◆ 基金概况 ◆ ◇更新时间:2022-09-29◇
基金全称 : 银河君腾灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 : 银河君腾混合C
代码 : 519634
基金类型 : 契约型开放式
投资类型 : 混合型基金
基金面值 : 1.00元
发行日期 : 2017-02-17
基金成立日 : 2017-03-02
基金托管人 : 交通银行股份有限公司
管理公司 : 银河基金管理有限公司
成立时间 : 2002-06-14
办公地址 : 上海市浦东新区世纪大道1568号中建大厦15楼
注册地址 : 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15层
法定代表人 : 宋卫刚
联系电话 : 021-38568888,400-820-0860
传真 : 021-38568800
公司网址 : www.cgf.cn
电子信箱 : callcenter@galaxyasset.com
律师事务所 : 上海源泰律师事务所
会计事务所 : 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等
的投资品种,其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金,低于
股票型基金。
投资目标 : 本基金在深入的基本面研究的基础上,通过灵活的资产配置、策略配
置与严谨的风险管理,力争实现基金资产的持续稳定增值。
投资范围 : 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行
上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券
、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构
债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券、可交换债券
及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、资产支持证券、
货币市场工具(含同业存单)、权证、股指期货、国债期货以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监
会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在
履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 : (1)定性分析
本基金将通过定性分析,深入分析企业的基本面以及国家相关政策
、人口结构变化等因素,确定具有比较竞争优势的上市公司。
①研发能力。本基金将重点投资具有明确的产品开发战略、良好的
研发团队、有保障的研发开支和激励机制的上市公司;
②市场能力。本基金将重点考察上市公司是否建立相应的营销体系
,公司的销售能力、市场占有率情况等。公司是否有完善的产品线布
局,能否推出具有高市场容量的品种并使短、中长期的产品有效衔接
。
③公司治理。本基金将重点考察公司的法人治理结构,实际控制人
的发展战略,关联交易等事项。公司的管理团队是否和谐高效,能够
在公司战略、作业与成本、质量与安全、营销等方面具有同业中居前
的管理水平。
④政府政策。本基金将密切关注政府社会保障政策、行政管制等政
策的调整对各行业及其子行业的影响。
(2)定量分析
本基金在定量指标方面,重点考察企业的成长性、盈利能力、估值
水平,选择财务健康、成长性好、估值合理的股票。成长性指标包括
(不限于)主营业务收入、主营业务利润增长率及其增长变动的方向
和速率;盈利指标包括(不限于)毛利率、净利率、净资产收益率等
;价值指标包括PE、PB、PEG、PS等。
3、固定收益类资产投资策略
(1)利率预期及久期配置策略
本基金通过研究GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量,
分析宏观经济运行的可能情景,并预测财政政策、货币政策等宏观经
济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础
上,预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线变化
趋势。
本基金将根据对未来市场利率走向的预测,动态调整组合的目标久
期。在预期利率处于上升通道时,适当降低组合久期,以规避债券市
场下跌的风险;在预期利率处于下降通道时,适当提高组合久期,以
分享债券市场上涨的收益。
本基金根据对收益率曲线形状变动的预期,建立或改变组合期限结
构,并动态调整。
(2)类属配置策略
类属配置是指对各市场、各种类的固定收益类金融工具之间的比例
进行适时、动态的分配和调整,确定最能符合本基金风险收益特征的
资产组合。
在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下
,根据交易所市场和银行间市场等固定收益类金融工具的到期收益率
变化、流动性变化和市场规模等情况,相机调整不同市场中固定收益
类金融工具所占的投资比例。
在品种选择层面,本基金依据宏观经济层面的信用风险周期和代表
性行业的信用风险结构变化,做出信用风险收缩或扩张的基本判断。
本基金将在信用利差水平较高时较多的配置信用债券,在信用利差水
平较低时较多的配置国债、央行票据等利率债品种,获取不同债券类
属之间利差变化所带来的投资收益。
(3)信用债券投资策略
根据经济运行周期阶段,分析企业债券、公司债券等发行人所处行
业发展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和
债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发
行契约,评价债券的信用级别,确定企业债券、公司债券的信用风险
利差,挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品
种。
债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效
益等财务信息,同时需要考虑企业的经营环境等外部因素,着重分析
企业未来的偿债能力,评估其违约风险水平。
(4)可转换债券投资策略
本基金着重对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究,同时兼
顾其债券价值和转换期权价值。本基金基于对可转换债券对应的基础
股票的行业景气度、成长性、核心竞争力等基本面分析,并参考同类
公司的估值水平,研判发行公司的投资价值;基于对利率水平、票息
率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用
期权定价模型,估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素,对
可转换债券进行定价分析,制定可转换债券的投资策略。
(5)中小企业私募债券投资策略
在严格控制风险的前提下,通过严谨的研究,综合考虑中小企业私
募债券的安全性、收益性和流动性等特征,并与其他投资品种进行对
比后,选择具有相对优势的类属和个券进行投资。同时,通过期限和
品种的分散投资降低基金投资中小企业私募债券的信用风险、利率风
险和流动性风险。
(6)资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券的资产池的资产特征进行分析,估计资
产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模
拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,利用合理的收
益率曲线对资产支持证券进行估值。本基金投资资产支持证券时,还
将充分考虑该投资品种的风险补偿收益和市场流动性,控制资产支持
证券投资的风险,获取较高的投资收益。
4、金融衍生品投资策略
(1)股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,
选择流动性好、交易活跃的期货合约,并根据对证券市场和期货市场
运行趋势的研判,以及对股指期货合约的估值定价,与股票现货资产
进行匹配,实现多头或空头的套期保值操作,由此获得股票组合产生
的超额收益。本基金在运用股指期货时,将充分考虑股指期货的流动
性及风险收益特征,对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险,
以改善投资组合的风险收益特性。
(2)权证投资策略
本基金采用数量化期权定价公式对权证价值进行计算,并结合行业
研究员对权证标的证券的估值分析结果,选择具有良好流动性和较高
投资价值的权证进行投资。根据权证与标的证券的内在价值联系,合
理配置权证与标的证券的投资比例,构建权证与标的证券的避险组合
,控制投资组合的下跌风险。同时,本基金积极发现可能存在的套利
机会,构建权证与标的证券的套利组合,获取较高的投资收益。
(3)国债期货投资策略
本基金参与国债期货交易以套期保值为目的。在风险可控的前提下
,通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期
货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以
调整债券组合的久期,降低投资组合的整体风险。本基金的国债期货
投资策略包括套期保值时机选择策略、期货合约选择和头寸选择策略
、展期策略、保证金管理策略、流动性管理策略等。
☆☆☆☆☆
◆ 操盘必读 ◆ ◇更新时间:2018-12-03◇
基金公布季报
18三季度 18二季度 18一季度 17四季度
─────────────────────────────────────
本期净收益(万元) -1065.0845 -104.0753 1.5004 0.0193
期末资产净值(亿元) 0.0850 0.7501 0.7948 0.0007
期末份额净值(元) 1.0090 0.8727 0.9251 0.9710
股票市值(亿元) - 0.5878 0.9774 1.0711
债券市值(亿元) 0.1019 0.0402 0.0021 0.6380
股票比例(%) - 76.71 51.07 54.32
债券比例(%) 90.12 5.24 0.11 32.36
合计市值(亿元) 0.1131 0.7662 1.9139 1.9720
─────────────────────────────────────
基金投资目标: 本基金在深入的基本面研究的基础上,通过灵活的资产配置、策略配
置与严谨的风险管理,力争实现基金资产的持续稳定增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等
的投资品种,其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金,低于
股票型基金。
基金净值表现
截止日期 区间 净值增长率 比较基准收益率 差值
─────────────────────────────────────
2018-09-30 近三个月 15.62% -0.45% 16.07%
2018-06-30 近三个月 -5.66% -4.28% -1.38%
─────────────────────────────────────
基金份额变动情况
(单位:万份) 18第三季度 18第二季度 18第一季度
─────────────────────────────────────
期初总份额 8594.8390 8591.2939 7.5080
本期总申购 2391.9699 4.0572 8586.5035
本期总赎回 10144.8061 0.5121 2.7175
本期净申购 -7752.8362 3.5451 8583.7860
期末总份额 842.0028 8594.8390 8591.2939
─────────────────────────────────────
风 险 提 示
1、股市有风险,入市须谨慎。
2、本公司力求但不保证数据的准确性。如有错漏请以上市公司公告原文
为准。本公司不对因该资料全部或部分内容产生的或因依赖该资料而
引致的任何损失承担任何责任。
3、在作者所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所
评价或推荐的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作
为投资决策的依据。本公司不承担任何投资行为产生的相应后果。
4、数据中心制作,以上市公司公开信息为准,如对其内容的准确性有疑
问,请拨打-39108, -29555。
☆☆☆.☆☆
◆ 重仓股票 ◆ ◇更新时间:2022-05-30◇
前十名股票明细 截止日期:2018-06-30
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
601318 中国平安 10.740 629.167 8.38 -4.25
600519 贵州茅台 0.735 537.404 7.16 -0.78
600036 招商银行 13.400 354.307 4.72 1.00
601166 兴业银行 20.950 301.680 4.02 新进
600887 伊利股份 9.509 265.296 3.54 新进
600016 民生银行 36.820 257.740 3.43 新进
601288 农业银行 62.540 215.138 2.87 -134.46
600104 上汽集团 5.795 202.760 2.70 新进
600030 中信证券 12.130 200.994 2.68 -23.27
601668 中国建筑 33.810 184.603 2.46 新进
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2018-03-31
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
600519 贵州茅台 1.515 1035.479 6.74 新进
600028 中国石化 158.000 1023.840 6.67 新进
601318 中国平安 14.990 978.997 6.37 新进
600276 恒瑞医药 9.492 825.882 5.38 新进
