◆ 基金概况 ◆ ◇更新时间:2021-09-14◇
基金全称 : 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 : 国投瑞银瑞泰多策略混合(LOF)A
代码 : 161233
基金类型 : 契约型开放式
投资类型 : 混合型基金
基金面值 : 1.00元
发行日期 : 2016-12-26
上市日期 : 2017-02-27
基金成立日 : 2017-01-23
基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司
管理公司 : 国投瑞银基金管理有限公司
成立时间 : 2002-06-13
办公地址 : 上海市虹口区东大名路638号7层
注册地址 : 上海市虹口区杨树浦路168号20层
法定代表人 : 傅强
联系电话 : 021-25059999，400-880-6868,0755-83160000
传真 : 021-35315989
公司网址 : www.ubssdic.com
电子信箱 : service@ubssdic.com
律师事务所 : 上海源泰律师事务所
会计事务所 : 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
风险收益特征: 本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
投资目标 : 转为上市开放式基金（LOF）后，在有效控制风险的前提下，本基金
通过灵活运用多种投资策略，力争实现基金资产的持续稳健增值。
投资范围 : 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市
的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上
市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债
、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、次级债、短期融资券
、中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银
行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相
关规定)。
投资策略 : 本基金的投资策略包括类别资产配置策略、定向增发投资策略、股票
精选策略、主题投资策略、事件驱动策略、债券投资策略、衍生品投
资策略等。(一)类别资产配置策略本基金根据各类资产的市场趋势和
预期收益风险的比较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产
的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡
。本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利
率水平、市场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等方
面，采取定量与定性相结合的分析方法，对证券市场投资机会与风险
进行综合研判。1、宏观经济环境。主要是对证券市场基本面产生普
遍影响的宏观经济环境进行分析，研判宏观经济运行趋势以及对证券
市场的影响。分析的主要指标包括：GDP增长率，进出口总额与汇率
变动，固定资产投资增速，PPI和CPI数据，社会商品零售总额的增长
速度，重点行业生产能力利用率等；2、政策因素。进行政策的前瞻
性分析，研究不同政策发布对不同类别资产的影响。分析内容包括：
规范与发展资本市场的政策与举措，财政政策与货币政策，产业政策
，地区经济发展政策，对外贸易政策等；3、市场利率水平。分析市
场利率水平的变化趋势及对固定收益证券的影响。分析指标包括存贷
款利率、短期金融工具利率和债券收益率曲线形态变化，等等；4、
资金供求因素。指证券市场供求的平衡关系，主要考量指标包括：货
币供应量及流向的变化，保证金数据，市场换手率水平；IPO及再融
资速度，限售股份释放日期与数量，各类型开放式基金认购与赎回状
况，融资融券政策的进展，等等；5、投资价值。包括内在价值—市
场整体或行业盈利状况(收入、利润、现金流等)变化，市场价值—市
场或行业P/E、P/B与P/CF等的估值水平的变化以及国际比较；6、市
场运行内在动量。指证券市场自身的内在运行惯性与回归(规律)。参
考内容包括：对政策的市场反应特征，国际股市趋势性特征，投资人
基于对上市公司投资价值认可程度的市场信心，市场投资主题，等等
；但是，分析核心着眼于发现驱动证券市场向上或向下的基本因素。
本基金管理人综合以上因素的分析结果，给出股票、债券和货币市场
工具等资产投资机会的整体评估，作为资产配置的重要依据。基金管
理人将根据股市、债市等的相对风险收益预期，调整股票、债券和货
币市场工具等资产的配置比例。此外，本基金还将利用基金管理人在
长期投资管理过程中所积累的经验，根据市场突发事件、市场非有效
例外效应等所形成的市场波动做战术性资产配置调整。(二)股票投资
管理1、定向增发投资策略在封闭期内，本基金将主要采用定向增发
投资策略，包括以下几方面：(1)内在价值分析定向增发是上市公司
面向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，可分为整体
上市、资产注入、资产互换、资产重组、配套融资、项目融资、引入
战略投资者等基本用途，以实现上市公司外延式资产扩张、内涵式产
能扩张等目标。针对外延式资产扩张定向增发项目，本基金将首要关
注收购资产的质量、稳定性、成长性，对于上市公司业绩的直接提升
作用以及对于上市公司现有业务的协同提升作用；针对内涵式产能扩
张项目，本基金将首要关注募投项目的市场需求、发展前景，对于公
司竞争力的影响以及对于公司盈利的长期提升效用。其次，对于拟实
施定向增发的上市公司，本基金将以定性和定量相结合的方法，自上
而下地分析行业的增长前景、商业模式和上下游竞争格局等，自下而
上地评判企业的产品、核心竞争力、公司治理结构等，并结合企业基
本面和估值水平进行综合研判，严选安全边际较高、具有较高投资价
值的定向增发项目。1)定性分析：在充分分析与评价上市公司面临的
经营环境以及现有的业务、竞争优劣势的基础上，从定向增发项目目
的、发行对象、项目类别等角度，多层面地分析定向增发项目可能对
上市公司产生的影响，预测上市公司在完成定向增发项目后能够获得
的资源质量，能够达到的经营状态，以及能够实现的竞争优势等。2)
定量分析：通过分析定向增发项目公司的盈利能力指标、成长性指标
、现金流指标、估值指标等指标，筛选出成长性确定、现金流量状况
良好、盈利能力和偿债能力较强但价值相对被低估的公司，作为本基
金的备选定向增发股票。再将定向增发对上市公司的影响量化为对指
标的影响，预测定向增发公司未来在资产结构、运营效率、盈利能力
等方面的动态变化趋势。本基金将结合上述定向增发项目情况和公司
基本面情况的分析，判断其内在投资价值，适时进行投资组合调整。
(2)安全边际判断本基金将首先考察拟投资标的市场价格相对内在价
值的反映程度，其次考察定向增发价格相对市场价格的折价率，结合
上述两方面判断本基金参与的定向增发价格相对其内在价值的安全边
际，从而理性做出投资决策。(3)卖出时机选择在定向增发股票锁定
期结束后，本基金管理人将根据对股票内在投资价值的判断，结合具
体的市场环境，选择适当时机卖出。2、转为上市开放式基金(LOF)后
，本基金将灵活采用以下多种策略进行股票投资(1)行业配置策略在
进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业
权重。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以
及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。(2)优选
个股策略1)确定股票初选库本基金将采用定量与定性分析相结合的方
式确定股票初选库。定量分析方面，基金管理人将综合考虑个股的价
值程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等量化指标对个股进行初选
。为克服纯量化策略的缺点，投研团队还将根据行业景气程度、个股
基本面预期等基本面分析指标，结合对相关上市公司实地调研结果，
提供优质个股组合并纳入股票初选库。2)股票基本面分析本基金严格
遵循“价格/内在价值”的投资理念。虽然证券的市场价格波动不定
，但随着时间的推移，价格一定会反映其内在价值。个股基本面分析
的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环境评估
等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、
短期和长期内公司现金流增长的主要驱动因素，业务发展的关键点等
，从而明确财务预测(包括现金流贴现模型输入变量)的重要假设条件
，并对这些假设的可靠性加以评估。①价值评估。分析师根据一系列
历史和预期的财务指标，结合定性方法，分析公司盈利稳固性，判断
相对投资价值。主要指标包括：EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P
/RNAV、股息率、ROE、经营利润率和净利润率等。②成长性评估。主
要基于收入、EBITDA、净利润等的预期增长率来评价公司盈利的持续
增长前景。③现金流预测。通过对影响公司现金流各因素的前瞻性地
估计，得到公司未来自由现金流量。④行业所处阶段及其发展前景的
评估。沿着典型的技术生命周期，产业的发展一般经历创新期、增长
繁荣期I、震荡期、增长繁荣期II和技术成熟期。其中增长繁荣期I和
增长繁荣期II是投资的黄金期。3)现金流贴现股票估值模型用现金流
贴现模型等方法对股票估值是基本面分析中的重要内容。本基金采用
的现金流贴现模型是一个多阶段自由现金流折现模型，其中，自由现
金流的增长率被分成四个阶段。①初始阶段：这个阶段现金流的增长
率会受到内外部因素的影响。外部因素包括总体经济状况和其他因素
，比如货币政策、税收政策、产业政策对收入和成本的影响等等。公
司内部因素包括新产品的引入导致的市场份额变化、业务重整、以及
资金面变化，比如债务削减和资本回购。②正常阶段：在初始阶段结
束时，我们假设公司处于一个正常的经济环境中，既非繁荣也非衰退
，公司达到了可持续的长期增长水平。现在，公司现金流的增长速度
和所在的行业增长速度基本一致。③变迁阶段：在这个阶段，公司资
本支出比率、权益回报、盈利增长和BETA值都向市场平均水平靠拢。
这是市场竞争的结果，因为高额的利润会吸引新的进入者，竞争越来
越激烈，新进入者不断挤压利润空间，直到整个行业利润水平跌落到
市场平均水平，在这个水平上，不会再有新的进入者。④终极阶段：
在最后阶段，资本支出比率、BETA和现金流增长率都等于市场平均水
平。模型最后得到股票的内在价值，即四阶段现金流的现值总和。市
场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场价格低
于内在价值的幅度，表明股票的吸引力大小。本基金在使用现金流贴
现模型方法的同时，还将考虑中国股票市场特点和某些行业或公司的
具体情况。在实践中，现金流量贴现模型可能有应用效果不理想的情
形，为此，我们不排斥选用其它合适的估值方法，如P/E、P/B、EV/E
BITDA、PE/G、P/RNAV等。(3)主题投资策略本基金将持续关注市场上
