────


  ◆  八面来风  ◆                ◇更新时间:2019-12-10◇

  ●2016-08-26 〖资讯中心〗包钢股份(600010)减值损失减少叠加政府补助,上半年业
  绩小幅上升(长江证券)                                                      
      报告要点
      事件描述
      包钢股份发布2016年半年度报告,报告期内实现营业收入120.37亿元,同比上升
  4.66%;营业成本114.18亿元,同比上升8.15%;实现归属于上市公司股东净利润0.28
  亿元,同比上升4.66%,实现EPS0.0008元。
      其中,2季度公司实现营业收入66.12亿元,同比上升34.19%,1季度同比增速为-
  17.41%;营业成本52.69亿元,同比上升5.62%,1季度同比增速为2.99%;2季度实现
  归属母公司净利润5.78亿元,去年同期为-4.64亿元;2季度EPS为0.018元,1季度EPS
  为-0.017元。
      事件评论
      资产减值损失减少+政府补助,上半年业绩小幅回升:或源于地域与原料限制,
  在今年以来的涨价行情中,公司主营业务并没有太明显好转,公司毛利润同比仅微增
  0.81亿元。公司上半年扭亏主要原因在于资产减值损失大幅减少以及营业外收入提升
  :1)受益于存货跌价准备转回,公司上半年资产减值损失同比减少5.63亿元;2)上半
  年政府补助同比增加,增厚公司当期利润1.55亿元。不过,管理费用上升叠加所得税
  增加一定程度上削减了公司当期利润:由于水电费、综合服务费、土地租赁费、税金
  等费用同比增加,公司上半年管理费用同比增加1.18亿元;主要源于递延所得税费用
  增加,公司上半年所得税同比增加2.16亿元。
      量价齐升,助力2季度业绩同环比均改善:同比来看,受益于行情好转,2季度钢
  价同比上涨7.20%,产量同比上升1.47%,叠加矿价同比继续下跌6.57%,公司2季度毛
  利大幅提升14.04亿元,带动业绩同比增厚10.42亿元;环比方面,同样受益行情回暖
  之下的量价齐增,公司最终实现11.28亿元的业绩增长。
      预计公司2016、2017年EPS分别为0.004元、0.012元,维持“买入”评级。

  ●2016-08-26 〖资讯中心〗包钢股份(600010)中报点评:中报业绩扭亏,期待稀土开
  发释放业绩(华泰证券)                                                      
      2016年中报:公司上半年业绩扭亏为盈,符合此前预期
      公司上半年实现营收120.37亿元,同比上涨4.67%;归属于母公司净利0.28亿元
  ,同比扭亏;基本每股收益0.001元,同比上升108.99%;加权平均净资产收益率0.06
  %,同比上升0.71个百分点。其中,第二季度实现营收66.12亿元,环比上升21.86%、
  同比上升52.34%;归属于母公司净利5.78亿元,环比、同比均实现扭亏;基本每股收
  益0.02元,环比上升0.04元、同比上升0.03元。
      受益钢材市场好转,公司营收同比增长
      受益于上半年钢材市场回暖,公司上半年销量同比增长,公司上半年营业收入同
  比上升4.67%。分产品方面,板材、线棒材毛利率分别同比增长4.35、3.51个百分点
  外,管材和型材毛利率则分别同比下滑9.14、0.94个百分点。上半年公司毛利为6.19
  亿元,同比增长0.81亿元,部分对冲了销售、管理费用的增长。此外,公司提回存货
  跌价损失3.27亿元,上半年资产减值损失为-2.63亿元,同比减少5.63亿元。并且,
  上半年公司营业外收入4.01亿元,同比增长1.67亿元,其中政府补助达到3.79亿元,
  同比增长1.55亿元。最后,公司调整固定资产折旧年限,预计2016年固定资产折旧减
  少6.04亿元、净利润增加4.53亿元。毛利增长、资产减值损失提回、政府补贴以及资
  产折旧减少共同促使公司上半年扭亏。
      合作投资无缝管,开拓汽车用钢市场
      公司于2016年8月公告,拟出资510万元,与吉林省车桥汽车零部件有限公司合资
  成立长春包钢稀土钢汽车材料加工配送有限公司,致力于共同研发车桥领域的无缝管
  产品,开拓汽车用钢市场,公司持股比例为51%。不锈钢无缝钢管主要用于汽车排气
  系统、汽车半轴套管和驱动桥桥壳轴管。吉林车桥公司是中国一汽解放汽车有限公司
  的配套企业,受益于一汽常年稳定的订单需求,此项投资对于公司调整产业结构,增
  加新的利润增长点具有积极意义。
      钢铁、资源双轮驱动,维持公司增持评级
      公司去年通过非公开发行收购包钢集团选矿相关资产、白云鄂博矿综合利用工程
  项目选铁相关资产以及尾矿库资产,公司已逐步转变为轻稀土资源、钢铁双轮驱动企
  业。从上半年盈利来看,公司艰难扭亏;但公司除上半年获得政府补助3.79亿元外,
  今年7月公司再次环保补贴1.65亿元。此外,公司目前有冷轧工程等在建工程,建成
  投产后有望提升公司板材等产品盈利能力;故维持“增持”评级,假设公司下半年有
  望获得与上半年同等的政府支持力度,则预计2016-2018年EPS为0.05、0.07、0.09元
  。

  ●2016-08-26 〖资讯中心〗包钢股份(600010)中报点评:业绩扭亏为盈,期待矿产资
  源开发利用业务驱动盈利增长(信达证券)                                      
      事件:2016年8月26日,包钢股份发布2016半年报,公司报告期内实现营业收入1
  20.37亿元,同比增长4.66%;实现归母净利润2752万元,同比增长117.87%;实现基
  本每股收益0.0008元。
      点评:
      行业阶段性回暖,公司业绩扭亏为盈。钢铁行业在经历了2015年全行业亏损状态
  后,受房地产以及社会固定资产投资增速提高等影响,于2016年上半年出现阶段性回
  暖,钢价触底反弹,其中3、4月份涨幅最为明显,此后在5月份迎来暴跌,不过仍明
  显高于2015年的低位。在行业阶段性回暖的态势下,公司营收小幅上涨。主营业务方
  面,由于去年建成的年产550万吨高档板材生产线于今年投产,公司实现报告期内板
  材产品营收增长56.75%,是公司营收增长的主要因素。公司营业利润依旧为负,但由
  于存货跌价损失转回使资产减值损失同比减少5.63亿元,以及收到政府补助3.79亿元
  ,最终导致公司净利润扭亏为盈。
      逐步转型资源型企业,盈利水平有望大幅回暖。公司于去年完成了非公开发行股
  票收购集团公司选矿厂、尾矿库和白云鄂博矿产资源综合利用选铁相关资产,包钢股
  份成为全球拥有轻稀土资源量最大的企业,促进了公司逐步向资源型企业转型,从而
  形成钢铁产品生产和矿产资源开发利用业务双轮驱动。公司尾矿库资源储量大,与集
  团公司签订《排他性矿石供应协议》,随着公司的尾矿库综合开发利用和白云鄂博矿
  产资源综合利用项目投产,公司的盈利水平有望大幅回暖。
      盈利预测及评级:我们预测公司16-18年EPS分别为0.03,0.04,0.04元。考虑到公
  司完成白云鄂博稀土尾矿资源整合后,成为了北方最大稀土资源型企业,未来稀土原
  材料销售会为公司带来新的利润增长,继续维持“增持”评级。

  ●2016-06-03 [路演]包钢股份:重轨产品在全国市场份额大(投资者互动平台)     
    “沟通创造价值内蒙古辖区上市公司2016年度投资者网上集体接待日”活动正在
  全景网举行。包钢股份(600010)证券事务代表于超表示,公司根据国家铁路运输发
  展规划,注重钢轨产品研发,以保证铁路建设需要,目前公司重轨产品在全国钢轨市
  场占有较大比重。

  ●2016-06-03 [路演]包钢股份:最大劣势为中端市场运距远(新浪财经)           
    “沟通创造价值内蒙古辖区上市公司2016年度投资者网上集体接待日”活动正在
  全景网举行。包钢股份(600010)证券事务代表于超表示,公司最大的劣势,在于中
  端市场运距远,运输成本高,对了公司利润造成不利影响。

  ●2016-05-02 〖资讯中心〗包钢股份(600010)成本无优势+需求低迷,1季度业绩同比
  由盈转亏(长江证券)                                                        
      报告要点
      事件描述
      包钢股份今日发布2016年1季报,报告期内公司实现营业收入54.26亿元,同比下
  降24.23%;营业成本61.50亿元,同比下降2.91%;实现归属于母公司所有者净利润-5
  .50亿元,去年同期为1.68亿元;1季度对应EPS为-0.017元,去年同期EPS为0.01元。
      截止2016年3月10日,相关非公开发行股票所涉及资产转移交割工作已全部完成
  ,目标资产中选矿相关资产、白云鄂博矿产资源综合利用工程项目选铁相关资产、尾
  矿库资产已经全部交割完成并由包钢股份运营。
      事件评论
      成本无优势+需求低迷,1季度业绩同比由盈转亏:在2016年1季度钢价虽有反弹
  ,可同比仍处于低位,全国钢价综合指数同比下跌17.15%,位于低位的产品销售价格
  致使营业收入同比下降24.23%,而在成本端,虽然原材料铁矿石同比下跌21.42%,跌
  幅大于钢价,但由于公司刚完成收购包钢集团相关资产不久,新增固定资产折旧以及
  新产线磨合阶段不良率较高,营业成本的同比跌幅反而小于营业收入,仅为2.91%,
  从而导致报告期内毛利率同比大幅减少24.89个百分点,毛利润同比减少15.51亿元,
  确立1季度业绩同比由盈转亏格局。不过,由于2016年1季度收到政府补助致使营业外
  收入同比增加3.60亿,存货跌价准备转回致使资产减值损失同比减少2.78亿,一定程
  度上缓和了1季度业绩的恶化程度,最终公司1季度实现归属于母公司所有者净利润-5
  .50亿元,同比增亏7.18亿元。
      环比来看,无疑是受益于1季度的钢价反弹行情,毛利润环比上升幅度较大,同
  比增厚利润20.30亿,叠加资产减值损失环比节省约5.27亿,最终1季度业绩环比大幅
  好转,盈利环比上升14.31亿。
      完成目标收购,期待转型后盈利释放:公司顺利完成收购集团公司选矿厂,尾矿
  库和白云鄂博矿产资源综合利用选铁相关资产,目前成为全球拥有轻稀土资源量最大
  的企业,未来将这些轻稀土资源的逐步开发利用,叠加公司降本措施力度的加大,公
  司的盈利能力也将得到一定程度提高。同时随着公司初步完成向资源型企业的转型,
  其在钢铁产品生产和矿产资源开发利用业务上双向发力,期待未来盈利全面释放。
      预计公司2016、2017年的EPS分别为0.01元和0.03元,维持“买入”评级。

  ●2016-04-25 〖资讯中心〗包钢股份(600010)年报点评:调整钢材结构,收购集团尾
  矿库转型资源企业(信达证券)                                                
      事件:2016年4月20日,包钢股份发布2015年年报,公司报告期内完成营业收入2
  25亿,同比下降31%。归母净利润亏损33亿元,同比下降384%;基本每股收益-0.1288
  元。
      点评:
      2015年国内钢铁全行业进入寒冬,公司严重亏损。中国钢铁工业在经历了长达6
  年的高速增长,又经历了后3年的下行周期后,在2015年进入了全行业亏损状态。据
  中钢协统计,2015年101家大中型钢铁企业实现利润-645.3亿元,亏损面达到50.5%,
  亏损企业同比增加34家,亏损额817.2亿元,同比增亏615.2亿元。包钢股份拥有白云
  鄂博大型铁矿,其铁精粉自给率高达70%。但随着普钢钢材产品价格的不断下滑,尤
  其部分产品已跌破现金成本支撑,侵蚀了利润,公司2015年出现了较为严重的亏损。
      调整钢材结构,收购集团尾矿库转型资源企业,轻稀土储量全球第一。2015年公
  司基本完成钢铁产业的结构调整,建成年产550万吨高档板材生产线,该项目将在201
  6年正式投产,预计板材产品产销量将会有大幅增长。此外,2015年公司完成了非公
  开发行股票收购集团公司选矿厂、尾矿库和白云鄂博矿产资源综合利用选铁相关资产
  ,包钢股份成为全球拥有轻稀土资源量最大的企业。公司逐步向资源型企业转型,形
  成钢铁产品生产和矿产资源开发利用业务双轮驱动。公司尾矿库资源储量大,与集团
  公司签订《排他性矿石供应协议》,随着公司的尾矿库综合开发利用和白云鄂博矿产
  资源综合利用项目投产,公司的盈利水平有望大幅回暖。
      盈利预测及评级:暂不考虑尾矿库综合开发利用和白云鄂博矿产资源综合利用项
  目收益,我们预测公司16-18年EPS分别为0.03,0.04,0.04元。考虑到公司完成白云鄂
  博稀土尾矿资源整合后,成为了北方最大稀土资源型企业,未来稀土原材料销售会为
  公司带来新的利润增长,继续维持“增持”评级。

