◆ 基金概况 ◆ ◇更新时间:2021-09-14◇
基金全称 : 国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 : 国泰价值经典混合(LOF)
代码 : 160215
基金类型 : 契约型开放式
投资类型 : 混合型基金
基金面值 : 1.00元
发行日期 : 2010-07-05
上市日期 : 2010-09-13
基金成立日 : 2010-08-13
基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司
管理公司 : 国泰基金管理有限公司
成立时间 : 1998-03-05
办公地址 : 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层
注册地址 : 中国(上海)自由贸易试验区浦东大道1200号2层225室
法定代表人 : 邱军
联系电话 : 021-31081600，400-888-8688
传真 : 021-31081800，021-31081700
公司网址 : www.gtfund.com
电子信箱 : service@gtfund.com
律师事务所 : 通力律师事务所
会计事务所 : 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%
风险收益特征: 本基金为混合型基金，基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币
市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
投资目标 : 本基金主要依据价值投资经典指标，投资于具有良好盈利能力和价值
被低估的股票，在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定
增值。
投资范围 : 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票、存托凭证）、股指期货、权证等权益类金融工具，债券（包括国
债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债
、地方政府债券、政府支持债、政府支持机构债、中期票据、可转换
债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资
券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等固定收益
类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例按法
律法规或监管机构的相关规定执行。
投资策略 : 1、资产配置策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货
币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析
，预测宏观经济的发展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市
场相对收益率，主动调整股
票、债券类资产在给定时间区间内的动态配置，以使基金在保持总体
风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。
2、股票投资策略
（1）盈利能力股票筛选
本基金的股票资产投资主要以具有投资价值的股票作为投资对象，采
取自下而上精选个股策略，利用ROIC、ROE、股息率等财务指标筛选
出盈利能力强的上市公司，构成具有盈利能力的股票备选池。
“具有盈利能力的股票”定义为：
1）对于非金融行业，选择过去三年的平均ROIC筛选行业前1/3的个股
。ROIC，即投资资本回报率，计算公式为净利润／全部投入资本，其
中全部投入资本=股东权益(不含少数股东权益)+负债合计-无息流动
负债-无息长期负债。该指标主要用于衡量企业运用所有债权人和股
东投入为企业获得现金盈利的能力，也用来衡量企业创造价值的能力
；
2）对于金融行业，选择过去三年的平均ROE行业排在前1/2的个股。R
OE，即净资产收益率，计算公式为净利润与平均股东权益。该指标反
映股东权益的收益水平，指标值越高，说明投资带来的收益越高；
3）滚动一年股息率前100名的个股，股息率(Dividend Yield)，即当
期股息（此处红利仅指现金股息）除以当前股价。股息率是衡量企业
是否具有投资价值的重要标尺之一。
（2）价值评估分析
本基金通过价值评估分析，选择价值被低估上市公司，形成优化的股
票池。价值评估分析主要运用国际化视野，采用专业的估值模型，合
理使用估值指标，选择其中价值被低估的公司。具体采用的方法包括
市盈率法、市净率法、市销率、PEG、EV/EBITDA、股息贴现模型等，
基金管理人根据不同行业特征和市场特征灵活进行运用，努力从估值
层面为持有人发掘价值。
（3）实地调研
对于本基金计划重点投资的上市公司，公司投资研究团队将实地调研
上市公司，深入了解其管理团队能力、企业经营状况、重大投资项目
进展以及财务数据真实性等。为了保证实地调研的准确性，投资研究
团队还将通过对上市公司的外部合作机构和相关行政管理部门进一步
调研，对上述结论进行核实。
（4）投资组合建立和调整
本基金将在案头分析和实地调研的基础上，建立和调整投资组合。在
投资组合管理过程中，本基金还将注重投资品种的交易活跃程度，以
保证整体组合具有良好的流动性。
3、存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，
进行存托凭证的投资。
4、债券投资策略
本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期
的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过收益率曲线配置
等方法，实施积极的债券投资管理。
5、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投
资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上
，把握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下稳
健的超额收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率
，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本
基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降
低流动性风险。
7、中小企业私募债投资策略
利用自下而上的公司、行业层面定性分析，结合Z-Score、KMV等数量
分析模型，测算中小企业私募债的违约风险。考虑海外市场高收益债
违约事件在不同行业间的明显差异，根据自上而下的宏观经济及行业
特性分析，从行业层面对中小企业私募债违约风险进行多维度的分析
。个券的选择基于风险溢价与通过公司内部模型测算所得违约风险之
间的差异，结合流动性、信息披露、偿债保障等方面的考虑。
8、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投