出现的主题投资机会，其中，重点考察中国经济发展过程中由于制度
变革、结构转型带来的相关主题，综合考虑主题的背景环境、支撑因
素、发展前景等因素，确定主题配置并从中精选具备估值吸引力的上
市公司进行投资。(4)事件驱动策略本基金将持续关注事件驱动投资
机会，重点关注的事件包括资产重组、资产注入、公司兼并收购、公
司股权变动、公司再融资、上市公司管理层变动、公司股权激励计划
、新产品研发与上市等，并精选具备估值吸引力的上市公司进行投资
。(5)构建及调整投资组合本基金结合多年的研究经验，在充分评估
风险的基础上，将分析师最有价值的研究成果引入，评估股票价格与
内在价值偏离幅度的可靠性，买入估值更具吸引力的股票，卖出估值
吸引力下降的股票，构建股票投资组合，并对其进行调整。(6)存托
凭证投资策略本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于
对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。(三)债
券投资管理本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资
组合，并管理组合风险。1、基本价值评估债券基本价值评估的主要
依据是均衡收益率曲线(Equilibrium Yield Curves)。均衡收益率曲
线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。
风险补偿包括五个方面：资金的时间价值(补偿)、通货膨胀补偿、期
限补偿、流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的
计量分析，得到均衡收益率曲线及其预期变
☆☆☆☆☆
◆ 操盘必读 ◆ ◇更新时间:2023-07-20◇
总份额:0.63亿份 截止日期:2023-06-30
基金公布季报
23二季度 23一季度 22四季度 22三季度
─────────────────────────────────────
本期净收益（万元） -383.4549 296.5827 -797.3119 537.1345
期末资产净值（亿元） 0.9005 1.8562 3.1104 4.9600
期末份额净值（元） 1.4372 1.4428 1.4179 1.3953
股票市值（亿元） 0.5376 1.0500 1.4603 1.6322
债券市值（亿元） 0.3643 0.5057 1.3550 4.1257
股票比例（%） 55.91 47.26 45.28 28.27
债券比例（%） 37.89 22.76 42.01 71.45
合计市值（亿元） 0.9615 2.2219 3.2253 5.7739
─────────────────────────────────────
基金投资目标: 转为上市开放式基金（LOF）后，在有效控制风险的前提下，本基金
通过灵活运用多种投资策略，力争实现基金资产的持续稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
风险收益特征: 本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
基金净值表现
截止日期 区间 净值增长率 比较基准收益率 差值
─────────────────────────────────────
2023-03-31 近三个月 1.76% 2.49% -0.73%
2023-06-30 近三个月 -0.39% -2.10% 1.71%
─────────────────────────────────────
基金份额变动情况
(单位:万份) 23第二季度 23第一季度 22第四季度
─────────────────────────────────────
期初总份额 12865.4754 21936.1764 35549.3650
本期总申购 8.3230 42.1700 22.9508
本期总赎回 6607.8900 9112.8709 13636.1394
本期净申购 -6599.5670 -9070.7009 -13613.1886
期末总份额 6265.9084 12865.4754 21936.1764
─────────────────────────────────────
风 险 提 示
1、股市有风险，入市须谨慎。
2、本公司力求但不保证数据的准确性。如有错漏请以上市公司公告原文
为准。本公司不对因该资料全部或部分内容产生的或因依赖该资料而
引致的任何损失承担任何责任。
3、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所
评价或推荐的股票没有利害关系，本机构、本人分析仅供参考，不作
为投资决策的依据。本公司不承担任何投资行为产生的相应后果。
4、数据中心制作，以上市公司公开信息为准，如对其内容的准确性有疑
问，请拨打-39108, -29555。
☆☆☆.☆☆
◆ 重仓股票 ◆ ◇更新时间:2023-07-20◇
前十名股票明细 截止日期:2023-06-30
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
601985 中国核电 96.328 679.110 7.13 -82.55
300750 宁德时代 2.910 665.779 6.99 0.25
600036 招商银行 15.930 521.867 5.48 5.06
603816 顾家家居 8.756 334.026 3.51 -12.04
601668 中国建筑 56.080 321.899 3.38 新进
600938 中国海油 15.650 283.578 2.98 新进
600519 贵州茅台 0.130 219.830 2.31 新进
002831 裕同科技 8.732 212.973 2.23 -35.42
000333 美的集团 3.490 205.631 2.16 -2.31
300416 苏试试验 9.019 194.439 2.04 -13.88
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2023-03-31
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
002831 裕同科技 44.152 1228.750 6.41 -16.62
601985 中国核电 178.878 1143.029 5.96 30.26
300750 宁德时代 2.660 1080.093 5.63 0.27
603816 顾家家居 20.800 844.064 4.40 -7.80
603018 华设集团 83.105 762.902 3.98 -30.87
600011 华能国际 75.940 650.806 3.40 -2.95
300416 苏试试验 22.897 634.026 3.31 -8.65
603337 杰克股份 18.611 372.962 1.95 新进
600036 招商银行 10.870 372.515 1.94 -8.39
000333 美的集团 5.798 312.007 1.63 新进
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2022-12-31
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
002831 裕同科技 60.772 2009.730 6.25 未变
603816 顾家家居 28.600 1221.506 3.80 未变
300416 苏试试验 31.547 951.151 2.96 -5.45
300750 宁德时代 2.390 940.274 2.92 0.70
601985 中国核电 148.618 891.706 2.77 44.15
603018 华设集团 113.975 863.929 2.69 未变
600036 招商银行 19.260 717.628 2.23 未变
600011 华能国际 78.890 600.353 1.87 新进
601728 中国电信 129.490 542.563 1.69 新进
600483 福能股份 47.210 499.482 1.55 新进
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2022-09-30
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
002831 裕同科技 60.772 1829.237 3.17 未变
601601 中国太保 62.120 1262.900 2.19 未变
603816 顾家家居 28.600 1142.284 1.98 未变
300416 苏试试验 36.997 1109.919 1.93 -7.88
603018 华设集团 113.975 896.982 1.56 未变
300750 宁德时代 1.690 677.504 1.18 新进
600036 招商银行 19.260 648.099 1.12 5.58
601985 中国核电 104.468 611.136 1.06 未变
002891 中宠股份 16.070 470.851 0.82 新进
603337 杰克股份 25.611 467.399 0.81 未变
─────────────────────────────────────
◆ 行业投资 ◆ ◇更新时间:2023-07-20◇
2023中期 2023一季
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
（万元） 比例(%) （万元） 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 - - - -
B 采矿业 342.1516 3.59 181.2344 0.95
C 制造业 2885.7783 30.28 5603.5178 29.23
D 电力、热力、燃气及水生 679.1102 7.13 2434.1474 12.70
产和供应业
E 建筑业 442.6026 4.64 2.2853 0.01
F 批发和零售业 1.4513 0.02 5.3715 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 1.6118 0.01
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 0.9392 0.01 258.5465 1.35
术服务业
J 金融业 642.6738 6.74 372.5149 1.94
K 房地产业 - - 224.1980 1.17
L 租赁和商务服务业 - - - -
M 科学研究和技术服务业 333.8781 3.50 1405.7620 7.33
N 水利、环境和公共设施管 - - 6.6843 0.03
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 47.4155 0.50 3.0990 0.02
R 文化、体育和娱乐业 - - 0.7780 -
S 综合 - - - -
ZZ 合计 5376.0009 56.41 10499.7514 54.77
2022末期 2022三季
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