  ●2016-04-22 〖资讯中心〗包钢股份(600010)需求低迷叠加成本高企,全年业绩由盈
  转亏(长江证券)                                                            
      报告要点
      事件描述
      公司发布2015年年报,报告期内公司实现营业收入225.01亿元,同比下降31.09%
  ;营业成本257.11亿元,同比下降8.24%;实现归属于母公司净利润-33.06亿元,上
  年同期为11.65亿元;按最新股本计算,2015年实现EPS为-0.10元,上年同期为0.04
  元。
      4季度公司实现营业收入50.22亿元,同比下降38.22%;实现营业成本77.76亿元
  ,同比上升17.82%;实现归属于母公司所有者净利润-19.81亿元,上年同期为1.44亿
  元;4季度实现EPS0.06元,3季度EPS-0.03元。
      事件评论
      需求低迷叠加成本高企,全年业绩大幅转亏:2015年公司全年业绩大幅亏损,主
  要源于下游需求低迷、原材料成本高企和新产线投产影响。公司主要下游机械、汽车
  、能源以及铁道行业在2015年景气度均有不同程度下滑,公司产品价格与销量应声下
  降,营业收入受此影响,同比降幅达31.09%。同时由于公司原材料成本无明显优势,
  新增固定资产折旧以及新产线磨合阶段不良率较高或进一步增加公司成本负担,导致
  营业成本相对降幅较小,因而毛利润产生较大程度的回调,滑落至负值,同比增亏78
  .45亿,这是公司全年大幅转亏的主因。但是,存在几项因素一定程度上收窄了业绩
  的亏损额度:1)受货币宽松政策影响,公司全年利息有所减少,带动三项费用同比节
  省2.27亿;2)公司年内获得约17亿的政府补助,带动营业外收入增厚利润17.58亿;3
  )公司非公开发行股票收购集团公司选矿厂、尾矿库和白云鄂博等盈利资产,其中选
  矿资产盈利3.71亿,白云鄂博实现利润5.52亿,并表后也对利润有所贡献;4)可弥补
  亏损确认递延所得税所致所得税费用大幅下降,增厚利润15.94亿。综合上述四点因
  素后,公司实现归属于母公司净利润-33.06亿元,相较毛利润亏损水平大为降低。
      行情未有改善,4季度依旧亏损:单季度钢价环比下跌8.20%,行情仍处低位区间
  ,毛利水平持续恶化,即使营业外收入、所得税费用以及三项费用对业绩有所缓冲,
  仍难改4季度业绩同环比皆恶化的趋势。
      定增收购集团公司选矿、尾矿库资产,一钢独大向适度多元协调转型:公司通过
  定增方式收购集团所有铁选工程以及尾矿库,成为全球性的稀土资源龙头企业。同时
  公司传统钢铁板块也在进行产品结构调整,现已建成年产550万吨高档板材生产线,
  还拥有全球最大的钢轨生产基地。
      预计公司2016、2017年EPS分别为0.01元、0.03元,维持“买入”评级。

  ●2016-02-01 〖资讯中心〗包钢股份(600010)需求低迷叠加新线投产,公司亏损较大
  (长江证券)                                                                
      报告要点
      事件描述
      包钢股份发布2015年度业绩预告,报告期内实现归属母公司净利润-38亿元-32亿
  元,去年同期盈利2.00亿元,同比下降1996.97%-1697.36%,按最新股本计算,2015
  年EPS为-0.12元-0.10元,去年同期为0.01元。
      据此推算,公司4季度实现公司归属母公司净利润-24.75亿元-18.75亿元,去年
  同期为1.44亿元,同比下降1817.78%-1401.37%,按最新股本计算,4季度EPS为-0.08
  元-0.06元,去年同期为0.004元,3季度为-0.03元。
      事件评论
      需求低迷叠加新线投产,公司亏损较大:公司2015年业绩出现大幅亏损,主要受
  行业低迷及公司新产线投产影响:1)受制于需求不足,2015年国内钢价同比下跌28.4
  8%,公司产品种类齐全,在行业低迷的背景下,整体业绩受此影响下滑较大;2)公司
  深处内陆,矿石成本相比同行更高,加重了其亏损程度;3)包钢稀土钢板材公司产线
  在今年下半年陆续投产,固定资产转固带来折旧成本上升以及新产线磨合阶段产品不
  良率或较高等,也增加了公司成本负担;4)受制于行情低迷,公司收购控股股东包钢
  集团拥有的选矿相关资产、白云鄂博矿产资源综合利用工程项目选铁相关资产以及尾
  矿库资产盈利出现下滑,其中前3季度净利润同比下降了4.43亿元;5)不排除年末或
  计提存货等资产减值损失的可能性。
      4季度亏损环比继续扩大的原因在于:1)钢价环比下跌继续8.20%;2)与新产线投
  产或带来折旧及不良率增加有关;3)年末或计提存货等减值损失。
      定增收购母公司白云鄂博矿资源,向资源型企业转型:公司通过定增方式收购集
  团所有铁选工程以及尾矿库,成为全球性的稀土资源龙头企业。增发已于2015年5月2
  6日完成,7月底交割完毕,后期公司将向综合资源型企业转型。
      预计2015、2016年EPS分别为-0.11元和0.001元,维持“买入”评级。

  ●2015-10-30 〖资讯中心〗包钢股份(600010)产业低迷致拖累3季度业绩,期待稀土
  资产业绩释放(长江证券)                                                    
      报告要点
      事件描述
      包钢股份今日发布2015年3季报,公司前3季度实现营业收入174.79亿元,同比下
  降25.89%;营业成本179.35亿元,同比下降13.74%;实现归属母公司净利润为-13.25
  亿元,同比下降265.66%,实现EPS为-0.041元,去年同期EPS为0.025元。
      据此计算,3季度公司实现营业收入59.83亿元,同比下降21.45%;营业成本69.7
  6亿元,同比增长1.18%;3季度实现归属母公司净利润-8.70亿元,同比下降564.08%
  ;3季度EPS-0.027元,去年同期EPS为0.006元。
      事件评论
      产业低迷致毛利率大幅下降,3季度业绩下滑:公司收购控股股东包钢集团拥有
  的选矿相关资产、白云鄂博矿产资源综合利用工程项目选铁相关资产以及尾矿库资产
  于7月23日交割完毕,相关财务报表同比口径已做调整。整体而言,公司3季度业绩亏
  损较大,同比减少10.58亿元,其中6.14亿元下降源自重组前原有主体业务下滑,4.4
  3亿元是新合并集团资产业绩下滑所致,主要源于钢铁行业低迷导致全产业链业务经
  营面临经营压力:1)合并主体来看,3季度公司下游延续低迷,钢价同比下跌30.90%
  ,而公司自身矿石资源成本相对较高,导致公司收入下降、成本却提高,毛利率大幅
  下降至-16.61%,是公司业绩下滑的主要原因,其中,收入与毛利率降幅较大部分源
  于需求低迷致使公司产销不畅,我们估算3季度公司产量同比下降超过30%;2)分拆业
  务来看,公司收购控股股东包钢集团拥有的选矿相关资产、白云鄂博矿产资源综合利
  用工程项目选铁相关资产以及尾矿库资产净利润同比下降了4.43亿元;3)不过,相对
  较好的是,3季度公司营业外收入6.54亿元,同比增加了6.48亿元,主要来源于政府
  补助,一定程度上减小了公司的亏损。
      由于公司3季度完成合并资产的交割,财务数据已作相应调整,2季度的财务数据
  尚未调整,所以环比数据缺乏可比性。
      定增收购母公司白云鄂博矿资源,向资源型企业转型:公司通过定增方式收购集
  团所有铁选工程以及尾矿库,成为全球性的稀土资源龙头企业。增发已于5月26日完
  成,预计7月底完成,后期公司将向综合资源型企业转型。
      预计2015、2016年EPS分别为-0.05元和0.01元,维持“买入”评级。

  ●2015-10-30 〖资讯中心〗包钢股份(600010)季报点评:钢铁全行业“严冬”来临,
  公司未能幸免(信达证券)                                                    
      事件:2015年10月30日,包钢股份发布2015年三季报,公司报告期内完成营业收
  入174.79亿,同比下降25.89%。扣非后归母净利润亏损22.66亿元,同比下降385.11%
  。
      点评:
      2015年国内钢铁全行业进入“严寒”。
      中国的钢铁工业在经历了长达6年的高速增长,又经历了后3年的下行周期后,终
  于未能幸免地在2015年的前9个月内进入了全行业亏损状态。根据国家统计局数据,
  截止今年9月份全行业规模以上钢铁企业亏损总额180亿元,而去年同期还有146亿元
  的盈利。全行业的亏损,宣告钢铁行业真正的“严寒”到来了。至于“严寒”的持续
  时间及“降温”程度不得而知。
      拥有自有矿山的行业龙头也未能幸免。
      包钢拥有白云鄂博大型铁矿,其铁精粉自给率高达70%。但随着今年以来的普钢
  钢材产品价格的不断下滑,尤其部分产品已跌破现金成本支撑,严重侵蚀了公司的利
  润,使得包钢股份出现了较为严重的亏损。
      公司2015年通过非公开发行有计划地调整负债结构
      公司今年二季度完成了非公开增发,募集资金294.98亿元。这部分资金在很大程
  度上平衡了公司的资产负债结构,使得其资产负债率由原来的80%下降至66%。在补充
  了公司资金流动性的同时有效地降低了财务费用。
      盈利预测及评级:我们预测公司15-17年EPS分别为-0.10,0.01,0.03元。考虑到
  公司完成白云鄂博稀土尾矿资源整合后,成为了北方最大稀土资源型企业,未来稀土
  原材料销售会为公司带来新的利润增长,继续维持“增持”评级。

  ●2015-08-30 〖资讯中心〗包钢股份(600010)中报点评:上半年业绩下行,集团资产
  注入是未来看点(华泰证券)                                                  
      投资要点:
      2015年8月27日晚间公司披露2015年中报,主要分析如下:
      公司上半年营收、净利双下降。公司前半年实现营业收入约114.97亿元,同比下
  降21.64%;归属于母公司净利润-4.55亿元,同比下降1342.45%;基本每股收益-0.02
  42元,同比下降626.09%;加权平均净资产收益率-1.92%,比上年下降2.11个百分点
  。公司二季度业绩继续恶化。第二季度实现营业收入约49.27亿元,环比下降25.00%
  、同比下降41.67%;归属于母公司净利润-4.64亿元,环比下降4794.66%、同比下降1
  087.90%,对应基本每股收益-0.0143元,环比下降0.015元、同比下降0.016元。
      产品价格走低,毛利率持续下降是亏损主因。报告期内,公司累计产钢391.09万
  吨,商品坯材384.12万吨,钢产量和坯材产量同比分别下滑14.80%、9.41%。受累于
  下游需求不振,钢材销量下降,钢价下滑,公司营收大幅下降,同时由于原材料价格
  下降幅度不及钢价下降幅度,公司产品毛利率同比下降3.65百分点。此外,由于国内
  运费比去年同期增加,销售费用上升31.84%,同时由于存货跌价严重,公司上半年计
  提资产减值损失3亿元,同比增长581.67%。
      公司钢轨产品发展迅速,新品研发循序渐进。公司是我国品种最齐全的无缝钢管
  和世界最大的钢轨生产基地,上半年公司完成了出口美国1万多吨两种型号钢轨的研
  发与生产,标志着公司在国际货运重载铁路用钢轨领域最具影响力的技术标准的美标
  钢轨生产技术上实现新突破。公司上半年新品研发有序推进,主要产品包括钢轨、电
  气化铁路用电H型钢等,此外,薄板厂硅钢生产线于6月份达产,公司全长余热在线淬
  火轨在国家铁路总公司组织的上道技术评审会上通过评审,目前已经开始上道试铺。
      传统钢企向资源类企业转型。公司定向增发收购母公司白云鄂博矿资源综合利用
  工程项目、选矿厂和尾矿库等资产项目,增发工作已于2015年5月26日完成,相关资
  产交割已于7月底完成,相关资产将进行并表。其中,尾矿库资产稀土含量丰富,其
  未来开发利用有望为包钢股份创造巨大效益,包钢集团承诺尾矿资产在2015年、2016
  年、2017年及2018年的净利润分别为不低于0元、3.23亿元、12.64亿元和19.52亿元
  ,不足部分由包钢集团向公司补偿
      维持“增持”评级。尽管目前钢铁行业受下游影响较为艰难,但考虑到公司积极
  从传统钢铁加工制造企业向资源企业转型,并有富含稀土的尾矿资产的注入,且包钢
  集团对尾矿资产有业绩承诺,故维持“增持”评级。预计15-17年EPS预测-0.03、0.0
  1、0.05元/股,对应PB为2.55倍。

  ●2015-08-28 〖资讯中心〗包钢股份(600010)钢铁业务亏损,继续期待转型稀土龙头
  (长江证券)                                                                
      事件描述
      包钢股份今日发布2015年中报,报告期内公司实现营业收入114.97亿元,同比下
  降21.64%;营业成本109.59亿元,同比下降18.37%;实现归属母公司净利润为-4.55
  亿元,对应EPS为-0.01元,同比下降1328.08%。
      其中,2季度公司实现营业收入49.27亿元,同比下降41.67%,1季度同比增速为5
  .55%;营业成本49.88亿元,同比下降34.95%,1季度同比增速为3.73%;2季度实现归
  属母公司净利润-4.64亿元,同比下降1087.90%;2季度EPS为-0.014元,1季度EPS为0
  .0003元。
      事件评论
      受制于下游低迷及矿石资源高成本,上半年亏损较大:公司产品结构齐全的特点
  使得公司业绩变化与行业整体趋于一致。上半年公司钢材市场低迷,下游行业需求不
  振导致钢价持续走低,并最终致使公司上半年经营业绩亏损。其中上半年公司钢材产
  量同比下降17.90%(行业低迷情况下,公司或加大去库力度,存货中产成品库存同比
  下降产成品下降16.21%为对此印证),营业收入同比下降21.64%。此外,产量下降增
  厚了公司吨钢固定成本叠加公司自身矿石资源在矿价下行趋势中成为公司成本负担,
  最终导致公司上半年毛利率同比降幅达到3.82个百分点。分产品来看,线棒材受下游
  地产投资颓势影响,营业收入同比下滑45.39%,毛利率同比减少7.85个百分点至负值
  ,下滑幅度均居各产品之首。除此之外,管材营业收入下滑34.56%,管材、板材及棒
  线材毛利率均下降为负值。
      收入降幅较大、毛利率降为负值,2季度业绩亏损较大:受下游低迷及自身矿石
  资源成本相对较高影响,公司2季度收入同比环比均降幅较大,毛利率下降至-1.24%
  ,从而导致公式季度业绩同环比均降幅较大,亏损4.64亿元。
      此外,公司预计受行业低迷影响,前3季度业绩仍将维持亏损。
      定增收购母公司白云鄂博矿资源,向资源型企业转型:公司通过定增方式收购集
  团所有铁选工程以及尾矿库,成为全球性的稀土资源龙头企业。增发已于5月26日完
  成,预计7月底完成,后期公司将向综合资源型企业转型。
      考虑方案影响,预计公司2015、2016年的EPS分别为0.01元和0.02元,维持“买
  入”评级。