601288 农业银行 197.000 770.270 5.01 新进
601601 中国太保 22.378 759.299 4.94 6.66
600030 中信证券 35.400 657.732 4.28 新进
601688 华泰证券 29.000 499.960 3.26 新进
600547 山东黄金 15.880 461.155 3.00 新进
600036 招商银行 12.400 360.728 2.35 -7.94
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2017-12-31
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股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
002304 洋河股份 14.768 1698.263 8.73 新进
600643 爱建集团 124.043 1374.394 7.07 39.04
600332 白云山 40.990 1317.419 6.78 新进
601336 新华保险 10.870 763.074 3.92 新进
600585 海螺水泥 23.138 678.626 3.49 -4.86
601601 中国太保 15.718 651.056 3.35 新进
600036 招商银行 20.340 590.267 3.04 新进
601628 中国人寿 18.940 576.723 2.97 新进
002456 欧菲科技 24.550 505.485 2.60 新进
000001 平安银行 37.040 492.632 2.53 新进
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2017-09-30
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股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
600643 爱建集团 84.999 1188.285 2.31 新进
601398 工商银行 150.000 900.000 1.75 未变
601166 兴业银行 50.000 864.500 1.68 新进
601988 中国银行 200.000 824.000 1.61 未变
600585 海螺水泥 28.000 699.160 1.36 新进
600887 伊利股份 25.000 687.500 1.34 未变
600028 中国石化 100.000 590.000 1.15 未变
600999 招商证券 26.000 556.140 1.08 新进
600498 烽火通信 15.000 489.000 0.95 新进
601233 桐昆股份 20.000 343.200 0.67 新进
─────────────────────────────────────
◆ 行业投资 ◆ ◇更新时间:2018-07-19◇
2018中期 2018一季
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
(万元) 比例(%) (万元) 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 - - - -
B 采矿业 217.7280 2.90 1484.9952 9.67
C 制造业 1409.5438 18.78 2276.1550 14.82
D 电力、热力、燃气及水生 48.7399 0.65 - -
产和供应业
E 建筑业 372.0837 4.96 250.1100 1.63
F 批发和零售业 - - - -
G 交通运输、仓储和邮政业 123.6552 1.65 62.1000 0.40
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 74.3904 0.99 69.2400 0.45
术服务业
J 金融业 3397.6631 45.28 5515.8376 35.91
K 房地产业 225.6670 3.01 115.8420 0.75
L 租赁和商务服务业 - - - -
M 科学研究和技术服务业 - - - -
N 水利、环境和公共设施管 8.1226 0.11 - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 - - - -
R 文化、体育和娱乐业 - - - -
S 综合 - - - -
ZZ 合计 5877.5938 78.33 9774.2798 63.64
2017末期 2017三季
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
(万元) 比例(%) (万元) 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 - - - -
B 采矿业 - - 593.9793 1.16
C 制造业 6259.3067 32.19 2500.7799 4.87
D 电力、热力、燃气及水生 1.6143 0.01 - -
产和供应业
E 建筑业 - - - -
F 批发和零售业 - - 2.6385 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 1.7957 0.01 2.5571 -
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 - - 1.7468 -
术服务业
J 金融业 4448.1461 22.88 4332.9246 8.44
K 房地产业 - - - -
L 租赁和商务服务业 - - - -
M 科学研究和技术服务业 - - - -
N 水利、环境和公共设施管 - - - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 - - 11.5299 0.02
R 文化、体育和娱乐业 - - 3.1224 0.01
S 综合 - - - -
ZZ 合计 10710.8630 55.09 7449.2789 14.51
◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时间:2018-10-24◇
类别: 季度报告 截止日期: 2018-09-30
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
截至本报告期末银河君腾混合A基金份额净值为1.0013元,本报告期基金份额净
值增长率为15.07%;截至本报告期末银河君腾混合C基金份额净值为1.0090元,本报
告期基金份额净值增长率为15.62%;同期业绩比较基准收益率为-0.45%。
●行情回顾及运作分析:
三季度,国内经济数据稳中有降,社融数据持续走弱,固定资产投资和工业增加
值双双回落,PPI仍然保持缓慢下行趋势不变,CPI在原油、猪瘟、洪灾、房租价格等
影响下出现一定程度的反弹。随着金融去杠杆的推进,去杠杆已明显传导至实体,企
业融资环境恶化,债务违约事件频现;基建持续走弱,加之中美贸易战导致外需未来
面临着较大不确定性。在此背景下,金融政策从上半年的“宽货币、紧信用”向“宽
货币、宽信用”转变。政治局会议首次提出“六稳”,资管新规的补充通知较之前监
管态度明显偏松,央行MPA资本充足率指标调降,国常会释放基建项目要保证在建工
程资金的接续等政策都指向信用政策的放松。三季度债券市场主要矛盾由货币政策转
换为信用政策和地方债供给。长端债券收益率先下后上,呈震荡上行趋势,10年期国
开债到期收益率上行8BP。短端收益率在宽松的货币政策下震荡下行,1年期国开债到
期收益率回落32BP。曲线呈现陡峭化趋势。信用债收益率跟随利率债向上调整。城投
债受益于宽信用政策,与产业债利差收窄。权益市场方面,在经济持续下行压力加大
的情形下,企业盈利出现下滑。市场所期待的减费、降税等改革措施也不及预期,加
之对居民杠杆高制约消费能力的担忧上升,权益市场出现了持续下跌的局面。但是持
续下跌的市场也使得很多行业具备了估值底的特征,季末权益市场出现了明显的技术
性反弹行情。可转债方面,中证转债指数先涨后跌,整体表现很弱,转债市场平价整
体下行,交易量持续萎缩,转债估值整体处于底部。转债市场无趋势性行情,仅有下
修转股价的个券和银行转债存在结构性机会。在本季度的运作期内,调整了债券和逆
回购的配置比例。
─────────────────────────────────────
类别: 半年度报告 截止日期: 2018-06-30
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
截至本报告期末银河君腾混合A基金份额净值为0.8702元,本报告期基金份额净
值增长率为-10.39%;截至本报告期末银河君腾混合C基金份额净值为0.8727元,本报
告期基金份额净值增长率为-10.12%;同期业绩比较基准收益率为-5.15%。
●行情回顾及运作分析:
报告期内,全球经济体总体保持了增长的态势,但出现了一定的分化。美国经济
仍然保持了较强的增长水平,欧洲、日本则出现边际回落。国内经济数据初期平稳,
制造业的投资回升和房地产投资的平稳对冲了基建投资的下滑,出口短期依然受益于
外部需求的复苏带动。受益于供给侧改革的持续推进,上游大宗商品价格维持了强势
,PPI出现明显反弹。CPI则依然低位徘徊。年初,货币政策维持中性的同时,出现边
际放松的倾向。央行平稳释放流动性,资金价格趋降。随着金融去杠杆的推进,社融
数据持续走弱,固定资产和工业增加值双双回落,去杠杆已开始传导至实体,企业债
务违约事件上升较快;加之中美贸易战的升级,使得外需未来面临着较大不确定性。
在此背景下,国内政策开始明显放松。央行两次降准,同时还推出扩大MLF质押范围
、降准定向使用等结构化政策,旨在缓解中小企业“融资难、融资贵”的问题,政策
频率超出了市场预期。债券市场受益于对经济基本面的担忧、政策的放松,整个上半
年无风险收益率出现了较为明显的下行趋势,信用债则受信用事件激增的影响,利差
出现走扩,尤其以低评级信用债较为明显。年初,上证综指持续上扬,创业板则表现
较弱。随后受美股下跌影响,指数出现急跌。节后受春节消费、“两会”预期和政策
鼓励等因素影响,创业板指反弹走强,行情出现结构性分化。中美贸易战对全球股市
造成了冲击,随后反弹中市场延续了前期的结构性分化。随着中美“贸易战”的升级
、信用事件的不断产生、市场下跌导致股票质押接近平仓的风险加大,市场风险偏好
明显回落,权益市场出现连续调整、大幅下跌的局面。转债市场受权益市场回调而出
现系统性下跌。报告期内,基金债券配置以高评级短久期为主。基金股票仓位较高,
对净值波动影响大。
●市场展望和投资策略:
今年以来国内去杠杆政策持续发力、再融资收紧,经济需求呈边际弱化,中美贸
易摩擦再度升级、外需大概率向弱,我国经济边际下行压力不容忽视。预计短期内我
国宏观经济政策将围绕“稳杠杆”出台相关结构性政策,以扩大内需。货币政策方面
,经历三次降准,我们判断央行保持银行体系流动性充裕,减轻银行负债端压力已是
下半年较为确定的方向。虽然降准带有一定的导向条件,但在传导至实体经济方面,
我们觉得仍会存在一定时滞:一是债转股采取市场化的原则,银行主动性并不高,推
进一直不是很顺利;二是去杠杆的大背景下,银行的理性选择是降低风险偏好,难以
自发性地扩大对小微企业的表内信贷;三是制约银行信贷增长的各种条件仍然存在,
如:资本充足率偏低、贷款行业政策限制、存款增长偏弱等。因此,银行流动性充裕
的结果将更有利于无风险利率的边际下行。汇率方面,我们认为近期人民币过快的贬
值应是对前期汇率高估的修正,目前判断风险可控。一方面,在资本项目不完全开放
的背景下,考虑到如果中国经济增速通过扩大内需企稳,同时美国加息对其中期经济
增长的负面影响开始显现,则人民币趋势性贬值不可持续。另一方面,上半年欧元贬
值促进出口,欧洲经济近期有向好的迹象,“美强欧弱”存在变数,美元指数预计难
以维持强势上行。对债券市场来说,如果人民币汇率企稳,中美利差则不会成为制约
国内利率下行的关键因素,但汇率是否能得到“经济企稳”慢变量的支持,尚需保持
警惕。宏观经济方面,从扩内需的角度来看,国开行棚改审批上收及房地产海外融资
受限将会对房地产投资形成制约,房地产投资持续性存疑。此外,近两年地产去库存
背景下,居民加杠杆对消费产生了挤出效应,目前刺激消费也非易事。基建方面,年
初发布的财政部23号文再次严令禁止地方财政为地方融资兜底,加上资管新规对非标
的约束,都使得地方政府融资平台没有资金来源,基建投资增速回落较快。近期监管
政策放松,地方政府融资平台大概率率先受益,将有效缓解融资压力,预计基建投资
仍然是稳经济的利器。此外,考虑到商品房库存水平不高和房地产行业存在的区域性
差异,地产龙头效应有望明显提升,房地产投资也可能存在较大的预期差。信用风险
方面,三季度将迎来信用债到期高峰,表外理财非标投放目前仍然面临一定的整改压
力,同时,市场风险偏好很难因资金相对充裕而迅速转向,未来还存在信用风险引爆
的可能性。我们认为,对非标融资较为依赖、股权质押风险较大、下半年债务偿还压
力较大的发债主体,资质较弱、行政层级较低的政府融资平台和民营企业仍然具有较
大融资压力。综上所述,我们对债券市场相对乐观,三季度除资质较差的信用品种外
,其他券种均存在收益率下行机会。尤其对利率品种,很可能仍有继续下行的空间,
并将带动高评级信用品种整体估值的下行。对权益市场我们短期仍然保持谨慎,短期
基准利率的下行不代表着权益市场估值有提升的空间,企业持续盈利的预期才是支撑
行情持续的动力。在经济、市场调整的周期里,稳增长是择股重要标准。鉴于经济调
结构的路径不变,更看好工业互联网、智能制造、生物医药等符合战略发展方向的产
业。
─────────────────────────────────────
类别: 季度报告 截止日期: 2018-06-30
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
截至本报告期末银河君腾混合A基金份额净值为0.8702元,本报告期基金份额净
值增长率为-5.90%;截至本报告期末银河君腾混合C基金份额净值为0.8727元,本报
告期基金份额净值增长率为-5.66%;同期业绩比较基准收益率为-4.28%。
●行情回顾及运作分析:
上半年国内经济仍有韧性,2018年一季度GDP同比增长6.8%。但在固定资产投资
增速、社零增速下滑,进出口受贸易摩擦影响波动下行的背景下,经济下滑的风险仍