（万元） 比例(%) （万元） 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 - - - -
B 采矿业 182.4076 0.57 645.5823 1.12
C 制造业 7521.8625 23.39 8736.0659 15.16
D 电力、热力、燃气及水生 2817.5081 8.76 1359.8526 2.36
产和供应业
E 建筑业 - - - -
F 批发和零售业 0.7809 - 0.6347 -
G 交通运输、仓储和邮政业 - - - -
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 855.5390 2.66 575.9513 1.00
术服务业
J 金融业 725.8829 2.26 1911.1206 3.32
K 房地产业 295.5595 0.92 678.5698 1.18
L 租赁和商务服务业 - - - -
M 科学研究和技术服务业 2185.5232 6.79 2405.9730 4.18
N 水利、环境和公共设施管 8.5572 0.03 3.4210 0.01
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 8.4115 0.03 4.5155 0.01
R 文化、体育和娱乐业 0.6371 - 0.6087 -
S 综合 - - - -
ZZ 合计 14602.6700 45.40 16322.2958 28.33
◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时间:2023-07-20◇
类别: 季度报告 截止日期: 2023-06-30
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
截至本报告期末，本基金A类份额净值为1.4372元，C类份额净值为1.3706元，本
报告期A类份额净值增长率为-0.39%，C类份额净值增长率为-0.46%；本基金同期业绩
比较基准收益率为-2.10%。
●行情回顾及运作分析:
二季度经济走势转弱，PMI降至枯荣线以下，地产销售回落，物价平稳。货币政
策方面，为提振需求、释放长期流动性，上半年降准降息各一次。二季度债市表现较
好，资金市场流动性较一季度更为宽松。转债市场表现平稳，中证转债指数跌幅小于
主流股票指数。二季度股市整体下跌，但结构上不乏阶段性机会。由于经济预期转弱
，沪深300下跌5.15%，跌幅略高于以国证2000为代表的小盘股指数，而价值红利指数
在二季度冲高回落，波动加剧。总量经济相关板块缺乏主线，而新兴技术板块资金活
跃，流动性和估值分化加剧。
报告期内本基金对原有持仓进行梳理和调整，增加了能源、金融、家电、建筑、
食品饮料等行业的配置，调低了制造业和电力的比例。以绝对收益为目标，优选了一
批估值低位的优质白马和央国企进行持有。报告期内本基金增加了可转债的配置，以
中低价偏债品种为主，兼顾低波动率特征和安全性。
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类别: 季度报告 截止日期: 2023-03-31
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●基金业绩表现:
截至本报告期末,本基金A级份额净值为1.4428元,C级份额净值为1.3770元,本报
告期A级份额净值增长率为1.76%,C级份额净值增长率为1.69%,同期业绩比较基准收益
率为2.49%。
●行情回顾及运作分析:
一季度海外风险事件频发,在通胀逐步回落以及硅谷银行和瑞士信贷等事件的影
响下,预计美联储难以更加激进的紧缩,全球货币环境趋于边际的好转。
国内随着疫情的结束,经济处于一个弱的恢复过程之中。虽然商旅出行与假期旅
游的客流量数据都有了明显的恢复,但消费的总量动能依然较弱。在经历了3年的疫情
之后,居民的资产负债表需要修复,对消费意愿保持一个谨慎的态度。进出口和制造业
依然疲软,房地产触底震荡,只有基建前置发力依然保持了较高的增长。而在信用没有
抓手的背景下,货币维持宽松,高景气高增速行业缺失,主题的投资迎来肥沃的土壤。
“中特估”和人工智能相关行业的表现特别活跃,随着主题的不断扩散,也带动了整体
市场的上行。
报告期内计算机,通信,传媒等传统TMT行业在经历了多年的下跌之后表现强劲,而
过去几年表现较好的新能源,消费等核心资产则相对落后。我们减持了部分机械和有
色金属,增加了对通信的配置。
●市场展望和投资策略:
展望二季度,TMT在整个市场的成交量在不断的放大,虽然人工智能和AI+的宏大产
业趋势似乎不可阻挡,但是短期内投机的氛围较重,个股的波动性明显的加大。我们认
为经济的复苏的节奏是风格再平衡的主要变量,需要观察未来2季度消费,进出口以及
房地产等数据是否有明显的好转的迹象。我们依然保持着较为均衡的组合配置,以长
期的视角选择优质的公司,争取给投资者创造良好的回报。
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类别: 年度报告 截止日期: 2022-12-31
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●基金业绩表现:
本报告期内，本基金A级份额净值为1.4179元，C级份额净值为1.3541元，本报告
期A级份额净值增长率为-2.39%，C级份额净值增长率为-2.54%，同期业绩比较基准收
益率为-10.80%。
●行情回顾及运作分析:
2022年，随着全球新冠疫情对经济和生活的影响逐步的褪去，以及通胀不断抬升
，美联储不断的加息缩表，紧缩货币政策使得全球的权益市场都受到了明显的冲击；
同时俄乌战争导致的地缘政治不断的升级也给全球的大宗商品供给和经济的复苏带来
很大的不确定性。今年国内的货币政策相对海外依然保持偏宽松的水位，更多的压力
在汇率上，但宽货币往宽信用传导的路径并不顺畅，经济受到房地产继续下滑的拖累
以及疫情的影响，导致投资及消费都处于偏弱的水平，同时从三季度来看外需的也出
现去库转弱的迹象，经济承受了比较大的下行压力。在党的二十大召开后，及时对防
疫政策的调整以及对房地产市场的政策性托底，推动着市场对明年的经济复苏充满了
信心。
从今年权益市场的表现来看，受到各类型事件的影响，波动明显的放大，上证指
数下跌15.13%，创业板指数下跌29.37%。贯穿全年的主线并不多，煤炭、石油化工等
高景气周期行业表现突出，而新能源、半导体、军工、电子计算机等成长行业受到明
显的压制，只有储能、充电桩以及动力电池新技术路线等细分赛道有明显的超额表现
。消费板块则受到疫情的较大的影响，盈利能力难以恢复，表现较弱。
我们依然本着以确定性和预期收益率相结合的方式构建整个组合，在各个景气的
细分赛道为各位投资人精选值得投资的标的。在报告期内，我们减持了军工、金融，
增配了新能源、消费、公用事业。
●市场展望和投资策略:
展望2023年，复苏的方向较为确定，随着疫情的放开，居民消费的恢复以及房地
产下滑接近尾声，我们有望在2023年回到接近潜在经济增速的位置。同时海外的压制
因素也在慢慢的缓解，美联储的加息将在今年告一段落，外交的摩擦依然以竞争而非
对抗作为主旋律。我们认为今年的A股市场应该会迎来一个相对较好的收获，唯一不
确定是在于幅度。该幅度将取决于经济复苏的斜率，毕竟房地产周期对于土地财政和
消费的影响难以评估，需要在2，3季度观察各个经济数据复苏的力度和节奏，这将会
对市场的盈利预期和风格产生一定的影响。我们依然保持着较为均衡的组合配置，争
取在今年为投资人取得更多的超额回报。
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◆ 持 有 人 ◆ ◇更新时间:2023-07-24◇
主要持有人 截止日期:2022-12-31
名 称 持有份额 所占比例(%) 持有增减情况
(万份)
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杨凯 30.00 57.01 未变化
孙秀梅 8.02 15.25 未变化
范嘉楠 3.36 6.39 -0.01
宣丰 2.31 4.39 未变化
杜志 1.84 3.50 新进
黄嘉雯 1.30 2.47 未变化
钱中明 1.30 2.48 新进
麦惠英 1.08 2.05 未变化
晏汉江 0.68 1.28 未变化
曾凯旋 0.42 0.79 新进
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主要持有人 截止日期:2022-06-30
名 称 持有份额 所占比例(%) 持有增减情况
(万份)
─────────────────────────────────────
杨凯 30.00 53.07 -0.32
孙秀梅 8.02 14.19 未变化
范嘉楠 3.38 5.97 -0.20
廖斯颖 2.55 4.51 未变化
宣丰 2.31 4.09 未变化
王磊 1.39 2.46 新进
赵永华 1.32 2.34 新进
黄嘉雯 1.30 2.30 未变化
麦惠英 1.08 1.91 未变化
晏汉江 0.68 1.19 未变化
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持有人户数和结构
机构投资者 个人投资者
截止日期 持有人户数 户均份额 持有份额 比例 持有份额 比例
(万份) (万份)
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2022-12-31 990 221577.54 21428.03 97.68% 508.15 2.32%
2022-06-30 1026 375794.16 38027.89 98.63% 528.59 1.37%
2021-12-31 1125 316206.48 35003.19 98.40% 570.04 1.60%
2021-06-30 1276 343187.02 43137.48 98.51% 653.18 1.49%
2020-12-31 865 564481.30 48423.25 99.17% 404.38 0.83%
2020-06-30 875 139288.88 11670.48 95.76% 517.29 4.24%
2019-12-31 1020 153469.76 14467.16 92.42% 1186.75 7.58%
2019-06-30 1217 135952.64 14063.74 85.00% 2481.70 15.00%
2018-12-31 1611 124547.73 16000.47 79.74% 4064.17 20.26%
2018-06-30 2302 417241.35 89491.51 93.17% 6557.45 6.83%
2017-12-31 2317 414540.17 89591.84 93.28% 6457.11 6.72%
2017-06-30 2328 412581.43 89456.70 93.14% 6592.26 6.86%
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◆ 份额分红 ◆ ◇更新时间:2023-07-20◇
一、分红
公告日期 每10份单位分红(元) 每10份拆分(份) 权益登记日 除息日
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2022-03-24 0.760 - 2022-03-28 2022-03-28
