◆ 基金概况 ◆ ◇更新时间:2023-02-27◇
基金全称 : 海富通双福分级债券型证券投资基金
基金简称 : 海富通双福分级债券A
代码 : 519057
基金类型 : 契约型开放式
投资类型 : 债券型基金
基金面值 : 1.00元
发行日期 : 2014-04-28
基金成立日 : 2014-05-06
基金托管人 : 中国银行股份有限公司
管理公司 : 海富通基金管理有限公司
成立时间 : 2003-04-18
办公地址 : 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层
注册地址 : 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路479号18层1802-1803室以及
19层1901-1908室
法定代表人 : 杨仓兵
联系电话 : 021-38650999，40088-40099
传真 : 021-50479997，021-50479997
公司网址 : www.hftfund.com
电子信箱 : info@hftfund.com
律师事务所 : 上海市通力律师事务所
会计事务所 : 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
业绩比较基准: 中证全债指数
风险收益特征: 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期
风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
从本基金的两类基金份额来看，由于本基金资产及收益的分配安排，
双福 A将表现出低风险、收益相对稳定的特征；双福B则表现出较高
风险、收益相对较高的特征。
投资目标 : 本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上，积极把握信用类债券
的投资机会，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围 : 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)
、权证等权益类资产及债券等固定收益类金融工具以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规
定)。
本基金投资的具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法
发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、
中小企业私募债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、短期融资
券、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、银行存款等固
定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
固定收益类金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略 : 1、资产配置策略
本基金为债券型基金，对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80
%。在此约束下，本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求
因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析，对固定收益类资产
和货币资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。
2、债券投资组合策略
在债券组合的具体构造和调整上，本基金综合运用久期调整、收益率
曲线策略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。
（1）久期管理策略是根据对宏观经济环境、利率水平预期等因素，
确定组合的整体久期，有效控制基金资产风险。当预测利率上升时，
适当缩短投资组合的目标久期，预测利率水平降低时，适当延长投资
组合的目标久期。
（2）收益率曲线策略是指在确定组合久期以后，根据收益率曲线的
形态特征进行利率期限结构管理，确定组合期限结构的分布方式，合
理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排，在长期、中期
和短期债券间进行动态调整，在保持组合一定流动性的同时，可以从
长、中、短期债券的价格变化中获利。
（3）类属配置包括现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确
定组合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性
以及信用风险等确定各子类资产的配置权重，即确定债券、存款、回
购以及现金等资产的比例。类属配置主要根据各部分的相对投资价值
确定，增持相对低估、价格将上升的类属，减持相对高估、价格将下
降的类属，借以取得较高的总回报。
3、信用类债券投资策略
信用债券收益率可以分解为与其具有相同期限的无风险基准收益率加
上反映信用风险的信用利差之和。信用利差收益主要受两方面的影响
：一是该债券对应的信用利差曲线；二是该信用债券本身的信用变化
的影响，因此本基金分别采用基于信用利差曲线变化策略和基于本身
信用变化的策略：
（1）基于信用利差曲线变化策略
信用利差曲线的变化受宏观经济周期及市场供求两方面的影响较大，
因此本基金一方面通过分析经济周期及相关市场的变化，判断信用利
差曲线的变化，另一方面将分析债券市场的市场容量、市场形势预期
、流动性等因素对信用利差曲线的影响，综合各种因素确定信用债券
总的投资比例及分行业投资比例。
（2）基于信用债信用变化策略
本基金主要依靠内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、违约
风险及理论信用利差等。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结
合，着力分析信用债券的实际信用风险，并寻求足够的收益补偿。另
外，评级体现将从动态的角度，分析发行人的资产负债状况、盈利能
力、现金流、经营稳定性等关键因素，进而预测信用水平的变化趋势
，决定投资策略的变化。
4、中小企业私募债券投资策略
与传统的信用债相比，中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转
让，普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金对中小企业私募债
券的投资将着力分析个券的实际信用风险，并寻求足够的收益补偿，
增加基金收益。本基金管理人将对对个券信用资质进行详尽的分析，
从动态的角度分析发行人的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈
利能力、现金流、经营稳定性等关键因素，进而预测信用水平的变化
趋势，决定投资策略。在流动性风险控制，本基金会将重点放在一级
市场，并根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模，
严格防范流动性风险。
5、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资
产的构成和质量等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，
在严格控制风险的基础上选择投资对象，追求稳定收益。
6、杠杆策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用回购等方式融入低成本
资金，并购买具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。
本基金将对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较，判断是否
存在利差套利空间，从而确定是否进行杠杆操作。进行杠杆放大策略
时，基金管理人将严格控制信用风险及流动性风险。
7、可转换债券投资策略
由于可转换债券兼具债性和股性，本基金将着重对可转换债券对应的
基础股票进行分析与研究。对于可转换债券的投资将主要从三个方面
的分析：数量为主的价值分析、债股性分析和公司基本面分析。通过
以上分析，力求选择债券价值有一定支撑、安全性和流动性较好，并
且发行人成长性良好的品种进行投资。
8、股票投资策略
本基金的股票投资策略主要为个股精选策略，通过价值分析及成长性
分析，兼顾个股的成长性和估值水平，寻找具有较强的持续成长能力
，同时价值又没有被高估的股票主动投资。价值分析主要侧重公司的
品质分析及估值水平分析。对于成长性分析，本基金管理人将重点关
注企业的内涵式增长。本基金的股票投资强调将定量的股票筛选和定
性的公司研究有机结合，并实时应用风险控制手段进行组合调整。
☆☆☆☆☆
◆ 操盘必读 ◆ ◇更新时间:2018-08-25◇
基金公布季报
18一季度 17四季度 17三季度 17二季度
─────────────────────────────────────
本期净收益（万元） -45.2960 44.9874 -186.4468 -451.8058
期末资产净值（亿元） 0.8888 0.8828 0.9248 0.9343
期末份额净值（元） 0.8220 0.8160 0.8290 0.8380
股票市值（亿元） - - - 0.0899
债券市值（亿元） 0.7176 1.3308 1.0443 0.7536
股票比例（%） - - - 8.91
债券比例（%） 80.43 95.99 97.42 74.72
合计市值（亿元） 0.8922 1.3864 1.0719 1.0086
─────────────────────────────────────
基金投资目标: 本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上，积极把握信用类债券
的投资机会，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准: 中证全债指数
风险收益特征: 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期
风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
从本基金的两类基金份额来看，由于本基金资产及收益的分配安排，
双福 A将表现出低风险、收益相对稳定的特征；双福B则表现出较高
风险、收益相对较高的特征。
基金净值表现
截止日期 区间 净值增长率 比较基准收益率 差值
─────────────────────────────────────