在。1-5月,全国固定资产投资规模同比增长6.1%,较前四个月累计增速下滑0.9%。
前5个月,出口同比增长5.5%,进口同比增长12.6%,贸易顺差6498.1亿元,收窄31%
。1-5月社会消费品零售总额同比9.5%,其中5月社零增速同比8.5%,创过去十五年来
新低。海外方面,美国经济强劲,3月和6月如期加息。欧洲经济呈现疲弱趋势。今年
上半年货币政策在维持中性的同时,明显有边际放松的倾向。1~2月份央行通过普惠
金融定向降准和CRA的运用,确保了流动性的平稳。4月份通过MLF到期续作和定向降
准,释放了流动性。6月公告定向降准支持债转股和小微企业贷款继续释放利好信号
。在紧信用的政策背景下,社融下滑明显,5月社融规模增量7068亿元,创22个月以
来新低。在货币政策和基本面利好的环境下,债券市场收益率显著下行,中债财富综
合指数上涨3.81%。利率债方面,10年国开从年初的5.0下行75bp至4.25,10年国债从
年初的3.9下行42bp至3.48。信用债方面,受信用风险事件影响,各类别信用债利差
开始出现分化,高评级信用利差较为平稳,低评级信用品种短端及长端信用利差均有
较大幅度上行。权益市场方面,在宏观经济下滑预期攀升和贸易摩擦加剧的背景下,
上半年整体呈弱势下行趋势,沪深300指数下跌14.1%,各板块走势分化。医药、计算
机、食品饮料和休闲服务板块表现较好,通信、电气设备、建筑装饰和有色金融等行
业出现明显回调。在今年股市走势偏弱的影响下,上半年上证转债指数下跌3.76%。
医药和计算机板块转债表现良好,光伏和建筑等板块转债下跌明显。在本季度的运作
期内,调整了债券和逆回购的配置比例。
─────────────────────────────────────
◆ 持 有 人 ◆ ◇更新时间:2023-07-24◇
持有人户数和结构
机构投资者 个人投资者
截止日期 持有人户数 户均份额 持有份额 比例 持有份额 比例
(万份) (万份)
─────────────────────────────────────
2018-06-30 84 1023195.12 8584.61 99.88% 10.23 0.12%
2017-12-31 111 676.39 - - 7.51 100.00%
2017-06-30 190 1044.12 - - 19.84 100.00%
─────────────────────────────────────
◆ 份额分红 ◆ ◇更新时间:2023-06-04◇
一、分红
公告日期 每10份单位分红(元) 每10份拆分(份) 权益登记日 除息日
─────────────────────────────────────
2017-11-23 0.230 - 2017-11-28 2017-11-28
2017-07-24 0.085 - 2017-07-27 2017-07-27
─────────────────────────────────────
二、开放式基金季度份额变动 (单位:万份)
单位:(万份) 期初总额 本期总申购 本期总赎回 期末总额
─────────────────────────────────────
2018-09-30 8594.839 2391.970 10144.806 842.003
2018-06-30 8591.294 4.057 0.512 8594.839
2018-03-31 7.508 8586.504 2.717 8591.294
2017-12-31 8.749 2.870 4.112 7.508
2017-09-30 19.838 0.836 11.925 8.749
2017-06-30 32.073 0.988 13.222 19.838
─────────────────────────────────────
◆ 基金公告 ◆ ◇更新时间:2019-02-26◇
●2019-02-26 银河君腾混合:3月1日收盘后摘牌
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》、《银河君腾灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《银河基金管理有限公
司关于银河君腾灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生
效的公告》、《银河君腾灵活配置混合型证券投资基金清算报告》的有关规定,银河
君腾灵活配置混合型证券投资基金基金管理人银河基金管理有限公司已向上海证券交
易所申请本基金摘牌,并获得上海证券交易所同意。现将本基金摘牌相关内容公告如
下:
一、摘牌基金的基本信息
基金名称:银河君腾灵活配置混合型证券投资基金
基金简称:银河君腾混合
A类基金代码:519633(上交所简称:君腾A)
C类基金代码:519634(上交所简称:君腾C)
基金运作方式:契约型开放式
摘牌时间:本基金将于2019年3月1日收盘后在上海证券交易所摘牌
二、有关基金摘牌决定的主要内容
银河君腾灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会以通讯方式召开,大
会投票表决起止时间为自2018年11月1日至2018年11月28日17:00时止。本次持有人大
会于2018年11月29日进行了计票,会议审议通过了《关于终止银河君腾灵活配置混合
型证券投资基金基金合同有关事项的议案》,决定终止《基金合同》。本基金于2018
年12月3日进入清算期,基金财产清算小组履行了基金财产清算程序,并已在指定媒介
发布《银河君腾灵活配置混合型证券投资基金清算报告》。本基金基金管理人向上海
证券交易所申请本基金于2019年3月1日收盘后摘牌,获得上海证券交易所同意。本基
金在上海证券交易所摘牌后,投资者将无法在上海证券交易所查询到本基金的信息或
办理本基金基金份额的申购、赎回等相关业务,由此给投资者带来的不便,敬请注意。
投资者可通过登录本基金管理人网站(www.galaxyasset.com)或拨打客户服务电
话400-820-0860(免长途通话费)咨询相关信息。
●2019-01-30 银河君腾混合:清算报告
§1基金产品概况
基金名称:银河君腾灵活配置混合型证券投资基金
基金简称:银河君腾混合
基金主代码:519633
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2017年3月2日
基金管理人:银河基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告期末(2018年12月2日)基金份额总额:1,805,564.67份
下属分级基金的基金简称:银河君腾混合A、银河君腾混合C
下属分级基金的交易代码:519633、519634
报告期末下属分级基金的份额总额:234,346.25份、1,571,218.42
投资目标
本基金在深入的基本面研究的基础上,通过灵活的资产配置、策略配置与严谨的
风险管理,力争实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金在综合分析多方面因素的基础上,将基金资产在权益类资产和固定收益类
资产之间灵活配置,同时采取积极主动的股票投资和债券投资策略,严格控制下行风险
,力争实现基金份额净值的长期平稳增长。
业绩比较基准本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+上证国债指数
收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种,
其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
§2清盘事项说明
2.1基金基本情况
银河君腾灵活配置混合型证券投资基金,系经中国证券监督管理委员会证监许可
〔2016〕2947号《关于准予银河君腾灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的注
册,由基金管理人银河基金管理有限公司自2017年2月17日到2017年2月23日止期间向
社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永
华明(2017)验字第60821717_B01号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基
金合同于2017年3月2日生效。本基金为契约型开放式,存续期限为不定期。设立时募
集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币600,421,942.50元,在募集期间产生的
存款利息为人民币135,074.84元,以上实收基金(本息)合计为人民币600,557,017.34
元,折合600,557,017.34份基金份额,其中A类基金份额600,236,291.79份,C类基金份
额320,725.55份。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司,注册登记机构为中
国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金分设A类和C类两类基金份额。对于A类基金份额,投资者在认购/申购时需
缴纳认购/申购费,在赎回时根据持有期限收取赎回费,并不再从本类别基金资产中计
提销售服务费;对于C类基金份额,投资者在认购/申购时无需缴纳认购/申购费,而从C
类基金资产中收取销售服务费,在赎回时根据持有期限收取赎回费用。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(
包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票
据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级
债券、政府支持机构债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券、可交换
债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、资产支持证券、货币市场工
具(含同业存单)、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许
基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金股票投资比例为基金资产的0-95%;每个交易日日终在扣除股指期货合约、
国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券;权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依
照法律法规或监管机构的规定执行。
本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
。
自2017年3月2日至2018年12月2日期间,本基金按基金合同约定正常运作。
2.2清算原因
根据基金合同“第十九部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算”中“三、
《基金合同》的终止事由”的约定:“有下列情形之一的,在履行相关程序后,《基金
合同》应当终止:1、基金份额持有人大会决定终止的;2、基金管理人、基金托管人职
责终止,在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的;3、《基金合同》约定的
其他情形;4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。”
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》以及《银河君腾灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,基金份额
持有人大会决定终止基金合同,会议决定的事项自表决通过之日起生效,基金管理人应
当终止基金合同,并对银河君腾灵活配置混合型证券投资基金进行变现及实施清算程
序。本次基金份额持有人大会表决通过了《关于终止银河君腾灵活配置混合型证券投
资基金基金合同有关事项的议案》,本次大会决议自于2018年11月29日起生效,基金管
理人于2018年11月30日刊登了《银河基金管理有限公司关于银河君腾灵活配置混合型
证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。
2.3清算起始日
根据生效的本基金基金份额持有人大会决议,本基金的清算期间为2018年12月3日
(清算开始日)起至2018年12月18日(清算结束日)止期间。自本基金基金合同生效日至
最后运作日期间,本基金按基金合同约定正常运作。
§3财务报告
3.1资产负债表
会计主体:银河君腾灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2018年12月2日
单位:人民币元
资产
最后运作日:2018年12月2日
资产:
银行存款:77,252.80
结算备付金:13,335.25
存出保证金:23,161.93
债券投资:1,808,460.00
应收利息:46,927.34
应收申购款:100.00
资产总计:1,969,237.32
负债和所有者权益
最后运作日:2018年12月2日
负债:
应付赎回款:11,608.45
应付管理人报酬:1,608.39
应付托管费:268.07
应付销售服务费:233.20
其他负债:115,805.98
负债合计:129,524.09
所有者权益:
实收基金:1,805,564.67
未分配利润:34,148.56
所有者权益合计:1,839,713.23
负债和所有者权益总计:1,969,237.32
注:1、本基金最后运作日2018年12月2日,基金份额净值1.0189元,基金份额总额1
,805,564.67份,其中A类基金份额净值1.0168元,份额总额234,346.25份;C类基金份额
净值1.0192元,份额总额1,571,218.42份。
§4备查文件
备查文件目录
1、银河君腾灵活配置混合型证券投资基金2018年12月2日资产负债表及审计报告
2、《银河君腾灵活配置混合型证券投资基金清算报告》的法律意见
存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.