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二、开放式基金季度份额变动 (单位:万份)
单位:(万份) 期初总额 本期总申购 本期总赎回 期末总额
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2023-06-30 12865.475 8.323 6607.890 6265.908
2023-03-31 21936.176 42.170 9112.871 12865.475
2022-12-31 35549.365 22.951 13636.139 21936.176
2022-09-30 38556.481 8.280 3015.397 35549.365
2022-06-30 45627.413 18.627 7089.558 38556.481
2022-03-31 35573.229 16577.829 6523.645 45627.413
2021-12-31 38759.558 7674.252 10860.582 35573.229
2021-09-30 43790.664 2189.421 7220.526 38759.558
2021-06-30 45708.692 3690.006 5608.033 43790.664
2021-03-31 48827.632 3923.935 7042.876 45708.692
2020-12-31 45323.587 22453.968 18949.923 48827.632
2020-09-30 12187.777 34329.051 1193.241 45323.587
2020-06-30 14648.130 26.403 2486.756 12187.777
2020-03-31 15653.915 867.704 1873.489 14648.130
2019-12-31 17602.150 1354.794 3303.030 15653.915
2019-09-30 16545.436 2098.631 1041.916 17602.150
2019-06-30 17042.731 57.384 554.679 16545.436
2019-03-31 20064.639 40.072 3061.979 17042.731
2018-12-31 40407.142 2.844 20345.347 20064.639
2018-09-30 96048.958 100.720 55742.535 40407.142
2018-06-30 96048.958 - - 96048.958
2018-03-31 96048.958 - - 96048.958
2017-12-31 96048.958 - - 96048.958
2017-09-30 96048.958 - - 96048.958
2017-06-30 96048.958 - - 96048.958
2017-03-31 96048.958 - - 96048.958
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◆ 基金公告 ◆ ◇更新时间:2023-07-24◇
●2023-07-20 国投瑞银基金：2023年第二季度报告提示
本公司董事会及董事保证本公司旗下下列基金的2023年第二季度报告所载资料不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任。
具体基金明细如下:
国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银钱多宝货币市场基金
国投瑞银增利宝货币市场基金
国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银添利宝货币市场基金
国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
国投瑞银港股通价值发现混合型证券投资基金
国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式证券投资基金
国投瑞银融华债券型证券投资基金
国投瑞银景气行业证券投资基金
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银货币市场基金
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
国投瑞银远见成长混合型证券投资基金
国投瑞银价值成长一年持有期混合型证券投资基金
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金
国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金
国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银安睿混合型证券投资基金
国投瑞银安智混合型证券投资基金
国投瑞银策略回报混合型证券投资基金
国投瑞银安泽混合型证券投资基金
国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金
国投瑞银竞争优势混合型证券投资基金
国投瑞银安泰混合型证券投资基金
国投瑞银积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)
国投瑞银顺和一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银顺腾一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银顺熙一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银行业睿选混合型证券投资基金
国投瑞银兴源6个月定期开放混合型基金中基金(FOF)
国投瑞银兴顺3个月持有期混合型基金中基金(FOF)
国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金
国投瑞银顺晖一年定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
国投瑞银比较优势一年持有期混合型证券投资基金
国投瑞银顺意一年定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银景气驱动混合型证券投资基金
国投瑞银顺立纯债债券型证券投资基金
国投瑞银策略智选混合型证券投资基金
上述基金2023年第二季度报告全文于2023年7月20日在本公司网站(www.ubssdic.
com)和中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者
查阅。如有疑问可拨打本公司客服电话(400-880-6868)咨询。
●2023-07-20 国投瑞泰混合A：2023年二季度基金份额利润-0.0105元,净值增长率-0
.3900%
国投瑞泰混合A(161233)2023年二季度基金已实现收益-3,834,548.88元,利润-98
3,630.05元,对应加权平均基金份额利润-0.0105元,期末基金资产净值90,051,249.12
元,期末基金份额净值1.4372元,份额净值增长率-0.3900%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度经济走势转弱，PMI降至枯荣线以下，地产销售回落，物价平稳。货币政
策方面，为提振需求、释放长期流动性，上半年降准降息各一次。二季度债市表现较
好，资金市场流动性较一季度更为宽松。转债市场表现平稳，中证转债指数跌幅小于
主流股票指数。二季度股市整体下跌，但结构上不乏阶段性机会。由于经济预期转弱
，沪深300下跌5.15%，跌幅略高于以国证2000为代表的小盘股指数，而价值红利指数
在二季度冲高回落，波动加剧。总量经济相关板块缺乏主线，而新兴技术板块资金活
跃，流动性和估值分化加剧。报告期内本基金对原有持仓进行梳理和调整，增加了能
源、金融、家电、建筑、食品饮料等行业的配置，调低了制造业和电力的比例。以绝
对收益为目标，优选了一批估值低位的优质白马和央国企进行持有。报告期内本基金
增加了可转债的配置，以中低价偏债品种为主，兼顾低波动率特征和安全性。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金A类份额净值为1.4372元，C类份额净值为1.3706元，本
报告期A类份额净值增长率为-0.39%，C类份额净值增长率为-0.46%；本基金同期业绩
比较基准收益率为-2.10%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
●2023-06-15 国投瑞泰混合：6月15日起基金经理吴潇离任
1、公告基本信息
基金名称：国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金简称：国投瑞银瑞泰多策略混合(LOF)
基金主代码：161233
基金经理变更类型：解聘基金经理
共同管理本基金的其他基金经理姓名：杨枫
离任基金经理姓名：吴潇
2、离任基金经理的相关信息
离任基金经理姓名：吴潇
离任原因：个人原因
离任日期：2023年6月15日
是否已按规定在中国证券投资基金业协会办理注销手续：是
●2023-05-30 国投瑞银基金：提醒投资者及时提供或更新身份信息资料
尊敬的投资者:
为保护您的资金与交易安全,贯彻执行国家有关反洗钱政策法规,根据《中华人民
共和国反洗钱法》、《金融机构反洗钱规定》、《金融机构客户身份识别和客户身份
资料及交易记录保存管理办法》、《中国人民银行关于加强反洗钱客户身份识别有关
工作的通知》等法律法规的有关规定,国投瑞银基金管理有限公司,特提示您留意和配
合以下事项:
一、个人客户
1.在本公司官网(http://www.ubssdic.com),或通过手机APP(国投瑞银APP)及国
投瑞银基金微信公众服务号开户的个人客户,需上传本人真实有效的身份证件影印件
。
2.个人客户身份信息包括:个人客户的姓名、身份证件或者身份证明文件的种类
和证件号码、证件有效期、性别、国籍、职业、住所地或者工作单位地址、联系方式
等。如果您在本公司留存的是第一代15位身份证、身份证件或者身份证明文件已过有
效期或前述身份信息存在缺失、错误或发生变化的,请及时通过开立基金账户的机构
办理身份信息更新手续。
3.按照中华人民共和国出入境管理局发布的《关于延长港澳居民来往内地通行证
有效期的公告》有关要求,本公司对使用港澳居民来往内地通行证开户,且有效期截止
日期为2020年1月1目至2023年12月30日的账户,将证件有效期限延长至2023年12月31
日。
二、机构客户
机构客户身份信息包括:名称、住所、经营范围、可证明该客户依法设立或者可
依法开展经营、社会活动的执照、证件或者文件的名称、号码和有效期限;法定代表
人或负责人和授权办理业务人员的姓名、身份证件或者其他身份证明文件的种类、号
码和有效期限;受益所有人的姓名、地址、身份证件或者其他身份证明文件的种类、
号码和有效期限。如前述信息发生变化的,在本公司直销柜台开立账户的机构客户需
要将相关资料盖章版原件寄送至我司直销柜台办理身份信息更新手续;机构客户如已
办理或者换领新版营业执照,应持新版营业执照办理业务并及时到开立基金账户的机