资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约
。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行
趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通
过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险
。
☆☆☆☆☆
◆ 操盘必读 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
总份额:2.39亿份 截止日期:2023-06-30
基金公布季报
23二季度 23一季度 22四季度 22三季度
─────────────────────────────────────
本期净收益（万元） -495.5909 2485.8710 -1408.2088 1534.3715
期末资产净值（亿元） 5.6707 6.0177 5.9455 6.0143
期末份额净值（元） 2.3770 2.3970 2.2370 2.3330
股票市值（亿元） 5.3866 5.6077 5.5937 5.6397
债券市值（亿元） 0.1047 0.0366 0.0375 0.0997
股票比例（%） 91.47 91.35 93.84 91.96
债券比例（%） 1.78 0.60 0.63 1.63
合计市值（亿元） 5.8890 6.1389 5.9606 6.1326
─────────────────────────────────────
基金投资目标: 本基金主要依据价值投资经典指标，投资于具有良好盈利能力和价值
被低估的股票，在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定
增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%
风险收益特征: 本基金为混合型基金，基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币
市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金净值表现
截止日期 区间 净值增长率 比较基准收益率 差值
─────────────────────────────────────
2023-03-31 近三个月 7.15% 3.21% 3.94%
2023-06-30 近三个月 -0.83% -2.31% 1.48%
─────────────────────────────────────
基金份额变动情况
(单位:万份) 23第二季度 23第一季度 22第四季度
─────────────────────────────────────
期初总份额 25100.1567 26573.2815 25779.6448
本期总申购 1606.7021 1967.6372 5074.4345
本期总赎回 2850.5725 3440.7619 4280.7978
本期净申购 -1243.8704 -1473.1247 793.6367
期末总份额 23856.2864 25100.1567 26573.2815
─────────────────────────────────────
风 险 提 示
1、股市有风险，入市须谨慎。
2、本公司力求但不保证数据的准确性。如有错漏请以上市公司公告原文
为准。本公司不对因该资料全部或部分内容产生的或因依赖该资料而
引致的任何损失承担任何责任。
3、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所
评价或推荐的股票没有利害关系，本机构、本人分析仅供参考，不作
为投资决策的依据。本公司不承担任何投资行为产生的相应后果。
4、数据中心制作，以上市公司公开信息为准，如对其内容的准确性有疑
问，请拨打-39108, -29555。
☆☆☆.☆☆
◆ 重仓股票 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
前十名股票明细 截止日期:2023-06-30
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
688598 金博股份 34.473 5912.034 10.43 9.45
603179 新泉股份 128.864 5655.854 9.97 4.55
002832 比音勒芬 157.193 5566.211 9.82 -11.99
300682 朗新科技 191.592 4348.964 7.67 67.64
002050 三花智控 136.030 4116.268 7.26 -68.44
603308 应流股份 209.428 3832.536 6.76 19.98
600511 国药股份 85.710 3329.834 5.87 -5.39
688518 联赢激光 109.068 3038.640 5.36 新进
603987 康德莱 198.585 2565.721 4.52 -20.99
603883 老百姓 84.662 2527.146 4.46 -24.25
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2023-03-31
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
002832 比音勒芬 169.184 5447.709 9.05 -45.28
603179 新泉股份 124.314 5407.672 8.99 1.77
002050 三花智控 204.470 5265.102 8.75 -45.16
688598 金博股份 25.019 4694.815 7.80 1.68
002291 遥望科技 288.258 4369.994 7.26 -62.74
603883 老百姓 108.912 4076.557 6.77 -27.04
603308 应流股份 189.448 3777.597 6.28 -89.99
603987 康德莱 219.579 3421.044 5.69 未变
600511 国药股份 91.100 3393.475 5.64 新进
300682 朗新科技 123.948 3236.335 5.38 -64.71
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2022-12-31
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
603308 应流股份 279.442 5952.123 10.01 -19.87
603883 老百姓 135.955 5502.079 9.25 5.99
002832 比音勒芬 214.463 5492.385 9.24 未变
002050 三花智控 249.630 5297.149 8.91 36.68
688598 金博股份 23.344 5123.629 8.62 3.66
603179 新泉股份 122.549 4716.896 7.93 -1.88
002291 遥望科技 351.002 4563.021 7.67 6.32