  ●2015-07-03 包钢股份获2.21亿元政府补贴(中国证券报)                       
    包钢股份7月2日晚间发布公告,6月30日,公司收到内蒙古自治区包头市政府给
  予的环境治理补贴资金共计2.21亿元。公司将于近期取得相关批复。
     公司表示,该笔补助资金的取得将对公司2015年度的利润产生一定影响。

  ●2015-06-08 包钢百米钢轨再上世界屋脊(包钢日报)                           
    5月28日,一列装载着500米焊轨的列车由包钢焊轨厂出发,驶向青藏高原。
     从今年4月15日到目前,包钢共向青藏铁路发运5列共计8500吨钢轨,用于“格尔
  木—安多”段换轨大修工程。据了解,此项工程总计需要包钢钢轨1.7万吨,包钢生
  产发货已经过半。
     青藏高原素有“世界屋脊”之称,2006年7月1日通车运营的青藏铁路,是全球海
  拔最高和最长的高原铁路。高寒、高海拔、冻土地带多等特点,是对所用钢轨发出的
  极度挑战。
     从青藏铁路建设开始,包钢就凭借着钢轨产品的优秀质量,占据着青藏铁路建设
  的最大订单,全程钢轨绝大多数来自于包钢。2014年8月16日,拉萨至日喀则铁路正
  式通车,包钢共向“拉日铁路”供应钢轨总量达2.36万吨,占到钢轨铺设总量的近八
  成。
     包钢钢轨的优秀品质赢得了青藏铁路建设者的信赖,后期检修换轨合同也多交付
  包钢生产。轨梁厂生产部副部长孙明朝表示,“格尔木—安多”段所使用的时速160
  公里U71Mn百米钢轨是轨梁厂的“拳头”产品,轨梁厂严格按照工艺标准生产,钢轨
  出厂前逐一质检,保证了产品质量。
     炼钢厂发挥专业化冶炼钢轨钢优势,严格控制钢水元素成分,在“转炉—连铸—
  轧钢”之间形成专业化联动。
     据了解,公司将适时排产青藏铁路后续合同,全部订单将根据用户需要很快兑现
  。


  ◆  管理层简介  ◆              ◇更新时间:2019-04-19◇


  ◆高管人员情况◆                                                          

  姓名            公司职务       学历         期末持股数(万股)    薪酬(万元)
  ─────────────────────────────────────
  李德刚          董事长         本科                    13.00             -
  王胜平          董事           硕士                    11.90             -
  宋龙堂          董事           本科                     6.05             -
  石凯            董事           本科                    13.37             -
  刘振刚          董事           博士                    13.36             -
  李晓            董事           硕士                    14.55             -
  张小平          董事           硕士                    13.62             -
  翟金杰          董事           硕士                    11.86             -
  白宝生          董事           硕士                    13.51         40.31
  张世潮          独立董事       本科                        -         10.00
  董方            独立董事       硕士                        -         10.00
  吴振平          独立董事       硕士                        -         10.00
  程名望          独立董事       博士                        -         10.00
  孙浩            独立董事       博士                        -             -
  ─────────────────────────────────────
  郝润宝          监事会主席     硕士                        -             -
  邢立广          监事           硕士                     6.51             -
  张卫江          监事           硕士                     6.46             -
  齐宏涛          职工代表监事   硕士                     5.89         53.34
  郎吉龙          职工代表监事   硕士                     6.50         39.81
  陈桂荣          职工代表监事   硕士                     6.23         46.98
  ─────────────────────────────────────
  李晓            总经理         硕士                    14.55             -
  刘振刚          副总经理       博士                    13.36             -
  邹彦春          副总经理       -                       11.98         37.64
  郝志忠          副总经理       -                       16.29         53.36
  成永久          副总经理       -                       13.74         39.27
  于长志          副总经理       -                       13.74         39.37
  白宝生          董事会秘书     硕士                    13.51         40.31
  周远平          财务总监       硕士                    12.72         34.22
  ─────────────────────────────────────


  ◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆                                      

  单位(万元)                          2018末期  2017末期  2016末期  2015末期
  ─────────────────────────────────────
  年度报酬总额                          434.30    363.39    119.81    145.42
  最高前三位董事报酬总额                 60.31     90.28     40.64     47.77
  最高前三位高级管理人员报酬总额        133.04    118.59     58.89     61.46
  独立董事津贴(平均)                     10.00      5.46      8.60     10.40
  ─────────────────────────────────────


  ◆高管简历◆                                                              

  董事会                                                                    
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 李德刚         性别: 男 学历: 本科         职务: 董事长
  出生日期: 1962-10    任职日期: 2018-01-16
  简历:李德刚,男,汉族,1962年10月出生。本科学士,正高级工程师。曾任包钢轨
       梁厂电气车间副主任、主任,包钢轨梁厂副总工程师,包钢薄板坯连铸连轧厂
       副厂长、厂长,包钢集团总工程师、包钢集团副总经理兼科协主席、包钢西创
       董事等职。现任包钢股份董事长。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 王胜平         性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事
  出生日期: 1965-02    任职日期: 2017-05-11
  简历:王胜平,男,汉族,1965年2月出生。本科硕士,正高级工程师。曾任包钢集团
       党委常委、副总经理,包钢集团董事、党委常委、常务副总经理等职。现任包
       钢集团董事、常务副总经理、党委常委兼包钢股份董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 宋龙堂         性别: 男 学历: 本科         职务: 董事
  出生日期: 1964-01    任职日期: 2017-05-11
  简历:宋龙堂,男,汉族,1964年1月出生。本科,高级工程师。曾任包钢修建部计划
       科科长助理、副科长,修建部工程科科长,修建工程公司工程部部长、副经理
       ,包钢凯捷公司副经理;包钢设备动力部副部长、部长;包钢集团总经理助理
       、设备动力部部长,稀土钢板材厂副经理、党委委员;包钢集团总经理助理兼
       包钢股份党委副书记、工会代主席等职。现任包钢股份董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 石凯           性别: 男 学历: 本科         职务: 董事
  出生日期: 1965-06    任职日期: 2018-03-16
  简历:石凯,男,汉族,1965年6月出生。本科,会计师。毕业于内蒙古财经学院会计
       系工业财务会计专业,曾任内蒙古边防总队后勤部审计室主任(副团职),内蒙
       古边防总队后勤部财务处处长(副团职),内蒙古边防总队后勤部代理副部长(副
       团职),内蒙古边防总队后勤部副部长(正团职),包头边防支队政治委员(正团
       职),内蒙古自治区政府国有资产监督管理委员会办公室干部,内蒙古自治区政
       府国有资产监督管理委员会企改处调研员,内蒙古自治区政府国有资产监督管
       理委员会预算处处长,内蒙古自治区政府国有资产监督管理委员会财务监督与
       统计评价处处长等职。现任包钢集团董事、总会计师、包钢股份董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 刘振刚         性别: 男 学历: 博士         职务: 董事
  出生日期: 1968-04    任职日期: 2018-03-16
  简历:刘振刚,男,汉族,1968年4月出生,博士研究生,正高级工程师。曾任包钢总
       调度室轧钢科计划员、副科长,包钢钢联公司生产部副科长,包钢钢联公司生
       产部副部长(牵头)、部长,包头天诚线材有限公司副总经理,包钢生产部(安环
       部)副部长、部长,包钢轨梁厂厂长,包钢股份副总经理等职。现任包钢股份董
       事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 李晓           性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事
  出生日期: 1970-12    任职日期: 2018-03-16
  简历:李晓,男,汉族,1970年12月出生。本科,硕士,正高级工程师。曾任包钢无
       缝厂φ180轧钢车间主任,包钢连轧钢管厂轧钢车间主任兼党支部书记,包钢连
       轧钢管厂生产部部长兼党支部书记,包钢无缝钢管厂生产技术部部长兼党支部
       书记,包钢无缝厂技术品种质量部部长,包钢无缝厂新机组筹备组组长,包钢
       无缝厂副厂长,包钢钢联无缝钢管厂厂长,包钢生产部(安环部)副部长,包钢
       钢管公司副总经理,包钢钢管公司总经理,包钢股份副总经理等职。现任包钢
       股份董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 张小平         性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事
  出生日期: 1967-09    任职日期: 2018-03-16
  简历:张小平,男,汉族,1967年9月出生。党校研究生,高级经济师。毕业于内蒙古
       林学院林学系林学专业,曾任内蒙古森林工业集团有限责任公司(大兴安岭林业
       管理局)党政办公室副主任(主持工作)兼法律事务处长,内蒙古森林工业集团有
       限责任公司(大兴安岭林业管理局)党委常委、党政办公室主任,内蒙古森林工
       业集团有限责任公司(大兴安岭林业管理局)党委常委、宣传部(统战部)部长,
       内蒙古大兴安岭重点国有林管理局党委宣传部(统战部)部长、党政办公室主任
       ,内蒙古大兴安岭重点国有林管理局党委宣传部(统战部)部长等职。现任包钢
       股份董事。
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  姓名: 翟金杰         性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事
  出生日期: 1965-12    任职日期: 2018-03-16
  简历:翟金杰,男,汉族,1965年12月出生。本科,硕士,正高级工程师。毕业于包
       头钢铁学院冶金机械专业,曾任包钢无缝厂检修车间副主任、主任,包钢无缝
       厂机动能源科科长,包钢无缝厂厂长助理兼机动能源科科长,包钢无缝厂副厂
       长,包钢设备动力部副部长,包钢建安公司总经理、董事,包钢西创公司总经
       理、董事,包钢建设部部长兼质监站站长,包钢集团管理部(资产管理部、科协
       )部长、科协副主席(兼)等职。现任包钢股份董事。
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  姓名: 白宝生         性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事
  出生日期: 1967-09    任职日期: 2018-03-16
  简历:白宝生,男,1967年9月出生,硕士研究生,高级工程师。毕业于西安交通大学
       工商管理专业,曾任包钢稀土证券部部长,北方稀土证券部部长,包钢股份副
       总经理兼证券部部长,包钢股份董事会秘书兼证券融资部副部长(主持工作)等
       职。现任包钢股份董事、董事会秘书。
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  姓名: 张世潮         性别: 男 学历: 本科         职务: 独立董事
  出生日期: 1964-06    任职日期: 2017-05-11
  简历:张世潮,男,汉族,1964年6月出生。大学本科,高级会计师。曾任华资实业股
       份有限公司副董事长、党委书记、财务总监等职。现任华资实业股份有限公司
       副董事长、党委书记、财务总监、包钢股份独立董事。
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  姓名: 董方           性别: 男 学历: 硕士         职务: 独立董事
  出生日期: 1964-10    任职日期: 2017-05-11
  简历:董方,男,汉族,1964年10月出生。硕士研究生,教授。曾任内蒙古科技大学
       材料与冶金学院副院长,材料与冶金学院教授委员会委员。现任内蒙古科技大
       学钢铁冶金专业教授、包钢股份独立董事。
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  姓名: 吴振平         性别: 男 学历: 硕士         职务: 独立董事
  出生日期: 1968-10    任职日期: 2017-05-11
  简历:吴振平,男,汉族,1968年10月出生。硕士研究生,副教授、律师。曾任上市
       公司金宇集团、包钢稀土、宁夏恒力独立董事,现任斯太尔独立董事。先后担
       任内蒙古大学法学院副教授、法律系副主任、法学院副院长;北京市普华律师
       事务所合伙人、广州分所主任;北京市神远律师事务所主任。现任北京市金励
       律师事务所主任、包钢股份独立董事。
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  姓名: 程名望         性别: 男 学历: 博士         职务: 独立董事
  出生日期: 1975       任职日期: 2017-08-14
  简历:程名望,男,1975年生,上海交通大学管理学博士,美国罗格斯大学博士后。
       现任同济大学经济与管理学院教授,博导,公共管理系主任。知名青年经济学家
       ,中国30人经济闭门论坛成员之一。上海市特聘教授(东方学者)、曙光学者、
       浦江人才;MBA、MPA主讲教授。兼任北京某私募基金首席经济学家,以及多家
       管理咨询机构的首席咨询顾问或特聘教授、包钢股份独立董事。
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  姓名: 孙浩           性别: 男 学历: 博士         职务: 独立董事
  出生日期: 1965-03    任职日期: 2019-04-17
  简历:孙浩,男,1965年3月出生,博士研究生学历,教授级高级工程师。曾任中国石
       油天然气集团有限公司昆仑工程公司助理工程师,中国钢研科技集团有限公司
       冶金自动化研究设计院工程师、高级工程师,冶金工业规划研究院高级工程师
       。现任冶金工业规划研究院教授级高级工程师,职业领域为发展战略研究和投
       资咨询。
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  监事会                                                                    
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  姓名: 郝润宝         性别: 男 学历: 硕士         职务: 监事会主席
  出生日期: 1964-12    任职日期: 2017-05-11
  简历:郝润宝,男,汉族,1964年12月出生。党校研究生,会计师。曾任包钢集团计
       划财务部部长,包钢集团副总会计师,包钢股份监事等职。现任包钢集团副总
       会计师、包钢股份监事会主席。
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  姓名: 邢立广         性别: 男 学历: 硕士         职务: 监事
  出生日期: 1968-02    任职日期: 2018-05-17
  简历:邢立广,男,汉族,1968年2月出生。研究生学历,工商管理硕士,高级经济师
       。毕业于清华大学工商管理专业,曾任包钢薄板厂生产部部长;包钢薄板厂副
       厂长;包钢计划财务部副部长;包钢资产运营部部长;包钢资产管理部部长。
       现任包钢集团公司计划财务部部长、包钢股份监事。
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  姓名: 张卫江         性别: 男 学历: 硕士         职务: 监事
  出生日期: 1971-09    任职日期: 2018-05-17
  简历:张卫江,男,汉族,1971年9月出生。本科硕士,高级会计师。毕业于北京科技
       大学工商管理专业,曾任包钢物资供应公司干事、包钢集团公司计划财务部干
       事、主办、主管、会计处副处长、会计处处长、副部长等职,现任包钢集团公
       司审计部部长、包钢股份监事。
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  姓名: 齐宏涛         性别: 男 学历: 硕士         职务: 职工代表监事
  出生日期: 1970-04    任职日期: 2017-05-13
  简历:齐宏涛,男,汉族,1970年4月出生。本科硕士,高级政工师。曾任包钢炼铁厂
       办公室主任,包钢炼铁厂综合部部长,包钢炼铁厂党委副书记、工会主席,任
       包钢炼铁厂党委书记、工会主席等职。现任包钢股份监事。
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  姓名: 郎吉龙         性别: 男 学历: 硕士         职务: 职工代表监事
  出生日期: 1965-12    任职日期: 2018-04-26
  简历:郎吉龙,男,汉族,1965年12月出生。党校研究生,教授级高级政工师。毕业
       于内蒙古党校经济管理专业,曾任包钢党委组织部(人事部)综合管理处处长;
       包钢党委组织部(人事部)副部长兼稀土钢板材公司人力资源部部长;包钢集团
       管理部部长兼稀土钢板材公司人力资源部部长;包钢集团管理部部长;包钢集
       团管理部部长兼包钢矿业董事;包钢采购中心党委书记兼副总经理;包钢股份
       综合部部长、工会副主席兼机关工委委员、书记。现任包钢股份监事。
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  姓名: 陈桂荣         性别: 女 学历: 硕士         职务: 职工代表监事
  出生日期: 1973-02    任职日期: 2018-04-26
  简历:陈桂荣,女,汉族,1973年2月出生。党校研究生,高级政工师。毕业于内蒙古
       党校经济管理专业,曾任轨梁厂党群工作部副部长兼团委副书记;轨梁厂团委
       副书记;轨梁厂轧辊加工部党支部副书记;轨梁厂党工部部长;轨梁厂党委委
       员、副书记、工会代主席。现任包钢股份监事。
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  高管                                                                      
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  姓名: 李晓           性别: 男 学历: 硕士         职务: 总经理
  出生日期: 1970-12    任职日期: 2018-02-28
  简历:李晓,男,汉族,1970年12月出生。本科,硕士,正高级工程师。曾任包钢无
       缝厂φ180轧钢车间主任,包钢连轧钢管厂轧钢车间主任兼党支部书记,包钢连
       轧钢管厂生产部部长兼党支部书记,包钢无缝钢管厂生产技术部部长兼党支部
       书记,包钢无缝厂技术品种质量部部长,包钢无缝厂新机组筹备组组长,包钢
       无缝厂副厂长,包钢钢联无缝钢管厂厂长,包钢生产部(安环部)副部长,包钢
       钢管公司副总经理,包钢钢管公司总经理,包钢股份副总经理等职。现任包钢
       股份董事。
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  姓名: 刘振刚         性别: 男 学历: 博士         职务: 副总经理
  出生日期: 1968-04    任职日期: 2017-07-20
  简历:刘振刚,男,汉族,1968年4月出生,博士研究生,正高级工程师。曾任包钢总
       调度室轧钢科计划员、副科长,包钢钢联公司生产部副科长,包钢钢联公司生
       产部副部长(牵头)、部长,包头天诚线材有限公司副总经理,包钢生产部(安环
       部)副部长、部长,包钢轨梁厂厂长,包钢股份副总经理等职。现任包钢股份董
       事。
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  姓名: 邹彦春         性别: 男                    职务: 副总经理
  出生日期: 1970       任职日期: 2017-07-20
  简历:邹彦春先生:曾任包钢轨梁厂电气车间副主任、主任;包钢轨梁厂电气一车间
       主任、电气自动化部部长;包钢轨梁厂副厂长、厂长;包钢采购中心总经理兼
       党委副书记;包钢股份采购中心党委委员、副书记。现任包钢股份副总经理。
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  姓名: 郝志忠         性别: 男                    职务: 副总经理
  出生日期: 1967       任职日期: 2017-07-20
  简历:郝志忠先生:曾任包钢炼铁厂技术科科长助理、工程师、副科长、科长;包钢
       炼铁厂生产科科长、总工程师;包钢炼铁厂副厂长兼总工程师;包钢稀土钢炼
       铁厂厂长;包钢炼铁厂厂长;包钢股份炼铁厂党委委员,厂长。现任包钢股份
       副总经理。
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  姓名: 成永久         性别: 男                    职务: 副总经理
  出生日期: 1965       任职日期: 2018-03-28
  简历:成永久先生:曾任包钢炼钢厂铸锭车间副主任、连铸车间副主任、主任;包钢
       炼钢厂厂长助理、副厂长、厂长、包钢股份生产部(安环部)部长。现任包钢股
       份副总经理。
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  姓名: 于长志         性别: 男                    职务: 副总经理
  出生日期: 1970       任职日期: 2018-03-28
  简历:于长志先生:曾任包钢薄板厂副厂长;包钢集团设备动力部副部长;包钢计量
       处处长;包钢设备动力部部长兼能源中心筹备组组长、包钢股份设备工程部部
       长。现任包钢股份副总经理。
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  姓名: 白宝生         性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事会秘书
  出生日期: 1967-09    任职日期: 2017-06-07
  简历:白宝生,男,1967年9月出生,硕士研究生,高级工程师。毕业于西安交通大学
       工商管理专业,曾任包钢稀土证券部部长,北方稀土证券部部长,包钢股份副
       总经理兼证券部部长,包钢股份董事会秘书兼证券融资部副部长(主持工作)等
       职。现任包钢股份董事、董事会秘书。
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  姓名: 周远平         性别: 男 学历: 硕士         职务: 财务总监
  出生日期: 1973-04    任职日期: 2018-05-17
  简历:周远平,男,汉族,1973年4月出生。本科硕士,高级审计师。曾任包钢集团审
       计部审计一室主管、审计三室主任、纪委(监察部、审计部)纪检监察三组副组
       长、包钢矿业有限责任公司财务总监,包钢集团审计部副部长(主持工作)、包
       钢矿业有限责任公司监事会主席、内蒙古满都拉港务商贸有限公司监事。现任
       包钢股份财务总监。
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  ◆  季度财务状况  ◆            ◇更新时间:2019-10-29◇