构更新相关信息;此外,机构客户应及时提供、更新相关受益所有人信息和资料。
对已通过本公司直销柜台、电子直销系统(含本公司官网、“国投瑞银”APP、国
投瑞银基金微信公众服务号)及非直销销售机构开立本公司基金账户的投资者,本公司
定期梳理账户身份信息,如发现提供的姓名、开户证件类型及证件号码存在乱码、无
效、与编码规则不一致或证件已逾期未更新等情况,本公司将进行提醒、限制交易(包
括通过上述全部渠道提交的认购、申购、转换、定投等买入交易)或中止办理业务。
为确保账户的正常使用,请投资者及时提供或更新身份信息资料,以免影响业务办理。
我司在进行上述客户身份基本信息完善工作过程中,不会以任何理由要求您提供
支付密码、交易密码、短信验证码等信息,请您注意保护相关信息,防止信息泄露给您
造成资金损失。如有疑问,请拨打本公司客户服务电话400-880-6868获取相关信息。
感谢您的支持与配合。
●2023-05-27 国投瑞泰混合：5月27日起新任基金经理杨枫
1、公告基本信息
基金名称：国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金简称：国投瑞银瑞泰多策略混合(LOF)
基金主代码：161233
基金经理变更类型：增聘基金经理
新任基金经理姓名：杨枫
共同管理本基金的其他基金经理姓名：吴潇
2、新任基金经理的相关信息
新任基金经理姓名：杨枫
任职日期：2023年5月27日
证券从业年限：10年
证券投资管理从业年限：10年
过往从业经历：2013年7月至2021年5月期间历任上海东方证券资产管理有限公司
固定收益部研究员、私募权益投资部投资支持经理、投资主办人、公募指数与多策略
部投资经理。2021年6月加入国投瑞银基金管理有限公司固定收益部。2021年6月30日
起担任国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2021年8月5日起兼
任国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金经理,2021年8月21日起兼任国投瑞银融
华债券型证券投资基金基金经理,2022年4月13日起兼任国投瑞银瑞祥灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
是否曾被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施：否
是否已取得基金从业资格：是
国籍：中国
学历、学位：硕士研究生
是否已按规定在中国证券投资基金业协会注册/登记：是
●2023-04-27 国投瑞泰混合：4月27日起下调管理费费率、托管费费率及增加侧袋机
制相关内容并修改基金合同和托管协议
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》、《公开募集证券投资基金侧袋机制指引(试行)》等相关法律法规的规定及国投
瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同的约定,为更好地满足投
资者的投资需求,经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致,并报中国证监
会备案,国投瑞银基金管理有限公司决定自2023年4月27日起,下调国投瑞银瑞泰多策
略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(A类份额基金代码:161233、C类份额基金代码:
011618)的管理费费率、托管费费率、更新基金管理人信息及增加侧袋机制相关内容
并相应修订《基金合同》和国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
托管协议。现将相关事项公告如下:
一、下调基金管理费费率、托管费费率的方案
自2023年4月27日起,本基金的管理费费率由1.50%/年调整为0.90%/年,托管费费
率由0.25%/年调整为0.15%/年。
二、增加侧袋机制相关内容
根据自2020年8月1日起施行的《公开募集证券投资基金侧袋机制指引(试行)》,
本基金在《基金合同》及《托管协议》中增加侧袋机制相关内容。本次《基金合同》
的修订内容主要包括在前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金份额持有人大会、
基金的投资、基金资产估值、基金费用与税收、基金的收益与分配和基金的信息披露
等章节中增加与侧袋机制相关的条款,《托管协议》、《国投瑞银瑞泰多策略灵活配
置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》、《国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型
证券投资基金(LOF)基金产品资料概要》中涉及的上述内容已做同步修改。
三、《基金合同》的修订
本基金下调管理费费率、托管费费率及增加侧袋机制相关内容的事项对原有基金
份额持有人的利益无实质性不利影响,不需召开基金份额持有人大会,且符合相关法律
法规并已报中国证监会备案。《基金合同》的具体修订内容详见附件。
四、重要提示
1、本公司将依照《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定在规
定媒介公告修订后的本基金《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《基金
产品资料概要》。投资者可通过本公司网站(www.ubssdic.com)或中国证监会基金电
子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)查阅本基金修订后的法律文件。修订后
的《基金合同》、《托管协议》自2023年4月27日起生效。
2、投资人可登录本公司网站(www.ubssdic.com)或拨打本公司客户服务电话(400
-880-6868、0755-83160000)获得相关详情。
●2023-04-20 国投瑞泰混合A：2023年一季度基金份额利润0.0437元,净值增长率1.7
600%
国投瑞泰混合A(161233)2023年一季度基金已实现收益2,965,827.19元,利润6,96
1,058.87元,对应加权平均基金份额利润0.0437元,期末基金资产净值185,619,173.98
元,期末基金份额净值1.4428元,份额净值增长率1.7600%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度海外风险事件频发，在通胀逐步回落以及硅谷银行和瑞士信贷等事件的影
响下，预计美联储难以更加激进的紧缩，全球货币环境趋于边际的好转。国内随着疫
情的结束，经济处于一个弱的恢复过程之中。虽然商旅出行与假期旅游的客流量数据
都有了明显的恢复，但消费的总量动能依然较弱。在经历了3年的疫情之后，居民的
资产负债表需要修复，对消费意愿保持一个谨慎的态度。进出口和制造业依然疲软，
房地产触底震荡，只有基建前置发力依然保持了较高的增长。而在信用没有抓手的背
景下，货币维持宽松，高景气高增速行业缺失，主题的投资迎来肥沃的土壤。“中特
估”和人工智能相关行业的表现特别活跃，随着主题的不断扩散，也带动了整体市场
的上行。报告期内计算机，通信，传媒等传统TMT行业在经历了多年的下跌之后表现
强劲，而过去几年表现较好的新能源，消费等核心资产则相对落后。我们减持了部分
机械和有色金属，增加了对通信的配置。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金A级份额净值为1.4428元，C级份额净值为1.3770元，本
报告期A级份额净值增长率为1.76%，C级份额净值增长率为1.69%，同期业绩比较基准
收益率为2.49%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度，TMT在整个市场的成交量在不断的放大，虽然人工智能和AI+的宏大
产业趋势似乎不可阻挡，但是短期内投机的氛围较重，个股的波动性明显的加大。我
们认为经济的复苏的节奏是风格再平衡的主要变量，需要观察未来2季度消费，进出
口以及房地产等数据是否有明显的好转的迹象。我们依然保持着较为均衡的组合配置
，以长期的视角选择优质的公司，争取给投资者创造良好的回报。
●2023-04-20 国投瑞银基金：2023年第一季度报告提示
本公司董事会及董事保证本公司旗下下列基金的2023年第一季度报告所载资料不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任。
具体基金明细如下:
国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银钱多宝货币市场基金
国投瑞银增利宝货币市场基金
国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银添利宝货币市场基金
国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
国投瑞银港股通价值发现混合型证券投资基金
国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式证券投资基金
国投瑞银融华债券型证券投资基金
国投瑞银景气行业证券投资基金
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银货币市场基金
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
国投瑞银远见成长混合型证券投资基金
国投瑞银价值成长一年持有期混合型证券投资基金
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金
国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金
国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银安睿混合型证券投资基金
国投瑞银安智混合型证券投资基金
国投瑞银策略回报混合型证券投资基金
国投瑞银安泽混合型证券投资基金
国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金
国投瑞银竞争优势混合型证券投资基金
国投瑞银安泰混合型证券投资基金
国投瑞银积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)
国投瑞银顺和一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银顺腾一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银顺熙一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银行业睿选混合型证券投资基金
国投瑞银兴源6个月定期开放混合型基金中基金(FOF)
国投瑞银兴顺3个月持有期混合型基金中基金(FOF)
国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金
国投瑞银顺晖一年定期开放债券型发起式证券投资基金
上述基金2023年第一季度报告全文于2023年4月20日在本公司网站(www.ubssdic.