2018-06-04 近三个月 0.36% 1.46% -1.10%
2018-03-31 近三个月 0.74% 2.14% -1.40%
─────────────────────────────────────
基金份额变动情况
(单位:万份) 18第二季度 18第一季度 17第四季度
─────────────────────────────────────
期初总份额 1109.2791 1109.2791 1449.2864
本期总赎回 - - 360.9686
本期净申购 - - -360.9686
拆分增加份额 - - 20.9613
期末总份额 1109.2791 1109.2791 1109.2791
─────────────────────────────────────
风 险 提 示
1、股市有风险，入市须谨慎。
2、本公司力求但不保证数据的准确性。如有错漏请以上市公司公告原文
为准。本公司不对因该资料全部或部分内容产生的或因依赖该资料而
引致的任何损失承担任何责任。
3、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所
评价或推荐的股票没有利害关系，本机构、本人分析仅供参考，不作
为投资决策的依据。本公司不承担任何投资行为产生的相应后果。
4、数据中心制作，以上市公司公开信息为准，如对其内容的准确性有疑
问，请拨打-39108, -29555。
☆☆☆.☆☆
◆ 重仓股票 ◆ ◇更新时间:2022-05-30◇
前十名股票明细 截止日期:2017-06-30
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
002371 北方华创 18.137 433.839 4.64 未变
600489 中金黄金 23.300 233.699 2.50 新进
600547 山东黄金 7.990 231.151 2.47 新进
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2017-03-31
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
002371 北方华创 18.137 516.907 4.78 新进
300168 万达信息 18.465 317.413 2.94 -31.54
300038 梅泰诺 4.928 201.358 1.86 新进
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前十名股票明细 截止日期:2016-12-31
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股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
300168 万达信息 50.000 1011.000 9.08 新进
000063 中兴通讯 52.020 829.719 7.45 新进
600963 岳阳林纸 23.900 195.263 1.75 新进
300058 蓝色光标 15.510 157.737 1.42 新进
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2016-09-30
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股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
600115 东方航空 18.310 113.705 0.50 新进
600958 东方证券 7.110 112.551 0.50 新进
002501 利源精制 9.760 111.947 0.50 -33.21
600029 南方航空 15.820 110.740 0.49 新进
601111 中国国航 15.260 110.482 0.49 新进
─────────────────────────────────────
◆ 行业投资 ◆ ◇更新时间:2017-07-20◇
2017中期 2017一季
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
（万元） 比例(%) （万元） 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 - - - -
B 采矿业 464.8497 4.98 - -
C 制造业 433.8394 4.64 718.2654 6.64
D 电力、热力、燃气及水生 - - - -
产和供应业
E 建筑业 - - - -
F 批发和零售业 - - - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - - - -
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 - - 317.4133 2.94
术服务业
J 金融业 - - - -
K 房地产业 - - - -
L 租赁和商务服务业 - - - -
M 科学研究和技术服务业 - - - -
N 水利、环境和公共设施管 - - - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 - - - -
R 文化、体育和娱乐业 - - - -
S 综合 - - - -
ZZ 合计 898.6891 9.62 1035.6787 9.58
2016末期 2016三季
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
（万元） 比例(%) （万元） 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 - - - -
B 采矿业 - - - -
C 制造业 1024.9820 9.21 111.9472 0.50
D 电力、热力、燃气及水生 - - - -
产和供应业
E 建筑业 - - - -
F 批发和零售业 - - - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 334.9275 1.48
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 1011.0000 9.08 - -
术服务业
J 金融业 - - 112.5513 0.50
K 房地产业 - - - -
L 租赁和商务服务业 157.7367 1.42 - -
M 科学研究和技术服务业 - - - -
N 水利、环境和公共设施管 - - - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 - - - -
R 文化、体育和娱乐业 - - - -
S 综合 - - - -
ZZ 合计 2193.7187 19.71 559.4260 2.48
◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时间:2021-09-01◇
类别: 半年度报告 截止日期: 2021-06-30
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●基金业绩表现:
报告期内，本基金净值增长率为-1.41%，同期业绩比较基准收益率为3.18%。
●行情回顾及运作分析:
从经济基本面来看，2021年上半年国内经济延续修复，但恢复动能有所放缓。1-
6月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额分别累计同比上升15.9%、12.6
%与23%，较1-3月累计增速分别回落8.6、13与10.9个百分点。2季度实际GDP同比增速
为7.9%，两年复合平均增速为7.4%。通胀方面，受到食品类价格尤其是猪肉价格连续
数月环比回落超过10%的影响，3月以来CPI环比均为负，受到PPI上行带动，CPI同比
有所走高，但受到下游涨价能力有限的影响，PPI向CPI传导不畅，6月同比上涨1.2%
，较5月回落0.2个百分点。受到疫情后供需错配的影响，以铜、油、黑色系为代表的
工业品价格明显上升，5月PPI同比上涨9%达到高点，但随着国家各部委采取行动抑制
工业品价格上涨，同时与原油相关需求较弱，6月PPI环比涨幅回落至0.3%，同比上涨
8.8%，较上月回落0.2个百分点。资金面与流动性方面，年初以来受到央行公开市场
操作净回笼的影响，1月下旬资金价格飙升，7天期银行间回购利率周度平均在3.9%附
近。春节跨季之后央行持续维持资金面平稳宽松的状态，跨半年末央行小幅净投放，
对流动性明显呵护。在这种背景下，债市总体呈现区间震荡，利率先上后下，但十年
期国债收益率始终维持在3.0%-3.3%的区间内波动。从去年年底到6月30日，10年期国
债收益率累计下行13.2bp，1年期国债收益率累计下行12.7bp。信用债方面，上半年
市场的信用风险偏好经历了先降后升，3月信用债异常成交因华夏幸福等的风险事件
发酵而达到顶峰，而随着3-4月信用债到期高峰的平稳度过，以及地方政府的积极表
态，市场情绪逐步好转；同时，受房地产三条红线和城投发债“红橙黄绿”的多重限
制，上半年信用债供给缩量，供需因而产生错配，小型资产荒渐显，二级市场信用债
收益率整体逐步下行。可转债方面，上半年中证转债指数上涨4.0%。分类型来看，股
性转债（转股价值大于130元）表现较好，平均累计涨幅达到50.8%；中等市值券（10
0亿至300亿）表现次好，平均涨幅达到15.3%。行业方面，多数行业取得正收益，其
中成长板块表现尤为突出。上半年海富通可转债基金参与了周期板块和成长板块的交
易，组合净值从底部回升，效果较好，在二季度末继续配置了金融板块，认为金融板
块估值较低，未来存在修复的可能性。
●市场展望和投资策略:
展望下半年，经济方面，制造业投资继续修复但速度或有所放缓，消费的修复在
居民收入未得到改善的情况下不宜过度乐观，基建投资在地方债发行的配合下或稍有
起色但仍偏慢。工业生产受到原材料价格上涨以及出口订单回落的影响或小幅走弱，
地产投资方面受到“三道红线”监管的影响或略显低迷，销售端已有走弱的趋势。经
济的不确定性或在于出口的回落。PMI新出口订单已连续数月回落，并且连续两个月
处于荣枯线以下，暗示出口份额的回落。通胀方面，在碳中和政策没有大力推行，油
价缺乏大幅上涨的基础上，PPI后续即使有第二轮高点，大概率或不会超过５月份的
高点，通胀预期最强的阶段或已过去，后续传导继续不畅的情况下，核心CPI上行的
速率较慢。流动性方面央行有意维护，7月全面降准0.5个百分点，释放长期资金1万
亿元，一方面置换到期的MLF，另一方面也打消了未来流动性收紧的预期，但下半年
仍有专项债集中发行的压力，对流动性或造成一定的负面影响。总体看，下半年国内
经济恢复动能或延续走弱趋势，工业品通胀压力稍有缓解，流动性维持平稳宽松，在
此背景下利率债收益率或有所下行。信用债方面，经济整体修复，但融资分化的格局
持续，信用挖掘的落脚点是融资环境是否确定和基本面能否向好。城投债方面，经济