  一、单季度财务指标                                                        

  指标(单位:元)            19第三季度   19第二季度   19第一季度   18第四季度
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                     0.0032       0.0122       0.0107       0.0224
  销售净利率(%)                  0.89         3.29         3.62         5.39
  净资产收益率                   0.27         1.03         0.92         1.94
  每股经营现金流量(元)        -0.0168      -0.0077       0.0037       0.0488
  主营收入同比增长(%)           -0.07        -9.78         3.51         0.63
  净利润同比增长(%)            -83.39       -28.89       -23.50        55.78
  主营收入环比增长(%)           -1.73        25.47       -28.96        14.08
  净利润环比增长(%)            -73.40        13.75       -52.22        14.88
  ─────────────────────────────────────

  二、单季度利润表摘要                                                      

  指标(单位:万元)          19第三季度   19第二季度   19第一季度   18第四季度
  ─────────────────────────────────────
  一、营业收入             1657466.77   1686647.07   1344229.71   1892100.68
  营业成本                 1634605.49   1612985.25   1284581.81   1817546.62
  营业税金及附加             11014.02     15638.23     15282.36     16136.12
  销售费用                   57930.48     57820.31     51425.90     53798.41
  管理费用                   33834.65     37504.11     28751.69     58199.90
  财务费用                   59335.40     63241.81     67169.72     64923.74
  投资收益                    2586.85      5054.15      2850.41     14532.24
  ─────────────────────────────────────
  二、营业利润               26394.73     78577.43     63698.74    122842.57
  营业外收入                   674.73      1525.98       671.50       -25.79
  营业外支出                   356.66       367.85       178.84       971.73
  ─────────────────────────────────────
  三、利润总额               26712.80     79735.56     64191.40    121845.05
  所得税费用                 11692.48     24112.10     15516.60     19923.62
  ─────────────────────────────────────
  四、净利润(新准则)         15020.32     55623.46     48674.79    101921.43
  母公司所有者净利润         14742.55     55420.12     48722.37    101982.74
  少数股东损益                 277.77       203.34       -47.58       -61.30
  ─────────────────────────────────────

  三、单季度现金流量表摘要                                                  

  指标(单位:万元)          19第三季度   19第二季度   19第一季度   18第四季度
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计         1259172.90   2235787.71    925261.07    233299.18
  经营现金流出小计         1335821.87   2270818.50    908171.07     10895.44
  经营现金流量净额          -76648.97    -35030.79     17090.01    222403.74
  投资现金流入小计            1232.28        15.68            -     82999.36
  投资现金流出小计           18564.34     19655.38     86609.68     63583.42
  投资现金流量净额          -17332.06    -19639.70    -86609.68     19415.95
  筹资现金流入小计         1853870.68    882370.74   1006193.61   1358118.76
  筹资现金流出小计         1612323.32    786258.00   1090789.49   1297355.58
  筹资现金流量净额          241547.35     96112.74    -84595.87     60763.18
  现金等的净增加额          145539.21     44980.55   -155450.39    297554.30
  ─────────────────────────────────────

  四、季度经营情况                                                          


  ●报告期:2015三季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
      公司2015年1-9月每股收益-0.0567元,净资产收益率-4.02%,营业收入同比下降
  25.89%,净利润同比由盈转亏。
     截止报告期末,前十大流通股东中,证金公司持有公司97356.88万股,占公司总
  股本的2.99%,汇金公司持有公司37173.16万股,占公司总股本的1.14%,10家中证金
  融资产管理计划合计持有公司119879.7万股。
     由于钢材市场低迷,下游行业需求不振,钢材价格持续走低,公司预计2015年度
  净利润为亏损。

  ●报告期:2015一季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
      公司2015年1-3月
      每股收益:0.0006元
      净资产收益率:0.05%
      营业收入同比变动:5.55%
      净利润同比变动:194.87%
     公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
     1、货币资金增加主要是由于报告期公司发行 15 亿元公司债券及收回部分欠款
  所致。
     2、预付账款增加是由于报告期公司预付采购款增加所致。
     3、应付利息减少是由于报告期公司支付的计提利息增加。
     4、一年内到期的非流动负债增加是由于报告期公司将到期的部分公司债、中期
  票据及长期借款转入所致
     5、应付债券减少是由于报告期公司部分将到期的公司债及中期票据转入到一年
  内到期的非流动负债。
     6、利润总额增加是由于上年同期利润为负本报告期利润增加所致。
     7、经营活动产生的现金流量净额增加是由于报告期公司现款销售商品增加、收
  回部分应收款及缴纳的各项税金比上年同期减少所致。
     8、投资活动产生的现金流量净额减少是由于报告期公司在建项目的现金支出减
  少所致。
     9、筹资活动产生的现金流量净额减少是由于报告期公司借入资金比上年同期减
  少所致。

