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国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 www.ubssdic.com 021-25059999,400-880-6868,0755-83160000
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股票名称:国投瑞银双债债券(LOF)C  股票代码:161221  F10资料 返回上一级 上一条.国投瑞银新兴产业混合(LOF)A 下一条.国投瑞银瑞利混合(LOF)A
 
◆  基金概况  ◆                ◇更新时间:2021-09-14◇

  基金全称    : 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
  基金简称    : 国投瑞银双债债券(LOF)C
  代码        : 161221
  基金类型    : 契约型开放式
  投资类型    : 债券型基金
  基金面值    : 1.00元
  发行日期    : 2014-03-29
  基金成立日  : 2014-03-29
  基金托管人  : 中国建设银行股份有限公司
  管理公司    : 国投瑞银基金管理有限公司
  成立时间    : 2002-06-13
  办公地址    : 上海市虹口区东大名路638号7层
  注册地址    : 上海市虹口区杨树浦路168号20层
  法定代表人  : 傅强
  联系电话    : 021-25059999,400-880-6868,0755-83160000
  传真        : 021-35315989
  公司网址    : www.ubssdic.com
  电子信箱    : service@ubssdic.com
  律师事务所  : 上海源泰律师事务所
  会计事务所  : 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
  业绩比较基准: 标普中国可转债指数收益率×45%+中债企业债总全价指数收益率×45
                %+中债国债总指数收益率×10%
  风险收益特征: 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,风险与预
                期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
  投资目标    : 在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上,通过积极主动的
                投资管理,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
  投资范围    :     本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法
                发行上市的可转债(含可分离交易可转债)、信用债(即企业债、公
                司债、次级债、短期融资券、资产支持证券、地方政府债、金融债等
                非国家信用的固定收益类金融工具)、国债、央行票据、债券回购、
                银行存款、股票(含创业板和中小板)、权证等金融工具以及法律法
                规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。
                  本基金可以参与一级市场(含创业板和中小板)首发新股或增发
                新股的申购,并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派
                发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等,以及法律法规或中
                国证监会允许投资的其他非固定收益类品种。本基金不主动买入二级
                市场的股票、权证。
                  如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理
                人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
  投资策略    :   1.资产配置
                  本基金采取稳健灵活的投资策略,主要通过对可转债、信用债等
                固定收益类金融工具的主动管理,力求在有效控制风险的基础上,获
                得基金资产的稳定增值;并根据对股票市场的趋势研判及新股申购收
                益率预测,适度参与一级市场首发新股和增发新股的申购,力求提高
                基金总体收益率。
                  2.债券投资管理
                  本基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券模拟组合,
                并管理组合风险。
                  图1、债券组合构建流程
                  ■
                  (1)基本价值评估
                  债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线(Equilibrium
                Yield Curves)。
                  均衡收益率曲线是指,当所有相关的风险都得到补偿时,收益率
                曲线的合理位置。风险补偿包括五个方面:资金的时间价值(补偿)
                、通货膨胀补偿、期限补偿、流动性补偿及信用风险补偿。通过对这
                五个部分风险补偿的计量分析,得到均衡收益率曲线及其预期变化。
                市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限的个券
                及组合预期回报的基础。
                  图2、均衡收益率曲线图
                  ■
                  基于均衡收益率曲线,计算不同资产类别、不同剩余期限债券品
                种的预期超额回报,并对预期超额回报进行排序,得到投资评级。在
                此基础上,卖出内部收益率低于均衡收益率的债券,买入内部收益率
                高于均衡收益率的债券。
                  (2)债券投资策略
                  债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择
                策略和个券选择策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风
                险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程
                度。
                  久期策略是指,根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估,
                以及基金债券投资对风险收益的特定要求,确定债券组合的久期配置
                。
                  收益率曲线策略是指,首先评估均衡收益率水平,以及均衡收益
                率曲线合理形态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比
                ,评估不同剩余期限下的价值偏离程度。在满足既定的组合久期要求
                下,根据风险调整后的预期收益率大小进行配置。
                  类别选择策略是指在可转债、信用债、国债、金融债、央行票据
                等债券类别间的配置。债券类别间估值比较基于类别债券市场基本因
                素的数量化分析(包括利差波动、信用转移概率、流动性等数量分析
                ),在遵循价格/内在价值原则下,根据类别资产间的利差合理性进
                行债券类别选择。本基金将根据可转债兼具的分享股价上涨的高收益
                性和抵御下行风险的防御性、投资级信用债具有较高稳健收益的能力
                、以及可转债与信用债收益率之间的低相关性,依据实际情况在可转
                债与信用债之间进行灵活配置,在有效控制风险的基础上获取更高的
                收益。
                  个券选择策略是指,通过自下而上的债券分析流程,鉴别出价值
                被市场误估的债券,择机投资低估债券,抛出高估债券。个券分析建
                立在价格/内在价值分析基础上,并将考虑信用风险、流动性和个券
                的特有因素等。
                  (3)可转换债券的投资管理
                  可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御
                下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转换公司债券最大的优
                点在于,可以用较小的本金损失,博取股票上涨时的巨大收益。可以
                充分运用可转换公司债券在风险和收益上的非对称性分布,买入低转
                换溢价率的债券,并持有的投资策略,只要在可转换公司债券的存续
                期内,发行转债的公司股票价格上升,则投资就可以获得超额收益。
                  本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动
                性、摊薄率等因素的基础上,采用Black-Scholes 期权定价模型和
                二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,选择其中安
                全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,并且基础股票基本面
                优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜
                力的品种,以合理的价格买入并持有,根据内含收益率、折溢价比率
                、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合,获取稳健的投资
                回报。
                  分离交易可转换公司债券,是认股权证和公司债券的组合产品,
                该种产品中的公司债券和认股权证可在上市后分别交易,即发行时是
                组合在一起的,而上市后则自动拆分成公司债券和认股权证。分离交
                易可转换公司债券上市后分离出的公司债券的投资按照普通债券投资
                策略进行管理。
                  本基金持有的可转换债券可以转换为股票。
                  (4)信用债券的投资管理
                  本基金将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考虑信用等级
                、期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等
                因素的基础上,建立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线
                预测模型,并通过这些模型进行估值,重点选择具备以下特征的信用
                债券:较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质量
                将改善、期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现
                。
                  在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提
                下,根据交易所市场和银行间市场等市场信用债券类金融工具的到期
                收益率变化、流动性变化和市场规模等情况,相机调整不同市场中信
                用债券类金融工具所占的投资比例。
                  在品种选择层面,本基金将基于各品种信用债券类金融工具信用
                利差水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响,综合
                考虑流动性、收益性等因素,采取定量分析和定性分析结合的方法,
                在各种信用债券类金融工具之间进行优化配置。
                  (5)资产支持证券的投资管理
                  资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及
                质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市
                场宏观分析的基础上,以数量化模型确定其内在价值。
                  (6)组合构建及调整
                  由基金管理人投资主管和债券组负责人组成债券策略组。该小组
                结合各成员债券投资管理经验,评估债券价格与内在价值偏离幅度是
                否可靠,据此构建债券模拟组合。
                  债券策略组定期开会讨论债券策略组合,买入低估债券,卖出高
                估债券。同时从风险管理的角度,评估组合调整对组合久期、类别权
                重等的影响。
                  随着债券市场的发展与金融创新的深入,以及日后相关法律法规
                允许本基金可投资的固定收益类金融工具出现时,本基金将基于审慎
                的原则,对这些新品种予以评估,在满足本基金投资目标的前提下适
                时调整基金投资品种的范围和投资比例。
                  3.一级市场新股申购投资策略
                  本基金将在评估新股申购收益与风险状况的基础上参与新股申购
                。在进行新股申购时,基金管理人将结合金融工程数量化模型,参考
                现金流贴现模型等方法评估股票的内在价值,充分借鉴合作券商等外
                部资源的研究成果,对于拟发行上市的新股(或增发新股)等权益类
                资产价值进行深入发掘,评估申购收益率,并通过对申购资金的积极
                管理,制定相应的申购和择时卖出策略以获取较好投资收益。
                  (1)考量公司基本面
                  本基金评估公司基本面的主要指标包括价值评估、成长性评估、
                现金流预测和行业环境评估等。分析师从定性和定量两个方面考量行
                业竞争趋势、公司的竞争地位、短期和长期内公司现金流增长的主要
                驱动因素,业务发展的关键点以及公司治理结构状况。
                  (2)评估股票价值
                  本基金参考现金流贴现模型对股票内在价值进行评估,并将根据
                现金流增长率不同区分不同的阶段,各阶段现金流的总和,即股票的
                内在价值。股票市场价格与内在价值的差幅是本基金买入或卖出股票
                的主要参考依据。本基金在参考现金流贴现模型时,将会考虑中国股
                票市场特点和某些行业或公司的具体情况。
                  此外,在实践中,根据实际情况和基金管理人对IPO公司的了解
                深入程度,本基金还将选用其它合适的估值方法,如P/E、P/B、EV
                /EBITA等方法。
                  (3)投资管理策略
                  本基金结合发行市场资金状况和近期新股上市首日表现,预测股
                票上市后的市场价格,分析和比较申购收益率和中签率,从而决定是
                否参与新股申购和参与金额。
                  一般情况下,本基金对获配新股将在可流通之首日起即择机卖出
                ,以控制基金净值的波动。若可流通初期价格低于合理估值,则会等
                待至价格上升至合理价位时卖出。
  投资理念    : 以价值分析为基础,宏观与微观、定性与定量相结合,进行主动式管
                理,力求有效控制风险并实现基金资产的长期增值。

☆☆☆☆☆
  ◆  操盘必读  ◆                ◇更新时间:2023-07-20◇

  总份额:9.89亿份                                        截止日期:2023-06-30

  基金公布季报                                                              
                             23二季度     23一季度     22四季度     22三季度
  ─────────────────────────────────────
  本期净收益(万元)         146.0226     -71.3544   -1834.2849     549.7951
  期末资产净值(亿元)        11.9460      15.3408      16.4947      27.6580
  期末份额净值(元)           1.2080       1.1980       1.1760       1.2050
  股票市值(亿元)             0.3033       0.2539       0.2402       0.1997
  债券市值(亿元)            24.5655      26.5598      28.9473      41.7583
  股票比例(%)                  1.20         0.94         0.81         0.46
  债券比例(%)                 97.49        98.30        97.93        96.67
  合计市值(亿元)            25.1979      27.0202      29.5594      43.1961
  ─────────────────────────────────────
  基金投资目标: 在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上,通过积极主动的
                投资管理,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
  业绩比较基准: 标普中国可转债指数收益率×45%+中债企业债总全价指数收益率×45
                %+中债国债总指数收益率×10%
  风险收益特征: 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,风险与预
                期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