发达区域的城投平台债券的“抱团”需求仍会延续，传统弱区域和融资持续收紧地区
城投平台可能面临较大的流动性压力。地产债方面，政策持续高压，企业分化加剧。
资金实力雄厚的国企和龙头将获得融资和优质地块的加持，竞争力得到巩固，而债务
负担重，仍有前期高价囤积地块待消化、流动性紧张的房企会面临诸多困难。此外，
随着传统跟踪评级季节性高峰到来，需关注部分行业或个券评级的大幅调整对其估值
的扰动，特别是财报出现恶化的产业债发行人以及财力较弱、融资持续流出的部分区
域边缘平台。海富通可转债三季度将按照投资范围维持组合的运行，按照基金合同管
理好组合。
─────────────────────────────────────
类别: 季度报告 截止日期: 2020-09-30
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
报告期内，本基金净值增长率为9.82%，同期业绩比较基准收益率为3.69%。
●行情回顾及运作分析:
从经济基本面来看，2020年三季度国内经济逐步修复，1-9月工业增加值、固定
资产投资和社会消费品零售总额累计同比上升1.2%、上升0.8%和下跌7.2%，较1-6月
分别上涨2.5%、3.9%和4.2%。三季度实际GDP同比增长4.9%，较二季度回升1.7个百分
点，前三季度同比上涨0.7%。通胀方面，猪肉等食品价格均有所下跌，CPI延续回落
态势；但国内经济恢复较好，原油等主要工业品价格均有所上涨，PPI仍不改向上趋
势。三季度CPI和PPI的中枢或分别落在2.3%和-2.2%左右。在国内经济逐步企稳的背
景下，国内货币政策边际难以实质转松，7-9月央行并未进一步降准或者调降7天逆回
购利率和MLF利率；银行间质押式回购加权利率中枢由二季度的1.45%回升至三季度的
1.98%。在国内经济逐步修复、资金面边际收紧以及利率债供给压力仍然较大的情况
下，各期限利率债收益率呈现震荡上行的态势。整体看，三季度1年期国债收益率累
计上行47bp至2.65%，而10年期国债收益率累计上行33bp至3.15%，期限利差有所收窄
。信用债方面，三季度信用债收益率整体震荡上行，从中债估值来看，各主要品种和
期限的信用债绝对收益率多数处于历史三分之一分位数以内。但信用利差继续压缩至
历史低位，与利率债相比，信用债供给弹性相对更大，市场波动对于信用债的收益率
冲击相对较低。可转债方面，中证转债指数先扬后抑，7月初权益市场涨幅较大，转
债乘势而上，但随后跟随正股震荡，三季度累计上涨4.59%。本基金三季度积极参与
了转债市场的行情，配置了5G、化工等板块，收益良好，三季度末降低了进攻性可转
债的占比，转为防守。
●市场展望和投资策略:
展望四季度，经济将继续处于复苏趋势中，但向上弹性有限，通胀大概率延续分
化格局。具体来看，四季度或面临信用周期拐点，但经济拐点滞后于信用周期拐点，
预计四季度经济维持复苏趋势；地产受融资政策收紧影响投资向上幅度或有限；在前
期专项债支持下四季度财政支出投放或加快，基建投资有望延续上行趋势；工业部门
目前尚未进入主动补库存周期，但总体仍延续修复趋势；国内疫情良好控制下消费信
心修复，未来第二阶段的复苏一定程度上或向消费部门倾斜；随着海外复工复产的推
进，外需回升对出口或有一定支撑。通胀方面，预计后续CPI同比继续回落；工业品
价格涨跌互现，PPI仍然偏弱，但是经济渐进复苏过程中PPI仍不改向上趋势。目前来
看四季度经济整体向上的弹性有限，但若疫苗推出，四季度经济回升的斜率将边际增
加。货币政策尚不具备转向的条件，但超预期宽松的空间有限，政策方向偏向于实现
稳增长和防风险的长期均衡。在上述判断下，债市震荡或加剧，趋势性行情仍需等待
。信用债方面，在利差保护空间较低的情况下，后续信用债收益率大概率跟随利率债
波动。年内理财规模整体稳定，加上信用债收益率对于负债端成本的覆盖能力改善，
配置需求仍有支撑，收益率波动有望带来更好的配置价值机会。信用策略上，可采取
短端下沉择券的策略；行业方面，仍建议非敏感地区平台及品种下沉，以及地产短久
期龙头择券策略，以获取相对溢价。可转债方面，继三季度转债价格调整和转债估值
压缩之后，转债的可操作性和性价比明显提升。因此在权益市场难以大幅下跌、结构
性机会仍存的基本判断下，可以积极布局转债。
─────────────────────────────────────
类别: 半年度报告 截止日期: 2018-06-04
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
报告期内,原海富通双福分级债券型证券投资基金(2018.1.1-2018.6.4)基金份额
净值增长率为1.10%,同期业绩比较基准收益率为3.64%;海富通双福债券型证券投资基
金(2018.6.5-2018.6.30)基金份额净值增长率为-0.24%,同期业绩比较基准收益率为0
.70%。
●行情回顾及运作分析:
上半年的债券市场呈现利率牛市、信用分化的特征。从宏观层面看,上半年政策
仍延续“去杠杆”的思路,经济总体保持韧性但边际趋弱,通胀表现温和。具体来看,
上半年工业生产相对旺盛,制造业投资尤其是中上游行业在盈利驱动下有所回暖,而基
建投资受非标和融资渠道收紧的影响逐月下滑;房地产投资虽在前期土地购置费的支
撑下保持高增速,但在政策和资金压力下动能也在转弱。融资方面,资管新规后表外融
资渠道的收缩并未伴随着表内信贷增速的明显上行,社融增速出现下滑,“紧信用”对
实体的压力正在逐步显现。此外,上半年中美贸易摩擦不断,外围环境的变化也对经济
产生一定的不确定性。在这种宏观背景下,上半年央行货币政策态度产生了边际变化,
为对冲金融收紧和经济下行的风险,央行实行稳健偏松的货币政策,并多次定向降准,
缓解银行负债端压力和支持小微企业融资。上半年债券市场的资金面整体保持平稳,
而无风险利率呈现震荡下行的态势,半年的时间10年期国债收益率下行41BP,10年期国
开债收益率下行57BP,利率债呈现“小牛市”。而信用债却出现分化,上半年民营企业
债券违约事件频发,城投非标逾期等负面消息不断,市场一直笼罩在违约阴影下,风险
偏好急剧下降,信用利差也随之大幅走扩,3年期AA级企业债信用利差抬升23BP。可转
债方面,上半年转债市场呈现出先扬后抑的走势,转债供给的增多、股市的大幅波动给
转债正股和估值都带来不小的压力,而信用风险的叠加使得低价券杀跌更为严重。上
半年中证转债指数跌2.17%。
上半年, 为应对本基金的开放申赎和转型,我们主动变现了所有资产以应对赎回
。
●市场展望和投资策略:
从基本面看,下半年经济存在一些回落压力。土地购置费支撑房地产投资的效应
大概率在下半年逐步消退,在房地产企业融资渠道受限、棚户区改造规模增速放缓的
背景下,下半年房地产投资或有所转弱。下半年财政支出和地方债发行或加速,基建投
资增速或保持相对平稳甚至小幅反弹。而在中美贸易摩擦、欧美经济走势分化等背景
下,外需存在一定的变数。通胀方面,下半年通胀中枢或较2017年温和抬升,市场对通
胀的预期已明显弱化,关注原油价格和中美贸易摩擦等不确定因素的影响。政策方面,
紧信用环境下实体经济融资难度和成本提高,为对冲经济的下滑,下半年货币政策或延
续稳健偏松和灵活操作,定向降准仍有空间,但在美联储加息和人民币汇率可能承压的
背景下,货币政策或面临一定制约。上半年受资本充足率、信贷额度和行业等方面的
限制,表外融资渠道转表内的过程并不顺畅,下半年信贷政策存在结构性放松的可能。
在上述判断下,我们认为下半年利率仍有进一步下行的机会和空间,可积极参与利率债
交易,但要把握节奏,密切关注资管新规细则落地的影响和人民币汇率的走势。信用债
方面,低资质企业非标转标和直接融资预计仍然比较困难,叠加下半年信用债到期和回
售压力较大,信用负面事件对市场的冲击或仍未结束,信用策略总体仍以防守为主,但
亦要观察可能出现的政策托底带来的机会。可转债方面,估值已接近历史底部但股市
风险未消,与上半年相同的是,情绪化引起的大幅波动将是交易机会和风险的集中体现
,而不同于上半年的个券行情,下半年市场的beta机会可能会更多显现。
下半年,该基金转型为普通的开放式债基,主要投资范围为:可转债,利率债等固定
收益品种。本基金将根据规模变动情况来优化组合结构。
─────────────────────────────────────
◆ 持 有 人 ◆ ◇更新时间:2023-07-24◇
持有人户数和结构
机构投资者 个人投资者
截止日期 持有人户数 户均份额 持有份额 比例 持有份额 比例
(万份) (万份)
─────────────────────────────────────
2018-06-04 281 39476.13 - - 1109.28 100.00%
2017-12-31 281 39476.13 - - 1109.28 100.00%
2017-06-30 325 44593.43 - - 1449.29 100.00%
2016-12-31 454 60660.77 - - 2754.00 100.00%
2016-06-30 601 215062.51 6301.98 48.76% 6623.28 51.24%
2015-12-31 244 111974.65 104.70 3.83% 2627.48 96.17%
2015-06-30 468 151238.42 614.73 8.69% 6463.23 91.31%
2014-12-31 1214 292575.04 750.00 2.11% 34768.61 97.89%
─────────────────────────────────────
◆ 份额分红 ◆ ◇更新时间:2023-06-04◇
一、分红
公告日期 每10份单位分红(元) 每10份拆分(份) 权益登记日 除息日
─────────────────────────────────────
2018-06-07 - 12.35 - 2018-06-04
2017-12-06 - 10.19 - 2017-12-04
2017-06-06 - 10.19 2017-06-02 2017-06-02
2016-12-08 - 10.19 2016-12-07 2016-12-02
2016-06-07 - 10.02 - 2016-06-03
2016-05-10 - 10.16 2016-05-09 2016-05-06
2015-11-10 - 10.22 2015-11-11 2015-11-06
2015-05-08 - 10.25 2015-05-11 2015-05-06
2014-11-10 - 10.25 2014-11-10 2014-11-06
─────────────────────────────────────
二、开放式基金季度份额变动 (单位:万份)
单位:(万份) 期初总额 本期总申购 本期总赎回 拆分增加 期末总额
─────────────────────────────────────
2018-06-04 1109.279 - - - 1109.279
2018-03-31 1109.279 - - - 1109.279
2017-12-31 1449.286 - 360.969 20.961 1109.279