  ◆  大股东进出  ◆              ◇更新时间:2019-11-27◇

  前十大股东                                             截止日期:2019-11-20
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 包头钢铁(集团)有限责任公司  2485977.73    54.53%  -5487.82  流通A股,限
                                                                 售流通股
  2. 国华人寿保险股份有限公司-    156111.11     3.42%      未变  流通A股
     自有资金
  3. 中国证券金融股份有限公司     115105.31     2.53%      未变  流通A股
  4. 上海六禾丁香投资中心(有限     85021.91     1.87% -10302.40  流通A股
     合伙)
  5. 宁波理家盈贸易有限公司        62777.78     1.38%      未变  流通A股
  6. 中央汇金资产管理有限责任公    52042.42     1.14%      未变  流通A股
     司
  7. 刘英辉                        45000.00     0.99%      未变  流通A股
  8. 华安资产管理(香港)有限公司    42099.55     0.92%      未变  流通A股
     -客户资金专户1号(交易所)
  9. 香港中央结算有限公司          42074.58     0.92%   2614.60  流通A股
  10.苏俊丰                        27050.00     0.59%      未变  流通A股
     总    计                    3113260.39    68.29%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东                                   截止日期:2019-11-20
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 包头钢铁(集团)有限责任公司  1095195.63    34.57%  -5487.82  流通A股
  2. 国华人寿保险股份有限公司-    156111.11     4.93%      未变  流通A股
     自有资金
  3. 中国证券金融股份有限公司     115105.31     3.63%      未变  流通A股
  4. 上海六禾丁香投资中心(有限     85021.91     2.68% -10302.43  流通A股
     合伙)
  5. 宁波理家盈贸易有限公司        62777.78     1.98%      未变  流通A股
  6. 中央汇金资产管理有限责任公    52042.42     1.64%      未变  流通A股
     司
  7. 刘英辉                        45000.00     1.42%      未变  流通A股
  8. 华安资产管理(香港)有限公司    42099.55     1.33%      未变  流通A股
     -客户资金专户1号(交易所)
  9. 香港中央结算有限公司          42074.58     1.33%   2614.60  流通A股
  10.苏俊丰                        27050.00     0.85%      未变  流通A股
     总    计                    1722478.29    54.36%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                      股东人数:597101        截止日期:2019-09-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 包头钢铁(集团)有限责任公司  2491465.55    54.66%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  2. 国华人寿保险股份有限公司-   156111.11     3.42%      未变  流通A股
     自有资金
  3. 中国证券金融股份有限公司     115105.31     2.53%      未变  流通A股
  4. 上海六禾丁香投资中心(有限     95324.34     2.09%      未变  流通A股
     合伙)
  5. 宁波理家盈贸易有限公司        62777.78     1.38% -57431.40  流通A股
  6. 中央汇金资产管理有限责任公    52042.42     1.14%      未变  流通A股
     司
  7. 刘英辉                        45000.00     0.99%      未变  流通A股
  8. 华安资产管理(香港)有限公司    42099.55     0.92%  -2687.46  流通A股
     -客户资金专户1号(交易所)
  9. 香港中央结算有限公司          39459.98     0.87%   6818.54  流通A股
  10.苏俊丰                        27050.00     0.59%      新进  流通A股
     总    计                    3126436.04    68.59%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东            股东人数:597101        截止日期:2019-09-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 包头钢铁(集团)有限责任公司  1100683.45    34.75%      未变  流通A股
  2. 国华人寿保险股份有限公司-   156111.11     4.93%      未变  流通A股
     自有资金
  3. 中国证券金融股份有限公司     115105.31     3.63%      未变  流通A股
  4. 上海六禾丁香投资中心(有限     95324.34     3.01%      未变  流通A股
     合伙)
  5. 宁波理家盈贸易有限公司        62777.78     1.98% -57431.39  流通A股
  6. 中央汇金资产管理有限责任公    52042.42     1.64%      未变  流通A股
     司
  7. 刘英辉                        45000.00     1.42%      未变  流通A股
  8. 华安资产管理(香港)有限公司    42099.55     1.33%  -2687.46  流通A股
     -客户资金专户1号(交易所)
  9. 香港中央结算有限公司          39459.98     1.25%   6818.54  流通A股
  10.苏俊丰                        27050.00     0.85%      新进  流通A股
     总    计                    1735653.94    54.79%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                      股东人数:611474        截止日期:2019-06-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 包头钢铁(集团)有限责任公司  2491465.55    54.66%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  2. 国华人寿保险股份有限公司-   156111.11     3.42%      未变  流通A股
     自有资金
  3. 宁波理家盈贸易有限公司       120209.17     2.64% -97568.60  流通A股
  4. 中国证券金融股份有限公司     115105.31     2.53%      未变  流通A股
  5. 上海六禾丁香投资中心(有限     95324.34     2.09%  -9703.00  流通A股
     合伙)
  6. 中央汇金资产管理有限责任公    52042.42     1.14%      未变  流通A股
     司
  7. 刘英辉                        45000.00     0.99%      新进  流通A股
  8. 华安资产管理(香港)有限公司    44787.01     0.98% -25238.00  流通A股
     -客户资金专户1号(交易所)
  9. 财通基金-招商银行-华泰证    38888.89     0.85%      未变  流通A股
     券股份有限公司
  10.香港中央结算有限公司          32641.44     0.72%   5013.61  流通A股
     总    计                    3191575.24    70.02%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东            股东人数:611474        截止日期:2019-06-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 包头钢铁(集团)有限责任公司  1100683.45    34.75%      未变  流通A股
  2. 国华人寿保险股份有限公司-   156111.11     4.93%      未变  流通A股
     自有资金
  3. 宁波理家盈贸易有限公司       120209.17     3.79% -97568.61  流通A股
  4. 中国证券金融股份有限公司     115105.31     3.63%      未变  流通A股
  5. 上海六禾丁香投资中心(有限     95324.34     3.01%  -9703.00  流通A股
     合伙)
  6. 中央汇金资产管理有限责任公    52042.42     1.64%      未变  流通A股
     司
  7. 刘英辉                        45000.00     1.42%      新进  流通A股
  8. 华安资产管理(香港)有限公司    44787.01     1.41% -25237.97  流通A股
     -客户资金专户1号(交易所)
  9. 财通基金-招商银行-华泰证    38888.89     1.23%      未变  流通A股
     券股份有限公司
  10.香港中央结算有限公司          32641.44     1.03%   5013.61  流通A股
     总    计                    1800793.14    56.84%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                      股东人数:604545        截止日期:2019-03-31
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 包头钢铁(集团)有限责任公司  2491465.55    54.66%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  2. 上海理家盈贸易有限公司       217777.78     4.78%      未变  流通A股
  3. 国华人寿保险股份有限公司-   156111.11     3.42% -15000.00  流通A股
     自有资金
  4. 中国证券金融股份有限公司     115105.31     2.53%      未变  流通A股
  5. 上海六禾丁香投资中心(有限    105027.34     2.30% -15000.00  流通A股
     合伙)
  6. 华安资产管理(香港)有限公司    70024.98     1.54%  -7139.79  流通A股
     -客户资金专户1号(交易所)
  7. 中央汇金资产管理有限责任公    52042.42     1.14%      未变  流通A股
     司
  8. 财通基金-招商银行-华泰证    38888.89     0.85%      未变  流通A股
     券股份有限公司
  9. 香港中央结算有限公司          27627.83     0.61%      新进  流通A股
  10.招商财富资产-光大银行-内    26756.49     0.59%      未变  流通A股
     蒙古华宸实业有限公司
     总    计                    3300827.70    72.42%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东            股东人数:604545        截止日期:2019-03-31
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 包头钢铁(集团)有限责任公司  1100683.45    34.75%      未变  流通A股
  2. 上海理家盈贸易有限公司       217777.78     6.87%      未变  流通A股
  3. 国华人寿保险股份有限公司-   156111.11     4.93% -15000.00  流通A股
     自有资金
  4. 中国证券金融股份有限公司     115105.31     3.63%      未变  流通A股
  5. 上海六禾丁香投资中心(有限    105027.34     3.32% -15000.00  流通A股
     合伙)
  6. 华安资产管理(香港)有限公司    70024.98     2.21%  -7139.79  流通A股
     -客户资金专户1号(交易所)
  7. 中央汇金资产管理有限责任公    52042.42     1.64%      未变  流通A股
     司
  8. 财通基金-招商银行-华泰证    38888.89     1.23%      未变  流通A股
     券股份有限公司
  9. 香港中央结算有限公司          27627.83     0.87%      新进  流通A股
  10.招商财富资产-光大银行-内    26756.49     0.84%      未变  流通A股
     蒙古华宸实业有限公司
     总    计                    1910045.60    60.29%
  ─────────────────────────────────────


  ◆控股股东和实际控制人◆                                                  

  一、控股股东                                                              
  名    称: 包头钢铁(集团)有限责任公司
  法人代表: 魏栓师
  注册资本: 1642697.71万元
  成立日期: 1998-06-03
  经营业务: 钢铁制品,稀土产品,普通机械制造与加工,冶金机械设备及检修,安装;冶
            金、旅游业行业的投资;承包境外冶金行业工程及境内国际招标工程;上述
            境外工程所需的设备、材料出口;对外派遣实施上述境外工程所需的劳务
            人员;铁矿石、石灰石采选;黑色金属冶炼、压延加工;水泥生产(仅分支机
            构);钢铁产品、稀土产品、白灰产品销售;群众文化活动;旅行社及相关服
            务;技术推广服务;道路货物运输(危险货物道路运输活动除外)、普通货运
            ;煤炭开采和洗选业;无损检测。
  企业类型: 地方国企

  二、实际控制人                                                            
  名    称: 内蒙古自治区人民政府
  说    明: 内蒙古自治区人民政府--->74.246%包头钢铁(集团)有限责任公司--->54.
            66%内蒙古包钢钢联股份有限公司


  ◆股东户数◆                                                              

  截止日期              股东户数        环比增减   环比变化(%)      人均持股
  ─────────────────────────────────────
  2019-09-30              597101          -14373         -2.35         53052
  2019-06-30              611474            6929          1.15         51805
  2019-03-31              604545           40591          7.20         52398
  2018-12-31              563954            2566          0.46         56170
  2018-09-30              561388           14044          2.57         56427
  2018-06-30              547344           62116         12.80         57874
  2018-03-31              485228            1736          0.36         45420
  2017-12-31              483492          -22246         -4.40         45583
  2017-09-30              505738           46810         10.20         43578
  2017-06-30              458928          -20147         -4.21         48022
  2017-03-31              479075           -7615         -1.56         32859
  2016-12-31              486690           -4645         -0.95         32345
  2016-09-30              491335          -11298         -2.25         32039
  2016-06-30              502633          -19067         -3.65         31319
  2016-03-31              521700           -1252         -0.24         30174
  2015-12-31              522952          -68076        -11.52         30102
  2015-09-30              591028         -125109        -17.47         26635
  2015-06-30              716137          191281         36.44         21982
  2015-04-22              524856           77921         17.43         29993
  2015-03-31              446935          -26934         -5.68         35222
  2014-12-31              473869           52637         12.50         33220
  2014-09-30              421232           25887          6.55         37371
  2014-06-30              395345             945          0.24         19909
  2014-03-31              394400           -2553         -0.64         19957
  2014-03-03              396953          -10353         -2.54         19829
  2013-12-31              407306          -11275         -2.69         15771
  2013-09-30              418581           -8006         -1.88         15346
  2013-06-30              426587           -6964         -1.61         15058
  2013-04-11              433551             703          0.16         14816
  2013-03-31              432848           -6741         -1.53         14840
  2012-12-31              439589          -11748         -2.60         14613
  2012-09-30              451337          -13534         -2.91         14232
  2012-06-30              464871           -3869         -0.83         13818
  2012-03-31              468740          -18721         -3.84         13704
  2012-01-31              487461           -5126         -1.04         13178
  2011-12-31              492587            1536          0.31         13041
  2011-09-30              491051            -453         -0.09         13081
  2011-06-30              491504          -23891         -4.64         13069
  2011-03-31              515395          -92645        -15.24          5279
  2010-12-31              608040          -42915         -6.59          4474
  2010-09-30              650955          -26565         -3.92          4179
  2010-06-30              677520           -9824         -1.43          4016
  2010-03-31              687344          -22056         -3.11          3958
  2009-12-31              709400           58635          9.01          3835
  2009-09-30              650765           -1086         -0.17          4181
  2009-06-30              651851          -29688         -4.36          4173
  2009-03-31              681539          -28215         -3.98          3992
  2008-12-31              709754           -5450         -0.76          3833
  2008-09-30              715204          -14691         -2.01          3804
  2008-06-30              729895          -21312         -2.84          3727
  2008-03-31              751207          -17845         -2.32          3621
  2007-12-31              769052           82315         11.99          3537
  2007-09-30              686737          110648         19.21          3961
  2007-06-30              576089          202713         54.29          4722
  2007-03-31              373376          183104         96.23          7285
  2006-12-31              190272             854          0.45          9695
  2006-09-30              189418           -3829         -1.98          9735
  2006-06-30              193247           31217         19.27          9540
  2006-03-31              162030           29108         21.90         11374
  2005-12-31              132922           -2248         -1.66          7978
  2005-09-30              135170           20471         17.85          3830
  2005-06-30              114699           -3756         -3.17          3051
  2005-03-31              118455           -3358         -2.76          2955
  2004-12-31              121813           -1755         -1.42          2873
  2004-09-30              123568            -390         -0.31          2832
  2004-06-30              123958           -2792         -2.20          2824
  2004-03-31              126750            2255          1.81          2761
  2003-12-31              124495           -2638         -2.07          2811
  2003-09-30              127133            3278          2.65          2753
  2003-06-30              123855            5453          4.61          2826
  2003-03-31              118402           -2860         -2.36          2956
  2002-12-31              121262           -3671         -2.94          2886
  2002-09-30              124933           -1247         -0.99          2802
  2002-06-30              126180          -10280         -7.53          2774
  2001-12-31              136460          136455    2729100.00          2565
  2000-12-31                   5               -             -             -
  ─────────────────────────────────────


  ◆  股本分红  ◆                ◇更新时间:2019-12-09◇

  一、股本结构                                                              

  指标(单位:万股)              2019中期     2018末期    2018中期    2017末期
  ─────────────────────────────────────
  总股本                     4558503.26   4558503.26  4558503.26  4558503.26
    流通股份合计             3167721.16   3167721.16  3167721.16  2203883.38
      流通A股                3167721.16   3167721.16  3167721.16  2203883.38
    限售流通股合计           1390782.11   1390782.11  1390782.11  2354619.88
      限售流通A股            1390782.11   1390782.11  1390782.11  2354619.88
      限售国有法人持股       1390782.11   1390782.11  1390782.11  1390782.11
      限售境内法人持股                -            -           -   963837.78
  ─────────────────────────────────────

  二、股本变动  (单位:万股)                                                 