com)和中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者
查阅。如有疑问可拨打本公司客服电话(400-880-6868、0755-83160000)咨询。
●2023-03-30 国投瑞银基金：2022年年度报告提示
国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银新能源混合型证券投资基金
国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金
国投瑞银先进制造混合型证券投资基金
国投瑞银产业升级两年持有期混合型证券投资基金
国投瑞银产业转型一年持有期混合型证券投资基金
国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银钱多宝货币市场基金
国投瑞银增利宝货币市场基金
国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银添利宝货币市场基金
国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
国投瑞银港股通价值发现混合型证券投资基金
国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式证券投资基金
国投瑞银融华债券型证券投资基金
国投瑞银景气行业证券投资基金
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银货币市场基金
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
国投瑞银远见成长混合型证券投资基金
国投瑞银价值成长一年持有期混合型证券投资基金
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金
国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金
国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银安睿混合型证券投资基金
国投瑞银安智混合型证券投资基金
国投瑞银策略回报混合型证券投资基金
国投瑞银安泽混合型证券投资基金
国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金
国投瑞银竞争优势混合型证券投资基金
国投瑞银安泰混合型证券投资基金
国投瑞银积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)
国投瑞银顺和一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银顺腾一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银顺熙一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银行业睿选混合型证券投资基金
国投瑞银兴源6个月定期开放混合型基金中基金(FOF)
2022年年度报告全文于2023年3月30日在本公司网站(www.ubssdic.com)和中国证
监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者查阅。如有疑
问可拨打本公司客服电话(400-880-6868、0755-83160000)咨询。
●2023-03-20 国投瑞银基金：关于本公司及深圳分公司办公地址变更
根据公司业务发展需要,国投瑞银基金管理有限公司深圳办公区及国投瑞银基金
管理有限公司深圳分公司自2023年3月20日起调整办公地址,相关联系信息变更如下:
1、国投瑞银基金管理有限公司
深圳办公地址:广东省深圳市福田区福华一路119号安信金融大厦18层
邮政编码:518046
2、国投瑞银基金管理有限公司深圳分公司
办公地址:广东省深圳市福田区福华一路119号安信金融大厦17层
邮政编码:518046
除上述信息变更外,公司网址(www.ubssdic.com)、联系电话(0755-83575999)、
传真(0755-82904048)、电子邮箱(service@ubssdic.com)等其他方式均保持不变,本
公司注册地址不变,上海分公司、北京分公司的办公地址和联系方式均保持不变。
投资者可致电本公司客服电话(0755-83160000、400-880-6868)或登录本公司网
站(www.ubssdic.com)查询相关信息。
●2023-01-19 国投瑞银基金：2022年第四季度报告提示
具体基金明细如下:
国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银钱多宝货币市场基金
国投瑞银增利宝货币市场基金
国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银添利宝货币市场基金
国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
国投瑞银港股通价值发现混合型证券投资基金
国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式证券投资基金
国投瑞银融华债券型证券投资基金
国投瑞银景气行业证券投资基金
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银货币市场基金
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
国投瑞银远见成长混合型证券投资基金
国投瑞银价值成长一年持有期混合型证券投资基金
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金
国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金
国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银安睿混合型证券投资基金
国投瑞银安智混合型证券投资基金
国投瑞银策略回报混合型证券投资基金
国投瑞银安泽混合型证券投资基金
国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金
国投瑞银竞争优势混合型证券投资基金
国投瑞银安泰混合型证券投资基金
国投瑞银积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)
国投瑞银顺和一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银顺腾一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银顺熙一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银行业睿选混合型证券投资基金
国投瑞银兴源6个月定期开放混合型基金中基金(FOF)
上述基金2022年第四季度报告全文于2023年1月19日在本公司网站(www.ubssdic.
com)和中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者
查阅。如有疑问可拨打本公司客服电话(400-880-6868、0755-83160000)咨询。
●2023-01-19 国投瑞泰混合A：2022年四季度基金份额利润0.0240元,净值增长率1.6
200%
国投瑞泰混合A(161233)2022年四季度基金已实现收益-7,973,119.20元,利润7,6
20,193.16元,对应加权平均基金份额利润0.0240元,期末基金资产净值311,035,723.4
9元,期末基金份额净值1.4179元,份额净值增长率1.6200%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度，随着党的二十大胜利召开，在防疫、经济等方面的一系列政策调整，市
场对于明年经济恢复的信心大幅增强。疫情管控的全面放开导致生产物流环节短时间
内面临着用工短缺的压力，但随着各个城市感染达峰的陆续到来，预计到了春节前后
，大部分城市人口将走出第一次感染的困境并恢复正常的工作。另外，随着房地产三
支箭及楼市金融十六条的出台，对于房地产市场的金融托底政策使得发生系统金融风
险概率大大降低，房地产市场在去泡沫化后，有望回归到理性的发展轨道，重新带动
经济的增长。海外方面，随着大宗商品价格回落，以及不断加息对于需求的影响，美
国通胀开始逐的回落，偏紧的货币政策也将在通胀回到目标区间后得到修正，全球权
益市场得到喘息机会。报告期内，上证指数上涨2.14%，创业板指数上涨2.53%。白酒
、房地产、消费者服务等偏消费及经济周期相关的板块表现出色，而之前较为抗跌的
煤炭石化化工及新能源等表现较弱。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金A级份额净值为1.4179元，C级份额净值为1.3541元，本
报告期A级份额净值增长率为1.62%，C级份额净值增长率为1.57%，同期业绩比较基准
收益率为0.70%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望明年，无论是海外偏紧的货币政策或者是国内经济的动能将都在明年得到明
显的好转，需要验证的是，随着生活全面正常化以及各项刺激政策出台以后，二季度
将迎来对于经济复苏的大考，经济复苏的斜率决定了整体市场风格和利率的中枢水平
。我们将继续均衡配置组合，在各个细分行业中为投资人选择最具有竞争优势的企业
，争取为投资人继续创造良好回报。
●2022-12-27 国投瑞银基金：12月26日起旗下基金估值调整
根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国证券投资基金
业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》的相关规定,国投瑞
银基金管理有限公司经与相关基金托管人协商一致,自2022年12月26日起,本公司以AM
AC行业指数作为计算依据,对旗下证券投资基金(交易型开放式指数证券投资基金除外
)持有的停牌股票600038中直股份采用“指数收益法”进行估值调整。
本公司将综合参考各项相关影响因素并与基金托管人协商,自上述相关股票复牌
且其交易体现了活跃市场交易特征后,恢复按市价估值方法进行估值,届时不再另行公
告。
●2022-12-22 国投瑞银基金：12月21日起调整持有的铜陵有色(000630)估值方法
根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国证券投资基金
业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》的相关规定,国投瑞
银基金管理有限公司经与相关基金托管人协商一致,自2022年12月21日起,本公司以AM
AC行业指数作为计算依据,对旗下证券投资基金(交易型开放式指数证券投资基金除外
)持有的停牌股票000630铜陵有色采用“指数收益法”进行估值调整。
●2022-10-27 国投瑞银基金：2022年第三季度报告提示
本公司董事会及董事保证本公司旗下下列基金的2022年第三季度报告所载资料不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任。
具体基金明细如下:
国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银钱多宝货币市场基金
国投瑞银增利宝货币市场基金
国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银添利宝货币市场基金
国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金
国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
国投瑞银港股通价值发现混合型证券投资基金
国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金
国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式证券投资基金
国投瑞银融华债券型证券投资基金
国投瑞银景气行业证券投资基金
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银货币市场基金
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
国投瑞银远见成长混合型证券投资基金
国投瑞银价值成长一年持有期混合型证券投资基金
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金
国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金
国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金
国投瑞银安睿混合型证券投资基金
国投瑞银安智混合型证券投资基金
国投瑞银策略回报混合型证券投资基金
国投瑞银安泽混合型证券投资基金