2017-09-30 1449.286 - - - 1449.286
2017-06-30 2753.999 - 1331.663 26.950 1449.286
2017-03-31 2753.999 - - - 2753.999
2016-12-31 12925.257 215.714 10434.047 47.074 2753.999
2016-09-30 12925.257 - - - 12925.257
2016-06-30 2732.181 11460.786 1340.353 72.642 12925.257
2016-03-31 2732.181 - - - 2732.181
2015-12-31 7077.958 5.500 4409.786 58.510 2732.181
2015-09-30 7077.958 - - - 7077.958
2015-06-30 35518.609 384.830 28985.839 160.357 7077.958
2015-03-31 35518.609 - - - 35518.609
2014-12-31 35520.338 26095.898 26328.248 230.621 35518.609
2014-09-30 35520.338 - - - 35520.338
─────────────────────────────────────
◆ 基金公告 ◆ ◇更新时间:2018-06-07◇
●2018-06-07 海富双福债券：分级份额终止运作后基金名称变更及份额转换结果
《海富通双福分级债券型证券投资基金基金合同》于2014年5月6日生效。海富通
双福分级债券型证券投资基金份额划分为双福A(基金代码:519057)与双福B(基金代码
:519058)两级份额。根据基金合同的有关规定,在任一运作周期内,若该运作周期到期
日前第30日,基金资产净值低于2亿元,本基金在该运作周期届满后将转换为海富通双
福债券型证券投资基金,无须召开份额持有人大会。
由于本基金在第二个运作周期到期日前第30日,即2018年5月5日,基金资产净值低
于2亿元,因此本运作周期届满后本基金将转换为海富通双福债券型证券投资基金,双
福A份额和双福B份额将全部转换为海富通双福债券型证券投资基金基金份额。在基金
管理人办理注册登记信息完成后,本基金的基金份额将使用变更后的基金名称和对应
的基金代码。
根据基金合同以及海富通基金管理有限公司披露的《海富通双福分级债券型证券
投资基金分级份额终止运作及基金份额转换事宜的公告》,在本基金份额转换基准日(
即2018年6月4日)日终,基金管理人按照基金合同所约定的运作周期内资产及收益的分
配规定分别计算基金份额净值、双福A和双福B的份额净值,投资者认/申购并持有到期
的每一份双福A、双福B份额以各自份额净值与基金份额净值之比为基准转换为海富通
双福债券型证券投资基金(基金代码:519059)的份额。无论基金份额持有人单独持有
或同时持有双福A和双福B份额,均无需支付本次转换基金份额的费用。
本基金管理人已根据合同约定,对双福A、双福B的份额持有人的基金份额进行了
计算,并由本基金管理人向中国证券登记结算有限责任公司提交份额变更登记申请。
具体份额转换结果见下表:
转前 转换基准 转前份) 转换比例 转后份额 转后份额数(份)
份额 日份额净 额数(份
值(元)
双福A 1.01894794 6,024,523.91 1.23496225 海富通双福债券 7,440,059.60
双福B 0.80292851 429,542.00 0.97314726 海富通双福债券 418,007.62
投资者可于2018年6月7日起(含该日)向基金管理人和各销售网点查询转换后的份
额。
投资者欲了解详情,请登陆基金管理人网站www.hftfund.com或拨打客户服务电话
40088-40099(全国统一,免长途话费)垂询相关事宜。
●2018-05-31 海富双福债券：6月4日开放赎回业务的提示
根据海富通双福分级债券型证券投资基金《基金合同》、《招募说明书》的规定
,海富通基金管理有限公司已于2018年5月18日在证监会指定媒体及公司网站刊登了《
海富通双福分级债券型证券投资基金开放赎回业务公告》,现就此次本基金开放期的
赎回业务办理时间提示如下:
本基金A类份额(代码:519057)与B类份额(代码:519058)将于2018年6月4日当天(
且仅该日)开放赎回,基金份额持有人可选择赎回其持有的全部或部分的双福A或双福B
份额,未被赎回部分将转换为海富通双福债券型证券投资基金基金份额。具体份额转
换事宜见本公司于2018年5月11日发布的《海富通双福分级债券型证券投资基金分级
份额终止运作及基金份额转换事宜的公告》及最新相关业务公告。份额转换结束后,
本公司将按照合同要求披露份额转换结果。
此次双福A与双福B的赎回业务的办理时间为对应开放日的交易时间,即开放日当
日15:00前各销售机构接受办理双福A、双福B份额的赎回业务,开放日当日15:00以后
各销售机构不再接受办理双福A、双福B份额的赎回业务。本次开放日,所有经确认有
效的双福A和双福B的赎回申请全部予以成交确认。在发生巨额赎回情形时,按照本基
金基金合同中关于巨额赎回的有关规定执行。发生不可抗力或其他情形,而基金管理
人决定顺延本基金开放赎回的,其开放日为该影响因素消除之日的下一个工作日。
投资者若希望了解基金开放赎回业务详情,及希望了解本公司旗下管理其他基金
有关信息的投资者,可拨打本公司的客户服务电话(40088-40099)垂询相关事宜。
●2018-05-18 海富双福债券：分级份额终止运作及基金份额转换事宜的提示
海富通基金管理有限公司已于2018年5月11日在《中国证券报》、《上海证券报
》、《证券时报》和海富通基金管理有限公司网站上刊登了《海富通双福分级债券型
证券投资基金分级份额终止运作及基金份额转换事宜的公告》。为了保障本基金份额
持有人利益,现发布海富通双福分级债券型证券投资基金分级份额终止运作及基金份
额转换事宜的提示性公告。
《海富通双福分级债券型证券投资基金基金合同》于2014年5月6日生效,海富通
双福分级债券型证券投资基金以运作周期滚动的方式运作。本基金份额划分为双福A(
基金份额简称:海富通双福分级债券A,基金代码:519057)与双福B(基金份额简称:海富
通双福分级债券B,基金代码:519058)两级份额,本基金以运作周期滚动的方式运作。
双福A自每个运作周期起始日起每满6个月设一个开放期,双福B在任一运作周期内封闭
运作,不上市交易。本基金的第二个运作周期将于2018年6月4日届满。
根据基金合同的有关规定,本基金在任一运作周期内,若该运作周期到期日前第30
日,基金资产净值低于2亿元,本基金在该运作周期届满后将转换为海富通双福债券型
证券投资基金,无须召开持有人大会。
由于本基金在第二个运作周期到期日前第30日,即2018年5月5日,基金资产净值低
于2亿元,因此本运作周期届满后本基金将转换为海富通双福债券型证券投资基金。双
福A份额和双福B份额将全部转换为海富通双福债券型证券投资基金基金份额。现将相
关事宜公告如下:
一、运作周期届满后基金的存续形式
本运作周期届满,本基金将转换为海富通双福债券型证券投资基金,双福A和双福B
份额将全部转换为海富通双福债券型证券投资基金基金份额。
基金管理人将按照基金合同所约定的运作周期内资产及收益的分配规定分别计算
基金份额净值、双福A和双福B的份额净值,双福A份额和双福B份额按届时各自份额净
值与基金份额净值之比转换为基金份额。
二、运作周期届满后的基金份额转换
本运作周期双福A和双福B的共同开放日(即2018年6月4日)向投资人开放双福A和
双福B的赎回业务,不再开放双福A和双福B的申购业务,并且在该开放日不再按照运作
周期的申购和赎回申请的确认原则,即在该开放日不再受双福A与双福B份额7比3的限
制。
1、份额转换日
份额转换日为最后一个运作周期到期日,即份额转换日日期为2018年6月4日。
2、转换方式及份额计算
分级份额转换日,按照基金合同所约定的资产及收益的分配规定分别计算基金份
额净值、双福A和双福B的份额净值,双福A份额和双福B份额按届时各自份额净值与基
金份额净值之比转换为基金份额。
三、重要提示
1、基金份额转换完成后,本基金将更名为海富通双福债券型证券投资基金。
2、基金份额转换完成后,基金管理人将按照基金合同的规定,办理海富通双福债
券型证券投资基金的申购、赎回业务。届时请详见基金管理人发布的相关公告。
投资者欲了解详情,请登陆基金管理人网站www.hftfund.com或拨打客服电话4008
8-40099(全国统一,免长途话费)垂询相关事宜。
●2018-05-18 海富双福债券：6月4日开放赎回业务
1.公告基本信息
基金名称：海富通双福分级债券型证券投资基金
基金简称：海富通双福分级债券
基金主代码：519059
赎回起始日：2018年6月4日
下属分级基金的基金简称：海富通双福分级债券A、海富通双福分级债券B
下属分级基金的交易代码：519057、519058
该分级基金是否开放赎回：是、是
2.赎回业务的办理时间
海富通双福分级债券型证券投资基金双福A份额与双福B份额将于2018年6月4日当
天(且仅该日)开放赎回,基金份额持有人可选择赎回其持有的全部或部分双福A份额与
双福B份额,未被赎回部分将转换为海富通双福债券型证券投资基金基金份额。具体份
额转换事宜见本公司于2018年5月11日发布的《海富通双福分级债券型证券投资基金
分级份额终止运作及基金份额转换事宜的公告》及最新相关业务公告。
3.日常赎回业务
本基金开放赎回日,基金份额持有人赎回时,每笔赎回申请不得低于10份基金份额
,基金份额持有人赎回时或赎回后将导致在销售机构(网点)保留的基金份额余额不足1
0份的,需一并全部赎回。
本基金基金份额持有人每个基金交易账户的最低份额余额为10份。基金份额持有
人因赎回等原因导致其单个基金交易账户内剩余的基金份额低于10份时,注册登记系
统可对该剩余的基金份额自动进行强制赎回处理。
4.其他需要提示的事项
(1)本基金的第二个运作周期将于2018年6月4日届满。根据基金合同的有关规定,
本基金在任一运作周期内,若该运作周期到期日前第30日,基金资产净值低于2亿元,本
基金在该运作周期届满后将转换为海富通双福债券型证券投资基金,无须召开持有人
大会。
由于本基金在第二个运作周期到期日前第30日,即2018年5月5日,基金资产净值低
于2亿元,因此本运作周期届满后本基金将转换为海富通双福债券型证券投资基金。双
福A份额和双福B份额将全部转换为海富通双福债券型证券投资基金基金份额。
根据基金合同的有关规定,最后一个运作周期末的份额折算日,双福A和双福B不再
进行份额折算。本运作周期双福A和双福B的共同开放日(即2018年6月4日)向投资人开
放双福A和双福B的赎回业务,不再开放双福A和双福B的申购业务,并且在该开放日不再
按照运作周期的申购和赎回申请的确认原则,即在该开放日不再受双福A与双福B份额7
比3的限制。
(2)本公告仅对本基金此次开放赎回事项予以说明。投资者欲了解本基金的详细
情况,请详细阅读刊登在本公司网站(www.hftfund.com)的本基金的基金合同和招募说
明书等资料。
(3)未开设销售网点地区的投资者及希望了解本公司旗下管理基金其他有关信息