  基金净值表现                                                              
  截止日期    区间               净值增长率    比较基准收益率           差值
  ─────────────────────────────────────
  2023-03-31  近三个月              1.87%           2.15%             -0.28%
  2023-06-30  近三个月              0.83%           0.39%              0.44%
  ─────────────────────────────────────

  基金份额变动情况                                                          
  (单位:万份)                23第二季度         23第一季度        22第四季度
  ─────────────────────────────────────
  期初总份额                128055.1374        140237.0586       229543.6324
  本期总申购                  2495.9252          3388.5234         3591.0518
  本期总赎回                 31623.6003         15570.4446        92897.6256
  本期净申购                -29127.6751        -12181.9212       -89306.5738
  期末总份额                 98927.4623        128055.1374       140237.0586
  ─────────────────────────────────────

               风  险  提  示

     1、股市有风险,入市须谨慎。
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  ◆  重仓股票  ◆                ◇更新时间:2023-07-20◇

  前十名股票明细                                         截止日期:2023-06-30
  ─────────────────────────────────────
  股票代码  股票简称        数量(万股)    市值(万元)  占净值比(%) 同比增减仓
  300416    苏试试验            35.763       771.059         0.40       8.25
  601117    中国化学            60.001       496.806         0.25       新进
  600487    亨通光电            33.602       492.607         0.25       未变
  603871    嘉友国际            27.907       438.411         0.22       7.97
  601985    中国核电            61.082       430.628         0.22       未变
  603298    杭叉集团            12.945       304.852         0.16       未变
  603606    东方电缆             2.008        98.467         0.05       未变
  ─────────────────────────────────────

  前十名股票明细                                         截止日期:2023-03-31
  ─────────────────────────────────────
  股票代码  股票简称        数量(万股)    市值(万元)  占净值比(%) 同比增减仓
  300416    苏试试验            27.510       761.760         0.36       未变
  603871    嘉友国际            19.933       525.638         0.25      -5.00
  600487    亨通光电            33.602       507.392         0.24       未变
  601985    中国核电            61.082       390.314         0.18       未变
  603298    杭叉集团            12.945       254.756         0.12       新进
  603606    东方电缆             2.008        99.029         0.05       未变
  ─────────────────────────────────────

  前十名股票明细                                         截止日期:2022-12-31
  ─────────────────────────────────────
  股票代码  股票简称        数量(万股)    市值(万元)  占净值比(%) 同比增减仓
  300416    苏试试验            27.510       829.436         0.38       新进
  603871    嘉友国际            24.933       563.490         0.26       未变
  600487    亨通光电            33.602       506.048         0.23       新进
  601985    中国核电            61.082       366.492         0.17       未变
  603606    东方电缆             2.008       136.223         0.06       未变
  ─────────────────────────────────────

  前十名股票明细                                         截止日期:2022-09-30
  ─────────────────────────────────────
  股票代码  股票简称        数量(万股)    市值(万元)  占净值比(%) 同比增减仓
  603871    嘉友国际            24.933       472.983         0.13       新进
  002965    祥鑫科技            10.005       461.835         0.13       新进
  600522    中天科技            20.000       449.400         0.12       未变
  601985    中国核电            61.082       357.330         0.10       未变
  603606    东方电缆             2.008       140.039         0.04       未变
  601677    明泰铝业             6.364       115.690         0.03       未变
  ─────────────────────────────────────


  ◆  行业投资  ◆                ◇更新时间:2023-07-20◇

                                            2023中期             2023一季
  行业分类                                 市值  占净值         市值  占净值
                                       (万元) 比例(%)     (万元) 比例(%)
  ─────────────────────────────────────
  A        农、林、牧、渔业                   -       -            -       -
  B        采矿业                             -       -            -       -
  C        制造业                      895.9261    0.46     861.1766    0.40
  D        电力、热力、燃气及水生      430.6281    0.22     390.3139    0.18
           产和供应业
  E        建筑业                      496.8057    0.25            -       -
  F        批发和零售业                       -       -            -       -
  G        交通运输、仓储和邮政业      438.4111    0.22     525.6384    0.25
  H        住宿和餐饮业                       -       -            -       -
  I        信息传输、软件和信息技             -       -            -       -
           术服务业
  J        金融业                             -       -            -       -
  K        房地产业                           -       -            -       -
  L        租赁和商务服务业                   -       -            -       -
  M        科学研究和技术服务业        771.0589    0.40     761.7602    0.36
  N        水利、环境和公共设施管             -       -            -       -
           理业
  O        居民服务、修理和其他服             -       -            -       -
           务业
  P        教育                               -       -            -       -
  Q        卫生和社会工作                     -       -            -       -
  R        文化、体育和娱乐业                 -       -            -       -
  S        综合                               -       -            -       -
  ZZ       合计                       3032.8300    1.56    2538.8892    1.19

                                            2022末期             2022三季
  行业分类                                 市值  占净值         市值  占净值
                                       (万元) 比例(%)     (万元) 比例(%)
  ─────────────────────────────────────
  A        农、林、牧、渔业                   -       -            -       -
  B        采矿业                             -       -            -       -
  C        制造业                      642.2706    0.29    1166.9644    0.32
  D        电力、热力、燃气及水生      366.4920    0.17     357.3297    0.10
           产和供应业
  E        建筑业                             -       -            -       -
  F        批发和零售业                       -       -            -       -
  G        交通运输、仓储和邮政业      563.4903    0.26     472.9828    0.13
  H        住宿和餐饮业                       -       -            -       -
  I        信息传输、软件和信息技             -       -            -       -
           术服务业
  J        金融业                             -       -            -       -
  K        房地产业                           -       -            -       -
  L        租赁和商务服务业                   -       -            -       -
  M        科学研究和技术服务业        829.4355    0.38            -       -
  N        水利、环境和公共设施管             -       -            -       -
           理业
  O        居民服务、修理和其他服             -       -            -       -
           务业
  P        教育                               -       -            -       -
  Q        卫生和社会工作                     -       -            -       -
  R        文化、体育和娱乐业                 -       -            -       -
  S        综合                               -       -            -       -
  ZZ       合计                       2401.6884    1.09    1997.2769    0.55

  ◆  回顾展望  ◆                ◇更新时间:2023-07-20◇

  类别: 季度报告                                        截止日期: 2023-06-30
  ─────────────────────────────────────
  ●基金业绩表现:                                                           
      截至本报告期末,本基金A类份额净值为1.218元,C类份额净值为1.208元,本报
  告期A类份额净值增长率为0.83%,C类份额净值增长率为0.83%;本基金同期业绩比较
  基准收益率为0.39%。

  ●行情回顾及运作分析:                                                     
      二季度债券收益率趋势性下行,债券市场迎来小牛市,利率债及信用债收益率均
  明显下行,信用利差小幅走阔。
      回顾二季度的债券市场:一方面房地产销售数据经历了一季度的脉冲修复后环比
  快速走弱;另一方面,由于土地出让收入的大幅下滑,地方财力弱化,政府支出端下
  滑对经济的拖累也较为明显;消费方面,春节前后有较强的补偿性消费动能,但随后
  的清明假期及端午假期消费恢复情况有一定回落;出口在二季度也有所下滑,但整体
  来看韧性强于年初时的一致预期。总结来说,二季度经济基本面环比逐步走弱。市场
  从年初的复苏交易进入到再衰退的交易,同时配置力量不减,资金利率逐步回落,叠
  加6月份超预期降息带动债券收益率出现较为流畅的下行。从结构上来看,二季度信
  用利差小幅走阔,一方面,部分区域城投债负面传闻加剧了市场对地方政府债务风险
  的担忧,另一方面,房地产销售再度走弱,地产基本面弱化,市场对部分城投债及地
  产债的担忧有所升温。此外,信用利差经历了一季度的大幅压缩之后已经处于较低水
  平,继续压缩空间有限。
      二季度权益市场表现较弱,尤其是顺周期板块,由于基本面环比走弱,与经济复
  苏相关性较高的板块均出现了较为明显的回调。中特估相关板块在4-5月有一定涨幅
  ,但随后持续回调。人工智能方向成为二季度权益市场的绝对主线,成长板块中的其
  它行业相对表现一般。转债在二季度下跌行情中表现好于股票,但同时溢价率也有所
  抬升,当前转债市场整体溢价率处于较高水平,需提防强赎风险。
      展望三季度的债券市场,方向上我们仍较为看好,当下可能面临一些政策层面的
  扰动,我们认为调整是加仓的机会,短周期来看,预计货币宽松周期尚未结束,中长
  周期来看,利率逐步下行的趋势应该也是比较确定的。信用债方面,我们对尾部的城
  投及地产风险均保持谨慎观点,虽然在信仰支撑下,公开债务出现信用风险仍是小概
  率事件,但从投资角度来说,一方面是资金来源风险偏好是否匹配的问题,另一方面
  是收益率与实际的信用风险是否匹配的问题。
      展望三季度的权益市场,我们认为不必过于悲观,大多数板块当前的估值性价比
  较高,而年初以来大幅上涨的AI方向可能从预期及映射的阶段逐步进入到落地及业绩
  释放阶段,目前来看趋势尚未结束,但可能走势会有分化。方向上,我们重点关注电
  力、新能源车、AI、军工及医药,此外,密切跟踪刺激政策及经济走势,如果经济预
  期逐步改善,则整个顺周期板块均具备较大的向上弹性。

  ─────────────────────────────────────
  类别: 季度报告                                        截止日期: 2023-03-31
  ─────────────────────────────────────
  ●基金业绩表现:                                                           
      截至本报告期末,本基金A级份额净值为1.208元,C级份额净值为1.198元,本报告
  期A级份额净值增长率为2.03%,C级份额净值增长率为1.87%,同期业绩比较基准收益率
  为2.15%。

  ●行情回顾及运作分析:                                                     
      一季度债券市场表现分化:利率债收益率小幅上行,中短端上行幅度大于长端;信
  用债收益率明显下行,中等评级中短久期城投债相对表现最优,信用利差大幅收窄,目
  前已回落至历史较低水位。回顾一季度行情,利率债跟随资金面及经济预期变化而窄
  幅波动,信用债收益率在票息策略推动下持续下行。一季度宏观经济呈现复苏态势,1-
  2月份环比快速复苏,3月环比复苏斜率略有放缓但仍保持复苏趋势。分项来看:出行相
  关的消费复苏最强;耐用品消费整体表现较弱;房地产销售底部复苏,其中二手房景气
  度高位运行,新房表现也好于此前预期;出口景气度下行;基建景气度高位维持。