300682 朗新科技 188.658 4131.707 6.95 47.83
301035 润丰股份 41.403 3606.184 6.07 -15.75
603987 康德莱 219.579 3025.801 5.09 -73.85
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2022-09-30
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
688598 金博股份 19.683 5880.964 9.78 新进
301035 润丰股份 57.153 5873.593 9.77 未变
603308 应流股份 299.312 5621.087 9.35 -28.46
002050 三花智控 212.950 5238.570 8.71 3.60
002291 星期六 344.682 4770.393 7.93 51.54
002832 比音勒芬 214.463 4720.320 7.85 33.41
603179 新泉股份 124.429 4539.155 7.55 -35.35
603987 康德莱 293.429 4480.664 7.45 未变
603883 老百姓 129.965 4170.561 6.93 新进
300682 朗新科技 140.828 2986.057 4.96 -11.30
─────────────────────────────────────
◆ 行业投资 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
2023中期 2023一季
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
（万元） 比例(%) （万元） 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 - - - -
B 采矿业 87.1002 0.15 62.8601 0.10
C 制造业 41122.0403 72.52 43658.0515 72.55
D 电力、热力、燃气及水生 3.5447 0.01 36.8222 0.06
产和供应业
E 建筑业 1.0001 - 7.2525 0.01
F 批发和零售业 7431.8818 13.11 8388.7318 13.94
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 0.0708 -
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 5208.6092 9.19 3737.3416 6.21
术服务业
J 金融业 - - 164.6177 0.27
K 房地产业 - - - -
L 租赁和商务服务业 - - - -
M 科学研究和技术服务业 3.7242 0.01 2.0137 -
N 水利、环境和公共设施管 6.2048 0.01 16.2432 0.03
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 2.3782 - 3.3255 0.01
R 文化、体育和娱乐业 - - - -
S 综合 - - - -
ZZ 合计 53866.4839 94.99 56077.3311 93.19
2022末期 2022三季
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
（万元） 比例(%) （万元） 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 - - - -
B 采矿业 - - 134.4416 0.22
C 制造业 45556.3422 76.62 47540.0556 79.04
D 电力、热力、燃气及水生 - - - -
产和供应业
E 建筑业 - - 142.3878 0.24
F 批发和零售业 5663.1794 9.53 4172.4288 6.94
G 交通运输、仓储和邮政业 42.4953 0.07 - -
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 4602.6130 7.74 4340.8403 7.22
术服务业
J 金融业 - - - -
K 房地产业 - - - -
L 租赁和商务服务业 - - 37.1436 0.06
M 科学研究和技术服务业 2.7769 - 23.6326 0.04
N 水利、环境和公共设施管 62.6444 0.11 3.0592 0.01
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 7.0187 0.01 3.1314 0.01
R 文化、体育和娱乐业 - - - -
S 综合 - - - -
ZZ 合计 55937.0701 94.08 56397.1211 93.77
◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
类别: 季度报告 截止日期: 2023-06-30
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
本基金本报告期内的净值增长率为-0.83%，同期业绩比较基准收益率为-2.31%。
●行情回顾及运作分析:
2023年二季度整体市场弱，沪深300指数跌幅超过5%，除了少部分的行业比如TMT
录得一定程度上涨，整体以回调为主。公募基金前几年重仓的行业比如新能源、医药
、消费整体回调幅度大，我们去年底以及今年一季度认为今年分子分母双击，但是整
体来说，市场走势低于我们年初预期，组合配置二季度整体变化不是很大，主要还是
增加了新能源的配置，围绕业绩高增长、低估值的优质龙头布局，相对均衡的配置在
新能源尤其特斯拉产业链、医药、TMT等板块。
●市场展望和投资策略:
宏观层面：一季度我们写到：2023年全球加息接近尾声，俄乌冲突影响减小，国
内疫情防控结束，全力发展经济，经历三年疫情影响，今年大概率是弱复苏的一年，
整体流动性维持相对宽松，两会结束政策方针、人员稳定性都更加明确，因此无论国
内外宏观层面应该都是边际向上修复。整体来说经济的内需、外需比预期的弱。
证券市场方面展望：维持前期观点，今年会是相比前俩年更容易的一年，分子分
母双击的概率大，从我们分母定买卖、分子定方向角度分析：分母端国债利率继续下
行到2.7以下，股债比已经达到了历史高位附近的1.14，股票权益资产是极具吸引力
的，从分子角度宏观经济弱复苏，类似2013-2015年,以及2019-2020上半年这阶段，
因此成长的机会更大，上半年tmt表现更优，但是下半年我们认为新能源机会跟2019
的医药类似，具备分子分母双击的大机会，因此我们下半年整体市场值得期待，尤其
新能源板块的优质龙头。
具体到我们组合：我们以5年年化15%以上业绩增长，同时估值偏低的标准筛选公
司，追求戴维斯双击，整体组合方向相对均衡，左手以医药、消费等为长期基石仓位
，右手以新能源科技为代表的进攻方向，加上自下而上选择的部分标的，总之基本都
是估值偏低的各细分优质公司。
这俩年资本市场波动大，尤其投资者很多在赛道投资层面亏损严重，要么是追涨
杀跌、要么是沉迷赛道不管估值，我们始终强调投资要相信常识、相信均值回归。到
