◆ 基金概况 ◆ ◇更新时间:2021-09-30◇
基金全称 : 中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称 : 中欧成长优选混合A
代码 : 166020
基金类型 : 契约型开放式
投资类型 : 混合型基金
基金面值 : 1.00元
发行日期 : 2013-07-22
基金成立日 : 2013-08-21
基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司
管理公司 : 中欧基金管理有限公司
成立时间 : 2006-07-19
办公地址 : 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号上海中心大厦8层
注册地址 : 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号8层
法定代表人 : 窦玉明
联系电话 : 021-68609600,021-68609700,400-700-9700
传真 : 021-33830351
公司网址 : www.zofund.com
电子信箱 : service@zofund.com
律师事务所 : 通力律师事务所
会计事务所 : 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
业绩比较基准: 金融机构人民币三年期定期存款基准利率(税后)
风险收益特征: 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和
货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等预期收益风险水平的投
资品种。
投资目标 : 在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争
获得超越业绩比较基准的收益。
投资范围 : 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行
上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票
、存托凭证)、权证、股指期货、可转换债券、银行存款和债券等固
定收益类资产,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具(但须符合中国证监会相关规定)。 固定收益类资产包括通知存
款、银行定期存款、协议存款、短期融资券、中期票据、企业债、公
司债、金融债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、资产支持
证券、国债、央行票据、债券回购等。 如法律法规或监管机构以后
允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳
入投资范围。 本基金参与股指期货交易,应符合法律法规规定和基
金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。本基金股
票投资占基金资产的比例为0%-95%,权证投资占基金资产净值的比例
为0%-3%,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)
或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;本基金
持有的单只中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的10%
。
投资策略 : 基金将采取积极主动的资产配置策略,投资于成长型上市公司股票及
固定收益类资产,注重风险与收益的平衡,力争实现基金资产长期增
值。 (一)大类资产配置策略 美林投资时钟理论按照经济增长与
通胀的不同搭配,将经济周期划分为四个阶段: 1、"经济上行,通
胀下行"构成复苏阶段,此阶段由于股票对经济的弹性更大,其相对
债券和现金具备明显超额收益; 2、"经济上行,通胀上行"构成过
热阶段,在此阶段,通胀上升增加了持有现金的机会成本,可能出台
的加息政策降低了债券的吸引力,股票的配置价值相对较强,而商品
则将明显走牛; 3、"经济下行,通胀上行"构成滞胀阶段,在滞胀
阶段,现金收益率提高,持有现金最明智,经济下行对企业盈利的冲
击将对股票构成负面影响,债券相对股票的收益率提高; 4、"经济
下行,通胀下行"构成衰退阶段,在衰退阶段,通胀压力下降,货币
政策趋松,债券表现最突出,随着经济即将见底的预期逐步形成,股
票的吸引力逐步增强。 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策
、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因
素的分析,研判经济周期在美林投资时钟理论所处的阶段,综合评价
各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上,
本基金将积极、主动地确定权益类资产、固定收益类资产和现金等各
类资产的配置比例并进行实时动态调整。 (二)股票投资策略 本
基金将重点关注在中国经济持续快速发展过程中,由经济结构优化、
产业结构升级和技术创新带来的对成长型上市公司的投资机会。本基
金采用自下而上个股精选的股票投资策略,精选成长型上市公司股票
。 本基金通过定量和定性相结合的方法定期分析和评估上市公司的
成长性,从而确定本基金重点投资的成长型行业,并根据定期分析和
评估结果动态调整。对于存托凭证的投资,本基金将依照境内上市交
易的股票,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选优质上市公
司;并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等
方面的差异而或有的负面影响。 1、定量分析 代表上市公司成长
性的财务指标主要有主营业务收入增长率、净利润增长率和PEG等,
因此,本基金选择预期未来主营业务收入增长率、净利润增长率和 P
EG高于市场平均水平的上市公司,构成本基金股票投资的基本范围。
在此基础上,本基金将分析各上市公司的估值指标(如PE、PB)、
现金流量指标和其他财务指标(主要是净资产收益率和资产负债率)
,从各行业中选择价值低估、现金流量状况好、盈利能力和偿债能力
强的上市公司,作为本基金的备选股票。 2、定性分析 (1)技术
创新能力 分析上市公司的产品自主创新情况、主要产品更新周期、
专有技术和专利、对引进技术的吸收和改进能力。 (2)商业模式
分析上市公司是否具有领先的商业模式和经营理念,以及该公司是
否因此能有效配置各种生产要素,形成一个完整的高效率的具有独特
核心竞争力的运行系统。 (3)资源储备 分析上市公司所拥有的
资源储备情况、资源可持续开发情况以及资源储备水平在同行业中的
地位。 (4)市场竞争力 分析上市公司是否在经营许可、品牌、
资源、技术和成本控制等方面具有竞争对手在中长期时间内难以模仿
的显著优势,是否拥有出色的销售机制、体系及团队。 3、实地调
研 本基金投研团队将实地调研上市公司,深入了解其管理团队能力
、公司法人治理情况、经营状况、重大投资项目情况、核心竞争力状
况以及财务数据的真实性和可靠性等。 (三)债券选择策略 本基
金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投
资策略,构建债券投资组合。 1、久期偏离 本基金通过对宏观经
济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面的定性分析和定
量分析,预测利率的变化趋势,从而采取久期偏离策略,根据对利率
水平的预期调整组合久期。 2、期限结构配置 本基金将根据对利
率走势、收益率曲线的变化情况的判断,适时采用哑铃型或梯型或子
弹型投资策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以便最大限度
的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。 3、类属配置
类属配置指债券组合中各债券种类间的配置,包括债券在国债、央行
票据、金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分布,债券在浮
动利率债券和固定利率债券间的分布。 4、个券选择 个券选择是
指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素,确定
一定期限下的债券品种的过程。 5、中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资人数
量上限,整体流动性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、
经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相
对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中,
应采取更为谨慎的投资策略。 本基金认为,投资该类债券的核心要
点是分析和跟踪发债主体的信用基本面,并综合考虑信用基本面、债
券收益率和流动性等要素,确定最终的投资决策。作为开放式基金,
本基金将严格控制该类债券占基金净资产的比例,对于有一定信用风
险隐患的个券,基于流动性风险的考虑,本基金将及时减仓或卖出。
(四)股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将根据风险管
理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货
的投资。此外,本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性
风险,如预期大额申购赎回、大量分红等。
☆☆☆☆☆
◆ 操盘必读 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
总份额:1.80亿份 截止日期:2023-06-30
基金公布季报
23二季度 23一季度 22四季度 22三季度
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本期净收益(万元) -882.2310 978.3410 -474.6627 494.9793
期末资产净值(亿元) 3.3476 2.8840 2.7330 2.3739
期末份额净值(元) 1.8591 1.8806 1.7515 1.6477
股票市值(亿元) 6.1089 5.7274 4.7400 2.9202
债券市值(亿元) - - - 0.0073
股票比例(%) 92.92 93.68 92.59 93.32
债券比例(%) - - - 0.23
合计市值(亿元) 6.5744 6.1137 5.1195 3.1292
─────────────────────────────────────
基金投资目标: 在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争
获得超越业绩比较基准的收益。
业绩比较基准: 金融机构人民币三年期定期存款基准利率(税后)
风险收益特征: 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和
货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等预期收益风险水平的投
资品种。
基金净值表现
截止日期 区间 净值增长率 比较基准收益率 差值
─────────────────────────────────────
2023-03-31 近三个月 7.37% 0.68% 6.69%
2023-06-30 近三个月 -1.14% 0.69% -1.83%
─────────────────────────────────────
基金份额变动情况
(单位:万份) 23第二季度 23第一季度 22第四季度
─────────────────────────────────────
期初总份额 15335.2225 15603.7998 14407.1846
本期总申购 4619.9277 2517.4176 2507.9035
本期总赎回 1948.4314 2785.9948 1311.2884
本期净申购 2671.4963 -268.5772 1196.6151
期末总份额 18006.7188 15335.2225 15603.7998
─────────────────────────────────────
风 险 提 示
1、股市有风险,入市须谨慎。
2、本公司力求但不保证数据的准确性。如有错漏请以上市公司公告原文
为准。本公司不对因该资料全部或部分内容产生的或因依赖该资料而
引致的任何损失承担任何责任。
3、在作者所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所
评价或推荐的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作
为投资决策的依据。本公司不承担任何投资行为产生的相应后果。
4、数据中心制作,以上市公司公开信息为准,如对其内容的准确性有疑
问,请拨打-39108, -29555。
☆☆☆.☆☆
◆ 重仓股票 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
前十名股票明细 截止日期:2023-06-30
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
002048 宁波华翔 393.319 5270.476 8.07 139.00
603108 润达医疗 246.665 4501.116 6.89 81.00
002790 瑞尔特 356.001 3417.612 5.23 新进
600612 老凤祥 33.650 2351.462 3.60 未变
603300 华铁应急 398.989 2174.488 3.33 208.99
002154 报喜鸟 350.994 1937.489 2.97 30.00
601311 骆驼股份 200.000 1856.000 2.84 新进
603208 江山欧派 50.890 1853.414 2.84 新进
600219 南山铝业 598.000 1805.960 2.77 新进
300258 精锻科技 118.960 1723.730 2.64 新进
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2023-03-31
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股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
600383 金地集团 483.258 4059.370 6.66 165.00
002048 宁波华翔 254.323 3766.525 6.18 21.00
002398 垒知集团 438.760 2812.452 4.61 40.00
603108 润达医疗 165.670 2542.366 4.17 新进
601668 中国建筑 410.340 2379.972 3.90 新进
600612 老凤祥 33.650 1816.091 2.98 未变
001914 招商积余 111.150 1698.372 2.79 新进
603300 华铁应急 189.998 1647.283 2.70 新进
002154 报喜鸟 320.994 1643.491 2.70 新进
300196 长海股份 100.000 1597.000 2.62 未变
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前十名股票明细 截止日期:2022-12-31
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股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