  ●市场展望和投资策略:                                                     
      展望二季度,关于利率债能否打破震荡格局的思考,上行风险主要有两个:一是经
  济表现超预期,其中房地产走势是当前预期分歧较大的部分,消费也存在一定的预期差
  ;二是政策风险,4月政治局会议定调值得关注,此外,同业监管大幅收紧或者房地产政
  策进一步明显放松也会导致债券市场短期快速调整。利率下行空间打开主要依赖于经
  济基本面超预期走弱,同时货币政策进一步放松。综合来看,二季度债券市场震荡或者
  小幅上行的概率偏大。信用债方面,由于流动性预期相对稳定,票息策略仍占优,但是
  操作空间大幅下降,同时需要关注机构行为的一致性及潜在的信用风险变化。
      转债市场方面,一季度转债指数小幅上涨,结构性行情为主,指数行情不强。一季
  度转债市场新增资金有限,权益市场上涨时溢价率压缩,节后权益市场调整时,转债市
  场下跌幅度小于权益,溢价率有所抬升。权益市场方面,顺周期品种跟随经济及政策预
  期波动,大消费在春节前表现强势,但节后复苏边际放缓后有所回调,春节后AI行业趋
  势逐渐明朗,带动科技板块整体大幅上涨。展望二季度,预计科技仍是主线,但是波动
  可能放大,结构上可能进一步扩散,消费和顺周期板块仍需密切跟踪基本面表现及政策
  预期,此外,密切关注当前估值在低位的板块是否有边际变化。

  ─────────────────────────────────────
  类别: 年度报告                                        截止日期: 2022-12-31
  ─────────────────────────────────────
  ●基金业绩表现:                                                           
      本报告期内,本基金A级份额净值为1.184元,C级份额净值为1.176元,本报告期
  A级份额净值增长率为-0.92%,C级份额净值增长率为-1.26%,同期业绩比较基准收益
  率为-4.91%。

  ●行情回顾及运作分析:                                                     
      回顾2022年,疫情和地产是影响全年宏观经济的两条核心主线。受疫情影响,二
  季度经济表现最疲弱,除此之外,2022年疫情的持续多点散发始终干扰着中国经济的
  增长,年底全面放开后短期出现经济活跃度的明显回落,但感染高峰过后,2023年初
  以来,受疫情影响较大的出行链和场景消费明显回暖。房地产方面,2022年房地产表
  现差于年初预期,回顾全年,二季度末房地产市场曾出现短暂的回暖,但三季度断供
  风波后房地产景气度持续回落,成为2022年中国宏观经济的最大拖累项。

  ●市场展望和投资策略:                                                     
      展望2023年,上述两条核心主线都发生了较大的变化。疫情全面放开后我国经历
  了快速的达峰过程,短期内大规模的感染较大程度降低了二次感染集中爆发的可能性
  ,虽然参考海外经验,不排除后续仍有二次感染高峰,但预计感染率会明显降低,对
  经济的干扰也会变小,因此,出行相关的消费和场景消费在2023年有较大的修复空间
  ,此外,过去三年被疫情明显压制的商务消费也具备较大的回升潜力及回升空间,整
  体上,我们对2023年的消费恢复是比较乐观的。房地产方面,2022年四季度我们看到
  了政策的明显转向,并且市场对后续政策也仍保留较高的期待,且2023年年初以来,
  二手房市场确实出现了一些积极信号,我们预计在政策端的呵护下,2023年部分基本
  面较好的一二线城市具备小幅回暖的基础,而人口持续流出的城市仍面临一定压力,
  总的来看,预计房地产市场底部企稳,但在总量上较难出现非常大的弹性。出口方面
  ,市场目前预期是比较悲观的,认为在海外衰退的大逻辑下,出口可能会持续回落,
  我们认为出口的韧性可能会强于预期,尤其是在2023年下半年,届时海外发达市场的
  库存逐步回落到一个合理的水平。基建投资和制造业投资2023年受益于政策支持及信
  贷持续放量,预计仍有支撑。政策方面,当前处于强预期阶段,从2022年二十大之后
  到现在,政策思路逐渐明晰,后续预计还会沿着这些方向持续加码。相应的,预计20
  23年的财政政策和货币政策都不会缺席。货币政策从2023年全年来看降息窗口尚未完
  全关闭但受制因素仍较多,短期来看,降准的可能性相对更高。从资金面角度来看,
  预计市场利率会回到政策利率附近波动,在此基础上继续收紧的概率较小。通胀方面
  ,核心通胀有抬升的压力,但综合来看,尚不构成市场的核心矛盾。
      债券市场方面,我们预计房地产修复情况、资金面波动情况、政策预期及广义的
  通胀压力会成为主导2023年债券市场走势的核心变量。从品种选择来看,经历了2022
  年四季度的调整之后,认为2023年中短端高等级信用债及短端的二级资本债具备较高
  的配置价值,但仍需密切关注理财的赎回情况。
      转债市场方面,经历四季度的调整后,当前溢价率回归合理水平,且优质新券供
  给较多,预计仍会有较多的结构性行情。品种方面较为看好偏股型和平衡型品种,行
  业方面重点关注银行、医药、计算机、机械、地产链及化工等行业。

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  ◆  持 有 人  ◆                ◇更新时间:2023-07-24◇


  持有人户数和结构                                                          
                                        机构投资者           个人投资者
  截止日期  持有人户数    户均份额       持有份额   比例    持有份额    比例
                                           (万份)             (万份)
  ─────────────────────────────────────
  2022-12-31      4334   323574.20        1665.35  1.19%   138571.71  98.81%
  2022-06-30      2754   241170.26        4615.40  6.95%    61802.89  93.05%
  2021-12-31      2151    57910.98       10420.72 83.66%     2035.93  16.34%
  2021-06-30      1881     5263.95          13.34  1.35%      976.81  98.65%
  2020-12-31      2112     6828.77          13.34  0.92%     1428.90  99.08%
  2020-06-30      2931    10554.94         718.79 23.23%     2374.86  76.77%
  2019-12-31      4179     6403.10         291.00 10.88%     2384.85  89.12%
  2019-06-30      1424     6764.94              -      -      963.33 100.00%
  2018-12-31      1343     2646.82              -      -      355.47 100.00%
  2018-06-30      1403     3319.64              -      -      465.74 100.00%
  2017-12-31      1395     4400.19              -      -      613.83 100.00%
  2017-06-30      1724    20380.52              -      -     3513.60 100.00%
  2016-12-31      1420     8173.84              -      -     1160.68 100.00%
  2016-06-30      1508    20438.91        1675.63 54.36%     1406.56  45.64%
  2015-12-31      1730   351454.84       57806.06 95.07%     2995.63   4.93%
  2015-06-30      1496    60413.50        7988.22 88.39%     1049.64  11.61%
  2014-12-31      1744    27466.29        4112.26 85.85%      677.87  14.15%
  2014-06-30        67  1479900.48        9803.92 98.88%      111.41   1.12%
  ─────────────────────────────────────

  ◆  份额分红  ◆                ◇更新时间:2023-07-20◇

  一、分红                                                                  

  公告日期      每10份单位分红(元)   每10份拆分(份)  权益登记日       除息日
  ─────────────────────────────────────
  2021-12-09           0.720                  -      2021-12-13   2021-12-13
  2019-12-23           0.700                  -      2019-12-25   2019-12-25
  2018-11-07           0.260                  -      2018-11-09   2018-11-09
  2016-12-12           0.100                  -      2016-12-14   2016-12-14
  2016-11-10           0.060                  -      2016-11-14   2016-11-14
  2016-10-19           0.070                  -      2016-10-21   2016-10-21
  2016-01-13           0.060                  -      2016-01-15   2016-01-15
  2015-12-10           0.060                  -      2015-12-14   2015-12-14
  2015-11-11           0.070                  -      2015-11-13   2015-11-13
  2015-10-16           0.050                  -      2015-10-20   2015-10-20
  2015-09-11           0.030                  -      2015-09-15   2015-09-15
  2015-08-12           0.200                  -      2015-08-14   2015-08-14
  2015-07-10           0.040                  -      2015-07-14   2015-07-14
  2015-06-10           0.150                  -      2015-06-12   2015-06-12
  2015-05-13           0.150                  -      2015-05-15   2015-05-15
  2015-04-13           0.300                  -      2015-04-15   2015-04-15
  2015-03-11           0.200                  -      2015-03-13   2015-03-13
  2015-02-10           0.300                  -      2015-02-12   2015-02-12
  2015-01-14           0.900                  -      2015-01-16   2015-01-16
  2014-12-10           0.200                  -      2014-12-12   2014-12-12
  2014-11-11           0.150                  -      2014-11-13   2014-11-13
  2014-10-17           0.130                  -      2014-10-21   2014-10-21
  2014-09-18           0.020                  -      2014-09-15   2014-09-15
  2014-08-08           0.080                  -      2014-08-12   2014-08-12
  ─────────────────────────────────────

  二、开放式基金季度份额变动 (单位:万份)                                    

  单位:(万份)           期初总额     本期总申购     本期总赎回      期末总额
  ─────────────────────────────────────
  2023-06-30          128055.137       2495.925      31623.600     98927.462
  2023-03-31          140237.059       3388.523      15570.445    128055.137
  2022-12-31          229543.632       3591.052      92897.626    140237.059
  2022-09-30           66418.289     302114.034     138988.691    229543.632
  2022-06-30            6815.059      70565.204      10961.973     66418.289
  2022-03-31           12456.651       1289.956       6931.548      6815.059
  2021-12-31            1634.762      12283.109       1461.219     12456.651
  2021-09-30             990.149       1075.839        431.227      1634.762
  2021-06-30            1668.090        678.090       1356.030       990.149
  2021-03-31            1442.236        887.303        661.449      1668.090
  2020-12-31            2731.314        249.932       1539.011      1442.236
  2020-09-30            3093.652        678.949       1041.287      2731.314
  2020-06-30            3024.824       4519.536       4450.708      3093.652
  2020-03-31            2675.856       7668.485       7319.516      3024.824
  2019-12-31            3500.529       3523.708       4348.382      2675.856
  2019-09-30             963.328       3594.078       1056.877      3500.529
  2019-06-30            1085.945        400.637        523.253       963.328
  2019-03-31             355.468        952.867        222.391      1085.945
  2018-12-31             326.954        199.033        170.518       355.468
  2018-09-30             465.745        455.771        594.562       326.954
  2018-06-30             521.670        443.475        499.400       465.745
  2018-03-31             613.826       2405.168       2497.325       521.670
  2017-12-31             810.428        735.806        932.408       613.826
  2017-09-30            3513.602        754.809       3457.983       810.428
  2017-06-30             966.081       3419.596        872.076      3513.602
  2017-03-31            1160.685         43.369        237.974       966.081
  2016-12-31            2627.919       2615.741       4082.976      1160.685
  2016-09-30            3082.188        164.922        619.190      2627.919
  2016-06-30            8387.210        125.519       5430.542      3082.188
  2016-03-31           60801.687       7017.682      59432.159      8387.210
  2015-12-31           26006.536      57396.971      22601.819     60801.687
  2015-09-30            9037.860      36996.649      20027.974     26006.536
  2015-06-30            8747.960       1887.689       1597.789      9037.860
  2015-03-31            4790.121       5362.841       1405.003      8747.960
  2014-12-31            2488.896       6691.107       4389.881      4790.121
  2014-09-30            9915.333        495.759       7922.196      2488.896
  2014-06-30                   -      10086.976        171.643      9915.333
  ─────────────────────────────────────