底什么是常识，我们认为股票常识包括产业常识和金融定价常识，其中产业常识决定
公司中长期利润中枢，影响因素主要是行业空间、行业竞争格局、行业公司趋势等等
；金融定价常识决定了估值中枢，影响因素体现在财务指标上主要是ROE、ROE稳定性
、现金流等；利润中枢乘以估值中枢就是中长期合理的市值，因此回归投资长期投资
估值肯定是很重要，如果不看估值只争朝夕追求快的收益，在估值严重偏离中枢时，
大概率就会戴维斯双杀，这往往是亏损最大的来源，也就是所谓的追涨杀跌。因此总
结到一句话：好公司、估值低、业绩好，这是长期收益最大的来源，是组合风险控制
最佳的办法，也是收益能不断创新高的保障。
每个季度报告，我们最后都会强调一句：我们一直坚持做简单而正确的事情。从
长期角度去寻找一些优质公司，赚取业绩增长甚至赚取戴维斯双击其实并不难，这就
是简单而正确的事情，而不宜过于关注短期的市场，市场长期有效，短期不一定有效
，相信“慢即是快，盈亏同源”。未来我们依然知行合一，继续做简单而正确的事情
，秉着“受人之托、代客理财、如履薄冰、战战兢兢”的原则希望给基金持有人在控
制好回撤的基础上做到稳定收益。
─────────────────────────────────────
类别: 季度报告 截止日期: 2023-03-31
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
本基金本报告期内的净值增长率为7.15%，同期业绩比较基准收益率为3.21%。
●行情回顾及运作分析:
2023年一季度市场整体向好，但走势分化，TMT板块暴力反弹，核心是筹码好，
加上CHATGPT主题催化，而医药、消费、新能源表现欠佳，公募整体表现一般，基金
中位数录得2%左右涨幅，去年底我们展望2023年认为今年分子分母双击概率高，很多
被压缩的公司都有机会修复，我们围绕业绩高增长、低估值的优质公司布局，主要集
中在医药消费、tmt、新能源等方向。
整体来说核心品种变化不大，延续了过往低换手的风格，最后管理的各组合基本
都在前1/3，获得6-10%的收益率，符合我们的预期，而一季度往往不是决定性的，更
多是主题炒作，真正决定组合收益的是后三个季度。
●市场展望和投资策略:
宏观层面：2023年全球加息接近尾声，俄乌冲突影响减小，国内疫情防控结束，
全力发展经济，经历三年疫情影响，今年大概率是弱复苏的一年，整体流动性维持相
对宽松，两会结束，政策方针、人员稳定性都更加明确，因此无论国内外宏观层面应
该都是边际向上修复。
证券市场方面展望：可以维持去年年报写的策略，不需要改变，继续维持23年双
击判断，看好市场，我们认为现阶段选股比2019年初更容易，可以更容易找到业绩高
增长、估值很多的优质龙头股。
去年底我们的写的策略是：按照我们分析框架分母定买卖、分子定方向。资产定
价分为共三个因子：分子盈利、分母流动性和风险溢价，2022年资本市场走出了熊市
的格局核心原因是分子分母双杀，在疫情背景下，分子盈利会有一些短期影响，但是
不是核心因素，分母端的流动性层面国内比较稳定，国债利率维持不变，所以市场疲
弱的核心因素在于风险溢价的大幅提升，跟2018年贸易战背景下担心国运类似，站在
年底年初看2023年其实也是跟2018年底类似，后续分子分母双击是非常大概率的，所
以我们认为2023年类似2019年大概率是投资大年，战略性看好市场，从股债比角度，
目前0.95左右，股票吸引力年底处于历史高位，因此我们非常看好2023年市场，我们
认为大部分行业都有机会，但是从确定性角度，我们短期依然选择了成长方向，业绩
好、估值具有性价比的优质成长股静待戴维斯双击，市场转暖肯定估值被压缩的优质
公司双击涨幅大。
具体到我们组合：我们以5年年化15%以上业绩增长，同时估值偏低的标准筛选公
司，追求戴维斯双击，整体组合方向相对均衡，左手以医药、消费等为长期基石仓位
，右手以新能源科技为代表的进攻方向，加上自下而上选择直播带货、航空叶片等等
，总之基本都是估值偏低的各细分优质公司。
这俩年资本市场波动大，尤其投资者很多在赛道投资层面亏损严重，要么是追涨
杀跌、要么是沉迷赛道不管估值，我们始终强调投资要相信常识、相信均值回归。到
底什么是常识，我们认为股票常识包括产业常识和金融定价常识，其中产业常识决定
公司中长期利润中枢，影响因素主要是行业空间、行业竞争格局、行业公司趋势等等
；金融定价常识决定了估值中枢，影响因素体现在财务指标上主要是ROE、ROE稳定性
、现金流等；利润中枢乘以估值中枢就是中长期合理的市值，因此回归投资长期投资
估值肯定是很重要，如果不看估值只争朝夕追求快的收益，在估值严重偏离中枢时，
大概率就会戴维斯双杀，这往往是亏损最大的来源，也就是所谓的追涨杀跌。因此总
结到一句话：好公司、估值低、业绩好，这是长期收益最大的来源，是组合风险控制
最佳的办法，也是收益能不断创新高的保障。
每个季度报告，我们最后都会强调一句：我们一直坚持做简单而正确的事情。从
长期角度去寻找一些优质公司，赚取业绩增长甚至赚取戴维斯双击其实并不难，这就
是简单而正确的事情，而不宜过于关注短期的市场，市场长期有效，短期不一定有效
，相信“慢即是快，盈亏同源”。未来我们依然知行合一，继续做简单而正确的事情
，秉着“受人之托、代客理财、如履薄冰、战战兢兢”的原则希望给基金持有人在控
制好回撤的基础上做到稳定收益。
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类别: 年度报告 截止日期: 2022-12-31
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●基金业绩表现:
本基金本报告期内的净值增长率为-12.14%，同期业绩比较基准收益率为-11.98%
。
●行情回顾及运作分析:
2022年整体市场上下起伏很大，整体走成了熊市，全年拥挤赛道基本以下跌为主
，全年跌幅跟2018年类似，我们回归21年底的策略，认为有结构性机会，但是整体低
预期，核心因素还是美债利率上行全球权益资产杀估值，俄乌冲突，公共卫生事件等
等导致分母分子双杀。
全年我依然是按照我们固有的体系，寻找被低估的优质龙头，整体来说虽然大幅
跑赢了基准和市场中位数，但是依然所管组合有8-15%的下跌。
●市场展望和投资策略:
宏观层面：2022年全球处于疫情恢复后流动性自然收缩加上俄乌冲突导致高通胀
，流动性受抑制，美债利率上行幅度大，导致全球权益资产都表现不好，国内经济20
22年受疫情反复影响很大，流动性没有像全球一样，实际比较稳定，展望后期可以比
较确定的是：随着疫情放开，经济上行非常确定，流动性不具备放的基础但是依然会
比较稳定，新领导第一年也会有比较多的明确产业政策出台，施政方针会更加明确。
证券市场方面展望：按照我们分析框架：分母定买卖、分子定方向。资产定价分
为共三个因子：分子盈利、分母流动性和风险溢价，2022年资本市场走出了熊市的格
局核心原因是分子分母双杀，在疫情背景下，分子盈利会有一些短期影响，但是不是
核心因素，分母端的流动性层面国内比较稳定，国债利率维持不变，所以市场疲弱的
核心因素在于风险溢价的大幅提升，跟2018年贸易战背景下担心国运类似，站在年底
年初看2023年其实也是跟2018年底类似，后续分子分母双击是非常大概率的，所以我
们认为2023年类似2019年大概率是投资大年，战略性看好市场，从股债比角度，股票
吸引力年底处于历史高位，因此我们非常看好2023年市场，我们认为大部分行业都有
机会，但是从确定性角度，我们短期依然选择了成长方向，业绩好、估值具有性价比