  时间                      总股本        流通A股  变动原因
  ─────────────────────────────────────
  2018-05-28            4558503.26     3167721.16  网下配售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2017-05-31            4558503.26     2203883.38  10转增4
  ─────────────────────────────────────
  2015-05-26            3256073.76     1574202.42  非公开增发
  ─────────────────────────────────────
  2014-09-29            1600518.21     1574202.42  10送0.5转增9.5
  ─────────────────────────────────────
  2014-01-30             800259.10      787101.21  网下配售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2013-01-30             800259.10      642364.37  非公开增发
  ─────────────────────────────────────
  2011-06-30             642364.37      642364.37  限售流通股上市,网下配售股
                                                   份上市
  ─────────────────────────────────────
  2009-11-09             642364.37      272065.22  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2009-09-30             642355.91      272056.76  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2009-07-02             642341.65      272042.50  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2009-06-30             642339.69      272040.55  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2009-03-31             642337.51      272038.36  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2008-12-31             642336.76      272037.62  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2008-09-26             642336.13      272036.99  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2008-06-03             642334.18      272035.03  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2008-03-31             642332.11      272032.97  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2007-12-28             642330.54      272031.39  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2007-09-28             642328.04      272028.89  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2007-09-18             642327.50      272028.35  非公开增发
  ─────────────────────────────────────
  2007-09-17             339127.50      272028.35  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2007-06-29             339120.81      272021.67  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2007-05-31             339118.32      272019.17  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2007-03-30             339096.32      271997.17  债转股,权证行权
  ─────────────────────────────────────
  2007-03-28             339058.64      203520.20  限售流通股上市
  ─────────────────────────────────────
  2006-12-29             339058.64      184477.84  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-09-29             338972.91      184392.11  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-07-03             338942.86      184362.06  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-06-30             338940.18      184359.38  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-03-31             338876.20      184295.40  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-03-28             338869.99      184289.18  股改10送1.6,认购,认沽权证
                                                   各4.5份
  ─────────────────────────────────────
  2006-03-09             338869.99      158869.99  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-03-06             329353.68      149353.68  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-03-03             326436.61      146436.61  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-03-02             321575.55      141575.55  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-03-01             315891.41      135891.41  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-28             310854.03      130854.03  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-27             306122.22      126122.22  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-24             306120.15      126120.15  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-23             305656.05      125656.05  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-22             305628.78      125628.78  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-21             300607.82      120607.82  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-20             299445.60      119445.60  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-17             299396.36      119396.36  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-16             299393.18      119393.18  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-15             299388.48      119388.48  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-14             299121.06      119121.06  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-13             298181.16      118181.16  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-02-10             295130.20      115130.20  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-01-19             294784.75      114784.75  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2006-01-18             288746.97      108746.97  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2005-12-30             286039.30      106039.30  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2005-11-14             285645.97      105645.97  10送5转增5
  ─────────────────────────────────────
  2005-11-04             142822.98       52822.98  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2005-09-30             141766.07       51766.07  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2005-08-23             138221.75       48221.75  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2005-06-30             125000.25       35000.25  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2001-03-09             125000.00       35000.00  A股上市
  ─────────────────────────────────────
  2001-02-14              90000.00              -  发行前股本
  ─────────────────────────────────────

  三、分红扩股                                                              

  时间                  分红扩股方案                    具体日期
  ─────────────────────────────────────
  2019中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2018末期              每10股分红0.07元/税前           股权登记日2019-07-11
                                                        除权除息日2019-07-12
  ─────────────────────────────────────
  2018中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2017末期              每10股分红0.05元/税前           股权登记日2018-07-11
                                                        除权除息日2018-07-12
  ─────────────────────────────────────
  2017中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2016末期              每10股转增4.0股                 股权登记日2017-05-26
                                                        除权除息日2017-05-31
  ─────────────────────────────────────
  2016中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2015末期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2015中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2014末期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2014中期              每10股送0.5股                   股权登记日2014-09-26
                        每10股转增9.5股                 除权除息日2014-09-29
                        每10股分红0.125元/税前
  ─────────────────────────────────────
  2013末期              每10股分红0.1元/税前            股权登记日2014-05-15
                                                        除权除息日2014-05-16
  ─────────────────────────────────────
  2013中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2012末期              每10股分红0.1元/税前            股权登记日2013-07-22
                                                        除权除息日2013-07-23
  ─────────────────────────────────────
  2012中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2011末期              每10股分红0.3元/税前            股权登记日2012-05-16
                                                        除权除息日2012-05-17
  ─────────────────────────────────────
  2011中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2010末期              每10股分红0.12元/税前           股权登记日2011-06-28
                                                        除权除息日2011-06-29
  ─────────────────────────────────────
  2010中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2009末期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2009中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2008末期              每10股分红0.5元/税前            股权登记日2009-07-13
                                                        除权除息日2009-07-14
  ─────────────────────────────────────
  2008中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2007末期              每10股分红1.0元/税前            股权登记日2008-06-11
                                                        除权除息日2008-06-12
  ─────────────────────────────────────
  2007中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2006末期              每10股分红0.55元/税前           股权登记日2007-06-11
                                                        除权除息日2007-06-12
  ─────────────────────────────────────
  2006中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2005末期              每10股分红0.8元/税前            股权登记日2006-07-10
                                                        除权除息日2006-07-11
  ─────────────────────────────────────
  2005中期              每10股送5.0股                   股权登记日2005-11-11
                        每10股转增5.0股                 除权除息日2005-11-14
                        每10股分红2.0元/税前
  ─────────────────────────────────────
  2004末期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2003末期              每10股分红2.5元/税前            股权登记日2004-06-07
                                                        除权除息日2004-06-08
  ─────────────────────────────────────
  2002末期              每10股分红1.5元/税前            股权登记日2003-04-15
                                                        除权除息日2003-04-16
  ─────────────────────────────────────
  2001末期              每10股分红1.0元/税前            股权登记日2002-06-19
                                                        除权除息日2002-06-20
  ─────────────────────────────────────
  2000末期              每10股分红1.0元/税前            股权登记日2001-06-21
                                                        除权除息日2001-06-22
  ─────────────────────────────────────

  ◆  资本运作  ◆                ◇更新时间:2019-11-27◇


  ◆证券投资◆                                              截止:2019-06-30

  (2)证券投资情况
         证券代码   证券简称       初始投资   持有数量   期末账面 报告期损益
                                     (万元)     (万股)     (万元)     (万元)
  ─────────────────────────────────────
  1      600028     中国石化         677.57     306.38    1675.89     128.67
  2      601186     长江电力          87.11      47.78     855.34      96.52
  3      600900     中国铁建         576.58      63.50     631.82     -58.42
  4      601898     中煤能源         691.71      41.10     197.28       6.16
  5      601985     中国核电           6.78       2.00      11.12       0.58
  6      000001     平安银行         103.00      12.00     165.36      52.80
  ─────────────────────────────────────
         合计                       2160.29          -    3536.82     226.32
  ─────────────────────────────────────


  ◆融资情况◆                                                              

  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 增发                 方案进程      : 停止实施
  预案日期      : 2018-04-20           发行方式      : 定向
  股东大会      : 2018-05-18           股东大会结果  : 通过
  发行股票类型  : A股                  发行价格下限  : -
  老股东配售    : -                    发行上限(万股): 911700.65
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 增发                 方案进程      : -
  预案日期      : -                    发行方式      : 定向
  股东大会      : -                    发行股票类型  : A股
  招股意向书披露: 2015-05-28           最终发行(万股): 1655555.56
  老股东股权登记: -                    发行价格      : 1.80
  申购日        : 2015-05-26           主承销商      : 中德证券有限责任公司,
                                                       国泰君安证券股份有限
                                                       公司
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 增发                 方案进程      : -
  预案日期      : -                    发行方式      : 定向
  股东大会      : -                    发行股票类型  : A股
  招股意向书披露: 2013-02-01           最终发行(万股): 157894.74
  老股东股权登记: -                    发行价格      : 3.80
  申购日        : 2013-01-30           主承销商      : 中信证券股份有限公司
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 增发                 方案进程      : -
  预案日期      : -                    发行方式      : 定向
  股东大会      : -                    发行股票类型  : A股
  招股意向书披露: 2007-09-20           最终发行(万股): 303200.00
  老股东股权登记: -                    发行价格      : 2.30
  申购日        : 2007-09-18           主承销商      : 中信证券股份有限公司
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 可转债               方案进程      : 董事会预案
  预案日期      : 2004-01-13           债券面值(元)  : 100.00
  股东大会      : 2004-02-15           股东大会结果  : 通过
  债券期限(年)  : 5年                  发行上限(万元): 180000.00
  利率说明      : 1.1%-1.9%
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 可转债               方案进程      : 实施
  预案日期      : 2004-01-13           债券面值(元)  : 100.00
  股东大会      : 2004-02-15           可转债代码    : 110010
  发行公告日期  : 2004-11-05           债券名称      : 包钢转债
  申购日        : 2004-11-10           发行数量(万元): 180000.00
  计息起始日    : 2004-11-10
  债券期限(年)  : 5                    主承销商      : 光大证券有限责任公司
  利率说明      : 依据暂行办法和实施意见关于“可转换公司债券票面利率不超过银
                  行同期存款利率”的有关规定,本次发行的钢联转债按票面金额从
                  2004 年11 月10 (“计息日”)起开始计算利息,票面利率为每
                  年第一年1.3%,第二年1.5%,第三年1.7%,第四年2.1%,第五年2
                  .6%。(对于持有到期的钢联转债持有人,自到期日起5 个工作日
                  内,公司除支付上述第5 年利息以外,还将按年利率2.6%扣除以往
                  各年已支付利息补偿支付到期未转股的钢联转债持有人。)计算公
                  式为:利息补偿=持有人持有的到期转债票面总金额X2.6%X5-持
                  有人持有的到期钢联转债5 年内已支付的利
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 可转债               方案进程      : 未通过
  预案日期      : 2002-10-23           债券面值(元)  : 100.00
  股东大会      : 2002-11-28           股东大会结果  : -
  债券期限(年)  : -                    发行上限(万元): 180000.00
  利率说明      : 年利率为1.1%——1.9%。
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 增发                 方案进程      : 未通过
  预案日期      : 2002-03-29           发行方式      : 网上网下定价
  股东大会      : -                    股东大会结果  : -
  发行股票类型  : A股                  发行价格下限  : -
  老股东配售    : -                    发行上限(万股): 35000.00
  ─────────────────────────────────────


  ◆项目投资◆                                                截止:2016末期

  (1)募集资金情况(单位:万元)
  ─────────────────────────────────────
   累计募集资金总额: 2949824.00
     本年度已使用额: 579595.00              累计使用总额: 2949824.00
  ─────────────────────────────────────

  (2)募集资金使用情况
  (单位:万元)                是否变    实际投入    产生收益 是否符合计划进度
  承诺项目        拟投入金额     更        金额        金额    和预计收益
                               项目
  ─────────────────────────────────────
  包钢集团白云鄂   126825.00   否     126825.00           -        -
  博矿综合利用工
  程项目选铁相关
  资产
  ─────────────────────────────────────
  包钢集团选矿厂    81021.00   否      81021.00           -        -
  相关资产
  ─────────────────────────────────────
  补充流动资产      79005.00   否      79005.00           -        -
  ─────────────────────────────────────
  尾矿库资产      2662973.00   否    2662973.00    35251.68        -
  ─────────────────────────────────────
  合计投资总额    2949824.00    -    2949824.00    35251.68        -
  ─────────────────────────────────────


  ◆  行业地位  ◆                ◇更新时间:2018-04-14◇

  包钢股份(600010) 所属行业:制造业->黑色金属冶炼和压延加工业

  证监会行业:黑色金属冶炼和压延加工业       共 33 家公司 截止日期:2017-09-30

  代码   简称       流通股 排名     总资产 排名  主营收入 排名 每股收益 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)        (元)
  ─────────────────────────────────────
  000708 大冶特钢    4.4941  28     63.1446  27    73.8693  25   0.6200   7
  000709 河钢股份  106.1690   4   1877.8437   2   869.0571   2   0.2070  21
  000717 韶钢松山   24.1952  16    150.3143  22   185.3418  17   0.7234   5
  000761 本钢板材   27.3600  14    566.9238   9   303.7716  12   0.4250  14
  000825 太钢不锈   56.9607   9    701.4549   7   502.0927   6   0.3790  17
  000898 鞍钢股份   61.4899   7    882.3500   5   605.0600   3   0.4540  13
  000932 华菱钢铁   30.1535  11    721.6867   6   560.8625   4   0.8527   4
  000959 首钢股份   29.6653  12   1321.0084   4   441.3946   7   0.3332  20
  002075 沙钢股份   22.0677  18     89.1141  26    88.9431  23   0.1676  22
  002110 三钢闽光    9.9062  24    154.8558  21   158.2603  18   1.8030   1
  002756 永兴特钢    1.3993  32     38.2016  29    29.2295  29   0.7200   6
  200761 本钢板B     4.0000  30    566.9238   9   303.7716  12   0.4250  14
  600010 包钢股份  220.3883   2   1444.0730   3   348.8171  10   0.0309  26
  600019 宝钢股份  220.8973   1   3466.1279   1  2518.3747   1   0.5300   8
  600022 山东钢铁  106.8861   3    511.0925  10   439.0841   8   0.1124  23
  600117 西宁特钢    7.4122  26    283.6783  17    41.9688  27  -0.1500  29
  600126 杭钢股份    9.2699  25    247.6663  18   204.5431  15   0.4600  12
  600231 凌钢股份   16.0800  19    161.3152  20   134.0631  20   0.4000  16
  600282 南钢股份   38.7575  10    380.0432  12   270.7174  14   0.4642  11
  600295 鄂尔多斯    6.1200  27    491.0733  11   153.6456  19   0.3500  19
  600307 酒钢宏兴   62.6336   6    367.0427  13   304.6079  11   0.1061  24
  600399 抚顺特钢   11.2962  22    126.1758  24    41.2142  28   0.0519  25
  600408 安泰集团   10.0680  23     62.8542  28    42.8172  26   0.0100  27
  600507 方大特钢   13.2609  21    104.1599  25   101.2691  22   1.1610   2
  600569 安阳钢铁   23.9368  17    334.1915  15   200.6404  16   0.4080  15
  600581 八一钢铁   15.3290  20    138.1420  23   125.7115  21   1.1300   3
  600608 ST沪科      3.1837  31      2.3610  31     2.2345  31  -0.0700  28
  600782 新钢股份   27.8690  13    283.8560  16   355.1026   9   0.4900   9
  600808 马钢股份   59.6775   8    676.9849   8   528.6484   5   0.3558  18
  601003 柳钢股份   25.6279  15    233.7349  19   299.1905  13   0.4898  10
  601005 重庆钢铁   83.8048   5    366.8997  14    81.8312  24  -0.1990  30
  603878 武进不锈    1.0101  33     24.8688  30    10.2321  30   0.4600  12
  900936 鄂资B股     4.2000  29    491.0733  11   153.6456  19   0.3500  19
  ─────────────────────────────────────