的投资者,可拨打本公司的客户服务电话(40088-40099)垂询相关事宜。
●2018-05-11 海富双福债券：分级份额终止运作及基金份额转换事宜
《海富通双福分级债券型证券投资基金基金合同》于2014年5月6日生效,海富通
双福分级债券型证券投资基金以运作周期滚动的方式运作。本基金份额划分为双福A(
基金份额简称:海富通双福分级债券A,基金代码:519057)与双福B(基金份额简称:海富
通双福分级债券B,基金代码:519058)两级份额,本基金以运作周期滚动的方式运作。
双福A自每个运作周期起始日起每满6个月设一个开放期,双福B在任一运作周期内封闭
运作,不上市交易。本基金的第二个运作周期将于2018年6月4日届满。
根据基金合同的有关规定,本基金在任一运作周期内,若该运作周期到期日前第30
日,基金资产净值低于2亿元,本基金在该运作周期届满后将转换为海富通双福债券型
证券投资基金,无须召开持有人大会。
由于本基金在第二个运作周期到期日前第30日,即2018年5月5日,基金资产净值低
于2亿元,因此本运作周期届满后本基金将转换为海富通双福债券型证券投资基金。双
福A份额和双福B份额将全部转换为海富通双福债券型证券投资基金基金份额。现将相
关事宜公告如下:
一、运作周期届满后基金的存续形式
本运作周期届满,本基金将转换为海富通双福债券型证券投资基金,双福A和双福B
份额将全部转换为海富通双福债券型证券投资基金基金份额。
基金管理人将按照基金合同所约定的运作周期内资产及收益的分配规定分别计算
基金份额净值、双福A和双福B的份额净值,双福A份额和双福B份额按届时各自份额净
值与基金份额净值之比转换为基金份额。
二、运作周期届满后的基金份额转换
本运作周期双福A和双福B的共同开放日(即2018年6月4日)向投资人开放双福A和
双福B的赎回业务,不再开放双福A和双福B的申购业务,并且在该开放日不再按照运作
周期的申购和赎回申请的确认原则,即在该开放日不再受双福A与双福B份额7比3的限
制。
1、份额转换日
份额转换日为最后一个运作周期到期日,以下简称T日,即份额转换日日期为2018
年6月4日。
2、转换方式及份额计算
分级份额转换日,按照基金合同所约定的资产及收益的分配规定分别计算基金份
额净值、双福A和双福B的份额净值,双福A份额和双福B份额按届时各自份额净值与基
金份额净值之比转换为基金份额。
3、份额转换计算公式
双福A份额转换后的基金份额数=转换前双福A基金份额数T日双福A基金份额净值/
T日基金份额净值
双福B份额转换后的基金份额数=转换前双福B基金份额数T日双福B基金份额净值/
T日基金份额净值
其中,T日的基金份额净值、双福A基金份额净值,双福B基金份额净值保留小数点
后8位;转换后基金份额数,保留到小数点后2位。
4、份额转换后的基金运作
本基金份额在转换日后不超过三个月开放申购、赎回业务,转换日后的基金份额
申购、赎回以申购、赎回当日的基金份额净值计算申购份额、赎回款项。份额转换后
的本基金开放份额申购、赎回日期,届时请见基金管理人公告。
在转换日后,基金份额净值将在转换日基金份额净值的基础上变动,投资者申购、
赎回价格将以当日基金份额净值计算。转换后的基金份额的申购、赎回的具体规定可
参见本基金合同及本基金招募说明书。
除非基金份额持有人大会决议另有规定,本基金的投资目标、投资范围、投资策
略、投资限制等保持不变。
三、重要提示
投资者欲了解详情,请登陆基金管理人网站www.hftfund.com或拨打客服电话4008
8-40099(全国统一,免长途话费)垂询相关事宜。
●2018-04-25 海富通基金：4月26日起参加万得基金申购费率优惠活动
为答谢广大客户长期以来给予的信任与支持,经与上海万得基金销售有限公司协
商一致,海富通基金管理有限公司决定旗下部分开放式基金参加万得基金的申购费率
优惠活动。现将具体费率优惠情况公告如下:
一、费率优惠活动
1、费率优惠内容
自2018年4月26日起,投资者通过万得基金申购本公司旗下基金,在不违反法律法
规和基金合同的相关要求下,申购费率不设折扣限制(执行固定申购费用的除外),具体
折扣费率以万得基金活动为准。基金原费率请详见基金合同、招募说明书(更新)等法
律文件,以及本公司发布的最新业务公告。
2、费率优惠期限
以万得基金官方网站所示公告为准。
二、投资者可通过以下途径了解或咨询相关情况
机构名称 网址 客服热线
上海万得基金销售有限公司 www.520fund.com.cn 400-821-0203
海富通基金管理有限公司 www.hftfund.com 4008840099
●2018-04-21 海富双福债券A：2018年一季度基金份额利润0.0055元,净值增长率0.7
400%
海富双福债券A(519057)2018年一季度基金已实现收益-452,960.42元,利润594,3
75.98元,对应加权平均基金份额利润0.0055元,期末基金资产净值88,879,255.24元,
期末基金份额净值0.8220元,份额净值增长率0.7400%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
从经济层面看，开年的经济数据呈现出一些背离的特征。1-2月工业增加值超季
节性增长，但工业企业利润增速较2017年出现回落，显现量升价跌的特性。1-2月地
产投资大幅抬升的同时，新开工和销售等指标均有所回落。而春节过后的高频数据显
示企业复工较慢，高炉开工率维持低位，3月发电耗煤量同比增速转负，钢材、建材
、煤炭等库存均有所上升，经济动能略显不足。通胀方面，受春节错位和低基数影响
，2月CPI现年内高点2.9%，但因猪价大跌及原油价格攀升不及预期，市场对通胀的预
期有所回落，同时化工、钢材等工业品价格进入下行通道，PPI显现高位企稳回落趋
势。一季度债券收益率呈现先上后下的走势：1月上中旬10年期国债收益率小幅上行
至3.98%，一是因为17年下半年起原油价格持续抬升，通胀预期升温，二是17年底美
联储议息会议偏鹰派，开年美债收益率快速上行，引发市场担忧。1月下旬至3月底债
券收益率出现一波幅度较大的下行走势，主要是因为在春节叠加两会维稳的因素下，
央行通过定向降准和临时准备金动用安排操作等方式积极呵护资金面，资金利率中枢
持续维持在低位，而进入3月后市场预期经济和通胀的高点已过，各种利空因素逐步
钝化，加之中美贸易战升温，避险情绪大幅上升，对债市亦形成推动。季度信用债收
益率整体下行30BP左右，信用利差平稳。本基金在一季度缩短久期,以应对二季度打
开赎回的可能性,继续维持现金操作。
报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长0.74%，同期业绩比较基准收益率为2.14%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度，预计经济增长数据仍有所反复，但总体显韧性，而再通胀预期回落
。今年春节过后复工偏慢，3月中下旬起高频数据出现边际好转，指向4月经济景气度
或出现季节性回升，但复工的强度和持续性仍需进一步观察。房地产企业拿地、新开
工和销售面积等指标均有所下滑，但前期的销售回款和房地产低库存短期内或仍将支
撑地产投资。非标和通道融资的受限对融资结构已造成一定影响，若地产和城投平台
的融资压力增大，或对二季度的投资造成波动。而随着中美贸易战的持续，出口也存
在一些边际的下行压力。总体看经济有压力也有韧性，或呈现平稳下行的态势。通胀
方面，工业品库存高企，价格进入下行通道，PPI已延续回落趋势，CPI也将从高点回
落。政策方面，目前美元处于弱势阶段，同时贸易战或许使得人民币有被动升值的压
力，因此二季度央行大幅收紧货币的概率不大，货币政策总体延续稳健中性和灵活操
作。二季度资管新规或将落地，但市场已有充分预期，事件性冲击的影响预计有限。
在上述判断下，我们认为二季度利率仍有进一步下行的可能，但过程可能存在反复，
需要持续观察春节扰动过后各项经济数据的表现以及中美贸易战的发展进程。信用债
方面，资管新规落地在即，资管行业打破刚兑和通道的大方向不变，新规对信用债的
影响将从对情绪的影响转变为对信用债供需的现实影响，因此对于信用债尤其是中低
等级信用债需保持谨慎，信用利差走扩的风险较大。下一季度，本基金主要致力于获
得低风险的稳定收益，配置以同业存单为主，在控制风险的基础上获得更高的配置收
益。在风险可控的前提下，以适度仓位参与利率债交易的机会。
●2018-04-04 海富通基金：4月4日起调整持有的奥瑞德(600666)估值方法
海富通基金管理有限公司旗下基金所持有的奥瑞德(股票代码600666)因重大事项
连续停牌。根据中国证监会2017年9月5日下发的[2017]13号《中国证监会关于证券投
资基金估值业务的指导意见》及本公司停牌股票的估值政策和程序,经和托管人协商,
本公司决定自2018年4月4日起采用“指数收益法”对本公司旗下基金所持有的上述股
票进行估值。敬请投资者予以关注。
待上述股票其交易体现了活跃市场交易特征后,本公司将恢复采用当日收盘价格
进行估值,届时不再另行公告。
●2018-03-27 海富双福债券A：2017年年度基金份额利润-0.0497元,净值增长率-8.2
400%
海富双福债券A(519057)2017年年度基金已实现收益-10,944,140.78元,利润-5,7
88,062.42元,对应加权平均基金份额利润-0.0497元,期末基金资产净值88,284,879.2
6元,期末基金份额净值0.8160元,份额净值增长率-8.2400%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
2017年的债券市场延续跌势。宏观层面看，全年经济增长平稳显韧性，供给侧改
革、棚改货币化推动固定资产投资维持较高增速，出口得益于全球经济复苏成为拉动
国内经济的主要动力；通胀全年维持低位，人民币汇率总体稳定，货币政策主要目标
在于去杠杆和去泡沫，因此延续了中性偏紧的基调。同时金融监管全面收紧，抑制同
业链条，引导资金脱虚向实。在这种情况下，十年期国债收益率全年呈现波浪式上升
的态势，利率于一季度、二季度和四季度经历三次快速上行，并在四季度达到4%的水
平，创下近几年新高。2017年市场流动性整体处于紧平衡状态，央行货币政策延续去
年四季度以来的稳健中性，投放相对审慎，央行今年的操作体现出缩短放长的特征。
在操作利率方面，央行分别在春节前后以及美联储3月加息后两次上调公开市场逆回
购和MLF等货币市场工具操作利率。利率超预期上调叠加央行实质从紧的货币政策，
使得市场资金价格中枢明显上行，3个月SHIBOR报价也自年初3.5开始一路上行至年底
的4.9的水平。3个月期限的同业存款、同业存单的利率也居高不下。本基金报告期进
行了权益类资产的减仓，增加了利率债和同业存单的配置。
报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值收益率为-8.24%，同期业绩比较基准收益率为-0.34%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从经济基本面看，2018年经济或继续保持平稳增长，全年GDP增速预计在6.6%-6.