  ◆  基金公告  ◆                ◇更新时间:2023-07-24◇

  ●2023-07-20 国投双债C:2023年二季度基金份额利润0.0098元,净值增长率0.8300%
      国投双债C(161221)2023年二季度基金已实现收益1,460,225.64元,利润11,145,9
  49.57元,对应加权平均基金份额利润0.0098元,期末基金资产净值1,194,596,588.94
  元,期末基金份额净值1.2080元,份额净值增长率0.8300%。
      报告期内基金的投资策略和运作分析
      二季度债券收益率趋势性下行,债券市场迎来小牛市,利率债及信用债收益率均
  明显下行,信用利差小幅走阔。回顾二季度的债券市场:一方面房地产销售数据经历
  了一季度的脉冲修复后环比快速走弱;另一方面,由于土地出让收入的大幅下滑,地
  方财力弱化,政府支出端下滑对经济的拖累也较为明显;消费方面,春节前后有较强
  的补偿性消费动能,但随后的清明假期及端午假期消费恢复情况有一定回落;出口在
  二季度也有所下滑,但整体来看韧性强于年初时的一致预期。总结来说,二季度经济
  基本面环比逐步走弱。市场从年初的复苏交易进入到再衰退的交易,同时配置力量不
  减,资金利率逐步回落,叠加6月份超预期降息带动债券收益率出现较为流畅的下行
  。从结构上来看,二季度信用利差小幅走阔,一方面,部分区域城投债负面传闻加剧
  了市场对地方政府债务风险的担忧,另一方面,房地产销售再度走弱,地产基本面弱
  化,市场对部分城投债及地产债的担忧有所升温。此外,信用利差经历了一季度的大
  幅压缩之后已经处于较低水平,继续压缩空间有限。二季度权益市场表现较弱,尤其
  是顺周期板块,由于基本面环比走弱,与经济复苏相关性较高的板块均出现了较为明
  显的回调。中特估相关板块在4-5月有一定涨幅,但随后持续回调。人工智能方向成
  为二季度权益市场的绝对主线,成长板块中的其它行业相对表现一般。转债在二季度
  下跌行情中表现好于股票,但同时溢价率也有所抬升,当前转债市场整体溢价率处于
  较高水平,需提防强赎风险。
      报告期内基金的业绩表现
      截至本报告期末,本基金A类份额净值为1.218元,C类份额净值为1.208元,本报
  告期A类份额净值增长率为0.83%,C类份额净值增长率为0.83%;本基金同期业绩比较
  基准收益率为0.39%。
      管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
      展望三季度的债券市场,方向上我们仍较为看好,当下可能面临一些政策层面的
  扰动,我们认为调整是加仓的机会,短周期来看,预计货币宽松周期尚未结束,中长
  周期来看,利率逐步下行的趋势应该也是比较确定的。信用债方面,我们对尾部的城
  投及地产风险均保持谨慎观点,虽然在信仰支撑下,公开债务出现信用风险仍是小概
  率事件,但从投资角度来说,一方面是资金来源风险偏好是否匹配的问题,另一方面
  是收益率与实际的信用风险是否匹配的问题。展望三季度的权益市场,我们认为不必
  过于悲观,大多数板块当前的估值性价比较高,而年初以来大幅上涨的AI方向可能从
  预期及映射的阶段逐步进入到落地及业绩释放阶段,目前来看趋势尚未结束,但可能
  走势会有分化。方向上,我们重点关注电力、新能源车、AI、军工及医药,此外,密
  切跟踪刺激政策及经济走势,如果经济预期逐步改善,则整个顺周期板块均具备较大
  的向上弹性。

  ●2023-07-20 国投瑞银基金:2023年第二季度报告提示                         
      本公司董事会及董事保证本公司旗下下列基金的2023年第二季度报告所载资料不
  存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
  个别及连带责任。
      具体基金明细如下:
      国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
      国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银钱多宝货币市场基金
      国投瑞银增利宝货币市场基金
      国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银添利宝货币市场基金
      国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
      国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
      国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
      国投瑞银港股通价值发现混合型证券投资基金
      国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式证券投资基金
      国投瑞银融华债券型证券投资基金
      国投瑞银景气行业证券投资基金
      国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
      国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
      国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
      国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
      国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银货币市场基金
      国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
      国投瑞银远见成长混合型证券投资基金
      国投瑞银价值成长一年持有期混合型证券投资基金
      国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
      国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金
      国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金
      国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银安睿混合型证券投资基金
      国投瑞银安智混合型证券投资基金
      国投瑞银策略回报混合型证券投资基金
      国投瑞银安泽混合型证券投资基金
      国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银竞争优势混合型证券投资基金
      国投瑞银安泰混合型证券投资基金
      国投瑞银积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)
      国投瑞银顺和一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银顺腾一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银顺熙一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银行业睿选混合型证券投资基金
      国投瑞银兴源6个月定期开放混合型基金中基金(FOF)
      国投瑞银兴顺3个月持有期混合型基金中基金(FOF)
      国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金
      国投瑞银顺晖一年定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
      国投瑞银比较优势一年持有期混合型证券投资基金
      国投瑞银顺意一年定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银景气驱动混合型证券投资基金
      国投瑞银顺立纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银策略智选混合型证券投资基金
      上述基金2023年第二季度报告全文于2023年7月20日在本公司网站(www.ubssdic.
  com)和中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者
  查阅。如有疑问可拨打本公司客服电话(400-880-6868)咨询。

  ●2023-05-30 国投瑞银基金:提醒投资者及时提供或更新身份信息资料           
      尊敬的投资者:
      为保护您的资金与交易安全,贯彻执行国家有关反洗钱政策法规,根据《中华人民
  共和国反洗钱法》、《金融机构反洗钱规定》、《金融机构客户身份识别和客户身份
  资料及交易记录保存管理办法》、《中国人民银行关于加强反洗钱客户身份识别有关
  工作的通知》等法律法规的有关规定,国投瑞银基金管理有限公司,特提示您留意和配
  合以下事项:
      一、个人客户
      1.在本公司官网(http://www.ubssdic.com),或通过手机APP(国投瑞银APP)及国
  投瑞银基金微信公众服务号开户的个人客户,需上传本人真实有效的身份证件影印件
  。
      2.个人客户身份信息包括:个人客户的姓名、身份证件或者身份证明文件的种类
  和证件号码、证件有效期、性别、国籍、职业、住所地或者工作单位地址、联系方式
  等。如果您在本公司留存的是第一代15位身份证、身份证件或者身份证明文件已过有
  效期或前述身份信息存在缺失、错误或发生变化的,请及时通过开立基金账户的机构
  办理身份信息更新手续。
      3.按照中华人民共和国出入境管理局发布的《关于延长港澳居民来往内地通行证
  有效期的公告》有关要求,本公司对使用港澳居民来往内地通行证开户,且有效期截止
  日期为2020年1月1目至2023年12月30日的账户,将证件有效期限延长至2023年12月31
  日。
      二、机构客户
      机构客户身份信息包括:名称、住所、经营范围、可证明该客户依法设立或者可
  依法开展经营、社会活动的执照、证件或者文件的名称、号码和有效期限;法定代表
  人或负责人和授权办理业务人员的姓名、身份证件或者其他身份证明文件的种类、号
  码和有效期限;受益所有人的姓名、地址、身份证件或者其他身份证明文件的种类、
  号码和有效期限。如前述信息发生变化的,在本公司直销柜台开立账户的机构客户需
  要将相关资料盖章版原件寄送至我司直销柜台办理身份信息更新手续;机构客户如已
  办理或者换领新版营业执照,应持新版营业执照办理业务并及时到开立基金账户的机
  构更新相关信息;此外,机构客户应及时提供、更新相关受益所有人信息和资料。
      对已通过本公司直销柜台、电子直销系统(含本公司官网、“国投瑞银”APP、国
  投瑞银基金微信公众服务号)及非直销销售机构开立本公司基金账户的投资者,本公司
  定期梳理账户身份信息,如发现提供的姓名、开户证件类型及证件号码存在乱码、无
  效、与编码规则不一致或证件已逾期未更新等情况,本公司将进行提醒、限制交易(包
  括通过上述全部渠道提交的认购、申购、转换、定投等买入交易)或中止办理业务。
  为确保账户的正常使用,请投资者及时提供或更新身份信息资料,以免影响业务办理。
      我司在进行上述客户身份基本信息完善工作过程中,不会以任何理由要求您提供
  支付密码、交易密码、短信验证码等信息,请您注意保护相关信息,防止信息泄露给您
  造成资金损失。如有疑问,请拨打本公司客户服务电话400-880-6868获取相关信息。
  感谢您的支持与配合。