的优质成长股静待戴维斯双击，市场转暖肯定估值被压缩的优质公司双击涨幅大。
具体到我们组合：我们以5年年化15%以上业绩增长，同时估值偏低的标准筛选公
司，追求戴维斯双击，整体组合方向相对均衡，左手以医药、消费等为长期基石仓位
，右手以新能源、机器人为代表的进攻方向，加上自下而上选择的比如农药、直播带
货、航空叶片等等，总之基本都是估值偏低的各细分优质公司。
这俩年资本市场波动大，尤其投资者很多在赛道投资层面亏损严重，要么是追涨
杀跌、要么是沉迷赛道不管估值，我们始终强调投资要相信常识、相信均值回归。到
底什么是常识，我们认为股票常识包括产业常识和金融定价常识，其中产业常识决定
公司中长期利润中枢，影响因素主要是行业空间、行业竞争格局、行业公司趋势等等
；金融定价常识决定了估值中枢，影响因素体现在财务指标上主要是ROE、ROE稳定性
、现金流等；利润中枢乘以估值中枢就是中长期合理的市值，因此回归投资长期投资
估值肯定是很重要，如果不看估值只争朝夕追求快的收益，在估值严重偏离中枢时，
大概率就会戴维斯双杀，这往往是亏损最大的来源，也就是所谓的追涨杀跌。因此总
结到一句话：好公司、估值低、业绩好，这是长期收益最大的来源，是组合风险控制
最佳的办法，也是收益能不断创新高的保障。
每个季度报告，我们最后都会强调一句：我们一直坚持做简单而正确的事情。从
长期角度去寻找一些优质公司，赚取业绩增长甚至赚取戴维斯双击其实并不难，这就
是简单而正确的事情，而不宜过于关注短期的市场，市场长期有效，短期不一定有效
，相信“慢即是快，盈亏同源”。未来我们依然知行合一，继续做简单而正确的事情
，秉着“受人之托、代客理财、如履薄冰、战战兢兢”的原则希望给基金持有人在控
制好回撤的基础上做到稳定收益。
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◆ 持 有 人 ◆ ◇更新时间:2023-07-24◇
主要持有人 截止日期:2022-12-31
名 称 持有份额 所占比例(%) 持有增减情况
(万份)
─────────────────────────────────────
吴远军 49.64 14.98 未变化
李亚飞 15.01 4.53 未变化
吴芳 13.20 3.98 未变化
宋晖 12.64 3.82 未变化
程忠 12.00 3.62 未变化
吴孙全 9.78 2.95 未变化
迟志均 8.00 2.41 未变化
张秋明 7.30 2.20 新进
何江龙 6.36 1.92 新进
严宝德 6.06 1.83 新进
─────────────────────────────────────
主要持有人 截止日期:2022-06-30
名 称 持有份额 所占比例(%) 持有增减情况
(万份)
─────────────────────────────────────
吴远军 49.64 13.03 未变化
李亚飞 15.01 3.94 未变化
易素清 14.00 3.68 未变化
安伟 13.34 3.50 新进
吴芳 13.20 3.47 未变化
宋晖 12.64 3.32 未变化
程忠 12.00 3.15 未变化
张伟 10.24 2.69 未变化
吴孙全 9.78 2.57 未变化
迟志均 8.00 2.10 未变化
─────────────────────────────────────
持有人户数和结构
机构投资者 个人投资者
截止日期 持有人户数 户均份额 持有份额 比例 持有份额 比例
(万份) (万份)
─────────────────────────────────────
2022-12-31 33606 7907.30 16919.02 63.67% 9654.26 36.33%
2022-06-30 33923 7023.02 14369.25 60.31% 9454.92 39.69%
2021-12-31 34972 6049.46 12033.19 56.88% 9123.00 43.12%
2021-06-30 36801 7811.04 19179.19 66.72% 9566.21 33.28%
2020-12-31 42755 12971.67 42789.95 77.15% 12670.44 22.85%
2020-06-30 47230 20046.53 78362.78 82.77% 16316.97 17.23%
2019-12-31 47356 20949.05 76780.02 77.39% 22426.27 22.61%
2019-06-30 54035 28415.28 123482.20 80.42% 30059.76 19.58%
2018-12-31 58659 43129.10 220219.17 87.05% 32771.82 12.95%
2018-06-30 63196 43596.94 246524.76 89.48% 28990.48 10.52%
2017-12-31 82907 23341.94 158216.69 81.76% 35304.35 18.24%
2017-06-30 90489 19347.47 156753.15 89.54% 18320.15 10.46%
2016-12-31 8326 122084.09 95377.20 93.83% 6270.01 6.17%
2016-06-30 2739 317064.25 83169.55 95.77% 3674.34 4.23%
2015-12-31 2132 401416.22 82369.82 96.25% 3212.12 3.75%
2015-06-30 2586 298322.01 72516.42 94.00% 4629.66 6.00%
2014-12-31 3586 133503.30 36714.20 76.69% 11160.09 23.31%
2014-06-30 5247 40199.56 3699.09 17.54% 17393.62 82.46%
2013-12-31 5533 41492.46 3699.17 16.11% 19258.61 83.89%
2013-06-30 6254 40735.27 3699.17 14.52% 21776.67 85.48%
2012-12-31 7154 53560.04 14067.78 36.71% 24249.07 63.29%
2012-06-30 7585 57700.61 18381.66 42.00% 25384.25 58.00%
2011-12-31 7875 57325.94 18417.56 40.80% 26726.62 59.20%
2011-06-30 7844 62289.96 19469.47 39.85% 29390.77 60.15%
2010-12-31 7736 60322.34 12954.10 27.76% 33711.26 72.24%
─────────────────────────────────────
◆ 份额分红 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
一、分红
公告日期 每10份单位分红(元) 每10份拆分(份) 权益登记日 除息日
─────────────────────────────────────
2018-06-21 0.820 - 2018-06-26 2018-06-26