8%。一季度由于受采暖季限产扰动和地产短周期下行影响，经济阶段性承压，但二季
度以后经济内生动能可能有所修复，GDP或小幅回升。分项来看，18年制造业投资可
能出现结构性修复，出口继续保持较高增速，基建投资仍能有效托底，此三项或是20
18年经济的支持项，而地产投资和汽车消费或形成拖累，但下滑幅度预计较为温和。
总体看18年经济依然保持较强韧性。通胀方面，PPI受需求放缓和高基数影响大概率
将出现回落，而CPI可能会取代PPI成为18年的通胀主线，预计CPI中枢较17年将出现
显著抬升，但整体通胀压力仍较为可控，原油价格是最大的不确定因素。政策方面，
18年金融防风险和实体去杠杆仍将持续推进，货币政策短期继续保持中性偏紧的基调
，且不排除会进一步上调政策利率，但如果下半年出现实体融资利率过高，通胀增速
回落的情况，货币政策也有边际转松的可能；金融强监管仍将延续，资管新规等制度
细则将陆续落地，银行理财、券商资管等规模趋于回落，对债券市场的影响深远，有
待进一步观察。此外，18年诸多海外因素也不容忽视，美国税改的效果、美股可能出
现的泡沫、地缘政治局势等都会对汇率及全球资本市场产生较大影响，值得关注。长
端利率预计仍会维持高位震荡，监管和通胀是市场担忧所在，不过一旦出现预期差则
会产生交易性机会。信用债方面，资管新规对信用债的影响是结构性的，在当前绝对
收益率水平处于历史高位的情况下高等级信用债的信用利差或将保持平稳，具有一定
配置价值，中低等级信用利差仍有走扩压力。流动性方面，央行多次强调要控制好货
币供给的阀门，银行的流动性指标严格执行，且银行同业部门将在一定时间内处于降
杠杆过程中，市场流动性的周期性波动依然显著，月末、季末的时点紧张还将继续。
下一年，本基金将主要致力于获得低风险的稳定收益，配置短久期利率债以及高评级
存单为主，在控制风险的基础上获得更高的配置收益。在风险可控的前提下，以适度
仓位参与利率债交易。
●2018-03-24 海富通基金：4月1日起调整赎回费率
一、本次调整的基本情况
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》要求,基金管理人应
当强化对投资者短期投资行为的管理,对除货币市场基金与交易型开放式指数基金以
外的开放式基金,对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费,并将上述
赎回费全额计入基金资产。根据上述法规要求,海富通基金管理有限公司现对旗下部
分基金的赎回费率进行调整,调整后的赎回费率于2018年4月1日起开始执行,即持有人
于2018年4月1日起的赎回申请(含2018年3月30日15:00以后提交的赎回申请)适用于新
的赎回费率。
二、适用基金范围
1、本次赎回费率调整涉及的基金
基金代码 基金简称(场外) 基金简称(场内)
001976 海富通一年定开债券C
002172 海富通新内需混合C
002339 海富通养老收益混合C
003606 海富通美元债-美元
004264 海富通瑞合纯债
004490 海富通欣悦混合C
004512 海富通富睿混合C
162307 海富通中证100指数LOF 海富100
501300 海富通美元债-人民币 美元债
519003 海富通收益增长混合 海富收益
519005 海富通股票混合 海富股票
519007 海富通强化回报混合 海富回报
519011 海富通精选混合 海富精选
519013 海富通风格优势混合 海富优势
519015 海富通精选贰号混合 海富贰号
519023 海富通稳健添利债券C 海富债券
519024 海富通稳健添利债券A
519025 海富通领先成长混合 海富领先
519026 海富通中小盘混合 海富小盘
519027 海富通周期50ETF联接 海富周期
519030 海富通稳固收益债券 海富稳固
519032 海富通非周期100ETF联接 海富非周
519033 海富通国策导向混合 海富国策
519034 海富通内地低碳指数 海富低碳
519050 海富通养老收益混合A 海富养老
519051 海富通一年定开债券A
519057 海富通双福分级债券A
519058 海富通双福分级债券B
519059 海富通双福分级债券
519060 海富通纯债债券C 海富纯C
519061 海富通纯债债券A 海富纯A
519131 海富通季季增利债券
519136 海富通瑞丰一年定开债券
519137 海富通瑞福一年定开债券
519138 海富通瑞祥一年定开债券
519220 海富通聚利债券
519225 海富通集利债券
519221 海富通欣益混合C
519223 海富通欣荣混合C
519226 海富通瑞利债券
519228 海富通欣享混合C
519601 海富通海外精选混合
519602 海富通大中华精选混合
三、赎回费率调整方案
依据《管理规定》要求,上述基金份额将对持续持有期少于7日的投资者收取1.5%
的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金资产;对持续持有期不少于7日的投资者,按照
原定的赎回费率标准收取。调整后的赎回费率于2018年4月1日起开始执行,即持有人2
018年4月1日起的赎回申请(含2018年3月30日15:00后提交的赎回申请)适用于新的赎
回费率。
上述基金赎回费率的调整适用于场内赎回和场外赎回(若已开通)。
除海富通季季增利债券基金外,上述基金原招募说明书所载与赎回有关的计算公
式保持不变。
海富通季季增利债券基金(基金代码:519131)其赎回相关计算公式调整如下:
赎回金额=赎回份额1.00
赎回费用=赎回金额赎回费率
净赎回金额=赎回金额-赎回费用+赎回份额对应的未付收益
赎回金额、赎回费的计算结果保留到小数点后2位,小数点后两位以后的部分舍去
,由此产生的误差计入基金财产。
四、投资者可以通过拨打本公司客服热线(40088-40099)或登录本公司网站(www.
hftfund.com)获取相关信息。
●2018-02-10 海富通基金：2月9日起调整持有的神州长城(000018)估值方法
海富通基金管理有限公司旗下基金所持有的神州长城(股票代码000018)因重大事
项连续停牌。根据中国证监会2017年9月5日下发的[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》及本公司停牌股票的估值政策和程序,经和托管人协
商,本公司决定自2018年2月9日起采用指数收益法对本公司旗下基金所持有的上述股
票进行估值。敬请投资者予以关注。
待上述股票其交易体现了活跃市场交易特征后,本公司将恢复采用当日收盘价格
进行估值,届时不再另行公告。
●2018-02-08 海富通基金：2月7日起调整持有的停牌股票估值方法
海富通基金管理有限公司旗下基金所持有的恒逸石化(股票代码000703)、东山精
密(股票代码002384)因重大事项连续停牌。根据中国证监会2017年9月5日下发的[201
7]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及本公司停牌股票的估
值政策和程序,经和托管人协商,本公司决定自2018年2月7日起采用指数收益法对本公
司旗下基金所持有的上述股票进行估值。敬请投资者予以关注。
待上述股票其交易体现了活跃市场交易特征后,本公司将恢复采用当日收盘价格
进行估值,届时不再另行公告。
●2018-02-08 海富通基金：2月12日起参加展恒基金等申购费率优惠活动
为答谢广大客户长期以来给予的信任与支持,经与北京展恒基金销售股份有限公
司、北京恒天明泽基金销售有限公司、大泰金石基金销售有限公司协商一致,海富通
基金管理有限公司决定旗下开放式基金参加展恒基金、恒天明泽、大泰金石等销售机
构的申购费率优惠活动。现将具体费率优惠情况公告如下:
一、费率优惠活动
1、费率优惠内容
自2018年2月12日起,投资者通过展恒基金、恒天明泽、大泰金石申购本公司旗下
开放式基金,在不违反法律法规和基金合同的相关要求下,申购费率不设折扣限制(执
行固定申购费用的除外),具体折扣费率以展恒基金、恒天明泽、大泰金石活动为准。
基金原费率请详见基金合同、招募说明书(更新)等法律文件,以及本公司发布的最新
业务公告。
2、费率优惠期限
以展恒基金、恒天明泽、大泰金石官方网站所示公告为准。
二、投资者可通过以下途径了解或咨询相关情况
机构名称 网址 客服热线
北京展恒基金 www.myfund.com 400-818-8000
北京恒天明泽基金 www.chtfund.com 4008-980-618
大泰金石基金 www.dtfunds.com 400-928-2266
海富通基金 www.hftfund.com 4008840099
●2018-02-02 海富通基金：2月1日起调整持有的万华化学(600309)估值方法
海富通基金管理有限公司旗下基金所持有的万华化学(股票代码600309)因重大事
项连续停牌。根据中国证监会2017年9月5日下发的[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》及本公司停牌股票的估值政策和程序,经和托管人协
商,本公司决定自2018年2月1日起采用指数收益法对本公司旗下基金所持有的上述股
票进行估值。敬请投资者予以关注。
待上述股票其交易体现了活跃市场交易特征后,本公司将恢复采用当日收盘价格
进行估值,届时不再另行公告。
●2018-01-31 海富通基金：网上交易华夏银行快捷支付渠道系统维护的提示
尊敬的投资者:
海富通基金管理有限公司接到通知,由于系统维护,即日起暂停华夏银行的快捷支
付渠道,具体恢复时间另行通知。届时,投资者将无法使用华夏银行的快捷支付渠道进
行基金网上开户、申购等交易,请您提前做好相关安排。
给您造成不便,敬请谅解。如有问题欢迎来电咨询,我司全国客服热线4008840099
(免长途费)。
◆ 经理高管 ◆ ◇更新时间:2023-02-17◇
一、基金经理
─────────────────────────────────────
无此项目数据
二、基金公司高管人员
1、投资决策委员会人员
─────────────────────────────────────
姓名:陈轶平 性别:男 学历:博士
简历:陈轶平先生：中国国籍、研究生、博士，特许金融分析师(CFA)。2009年1月至2
009年8月任Mariner Investment Group LLC分析师，2009年10月至2011年9月任
瑞银企业管理(上海)有限公司副董事，2011年10月加入海富通基金管理有限公
司，历任债券投资经理、基金经理、现金管理部副总监、债券基金部总监，现
任固定收益投资副总监。2013年8月起任海富通货币基金经理。2014年8月起兼
任海富通季季增利理财债券基金经理。2014年11月起兼任海富通上证可质押城
投债ETF基金经理。2015年12月起兼任海富通稳固收益债券基金经理。2015年12
月至2017年9月兼任海富通稳进增利债券(LOF)基金经理。2016年4月起兼任海富
通一年定开债券基金经理。2016年7月起兼任海富通富祥混合基金经理。2016年
8月起兼任海富通瑞丰一年定开债券基金经理。2016年8月至2017年11月兼任海
富通瑞益债券基金经理。2016年11月起兼任海富通美元债(QDII)基金经理。201
7年1月起兼任海富通上证周期产业债ETF基金经理。2017年2月起兼任海富通瑞
利债券基金经理。2017年3月至2018年6月兼任海富通富源债券基金经理。2017