国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金
国投瑞银竞争优势混合型证券投资基金
国投瑞银安泰混合型证券投资基金
国投瑞银积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)
国投瑞银顺和一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银顺腾一年定开债发起式证券投资基金
国投瑞银顺熙一年定开债发起式证券投资基金
上述基金2022年第三季度报告全文于2022年10月27日在本公司网站(www.ubssdic
.com)和中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资
者查阅。如有疑问可拨打本公司客服电话(400-880-6868、0755-83160000)咨询。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。
◆ 经理高管 ◆ ◇更新时间:2023-06-20◇
一、基金经理
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姓名:杨枫 性别:男 学历:硕士
职务:基金经理 任职开始时间:2023-05-27
简历:杨枫先生：中国国籍，硕士研究生。2013年7月至2021年5月期间历任上海东方
证券资产管理有限公司固定收益部研究员、私募权益投资部投资支持经历、投
资主办人、公募指数与多策略部投资经理。2021年6月加入国投瑞银基金管理有
限公司固定收益部。2021年6月30日起担任国投瑞银顺成3个月定期开放债券型
证券投资基金基金经理，2021年8月5日起兼任国投瑞银优化增强债券型证券投
资基金基金经理，2021年8月21日起兼任国投瑞银融华债券型证券投资基金基金
经理，2022年4月13日起兼任国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金基金经
理，2023年5月27日起兼任国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（
LOF）基金经理。
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二、基金公司高管人员
1、投资决策委员会人员
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姓名:焦洁 性别:女 学历:硕士
简历:焦洁女士：信用研究部部门副总经理，国投瑞银基金管理有限公司投资决策委
员会成员。
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姓名:李达夫 性别:男 学历:硕士
简历:李达夫先生：中国国籍，中山大学数量经济学硕士。美国投资管理研究协会(CF
AInstitute)和全球风险协会(GARP)会员，拥有特许金融分析师(CFA)和金融风
险管理师(FRM)资格。曾任东莞农商银行资金营运中心交易员、研究员，国投瑞
银基金管理有限公司交易员、研究员、基金经理，大成基金管理有限公司基金
经理。2016年10月加入国投瑞银基金管理有限公司，2017年5月12日起担任国投
瑞银货币市场基金基金经理，2017年6月17日起兼任国投瑞银钱多宝货币市场基
金及国投瑞银添利宝货币市场基金基金经理，2017年12月15日起兼任国投瑞银
新活力定期开放混合型证券投资基金（原国投瑞银新活力灵活配置混合型证券
投资基金）基金经理,2018年12月19日起兼任国投瑞银恒泽中短债债券型证券投
资基金基金经理,2020年11月7日起兼任国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
基金经理，2021年4月3日起兼任国投瑞银景气行业证券投资基金的基金经理。
曾于2011年6月30日至2012年9月14日期间任国投瑞银货币市场基金基金经理，
于2013年3月7日至2014年4月3日期间任大成货币市场证券投资基金基金经理，
于2013年3月7日至2016年9月22日期间任大成现金增利货币市场证券投资基金基
金经理，于2013年7月17日至2016年9月22日期间任大成景安短融债券型证券投
资基金基金经理，于2014年9月3日至2016年9月22日期间任大成信用增利一年定
期开放债券型证券投资基金基金经理，于2015年8月4日至2016年9月22日期间任
大成恒丰宝货币市场基金基金经理，于2018年12月25日至2019年5月29日期间担
任国投瑞银优选收益混合型证券投资基金基金经理，于2017年6月24日至2019年
12月18日期间担任国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金经
理，于2018年6月7日至2020年7月9日期间担任国投瑞银顺达纯债债券型证券投
资基金基金经理，于2018年10月17日至2020年7月17日期间担任国投瑞银顺祥定
期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，于2018年9月6日至2020年11月12
日期间担任国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金基金经理，于2017年6月17日
至2023年5月29日担任国投瑞银增利宝货币市场基金基金经理。
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姓名:桑俊 性别:男 学历:博士
简历:桑俊先生：中国籍，武汉大学经济学博士，具有基金从业资格。曾任国海证券
研究所分析师。2012年5月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。2013年4月2
日至2013年8月4日任国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金经理助理。201
3年8月5日至2014年12月3日任国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
及国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)基金经理助理，2014年3月至201
4年12月3日任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。201
4年7月7日至2014年12月3日任国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理助理。2016年6月2日起担任国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2017年12月1日起兼任国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
基金经理，2018年1月6日起兼任国投瑞银成长优选混合型证券投资基金基金经
理，2019年4月10日起兼任国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理
。曾于2015年2月5日至2016年12月16日期间担任国投瑞银瑞利灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）基金经理，于2014年12月4日至2018年2月28日期间担任国
投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理，于2015年3月20日至2018
年3月23日期间担任国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理，于
2017年2月8日至2018年10月10日期间担任国投瑞银新成长灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，于2015年2月4日至2018年12月21日期间担任国投瑞银新动
力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2016年6月2日至2018年12月24日期
间担任国投瑞银优选收益混合型证券投资基金基金经理，于2015年5月19日至20
18年12月28日期间担任国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金基金经
理，于2016年8月6日至2019年5月6日期间担任国投瑞银和盛丰利债券型证券投
资基金（原国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金）基金经理。
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姓名:施成 性别:男 学历:硕士
简历:施成先生：清华大学工学硕士。2011年7月至2012年12月任中国建银投资证券有
限责任公司研究员，2012年12月至2015年7月任招商基金管理有限公司研究员，
2015年7月至2017年3月任深圳睿泉毅信投资管理有限公司高级研究员。2017年3
月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部，2019年3月29日起担任国投瑞银先进
制造混合型证券投资基金基金经理，2019年11月18日起兼任国投瑞银新能源混
合型证券投资基金基金经理,2020年1月23日起兼任国投瑞银进宝灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
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姓名:王建钦 性别:男 学历:硕士
简历:王建钦先生：毕业于美国弗吉尼亚州州立欧道明大学，企业管理硕士。公司总
经理助理，投资副总监、资产配置部部门总经理、专户投资部部门总经理。
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姓名:杨俊 性别:男 学历:硕士
简历:杨俊先生：中国籍，经济学学士。现任国投瑞银基金管理有限公司交易部部门
总经理。曾任大成基金管理有限公司高级交易员，国信证券有限责任公司投资
部一级投资经理。
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姓名:殷瑞飞 性别:男 学历:博士
简历:殷瑞飞先生：中国国籍，厦门大学统计学博士。多年证券从业经历。曾任职于
汇添富基金管理公司金融工程部。2013年9月26日起任国投瑞银瑞和沪深300指
数分级证券投资基金基金经理，2013年10月26日起兼任国投瑞银沪深300金融地
产交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2014年7月24日起兼任国投瑞银中
证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)基金经理，2018年8月1日起兼任国投瑞
银中证500指数量化增强型证券投资基金基金经理。曾于2016年4月26日至2018
年6月11日期间担任国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理，于
2015年11月17日至2019年1月4日期间担任国投瑞银新收益灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
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姓名:张驰 性别:男
简历:张驰先生：国投瑞银基金管理有限公司专户投资部部门副总经理。
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姓名:周宏成 性别:女 学历:硕士
简历:周宏成先生：基金经理，中国籍，挪威经济学院经济学硕士及格拉斯哥大学会
计学硕士，特许金融分析师(CFA)，金融风险管理师(FRM)，多年证券从业经历
。2013年1月至2016年5月期间任职宝盈基金管理有限公司产品规划部产品分析
师及宏观策略组研究员。自2016年5月加入国投瑞银基金管理有限公司产品及业
务拓展部任高级经理，从事证券投资基金研究与分析；2017年6月转入资产配置
部任部门总经理助理，从事大类资产配置研究；2019年4月转入专户投资部任投
资经理；2021年6月转入资产配置部。2021年8月25日起担任国投瑞银稳健养老
目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理，2022年5月13日起兼任国投
瑞银积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理，2022年
8月12日起兼任国投瑞银兴源6个月定期开放混合型基金中基金(FOF)基金经理。
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2、高管人员
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无此项目数据
3、董事会成员