2017-07-18 2.480 - 2017-07-21 2017-07-21
2016-10-31 0.300 - 2016-11-03 2016-11-03
2016-03-23 2.500 - 2016-03-28 2016-03-28
─────────────────────────────────────
二、开放式基金季度份额变动 (单位:万份)
单位:(万份) 期初总额 本期总申购 本期总赎回 期末总额
─────────────────────────────────────
2023-06-30 25100.157 1606.702 2850.573 23856.286
2023-03-31 26573.282 1967.637 3440.762 25100.157
2022-12-31 25779.645 5074.435 4280.798 26573.282
2022-09-30 23824.177 2937.989 982.521 25779.645
2022-06-30 27085.224 3351.159 6612.206 23824.177
2022-03-31 21156.189 11913.324 5984.289 27085.224
2021-12-31 21296.388 721.766 861.966 21156.189
2021-09-30 28745.407 1266.549 8715.567 21296.388
2021-06-30 39834.103 4490.495 15579.192 28745.407
2021-03-31 55460.391 1693.633 17319.921 39834.103
2020-12-31 63389.132 1557.144 9485.885 55460.391
2020-09-30 94679.753 4053.678 35344.299 63389.132
2020-06-30 98406.408 15432.425 19159.080 94679.753
2020-03-31 99206.299 23916.328 24716.219 98406.408
2019-12-31 72212.898 39899.658 12906.257 99206.299
2019-09-30 153541.964 13167.210 94496.276 72212.898
2019-06-30 209490.763 33555.170 89503.969 153541.964
2019-03-31 252990.987 19122.341 62622.565 209490.763
2018-12-31 267777.761 16357.169 31143.943 252990.987
2018-09-30 275515.237 17468.422 25205.898 267777.761
2018-06-30 215435.789 70842.484 10763.036 275515.237
2018-03-31 193521.040 64434.199 42519.449 215435.789
2017-12-31 279040.804 33582.802 119102.565 193521.040
2017-09-30 175073.304 145010.542 41043.043 279040.804
2017-06-30 170941.489 38225.356 34093.541 175073.304
2017-03-31 101647.212 88894.994 19600.717 170941.489
2016-12-31 87507.263 36542.498 22402.549 101647.212
2016-09-30 86843.898 10937.414 10274.049 87507.263
2016-06-30 76342.085 14701.252 4199.439 86843.898
2016-03-31 85581.938 18843.426 28083.279 76342.085
2015-12-31 84663.904 6205.191 5287.157 85581.938
2015-09-30 77146.072 21855.238 14337.406 84663.904
2015-06-30 57622.449 30071.952 10548.329 77146.072
2015-03-31 47874.282 17915.017 8166.850 57622.449
2014-12-31 43168.288 19509.105 14803.111 47874.282
2014-09-30 21092.708 26791.961 4716.381 43168.288
2014-06-30 21793.881 80.837 782.010 21092.708
2014-03-31 22957.780 186.058 1349.956 21793.881
2013-12-31 24121.014 280.069 1443.303 22957.780
2013-09-30 25475.836 145.756 1500.578 24121.014
2013-06-30 37289.437 189.884 12003.485 25475.836
2013-03-31 38316.850 535.370 1562.783 37289.437
2012-12-31 43230.816 90.279 5004.245 38316.850
2012-09-30 43765.912 201.858 736.954 43230.816
2012-06-30 44573.142 86.164 893.394 43765.912
2012-03-31 45144.179 158.649 729.687 44573.142
2011-12-31 46584.724 200.748 1641.292 45144.179
2011-09-30 48860.247 240.388 2515.912 46584.724
2011-06-30 50682.930 327.153 2149.835 48860.247
2011-03-31 46665.360 12373.402 8355.832 50682.930
2010-12-31 81867.454 2039.788 37241.882 46665.360
─────────────────────────────────────
◆ 基金公告 ◆ ◇更新时间:2023-07-22◇
●2023-07-25 国泰价值混合：7月24日起基金经理陈亚琼离任
1、公告基本信息
基金名称：国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金简称：国泰价值经典灵活配置混合(LOF)
基金主代码：160215
基金经理变更类型：解聘基金经理
共同管理本基金的其他基金经理姓名：徐治彪
离任基金经理姓名：陈亚琼
2、离任基金经理的相关信息
离任基金经理姓名：陈亚琼
离任原因：因内部工作调整需要
离任日期：2023年7月24日
转任本公司其他工作岗位的说明：继续担任国泰成长优选混合型证券投资基金的
基金经理
是否已按规定在中国基金业协会办理变更手续：是
●2023-07-25 国泰基金：7月25日18:00-22:00暂停网上交易系统对外服务的通知