  ●2023-04-20 国投双债C:2023年一季度基金份额利润0.0222元,净值增长率1.8700%
      国投双债C(161221)2023年一季度基金已实现收益-713,543.59元,利润29,913,99
  4.91元,对应加权平均基金份额利润0.0222元,期末基金资产净值1,534,081,268.53元
  ,期末基金份额净值1.1980元,份额净值增长率1.8700%。
      报告期内基金的投资策略和运作分析
      一季度债券市场表现分化:利率债收益率小幅上行,中短端上行幅度大于长端;
  信用债收益率明显下行,中等评级中短久期城投债相对表现最优,信用利差大幅收窄
  ,目前已回落至历史较低水位。回顾一季度行情,利率债跟随资金面及经济预期变化
  而窄幅波动,信用债收益率在票息策略推动下持续下行。一季度宏观经济呈现复苏态
  势,1-2月份环比快速复苏,3月环比复苏斜率略有放缓但仍保持复苏趋势。分项来看
  :出行相关的消费复苏最强;耐用品消费整体表现较弱;房地产销售底部复苏,其中
  二手房景气度高位运行,新房表现也好于此前预期;出口景气度下行;基建景气度高
  位维持。
      报告期内基金的业绩表现
      截至本报告期末,本基金A级份额净值为1.208元,C级份额净值为1.198元,本报
  告期A级份额净值增长率为2.03%,C级份额净值增长率为1.87%,同期业绩比较基准收
  益率为2.15%。
      管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
      展望二季度,关于利率债能否打破震荡格局的思考,上行风险主要有两个:一是
  经济表现超预期,其中房地产走势是当前预期分歧较大的部分,消费也存在一定的预
  期差;二是政策风险,4月政治局会议定调值得关注,此外,同业监管大幅收紧或者
  房地产政策进一步明显放松也会导致债券市场短期快速调整。利率下行空间打开主要
  依赖于经济基本面超预期走弱,同时货币政策进一步放松。综合来看,二季度债券市
  场震荡或者小幅上行的概率偏大。信用债方面,由于流动性预期相对稳定,票息策略
  仍占优,但是操作空间大幅下降,同时需要关注机构行为的一致性及潜在的信用风险
  变化。转债市场方面,一季度转债指数小幅上涨,结构性行情为主,指数行情不强。
  一季度转债市场新增资金有限,权益市场上涨时溢价率压缩,节后权益市场调整时,
  转债市场下跌幅度小于权益,溢价率有所抬升。权益市场方面,顺周期品种跟随经济
  及政策预期波动,大消费在春节前表现强势,但节后复苏边际放缓后有所回调,春节
  后AI行业趋势逐渐明朗,带动科技板块整体大幅上涨。展望二季度,预计科技仍是主
  线,但是波动可能放大,结构上可能进一步扩散,消费和顺周期板块仍需密切跟踪基
  本面表现及政策预期,此外,密切关注当前估值在低位的板块是否有边际变化。

  ●2023-04-20 国投瑞银基金:2023年第一季度报告提示                         
      本公司董事会及董事保证本公司旗下下列基金的2023年第一季度报告所载资料不
  存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
  个别及连带责任。
      具体基金明细如下:
      国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
      国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银钱多宝货币市场基金
      国投瑞银增利宝货币市场基金
      国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银添利宝货币市场基金
      国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
      国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
      国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
      国投瑞银港股通价值发现混合型证券投资基金
      国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式证券投资基金
      国投瑞银融华债券型证券投资基金
      国投瑞银景气行业证券投资基金
      国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
      国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
      国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
      国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
      国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银货币市场基金
      国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
      国投瑞银远见成长混合型证券投资基金
      国投瑞银价值成长一年持有期混合型证券投资基金
      国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
      国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金
      国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金
      国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银安睿混合型证券投资基金
      国投瑞银安智混合型证券投资基金
      国投瑞银策略回报混合型证券投资基金
      国投瑞银安泽混合型证券投资基金
      国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银竞争优势混合型证券投资基金
      国投瑞银安泰混合型证券投资基金
      国投瑞银积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)
      国投瑞银顺和一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银顺腾一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银顺熙一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银行业睿选混合型证券投资基金
      国投瑞银兴源6个月定期开放混合型基金中基金(FOF)
      国投瑞银兴顺3个月持有期混合型基金中基金(FOF)
      国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金
      国投瑞银顺晖一年定期开放债券型发起式证券投资基金
      上述基金2023年第一季度报告全文于2023年4月20日在本公司网站(www.ubssdic.
  com)和中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者
  查阅。如有疑问可拨打本公司客服电话(400-880-6868、0755-83160000)咨询。

  ●2023-03-30 国投瑞银基金:2022年年度报告提示                             
      国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
      国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新能源混合型证券投资基金
      国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金
      国投瑞银先进制造混合型证券投资基金
      国投瑞银产业升级两年持有期混合型证券投资基金
      国投瑞银产业转型一年持有期混合型证券投资基金
      国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银钱多宝货币市场基金
      国投瑞银增利宝货币市场基金
      国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银添利宝货币市场基金
      国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
      国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
      国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
      国投瑞银港股通价值发现混合型证券投资基金
      国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式证券投资基金
      国投瑞银融华债券型证券投资基金
      国投瑞银景气行业证券投资基金
      国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
      国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
      国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
      国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
      国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银货币市场基金
      国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
      国投瑞银远见成长混合型证券投资基金
      国投瑞银价值成长一年持有期混合型证券投资基金
      国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
      国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金
      国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金
      国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银安睿混合型证券投资基金
      国投瑞银安智混合型证券投资基金
      国投瑞银策略回报混合型证券投资基金
      国投瑞银安泽混合型证券投资基金
      国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银竞争优势混合型证券投资基金
      国投瑞银安泰混合型证券投资基金
      国投瑞银积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)
      国投瑞银顺和一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银顺腾一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银顺熙一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银行业睿选混合型证券投资基金
      国投瑞银兴源6个月定期开放混合型基金中基金(FOF)
      2022年年度报告全文于2023年3月30日在本公司网站(www.ubssdic.com)和中国证
  监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者查阅。如有疑
  问可拨打本公司客服电话(400-880-6868、0755-83160000)咨询。

  ●2023-03-20 国投瑞银基金:关于本公司及深圳分公司办公地址变更             
      根据公司业务发展需要,国投瑞银基金管理有限公司深圳办公区及国投瑞银基金
  管理有限公司深圳分公司自2023年3月20日起调整办公地址,相关联系信息变更如下:
      1、国投瑞银基金管理有限公司
      深圳办公地址:广东省深圳市福田区福华一路119号安信金融大厦18层
      邮政编码:518046
      2、国投瑞银基金管理有限公司深圳分公司
      办公地址:广东省深圳市福田区福华一路119号安信金融大厦17层
      邮政编码:518046
      除上述信息变更外,公司网址(www.ubssdic.com)、联系电话(0755-83575999)、
  传真(0755-82904048)、电子邮箱(service@ubssdic.com)等其他方式均保持不变,本
  公司注册地址不变,上海分公司、北京分公司的办公地址和联系方式均保持不变。
      投资者可致电本公司客服电话(0755-83160000、400-880-6868)或登录本公司网
  站(www.ubssdic.com)查询相关信息。

  ●2023-01-19 国投双债C:2022年四季度基金份额利润-0.0282元,净值增长率-2.410
  0%                                                                        
      国投双债C(161221)2022年四季度基金已实现收益-18,342,848.86元,利润-53,64
  1,754.98元,对应加权平均基金份额利润-0.0282元,期末基金资产净值1,649,472,513
  .29元,期末基金份额净值1.1760元,份额净值增长率-2.4100%。
      报告期内基金的投资策略和运作分析
      回顾四季度,债券市场经历了一波较为快速且剧烈的调整,其中信用债的调整幅
  度明显大于利率债。市场调整源于防疫政策和房地产政策同时放松带来的预期改变,
  随后理财赎回的负反馈进一步加大了市场的波动,由于理财持有的主要品种为信用债
  及二级资本债等,因此这类品种的调整幅度较大,利率债及存单的供需情况好于信用
  债,调整幅度也相对较小。转债市场在四季度持续下跌,一方面,由于前期转股溢价
  率处于相对较高水平,伴随着纯债市场下跌及赎回压力,转股溢价率快速压缩;另一
  方面,转债品种在行业间分布不均衡,四季度上涨较多的板块对应的转债品种较少。
      报告期内基金的业绩表现
      截至本报告期末,本基金A级份额净值为1.184元,C级份额净值为1.176元,本报
  告期A级份额净值增长率为-2.31%,C级份额净值增长率为-2.41%,同期业绩比较基准
  收益率为-2.17%。
      管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
      展望2023年一季度,一方面,年初的配置需求对债市有一定支撑,最新PMI数据
  及高频数据显示基本面仍较为疲弱,因此预计资金面短期仍维持相对宽松的环境,此
  外,当下市场对1月降息仍有期待,因此预计在1月上半月债券市场仍有支撑。然而再
  往后看,疫情高峰过后消费及出行逐步恢复,地产当前处于政策已转向但基本面仍未
  见起色的阶段,因此后续要么基本面逐步改善,要么政策继续加码,也就是说,基本
  面会逐步往不利于债市的方向运行。供需方面,年初配置需求释放,并且利率债供给
  尚未放量,因此债市有走强的季节性支撑,但也需关注地方债发行节奏前置,预计一
  季度地方债发行规模较大。资金面方面,疫情高峰过后,交易逐步恢复正常,预计资
  金面也存在边际收敛的可能。综合来看,我们预计一月下半月市场可能开始走弱,但
  当前环境下,利率上行空间也不会太大,同时关注负反馈是否再次出现。转债市场方
  面,经历四季度的调整后,当前溢价率水平回归合理区间,且优质新券供给较多,预
  计一季度会有较多的结构性行情。方向上较为看好偏股型和平衡型品种,行业方面重
  点关注银行、医药、地产链、计算机、机械及化工等行业。

  ●2023-01-19 国投瑞银基金:2022年第四季度报告提示                         
      具体基金明细如下:
      国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
      国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银钱多宝货币市场基金
      国投瑞银增利宝货币市场基金
      国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银添利宝货币市场基金
      国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
      国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
      国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
      国投瑞银港股通价值发现混合型证券投资基金
      国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式证券投资基金
      国投瑞银融华债券型证券投资基金
      国投瑞银景气行业证券投资基金
      国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
      国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
      国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
      国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
      国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银货币市场基金
      国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
      国投瑞银远见成长混合型证券投资基金
      国投瑞银价值成长一年持有期混合型证券投资基金
      国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
      国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金
      国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金
      国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银安睿混合型证券投资基金
      国投瑞银安智混合型证券投资基金
      国投瑞银策略回报混合型证券投资基金
      国投瑞银安泽混合型证券投资基金
      国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银竞争优势混合型证券投资基金
      国投瑞银安泰混合型证券投资基金
      国投瑞银积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)
      国投瑞银顺和一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银顺腾一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银顺熙一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银行业睿选混合型证券投资基金
      国投瑞银兴源6个月定期开放混合型基金中基金(FOF)
      上述基金2022年第四季度报告全文于2023年1月19日在本公司网站(www.ubssdic.
  com)和中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者
  查阅。如有疑问可拨打本公司客服电话(400-880-6868、0755-83160000)咨询。

  ●2022-12-27 国投瑞银基金:12月26日起旗下基金估值调整                     
      根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国证券投资基金
  业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》的相关规定,国投瑞
  银基金管理有限公司经与相关基金托管人协商一致,自2022年12月26日起,本公司以AM
  AC行业指数作为计算依据,对旗下证券投资基金(交易型开放式指数证券投资基金除外
  )持有的停牌股票600038中直股份采用“指数收益法”进行估值调整。
      本公司将综合参考各项相关影响因素并与基金托管人协商,自上述相关股票复牌
  且其交易体现了活跃市场交易特征后,恢复按市价估值方法进行估值,届时不再另行公
  告。