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姓名:傅强 性别:男 学历:硕士
职务:董事长
简历:傅强先生：中国籍，工商管理硕士。现任国投泰康信托有限公司总经理，曾任
国投信托有限公司公司总经理助理、公司副总经理，国投弘泰信托投资有限公
司总经理助理、信托资产运营部经理，国家开发投资公司金融投资部责任项目
经理，国融资产管理有限公司高级项目经理、证券投资部副经理，中兴信托投
资有限公司部门经理，北京证券有限公司职员，中国人民银行北京分行行员。
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姓名:韦杰夫 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:韦杰夫（Jeffery R. Williams）先生：董事，美国籍，哈佛大学商学院工商管
理硕士。现任瑞银慈善基金会董事，曾任汇添富基金管理股份有限公司独立董
事，大瀚人力资源集团咨询董事会委员，哈佛中心（上海）有限公司董事总经
理，深圳发展银行行长，渣打银行台湾分行行长，台湾美国国际运通股份有限
公司总经理，美国运通银行台湾分行副总裁，花旗银行香港分行副总裁、深圳
分行行长，花旗银行台湾分行信贷管理负责人，北京大学外国专家。
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姓名:王彦杰 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:王彦杰先生：国籍中国台湾，财务金融硕士；1998年8月至2000年7月任国际证
券股票分析师；2000年7月至2000年9月任日商大和证券股票分析师；2000年9月
至2001年4月任元大投信股票分析师；2001年5月至2008年2月任保德信投信股票
投资主管；2008年2月至2008年8月就职于复华投信香港资产管理公司，担任执
行长；2008年8月至 2015年10月就职于宏利资产管理有限公司，担任台湾地区
投资主管；2015年10月9日加盟泰达宏利基金管理有限公司，2015年12月起任泰
达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监。2019年10月28日起担任国投瑞
银基金管理有限公司总经理。
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姓名:王惠玲 性别:女 学历:博士
职务:董事
简历:王惠玲女士：董事，中国籍，经济学博士。现任瑞银环球资产管理(中国)有限
公司董事总经理，曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、私募融
资部主管、资产管理部董事总经理，摩根士丹利华鑫证券有限责任公司股权销
售部及研究部主管、董事总经理，工银瑞信基金管理有限公司机构业务副总经
理级总监，天治基金管理有限公司总经理助理，泰信基金管理有限公司总经理
助理，大通证券股份有限公司投资银行部副总经理，也曾在泰康人寿保险股份
有限公司、劳动部社保所任职。
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姓名:李涛 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:李涛先生：董事，中国籍，管理学硕士，现任国投泰康信托有限公司财务总监
，曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务
部总经理，国家开发投资公司金融投资部项目经理，国融资产管理有限公司证
券投资部业务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设
计部职员。
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姓名:邓传洲 性别:男 学历:博士
职务:独立董事
简历:邓传洲先生：独立董事，中国籍，经济学博士。现任致同会计师事务所合伙人
，兼任上海航天机电股份有限公司独立董事、上海浦东建设股份有限公司独立
董事。曾任职于上海国家会计学院、北大未名生物工程集团公司、厦门国贸集
团股份有限公司。
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姓名:郝演苏 性别:男 学历:学士
职务:独立董事
简历:郝演苏先生：独立董事，中国籍，经济学学士。现任中央财经大学保险学院学
术委员会主任、教授、博士生导师，兼任中国金融学会常务理事、中国计划生
育委员会常务理事、全国保险专业学位研究生教育指导委员会常务副主任、教
育部研究生案例专业委员会委员。曾任中央财经学院保险系主任，中央财经大
学保险学院执行院长、院长，也曾任职于香港中青风险管理有限公司、辽宁大
学经济学院、台湾东吴大学客座教授等。还曾担任中国再保险集团公司独立董
事、新华人寿保险公司独立董事、中国人民健康保险公司独立董事、鼎和财产
保险公司独立董事等。
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姓名:董纯钢 性别:男 学历:硕士
职务:独立董事
简历:董纯钢先生：国投瑞银基金管理有限公司独立董事，中国籍，法学硕士，拥有
中国和美国纽约州律师资格。现任北京市竞天公诚律师事务所合伙人，兼任中
国国际经贸贸易仲裁委员会、北京仲裁委员会/北京国际仲裁中心、香港国际仲
裁中心等仲裁机构仲裁员。曾任中国国际经济贸易仲裁委员会案件经办人。
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姓名:王明辉 性别:男 学历:硕士
职务:董事会秘书
简历:王明辉先生：监事，中国籍，经济学硕士，特许金融分析师协会会员、全球风
险协会会员，拥有特许金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)、国际注册内
部审计师(CIA)资格。现任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部总监。曾任职
国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽
核审计总部审计总监。
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◆ 财务数据 ◆ ◇更新时间:2023-03-30◇
1、主要财务指标
2022末期 2022中期 2021末期 2021中期
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本期净收益（万元） 116.11 376.29 6104.90 2881.35
每份净收益（元） -0.10 -0.05 0.15 0.03
可供分配收益（万元） 3883.71 7189.79 8998.03 7407.14
每份可供分配收益（元） 0.18 0.19 0.25 0.17
期末资产净值（亿元） 3.11 5.47 5.45 6.27
期末份额净值（元） 1.42 1.42 1.53 1.43
加权平均净值收益率（%） -3.59 -2.99 8.49 2.17
每份净值增长率（%） -2.39 -2.34 9.15 2.03
每份累计净值增长率（%） 49.56 49.64 53.22 43.22
─────────────────────────────────────
2、经营业绩表
单位(万元) 2022末期 2022中期 2021末期 2021中期
─────────────────────────────────────
一、收入合计 -1081.84 -1463.19 6394.05 1988.92
股票差价收入 -245.59 152.39 5763.32 2630.54
债券差价收入 1197.67 741.78 -19.28 16.47
债券利息收入 - - 1215.80 613.93
存款利息收入 25.37 18.47 17.30 10.52
股息收入 279.81 120.22 220.07 165.96
─────────────────────────────────────
二、费用合计 1139.12 630.04 1167.99 596.08
基金管理费 951.22 527.50 917.57 478.06
基金托管费 158.53 87.91 152.92 79.67
─────────────────────────────────────
三、基金净收益 -2220.96 -2093.24 5226.06 1392.83
─────────────────────────────────────
3、资产负债表
单位(万元) 2022末期 2022中期 2021末期 2021中期
─────────────────────────────────────
银行存款 4078.69 984.32 5939.77 3757.94
清算备付金 15.72 - 6.19 47.85
交易保证金 2.44 2.19 3.50 3.34
股票投资市值 14602.67 17222.52 17987.30 15120.01
债券投资市值 13549.94 43984.26 33391.50 43089.30
应收利息 - - 845.77 959.32
应收申购款 0.50 39.48 0.05 0.49
资产总计 32252.69 62235.13 63994.10 62978.28
─────────────────────────────────────
应付交易清算款 - - 4267.23 124.82
应付基金管理费 51.79 77.86 68.58 77.66
应付基金托管费 8.63 12.97 11.43 12.94
应付赎回款 2.14 - 1.55 19.59
负债总计 88.39 109.61 4375.82 254.59
─────────────────────────────────────
实收基金 22719.54 44034.53 38896.31 43794.84
持有人权益合计 32164.30 62125.51 59618.28 62723.68
负债及权益合计 32252.69 62235.13 63994.10 62978.28
◆ 持股明细 ◆ ◇更新时间:2023-07-20◇
一、全部持股 截止日期: 2023-06-30中期
股票代码 股票简称 股票数量(股) 市值(元) 市值占净值比(%)
─────────────────────────────────────
601985 中国核电 963277 6791102.85 7.13
300750 宁德时代 29100 6657789.00 6.99
600036 招商银行 159300 5218668.00 5.48
603816 顾家家居 87556 3340261.40 3.51
601668 中国建筑 560800 3218992.00 3.38
600938 中国海油 156500 2835780.00 2.98
600519 贵州茅台 1300 2198300.00 2.31
002831 裕同科技 87320 2129734.80 2.23
000333 美的集团 34900 2056308.00 2.16
300416 苏试试验 90185 1944388.60 2.04
─────────────────────────────────────
◆ 交易及支付佣金 ◆ ◇更新时间:2018-08-24◇
截止日期:2018-06-30
券商名称 席位 佣金（元） 比例（%）
─────────────────────────────────────
华创证券 1 20581.06 25.95
广发证券 1 10706.08 13.50
兴业证券 1 9035.91 11.39
安信证券 3 7489.50 9.44
长江证券 1 7429.24 9.37
海通证券 2 7228.45 9.11
申银万国 1 6980.30 8.80
民生证券 1 3725.05 4.70
华泰证券 2 3171.74 4.00
方正证券 1 1862.23 2.35
国金证券 1 930.34 1.17
广州证券 2 169.54 0.21
─────────────────────────────────────
股票成交 债券
券商名称 金额（元） 比例（%） 成交金额 比例（%）
─────────────────────────────────────
华创证券 22099401.03 25.95 - -
广发证券 11495869.40 13.50 - -
兴业证券 9702430.44 11.39 - -
安信证券 8041966.30 9.44 - -
长江证券 7977057.00 9.37 - -
海通证券 7761596.42 9.11 - -
申银万国 7495127.94 8.80 1055138.19 100.00
民生证券 3999831.00 4.70 - -
华泰证券 3405693.00 4.00 - -
方正证券 1999648.00 2.35 - -
国金证券 998921.00 1.17 - -
广州证券 182043.92 0.21 - -
─────────────────────────────────────
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