600383 金地集团 318.258 3255.782 6.42 110.00
002048 宁波华翔 233.323 3243.191 6.40 85.00
002398 垒知集团 398.760 2292.871 4.52 140.00
000001 平安银行 155.000 2039.800 4.02 75.00
002966 苏州银行 193.143 1502.649 2.96 30.00
601601 中国太保 60.000 1471.200 2.90 新进
600612 老凤祥 33.650 1440.220 2.84 5.00
600219 南山铝业 438.000 1432.260 2.83 新进
002831 裕同科技 42.800 1415.396 2.79 13.00
300196 长海股份 100.000 1413.000 2.79 新进
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2022-09-30
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
600383 金地集团 208.260 2392.907 7.68 65.46
002048 宁波华翔 148.327 1794.760 5.76 15.00
002398 垒知集团 258.760 1456.819 4.67 102.00
600612 老凤祥 28.650 1129.956 3.63 10.65
603108 润达医疗 106.040 1096.454 3.52 未变
002966 苏州银行 163.143 1088.160 3.49 新进
600985 淮北矿业 60.000 1011.000 3.24 未变
000910 大亚圣象 120.990 971.550 3.12 未变
000001 平安银行 80.000 947.200 3.04 新进
002831 裕同科技 29.800 896.980 2.88 新进
─────────────────────────────────────
◆ 行业投资 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
2023中期 2023一季
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
(万元) 比例(%) (万元) 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 3.4730 0.01 4.3300 0.01
B 采矿业 830.6000 1.27 1634.3000 2.68
C 制造业 47002.3217 71.97 34427.4523 56.47
D 电力、热力、燃气及水生 4.9887 0.01 1154.7139 1.89
产和供应业
E 建筑业 845.5869 1.29 4157.2257 6.82
F 批发和零售业 5362.4908 8.21 2961.5575 4.86
G 交通运输、仓储和邮政业 958.9027 1.47 925.8666 1.52
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 11.0639 0.02 3.9873 0.01
术服务业
J 金融业 0.9333 - 0.9918 -
K 房地产业 1518.8145 2.33 7849.1177 12.87
L 租赁和商务服务业 2174.4884 3.33 2271.2826 3.73
M 科学研究和技术服务业 1649.2480 2.53 1867.1777 3.06
N 水利、环境和公共设施管 724.0748 1.11 14.5449 0.02
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 2.3782 - 1.8053 -
R 文化、体育和娱乐业 - - - -
S 综合 - - - -
ZZ 合计 61089.3653 93.54 57274.3537 93.94
2022末期 2022三季
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
(万元) 比例(%) (万元) 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 - - - -
B 采矿业 1373.5000 2.71 1011.0000 3.24
C 制造业 24924.2278 49.17 16173.5210 51.90
D 电力、热力、燃气及水生 771.2545 1.52 - -
产和供应业
E 建筑业 2121.9582 4.19 661.5560 2.12
F 批发和零售业 1321.7793 2.61 1118.5362 3.59
G 交通运输、仓储和邮政业 576.3632 1.14 1.1728 -
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 3.5715 0.01 286.2247 0.92
术服务业
J 金融业 8057.9786 15.90 4277.6604 13.73
K 房地产业 5371.4994 10.60 4275.3264 13.72
L 租赁和商务服务业 1166.7573 2.30 - -
M 科学研究和技术服务业 1708.9907 3.37 1396.4307 4.48
N 水利、环境和公共设施管 - - - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 1.6351 - - -
R 文化、体育和娱乐业 0.5604 - 0.5467 -
S 综合 - - - -
ZZ 合计 47400.0764 93.51 29201.9752 93.70
◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
类别: 季度报告 截止日期: 2023-06-30
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●基金业绩表现:
本报告期内,基金A类份额净值增长率为-1.14%,同期业绩比较基准收益率为0.6
9%;基金E类份额净值增长率为-1.14%,同期业绩比较基准收益率为0.69%。
●行情回顾及运作分析:
经历了去年底到今年一季度的恢复性上涨以后,市场在二季度出现了一定程度的
调整,成长和高估值标的调整幅度相对较大。申万高市净率指数和沪深300成长指数
二季度调整均超过9%,申万高市盈率指数调整超过4%;与之相对,低估值和价值板块
则调整有限,沪深300价值指数和申万低市净率指数基本平稳,申万低市盈率指数则
调整不足3%。
虽然市场二季度经历了调整,但整体估值水平并未出现较大变化,从低估值个股
数量来衡量,甚至比一季度还有所下降。比如全市场PE(TTM)估值低于30倍的个股
数量及低于20倍的个股数量较一季度略有减少。当然,即便如此,低估值的个股数量
仍均处于历史高峰值附近,对于低估值投资风格来说,此时具有较好的投资机会。
造成二季度调整的原因有很多,市场从去年底到今年一季度的快速上涨本身就有
调整整固的内在要求,同时也有受基本面方面影响的原因。我们认为市场对今年经济
恢复增长的斜率预期较高,而实际上的经济恢复则比较平缓,这种基本面的实际走势
跟市场预期的不一致带来了市场调整。
我们对经济和经济整体并不悲观,因为经历了过去一段时间的调整,经济环境向
改善的方向发展是不会变的,至于幅度的大小,我们认为并不特别重要,如果为了经
济短期出现快速增长而牺牲了长期的平稳恢复,反而有可能得不偿失,而让经济自然
的恢复,辅之以一些温和精准的政策,这样带来的增长有可能更为持久,因此也更有
可能推动市场持续地发展。
针对宏观经济环境的这种变化,我们对持仓做了一定的调整,增持了从长期视角
看好的汽车等制造业产业链公司以及一些与消费相关的行业,减持了部分地产开发,
对于地产产业链的一些相关标的,由于也是消费属性,我们则继续持有。
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类别: 季度报告 截止日期: 2023-03-31
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
本报告期内,A类份额净值增长率为7.37%,同期业绩比较基准收益率为0.68%;E
类份额净值增长率为7.37%,同期业绩比较基准收益率为0.68%。
●行情回顾及运作分析:
一季度市场整体上涨,风格差异不大,价值成长均有所表现,成长风格内部表现
出了较大分化,前两年表现相对较强的新能源等板块出现一定程度的调整,而前两年
表现相对较弱的TMT板块表现较为突出。
我们在2022年下半年的定期报告中一直陈述整个A股市场充满机会,截至23年一
季度,市场虽然出现了一定的反弹,但整体估值并没有出现大幅上升。全市场PE(TT
M)低于30倍的个股数量仍超过1500只,与22年底持平,低于20倍的不到900只,虽比
22年底略少,却仍均处于历史高峰值附近。对于低估值价值投资者来说,A股市场仍
旧是机会大于风险。
分析一季度成长板块内部出现分化的原因,不仅与chatgpt4.0的推出有关,我们
觉得更多的原因是经济环境出现了较大变化。自从2022年底疫情影响开始出现转折,
制约经济的因素逐渐消减,这使得前期受疫情影响损失较大的行业出现了积极变化,
同时,在疫情严重时期表现较好的行业,则并未因此环境变化而受益,因此,市场表
现出现了分化。
总体来看,经济环境朝着过去两年相反的方向发展,因此,市场也将继续反应这
种变化。对于过去受损较大的地产、基建等行业及产业链以及一些可选消费,仍是我
们投资的重点关注方向。而较为长期的视角,汽车等制造业及产业链(包括新能源汽
车),仍将大有可为。
2023年我们看好市场,从行业角度,我们依然看好与经济增长相关的基建、金融
、地产、地产产业链以及一些周期相关的中上游行业;疫情期间受损的可选消费、医
药等;并长期看好我国具备竞争优势的制造业。
─────────────────────────────────────
类别: 年度报告 截止日期: 2022-12-31
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
本报告期内,A类份额净值增长率为-7.20%,同期业绩比较基准收益率为2.75%;
E类份额净值增长率为-7.20%,同期业绩比较基准收益率为2.75%。
●行情回顾及运作分析:
2022年,在国内疫情反复爆发,国际上地缘冲突、美联储加息等诸多不利因素影
响下,A股市场整体表现低迷,全年上证综指下调幅度超过15%,深圳综指更是下调了
超过20%。从风格角度来看,全年低估值风格相对高估值超额收益明显,与过去两年
高估值指数占优的情况显著不同。
本基金的投资策略一直为稳定的低估值类投资风格,因此,在全年市场整体下调
但风格差异明显的情况下,本基金受市场整体下调影响下虽然也产生了回调,但是也
取得了相对平稳的表现。
市场的下调也给低估投资者带来了更多机会,我们在显著被低估的时点布局了未
来看好的方向,包括金融、可选消费、医药、以及一些制造类细分行业的公司。与此
同时,我们调整了部分下调幅度较小、相对估值偏高的公司,动态调整以保持基金持
仓整体为相对更优质的低估值组合。
●市场展望和投资策略:
展望未来,首先从估值来看,截至2022年底全市场PE(TTM)估值低于30倍的个
股数量超过1500只,低于20倍的超过900只,这两个数据相比于2021年底高了不少,
并且仍旧处于历史的较高位置。因此,对于低估值价值投资者来说,当前市场有足够
多可供选择投资的低估值高质量品种。
其次,从基本面方面来看,2022年末发生了几个重大变化,2022年压制市场的三
个基本面因素在年末均出现了改善的趋势。首先,是全球通胀开始缓解,美国加息幅
度开始下降,美元基本结束升值趋势迎来拐点;其次,是国内疫情防控政策进行了调
整,从而使之对经济的影响在未来大概率逐渐降低;最后,是国内压制地产的政策迎
来缓和的拐点,房地产行业将从下滑转向平稳发展,逐渐消除对经济增长的制约。以
上三个因素在2022年末同时发生,基本奠定了2023年我国经济增长的基石,也是未来
一段时间市场走向乐观的重要前提。
当然,市场信心的恢复不会是一蹴而就的,加上中短期各种不利因素的影响,比
如中美关系、美国通胀超预期以及国内经济恢复缓慢等,未来市场更可能是震荡上行
,这给基金的投资操作带来一定的挑战。但不论是何种市场环境,只要我们坚持我们
低估值高质量、高性价比的投资方法,相信长期来看一定会取得不错的业绩。
未来一年我们主要看好的方向依旧主要维持在三个方面:一是与经济增长强相关
的基础建设、金融、地产、地产产业链以及一些与经济周期相关的中上游行业;二是
在受疫情影响时期受损的可选消费(汽车、家电、轻工、纺织服装等)、医疗健康等
行业;三是在我国具备长期竞争优势的制造业。
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◆ 持 有 人 ◆ ◇更新时间:2023-07-24◇
持有人户数和结构
机构投资者 个人投资者
截止日期 持有人户数 户均份额 持有份额 比例 持有份额 比例
(万份) (万份)
─────────────────────────────────────
2022-12-31 13829 11283.39 8409.33 53.89% 7194.47 46.11%
2022-06-30 14715 7640.18 3994.05 35.53% 7248.47 64.47%
2021-12-31 11620 5447.53 2114.61 33.41% 4215.42 66.59%
2021-06-30 13179 4725.05 2159.90 34.69% 4067.23 65.31%
2020-12-31 7949 4522.65 854.77 23.78% 2740.28 76.22%
2020-06-30 7913 4683.07 854.77 23.07% 2850.94 76.93%
2019-12-31 8797 4099.01 140.28 3.89% 3465.63 96.11%
2019-06-30 9568 4681.29 - - 4479.06 100.00%
2018-12-31 11605 11601.80 8311.19 61.73% 5152.69 38.27%
2018-06-30 13727 8525.72 6542.45 55.90% 5160.80 44.10%
2017-12-31 9849 5995.32 834.72 14.14% 5070.07 85.86%
2017-06-30 3985 15869.71 784.28 12.40% 5539.80 87.60%
2016-12-31 3950 17983.09 784.28 11.04% 6319.04 88.96%
2016-06-30 3426 29716.74 2651.37 26.04% 7529.58 73.96%
2015-12-31 2784 92383.66 15056.20 58.54% 10663.41 41.46%
2015-06-30 3962 2222262.16 836133.89 94.97% 44326.38 5.03%
2014-12-31 4382 293281.38 85884.43 66.83% 42631.47 33.17%
2014-06-30 560 3517407.10 129954.56 65.98% 67020.24 34.02%
2013-12-31 3150 160536.09 2147.98 4.25% 48420.89 95.75%
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◆ 份额分红 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
一、分红
公告日期 每10份单位分红(元) 每10份拆分(份) 权益登记日 除息日
─────────────────────────────────────
2017-12-05 0.700 - 2017-12-07 2017-12-07
2016-06-23 2.140 - 2016-06-27 2016-06-27
2014-12-19 0.500 - 2014-12-24 2014-12-24