galaxyasset.com。
●2018-12-21 银河君腾混合:12月21日起基金经理韩晶离任
1.公告基本信息
基金名称:银河君腾灵活配置混合型证券投资基金
基金简称:银河君腾混合
基金主代码:519633
基金经理变更类型:解聘基金经理
共同管理本基金的其他基金经理姓名:祝建辉、刘铭、楼华锋
离任基金经理姓名:韩晶
2.离任基金经理的相关信息
离任基金经理姓名:韩晶
离任原因:工作安排
离任日期:2018-12-21
是否转任本公司其他工作岗位:是
是否已按规定在中国基金业协会办理变更手续:是
是否已按规定在中国基金业协会办理注销手续:是
●2018-11-30 银河君腾混合:基金份额持有人大会表决结果暨决议生效
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》、《银河君腾灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,现将银河君
腾灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会的决议及相关事项公告如下:
一、基金份额持有人大会会议情况
银河基金管理有限公司以通讯方式召开了银河君腾灵活配置混合型证券投资基金
基金份额持有人大会,会议投票表决起止时间自2018年11月1日起,至2018年11月28日1
7:00时止(投票表决时间以基金管理人收到表决票时间为准)。会议审议了《关于终止
银河君腾灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》。
2018年11月29日,由本基金管理人授权的两名监督员在基金托管人交通银行股份
有限公司授权代表的监督下进行计票,并由公证机关上海市东方公证处对计票过程及
结果予以公证,上海源泰律师事务所对计票过程及结果进行见证。参加本次大会表决
的基金份额持有人或其代理人所代表的基金份额共计2,082,412.34份,占权益登记日
本基金总份额(权益登记日为2018年10月31日,权益登记日本基金总份额为4,130,880.
97份)的50.41%,达到法定开会条件。
本次大会的表决结果为:1,777,057.54份基金份额表示同意,112,283.89份基金份
额表示反对,193,070.91份基金份额表示弃权。同意本次会议议案的基金份额占参加
本次大会表决的基金份额持有人或其代理人所持基金份额的85.34%,达到参加本次大
会表决的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上(含三分之二),满足
法定生效条件,符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》和《基金合同》的有关规定,本次会议议案获得通过。
本次召开份额持有人大会的费用(公证费及律师费)将由本基金基金管理人支付,
本次基金份额持有人大会费用明细如下:律师费40000元人民币,公证费15000元人民币
,合计为55000元人民币。
二、基金份额持有人大会决议生效情况
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定及《基金合同》的约定,基
金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。本次基金份额持有人大会于20
18年11月29日表决通过了《关于终止银河君腾灵活配置混合型证券投资基金基金合同
有关事项的议案》,本次大会决议自该日起生效。基金管理人自该日起五日内报中国
证监会备案。
三、关于《银河君腾灵活配置混合型证券投资基金基金合同》终止的后续安排
本次基金份额持有人大决议生效后,根据《关于终止银河君腾灵活配置混合型证
券投资基金基金合同有关事项的议案》及《关于终止银河君腾灵活配置混合型证券投
资基金基金合同有关事项的说明》,自2018年12月3日起,本基金进入清算程序,不再接
受投资人提出的申购、赎回、转换、转托管等业务的申请。本基金进入清算程序后,
停止收取基金管理费、基金托管费、销售服务费。本公司将按照《银河君腾灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》的约定,组织成立基金财产清算小组履行财产清算程
序,并将清算结果及时予以公告。
●2018-11-28 银河基金:11月27日起调整持有的16鲁万通(136665)和16鲁通02(1368
59)估值方法
根据中国证券监督管理委员会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》、银河基金管理有限公司的估值政策和程序等有关规定,为使本
基金管理人旗下相关资产管理产品的估值公平、合理,我公司与基金托管人协商一致,
自2018年11月27日起,对本公司旗下资产管理产品持有的“16鲁万通(证券代码:13666
5)”、“16鲁通02(证券代码:136859)”进行估值调整,估值价格均为38.50元。
●2018-10-29 银河君腾混合:以通讯方式召开份额持有人大会
一、召开会议基本情况
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《银河君腾灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,银河君腾灵
活配置混合型证券投资基金(A类份额代码:519633,C类份额代码:519634)的基金管理
人银河基金管理有限公司决定以通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会,会议的
具体安排如下:
1、会议召开方式:通讯方式。
2、会议投票表决起止时间:2018年11月1日至2018年11月28日17:00时止(以基金
管理人收到表决票时间为准)。
3、会议通讯表决票的寄达地点:
基金管理人:银河基金管理有限公司
地址:上海市浦东新区世纪大道1568号15楼
邮政编码:200122
联系人:黄正华、郑夫桦
联系电话:(021)38568991/38568519
请在信封表面注明:“银河君腾灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大
会投票专用”。
投资人如有任何疑问,可致电本基金管理人客户服务电话400-820-0860(免长途通
话费)咨询。
二、会议审议事项
《关于终止银河君腾灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》。
三、基金份额持有人大会的权益登记日
本次大会的权益登记日为2018年10月31日,即该日下午交易时间结束后,在本基金
注册登记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人均有权参与本次基金份额持有人
大会的表决(注:权益登记日当天申请申购的基金份额不享有本次会议表决权,权益登
记日当天申请赎回的基金份额享有本次会议表决权)。
四、本次大会相关机构
1、召集人:银河基金管理有限公司
(1)公司总部
联系人:黄正华、郑夫桦
联系电话:(021)38568991/38568519
(2)北京分公司
联系人:郝建伟
电话:(010)56086900
传真:(010)56086939
(3)广州分公司
联系人:史忠民
电话:(020)37602205
传真:(020)37602384
(4)哈尔滨分公司
联系人:崔勇
电话:(0451)82812867
传真:(0451)82812869
(5)南京分公司
联系人:李晓舟
电话:(025)84671299
传真:(025)84523725
(6)深圳分公司
联系人:史忠民
电话:(0755)82707511
传真:(0755)82707599
2、基金托管人:交通银行股份有限公司
3、公证机构:上海市东方公证处
联系人:林奇
电话:021-62154848
4、见证律师:上海源泰律师事务所
五、重要提示
本次基金份额持有人大会的有关公告可通过本基金管理人网站查阅,投资者如有
任何疑问,可致电本基金管理人客户服务电话400-820-0860(免长途通话费)进行咨询
。
●2018-10-24 银河君腾混合C:2018年三季度基金份额利润-0.1498元,净值增长率15
.6200%
银河君腾混合C(519634)2018年三季度基金已实现收益-10,650,844.51元,利润-2
,125,431.66元,对应加权平均基金份额利润-0.1498元,期末基金资产净值8,496,033.