  代码   简称       总股本 排名     净资产 排名    净利润 排名 净资产收 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)      益率(%)
  ─────────────────────────────────────
  000708 大冶特钢    4.4941  28     39.1192  20     2.7852  24   7.3100  18
  000709 河钢股份  106.1861   4    462.1801   4    21.9508   6   4.8100  24
  000717 韶钢松山   24.1952  18     22.0935  26    17.5026  10 131.2100   1
  000761 本钢板材   38.7537  12    140.6115  10    13.3430  14   9.9700  13
  000825 太钢不锈   56.9625   9    244.9180   6    21.5772   7   9.1800  14
  000898 鞍钢股份   72.3481   7    477.1000   3    32.8500   2   7.0800  19
  000932 华菱钢铁   30.1565  14     88.0603  15    25.7155   4  34.1800   3
  000959 首钢股份   52.8939  10    255.5584   5    17.6241   9   7.0600  20
  002075 沙钢股份   22.0677  20     30.7611  23     3.6988  22  12.7200  12
  002110 三钢闽光   13.7361  22     95.1270  14    24.7635   5  29.3300   5
  002756 永兴特钢    3.6000  29     32.7859  22     2.6039  25   8.2200  15
  200761 本钢板B    38.7537  12    140.6115  10    13.3430  14   9.9700  13
  600010 包钢股份  455.8503   1    486.8108   2    14.0658  12   2.8900  27
  600019 宝钢股份  222.6792   2   1570.4262   1   116.6834   1   7.6000  16
  600022 山东钢铁  109.4655   3    171.0473   8    10.7270  17   6.4800  22
  600117 西宁特钢   10.4512  25     27.1041  25    -1.6118  30  -5.7700  29
  600126 杭钢股份   25.9784  15    159.4752   9    11.8906  16   7.5200  17
  600231 凌钢股份   25.1917  17     61.7124  17     9.9601  18  17.4700   9
  600282 南钢股份   44.0898  11    104.1038  11    20.4665   8  23.8400   7
  600295 鄂尔多斯   10.3200  26     75.8351  16     3.6244  23   4.8600  23
  600307 酒钢宏兴   62.6336   8     98.7063  13     6.6472  21   6.9900  21
  600399 抚顺特钢   13.0000  24     21.2389  27     0.6747  27   3.1800  26
  600408 安泰集团   10.0680  27      9.7398  29     0.0946  28   0.9800  28
  600507 方大特钢   13.2609  23     38.5544  21    15.3952  11  46.5300   2
  600569 安阳钢铁   23.9368  19     58.2532  18     9.7667  19  18.3200   8
  600581 八一钢铁   15.3290  21     30.6705  24     8.6526  20  32.8700   4
  600608 ST沪科      3.2886  30     -0.3623  30    -0.2308  29        -  30
  600782 新钢股份   31.8872  13     98.8493  12    13.7524  13  14.9000  10
  600808 马钢股份   77.0068   6    225.2222   7    27.3986   3  12.9600  11
  601003 柳钢股份   25.6279  16     58.0892  19    12.5521  15  23.8500   6
  601005 重庆钢铁   89.1860   5    -10.6798  31    -8.8208  31        -  30
  603878 武进不锈    2.0200  31     19.9166  28     0.9287  26   4.7100  25
  900936 鄂资B股    10.3200  26     75.8351  16     3.6244  23   4.8600  23
  ─────────────────────────────────────

  ◆  公司公告  ◆                ◇更新时间:2019-12-05◇

  ●2019-11-21 包钢股份:以集中竞价交易方式回购公司股份方案(公司公告)       
      2019年11月21日公告,公司拟以集中竞价交易方式回购公司股份。本次拟回购股
  份的资金总额不低于1亿元,不超过2亿元。本次拟回购股份的价格不超过2元/股。回
  购期限:自董事会审议通过本次回购方案之日起12个月内。回购用途:拟用于实施公
  司股权激励计划。

  ●2019-10-09 包钢股份:与内蒙古转型升级基金投资中心签署债转股相关协议(公司
  公告)                                                                     
      2019年10月9日公告,2019年10月8日,包钢股份、金属公司、包钢集团、自治区
  基金签署《投资协议》;包钢股份、金属公司、自治区基金签署《增资协议》。自治
  区基金通过对金属公司增资20亿元参与市场化债转股。本次签署协议为公司与首批投
  资人签署的首个相关协议,本次协议的签署推进了公司市场化债转股的实施。

  ●2019-10-01 包钢股份:对外投资设立控股子公司开发汽车钢市场(公司公告)     
      2019年10月1日公告,公司为开拓西南地区汽车钢市场,扩大高端产品市场占用
  率,提升盈利空间,拟设立控股公司。先收购重庆银讯阪和所持其全资子公司四川银
  讯阪和60%的股权,再与重庆银讯阪和按持股比例向合资公司增资。出资完成后,合
  资公司实缴注册资本金为13000万元(合资公司总体权益为15000万元),包钢股份持
  有合资公司60%的股权,重庆银讯阪持有40%的股权。本公司对外投资设立合资公司,
  有利于促进公司汽车钢市场的发展,从而提升公司高端产品市场竞争能力。

  ●2018-12-29 包钢股份:控股股东包钢集团签署债转股框架协议(公司公告)       
      2018年12月29日公告,公司于2018年12月27日收到控股股东包钢集团的通知:为
  响应国家政策导向,确保企业持续健康发展,结合经营发展的具体情况,本着发展、
  共赢、平等、互利的原则,充分发挥各方优势,优势互补,共同开展债转股业务合作
  ,包钢集团于2018年12月27日与包钢集团及包钢股份的债权银行——中国银行、中国
  农业银行、中国工商银行、中国建设银行、交通银行、兴业银行签署了《债权银行债
  转股框架协议》,与内蒙古蒙诚雷石转型升级投资基金管理中心、广东互联家控股有
  限公司深圳金砖先导基金管理有限公司、内蒙古金融资产管理有限公司签署了《债转
  股业务合作框架协议》。此次实施债转股涉及标的企业为公司下属全资子公司内蒙古
  包钢金属制造有限责任公司。

  ●2018-12-21 包钢股份:对外投资设立合资公司开发家电钢市场(公司公告)       
      2018年12月21日公告,公司为进一步增加家电用钢市场份额,扩大高端产品市场
  占有率,提升盈利空间,拟与合肥亿昌兴精密机械有限公司、周洁共同投资设立合资
  公司。注册资本3000万,其中:公司认缴出资1050万元,占合资公司注册资本的35%
  ;亿昌兴公司认缴出资990万元,占合资公司注册资本的33%;周洁认缴出资960万元
  ,占合资公司注册资本的32%。

  ●2018-12-21 包钢股份:收购北方稀土有关稀土选矿资产(公司公告)             
      2018年12月21日公告,为进一步降低生产成本,减少同业竞争,提高资产使用效
  率和效益,公司拟依据资产评估结果确定的价款总计120,302.54万元(不含税),收
  购北方稀土库存稀土矿石、生产厂房、设备等与稀土选矿有关的全部实物资产。

  ●2018-12-21 包钢股份:对外投资暨关联交易(公司公告)                       
      2018年12月21日公告,公司和包头市普特钢管有限公司拟对包钢特种钢管有限公
  司(暂定名,以工商行政管理部门最终核定为准)投资。公司认缴出资1.8亿元,持
  有标的公司60%的股权,首期实缴1.3亿元;普特钢管公司认缴出资1.2亿元,持有标
  的公司40%的股权。

  ●2018-12-13 包钢股份:筹划收购北方稀土相关资产事宜(公司公告)             
      2018年12月13日公告,为进一步降低生产成本,优化配置各类资源要素,减少同
  业竞争,提高资产使用效率和效益,公司拟依据资产评估结果确定的价款总计120,30
  2.54万元(不含税),收购北方稀土与稀土选矿有关的实物资产及资源。

  ●2018-11-24 包钢股份:董监高增持股份结果(公司公告)                       
      2018年11月24日公告,截至2018年11月23日,增持主体已通过上海证券交易所交
  易系统合计增持329.2万元,完成总计划的102.88%。

  ●2018-10-31 包钢股份:终止非公开发行A股股票事项(公司公告)                
      2018年10月31日公告,截至2017年底,包钢股份向包钢集团的借款超过100亿元
  ,包钢股份拟通过对包钢集团非公开发行股票募集资金偿还所欠包钢集团的借款。在
  前期准备工作进行中,由于不可控原因,暂缓了向证监会申报事宜。近半年来,由于
  融资条件改善,公司发行多笔债务融资,用于偿还对包钢集团的借款,截至9月末对
  包钢集团的应付账款为27.5亿元,不需要对包钢集团发行股份偿还债务,故公司决定
  终止非公开发行A股股票事宜。

  ●2018-10-19 包钢股份:债转股相关事宜(公司公告)                           
      2018年10月19日公告,按照国家政策要求,结合公司自身实际,公司依托其全资
  子公司为平台加快推进债转股相关事宜。公司拟划转总资产427.67亿元至金属制造公
  司,形成公司对金属制造公司的投资200亿元、债权221.44亿元,其他债权人对金属
  制造公司的债权6.23亿元。按照金属制造公司通过吸收资金或债权增资扩股,用于偿
  还公司债务,公司用于偿还金融机构债务的步骤实施债转股。截至2018年6月30日,
  公司负债率为65.41%。若此次债转股实施成功,公司将有效降低负债率,财务成本将
  明显降低,有利于增强公司盈利能力,降低风险,提升公司业绩,实现“三去一降一
  补”的目标。

  ●2018-08-29 包钢股份:2018年半年度报告(公司公告)                         
      2018年中报披露,报告期内公司生铁产量完成730万吨,同比增长10.86%;钢747
  万吨,同比增长11.4%;商品坯材715万吨,同比增长15.19%;生产销售稀土精矿12.1
  3万吨,实现销售收入16.99亿元。报告期公司实现营业收入316.81亿元,同比增长49
  .92%;实现合并利润总额18.43亿元,同比增长115.47%。

  ●2018-05-29 包钢股份:市场传闻的澄清(公司公告)                           
      2018年5月29日公告,有市场传闻,认为公司非公开发行股票的发行价格为1.09
  元。公司澄清声明:公司非公开发行股票的价格将由董事会根据股东大会授权,以不
  低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%与公司发行时最近一期经审计
  的每股净资产孰高者确定,发行价格待定中,而不是1.09元。9,117,006,529股为发
  行股份总数的上限,最终发行数量依据非公开发行价格确定,计算方法为:发行股票
  数量=本次非公开发行募集资金总额/本次非公开发行价格。

  ●2018-05-24 包钢股份:董监高增持股份计划(公司公告)                       
      2018年5月24日公告,公司部分董监高计划于2018年5月24日起6个月内通过上海
  证券交易所交易系统增持公司股份。其中,公司董事长李德刚先生、董事王胜平先生
  、石凯先生、刘振刚先生、董事总经理李晓先生、董事张小平先生、翟金杰先生、董
  事兼董事会秘书白宝生先生、财务总监周远平先生、副总经理邹彦春先生、郝志忠先
  生、成永久先生、于长志先生各自增持公司股份20万元;董事宋龙堂先生、监事邢立
  广先生、张卫江先生、齐宏涛先生、郎吉龙先生、陈桂荣女士各自增持公司股份10万
  元。本次增持不设价格区间,将根据公司股票价格波动情况,逐步实施增持计划。

  ●2018-05-23 包钢股份:非公开发行限售股上市流通(公司公告)                 
      2018年5月23日公告,本次限售股上市流通数量为9,638,377,766股,本次限售股
  上市流通日期为2018年5月28日。


               

     