年3月起兼任海富通瑞合纯债基金经理。2017年5月起兼任海富通富睿混合基金
经理。2017年7月起兼任海富通瑞福一年定开债券、海富通瑞祥一年定开债券基
金经理。2017年7月至2018年12月兼任海富通欣悦混合基金经理。2018年4月起
兼任海富通恒丰定开债券基金经理。2018年10月起兼任海富通上证10年期地方
政府债ETF基金经理。2018年11月起兼任海富通弘丰定开债券基金经理。2019年
1月起兼任海富通上清所短融债券基金经理。2019年11月起兼任海富通上证5年
期地方政府债ETF基金经理。2020年4月至2022年08月兼任海富通添鑫收益债券
基金经理。2020年7月起兼任海富通上证投资级可转债ETF基金经理。2021年7月
起兼任海富通利率债债券基金经理。2022年3月起兼任海富通恒益一年定开债券
发起式基金经理。2022年7月起兼任海富通中证短融ETF基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:杜晓海 性别:男 学历:硕士
简历:杜晓海先生：硕士，历任Man-Drapeau Research金融工程师，American Bourse
s Corporation中国区总经理，海富通基金管理有限公司定量分析师、高级定量
分析师、定量及风险管理负责人、定量及风险管理总监、多资产策略投资部总
监，现任海富通基金管理有限公司量化投资部总监。2016年6月起任海富通安颐
收益混合（原海富通养老收益混合）基金经理。2016年6月至2020年10月兼任海
富通新内需混合基金经理。2016年9月起兼任海富通欣荣混合基金经理。2017年
4月至2018年1月兼任海富通欣盛定开混合基金经理。2017年5月至2019年10月兼
任海富通富睿混合（现海富通沪深300增强）基金经理。2018年3月至2019年10
月兼任海富通富祥混合基金经理。2018年4月至2018年7月兼任海富通东财大数
据混合基金经理。2018年4月起兼任海富通阿尔法对冲混合、海富通创业板增强
的基金经理。2018年4月至2020年10月兼任海富通量化前锋股票、海富通稳固收
益债券、海富通欣享混合的基金经理。2018年4月至2019年10月兼任海富通欣益
混合、海富通量化多因子混合的基金经理。2019年6月至2020年10月兼任海富通
研究精选混合基金经理。2020年1月至2022年8月兼任海富通安益对冲混合基金
经理。2020年3月至2021年7月兼任海富通中证500增强（原海富通中证内地低碳
指数）基金经理。2020年4月至2021年7月兼任海富通添鑫收益债券基金经理。2
020年5月起兼任海富通富盈混合基金经理。2020年6月起兼任海富通富泽混合基
金经理。2021年7月起兼任海富通富利三个月持有混合基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:胡光涛
简历:胡光涛先生：历任云南大学经济学院副教授，全国社会保障基金理事会法规及
监管部风险控制处处长、投资部委托投资处处长、投资部（后更名为证券投资
部）副主任、法规及监管部副巡视员。自2015年11月至2017年10月任海富通资
产管理（香港）有限公司董事长，自2016年7月起任海富通基金管理有限公司总
经理助理。自2020年7月24日起担任海富通基金管理有限公司副总经理。
─────────────────────────────────────
姓名:任志强 性别:男 学历:硕士
简历:任志强先生：硕士。曾任南方证券有限公司上海分公司研究部总经理助理、南
方证券研究所综合管理部副经理，华宝信托投资有限责任公司研究发展中心总
经理兼投资管理部总经理、华宝信托投资有限责任公司总裁助理兼董事会秘书
，华宝证券经纪有限公司董事、副总经理。华宝兴业基金管理有限公司基金经
理、投资总监、副总经理，华宝兴业资产管理（香港）有限公司董事长。2017
年6月加入海富通基金管理有限公司，现任海富通基金管理有限公司董事、总经
理。2018年3月至2018年7月兼任上海富诚海富通资产管理有限公司执行董事。2
018年7月至2020年8月兼任上海富诚海富通资产管理有限公司董事长。2019年2
月至2022年12月兼任海富通资产管理（香港）有限公司董事长。
─────────────────────────────────────
姓名:王金祥 性别:男 学历:硕士
简历:王金祥先生：硕士。2004年2月至2005年5月任东莞证券有限责任公司分析师，2
005年6月至2006年4月任新疆证券有限责任公司分析师，2006年5月至2009年9月
任兴业证券股份有限公司研发中心行业二部副经理。2009年9月加入海富通基金
管理有限公司，历任股票分析师、高级股票分析师、基金经理助理、研究副总
监。现任海富通基金管理有限公司研究部总监。现任海富通基金管理有限公司
研究部总监。2018年11月起兼任海富通风格优势混合基金经理。2019年1月起兼
任海富通研究精选混合基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:周雪军 性别:男 学历:硕士
简历:周雪军先生：硕士。历任北京金融街控股股份有限公司职员、天治基金管理有
限公司研究员，2012年6月至2015年2月任天治财富增长混合基金经理，2014年1
月至2015年2月兼任天治趋势精选混合基金经理。2015年2月加入海富通基金管
理有限公司，历任公募权益投资部总监，现任总经理助理兼公募权益投资部总
监。2015年6月起任海富通收益增长混合基金经理。2016年4月起兼任海富通改
革驱动混合基金经理。2018年11月至2019年11月兼任海富通中小盘混合基金经
理。2018年12月至2022年8月兼任海富通沪港深混合基金经理。2021年1月起兼
任海富通均衡甄选混合基金经理。2021年2月起兼任海富通惠睿精选混合基金经
理。2021年10月起兼任海富通惠增一年定开基金经理。2022年8月起兼任海富通
添鑫收益债券基金经理。
─────────────────────────────────────
2、高管人员
─────────────────────────────────────
无此项目数据
3、董事会成员
─────────────────────────────────────
姓名:杨仓兵 性别:男 学历:学士
职务:董事长
简历:杨仓兵先生：董事，管理学学士。历任安徽省农业科学院计财科副科长，安徽
示康药业有限公司财务部干部、经理，海通证券股份有限公司计划财务部干部
、计划资金部资金科科长、计划资金部总经理助理、计划资金部副总经理，上
海海振实业发展有限公司总经理，海通证券股份有限公司计划财务部副总经理
。自2015年10月至2019年3月任海通证券股份有限公司资金管理总部总经理。20
16年10月至2019年4月兼任海通证券资产管理有限公司董事。2018年5月至2019
年3月兼任海富通基金管理有限公司监事长。2019年3月至2019年4月任海富通基
金管理有限公司董事。2019年4月起任海富通基金管理有限公司董事长。
─────────────────────────────────────
姓名:Vincent Trouillard-性别:男
Perrot
职务:董事
简历:Vincent Trouillard-Perrot先生：监事。法国巴黎金融市场研究院硕士毕业。
1991年加入法国巴黎银行。1999年8月至2011年7月在法巴集团亚太区担任过多
项管理职务，包括法巴私人银行香港及北亚区副总裁兼首席运营官、法巴资管
日本有限公司首席执行官及法巴资管亚洲有限公司（香港）的亚洲首席执行官
兼APAC区总监。2011年4月至2017年7月担任Alfred Berg资产管理公司（斯德哥
尔摩）集团首席执行官职务。2017年7月至2019年8月担任法巴资管（巴黎）关
联公司管理部副总监职务，2019年9月至今担任该部门总监职务，负责欧洲、拉
美、中东、非洲地区业务及部分合资公司的监督管理。2020年6月至今担任法巴
资产管理（巴黎）董事总经理职务，负责战略性参股及合资公司的监督管理。
─────────────────────────────────────
姓名:任志强 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:任志强先生：硕士。曾任南方证券有限公司上海分公司研究部总经理助理、南
方证券研究所综合管理部副经理，华宝信托投资有限责任公司研究发展中心总
经理兼投资管理部总经理、华宝信托投资有限责任公司总裁助理兼董事会秘书
，华宝证券经纪有限公司董事、副总经理。华宝兴业基金管理有限公司基金经
理、投资总监、副总经理，华宝兴业资产管理（香港）有限公司董事长。2017
年6月加入海富通基金管理有限公司，现任海富通基金管理有限公司董事、总经
理。2018年3月至2018年7月兼任上海富诚海富通资产管理有限公司执行董事。2
018年7月至2020年8月兼任上海富诚海富通资产管理有限公司董事长。2019年2
月至2022年12月兼任海富通资产管理（香港）有限公司董事长。
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姓名:Alexandre Werno 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:Alexandre Werno(韦历山)先生：董事，法国籍，金融硕士学位。2007年9月至2
013年4月在法国兴业投资银行全球市场部任执行董事、中国业务开发负责人职
务；2013年5月至2017年11月先后任华宝兴业基金管理有限公司总经理高级顾问
、常务副总经理职务；2017年11月至今任法国巴黎资产管理亚洲有限公司亚太
区战略合作总监。
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姓名:苏晓光 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:苏晓光先生：董事，硕士。曾任港中旅（珠海）海洋温泉有限公司薪酬管理经
理。2007年12月加入海通证券股份有限公司，历任人力资源部绩效管理专员、
绩效管理部副经理、绩效管理部经理，现任海通证券股份有限公司人力资源部
总经理助理。2020年11月起兼任海通创意私募基金管理有限公司董事。
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姓名:吴淑琨 性别:男 学历:博士
职务:董事
简历:吴淑琨先生：董事，管理学博士。历任南京大学副教授，海通证券股份有限公
司研究所宏观研究部经理、所长助理、机构业务部副总经理、企业及私人客户
服务部副总主持、企业金融部总经理。现任海通证券股份有限公司战略发展部
总经理。
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姓名:刘正东 性别:男 学历:硕士
职务:独立董事
简历:刘正东先生：独立董事，法律硕士。历任上海市人民检察院铁路运输分院助理
检察员，上海市虹桥律师事务所律师。1998年11月至2018年6月任上海市君悦律
师事务所主任、高级合伙人。2018年6月起至今任上海市君悦律师事务所首席合
伙人、合伙人会议主席。
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姓名:陈静 性别:女 学历:硕士
职务:独立董事