─────────────────────────────────────
二、开放式基金季度份额变动 (单位:万份)
单位:(万份) 期初总额 本期总申购 本期总赎回 期末总额
─────────────────────────────────────
2023-06-30 15335.222 4619.928 1948.431 18006.719
2023-03-31 15603.800 2517.418 2785.995 15335.222
2022-12-31 14407.185 2507.903 1311.288 15603.800
2022-09-30 11242.521 4234.914 1070.251 14407.185
2022-06-30 13337.477 1131.369 3226.325 11242.521
2022-03-31 6330.025 12642.880 5635.427 13337.477
2021-12-31 6864.597 708.399 1242.971 6330.025
2021-09-30 6227.139 2367.353 1729.895 6864.597
2021-06-30 6857.709 2471.718 3102.288 6227.139
2021-03-31 3595.057 4862.790 1600.138 6857.709
2020-12-31 3587.095 567.006 559.044 3595.057
2020-09-30 3705.715 908.212 1026.832 3587.095
2020-06-30 3907.481 320.364 522.130 3705.715
2020-03-31 3605.901 1530.633 1229.053 3907.481
2019-12-31 3747.292 389.759 531.150 3605.901
2019-09-30 4479.061 314.018 1045.787 3747.292
2019-06-30 7443.693 425.139 3389.771 4479.061
2019-03-31 13463.885 222.369 6242.561 7443.693
2018-12-31 11716.973 3004.889 1257.976 13463.885
2018-09-30 11703.254 335.733 322.015 11716.973
2018-06-30 11728.868 494.969 520.582 11703.254
2018-03-31 5904.787 6702.084 878.003 11728.868
2017-12-31 6077.990 449.978 623.181 5904.787
2017-09-30 6324.079 229.407 475.495 6077.990
2017-06-30 6680.143 216.225 572.290 6324.079
2017-03-31 7103.320 225.589 648.766 6680.143
2016-12-31 8576.100 190.761 1663.540 7103.320
2016-09-30 10180.956 251.847 1856.704 8576.100
2016-06-30 22611.561 565.347 12995.952 10180.956
2016-03-31 25719.612 4194.016 7302.066 22611.561
2015-12-31 24283.565 8695.522 7259.475 25719.612
2015-09-30 880460.267 1093.144 857269.846 24283.565
2015-06-30 105620.806 814039.564 39200.103 880460.267
2015-03-31 128515.899 224.775 23119.868 105620.806
2014-12-31 154705.864 14047.807 40237.771 128515.899
2014-09-30 196974.798 17239.678 59508.612 154705.864
2014-06-30 87864.210 119921.418 10810.831 196974.798
2014-03-31 50568.870 86584.430 49289.090 87864.210
2013-12-31 74563.292 333.570 24327.992 50568.870
─────────────────────────────────────
◆ 基金公告 ◆ ◇更新时间:2023-07-24◇
●2023-07-21 中欧优选混合A:2023年二季度基金份额利润-0.0125元,净值增长率-1
.1400%
中欧优选混合A(166020)2023年二季度基金已实现收益-8,822,310.25元,利润-2,
110,367.82元,对应加权平均基金份额利润-0.0125元,期末基金资产净值334,763,011
.20元,期末基金份额净值1.8591元,份额净值增长率-1.1400%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
经历了去年底到今年一季度的恢复性上涨以后,市场在二季度出现了一定程度的
调整,成长和高估值标的调整幅度相对较大。申万高市净率指数和沪深300成长指数
二季度调整均超过9%,申万高市盈率指数调整超过4%;与之相对,低估值和价值板块
则调整有限,沪深300价值指数和申万低市净率指数基本平稳,申万低市盈率指数则
调整不足3%。虽然市场二季度经历了调整,但整体估值水平并未出现较大变化,从低
估值个股数量来衡量,甚至比一季度还有所下降。比如全市场PE(TTM)估值低于30
倍的个股数量及低于20倍的个股数量较一季度略有减少。当然,即便如此,低估值的
个股数量仍均处于历史高峰值附近,对于低估值投资风格来说,此时具有较好的投资
机会。造成二季度调整的原因有很多,市场从去年底到今年一季度的快速上涨本身就
有调整整固的内在要求,同时也有受基本面方面影响的原因。我们认为市场对今年经
济恢复增长的斜率预期较高,而实际上的经济恢复则比较平缓,这种基本面的实际走
势跟市场预期的不一致带来了市场调整。我们对经济和经济整体并不悲观,因为经历
了过去一段时间的调整,经济环境向改善的方向发展是不会变的,至于幅度的大小,
我们认为并不特别重要,如果为了经济短期出现快速增长而牺牲了长期的平稳恢复,
反而有可能得不偿失,而让经济自然的恢复,辅之以一些温和精准的政策,这样带来
的增长有可能更为持久,因此也更有可能推动市场持续地发展。针对宏观经济环境的
这种变化,我们对持仓做了一定的调整,增持了从长期视角看好的汽车等制造业产业
链公司以及一些与消费相关的行业,减持了部分地产开发,对于地产产业链的一些相
关标的,由于也是消费属性,我们则继续持有。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金A类份额净值增长率为-1.14%,同期业绩比较基准收益率为0.6
9%;基金E类份额净值增长率为-1.14%,同期业绩比较基准收益率为0.69%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
●2023-07-11 中欧优选混合:7月10日起调整季度对日区间适用管理费率
根据《中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的约定
,基金合同生效满三年后的每个季度对日,根据基金在该日之前(不含该日)连续三年的
基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准进行比较,确定下一个季度所适用的管
理费率。
2023年7月8日基金管理人发布《中欧基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费
率并修订基金合同的公告》,自7月10日起,中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式
证券投资基金按调整后的管理费计费,现将调整事项进一步明确如下:
一、(调整后)基金合同生效三年后的管理费计提标准
基金合同生效满三年后的每个季度对日,根据基金在该日之前(不含该日)连续三
年的基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准进行比较。基金份额累计净值增长
率的计算公式如下:
基金份额累计净值增长率=(区间截止日基金份额累计净值-区间起始日基金份额
累计净值)/区间起始日基金份额累计净值*100%
其中:
基金份额累计净值=基金份额净值+基金份额累计分红
基金份额累计分红:自基金成立至指定交易日基金份额累计分红之和
当基金份额累计净值增长率高于同期业绩比较基准(基金份额累计净值增长率小
数点后保留位数与同期业绩比较基准小数点后位数相同)时,基金的管理费按前一日基
金资产净值的1.60%年费率计提;当基金份额累计净值增长率等于同期业绩比较基准时
,基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提;当基金份额累计净值增长
率低于同期业绩比较基准时,基金的管理费按前一日基金资产净值的0.80%年费率计提
。
基金合同生效日起三年后的对应日的下一个工作日起,在每个季度对日,根据在该
日之前(不含该日)连续三年的基金份额累计净值增长率和同期业绩比较基准的比较确
定该日起(含该日)至下一个季度对日(不含该日)的基金管理费率,管理费率确定后在
该季度内保持不变;自下一个季度对日起,按照新的季度对日之前(不含该日)连续三年
的基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准比较的结果确定之后一个季度的管理
费率;以此类推。
二、(调整后)2023年7月10日至2023年8月20日适用管理费
根据2023年5月23日发布的《中欧基金管理有限公司关于中欧成长优选回报灵活
配置混合型发起式证券投资基金确定季度对日区间适用管理费率的公告》及2023年7
月8日发布的《中欧基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的
公告》要求,2023年7月10日(含)至2023年8月20日(含)期间所适用的年管理费由2.00%
调整为1.60%。
三、咨询方式
投资者可登陆本公司网站www.zofund.com,或拨打本公司客服电话400-700-9700
、021-68609700咨询相关信息。
●2023-07-08 中欧基金:7月10日起调低旗下部分基金费率并修订基金合同
为更好地满足广大投资者的投资理财需求,降低投资者的理财成本,经与相关公开
募集证券投资基金的基金托管人协商一致,并报中国证监会备案,中欧基金管理有限公
司决定自2023年7月10日起,调低旗下部分基金的管理费率及托管费率并对基金合同有
关条款进行修订。现将有关修订内容说明如下:
1、根据相关法律法规和基金合同的约定,本公司决定调低旗下部分基金的管理费
率及托管费率,并对相关基金合同进行必要的修订。相关基金的名单及费率调整情况
参见附件,相关基金的托管协议、招募说明书、基金产品资料概要据此相应进行必要
修订。
2、本次相关基金的基金合同、托管协议、招募说明书和基金产品资料概要修订
的内容和程序符合有关法律法规和基金合同的规定。除上述要素外,其余要素不作变
更。本次修订后的基金合同、托管协议、招募说明书(更新)和基金产品资料概要(更
新)将在本公司网站(www.zofund.com)和中国证监会基金电子披露网站(http://eid.c
src.gov.cn/fund)发布。投资人办理基金交易等相关业务前,应仔细阅读各基金的基
金合同、招募说明书、基金产品资料概要、风险提示及相关业务规则和操作指南等文
件。
投资人可访问本公司网站(www.zofund.com)或拨打客户服务电话(021-68609700
、400-700-9700(免长途话费))咨询相关情况。
附件一:相关基金名单(及费率调整安排)
序 基金 调整前 调整后
号 名称 管理费 托管费 管理费 托管费
1 中欧新趋势混合(LOF) 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
2 中欧新蓝筹灵活配置混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
3 中欧价值发现混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
4 中欧行业成长混合(LOF) 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
5 中欧新动力混合(LOF) 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
6 中欧价值智选回报混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
7 中欧成长优 净值增长高于业绩 0.25% 高于:1.60% 0.20%
比较基准:2.00% 等于:1.20%
选回报灵活 等于:1.50% 低于:0.80%
配置混合 低于:1.00%
8 中欧明睿新起点混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
9 中欧精选灵活配置定期开放混合 不修改 0.25% 不修改 0.20%
10 中欧盛世成长混合(LOF) 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
11 中欧瑾和灵活配置混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
12 中欧永裕混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
13 中欧潜力价值灵活配置混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
14 中欧时代先锋股票 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
15 中欧数据挖掘多因子灵活配置混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
16 中欧明睿新常态混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
17 中欧养老产业混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
18 中欧消费主题股票 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
19 中欧医疗健康混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
20 中欧丰泓沪港深灵活配置混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
21 中欧电子信息产业沪港深股票 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
22 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF) 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
23 中欧恒利三年定期开放混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
24 中欧睿泓定期开放灵活配置混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
25 中欧先进制造股票 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
26 中欧时代智慧混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
27 中欧嘉泽灵活配置混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