  ●2022-12-22 国投瑞银基金:12月21日起调整持有的铜陵有色(000630)估值方法   
      根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国证券投资基金
  业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》的相关规定,国投瑞
  银基金管理有限公司经与相关基金托管人协商一致,自2022年12月21日起,本公司以AM
  AC行业指数作为计算依据,对旗下证券投资基金(交易型开放式指数证券投资基金除外
  )持有的停牌股票000630铜陵有色采用“指数收益法”进行估值调整。

  ●2022-10-27 国投双债C:2022年三季度基金份额利润-0.0060元,净值增长率0.3300
  %                                                                         
      国投双债C(161221)2022年三季度基金已实现收益5,497,951.34元,利润-11,507,
  779.70元,对应加权平均基金份额利润-0.0060元,期末基金资产净值2,765,799,918.8
  5元,期末基金份额净值1.2050元,份额净值增长率0.3300%。
      报告期内基金的投资策略和运作分析
      三季度债券收益率下行:7月开启下行趋势,8月降息之后收益率快速下行,9月
  份市场有所调整,收益率出现上行。与二季末相比,三季末各期限收益率均有不同幅
  度下行。三季度经济修复的动能有所减弱,30个大中城市房地产销售面积在经历二季
  度回暖之后又快速回落;基建投资的表观数据一直维持在较高水平,但上半年落地的
  实物工作量明显弱于表观数据,三季度后期这一现象有所改善,但由于地产对产业链
  的拖累较大,建筑链条的景气度尚未见到明显回暖;疫情反复的背景下消费和服务业
  的复苏缓慢,并且由于疫情持续近三年,服务业的很多领域可能已经丧失了内生修复
  的能力;出口是过去两年支撑中国经济的重要领域,但由于海外衰退压力渐显,三季
  度出口下行压力开始显现。为了应对经济下行压力,逆周期政策不断发力,房地产调
  控在房住不炒的大原则下不断放松;政策性金融工具效果反馈良好,对基建投资形成
  有效支撑;此外还有各类结构性的货币政策工具及减税降费等。8月份的降息虽超市
  场预期,但却是意料之中。超预期是因为以往海外加息周期中国央行没有降息的操作
  ,意料之中是因为国内的经济形势降息是完全有必要的。降息的时间点选在美联储加
  息预期相对较为平静的8月中旬,但从8月中下旬开始,海外紧缩预期不断加剧,美债
  和美元指数大幅上扬,人民币兑美元汇率也大幅贬值,国内央行出台了一系列措施干
  预汇率。8月中下旬开始,DR007资金价格趋势性抬升,银行间实际的流动性水平有所
  收敛。通胀仍是主导全球各大市场走势的主要矛盾之一,但国内通胀压力相对较小,
  PPI趋势下行,CPI读数虽有上行压力,但核心CPI走势一直较为疲弱,真实通胀压力
  有限。然而海外的通胀则较为棘手,仍需密切关注各类大宗商品的走势以及美国就业
  市场趋势。
      报告期内基金的业绩表现
      截至本报告期末,本基金A级份额净值为1.212元,C级份额净值为1.205元,本报
  告期A级份额净值增长率为0.41%,C级份额净值增长率为0.33%,同期业绩比较基准收
  益率为-1.48%。
      管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
      展望四季度,调控不断放松有利于房地产市场见底企稳,且去年同期基数不断降
  低有利于同比增速改善,但预计短期内较难看到景气度的大幅回升;基建投资增速三
  季度维持高位且实物工作量层面明显改善,但持续性较差;制造业投资维持前期趋势
  ;消费仍受制于疫情反复及疫情调控恢复较慢;出口下行压力逐步显现。因此,如果
  出口不出现断崖式的回落,短期经济有环比修复的可能,但中长期角度来看,目前仍
  然没有看到经济出现新的增长点。但经济的走势也取决于后续政策的方向和力度,因
  此也需要密切关注政策走向。货币宽松节奏受到中美利差和汇率层面的制约,但目前
  不具备收紧的基础,银行间流动性在三季度中后期收敛后当前已回到较为合理的区间
  ,预计短期继续收敛的概率也不大。债市市场短期有调整的压力,但目前没有看到逆
  转下行趋势的因素出现,关注安全边际,大幅调整后仍是加仓的机会。权益类资产方
  面,当前位置已经开始具备配置价值,很多优质的公司估值水平已经处于历史较低水
  平,但短期市场情绪仍然较差,且缺乏触发剂,短期重点关注三季报及大会之后政策
  走向。转债的抗跌属性开始显现,但由于溢价率较高,相对于股票的跟涨能力下降,
  但转债存在下修条款,短期关注绝对价格处于低位的优质品种以及股票估值处于低位
  且转债溢价率合理的品种。

  ●2022-10-27 国投瑞银基金:2022年第三季度报告提示                         
      本公司董事会及董事保证本公司旗下下列基金的2022年第三季度报告所载资料不
  存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
  个别及连带责任。
      具体基金明细如下:
      国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
      国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银钱多宝货币市场基金
      国投瑞银增利宝货币市场基金
      国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银添利宝货币市场基金
      国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
      国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
      国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
      国投瑞银港股通价值发现混合型证券投资基金
      国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式证券投资基金
      国投瑞银融华债券型证券投资基金
      国投瑞银景气行业证券投资基金
      国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
      国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
      国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
      国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
      国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银货币市场基金
      国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
      国投瑞银远见成长混合型证券投资基金
      国投瑞银价值成长一年持有期混合型证券投资基金
      国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
      国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金
      国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金
      国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银安睿混合型证券投资基金
      国投瑞银安智混合型证券投资基金
      国投瑞银策略回报混合型证券投资基金
      国投瑞银安泽混合型证券投资基金
      国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银竞争优势混合型证券投资基金
      国投瑞银安泰混合型证券投资基金
      国投瑞银积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)
      国投瑞银顺和一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银顺腾一年定开债发起式证券投资基金
      国投瑞银顺熙一年定开债发起式证券投资基金
      上述基金2022年第三季度报告全文于2022年10月27日在本公司网站(www.ubssdic
  .com)和中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资
  者查阅。如有疑问可拨打本公司客服电话(400-880-6868、0755-83160000)咨询。
      本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
  基金一定盈利,也不保证最低收益。

  ●2022-08-30 国投瑞银基金:2022年中期报告提示                             
      本公司董事会及董事保证本公司旗下部分基金的2022年中期报告所载资料不存在
  虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别
  及连带责任。
      国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新能源混合型证券投资基金
      国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金
      国投瑞银先进制造混合型证券投资基金
      国投瑞银产业升级两年持有期混合型证券投资基金
      国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
      国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银钱多宝货币市场基金
      国投瑞银增利宝货币市场基金
      国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银添利宝货币市场基金
      国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
      国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
      国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
      国投瑞银港股通价值发现混合型证券投资基金
      国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式证券投资基金
      国投瑞银融华债券型证券投资基金
      国投瑞银景气行业证券投资基金
      国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
      国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
      国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
      国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
      国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银货币市场基金
      国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
      国投瑞银远见成长混合型证券投资基金
      国投瑞银价值成长一年持有期混合型证券投资基金
      国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
      国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金
      国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金
      国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银安睿混合型证券投资基金
      国投瑞银安智混合型证券投资基金
      国投瑞银策略回报混合型证券投资基金
      国投瑞银安泽混合型证券投资基金
      国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银竞争优势混合型证券投资基金
      国投瑞银安泰混合型证券投资基金
      2022年中期报告全文于2022年8月30日在本公司网站(www.ubssdic.com)和中国证
  监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者查阅。如有疑
  问可拨打本公司客服电话(400-880-6868)咨询。

  ●2022-07-20 国投双债C:2022年二季度基金份额利润0.0310元,净值增长率1.8700%
      国投双债C(161221)2022年二季度基金已实现收益2,540,649.19元,利润7,829,33
  0.38元,对应加权平均基金份额利润0.0310元,期末基金资产净值797,831,306.70元,
  期末基金份额净值1.2010元,份额净值增长率1.8700%。
      报告期内基金的投资策略和运作分析
      二季度债券市场窄幅震荡,10年国债收益率波动区间为2.70%-2.85%,3年国债波
  动区间为2.30%-2.50%,1年国债波动区间为1.90%-2.10%。4月开始短端流动性愈加宽
  松,市场资金利率显著低于央行政策利率,带动债券市场震荡下行,6月份,疫情后
  复工复产进度超预期以及资金利率边际向政策利率收敛,债市震荡上行。从持有收益
  来看,二季度信用债表现优于利率债,而利率债超长期限表现突出,其余各期限在二
  季度持有收益差异不大,信用债短久期适度下沉资质的票息策略被演绎的较为极致。
  转债在二季度先跌后涨,从指数表现来看,二季度转债表现优于信用债、优于利率债
  。
      报告期内基金的业绩表现
      本报告期内,本基金A级份额净值1.207元,C级份额净值1.201元,本基金A级份
  额净值增长率为1.94%,C级份额净值增长率为1.87%,同期业绩比较基准收益率为2.4
  2%。
      管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
      展望后市,三季度经济环比逐步改善但斜率仍有不确定性,货币政策虽不至于转
  向收紧,但引导市场利率逐步向资金利率收敛是大概率事件,债市预计可能会处于逆
  风环境,收益率继续下行空间较为有限,上行风险取决于经济复苏力度,重点观察房
  地产市场复苏情况、基建发力情况以及海外需求回落程度。此外,疫情防控情况也会
  阶段性扰动债市情绪及经济预期。我们预计三季度经济大概率呈现弱复苏的格局,地
  产和消费温和复苏,基建短期继续发力但持续性不高,出口景气度逐步回落。此外,
  6月份以来猪肉价格快速上涨可能会加大三季度的通胀压力,但一方面通胀读数虽有
  反弹但仍可控,另一方面猪肉供给导致的通胀大概率不会影响货币政策。三季度还需
  关注是否有增量的财政政策落地。权益市场在经历二季度的反弹之后,估值风险有所
  上升,转债溢价率也来到了较高位置,整体性价比有所下降,但在社融和经济边际改
  善,流动性尚未收紧的大环境下,权益市场调整空间有限,结构性行情延续,重点关
  注高景气的新能源赛道、景气度边际改善的地产链和食品饮料以及受益于经济复苏的
  大金融板块。