53元,期末基金份额净值1.0090元,份额净值增长率15.6200%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度,国内经济数据稳中有降,社融数据持续走弱,固定资产投资和工业增
加值双双回落,PPI仍然保持缓慢下行趋势不变,CPI在原油、猪瘟、洪灾、房租价格
等影响下出现一定程度的反弹。随着金融去杠杆的推进,去杠杆已明显传导至实体,
企业融资环境恶化,债务违约事件频现;基建持续走弱,加之中美贸易战导致外需未
来面临着较大不确定性。在此背景下,金融政策从上半年的“宽货币、紧信用”向“
宽货币、宽信用”转变。政治局会议首次提出“六稳”,资管新规的补充通知较之前
监管态度明显偏松,央行MPA资本充足率指标调降,国常会释放基建项目要保证在建
工程资金的接续等政策都指向信用政策的放松。 三季度债券市场主要矛盾由货币政
策转换为信用政策和地方债供给。长端债券收益率先下后上,呈震荡上行趋势,10年
期国开债到期收益率上行8BP。短端收益率在宽松的货币政策下震荡下行,1年期国开
债到期收益率回落32BP。曲线呈现陡峭化趋势。信用债收益率跟随利率债向上调整。
城投债受益于宽信用政策,与产业债利差收窄。 权益市场方面,在经济持续下行压
力加大的情形下,企业盈利出现下滑。市场所期待的减费、降税等改革措施也不及预
期,加之对居民杠杆高制约消费能力的担忧上升,权益市场出现了持续下跌的局面。
但是持续下跌的市场也使得很多行业具备了估值底的特征,季末权益市场出现了明显
的技术性反弹行情。 可转债方面,中证转债指数先涨后跌,整体表现很弱,转债市
场平价整体下行,交易量持续萎缩,转债估值整体处于底部。转债市场无趋势性行情
,仅有下修转股价的个券和银行转债存在结构性机会。 在本季度的运作期内,调整
了债券和逆回购的配置比例。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河君腾混合A基金份额净值为1.0013元,本报告期基金份额净
值增长率为15.07%;截至本报告期末银河君腾混合C基金份额净值为1.0090元,本报
告期基金份额净值增长率为15.62%;同期业绩比较基准收益率为-0.45%。
●2018-10-13 银河基金:10月12日起调整持有的芒果超媒(300413)估值方法的提示
根据中国证券监督管理委员会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》、银河基金管理有限公司(的估值政策和程序等有关规定,为使本
基金管理人旗下相关基金的估值公平、合理,我公司与基金托管人协商一致,自2018年
10月12日起,对本公司旗下证券投资基金持有的“芒果超媒(代码:300413)”采用“指
数收益法”予以估值。
待该股票其交易体现了活跃市场交易特征后,将恢复采用当日收盘价格进行估值,
届时不再另行公告。
●2018-10-12 银河基金:10月11日起调整持有美的集团(000333)等估值方法
根据中国证券监督管理委员会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》、银河基金管理有限公司的估值政策和程序等有关规定,为使本
基金管理人旗下相关基金的估值公平、合理,我公司与基金托管人协商一致,自2018年
10月11日起,对本公司旗下证券投资基金持有的“美的集团(代码:000333)”、“小天
鹅A(代码:000418)”采用“指数收益法”予以估值。
待该股票其交易体现了活跃市场交易特征后,将恢复采用当日收盘价格进行估值,
届时不再另行公告。
●2018-09-29 银河基金:9月27日起更换会计师事务所
1、公告基本信息
基金管理人名称:银河基金管理有限公司
改聘日期:2018年9月27日
改聘前会计师事务所名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
改聘后会计师事务所名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
基金简称 基金主代码
银河量化优选混合 004250
银河鑫月享6个月定期开放混合A 004612
银河鑫月享6个月定期开放混合C 004613
银河嘉祥混合A 004659
银河嘉祥混合C 004660
银河量化价值混合 005053
银河量化稳进混合 005126
银河智慧混合 005211
银河铭忆3个月定开债券 005384
银河睿达混合A 005386
银河睿达混合C 005387
银河嘉谊混合A 005459
银河嘉谊混合C 005460
银河量化成长混合 005584
银河文体娱乐混合 005585
银河量化多策略混合 005586
银河庭芳3个月定开债券 005749
银河景行3个月定开债券 005790
银河沃丰纯债 006070
银河睿嘉债券A 006071
银河睿嘉债券C 006403
银河君欣债券C 006407
银河银富货币A 150005
银河银富货币B 150015
银河银泰混合 150103
银河研究精选混合 150968
银河钱包货币A 150988
银河钱包货币B 150998
银河稳健混合 151001
银河收益债券 151002
银河通利债券A 161505
银河通利债券C 161506
银河高股息LOF 501307
银河高C 501308
银河旺利混合A 519610
银河旺利混合C 519611
银河旺利混合I 519612
银河君尚混合A 519613
银河君尚混合C 519614
银河君尚混合I 519615
银河君信混合A 519616
银河君信混合C 519617
银河君信混合I 519618
银河君荣混合A 519619
银河君荣混合C 519620
银河君荣混合I 519621
银河君怡债券 519622
银河君耀混合A 519623
银河君耀混合C 519624
银河君盛混合A 519625
银河君盛混合C 519626
银河君润混合A 519627
银河君润混合C 519628
银河睿利混合A 519629
银河睿利混合C 519630
银河君欣债券A 519631
银河君辉3个月定开债券 519632
银河君腾混合A 519633
银河君腾混合C 519634
银河鸿利混合A 519640
银河鸿利混合C 519641
银河智造混合 519642
银河智联混合 519644
银河鑫利混合I 519646
银河鸿利混合I 519647
银河泰利I 519648
银河犇利混合A 519649
银河犇利混合C 519650
银河转型混合 519651
银河鑫利混合A 519652
银河鑫利混合C 519653
银河丰利债券 519654
银河服务混合 519655
银河灵活配置混合A 519656
银河灵活配置混合C 519657
银河增利债券A 519660
银河增利债券C 519661
银河岁岁回报债券A 519662
银河岁岁回报债券C 519663
银河美丽混合A 519664
银河美丽混合C 519665
银河银信添利债券B 519666
银河银信添利债券A 519667
银河成长混合 519668
银河领先债券 519669
银河行业混合 519670
银河沪深300价值指数 519671
银河蓝筹混合 519672
银河康乐股票 519673
银河创新混合 519674
银河泰利A 519675
银河强化债券 519676
银河定投宝腾讯济安指数 519677
银河消费混合 519678
银河主题混合 519679
注:自本公告披露后,本公司旗下新成立基金亦将聘请德勤华永会计师事务所(特
殊普通合伙)提供服务。各基金的会计师事务所如有变更,将另行公告。
●2018-08-28 银河君腾混合C:2018年半年度基金份额利润-0.1118元,净值增长率-1
0.1200%
银河君腾混合C(519634)2018年半年度基金已实现收益-1,025,748.43元,利润-5,
084,861.18元,对应加权平均基金份额利润-0.1118元,期末基金资产净值75,011,234.
72元,期末基金份额净值0.8727元,份额净值增长率-10.1200%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内,全球经济体总体保持了增长的态势,但出现了一定的分化。美国经济仍
然保持了较强的增长水平,欧洲、日本则出现边际回落。国内经济数据初期平稳,制造
业的投资回升和房地产投资的平稳对冲了基建投资的下滑,出口短期依然受益于外部
需求的复苏带动。受益于供给侧改革的持续推进,上游大宗商品价格维持了强势,PPI
出现明显反弹。CPI则依然低位徘徊。年初,货币政策维持中性的同时,出现边际放松
的倾向。央行平稳释放流动性,资金价格趋降。随着金融去杠杆的推进,社融数据持续
走弱,固定资产和工业增加值双双回落,去杠杆已开始传导至实体,企业债务违约事件
上升较快;加之中美贸易战的升级,使得外需未来面临着较大不确定性。在此背景下,
国内政策开始明显放松。央行两次降准,同时还推出扩大MLF质押范围、降准定向使用
等结构化政策,旨在缓解中小企业“融资难、融资贵”的问题,政策频率超出了市场预
期。债券市场受益于对经济基本面的担忧、政策的放松,整个上半年无风险收益率出
现了较为明显的下行趋势,信用债则受信用事件激增的影响,利差出现走扩,尤其以低
评级信用债较为明显。年初,上证综指持续上扬,创业板则表现较弱。随后受美股下跌
影响,指数出现急跌。节后受春节消费、“两会”预期和政策鼓励等因素影响,创业板
指反弹走强,行情出现结构性分化。中美贸易战对全球股市造成了冲击,随后反弹中市
场延续了前期的结构性分化。随着中美“贸易战”的升级、信用事件的不断产生、市
场下跌导致股票质押接近平仓的风险加大,市场风险偏好明显回落,权益市场出现连续
调整、大幅下跌的局面。转债市场受权益市场回调而出现系统性下跌。报告期内,基
金债券配置以高评级短久期为主。基金股票仓位较高,对净值波动影响大。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河君腾混合A基金份额净值为0.8702元,本报告期基金份额净值
增长率为-10.39%;截至本报告期末银河君腾混合C基金份额净值为0.8727元,本报告期
基金份额净值增长率为-10.12%;同期业绩比较基准收益率为-5.15%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年以来国内去杠杆政策持续发力、再融资收紧,经济需求呈边际弱化,中美贸易
摩擦再度升级、外需大概率向弱,我国经济边际下行压力不容忽视。预计短期内我国
宏观经济政策将围绕“稳杠杆”出台相关结构性政策,以扩大内需。货币政策方面,经
历三次降准,我们判断央行保持银行体系流动性充裕,减轻银行负债端压力已是下半年
较为确定的方向。虽然降准带有一定的导向条件,但在传导至实体经济方面,我们觉得
仍会存在一定时滞:一是债转股采取市场化的原则,银行主动性并不高,推进一直不是
很顺利;二是去杠杆的大背景下,银行的理性选择是降低风险偏好,难以自发性地扩大
对小微企业的表内信贷;三是制约银行信贷增长的各种条件仍然存在,如:资本充足率
偏低、贷款行业政策限制、存款增长偏弱等。因此,银行流动性充裕的结果将更有利
于无风险利率的边际下行。汇率方面,我们认为近期人民币过快的贬值应是对前期汇
率高估的修正,目前判断风险可控。一方面,在资本项目不完全开放的背景下,考虑到
如果中国经济增速通过扩大内需企稳,同时美国加息对其中期经济增长的负面影响开
始显现,则人民币趋势性贬值不可持续。另一方面,上半年欧元贬值促进出口,欧洲经
济近期有向好的迹象,“美强欧弱”存在变数,美元指数预计难以维持强势上行。对债
券市场来说,如果人民币汇率企稳,中美利差则不会成为制约国内利率下行的关键因素
,但汇率是否能得到“经济企稳”慢变量的支持,尚需保持警惕。宏观经济方面,从扩
内需的角度来看,国开行棚改审批上收及房地产海外融资受限将会对房地产投资形成
制约,房地产投资持续性存疑。此外,近两年地产去库存背景下,居民加杠杆对消费产
生了挤出效应,目前刺激消费也非易事。基建方面,年初发布的财政部23号文再次严令
禁止地方财政为地方融资兜底,加上资管新规对非标的约束,都使得地方政府融资平台
没有资金来源,基建投资增速回落较快。近期监管政策放松,地方政府融资平台大概率
率先受益,将有效缓解融资压力,预计基建投资仍然是稳经济的利器。此外,考虑到商
品房库存水平不高和房地产行业存在的区域性差异,地产龙头效应有望明显提升,房地
产投资也可能存在较大的预期差。信用风险方面,三季度将迎来信用债到期高峰,表外
理财非标投放目前仍然面临一定的整改压力,同时,市场风险偏好很难因资金相对充裕
而迅速转向,未来还存在信用风险引爆的可能性。我们认为,对非标融资较为依赖、股
权质押风险较大、下半年债务偿还压力较大的发债主体,资质较弱、行政层级较低的
政府融资平台和民营企业仍然具有较大融资压力。综上所述,我们对债券市场相对乐
观,三季度除资质较差的信用品种外,其他券种均存在收益率下行机会。尤其对利率品
种,很可能仍有继续下行的空间,并将带动高评级信用品种整体估值的下行。对权益市
场我们短期仍然保持谨慎,短期基准利率的下行不代表着权益市场估值有提升的空间,
企业持续盈利的预期才是支撑行情持续的动力。在经济、市场调整的周期里,稳增长
是择股重要标准。鉴于经济调结构的路径不变,更看好工业互联网、智能制造、生物
医药等符合战略发展方向的产业。
●2018-07-18 银河君腾混合C:2018年二季度基金份额利润-0.0524元,净值增长率-5
.6600%
银河君腾混合C(519634)2018年二季度基金已实现收益-1,040,752.52元,利润-4,
500,144.72元,对应加权平均基金份额利润-0.0524元,期末基金资产净值75,011,234.