28 中欧品质消费股票 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
29 中欧创新成长灵活配置混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
30 中欧红利优享灵活配置混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
31 中欧互通精选混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
32 中欧医疗创新股票 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
33 中欧远见两年定期开放混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
34 中欧匠心两年持有期混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
35 中欧科创主题混合(LOF) 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
36 中欧启航三年持有期混合 不修改 0.25% 不修改 0.20%
37 中欧嘉和三年持有期混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
38 中欧创业板两年定期开放混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
39 中欧阿尔法混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
40 中欧责任投资混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
41 中欧创新未来混合(LOF) 1.50% 不修改 1.20% 不修改
42 中欧互联网先锋混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
43 中欧睿见混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
44 中欧均衡成长混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
45 中欧价值成长混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
46 中欧悦享生活混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
47 中欧嘉选混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
48 中欧研究精选混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
49 中欧嘉益一年持有期混合 1.50% 不修改 1.20% 不修改
50 中欧产业前瞻混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
51 中欧内需成长混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
52 中欧景气前瞻一年持有期混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
53 中欧新兴价值一年持有期混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
54 中欧睿泽混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
55 中欧洞见一年持有期混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
56 中欧港股通精选一年持有期混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
57 中欧周期景气混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
58 中欧成长领航一年持有期混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
59 中欧金安量化混合 1.50% 不修改 1.20% 不修改
60 中欧多元价值三年持有期混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
61 中欧量化先锋混合 1.50% 不修改 1.20% 不修改
62 中欧光熠一年持有期混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
63 中欧量化动力混合 1.50% 不修改 1.20% 不修改
64 中欧碳中和混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
65 中欧智能制造混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
66 中欧核心消费股票 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
67 中欧量化动能混合 1.50% 不修改 1.20% 不修改
68 中欧小盘成长混合 1.50% 不修改 1.20% 不修改
69 中欧优质企业混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
70 中欧丰泰港股通混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
71 中欧行业景气一年持有期混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
72 中欧高端装备股票 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
73 中欧成长先锋混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
74 中欧融恒平衡混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
75 中欧聚优港股通混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
76 中欧致和混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
77 中欧价值回报混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
78 中欧行业鑫选混合 1.50% 0.25% 1.20% 0.20%
●2023-06-03 中欧基金:公司股权变更
经中欧基金管理有限公司股东会审议通过,并经中国证券监督管理委员会批准(证
监许可〔2023〕794号),IntesaSanpaoloS.p.A.(该公司承继公司原股东UnionediBanc
heItalianeS.p.A.的股权)向华平亚太资产管理有限公司(WPAsiaPacificAssetManage
mentLLC)转让公司23.3%的股权。
上述股权变更的工商变更登记手续已办理完毕。
●2023-05-23 中欧优选混合:确定下一季度对日区间(2023年5月22日—2023年8月20
日)适用管理费率
根据《中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的约定
,基金合同生效满三年后的每个季度对日,根据基金在该日之前(不含该日)连续三年的
基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准进行比较,确定下一个季度所适用的管
理费率。中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金成立于2013年8月21
日,2023年5月22日为合同生效满三年后的第二十八个季度对日,根据基金合同约定,需
确定下一季度对日区间[2023年5月22日至2023年8月20日]的管理费,具体公告如下:
一、基金合同生效三年后的管理费计提标准
基金合同生效满三年后的每个季度对日,根据基金在该日之前(不含该日)连续三
年的基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准进行比较。基金份额累计净值增长
率的计算公式如下:
基金份额累计净值增长率=(区间截止日基金份额累计净值-区间起始日基金份额
累计净值)/区间起始日基金份额累计净值*100%
其中:
基金份额累计净值=基金份额净值+基金份额累计分红
基金份额累计分红:自基金成立至指定交易日基金份额累计分红之和
当基金份额累计净值增长率高于同期业绩比较基准(基金份额累计净值增长率小
数点后保留位数与同期业绩比较基准小数点后位数相同)时,基金的管理费按前一日基
金资产净值的2.00%年费率计提;当基金份额累计净值增长率等于同期业绩比较基准时
,基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提;当基金份额累计净值增长
率低于同期业绩比较基准时,基金的管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提
。
基金合同生效日起三年后的对应日的下一个工作日起,在每个季度对日,根据在该
日之前(不含该日)连续三年的基金份额累计净值增长率和同期业绩比较基准的比较确
定该日起(含该日)至下一个季度对日(不含该日)的基金管理费率,管理费率确定后在
该季度内保持不变;自下一个季度对日起,按照新的季度对日之前(不含该日)连续三年
的基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准比较的结果确定之后一个季度的管理
费率;以此类推。
二、下一季度对日区间的适用管理费率
本基金在第二十八个季度对日之前(不含该日)连续三年的收益情况如下所示:
基金简称 统计时间 净值增长率① 业绩比较基 ①-②
准收益率②
中欧优选混合A 2020/5/22-2023/5/21 47.28% 8.25% 39.03%
中欧优选混合E 2020/5/22-2023/5/21 46.29% 8.25% 38.04%
依据本基金合同约定的管理费计提标准,下一季度对日区间(2023年5月22日—202
3年8月20日)所适用的年管理费率为2.00%,并自2023年5月22日(含)起施行。
三、咨询方式
投资者可登陆本公司网站www.zofund.com,或拨打本公司客服电话400-700-9700
、021-68609700咨询相关信息。
●2023-05-22 中欧基金:关于提醒投资者持续完善身份信息资料
为维护投资者的合法权益,根据《中华人民共和国反洗钱法》、《金融机构反洗
钱规定》、《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》、《
中国人民银行关于加强反洗钱客户身份识别有关工作的通知》、《关于证券基金期货
业反洗钱工作有关事项的通知》等法律法规以及中国证监会的有关规定,中欧基金管
理有限公司持续开展客户身份识别和身份信息完善与核实工作,就相关事项作如下提
醒:
一、个人投资者
1、所有通过本公司直销柜台开户的个人投资者均需提供并完善个人身份信息资
料,上传真实有效的身份证件影印件。
2、已经开立基金账户的个人投资者,如提供的身份信息资料不完整、不准确、有
待完善或发生变更的,应当及时通过开立基金账户的机构更新补足。
3、根据相关法律法规规定,个人投资者应当提供的真实有效身份信息资料包括:
姓名、性别、国籍、职业、住所地或者工作单位地址、联系方式、身份证件或者身份
证明文件的种类、号码和有效期限等。
二、法人或其他组织等非自然人客户
1、如已办理或者换领新版营业执照,应持新版营业执照办理业务并及时到开立基
金账户的机构更新相关信息。
2、如名称、住所、经营范围、可证明该客户依法设立或者可依法开展经营、社
会活动的执照、证件或者文件的名称、号码和有效期限以及控股股东或受益所有人、
法定代表人、负责人和授权办理业务人员的姓名、身份证件或者身份证明文件的种类
、号码和有效期限等相关信息发生变更的,请持有效资料及时到开立基金账户的机构
更新相关信息。
投资者应当及时通过开立基金账户的机构提供或更新补足身份信息资料,对于身
份信息资料不真实有效、不完整、不准确、未在合理期限内补充完善的,本公司保留
采取提醒、限制或中止办理业务等措施的权利,可能影响后续业务办理。
●2023-04-22 中欧优选混合A:2023年一季度基金份额利润0.1342元,净值增长率7.3
700%
中欧优选混合A(166020)2023年一季度基金已实现收益9,783,410.30元,利润21,4
07,978.01元,对应加权平均基金份额利润0.1342元,期末基金资产净值288,399,029.1
5元,期末基金份额净值1.8806元,份额净值增长率7.3700%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度市场整体上涨,风格差异不大,价值成长均有所表现,成长风格内部表现
出了较大分化,前两年表现相对较强的新能源等板块出现一定程度的调整,而前两年
表现相对较弱的TMT板块表现较为突出。我们在2022年下半年的定期报告中一直陈述
整个A股市场充满机会,截至23年一季度,市场虽然出现了一定的反弹,但整体估值
并没有出现大幅上升。全市场PE(TTM)低于30倍的个股数量仍超过1500只,与22年
底持平,低于20倍的不到900只,虽比22年底略少,却仍均处于历史高峰值附近。对
于低估值价值投资者来说,A股市场仍旧是机会大于风险。分析一季度成长板块内部
出现分化的原因,不仅与chatgpt4.0的推出有关,我们觉得更多的原因是经济环境出
现了较大变化。自从2022年底疫情影响开始出现转折,制约经济的因素逐渐消减,这
使得前期受疫情影响损失较大的行业出现了积极变化,同时,在疫情严重时期表现较
好的行业,则并未因此环境变化而受益,因此,市场表现出现了分化。总体来看,经
济环境朝着过去两年相反的方向发展,因此,市场也将继续反应这种变化。对于过去
受损较大的地产、基建等行业及产业链以及一些可选消费,仍是我们投资的重点关注
方向。而较为长期的视角,汽车等制造业及产业链(包括新能源汽车),仍将大有可
为。2023年我们看好市场,从行业角度,我们依然看好与经济增长相关的基建、金融
、地产、地产产业链以及一些周期相关的中上游行业;疫情期间受损的可选消费、医
药等;并长期看好我国具备竞争优势的制造业。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,A类份额净值增长率为7.37%,同期业绩比较基准收益率为0.68%;E
类份额净值增长率为7.37%,同期业绩比较基准收益率为0.68%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
●2023-03-31 中欧基金:2022年年度报告的提示
本公司董事会及董事保证基金年度报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中欧基金管理有限公司旗下披露2022年年度报告的基金如下:
序号 基金代码 基金名称
1 166001 中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)
2 166002 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
3 166005 中欧价值发现混合型证券投资基金
4 166006 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)
5 166007 中欧互通精选混合型证券投资基金
6 166008 中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF)
7 166009 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)