  ◆  经理高管  ◆                ◇更新时间:2023-06-06◇

  一、基金经理                                                              
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  姓名:李达夫             性别:男                 学历:硕士
  职务:基金经理           任职开始时间:2020-11-07
  简历:李达夫先生:中国国籍,中山大学数量经济学硕士。美国投资管理研究协会(CF
       AInstitute)和全球风险协会(GARP)会员,拥有特许金融分析师(CFA)和金融风
       险管理师(FRM)资格。曾任东莞农商银行资金营运中心交易员、研究员,国投瑞
       银基金管理有限公司交易员、研究员、基金经理,大成基金管理有限公司基金
       经理。2016年10月加入国投瑞银基金管理有限公司,2017年5月12日起担任国投
       瑞银货币市场基金基金经理,2017年6月17日起兼任国投瑞银钱多宝货币市场基
       金及国投瑞银添利宝货币市场基金基金经理,2017年12月15日起兼任国投瑞银
       新活力定期开放混合型证券投资基金(原国投瑞银新活力灵活配置混合型证券
       投资基金)基金经理,2018年12月19日起兼任国投瑞银恒泽中短债债券型证券投
       资基金基金经理,2020年11月7日起兼任国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
       基金经理,2021年4月3日起兼任国投瑞银景气行业证券投资基金的基金经理。
       曾于2011年6月30日至2012年9月14日期间任国投瑞银货币市场基金基金经理,
       于2013年3月7日至2014年4月3日期间任大成货币市场证券投资基金基金经理,
       于2013年3月7日至2016年9月22日期间任大成现金增利货币市场证券投资基金基
       金经理,于2013年7月17日至2016年9月22日期间任大成景安短融债券型证券投
       资基金基金经理,于2014年9月3日至2016年9月22日期间任大成信用增利一年定
       期开放债券型证券投资基金基金经理,于2015年8月4日至2016年9月22日期间任
       大成恒丰宝货币市场基金基金经理,于2018年12月25日至2019年5月29日期间担
       任国投瑞银优选收益混合型证券投资基金基金经理,于2017年6月24日至2019年
       12月18日期间担任国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金经
       理,于2018年6月7日至2020年7月9日期间担任国投瑞银顺达纯债债券型证券投
       资基金基金经理,于2018年10月17日至2020年7月17日期间担任国投瑞银顺祥定
       期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,于2018年9月6日至2020年11月12
       日期间担任国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金基金经理,于2017年6月17日
       至2023年5月29日担任国投瑞银增利宝货币市场基金基金经理。
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  姓名:宋璐               性别:女                 学历:硕士
  职务:基金经理           任职开始时间:2020-11-07
  简历:宋璐女士:中国籍,上海财经大学管理学硕士。曾任中国人保资产管理股份有
       限公司信用评估部助理经理。2015年3月加入国投瑞银基金管理有限公司固定收
       益部,2016年5月4日起至2016年7月25日担任国投瑞银融华债券、国投瑞银景气
       混合、国投瑞银创新动力混合、国投瑞银稳健增长混合、国投瑞银锐意改革混
       合、国投瑞银新丝路混合(LOF)基金的基金经理助理。2016年7月26日起担任
       国投瑞银中高等级债券型证券投资基金基金经理,2017年3月10日起兼任国投瑞
       银顺益纯债债券型证券投资基金基金经理,2017年5月13日起兼任国投瑞银新机
       遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年2月23日起兼任国投瑞银顺银
       6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2019年7月13日起兼任国
       投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国投瑞银兴颐多策略混
       合型证券投资基金及国投瑞银岁增利债券型证券投资基金基金经理,2019年11
       月2日起兼任国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金、国投瑞银顺源6个月
       定期开放债券型证券投资基金及国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金的基金
       经理;曾于2017年5月6日至2018年6月11日期间担任国投瑞银新价值灵活配置混
       合型证券投资基金基金经理,于2017年5月13日至2018年10月10日期间担任国投
       瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2017年5月13日至2019年
       1月4日期间担任国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于201
       7年5月13日至2019年5月29日期间担任国投瑞银优选收益混合型证券投资基金基
       金经理,于2017年5月6日至2019年10月22日期间担任国投瑞银新活力定期开放
       混合型证券投资基金基金经理,于2019年7月13日至2020年3月5日期间担任国投
       瑞银岁增利债券型证券投资基金基金经理,于2019年7月13日至2020年4月1日期
       间担任国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金基金经理,于2018年2月23日至
       2020年11月12日期间担任国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基
       金基金经理,于2019年7月13日至2021年3月5日期间担任国投瑞银和泰6个月定
       期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
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  二、基金公司高管人员                                                      
  1、投资决策委员会人员                                                     
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  姓名:焦洁               性别:女                 学历:硕士
  简历:焦洁女士:信用研究部部门副总经理,国投瑞银基金管理有限公司投资决策委
       员会成员。
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  姓名:李达夫             性别:男                 学历:硕士
  简历:李达夫先生:中国国籍,中山大学数量经济学硕士。美国投资管理研究协会(CF
       AInstitute)和全球风险协会(GARP)会员,拥有特许金融分析师(CFA)和金融风
       险管理师(FRM)资格。曾任东莞农商银行资金营运中心交易员、研究员,国投瑞
       银基金管理有限公司交易员、研究员、基金经理,大成基金管理有限公司基金
       经理。2016年10月加入国投瑞银基金管理有限公司,2017年5月12日起担任国投
       瑞银货币市场基金基金经理,2017年6月17日起兼任国投瑞银钱多宝货币市场基
       金及国投瑞银添利宝货币市场基金基金经理,2017年12月15日起兼任国投瑞银
       新活力定期开放混合型证券投资基金(原国投瑞银新活力灵活配置混合型证券
       投资基金)基金经理,2018年12月19日起兼任国投瑞银恒泽中短债债券型证券投
       资基金基金经理,2020年11月7日起兼任国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
       基金经理,2021年4月3日起兼任国投瑞银景气行业证券投资基金的基金经理。
       曾于2011年6月30日至2012年9月14日期间任国投瑞银货币市场基金基金经理,
       于2013年3月7日至2014年4月3日期间任大成货币市场证券投资基金基金经理,
       于2013年3月7日至2016年9月22日期间任大成现金增利货币市场证券投资基金基
       金经理,于2013年7月17日至2016年9月22日期间任大成景安短融债券型证券投
       资基金基金经理,于2014年9月3日至2016年9月22日期间任大成信用增利一年定
       期开放债券型证券投资基金基金经理,于2015年8月4日至2016年9月22日期间任
       大成恒丰宝货币市场基金基金经理,于2018年12月25日至2019年5月29日期间担
       任国投瑞银优选收益混合型证券投资基金基金经理,于2017年6月24日至2019年
       12月18日期间担任国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金经
       理,于2018年6月7日至2020年7月9日期间担任国投瑞银顺达纯债债券型证券投
       资基金基金经理,于2018年10月17日至2020年7月17日期间担任国投瑞银顺祥定
       期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,于2018年9月6日至2020年11月12
       日期间担任国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金基金经理,于2017年6月17日
       至2023年5月29日担任国投瑞银增利宝货币市场基金基金经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:桑俊               性别:男                 学历:博士
  简历:桑俊先生:中国籍,武汉大学经济学博士,具有基金从业资格。曾任国海证券
       研究所分析师。2012年5月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。2013年4月2
       日至2013年8月4日任国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金经理助理。201
       3年8月5日至2014年12月3日任国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
       及国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)基金经理助理,2014年3月至201
       4年12月3日任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。201
       4年7月7日至2014年12月3日任国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
       的基金经理助理。2016年6月2日起担任国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投
       资基金基金经理,2017年12月1日起兼任国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
       基金经理,2018年1月6日起兼任国投瑞银成长优选混合型证券投资基金基金经
       理,2019年4月10日起兼任国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理
       。曾于2015年2月5日至2016年12月16日期间担任国投瑞银瑞利灵活配置混合型
       证券投资基金(LOF)基金经理,于2014年12月4日至2018年2月28日期间担任国
       投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2015年3月20日至2018
       年3月23日期间担任国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于
       2017年2月8日至2018年10月10日期间担任国投瑞银新成长灵活配置混合型证券
       投资基金基金经理,于2015年2月4日至2018年12月21日期间担任国投瑞银新动
       力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2016年6月2日至2018年12月24日期
       间担任国投瑞银优选收益混合型证券投资基金基金经理,于2015年5月19日至20
       18年12月28日期间担任国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金基金经
       理,于2016年8月6日至2019年5月6日期间担任国投瑞银和盛丰利债券型证券投
       资基金(原国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金)基金经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:施成               性别:男                 学历:硕士
  简历:施成先生:清华大学工学硕士。2011年7月至2012年12月任中国建银投资证券有
       限责任公司研究员,2012年12月至2015年7月任招商基金管理有限公司研究员,
       2015年7月至2017年3月任深圳睿泉毅信投资管理有限公司高级研究员。2017年3
       月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部,2019年3月29日起担任国投瑞银先进
       制造混合型证券投资基金基金经理,2019年11月18日起兼任国投瑞银新能源混
       合型证券投资基金基金经理,2020年1月23日起兼任国投瑞银进宝灵活配置混合
       型证券投资基金基金经理。
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  姓名:王建钦             性别:男                 学历:硕士
  简历:王建钦先生:毕业于美国弗吉尼亚州州立欧道明大学,企业管理硕士。公司总
       经理助理,投资副总监、资产配置部部门总经理、专户投资部部门总经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:杨俊               性别:男                 学历:硕士
  简历:杨俊先生:中国籍,经济学学士。现任国投瑞银基金管理有限公司交易部部门
       总经理。曾任大成基金管理有限公司高级交易员,国信证券有限责任公司投资
       部一级投资经理。
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  姓名:殷瑞飞             性别:男                 学历:博士
  简历:殷瑞飞先生:中国国籍,厦门大学统计学博士。多年证券从业经历。曾任职于
       汇添富基金管理公司金融工程部。2013年9月26日起任国投瑞银瑞和沪深300指
       数分级证券投资基金基金经理,2013年10月26日起兼任国投瑞银沪深300金融地
       产交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2014年7月24日起兼任国投瑞银中
       证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)基金经理,2018年8月1日起兼任国投瑞
       银中证500指数量化增强型证券投资基金基金经理。曾于2016年4月26日至2018
       年6月11日期间担任国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于
       2015年11月17日至2019年1月4日期间担任国投瑞银新收益灵活配置混合型证券
       投资基金基金经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:张驰               性别:男
  简历:张驰先生:国投瑞银基金管理有限公司专户投资部部门副总经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:周宏成             性别:女                 学历:硕士
  简历:周宏成先生:基金经理,中国籍,挪威经济学院经济学硕士及格拉斯哥大学会
       计学硕士,特许金融分析师(CFA),金融风险管理师(FRM),多年证券从业经历
       。2013年1月至2016年5月期间任职宝盈基金管理有限公司产品规划部产品分析
       师及宏观策略组研究员。自2016年5月加入国投瑞银基金管理有限公司产品及业
       务拓展部任高级经理,从事证券投资基金研究与分析;2017年6月转入资产配置
       部任部门总经理助理,从事大类资产配置研究;2019年4月转入专户投资部任投
       资经理;2021年6月转入资产配置部。2021年8月25日起担任国投瑞银稳健养老
       目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理,2022年5月13日起兼任国投
       瑞银积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理,2022年
       8月12日起兼任国投瑞银兴源6个月定期开放混合型基金中基金(FOF)基金经理。
  ─────────────────────────────────────