72元,期末基金份额净值0.8727元,份额净值增长率-5.6600%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
上半年国内经济仍有韧性,2018年一季度GDP同比增长6.8%。但在固定资产投资增
速、社零增速下滑,进出口受贸易摩擦影响波动下行的背景下,经济下滑的风险仍在。
1-5月,全国固定资产投资规模同比增长6.1%,较前四个月累计增速下滑0.9%。前5个月
,出口同比增长5.5%,进口同比增长12.6%,贸易顺差6498.1亿元,收窄31%。1-5月社会
消费品零售总额同比9.5%,其中5月社零增速同比8.5%,创过去十五年来新低。海外方
面,美国经济强劲,3月和6月如期加息。欧洲经济呈现疲弱趋势。今年上半年货币政策
在维持中性的同时,明显有边际放松的倾向。1~2月份央行通过普惠金融定向降准和CR
A的运用,确保了流动性的平稳。4月份通过MLF到期续作和定向降准,释放了流动性。6
月公告定向降准支持债转股和小微企业贷款继续释放利好信号。在紧信用的政策背景
下,社融下滑明显,5月社融规模增量7068亿元,创22个月以来新低。在货币政策和基本
面利好的环境下,债券市场收益率显著下行,中债财富综合指数上涨3.81%。利率债方
面,10年国开从年初的5.0下行75bp至4.25,10年国债从年初的3.9下行42bp至3.48。信
用债方面,受信用风险事件影响,各类别信用债利差开始出现分化,高评级信用利差较
为平稳,低评级信用品种短端及长端信用利差均有较大幅度上行。权益市场方面,在宏
观经济下滑预期攀升和贸易摩擦加剧的背景下,上半年整体呈弱势下行趋势,沪深300
指数下跌14.1%,各板块走势分化。医药、计算机、食品饮料和休闲服务板块表现较好
,通信、电气设备、建筑装饰和有色金融等行业出现明显回调。在今年股市走势偏弱
的影响下,上半年上证转债指数下跌3.76%。医药和计算机板块转债表现良好,光伏和
建筑等板块转债下跌明显。在本季度的运作期内,调整了债券和逆回购的配置比例。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河君腾混合A基金份额净值为0.8702元,本报告期基金份额净值
增长率为-5.90%;截至本报告期末银河君腾混合C基金份额净值为0.8727元,本报告期
基金份额净值增长率为-5.66%;同期业绩比较基准收益率为-4.28%。
●2018-07-06 银河基金:7月5日起调整持有的中国中铁(601390)估值方法
根据中国证券监督管理委员会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》、银河基金管理有限公司的估值政策和程序等有关规定,为使本
基金管理人旗下相关基金的估值公平、合理,我公司与基金托管人协商一致,自2018年
07月05日起,对本公司旗下证券投资基金持有的中国中铁(代码:601390)采用指数收益
法予以估值。
待该股票其交易体现了活跃市场交易特征后,将恢复采用当日收盘价格进行估值,
届时不再另行公告。
●2018-07-02 银河基金:2018年半年度基金资产净值
经基金托管人核准,截至2018年6月30日,银河基金管理有限公司旗下基金资产净
值如下:(单位:元)
基金代码 基金名称 净值 累计净值 资产净值
004250 银河量化优选混合 0.9564 0.9564 56,510,453.78
004612 银河鑫月享6个月定开混合A 1.0068 1.0068 383,413,986.09
004613 银河鑫月享6个月定开混合C 1.0058 1.0058 10,940,506.51
004659 银河嘉祥混合A 1.0261 1.0261 381,410.56
004660 银河嘉祥混合C 1.0284 1.0284 6,909,119.39
005053 银河量化价值混合 0.8785 0.8785 228,762,821.93
005126 银河量化稳进混合 0.9202 0.9202 135,414,782.56
005211 银河智慧混合 0.9265 0.9265 329,610,398.96
005384 银河铭忆3个月定开债 1.0052 1.0259 3,010,916,817.46
005385 银河量化配置混合 1.0128 1.0128 11,103,518.29
005386 银河睿达混合A 1.0181 1.0181 47,018,503.52
005387 银河睿达混合C 1.0176 1.0176 5,424,165.96
005459 银河嘉谊混合A 0.9257 0.9257 92,980,431.02
005460 银河嘉谊混合C 0.9260 0.9260 1,114,564.03
005584 银河量化成长混合 1.0014 1.0014 207,669,611.86
005585 银河文体娱乐混合 1.0041 1.0041 96,803,336.50
005586 银河量化多策略混合 1.0153 1.0153 28,048,014.90
005749 银河庭芳3个月定开债券 1.0081 1.0156 3,538,372,403.66
005790 银河景行3个月定开债券 1.0016 1.0016 3,014,964,652.51
006071 银河睿嘉债券 1.0012 1.0012 2,752,529,692.41
150103 银河银泰混合 1.0361 4.1661 1,164,836,098.78
150121 沪深300成长分级A 1.025 1.302 2,347,854.75
150122 沪深300成长分级B 1.263 1.263 2,893,015.17
150968 银河研究精选混合 1.0207 3.7176 832,393,209.98
151001 银河稳健混合 1.4483 4.5327 592,597,247.12
151002 银河收益债券 1.3623 2.9623 312,080,152.06
161505 银河通利 1.102 1.492 529,703,867.89
161506 通利债C 1.138 1.488 11,780,796.25
161507 沪深300成长分级 1.144 1.283 10,372,585.80
501307 银河高股息LOF 0.9664 0.9664 134,112,758.29
501308 银河高C 0.9657 0.9657 3,590,878.36
519610 银河旺利混合A 1.0390 1.0770 1,849,870.91
519611 银河旺利混合C 1.0360 1.0700 361,299.21
519612 银河旺利混合I 1.0280 1.0620 775,903,877.22
519613 银河君尚混合A 0.9979 0.9979 5,266,526.29
519614 银河君尚混合C 0.9876 0.9876 8,222,767.64
519615 银河君尚混合I 0.9948 0.9948 118,058,134.18
519616 银河君信混合A 1.0245 1.0790 914,322,886.79
519617 银河君信混合C 1.0210 1.0695 4,843,191.48
519618 银河君信混合I 1.0000 1.0000 0.00
519619 银河君荣混合A 1.0315 1.0315 2,360,541.98
519620 银河君荣混合C 1.0230 1.0230 7,149,105.41
519621 银河君荣混合I 0.9579 0.9579 93,585,024.02
519622 银河君怡债券 1.0216 1.0603 4,798,152,385.08
519623 银河君耀混合A 1.0306 1.0906 372,144,635.74
519624 银河君耀混合C 1.0296 1.0896 208,918,491.03
519625 银河君盛混合A 1.0029 1.0429 3,026,224.45
519626 银河君盛混合C 1.0002 1.0402 201,067,181.39
519627 银河君润混合A 1.0314 1.0914 617,591,098.08
519628 银河君润混合C 1.0317 1.1027 195,834.04
519629 银河睿利混合A 0.998 1.098 19,899,499.09
519630 银河睿利混合C 0.996 1.096 178,731,430.16
519631 银河君欣债券 1.1812 1.1812 105,031,419.92
519632 银河君辉3个月定开债券 1.0207 1.0459 663,134,806.74
519633 银河君腾混合A 0.8702 0.9017 28,813.60
519634 银河君腾混合C 0.8727 0.9042 75,011,234.72
519640 银河鸿利混合A 1.024 1.077 35,211,142.17
519641 银河鸿利混合C 1.021 1.060 2,969,566.20
519642 银河智造混合 1.237 1.237 98,758,829.49
519644 银河智联混合 0.960 0.960 173,134,907.78
519646 银河鑫利混合I 1.064 1.065 106,487,709.00
519647 银河鸿利混合I 1.022 1.067 560,405,595.87
519648 银河润利混合I 1.0158 1.0422 407,456,089.71
519649 银河犇利混合A 0.970 0.994 4,568.31
519650 银河犇利混合C 0.972 0.996 76,680,505.53
519651 银河转型混合 0.547 0.547 961,568,452.15
519652 银河鑫利混合A 1.073 1.105 63,112,065.79
519653 银河鑫利混合C 1.078 1.088 6,790,469.39
519654 银河丰利债券 1.0303 1.0303 41,102,040.87
519655 银河服务混合 0.923 0.923 1,357,285,791.08
519656 银河灵活配置混合A 1.899 1.899 77,713,176.86
519657 银河灵活配置混合C 1.858 1.858 69,281,772.43
519660 银河增利债券A 1.642 1.642 136,526,428.36
519661 银河增利债券C 1.618 1.618 5,652,436.78
519662 银河回报债券A 1.6750 1.6750 477,723,756.54
519663 银河回报债券C 1.6460 1.6460 28,964,932.98
519664 银河美丽混合A 1.992 2.210 1,072,166,072.27
519665 银河美丽混合C 1.928 2.130 163,817,487.81
519666 银河银信添利债券B 1.0406 1.6216 64,270,110.16
519667 银河银信添利债券A 1.0434 1.6664 55,375,013.03
519668 银河成长混合 1.1741 2.8649 255,635,874.51
519669 银河领先债券 1.234 1.441 2,221,713,184.06
519670 银河行业混合 1.371 2.896 1,160,587,606.24
519671 银河沪深300价值指数 1.456 1.456 394,055,242.09
519672 银河蓝筹混合 2.135 2.135 226,619,020.47
519673 银河康乐股票 1.372 1.372 493,847,258.16
519674 银河创新混合 2.5097 2.5097 160,118,637.06
519675 银河润利混合A 1.0215 1.4569 390,689,583.05
519676 银河强化债券 1.046 1.636 2,164,482,688.29
519677 银河定投宝腾讯济安指数 1.490 1.490 481,126,604.04
519678 银河消费混合 1.548 1.548 50,784,489.42
519679 银河主题混合 3.144 3.712 769,463,544.88
基金代码 基金名称 每万份收益(元) 七日年化收益率(%) 资产净值(元)
150005 银河银富货币A 0.9987 3.625 214,466,511.71
150015 银河银富货币B 1.0645 3.876 14,237,088,885.40
150988 银河钱包货币A 1.1667 4.189 51,069,531.90
150998 银河钱包货币B 1.1913 4.284 12,850,152,488.53
●2018-06-22 银河基金:6月21日起调整持有的华扬联众(603825)估值方法的提示
根据中国证券监督管理委员会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》、银河基金管理有限公司的估值政策和程序等有关规定,为使本