8 166010 中欧鼎利债券型证券投资基金
9 166011 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)
10 166014 中欧货币市场基金
11 166016 中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)
12 166019 中欧价值智选回报混合型证券投资基金
13 166020 中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金
14 000894 中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金
15 001000 中欧明睿新起点混合型证券投资基金
16 001110 中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金
17 001117 中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
18 001146 中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金
19 001164 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金
20 001173 中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金
21 001306 中欧永裕混合型证券投资基金
22 001211 中欧滚钱宝发起式货币市场基金
23 001776 中欧兴利债券型证券投资基金
24 001810 中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金
25 001938 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金
26 002009 中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金
27 001990 中欧数据挖掘多因子灵活配置混合型证券投资基金
28 001811 中欧明睿新常态混合型证券投资基金
29 001955 中欧养老产业混合型证券投资基金
30 002621 中欧消费主题股票型证券投资基金
31 003095 中欧医疗健康混合型证券投资基金
32 002685 中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金
33 002961 中欧双利债券型证券投资基金
34 004039 中欧骏泰货币市场基金
35 002920 中欧短债债券型证券投资基金
36 004442 中欧康裕混合型证券投资基金
37 004616 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金
38 166023 中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金
39 004728 中欧瑾泰债券型证券投资基金
40 166024 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金
41 004993 中欧可转债债券型证券投资基金
42 004848 中欧睿泓定期开放灵活配置混合型证券投资基金
43 004734 中欧瑾灵灵活配置混合型证券投资基金
44 004812 中欧先进制造股票型发起式证券投资基金
45 005241 中欧时代智慧混合型证券投资基金
46 005421 中欧嘉泽灵活配置混合型证券投资基金
47 005620 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金
48 005275 中欧创新成长灵活配置混合型证券投资基金
49 004814 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金
50 005964 中欧安财定期开放债券型发起式证券投资基金
51 001980 中欧量化驱动混合型证券投资基金
52 005419 中欧聚瑞债券型证券投资基金
53 006321 中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)
54 005736 中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金
55 006228 中欧医疗创新股票型证券投资基金
56 166025 中欧远见两年定期开放混合型证券投资基金
57 007241 中欧预见养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金
(FOF)
58 006529 中欧匠心两年持有期混合型证券投资基金
59 501081 中欧科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金
60 007535 中欧盈和5年定期开放债券型证券投资基金
61 008375 中欧启航三年持有期混合型证券投资基金
62 008739 中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金
63 008639 中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)
64 009210 中欧嘉和三年持有期混合型证券投资基金
65 009515 中欧真益稳健一年持有期混合型证券投资基金
66 009621 中欧心益稳健6个月持有期混合型证券投资基金
67 166027 中欧创业板两年定期开放混合型证券投资基金
68 007619 中欧润逸63个月定期开放债券型证券投资基金
69 009776 中欧阿尔法混合型证券投资基金
70 009872 中欧责任投资混合型证券投资基金
71 010080 中欧优势成长三个月定期开放混合型发起式证券投资基金
72 501208 中欧创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金
73 010213 中欧互联网先锋混合型证券投资基金
74 010188 中欧添益一年持有期混合型证券投资基金
75 010215 中欧达益稳健一年持有期混合型证券投资基金
76 010429 中欧睿见混合型证券投资基金
77 010678 中欧均衡成长混合型证券投资基金
78 010723 中欧价值成长混合型证券投资基金
79 010712 中欧瑾利混合型证券投资基金
80 010336 中欧悦享生活混合型证券投资基金
81 010900 中欧生益稳健一年持有期混合型证券投资基金
82 011393 中欧融益稳健一年持有期混合型证券投资基金
83 010947 中欧嘉选混合型证券投资基金
84 011435 中欧研究精选混合型证券投资基金
85 011708 中欧嘉益一年持有期混合型证券投资基金基金
86 012281 中欧精益稳健一年持有期混合型证券投资基金
87 012145 中欧稳宁9个月持有期债券型证券投资基金
88 012390 中欧产业前瞻混合型证券投资基金
89 012282 中欧睿智精选一年持有期混合型基金中基金(FOF)
90 012240 中欧兴悦债券型证券投资基金
91 010852 中欧内需成长混合型证券投资基金
92 012915 中欧稳利60天滚动持有短债债券型证券投资基金
93 012557 中欧景气前瞻一年持有期混合型证券投资基金
94 013220 中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金
95 011710 中欧睿泽混合型证券投资基金
96 012647 中欧洞见一年持有期混合型证券投资基金
97 013381 中欧甄选3个月持有期混合型基金中基金(FOF)
98 013830 中欧瑾尚混合型证券投资基金
99 013998 中欧瑾添混合型证券投资基金
100 501213 中欧汇选一年封闭运作混合型基金中基金(FOF-LOF)
101 013991 中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金
102 014000 中欧丰利债券型证券投资基金
103 013912 中欧招益稳健一年持有期混合型证券投资基金
104 014608 中欧周期景气混合型发起式证券投资基金
105 014420 中欧成长领航一年持有期混合型证券投资基金
106 014135 中欧金安量化混合型证券投资基金
107 014657 中欧融享增益一年持有期混合型证券投资基金
108 013763 中欧星耀优选3个月持有期混合型基金中基金(FOF)
109 014404 中欧多元价值三年持有期混合型证券投资基金
110 014995 中欧量化先锋混合型证券投资基金
111 013993 中欧光熠一年持有期混合型证券投资基金
112 015006 中欧量化动力混合型证券投资基金
113 014765 中欧碳中和混合型发起式证券投资基金
114 015098 中欧鑫享鼎益一年持有期混合型证券投资基金
115 015143 中欧智能制造混合型证券投资基金
116 013761 中欧星选一年持有期混合型基金中基金(FOF)
117 015387 中欧沪深300指数增强型证券投资基金
118 015085 中欧核心消费股票型发起式证券投资基金
119 015352 中欧诚选一年持有期混合型基金中基金(FOF)
120 014759 中欧琪福混合型证券投资基金
121 015502 中欧中短债债券型发起式证券投资基金
122 013283 中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金
123 015453 中欧中证500指数增强型证券投资基金
124 014701 中欧量化动能混合型证券投资基金
125 015827 中欧中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金
126 015880 中欧小盘成长混合型证券投资基金
127 015999 中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
128 014474 中欧安悦一年定期开放债券型发起式证券投资基金
129 016311 中欧优质企业混合型证券投资基金
130 016297 中欧丰泰港股通混合型证券投资基金
131 015884 中欧港股数字经济混合型发起式证券投资基金(QDII)
132 017685 中欧预见积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF
)
133 017686 中欧预见养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金
(FOF)
上述基金的年度报告全文于2023年3月31日在本公司网站(www.zofund.com)和中
国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者查阅。如
有疑问可拨打本公司客服电话(021-68609700、400-700-9700)咨询。
●2023-02-22 中欧优选混合:2月21日起确定季度对日区间适用管理费率为2.00%
根据《中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的约定
,基金合同生效满三年后的每个季度对日,根据基金在该日之前(不含该日)连续三年的
基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准进行比较,确定下一个季度所适用的管
理费率。中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金成立于2013年8月21
日,2023年2月21日为合同生效满三年后的第二十七个季度对日,根据基金合同约定,需
确定下一季度对日区间[2023年2月21日至2023年5月21日]的管理费,具体公告如下:
一、基金合同生效三年后的管理费计提标准
基金合同生效满三年后的每个季度对日,根据基金在该日之前(不含该日)连续三
年的基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准进行比较。基金份额累计净值增长
率的计算公式如下:
基金份额累计净值增长率=(区间截止日基金份额累计净值-区间起始日基金份额
累计净值)/区间起始日基金份额累计净值*100%
其中:
基金份额累计净值=基金份额净值+基金份额累计分红
基金份额累计分红:自基金成立至指定交易日基金份额累计分红之和
当基金份额累计净值增长率高于同期业绩比较基准(基金份额累计净值增长率小
数点后保留位数与同期业绩比较基准小数点后位数相同)时,基金的管理费按前一日基
金资产净值的2.00%年费率计提;当基金份额累计净值增长率等于同期业绩比较基准时
,基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提;当基金份额累计净值增长
率低于同期业绩比较基准时,基金的管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提
。
基金合同生效日起三年后的对应日的下一个工作日起,在每个季度对日,根据在该
日之前(不含该日)连续三年的基金份额累计净值增长率和同期业绩比较基准的比较确
定该日起(含该日)至下一个季度对日(不含该日)的基金管理费率,管理费率确定后在
该季度内保持不变;自下一个季度对日起,按照新的季度对日之前(不含该日)连续三年
的基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准比较的结果确定之后一个季度的管理
费率;以此类推。
二、下一季度对日区间的适用管理费率
本基金在第二十七个季度对日之前(不含该日)连续三年的收益情况如下所示:
基金简称 统计时间 净值增长率① 基准收益率② ①-②
中欧成长优选A 2020/2/21-2023/2/20 47.22% 8.25% 38.97%
中欧成长优选E 2020/2/21-2023/2/20 46.28% 8.25% 38.03%
依据本基金合同约定的管理费计提标准,下一季度对日区间(2023年2月21日—202
3年5月21日)所适用的年管理费率为2.00%,并自2023年2月21日(含)起施行。
三、咨询方式
投资者可登陆本公司网站www.zofund.com,或拨打本公司客服电话400-700-9700
、021-68609700咨询相关信息。
●2023-02-17 中欧基金:2月20日起部分部门办公地址变更
因业务发展需要,中欧基金管理有限公司部分部门将于2023年2月18日由上海市虹
口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层迁入新的地址办公,公司原住所(中国(上海)自由贸
易试验区陆家嘴环路479号8层)、总机电话和客服热线号码等保持不变,自2023年2月2
0日起,直销柜台及注册登记业务将在新办公地址办理。
一、新办公地址和联系方式如下:
直销中心办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路上海中心16层
注册登记办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路上海中心10层
邮政编码:200120
公司总机:021-68609600
注册登记传真:021-68609607
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心传真将于2023年2月17日18:00起暂停服务,预计在2023年2月20日8:00前恢复上述
服务。由此给您带来的不便,敬请谅解。感谢您长期以来的支持与关注。
●2023-01-20 中欧优选混合A:2022年四季度基金份额利润0.1058元,净值增长率6.3
000%
中欧优选混合A(166020)2022年四季度基金已实现收益-4,746,626.89元,利润15,
889,359.24元,对应加权平均基金份额利润0.1058元,期末基金资产净值273,300,700.