尊敬的投资者:
为了更好的服务投资者,我司拟定于2023年7月25日(周二)18:00-22:00对系统进
行升级维护,届时将暂停网上交易系统(官网、APP、微信)对外服务。若您在此期间有
相关业务需求,敬请提前做好交易安排。由此给您带来的不便,敬请谅解。
感谢您对我司工作的理解和支持!
●2023-07-22 国泰基金：7月24日起调低费率并修订基金合同
为更好地满足广大投资者的投资理财需求,降低投资者的理财成本,经与相关公开
募集证券投资基金的基金托管人协商一致,并报中国证监会备案,国泰基金管理有限公
司决定自2023年7月24日起,调低旗下部分基金的管理费率和/或托管费率并对基金合
同有关条款进行修订。现将有关修订内容说明如下:
1、根据相关法律法规和基金合同的约定,本公司决定调低旗下部分基金的管理费
率和/或托管费率,并对相关基金合同进行必要的修订。相关基金的名单及费率调整情
况详见附件,相关基金的托管协议、招募说明书、基金产品资料概要据此相应进行必
要修订。
2、本次相关基金的基金合同、托管协议、招募说明书和基金产品资料概要修订
的内容和程序符合有关法律法规和基金合同的规定。除上述要素外,部分基金更新了
基金合同及托管协议当事人信息。本次修订后的基金合同、托管协议、招募说明书(
更新)和基金产品资料概要(更新)将在本公司网站(www.gtfund.com)和中国证监会基
金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)发布。投资者办理基金交易等相关
业务前,应仔细阅读各基金的基金合同、招募说明书、基金产品资料概要及相关业务
规则和操作指南等文件。
投资者可访问本公司网站(www.gtfund.com)或拨打全国免长途话费的客户服务电
话(400-888-8688)咨询相关情况。
附件:相关基金名单(及费率调整安排)
调整前 调整后
序号 基金名称 管理费 托管费 管理费 托管费
1 国泰金鹰增长混合 1.50 0.25 1.20 0.20
2 国泰金龙行业精选 1.50 0.25 1.20 0.20
3 国泰金马稳健回报 1.50 0.25 1.20 0.20
4 国泰金鹏蓝筹价值混合 1.50 0.25 1.20 0.20
5 国泰金鼎价值精选混合 1.50 0.25 1.20 0.20
6 国泰金牛创新成长混合 1.50 0.25 1.20 0.20
7 国泰区位优势混合 1.50 0.25 1.20 0.20
8 国泰中小盘成长混合(LOF) 1.50 0.25 1.20 0.20
9 国泰价值经典混合(LOF) 1.50 0.25 1.20 0.20
10 国泰事件驱动策略混合 1.50 0.25 1.20 0.20
11 国泰成长优选混合 1.50 0.25 1.20 0.20
12 国泰金泰混合 1.50 0.25 1.20 0.20
13 国泰估值优势混合(LOF) 1.50 0.25 1.20 0.20
14 国泰金鹿混合 1.50 0.25 1.20 0.20
15 国泰金鑫股票 1.50 0.25 1.20 0.20
16 国泰新经济混合 1.50 0.25 1.20 0.20
17 国泰量化策略收益混合 1.50 0.25 1.20 0.20
18 国泰互联网+股票 1.50 0.25 1.20 0.20
19 国泰央企改革股票 1.50 0.25 1.20 0.20
20 国泰多策略收益混合 1.50 0.25 1.20 0.20
21 国泰鑫策略价值混合 1.50 0.25 1.20 0.20
22 国泰大健康股票 1.50 0.25 1.20 0.20
23 国泰景气行业混合 1.50 0.25 1.20 0.20
24 国泰策略价值混合 1.50 0.25 1.20 0.20
25 国泰大农业股票 1.50 0.25 1.20 0.20
26 国泰智能装备股票 1.50 0.25 1.20 0.20
27 国泰智能汽车股票 1.50 0.25 1.20 0.20
28 国泰江源优势精选混合 1.50 0.25 1.20 0.20
29 国泰聚利价值定期开放混合 1.50 0.25 1.20 0.20
30 国泰优势行业混合 1.50 0.25 1.20 0.20
31 国泰价值精选混合 1.50 0.25 1.20 0.20
32 国泰价值优选混合(LOF) 1.50 0.25 1.20 0.20
33 国泰消费优选股票 1.50 0.25 1.20 0.20
34 国泰鑫睿混合 1.50 0.25 1.20 0.20
35 国泰蓝筹精选混合 1.50 0.25 1.20 0.20
36 国泰大制造两年持有期混合 1.50 0.25 1.20 0.20
37 国泰致远优势混合 1.50 0.25 1.20 0.20
38 国泰医药健康股票 1.50 0.25 1.20 0.20
39 国泰研究优势混合 1.50 0.25 1.20 0.20
40 国泰价值先锋股票 1.50 0.25 1.20 0.20
41 国泰成长价值混合 1.50 0.25 1.20 0.20
42 国泰核心价值两年持有股票 1.50 0.25 1.20 0.20
43 国泰价值远见两年封闭混合 1.50 0.25 1.20 0.20
44 国泰价值领航股票 1.50 0.25 1.20 0.20
45 国泰兴泽优选一年持有混合 1.50 0.25 1.20 0.20
46 国泰景气优选混合 1.50 0.25 1.20 0.20
47 国泰致和两年封闭运作混合 1.50 0.25 1.20 0.20
48 国泰科创板两年定开混合 1.50 0.25 1.20 0.20
49 国泰睿毅三年持有期混合 1.50 0.25 1.20 0.20
50 国泰智享科技1个月滚动 1.50 0.25 1.20 0.20
51 国泰创新医疗混合 1.50 0.25 1.20 0.20
52 国泰聚信价值优势混合 1.50 0.20 1.20 0.20
53 国泰聚优价值混合 1.50 0.20 1.20 0.20
54 国泰民裕进取混合 1.50 0.20 1.20 0.20
55 国泰产业精选一年封闭混合 1.50 0.20 1.20 0.20
56 国泰融安多策略混合 1.50 0.15 1.20 0.15
57 国泰浓益混合 1.00 0.25 1.00 0.20
58 国泰融丰外延增长混合 1.00 0.25 1.00 0.20
59 国泰合益混合 1.00 0.25 1.00 0.20
60 国泰有色金属行业指数 1.00 0.22 1.00 0.20
61 国泰国策驱动混合 0.90 0.25 0.90 0.20
62 国泰安康定期支付混合 0.90 0.25 0.90 0.20
63 国泰睿吉混合 0.90 0.25 0.90 0.20
64 国泰民利策略收益混合 0.90 0.25 0.90 0.20
65 国泰民福策略价值混合 0.80 0.25 0.80 0.20
66 国泰研究精选两年持有混合 0.80 0.25 0.80 0.20
67 国泰民益混合(LOF) 0.70 0.25 0.70 0.20
●2023-07-21 国泰价值混合：2023年二季度基金份额利润-0.0242元,净值增长率-0.
8300%
国泰价值混合(160215)2023年二季度基金已实现收益-4,955,908.52元,利润-6,0
94,963.23元,对应加权平均基金份额利润-0.0242元,期末基金资产净值567,067,964.