基金管理人旗下相关基金的估值公平、合理,我公司与基金托管人协商一致,自2018年
06月21日起,对本公司旗下证券投资基金持有的华扬联众(代码:603825)采用指数收益
法予以估值。
待该股票其交易体现了活跃市场交易特征后,将恢复采用当日收盘价格进行估值,
届时不再另行公告。
◆ 经理高管 ◆ ◇更新时间:2022-12-10◇
一、基金经理
─────────────────────────────────────
无此项目数据
二、基金公司高管人员
1、投资决策委员会人员
─────────────────────────────────────
姓名:韩晶 性别:男 学历:硕士
简历:韩晶先生:中共党员,经济学硕士,多年证券从业经历,曾就职于中国民族证
券有限责任公司,期间从事交易清算、产品设计、投资管理等工作。2008年6月
加入银河基金管理有限公司,先后担任债券经理助理、债券经理等职务。现任
固定收益部总监、基金经理。2011年8月起担任银河银信添利债券型证券投资基
金的基金经理,2012年11月起担任银河领先债券型证券投资基金的基金经理,2
014年7月起担任银河收益证券投资基金的基金经理,2015年4月起担任银河丰利
纯债债券型证券投资基金的基金经理,2015年6月起担任银河鸿利灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理,2016年3月起担任银河润利保本混合型证券投资基
金的基金经理,2016年5月起担任银河旺利灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理,2016年8月起担任银河君尚灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,20
16年9月起担任银河君信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河君荣灵
活配置混合型证券投资基金的基金经理,2016年11月起担任银河君耀灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理,2016年12月起担任银河君怡纯债债券型证券
投资基金的基金经理、银河君盛灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银
河君润灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河睿利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理,2017年3月起担任银河君腾灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理、银河君欣纯债债券型证券投资基金的基金经理、银河犇利灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年4月起担任银河君辉3个月定期开
放债券型发起式证券投资基金的基金经理、银河通利债券型证券投资基金(LOF)
的基金经理、银河增利债券型发起式证券投资基金的基金经理、银河强化收益
债券型证券投资基金的基金经理,2017年9月起担任银河嘉祥灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、银河君辉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理,2018年2月起担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金的基金经理
、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年3月起担任银河鑫
月享6个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年8月起担
任银河泰利纯债债券型证券投资基金的基金经理,2018年12月起担任银河如意
债券型证券投资基金的基金经理,2019年1月起担任银河景行3个月定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金经理、银河家盈纯债债券型证券投资基金的基
金经理,2021年10月起担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金、银河旺利
灵活配置混合型
─────────────────────────────────────
姓名:洪汉 性别:男
简历:洪汉先生:银河基金管理有限公司研究部固收研究员、投资决策委员会成员。
─────────────────────────────────────
姓名:宋卫刚 性别:男 学历:博士
简历:宋卫刚先生:中共党员,经济学博士,高级经济师。现任中国银河金融控股有
限责任公司党委副书记、执行董事、总经理,银河基金管理有限公司党委书记
、董事长,2022年12月9日起代任银河基金管理有限公司总经理。历任财政部办
公厅科员、副主任科员,财政部办公厅部长办公室副科级、科级、副处级、正
处级秘书,财政部经济建设司调研员、处长、副司长级干部;中国证券投资者
保护基金有限责任公司副董事长、党委委员;中国银河金融控股有限责任公司
党委委员、副总经理,中国银河投资管理有限公司党委书记、董事长。
─────────────────────────────────────
姓名:张沛 性别:男 学历:硕士
简历:张沛先生:中国国籍,硕士,多年证券从业年限。曾任职于花旗银行、东亚银
行、大华银行、招商银行、上海赞庚投资公司等金融机构。2017年11月加入我
公司。2018年2月起担任银河钱包货币市场基金、银河强化收益债券型证券投资
基金、银河银富货币市场基金的基金经理,2019年5月起担任银河丰泰3个月定
期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2019年10月起担任银河天盈中
短债债券型证券投资基金的基金经理,2020年4月起担任银河嘉裕纯债债券型证
券投资基金的基金经理,2020年5月起担任银河臻选多策略混合型证券投资基金
的基金经理,2020年12月起担任银河聚利87个月定期开放债券型证券投资基金
的基金经理,2022年9月起担任银河中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金
的基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:张杨 性别:男 学历:硕士
简历:张杨先生:硕士研究生学历,CFA三级证书,多年证券从业经历,曾先后就职于
上海证券股份有限公司、东方证券股份有限公司,从事宏观经济及股票策略研
究工作。2008年9月加入银河基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理、
总监助理、副总监等职务,现任公司投资业务总监兼股票投资部总监、基金经
理。2011年10月起担任银河银泰理财分红证券投资基金的基金经理,2016年2月
起担任银河主题策略混合型证券投资基金的基金经理,2016年3月起担任银河大
国智造主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年11月起担任银河
新动能混合型证券投资基金的基金经理,2021年11月起担任银河成长优选一年
持有期混合型证券投资基金基金的基金经理,2022年3月起担任银河行业优选混
合型证券投资基金的基金经理,2022年7月起担任银河核心优势混合型证券投资
基金的基金经理。
─────────────────────────────────────
2、高管人员
─────────────────────────────────────
无此项目数据
3、董事会成员
─────────────────────────────────────
姓名:宋卫刚 性别:男 学历:博士
职务:董事长
简历:宋卫刚先生:中共党员,经济学博士,高级经济师。现任中国银河金融控股有
限责任公司党委副书记、执行董事、总经理,银河基金管理有限公司党委书记
、董事长,2022年12月9日起代任银河基金管理有限公司总经理。历任财政部办
公厅科员、副主任科员,财政部办公厅部长办公室副科级、科级、副处级、正
处级秘书,财政部经济建设司调研员、处长、副司长级干部;中国证券投资者
保护基金有限责任公司副董事长、党委委员;中国银河金融控股有限责任公司
党委委员、副总经理,中国银河投资管理有限公司党委书记、董事长。
─────────────────────────────────────
姓名:付维刚 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:付维刚先生:硕士研究生(财务管理专业)。曾任快乐购股份有限公司董秘办
高级总监,江西博胜信息科技有限公司财务总监;现任湖南电广传媒股份有限
公司董事、副总经理、财务总监。
─────────────────────────────────────
姓名:戚振忠 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:戚振忠先生:中共党员,企业管理硕士,高级经济师。2017年2月被选举为银河
基金管理有限公司第四届董事会董事。历任大港油田总机械厂技术员、大港油
田局办公室科员、大港油田经济研究所科员,现任中石油集团公司资本运营部
处长。
─────────────────────────────────────
姓名:付华杰 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:付华杰先生:中共党员,硕士研究生学历。2018年3月被选举为银河基金管理有
限公司第四届董事会董事。历任金飞民航经济发展中心投资主管,首都机场地
产集团有限公司部门经理助理,首都机场集团资产管理有限公司部门经理。现
任首都机场集团公司资本运营部副总经理。
─────────────────────────────────────
姓名:胡泊 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:胡泊先生:中共党员,硕士研究生学历。历任银河创新资本管理有限公司投资
部总监,中国银河金融控股有限责任公司战略发展部副总经理。现任中国银河
金融控股有限责任公司战略发展部总经理、股权管理部总经理。
─────────────────────────────────────
姓名:杨茂铎 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:杨茂铎先生:汉族,中共党员,研究生学历,军事硕士。1982年10月参加工作
。2019年10月被选举为银河基金第四届董事会董事。历任南京军区后勤部生产
管理部综合计划处副营职助理员;机械化工程大队工程处副处长;后勤部生产
管理部综合计划处正营职助理员;联勤部物资油料部计划仓库处正营职助理员
、物资处副处长、物资处正团职助理员、物资采购处正团职助理员、物资采购
处处长、物资油料部副部长;福建省军区海防13师代理副师长;南京军区联勤
部物资油料部副部长;南京军区航务军事代表办事处主任等职;现任上海城投
(集团)有限公司党委副书记、董事。
─────────────────────────────────────
姓名:楼建波 性别:男 学历:博士
职务:独立董事
简历:楼建波先生:中国公民,博士,北京大学法学院教授、博士生导师,北京大学
房地产法研究中心主任。兼任中国阿法学会商法学研究会理事,北京市物权法
研究会副会长;曾任英国剑桥大学中国商法讲师。
─────────────────────────────────────
姓名:王建宁 性别:男 学历:硕士
职务:独立董事
简历:王建宁先生:独立董事,中共党员,硕士,律师。2015年11月被选举为银河基金
管理有限公司第四届董事会独立董事。历任国家建设委员会干部,国家经济委
员会外事局干部,国家计划委员会工业经济联合会国际部干部,日本野村证券
株式会社总部投资及咨询顾问,全国律协会员法律助理,现任北京德恒律师事
务所律师、合伙人。
─────────────────────────────────────
姓名:王福山 性别:男 学历:学士
职务:独立董事
简历:王福山先生:中共党员,大学本科学历,高级工程师。2002年6月被选举为银河
基金管理有限公司第一届董事会独立董事,第二届、第三届、第四届董事会连
任。历任北京大学教师,国家地震局副司长,中国人民保险公司部门总经理,
中国人保信托投资公司副董事长,深圳阳光基金管理公司董事长等职。现任中
国人寿保险公司巡视员。
─────────────────────────────────────
姓名:郭田勇 性别:男 学历:博士
职务:独立董事
简历:郭田勇先生:中国籍,无永久境外居留权,博士,教授,1990年至1993年,任
职于中国人民银行烟台分行,干部;1999年至今,任职中央财经大学,金融学
院教授、博士生导师、中央财经大学中国银行业研究中心主任。2009年,参加
由上海证券交易所举办的独立董事培训班,并获独立董事证书。亚洲开发银行
高级顾问、中国人民银行货币政策委员会咨询专家、中国银监会外聘专家、中