简历:陈静女士：独立董事，硕士。历任中国海洋石油总公司财务部干部，中外运-敦
豪有限公司财务部经理，华盛顿普华会计师事务所（现普华永道）审计师，世
界银行集团华盛顿总部高级会计官员、高级金融官员，中国证监会规划委高级
顾问委员兼会计部副主任，中国投资有限责任公司财务部副总监、董事总经理
。2014年5月起至今任瑞士合众集团中国董事会成员。2019年9月起任宇信科技
的独立董事。
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姓名:杨文斌 性别:男 学历:硕士
职务:独立董事
简历:杨文斌先生：独立董事，管理学硕士（MBA）。历任美国大陆银行（芝加哥，台
北）放贷经理，中华开发金控（台湾）资本市场经理，国际投资信托（台湾）
执行副总经理，美银信托（香港）副总经理，日本野村资产管理（香港）投资
总监，安泰人寿大中华地区投资总监，日本万通人寿投资总监及常务董事，中
国平安保险集团资产管理公司投资总监。2006年7月至2009年4月任中国太平洋
人寿保险股份有限公司与中国太平洋（集团）股份有限公司投资总监。2009年4
月至2012年11月任太平洋资产管理有限公司投资总监。现任海富通基金管理有
限公司独立董事，英大泰和人寿保险独立董事，华侨永亨银行(中国)有限公司
独立董事，奥玮管理咨询资深顾问，香港大学客席副教授，台湾大学财金系兼
任教授。
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姓名:王鸿祥 性别:男 学历:硕士
职务:独立董事
简历:王鸿祥先生：独立董事，高级管理人员工商管理硕士（EMBA）。自1983年7月至
1998年12月，在上海财经大学会计系执教，任至副教授。自1998年12月加入申
能（集团）有限公司，任副总会计师直至2016年。现任海富通基金管理有限公
司独立董事，爱普香料集团股份有限公司独立董事，上海豫园旅游商城股份有
限公司独立董事，上海先惠自动化技术股份有限公司独立董事。
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◆ 财务数据 ◆ ◇更新时间:2022-01-17◇
1、主要财务指标
2017末期 2017中期 2016末期 2016中期
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本期净收益（万元） -1094.41 -952.95 -526.47 -48.66
每份净收益（元） -0.52 -0.30 -0.48 -0.01
可供分配收益（万元） 1088.35 1284.70 1876.96 4039.79
每份可供分配收益（元） 0.10 0.12 0.15 0.18
期末资产净值（亿元） 0.88 0.93 1.11 2.27
期末份额净值（元） 0.82 0.84 0.89 1.00
加权平均净值收益率（%） -5.87 -4.08 -6.11 -0.81
每份净值增长率（%） -8.24 -5.89 -11.03 -0.58
每份累计净值增长率（%） 15.14 18.10 25.49 40.23
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2、经营业绩表
单位(万元) 2017末期 2017中期 2016末期 2016中期
─────────────────────────────────────
一、收入合计 -343.78 -310.45 -936.65 -52.78
股票差价收入 -440.95 -320.34 -736.46 -281.27
债券差价收入 -695.19 -619.02 -73.24 -44.07
债券利息收入 264.37 100.64 602.62 371.56
存款利息收入 6.09 4.55 15.81 8.64
股息收入 1.88 0.81 23.55 -
─────────────────────────────────────
二、费用合计 235.02 121.55 388.78 130.55
基金管理费 69.26 36.83 144.88 71.59
基金托管费 19.78 10.52 41.39 20.45
─────────────────────────────────────
三、基金净收益 -578.80 -432.00 -1325.43 -183.34
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3、资产负债表
单位(万元) 2017末期 2017中期 2016末期 2016中期
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银行存款 9.62 0.50 11.42 790.46
清算备付金 274.26 72.79 561.83 64.87
交易保证金 2.47 2.51 8.24 8.36
股票投资市值 - 898.68 2193.71 1329.82
债券投资市值 13307.90 7536.19 15519.68 20709.58
应收利息 269.52 148.03 180.97 100.60
应收申购款 - - - -
资产总计 13863.78 10086.23 18475.88 23077.46
─────────────────────────────────────
应付交易清算款 8.73 627.95 - 342.22
应付基金管理费 5.27 5.41 7.12 11.69
应付基金托管费 1.50 1.54 2.03 3.34
应付赎回款 - - - -
负债总计 5035.30 743.11 7343.79 386.70
─────────────────────────────────────
实收基金 7740.13 8058.41 9255.12 18623.79
持有人权益合计 8828.48 9343.11 11132.08 22690.75
负债及权益合计 13863.78 10086.23 18475.88 23077.46
◆ 持股明细 ◆ ◇更新时间:2018-03-28◇
一、全部持股 截止日期: 2017-06-30中期
股票代码 股票简称 股票数量(股) 市值(元) 市值占净值比(%)
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002371 北方华创 181371 4338394.32 4.64
600489 中金黄金 233000 2336990.00 2.50
600547 山东黄金 79900 2311507.00 2.47
─────────────────────────────────────
二、本期重大买入股票 截止日期: 2017-06-30中期
股票代码 股票简称 累计买入价值（元） 占期初净值比(%)
─────────────────────────────────────
600489 中金黄金 13910834.00 12.50
600547 山东黄金 11895809.00 10.69
600999 招商证券 8671436.79 7.79
000063 中兴通讯 7349430.00 6.60
601788 XD光大证 6576876.00 5.91
300038 梅泰诺 6566995.61 5.90
002371 北方华创 6155696.71 5.53
300058 蓝色光标 4584526.00 4.12
002604 龙力生物 2224169.59 2.00
600498 烽火通信 2212172.00 1.99
600963 岳阳林纸 2211041.11 1.99
300315 掌趣科技 1119540.00 1.01
601069 西部黄金 1100331.00 0.99
002396 星网锐捷 937739.00 0.84
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三、本期重大卖出股票 截止日期: 2017-06-30中期
股票代码 股票简称 累计卖出价值(元) 占期初净值比(%)
─────────────────────────────────────
000063 中兴通讯 15721038.15 14.12
600489 中金黄金 11813386.67 10.61
600547 山东黄金 9334396.99 8.39
600999 招商证券 8520485.55 7.65
300168 万达信息 8340566.15 7.49
601788 XD光大证 6552876.00 5.89
300038 梅泰诺 6457039.50 5.80
300058 蓝色光标 5908805.00 5.31
600963 岳阳林纸 4285372.16 3.85
002604 龙力生物 2193566.82 1.97
600498 烽火通信 2149635.00 1.93
002371 北方华创 1408276.55 1.27
300315 掌趣科技 1086192.00 0.98
601069 西部黄金 1071345.00 0.96
002396 星网锐捷 980676.00 0.88
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◆ 交易及支付佣金 ◆ ◇更新时间:2018-08-24◇
截止日期:2018-06-04
券商名称 席位 佣金（元） 比例（%）
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渤海证券 1 - -
长江证券 1 - -
国金证券 1 - -
宏源证券 1 - -
华创证券 1 - -
上海证券 1 - -
天风证券 2 - -
银河证券 1 - -
中金公司 2 - -
中信建投 2 - -
中信证券 2 - -
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股票成交 债券
券商名称 金额（元） 比例（%） 成交金额 比例（%）
─────────────────────────────────────
渤海证券 - - - -
长江证券 - - - -
国金证券 - - 73673685.10 47.35
宏源证券 - - 37442913.64 24.07
华创证券 - - - -
上海证券 - - - -
天风证券 - - - -
银河证券 - - - -
中金公司 - - 44472546.30 28.58
中信建投 - - - -
中信证券 - - - -
─────────────────────────────────────
债券回购 权证
券商名称 金额（元） 比例（%） 成交金额 比例（%）
─────────────────────────────────────
渤海证券 - - - -
长江证券 - - - -
国金证券 1120800000.00 37.80 - -
宏源证券 - - - -
华创证券 - - - -
上海证券 - - - -
天风证券 - - - -
银河证券 - - - -
中金公司 1844300000.00 62.20 - -
中信建投 - - - -
中信证券 - - - -
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