64元,期末基金份额净值1.7515元,份额净值增长率6.3000%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度市场整体表现相对平稳,各指数在本季度内涨跌幅度均有限,不同风格的
表现差异相对较小,整体而言,价值风格类的指数表现略优于成长风格类的指数,价
值行业表现优于成长行业。我们在三季报谈到整个A股市场充满了机会,经过四季度
市场徘徊的表现,这种情况更加明显。首先从估值来看,四季度末全市场PE(TTM)
估值低于30倍的个股数量超过1500只,低于20倍的接近1000只,这两个数据虽然比三
季度末略少,但仍均处于历史高位附近。所以对于低估值价值投资者来说,市场依然
充满机会。其次,从基本面方面来看,四季度发生了几个重大变化,之前压制市场的
三个基本面因素均出现了改善的趋势。一是全球通胀开始缓解,美国加息幅度开始下
降,美元升值的趋势基本迎来拐点;二是国内疫情防控政策进行调整,从而使之对经
济的影响在未来大概率逐渐降低;三是地产政策迎来拐点,房地产行业将从下滑转向
平稳发展,逐渐消除对经济增长的制约。以上三个因素在四季度同时发生,基本奠定
了2023年经济增长的基石,也是未来一段时间市场走向乐观的重要前提。未来一年主
要看好的方向:一是与经济增长相关的基建、金融、地产、地产产业链以及一些周期
相关的中上游行业;二是抗疫期间受损的可选消费、医药等;三是我国具备长期竞争
优势的制造业。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,A类份额净值增长率为6.30%,同期业绩比较基准收益率为0.69%;E
类份额净值增长率为6.30%,同期业绩比较基准收益率为0.69%。
●2023-01-20 中欧基金:2022年第四季度报告的提示
本公司董事会及董事保证基金季度报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中欧基金管理有限公司旗下披露2022年第四季度报告的基金如下:
序号 基金代码基金名称
1 166001中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)
2 166002中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
3 166005中欧价值发现混合型证券投资基金
4 166006中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)
5 166007中欧互通精选混合型证券投资基金
6 166008中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF)
7 166009中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)
8 166010中欧鼎利债券型证券投资基金
9 166011中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)
10 166014中欧货币市场基金
11 166016中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)
12 166019中欧价值智选回报混合型证券投资基金
13 166020中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金
14 000894中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金
15 001000中欧明睿新起点混合型证券投资基金
16 001110中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金
17 001117中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
18 001146中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金
19 001164中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金
20 001173中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金
21 001306中欧永裕混合型证券投资基金
22 001211中欧滚钱宝发起式货币市场基金
23 001776中欧兴利债券型证券投资基金
24 001810中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金
25 001938中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金
26 002009中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金
27 001990中欧数据挖掘多因子灵活配置混合型证券投资基金
28 001811中欧明睿新常态混合型证券投资基金
29 001955中欧养老产业混合型证券投资基金
30 002621中欧消费主题股票型证券投资基金
31 003095中欧医疗健康混合型证券投资基金
32 002685中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金
33 002961中欧双利债券型证券投资基金
34 004039中欧骏泰货币市场基金
35 002920中欧短债债券型证券投资基金
36 004442中欧康裕混合型证券投资基金
37 004616中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金
38 166023中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金
39 004728中欧瑾泰债券型证券投资基金
40 166024中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金
41 004993中欧可转债债券型证券投资基金
42 004848中欧睿泓定期开放灵活配置混合型证券投资基金
43 004734中欧瑾灵灵活配置混合型证券投资基金
44 004812中欧先进制造股票型发起式证券投资基金
45 005241中欧时代智慧混合型证券投资基金
46 005421中欧嘉泽灵活配置混合型证券投资基金
47 005620中欧品质消费股票型发起式证券投资基金
48 005275中欧创新成长灵活配置混合型证券投资基金
49 004814中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金
50 005964中欧安财定期开放债券型发起式证券投资基金
51 001980中欧量化驱动混合型证券投资基金
52 005419中欧聚瑞债券型证券投资基金
53 006321中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合型基金(FOF)
54 005736中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金
55 006228中欧医疗创新股票型证券投资基金
56 166025中欧远见两年定期开放混合型证券投资基金
57 007241中欧预见养老目标日期2050五年持有期混合型基金(FOF)
58 006529中欧匠心两年持有期混合型证券投资基金
59 501081中欧科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金
60 007535中欧盈和5年定期开放债券型证券投资基金
61 008375中欧启航三年持有期混合型证券投资基金
62 008739中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金
63 008639中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金(FOF)
64 009210中欧嘉和三年持有期混合型证券投资基金
65 009515中欧真益稳健一年持有期混合型证券投资基金
66 009621中欧心益稳健6个月持有期混合型证券投资基金
67 166027中欧创业板两年定期开放混合型证券投资基金
68 007619中欧润逸63个月定期开放债券型证券投资基金
69 009776中欧阿尔法混合型证券投资基金
70 009872中欧责任投资混合型证券投资基金
71 010080中欧优势成长三个月定期开放混合型发起式证券投资基金
72 501208中欧创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金
73 010213中欧互联网先锋混合型证券投资基金
74 010188中欧添益一年持有期混合型证券投资基金
75 010215中欧达益稳健一年持有期混合型证券投资基金
76 010429中欧睿见混合型证券投资基金
77 010678中欧均衡成长混合型证券投资基金
78 010723中欧价值成长混合型证券投资基金
79 010712中欧瑾利混合型证券投资基金
80 010336中欧悦享生活混合型证券投资基金
81 010900中欧生益稳健一年持有期混合型证券投资基金
82 011393中欧融益稳健一年持有期混合型证券投资基金
83 010947中欧嘉选混合型证券投资基金
84 011435中欧研究精选混合型证券投资基金
85 011708中欧嘉益一年持有期混合型证券投资基金基金
86 012281中欧精益稳健一年持有期混合型证券投资基金
87 012145中欧稳宁9个月持有期债券型证券投资基金
88 012390中欧产业前瞻混合型证券投资基金
89 012282中欧睿智精选一年持有期混合型基金中基金(FOF)
90 012240中欧兴悦债券型证券投资基金
91 010852中欧内需成长混合型证券投资基金
92 012915中欧稳利60天滚动持有短债债券型证券投资基金
93 012557中欧景气前瞻一年持有期混合型证券投资基金
94 013220中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金
95 011710中欧睿泽混合型证券投资基金
96 012647中欧洞见一年持有期混合型证券投资基金
97 013381中欧甄选3个月持有期混合型基金中基金(FOF)
98 013830中欧瑾尚混合型证券投资基金
99 013998中欧瑾添混合型证券投资基金
100 501213中欧汇选一年封闭运作混合型基金中基金(FOF-LOF)
101 013991中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金
102 014000中欧丰利债券型证券投资基金
103 013912中欧招益稳健一年持有期混合型证券投资基金
104 014608中欧周期景气混合型发起式证券投资基金
105 014420中欧成长领航一年持有期混合型证券投资基金
106 014135中欧金安量化混合型证券投资基金
107 014657中欧融享增益一年持有期混合型证券投资基金
108 013763中欧星耀优选3个月持有期混合型基金中基金(FOF)
109 014404中欧多元价值三年持有期混合型证券投资基金
110 014995中欧量化先锋混合型证券投资基金
111 013993中欧光熠一年持有期混合型证券投资基金
112 015006中欧量化动力混合型证券投资基金
113 014765中欧碳中和混合型发起式证券投资基金
114 015098中欧鑫享鼎益一年持有期混合型证券投资基金
115 015143中欧智能制造混合型证券投资基金
116 013761中欧星选一年持有期混合型基金中基金(FOF)
117 015387中欧沪深300指数增强型证券投资基金
118 015085中欧核心消费股票型发起式证券投资基金
119 015352中欧诚选一年持有期混合型基金中基金(FOF)
120 014759中欧琪福混合型证券投资基金
121 015502中欧中短债债券型发起式证券投资基金