  2、高管人员                                                               
  ─────────────────────────────────────
  无此项目数据                                                              

  3、董事会成员                                                             
  ─────────────────────────────────────
  姓名:傅强               性别:男                 学历:硕士
  职务:董事长
  简历:傅强先生:中国籍,工商管理硕士。现任国投泰康信托有限公司总经理,曾任
       国投信托有限公司公司总经理助理、公司副总经理,国投弘泰信托投资有限公
       司总经理助理、信托资产运营部经理,国家开发投资公司金融投资部责任项目
       经理,国融资产管理有限公司高级项目经理、证券投资部副经理,中兴信托投
       资有限公司部门经理,北京证券有限公司职员,中国人民银行北京分行行员。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:王惠玲             性别:女                 学历:博士
  职务:董事
  简历:王惠玲女士:董事,中国籍,经济学博士。现任瑞银环球资产管理(中国)有限
       公司董事总经理,曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、私募融
       资部主管、资产管理部董事总经理,摩根士丹利华鑫证券有限责任公司股权销
       售部及研究部主管、董事总经理,工银瑞信基金管理有限公司机构业务副总经
       理级总监,天治基金管理有限公司总经理助理,泰信基金管理有限公司总经理
       助理,大通证券股份有限公司投资银行部副总经理,也曾在泰康人寿保险股份
       有限公司、劳动部社保所任职。
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  姓名:韦杰夫             性别:男                 学历:硕士
  职务:董事
  简历:韦杰夫(Jeffery R. Williams)先生:董事,美国籍,哈佛大学商学院工商管
       理硕士。现任瑞银慈善基金会董事,曾任汇添富基金管理股份有限公司独立董
       事,大瀚人力资源集团咨询董事会委员,哈佛中心(上海)有限公司董事总经
       理,深圳发展银行行长,渣打银行台湾分行行长,台湾美国国际运通股份有限
       公司总经理,美国运通银行台湾分行副总裁,花旗银行香港分行副总裁、深圳
       分行行长,花旗银行台湾分行信贷管理负责人,北京大学外国专家。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:李涛               性别:男                 学历:硕士
  职务:董事
  简历:李涛先生:董事,中国籍,管理学硕士,现任国投泰康信托有限公司财务总监
       ,曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务
       部总经理,国家开发投资公司金融投资部项目经理,国融资产管理有限公司证
       券投资部业务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管,山东省茌平造纸厂设
       计部职员。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:王彦杰             性别:男                 学历:硕士
  职务:董事
  简历:王彦杰先生:国籍中国台湾,财务金融硕士;1998年8月至2000年7月任国际证
       券股票分析师;2000年7月至2000年9月任日商大和证券股票分析师;2000年9月
       至2001年4月任元大投信股票分析师;2001年5月至2008年2月任保德信投信股票
       投资主管;2008年2月至2008年8月就职于复华投信香港资产管理公司,担任执
       行长;2008年8月至 2015年10月就职于宏利资产管理有限公司,担任台湾地区
       投资主管;2015年10月9日加盟泰达宏利基金管理有限公司,2015年12月起任泰
       达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监。2019年10月28日起担任国投瑞
       银基金管理有限公司总经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:邓传洲             性别:男                 学历:博士
  职务:独立董事
  简历:邓传洲先生:独立董事,中国籍,经济学博士。现任致同会计师事务所合伙人
       ,兼任上海航天机电股份有限公司独立董事、上海浦东建设股份有限公司独立
       董事。曾任职于上海国家会计学院、北大未名生物工程集团公司、厦门国贸集
       团股份有限公司。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:郝演苏             性别:男                 学历:学士
  职务:独立董事
  简历:郝演苏先生:独立董事,中国籍,经济学学士。现任中央财经大学保险学院学
       术委员会主任、教授、博士生导师,兼任中国金融学会常务理事、中国计划生
       育委员会常务理事、全国保险专业学位研究生教育指导委员会常务副主任、教
       育部研究生案例专业委员会委员。曾任中央财经学院保险系主任,中央财经大
       学保险学院执行院长、院长,也曾任职于香港中青风险管理有限公司、辽宁大
       学经济学院、台湾东吴大学客座教授等。还曾担任中国再保险集团公司独立董
       事、新华人寿保险公司独立董事、中国人民健康保险公司独立董事、鼎和财产
       保险公司独立董事等。
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  姓名:董纯钢             性别:男                 学历:硕士
  职务:独立董事
  简历:董纯钢先生:国投瑞银基金管理有限公司独立董事,中国籍,法学硕士,拥有
       中国和美国纽约州律师资格。现任北京市竞天公诚律师事务所合伙人,兼任中
       国国际经贸贸易仲裁委员会、北京仲裁委员会/北京国际仲裁中心、香港国际仲
       裁中心等仲裁机构仲裁员。曾任中国国际经济贸易仲裁委员会案件经办人。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:王明辉             性别:男                 学历:硕士
  职务:董事会秘书
  简历:王明辉先生:监事,中国籍,经济学硕士,特许金融分析师协会会员、全球风
       险协会会员,拥有特许金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)、国际注册内
       部审计师(CIA)资格。现任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部总监。曾任职
       国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽
       核审计总部审计总监。
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  ◆  财务数据  ◆                ◇更新时间:2023-03-30◇

  1、主要财务指标                                                           

                                2022末期    2022中期    2021末期    2021中期
  ─────────────────────────────────────
  本期净收益(万元)            -1028.71      255.78      218.67       34.20
  每份净收益(元)                 -0.05        0.02        0.35        1.23
  可供分配收益(万元)          10552.50     5412.90      938.63       91.31
  每份可供分配收益(元)            0.08        0.08        0.08        0.09
  期末资产净值(亿元)             16.49        7.98        1.48        0.12
  期末份额净值(元)                1.18        1.20        1.19        1.20
  加权平均净值收益率(%)          -4.50        3.34        8.52        2.86
  每份净值增长率(%)              -1.26        0.84        8.54        2.75
  每份累计净值增长率(%)          86.38       90.34       88.76       78.69
  ─────────────────────────────────────

  2、经营业绩表                                                             

  单位(万元)                    2022末期    2022中期    2021末期    2021中期
  ─────────────────────────────────────
  一、收入合计                  -3559.14     2076.47     5252.01     1568.46
  股票差价收入                   -550.46     -133.07      112.62      -12.59
  债券差价收入                   3187.93     1732.75     2309.03      462.13
  债券利息收入                         -           -     2036.81      949.19
  存款利息收入                     29.55       10.14       10.65        3.60
  股息收入                         12.98        1.95        1.55           -
  ─────────────────────────────────────
  二、费用合计                   3354.65      802.48      840.67      349.21
  基金管理费                     1471.22      362.00      361.10      147.61
  基金托管费                      420.35      103.42      103.17       42.17
  ─────────────────────────────────────
  三、基金净收益                -6913.80     1273.99     4411.34     1219.24
  ─────────────────────────────────────

  3、资产负债表                                                             

  单位(万元)                    2022末期    2022中期    2021末期    2021中期
  ─────────────────────────────────────
  银行存款                        777.53     2869.01     1607.97       74.73
  清算备付金                     1214.80      756.35      550.53      351.26
  交易保证金                        7.53        3.18        2.01        1.16
  股票投资市值                   2401.68     1186.31     1182.60      473.28
  债券投资市值                 289473.12   167619.33   107398.47    52123.40
  应收利息                             -           -     1471.30      675.61
  应收申购款                       14.02     2243.85      133.26       11.51
  资产总计                     295593.90   175822.42   112446.16    54161.04
  ─────────────────────────────────────
  应付交易清算款                       -     3000.47     1116.92       51.59
  应付基金管理费                  153.97       72.59       54.17       23.66
  应付基金托管费                   43.99       20.74       15.47        6.76
  应付赎回款                     2296.82      717.44       27.53      377.44
  负债总计                      75371.72    21498.77    15894.79    13278.52
  ─────────────────────────────────────
  实收基金                     186906.13   128162.62    80835.95    33892.56
  持有人权益合计               220222.17   154323.64    96551.37    40882.52
  负债及权益合计               295593.90   175822.42   112446.16    54161.04

  ◆  持股明细  ◆                ◇更新时间:2023-07-20◇

  一、全部持股                                      截止日期: 2023-06-30中期

  股票代码        股票简称    股票数量(股)      市值(元)  市值占净值比(%)
  ─────────────────────────────────────
  300416          苏试试验          357634    7710589.04        0.40
  601117          中国化学          600007    4968057.96        0.25
  600487          亨通光电          336021    4926067.86        0.25
  603871          嘉友国际          279065    4384111.15        0.22
  601985          中国核电          610820    4306281.00        0.22
  603298          杭叉集团          129449    3048523.95        0.16
  603606          东方电缆           20083     984669.49        0.05
  ─────────────────────────────────────

  ◆  交易及支付佣金  ◆          ◇更新时间:2018-08-24◇

                                                         截止日期:2018-06-30

  券商名称                                   席位      佣金(元)  比例(%)
  ─────────────────────────────────────
  光大证券                                     1          1121.19     100.00
  广发证券                                     1                -          -
  海通证券                                     1                -          -
  华福证券                                     1                -          -
  安信证券                                     1                -          -
  财达证券                                     1                -          -
  ─────────────────────────────────────

                                      股票成交                      债券
  券商名称                    金额(元) 比例(%)        成交金额 比例(%)
  ─────────────────────────────────────
  光大证券                    1203971.16    100.00     28611074.87      9.40
  广发证券                             -         -     48966629.35     16.08
  海通证券                             -         -    154893791.22     50.87
  华福证券                             -         -     15815368.81      5.19
  安信证券                             -         -     25257389.25      8.29
  财达证券                             -         -     30954177.76     10.17
  ─────────────────────────────────────

                                      债券回购                      权证
  券商名称                    金额(元) 比例(%)        成交金额 比例(%)
  ─────────────────────────────────────
  光大证券                  252600000.00     24.09               -         -
  广发证券                  120400000.00     11.48               -         -
  海通证券                  372100000.00     35.49               -         -
  华福证券                   84400000.00      8.05               -         -
  安信证券                   16000000.00      1.53               -         -
  财达证券                  203000000.00     19.36               -         -
  ─────────────────────────────────────



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