国支付清算协会互联网金融专家委员会委员、中国国际金融学会理事。2014年4
月被选举为银河基金管理有限公司独立董事。
─────────────────────────────────────
◆ 财务数据 ◆ ◇更新时间:2022-01-17◇
1、主要财务指标
2018中期 2017末期 2017中期
─────────────────────────────────────
本期净收益(万元) -102.57 0.51 0.29
每份净收益(元) -0.16 217.24 42.90
可供分配收益(万元) -1093.72 -0.22 0.19
每份可供分配收益(元) -0.13 -0.03 0.01
期末资产净值(亿元) 0.75 - -
期末份额净值(元) 0.87 0.97 1.01
加权平均净值收益率(%) -12.24 2.00 1.15
每份净值增长率(%) -10.12 0.18 1.39
每份累计净值增长率(%) -9.96 0.18 1.39
─────────────────────────────────────
2、经营业绩表
单位(万元) 2018中期 2017末期 2017中期
─────────────────────────────────────
一、收入合计 -1244.70 2067.94 1006.78
股票差价收入 -915.56 796.23 61.02
债券差价收入 -5.04 -73.75 8.36
债券利息收入 77.04 764.42 174.70
存款利息收入 6.82 355.47 342.58
股息收入 82.87 174.14 26.56
─────────────────────────────────────
二、费用合计 137.49 436.90 155.77
基金管理费 40.55 266.78 118.84
基金托管费 6.75 44.46 19.80
─────────────────────────────────────
三、基金净收益 -1382.20 1631.04 851.01
─────────────────────────────────────
3、资产负债表
单位(万元) 2018中期 2017末期 2017中期
─────────────────────────────────────
银行存款 247.15 283.54 1609.58
清算备付金 65.45 261.03 894.12
交易保证金 15.92 6.15 2.32
股票投资市值 5877.59 10710.86 7438.93
债券投资市值 401.62 6380.48 32601.43
应收利息 4.58 81.45 196.83
应收申购款 0.09 - -
资产总计 7662.44 19719.62 60937.43
─────────────────────────────────────
应付交易清算款 138.85 200.00 -
应付基金管理费 3.84 12.14 29.84
应付基金托管费 0.64 2.02 4.97
应付赎回款 - 0.96 1.51
负债总计 158.43 275.91 44.17
─────────────────────────────────────
实收基金 8598.15 20021.92 60042.32
持有人权益合计 7504.00 19443.71 60893.25
负债及权益合计 7662.44 19719.62 60937.43
◆ 持股明细 ◆ ◇更新时间:2018-08-29◇
一、全部持股 截止日期: 2018-06-30中期
股票代码 股票简称 股票数量(股) 市值(元) 市值占净值比(%)
─────────────────────────────────────
601318 中国平安 107403 6291667.74 8.38
600519 贵州茅台 7347 5374036.62 7.16
600036 招商银行 134004 3543065.76 4.72
601166 兴业银行 209500 3016800.00 4.02
600887 伊利股份 95088 2652955.20 3.54
600016 民生银行 368200 2577400.00 3.43
601288 农业银行 625400 2151376.00 2.87
600104 上汽集团 57948 2027600.52 2.70
600030 中信证券 121300 2009941.00 2.68
601668 中国建筑 338100 1846026.00 2.46
600000 浦发银行 180900 1729404.00 2.30
601601 中国太保 49884 1588805.40 2.12
601398 工商银行 281400 1497048.00 1.99
601169 北京银行 228400 1377252.00 1.84
600048 保利地产 111400 1359080.00 1.81
601988 中国银行 336600 1215126.00 1.62
600837 海通证券 126400 1197008.00 1.60
600518 康美药业 46900 1073072.00 1.43
600019 宝钢股份 135400 1054766.00 1.41
600028 中国石化 154800 1004652.00 1.34
601688 华泰证券 64600 967062.00 1.29
601818 光大银行 250100 915366.00 1.22
601766 中国中车 117900 907830.00 1.21
601211 国泰君安 56400 831336.00 1.11
601006 大秦铁路 95500 784055.00 1.04
600050 中国联通 151200 743904.00 0.99
600919 江苏银行 108037 692517.17 0.92
601088 中国神华 32200 642068.00 0.86
601390 中国中铁 82600 617022.00 0.82
601186 中国铁建 70000 603400.00 0.80
601628 中国人寿 26600 599032.00 0.80
601336 新华保险 13900 596032.00 0.79
601989 中国重工 140900 569236.00 0.76
600340 华夏幸福 20000 515000.00 0.69
600999 招商证券 36600 500688.00 0.67
600029 南方航空 53550 452497.50 0.60
600958 东方证券 47200 430936.00 0.57
601985 中国核电 73600 415840.00 0.55
601669 中国电建 73000 391280.00 0.52
600606 绿地控股 58500 382590.00 0.51
600111 北方稀土 33500 381230.00 0.51
603993 洛阳钼业 44800 281792.00 0.38
601800 中国交建 23100 263109.00 0.35
600547 山东黄金 10400 248768.00 0.33
601229 上海银行 12800 201728.00 0.27
601330 绿色动力 4971 81226.14 0.11
603693 江苏新能 5384 48456.00 0.06
601878 浙商证券 5600 47040.00 0.06
603650 彤程新材 1782 38241.72 0.05
603706 东方环宇 1765 23103.85 0.03
603105 芯能科技 3410 16470.30 0.02
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二、本期重大买入股票 截止日期: 2018-06-30中期
股票代码 股票简称 累计买入价值(元) 占期初净值比(%)
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600028 中国石化 15190039.00 7.81
601288 农业银行 13889821.00 7.14
600519 贵州茅台 12200842.66 6.27
601318 中国平安 11183731.00 5.75
600887 伊利股份 10394149.32 5.35
601899 紫金矿业 9461438.00 4.87
601688 华泰证券 8507431.99 4.38
600276 恒瑞医药 8285620.15 4.26
600030 中信证券 6913713.00 3.56
002456 欧菲科技 6709696.45 3.45
300059 东方财富 5838872.00 3.00
601166 兴业银行 5564845.00 2.86
000651 格力电器 5519627.58 2.84
601939 建设银行 5497026.00 2.83
600048 保利地产 5356918.00 2.76
600196 复星医药 5333649.00 2.74
000672 上峰水泥 4916450.00 2.53
600547 山东黄金 4758821.00 2.45
002217 合 力 泰 4483756.00 2.31
600036 招商银行 3916228.00 2.01
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三、本期重大卖出股票 截止日期: 2018-06-30中期
股票代码 股票简称 累计卖出价值(元) 占期初净值比(%)
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002304 洋河股份 17132751.92 8.81
600643 爱建集团 15284996.36 7.86
600028 中国石化 13866918.62 7.13
600332 白 云 山 12226878.48 6.29
002456 欧菲科技 11635991.01 5.98
601288 农业银行 11104516.64 5.71
601899 紫金矿业 9523029.96 4.90
600276 恒瑞医药 7941789.06 4.08
601688 华泰证券 7632910.00 3.93
601336 新华保险 7394936.67 3.80
600585 海螺水泥 7310025.91 3.76
600887 伊利股份 7234927.63 3.72
600172 黄河旋风 6762100.15 3.48
600519 贵州茅台 6497276.88 3.34
300059 东方财富 6490816.12 3.34
601628 中国人寿 6408085.68 3.30
000001 平安银行 6196679.03 3.19
600036 招商银行 5967631.32 3.07
601601 中国太保 5954954.58 3.06
000651 格力电器 5692832.77 2.93
000789 万 年 青 5207766.04 2.68
601939 建设银行 5026093.49 2.58
000672 上峰水泥 4941859.00 2.54
600030 中信证券 4760850.00 2.45
000858 五 粮 液 4688016.00 2.41
600547 山东黄金 4645462.50 2.39
600196 复星医药 4338525.40 2.23
002217 合 力 泰 4297580.00 2.21
300433 蓝思科技 3936742.62 2.02
002600 领益智造 3935564.28 2.02
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◆ 交易及支付佣金 ◆ ◇更新时间:2018-08-29◇
截止日期:2018-06-30
券商名称 席位 佣金(元) 比例(%)
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银河证券 1 337327.51 73.10
华金证券 1 124105.81 26.90
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股票成交 债券
券商名称 金额(元) 比例(%) 成交金额 比例(%)
─────────────────────────────────────
银河证券 362209864.06 73.10 24207040.23 98.34
华金证券 133260449.33 26.90 407726.20 1.66
─────────────────────────────────────
债券回购 权证
券商名称 金额(元) 比例(%) 成交金额 比例(%)
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银河证券 589300000.00 100.00 - -
华金证券 - - - -
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