122 013283中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金
123 015453中欧中证500指数增强型证券投资基金
124 014701中欧量化动能混合型证券投资基金
125 015827中欧中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金
126 015880中欧小盘成长混合型证券投资基金
127 015999中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金(FOF)
128 014474中欧安悦一年定期开放债券型发起式证券投资基金
129 016311中欧优质企业混合型证券投资基金
130 016297中欧丰泰港股通混合型证券投资基金
131 015884中欧港股数字经济混合型发起式证券投资基金(QDII)
132 017685中欧预见积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FO
F)
133 017686中欧预见养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基
金(FOF)
上述基金的季度报告全文于2023年1月20日在本公司网站(www.zofund.com)和中
国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者查阅。如
有疑问可拨打本公司客服电话(021-68609700、400-700-9700)咨询。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。请充分了解基金的风险收益特征,审慎做出投资决
定。
●2022-12-06 中欧基金:12月5日起副总经理顾伟离任
1.公告基本信息
基金管理人名称:中欧基金管理有限公司
高管变更类型:离任基金管理人副总经理
2.离任高级管理人员的相关信息
离任高级管理人员职务:副总经理
离任高级管理人员姓名:顾伟
离任原因:公司经营管理需要
离任日期:2022年12月5日
转任本公司其他工作岗位的说明:未来将专注于投资业务
●2022-11-22 中欧优选混合:确定季度对日区间适用管理费率
根据《中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的约定
,基金合同生效满三年后的每个季度对日,根据基金在该日之前(不含该日)连续三年的
基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准进行比较,确定下一个季度所适用的管
理费率。中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金成立于2013年8月21
日,2022年11月21日为合同生效满三年后的第二十六个季度对日,根据基金合同约定,
需确定下一季度对日区间【2022年11月21日至2023年2月20日】的管理费,具体公告如
下:
一、基金合同生效三年后的管理费计提标准
基金合同生效满三年后的每个季度对日,根据基金在该日之前(不含该日)连续三
年的基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准进行比较。
当基金份额累计净值增长率高于同期业绩比较基准(基金份额累计净值增长率小
数点后保留位数与同期业绩比较基准小数点后位数相同)时,基金的管理费按前一日基
金资产净值的2.00%年费率计提;当基金份额累计净值增长率等于同期业绩比较基准时
,基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提;当基金份额累计净值增长
率低于同期业绩比较基准时,基金的管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提
。
基金合同生效日起三年后的对应日的下一个工作日起,在每个季度对日,根据在该
日之前(不含该日)连续三年的基金份额累计净值增长率和同期业绩比较基准的比较确
定该日起(含该日)至下一个季度对日(不含该日)的基金管理费率,管理费率确定后在
该季度内保持不变;自下一个季度对日起,按照新的季度对日之前(不含该日)连续三年
的基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准比较的结果确定之后一个季度的管理
费率;以此类推。
二、下一季度对日区间的适用管理费率
本基金在第二十六个季度对日之前(不含该日)连续三年的收益情况如下所示:
简称 统计时间 净值增长率① 业绩比较基准收益率② ①-②
成长A 2019/11/21-2022/11/20 47.37% 8.25% 39.12%
成长E 2019/11/21-2022/11/20 46.52% 8.25% 38.27%
依据本基金合同约定的管理费计提标准,下一季度对日区间(2022年11月21日—20
23年2月20日)所适用的年管理费率为2.00%,并自2022年11月21日(含)起施行。
三、咨询方式
投资者可登陆本公司网站www.zofund.com,或拨打本公司客服电话400-700-9700
、021-68609700咨询相关信息。
●2022-10-26 中欧优选混合A:2022年三季度基金份额利润-0.1258元,净值增长率-6
.6900%
中欧优选混合A(166020)2022年三季度基金已实现收益4,949,792.58元,利润-14,
940,853.22元,对应加权平均基金份额利润-0.1258元,期末基金资产净值237,386,022
.16元,期末基金份额净值1.6477元,份额净值增长率-6.6900%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度市场继续分化,以申万高市净率指数和高市盈率指数为代表的高估值板块
下跌幅度较大,而与之相对的申万低市净率指数和低市盈率指数虽然跌幅稍小,但也
有10%左右的跌幅。在所有的宽基指数中,创业板指数跌幅最大,接近20%的下跌;上
证红利指数跌幅最小,仅个位数下跌。经历三季度的大幅下跌之后,整个A股市场充
满了机会,目前全市场PE(TTM)估值低于30倍的个股数量超过1600只,低于20倍的
超过1000只,两者数量均处于历史高位。对于低估值价值投资者来说,在估值不高的
公司数量如此多的情况下,从中寻找到有质量有增长的好公司机会更大,也更容易构
建一个拥有较多低估值高质量个股的高价值组合。当然,价值投资总是在一个比较长
时期才能展现出来,因此,对于短期大家所担心的一些问题,比如以能源为主的全球
高通胀,美国大幅加息带来的美元升值,以及疫情的持续影响等,可能会在不同时期
不停地影响市场、给市场带来波动。但我们认为这些因素都不是永久的,甚至都不会
持续太长久,因此,它们对经济以及市场的影响也是短暂的,不论是经济还是市场终
究会走出低谷,朝着健康的方向发展,时间站在乐观者的一边,我们对未来3年甚至
更长时间均持乐观态度。总的来说,当前权益市场遍地机会,不论是稳增长的基建、
地产和金融,还是我国具备长期竞争优势的制造业,或是那些疫情最受损的消费、医
药等行业,从中长期的角度来看,现在都处于投资的好时机。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,A类份额净值增长率为-6.69%,同期业绩比较基准收益率为0.69%;
E类份额净值增长率为-6.69%,同期业绩比较基准收益率为0.69%。
◆ 经理高管 ◆ ◇更新时间:2022-12-06◇
一、基金经理
─────────────────────────────────────
姓名:曹名长 性别:男 学历:硕士
职务:基金经理 任职开始时间:2017-11-30
简历:曹名长先生:上海财经大学经济学硕士。历任君安证券公司研究所研究员,闽
发证券上海研发中心研究员,红塔证券资产管理总部投资经理,百瑞信托有限
责任公司信托经理,新华基金管理公司总经理助理、基金经理。2015年6月加入
中欧基金管理有限公司,现任事业部负责人。2016年11月08日至2021年02月10
日任中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年11月20日
起任中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年11月20日起
任中欧价值发现混合型证券投资基金基金经理,2017年11月01日起任中欧恒利
三年定期开放混合型证券投资基金基金经理,2017年11月24日至2021年02月10
日任中欧睿泓定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年11月30
日起任中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,2018
年04月19日至2021年02月10日任中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:沈悦 性别:女 学历:硕士
职务:基金经理 任职开始时间:2020-05-12
简历:沈悦女士:英国伯明翰大学投资学硕士研究生,多年证券从业经验。曾任中国
建设银行天津市开发分行管培生。2015年5月加入中欧基金管理有限公司,历任
研究助理、研究员、投资助理。2020年05月12日起任中欧成长优选回报灵活配
置混合型发起式证券投资基金、中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金、
中欧价值发现混合型证券投资基金基金经理;2020年7月31日起任中欧恒利三年
定期开放混合型证券投资基金、中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。
─────────────────────────────────────
二、基金公司高管人员
1、投资决策委员会人员
─────────────────────────────────────
姓名:卞玺云 性别:女 学历:学士
简历:卞玺云女士:中国籍,中国人民大学注册会计师专业学士。2003年9月至2007年
4月任毕马威会计师事务所助理审计经理,2007年9月至2015年4月任银华基金管
理有限公司投资管理部副总监,2015年5月加入中欧基金管理有限公司,任公司
风控总监。现任中欧基金管理有限公司督察长,中欧盛世资产管理(上海)有限
公司董事。
─────────────────────────────────────
姓名:曹名长 性别:男 学历:硕士
简历:曹名长先生:上海财经大学经济学硕士。历任君安证券公司研究所研究员,闽
发证券上海研发中心研究员,红塔证券资产管理总部投资经理,百瑞信托有限
责任公司信托经理,新华基金管理公司总经理助理、基金经理。2015年6月加入
中欧基金管理有限公司,现任事业部负责人。2016年11月08日至2021年02月10
日任中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年11月20日
起任中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年11月20日起
任中欧价值发现混合型证券投资基金基金经理,2017年11月01日起任中欧恒利
三年定期开放混合型证券投资基金基金经理,2017年11月24日至2021年02月10
日任中欧睿泓定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年11月30
日起任中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,2018
年04月19日至2021年02月10日任中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:刁羽 性别:男 学历:博士
简历:刁羽先生:金融数学与金融工程博士,历任国泰君安证券股份有限公司固定收
益部研究员、交易员(2007.03-2009.02),浦银安盛基金管理有限公司基金经理
助理(2009.02-2009.06),富国基金管理公司基金经理、固定收益总监助理(200
9.06-2014.03),鑫元基金管理有限公司总经理助理、投资总监(2014.04-2014.