  ◆  回顾展望  ◆                ◇更新时间:2016-04-20◇


  报告期: 2015末期                                                          

  ●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                   
    一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明主要业务:
    2015年公司主要从事矿产资源开发利用、钢铁产品的生产与销售。主要产品有建
  筑钢材、冷热轧板卷、镀锌钢板、中厚板、无缝管、重轨、型钢、矿产品等。产品主
  要用于基建、房地产、汽车、家电、风电、机械制造、高压锅炉、石油化工、基础设
  施建设及黑色金属、有色金属冶炼用矿产品等行业。产品主要以国内市场销售为主,
  部分产品出口。
    经营模式:
    2015年,面对复杂困难的宏观形势和全行业亏损、进口矿持续下跌带给内陆钢企
  的彻骨严寒,公司在战术上遏制亏损、保持稳定;在战略上立足长远、坚持不懈推进
  结构调整和产业升级,努力实现有限资源的效益最大化。通过深化“模拟法人运行机
  制”和“产供销运研用快速联动机制”精益组织生产,持续推进准时化拉动,突出销
  售龙头,增产高效产品。加强市场研判持续深化集中采购和总包采购,增加蒙古煤和
  西部煤的采购比重,降低采购成本;完善营销管理,深化全员销售,提高直供直销比
  例,扩大周边市场占有率;密切跟踪重点建设项目实现公司产品与工程配套用钢的快
  速对接。通过结构调整,对标挖潜、电力多边交易、铁路一口价政策等措施,千方百
  计降本增效,为在恶劣市场环境中打赢保生存攻坚战提供了重要保障。
    主要业绩驱动因素:
    1、完成了非公开发行股票收购集团公司选矿厂、尾矿库和白云鄂博矿产资源综
  合利用选铁相关资产,使公司成为全球拥有轻稀土资源量最大的企业,随着上述资源
  的逐步开发利用,将显著提高公司的盈利能力,同时也将使公司逐步向资源型企业转
  型,从而形成钢铁产品生产和矿产资源开发利用业务双轮驱动。
    2、基本完成钢铁产业的结构调整,建成年产550万吨高档板材生产线。
    3、拥有全球最大的钢轨生产基地,是国内品种最全、产销量最大的钢轨供应商
  。
    4、管理创新综合发力凸显整体效能。2015年公司再次获评“全国实施卓越绩效
  先进单位”,成为自治区首家获得“全国质量奖”的企业;强化精益管理,进一步强
  化过程管控;引进六西格玛管理,以顾客为关注点,提升企业管理水平。
    5、技术创新促进差异化战略实施。整合优势技术资源,紧贴市场开发高等级铁
  路用钢、汽车用钢等高效产品,余热淬火钢轨实现规模生产,贝氏体钢轨完成上线试
  铺准备,22毫米X80管线钢板成功开发,全年生产新产品139个品种,共计95万吨。
    6、冷轧碳素钢带、高速铁路用钢轨获“冶金产品实物质量金杯奖”;高速铁路
  用钢轨荣获2015年“特优质量奖”称号;锅炉用无缝管获得“全国用户满意产品”
  称号。
    7、作为我国钢铁行业首批两家试点企业之一,成功启动“工业生态设计示范企
  业”创建工作。
    二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明1、股权资产变化:
    2015年5月,公司非公开发行A股股票16555555552股,扣除发行费用后募集资金2
  94亿元,公司总股本增加到32,560,737,606.00股。本公司控股股东包头钢铁(集团
  )有限责任公司认购其中9671000005股。本次发行完成后,其中包头钢铁(集团)有
  限责任公司持有本公司股份17796182507股,占比54.66%。
    2、固定资产和在建工程变动情况:
    固定资产较年初增加338.28亿元,其中:在建工程交工转入301.77亿元,报废或
  处置固定资产8.95亿元,本年度计提折旧27.58亿元。
    在建工程较年初减少204.11亿元,其中:交工转入固定资产301.77亿元,本年新
  增97.66亿元。
    3、境外资产情况:
    2013年5月,公司与天津天钢石油专用管制造有限公司、包头市鸿择钢管有限责
  任公司共同出资,在新加坡投资设立BAOTOU STEEL (SINGAPORE) PTE., LTD公司,注
  册资本300万美元,其中本公司出资153万美元,占比51%,经营范围:钢材销售进出
  口贸易。截止2015年末,该公司总资产2682967.42美元,净资产2567934.55美元。
    三、 报告期内核心竞争力分析
    1、公司经过近年来的改造和建设,装备水平已经达到世界一流拥有全球最大的
  钢轨生产基地,技术最先进的汽车用稀土钢板材生产基地和两条世界先进的直径159
  毫米和460毫米无缝管生产线,所生产的重轨、稀土钢板材、无缝管均具有极强的竞
  争力机械行业:2015年,机械工业主营业务收入增速明显下滑。机械产品需求分化明
  显,一是受房地产、钢铁、煤炭等行业影响,工程机械、重型机械、冶金矿山机械、
  煤炭机械行业产品产量回落较大。二是产能已严重过剩的普通机械产品,如普通机床
  、中小型普通农机等产品产量下降较大。与消费、民生、环保等国家产业政策鼓励的
  相关产品持续增长,环保设备、风力发电机组、紧固件、仪器仪表等产品产量保持增
  长。2016年,中国仍将处于结构调整的关键阶段,重型机械、冶金矿山机械、石化通
  用机械等行业受宏观经济结构调整影响较大,进而也将影响用钢需求。预测2016年机
  械工业钢材需求量将达到1.24亿吨,同比下降3.9%。
    汽车行业:2015年,汽车行业进入缓慢增长阶段,全年汽车产量同比增长1%左右
  ;汽车产品结构调整和车身轻量化,导致钢材消费强度继续下降, 2015年钢材消费
  量4950万吨,同比下降1.0%。2016年,在刚性消费需求的带动下,中国汽车产量将保
  持小幅增长,预计增速为3%左右,产量有望达到2470万辆;钢材消费量回升至5000万
  吨,同比增长1.0%左右。
    能源行业:2015年中国电工行业呈下降趋势。发电设备产量下降明显,交流电动
  机、变压器、电力电缆等输变电设备产量均有不同程度下降,全年电工行业产值将下
  降2%左右。石油和天然气产量均小幅增长,增幅超过2%。预测2016年中国电工行业运
  行态势将继续走弱,电工行业总产值仍为负增长。石油产量将与2015年基本持平,天
  然气产量将同比增长3%左右。预测2016年中国能源行业消费钢材3150万吨,同比下降
  1.0%。
    铁道行业:2015年,虽然在国家有关部门和各地方政府的大力支持下,中国铁路
  投资规模仍保持在8000亿元以上较高水平,但由于大量线路处于通车调试或基建施工
  阶段,在建线路铺轨量下降;全国城市轨道交通线路建设规模继续保持较大规模;铁
  路车辆产量出现不同程度下降。2015年全国铁道行业钢材消费量将下降至480万吨,
  同比下降7.7%。预计2016年铁路投资规模仍保持在7000亿左右,城市轨道在建里程达
  到3700公里,铁道行业钢材需求量基本与2015年持平。
    由于公司的结构调整项目将在2016年正式投产,故上表中部分板材产品产销量在
  2016年将会有大幅增长。
    2、公司拥有储量巨大的尾矿库资源,并与集团公司签订《排他性矿石供应协议
  》,轻稀土资源在全球具有绝对的储量优势、品位优势和成本优势,并拥有丰富的铌
  、钪、萤石等资源。随着公司的尾矿库综合开发利用和白云鄂博矿产资源综合利用项
  目投产,矿产资源开发利用将大幅提升公司的盈利水平。


  ◆  盈利预测(元)  ◆            ◇更新时间:2018-04-07◇

                                   16A          17E          18E         19E
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                           -         0.07         0.09        0.11
  一月预期变化率(%)                  -            -            -           -
  净利润(万元)                 8503.37    323200.00    395100.00   483200.00
  净利润同比(%)                 102.57      3700.85        22.25       22.30
  主营收入(万元)            3102818.03  14893500.00  22340300.00 24574300.00
  主营收入同比(%)                37.90       380.00        50.00       10.00
  预测机构数                         -            -            -           -
  每股净资产(元)                  1.45         1.52         1.61        1.71
  未来两年复合增长率                 -        22.27            -           -
  预测PE                       1073.08        32.44        26.54       21.70
  预测PB                          1.92         1.51         1.43        1.34
  预测PEG                            -         1.46            -           -
  预测PS                          2.93         0.67         0.44        0.40

  说明:数据来源于一致性盈利预期值,其中:预测PS=最近收盘价/每股主营
        收入,为市销率;预测PEG=预测PE/二年复合增长率,为两年PE/G倍数。


  ◆投资评级◆                                          截止日期:2018-04-07

  统计时段          买入       增持       中性      减持      卖出      合计
  ─────────────────────────────────────
  一个月内             -          1          -         -         -         1
  三个月内             -          1          -         -         -         1
  六个月内             -          3          -         -         -         3
  12个月内             -          4          -         -         -         4


  ◆每股收益预测明细◆                                  截止日期:2018-04-07

  日期             机构             评级         17E         18E         19E
  ─────────────────────────────────────
  2017-11-16     华创证券           推荐        0.07        0.09        0.11
  2016-08-26     华泰证券           增持        0.07        0.09           -
  2016-08-26     信达证券           增持        0.04        0.04           -
  2016-08-26     长江证券           买入        0.01        0.01           -
  2016-07-31     国泰君安       谨慎增持        0.09        0.09           -
  2015-07-06     中信证券           增持        0.20           -           -
  2015-04-29     兴业证券           增持        0.04           -           -


  ◆研报摘要◆                                                              

  ─────────────────────────────────────
  ●2017-11-16 包钢股份:业绩持续向好,“一带一路”开辟新机(华创证券 牛播坤)
   利润与企业产品价格双向走高,进入第四季度后,随着环保政策的缩紧,钢材供给
   端持续收缩。我们预测公司2017-2019年的归母净利润分别为32.32亿元、39.51亿元
   、48.32亿元,EPS分别为0.07、0.09、0.11。对应的PE分别为37.4X、30.6X、25.0X
   。给予推荐评级。

  ●2017-08-28 包钢股份:2017年中报业绩点评:“瘦身健体”三年首盈利,稀土资源
  开发期未来(华创证券 牛播坤)                                               
   预计公司2017-2019年营收分别为481.1亿元、490.1亿元和499.3亿元,分别同比增
   长55.1%、1.9%和1.9%;对应归母净利润分别为14.66亿元、16.53亿元和17.66亿元
   ,分别同比增长1624.5%,12.7%和6.8%。摊薄EPS分别为0.03元、0.04元和0.04元;
   对应PE82X、73X、68X。维持对公司的推荐评级。

  ●2016-08-26 包钢股份:中报点评:业绩扭亏为盈,期待矿产资源开发利用业务驱动
  盈利增长(信达证券 范海波,吴漪,丁士涛,王伟)                                
   我们预测公司16-18年EPS分别为0.03,0.04,0.04元。考虑到公司完成白云鄂博稀土
   尾矿资源整合后,成为了北方最大稀土资源型企业,未来稀土原材料销售会为公司
   带来新的利润增长,继续维持“增持”评级。

  ●2016-08-26 包钢股份:减值损失减少叠加政府补助,上半年业绩小幅上升(长江证
  券 王鹤涛,肖勇)                                                           
   资产减值损失减少+政府补助,上半年业绩小幅回升。量价齐升,助力2季度业绩同
   环比均改善。预计公司2016、2017年EPS分别为0.004元、0.012元,维持“买入”评
   级。

  ●2016-08-26 包钢股份:中报点评:中报业绩扭亏,期待稀土开发释放业绩(华泰证
  券 陈雳)                                                                  
   公司去年通过非公开发行收购包钢集团选矿相关资产、白云鄂博矿综合利用工程项
   目选铁相关资产以及尾矿库资产,公司已逐步转变为轻稀土资源、钢铁双轮驱动企
   业。从上半年盈利来看,公司艰难扭亏;但公司除上半年获得政府补助3.79亿元外
   ,今年7月公司再次环保补贴1.65亿元。此外,公司目前有冷轧工程等在建工程,建
   成投产后有望提升公司板材等产品盈利能力;故维持“增持”评级,假设公司下半
   年有望获得与上半年同等的政府支持力度,则预计2016-2018年EPS为0.05、0.07、0
   .09元。


  ◆同行业研报摘要◆                    证监会行业: 黑色金属冶炼和压延加工业

  ─────────────────────────────────────
  ●2018-04-12 西宁特钢:年报点评:钢材销量小幅增长,房地产销量下滑致整体业绩
  回落(信达证券 范海波,吴漪,丁士涛,王伟)                                    
   根据当前股本,我们预计公司2018-2020年实现EPS分别为0.07元、0.08元、0.10元
   ,按照2018-04-11收盘价计算,对应PE分别为74、60和47倍,维持“增持”评级。

  ●2018-04-12 宝钢股份:2017年年报点评:龙头企业投资价值凸显(国信证券 王念春
  )                                                                         
   公司作为行业龙头,盈利能力不断提升,成本削减持续进行,是财务稳健、有成长
   、有价值的企业。预计18-20年归母净利润193.83/224.37/248.59亿元,对应当前股
   价PE为10.1/8.7/7.9X,维持“买入”评级。

  ●2018-04-11 宝钢股份:年报点评:业绩创历史最佳,凸显全球竞争力(国海证券 代
  鹏举)                                                                     
   公司为国内行业翘楚、长期经营稳健高分红,10.3倍PE(TTM)处于近五年最低水平,
   且盈利能力相对浦项制铁、新日铁住金和美国纽柯等国际钢企更强、估值更低,具
   备提升空间。预计公司2018-2020年EPS为0.87/0.89/0.92元、对应PE10.2/9.93/9.7
   0倍,维持买入评级。

  ●2018-04-11 三钢闽光:高分红优质蓝筹,业绩预告超预期显盈利龙头本性(东北证
  券 刘立喜)                                                                
   控股股东三钢集团提议公司2017年度利润分配预案为:以公司总股本1,373,614,962
   股为基数,向全体股东每10股派发现金红利15.00元人民币(含税),合计派发股利2,
   060,422,443元。预计公司2017/18/19实现EPS分别为2.93/3.49/3.61元,对应PE分
   别为6.40/5.37/5.19倍。给予“买入”评级。

  ●2018-04-11 宝钢股份:年报点评:多点助力业绩创新高,龙头地位势不可挡(平安
  证券 陈建文)                                                              
   公司自2000年上市以来,从未出现过年度亏损,且每年实现净利润均位居上市钢企
   首位。随着宝武整合不断推进、协同效应渐显以及湛江基地3号高炉逐步开工建设,
   公司业绩有望保持增长。由于预期供给侧改革效应递减,钢价有所下降,我们调整
   了公司18-19年盈利预测,预计公司2018-2020年EPS分别为0.91(1.05)、1.08(1.24)
   和1.24元,对应4月10日收盘价PE分别为9.8倍、8.2倍和7.1倍,维持“推荐”评级
   。



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