05)。2014年7月加入中欧基金管理有限公司,历任投资经理。现任固收投决会
委员/投资总监/基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:黄华 性别:男 学历:硕士
简历:黄华先生:上海财经大学产业经济学专业,研究生学历、硕士学位。历任平安
资产管理有限责任公司组合经理(2008.08-2012.06),中国平安集团投资管理中
心资产负债部组合经理(2012.09-2014.07),任中国平安财产保险股份有限公司
组合投资管理团队负责人(2014.07-2016.11)。2016年11月加入中欧基金管理有
限公司,历任中欧基金管理有限公司基金经理助理,现任固收投决会委员、投
资总监、基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:李彤
简历:李彤:担任中欧基金管理有限公司固定收益投资决策委员会委员。
─────────────────────────────────────
姓名:刘建平 性别:男 学历:博士
简历:刘建平先生:中国籍。北京大学法学学士、法学硕士,美国亚利桑那州立大学
凯瑞商学院工商管理博士,中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、总经理
兼首席信息官,中欧基金国际有限公司董事长。历任北京大学教师,中国证券
监督管理委员会基金监管部副处长,上投摩根基金管理有限公司督察长。
─────────────────────────────────────
姓名:卢纯青 性别:女 学历:硕士
简历:卢纯青女士:中国籍,加拿大圣玛丽大学金融学硕士,历任北京毕马威华振会
计师事务所审计(2004.7-2005.4),中信基金管理有限责任公司研究员(2005
.5-2008.6),银华基金管理有限公司研究部副总监(2008.6-2014.8)。2014
年8月加入中欧基金管理有限公司,现任副总经理/投资总监/权益投决会委员/
基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:王培 性别:男 学历:硕士
简历:王培先生:中国国籍,复旦大学高分子化学与物理专业硕士,多年证券从业经
验,具有基金从业资格。历任国泰君安证券研究所助理研究员(2007.07-2009.0
7),银河基金管理有限公司研究员、基金经理、投资副总监(2009.07-2016.02)
。2016年2月加入中欧基金管理有限公司,历任投资经理、权益投决会委员。现
任权益投决会副主席/投资总监/基金经理/投资经理。
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姓名:周蔚文 性别:男 学历:硕士
简历:周蔚文先生:中国籍,北京大学管理科学与工程专业硕士。历任光大证券研究
所研究员,富国基金管理有限公司研究员、高级研究员、富国天合稳健优选股
票型证券投资基金基金经理(自2006年11月起至2011年1月)。2011年1月加入中
欧基金管理有限公司,历任研究部总监、中欧盛世成长分级股票型证券投资基
金基金经理(自2012年3月29日起至2014年1月)。现任中欧基金管理有限公司副
总经理兼投资总监、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2011
月5月23日起至今)、中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金经理(自2011年8
月16日起至今)、中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经
理(自2016年12月1日起至今)、中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金基金经理
(自2017年07月31日起至今)、中欧匠心两年持有期混合型证券投资基金基金基
金经理(自2019年06月11日起至今)、中欧洞见一年持有期混合型证券投资基金(
自2021年10月25日至今)、中欧明睿新常态混合型证券投资基金(自2021年12月1
7日至今)、中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金(自2021年12月17日至今)
、中欧创新未来混合型证券投资基金(LOF)(自2021年12月17日至今)。
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2、高管人员
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无此项目数据
3、董事会成员
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姓名:窦玉明 性别:男 学历:硕士
职务:董事长
简历:窦玉明先生:清华大学经济管理学院本科、硕士,美国杜兰大学MBA,中国籍。
历任中信国际合作公司交易员(1994年9月起至1995年7月),深圳君安证券公司
投资经理(1995年7月起至2000年2月),大成基金管理有限公司基金经理助理(20
00年2月起至2000年10月),嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副
总经理兼基金经理(2000年10月起至2008年8月),富国基金管理有限公司总经理
(2008年8月起至2013年5月),现任中欧基金管理有限公司董事长,上海盛立基
金会理事会理事,国寿投资控股有限公司独立董事。
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姓名:Rossella Leidi 性别:女
职务:副董事长
简历:Rossella Leidi女士:意大利籍。毕业于意大利贝加莫大学经济学系。现任中
欧基金管理有限公司副董事长,Intesa Sanpaolo Vita董事。历任意大利意联
银行股份有限公司副总经理兼首席财务与福利官,商务总监及首席商务官。
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姓名:张园园 性别:女 学历:硕士
职务:董事
简历:张园园女士:中国籍。毕业于重庆大学本科、硕士。现任中欧基金管理有限公
司董事,国都景瑞投资有限公司总经理。历任重庆国际信托股份有限公司北京
业务管理总部副总经理、金融市场业务部执行总裁。
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姓名:刘建平 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:刘建平先生:中国籍。北京大学法学学士、法学硕士,美国亚利桑那州立大学
凯瑞商学院工商管理博士,中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、总经理
兼首席信息官,中欧基金国际有限公司董事长。历任北京大学教师,中国证券
监督管理委员会基金监管部副处长,上投摩根基金管理有限公司督察长。
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姓名:戴国强 性别:男 学历:博士
职务:独立董事
简历:戴国强先生:上海财经大学金融专业硕士,复旦大学经济学院世界经济专业博
士。现任中欧基金管理有限公司独立董事(2016年3月7日起)、贵阳银行股份
有限公司独立董事、中国绿地博大绿泽集团有限公司独立董事、交银国际信托
有限公司独立董事、上海袅之文学艺术创作有限公司执行董事,利群商业集团
股份有限公司独立董事。历任上海财经大学金融学院常务副院长、院长、党委
书记,上海财经大学MBA学院院长兼书记,上海财经大学商学院书记兼副院长。
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姓名:David Youngson 性别:男
职务:独立董事
简历:David Youngson先生:英国籍。现任IFM(亚洲)有限公司创办者及董事,英国公
认会计师特许公会-资深会员,中欧基金管理有限公司独立董事。历任安永(中
国香港特别行政区及英国伯明翰,伦敦)审计经理、副总监,赛贝斯股份有限公
司亚洲区域财务总监,The Red Flag Group非执行董事。
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姓名:钟炜 性别:男 学历:学士
职务:独立董事
简历:钟炜先生:中国籍。毕业于西北政法大学本科。现任中欧基金管理有限公司独
立董事,北京市康达(广州)律师事务所律师。历任北京市康达(广州)律师
事务所主任,北京康达律师事务所律师、高级合伙人,陕西省洋县人民法院副
院长。
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◆ 财务数据 ◆ ◇更新时间:2023-03-31◇
1、主要财务指标
2022末期 2022中期 2021末期 2021中期
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本期净收益(万元) 100.14 79.82 1670.30 1129.38
每份净收益(元) -0.14 -0.24 0.49 0.14
可供分配收益(万元) 11726.27 8610.49 5386.18 3845.42
每份可供分配收益(元) 0.75 0.77 0.85 0.62
期末资产净值(亿元) 2.73 1.99 1.19 1.01
期末份额净值(元) 1.75 1.77 1.89 1.62
加权平均净值收益率(%) -9.61 -10.45 23.74 7.26
每份净值增长率(%) -7.20 -6.44 29.11 10.64
每份累计净值增长率(%) 136.41 138.35 154.75 118.32
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2、经营业绩表
单位(万元) 2022末期 2022中期 2021末期 2021中期
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一、收入合计 -1482.83 -2378.84 3456.07 1022.29
股票差价收入 -98.10 -175.23 2114.36 1551.97
债券差价收入 58.66 32.77 8.96 -
债券利息收入 - - 0.01 -
存款利息收入 7.74 3.54 3.80 1.63
股息收入 649.73 443.50 459.19 178.80
─────────────────────────────────────
二、费用合计 686.76 311.96 370.07 168.18
基金管理费 590.63 267.74 259.99 113.63
基金托管费 73.82 33.46 32.49 14.20
─────────────────────────────────────
三、基金净收益 -2169.59 -2690.80 3086.00 854.11
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3、资产负债表
单位(万元) 2022末期 2022中期 2021末期 2021中期
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银行存款 3203.34 1512.04 1103.92 816.83
清算备付金 70.87 18.56 80.14 72.50
交易保证金 6.28 5.95 128.38 172.43
股票投资市值 47400.07 24040.63 14212.10 11523.05
债券投资市值 - - - 49.86
应收利息 - - 0.13 0.10
应收申购款 514.54 22.01 49.54 15.67
资产总计 51195.12 25741.43 15581.48 13059.27
─────────────────────────────────────
应付交易清算款 371.54 63.63 - -
应付基金管理费 75.55 41.80 25.28 21.04
应付基金托管费 9.44 5.22 3.16 2.63
应付赎回款 8.62 41.80 38.84 29.86
负债总计 502.77 170.40 79.37 69.32
─────────────────────────────────────
实收基金 28410.52 14351.48 8138.43 7958.81
持有人权益合计 50692.34 25571.03 15502.11 12989.94
负债及权益合计 51195.12 25741.43 15581.48 13059.27
◆ 持股明细 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
一、全部持股 截止日期: 2023-06-30中期
股票代码 股票简称 股票数量(股) 市值(元) 市值占净值比(%)
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002048 宁波华翔 3933191 52704759.40 8.07
603108 润达医疗 2466650 45011157.00 6.89
002790 瑞尔特 3560012 34176115.20 5.23
600612 老凤祥 336500 23514620.00 3.60
603300 华铁应急 3989887 21744884.15 3.33
002154 报喜鸟 3509943 19374885.36 2.97
601311 骆驼股份 2000000 18560000.00 2.84
603208 江山欧派 508900 18534138.00 2.84
600219 南山铝业 5980000 18059600.00 2.77
300258 精锻科技 1189600 17237304.00 2.64
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◆ 交易及支付佣金 ◆ ◇更新时间:2018-08-29◇
截止日期:2018-06-30
券商名称 席位 佣金(元) 比例(%)
─────────────────────────────────────
招商证券 1 91833.10 46.93
天风证券 1 89524.52 45.75
西部证券 1 14332.36 7.32
西藏东方财富 1 - -
银河证券 1 - -
中金公司 1 - -
中信建投 2 - -
中信证券 1 - -
安信证券 1 - -
东北证券 1 - -
方正证券(原民族证券) 1 - -
广发证券 1 - -
国都证券 1 - -
国金证券 1 - -
国开证券 1 - -
国盛证券 1 - -
国泰君安 1 - -
申港证券 1 - -
申万宏源西部证券 1 - -
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股票成交 债券
券商名称 金额(元) 比例(%) 成交金额 比例(%)
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招商证券 98606345.43 46.93 20895111.34 100.00
天风证券 96127558.40 45.75 - -
西部证券 15391339.11 7.32 - -
西藏东方财富 - - - -
银河证券 - - - -
中金公司 - - - -
中信建投 - - - -
中信证券 - - - -
安信证券 - - - -
东北证券 - - - -
方正证券(原民族证券) - - - -
广发证券 - - - -
国都证券 - - - -
国金证券 - - - -
国开证券 - - - -
国盛证券 - - - -
国泰君安 - - - -
申港证券 - - - -
申万宏源西部证券 - - - -
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债券回购 权证
券商名称 金额(元) 比例(%) 成交金额 比例(%)
─────────────────────────────────────
招商证券 550200000.00 95.65 - -
天风证券 - - - -
西部证券 25000000.00 4.35 - -
西藏东方财富 - - - -
银河证券 - - - -
中金公司 - - - -
中信建投 - - - -
中信证券 - - - -
安信证券 - - - -
东北证券 - - - -
方正证券(原民族证券) - - - -
广发证券 - - - -
国都证券 - - - -
国金证券 - - - -
国开证券 - - - -
国盛证券 - - - -
国泰君安 - - - -
申港证券 - - - -
申万宏源西部证券 - - - -
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