92元,期末基金份额净值2.3770元,份额净值增长率-0.8300%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年二季度整体市场弱，沪深300指数跌幅超过5%，除了少部分的行业比如TMT
国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年第2季度报告录得一定程度上
涨，整体以回调为主。公募基金前几年重仓的行业比如新能源、医药、消费整体回调
幅度大，我们去年底以及今年一季度认为今年分子分母双击，但是整体来说，市场走
势低于我们年初预期，组合配置二季度整体变化不是很大，主要还是增加了新能源的
配置，围绕业绩高增长、低估值的优质龙头布局，相对均衡的配置在新能源尤其特斯
拉产业链、医药、TMT等板块。
报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内的净值增长率为-0.83%，同期业绩比较基准收益率为-2.31%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观层面：一季度我们写到：2023年全球加息接近尾声，俄乌冲突影响减小，国
内疫情防控结束，全力发展经济，经历三年疫情影响，今年大概率是弱复苏的一年，
整体流动性维持相对宽松，两会结束政策方针、人员稳定性都更加明确，因此无论国
内外宏观层面应该都是边际向上修复。整体来说经济的内需、外需比预期的弱。证券
市场方面展望：维持前期观点，今年会是相比前俩年更容易的一年，分子分母双击的
概率大，从我们分母定买卖、分子定方向角度分析：分母端国债利率继续下行到2.7
以下，股债比已经达到了历史高位附近的1.14，股票权益资产是极具吸引力的，从分
子角度宏观经济弱复苏，类似2013-2015年,以及2019-2020上半年这阶段，因此成长
的机会更大，上半年tmt表现更优，但是下半年我们认为新能源机会跟2019的医药类
似，具备分子分母双击的大机会，因此我们下半年整体市场值得期待，尤其新能源板
块的优质龙头。具体到我们组合：我们以5年年化15%以上业绩增长，同时估值偏低的
标准筛选公司，追求戴维斯双击，整体组合方向相对均衡，左手以医药、消费等为长
期基石仓位，右手以新能源科技为代表的进攻方向，加上自下而上选择的部分标的，
总之基本都是估值偏低的各细分优质公司。这俩年资本市场波动大，尤其投资者很多
在赛道投资层面亏损严重，要么是追涨杀跌、要么是沉迷赛道不管估值，我们始终强
调投资要相信常识、相信均值回归。到底什么是常识，我们认为股票常识包括产业常
识和金融定价常识，其中产业常识决定公司中长期利润中枢，影响因素主要是行业空
间、行业竞争格局、行业公司趋势等等；金融定价常识决定了估值中枢，影响因素体
现在财务指标上主要是ROE、ROE稳定性、现金流等；利润中枢乘以估值国泰价值经典
灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年第2季度报告中枢就是中长期合理的市值，
因此回归投资长期投资估值肯定是很重要，如果不看估值只争朝夕追求快的收益，在
估值严重偏离中枢时，大概率就会戴维斯双杀，这往往是亏损最大的来源，也就是所
谓的追涨杀跌。因此总结到一句话：好公司、估值低、业绩好，这是长期收益最大的
来源，是组合风险控制最佳的办法，也是收益能不断创新高的保障。每个季度报告，
我们最后都会强调一句：我们一直坚持做简单而正确的事情。从长期角度去寻找一些
优质公司，赚取业绩增长甚至赚取戴维斯双击其实并不难，这就是简单而正确的事情
，而不宜过于关注短期的市场，市场长期有效，短期不一定有效，相信“慢即是快，
盈亏同源”。未来我们依然知行合一，继续做简单而正确的事情，秉着“受人之托、
代客理财、如履薄冰、战战兢兢”的原则希望给基金持有人在控制好回撤的基础上做
到稳定收益。
●2023-07-21 国泰基金：2023年第二季度报告提示
国泰基金管理有限公司董事会及董事保证基金2023年第二季度报告所载资料不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
本基金管理人旗下244只基金(具体基金列表请详见附件)的2023年第二季度报告
全文于2023年7月21日在本基金管理人网站www.gtfund.com和中国证监会基金电子披
露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund披露,供投资者查阅。如有疑问可拨打本基金管
理人客服电话400-888-8688、021-31089000咨询。
附件:基金列表
基金名称
国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金
国泰金龙债券证券投资基金
国泰金龙行业精选证券投资基金
国泰金马稳健回报证券投资基金
国泰货币市场证券投资基金
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金
国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金
国泰金牛创新成长混合型证券投资基金
国泰沪深300指数证券投资基金
国泰双利债券证券投资基金
国泰区位优势混合型证券投资基金
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)
国泰纳斯达克100指数证券投资基金
国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
上证180金融交易型开放式指数证券投资基金
国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金
国泰事件驱动策略混合型证券投资基金
国泰信用互利债券型证券投资基金
国泰成长优选混合型证券投资基金
国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)
国泰现金管理货币市场基金
国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金
国泰民安增利债券型证券投资基金
国泰国证房地产行业指数证券投资基金
上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金
纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金
国泰黄金交易型开放式证券投资基金
国泰国证医药卫生行业指数证券投资基金
国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
国泰安康定期支付混合型证券投资基金
国泰金鑫股票型证券投资基金
国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金
国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金
国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金
国泰国证有色金属行业指数证券投资基金
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金
国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金
国泰互联网+股票型证券投资基金
国泰央企改革股票型证券投资基金
国泰大健康股票型证券投资基金
国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国泰国证新能源汽车指数证券投资基金(LOF)
国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
国泰创业板指数证券投资基金(LOF)
国泰利是宝货币市场基金
国泰安益灵活配置混合型证券投资基金
国泰普益灵活配置混合型证券投资基金
国泰润利纯债债券型证券投资基金
国泰润泰纯债债券型证券投资基金
国泰融信灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金
国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)
国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)
国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金
国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金
国泰大农业股票型证券投资基金
国泰智能装备股票型证券投资基金
国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金
国泰智能汽车股票型证券投资基金
上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金
国泰瞬利交易型货币市场基金
国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金
国泰可转债债券型证券投资基金
国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金
国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金
国泰优势行业混合型证券投资基金
国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金
国泰民安增益纯债债券型证券投资基金
国泰瑞和纯债债券型证券投资基金
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金
国泰聚禾纯债债券型证券投资基金
国泰丰祺纯债债券型证券投资基金
国泰利享中短债债券型证券投资基金
国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金
国泰聚享纯债债券型证券投资基金
国泰丰盈纯债债券型证券投资基金
国泰量化策略收益混合型证券投资基金
国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
国泰金鹿混合型证券投资基金
国泰消费优选股票型证券投资基金
国泰惠盈纯债债券型证券投资基金
国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰惠富纯债债券型证券投资基金
国泰农惠定期开放债券型证券投资基金
国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金
国泰沪深300指数增强型证券投资基金
国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金
国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金
国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证500指数增强型证券投资基金
国泰瑞安三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金
国泰民安养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)
国泰民利策略收益灵活配置混合型证券投资基金
国泰兴富三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰惠丰纯债债券型证券投资基金
国泰惠融纯债债券型证券投资基金
国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金
国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金
国泰鑫睿混合型证券投资基金
国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰研究精选两年持有期混合型证券投资基金
国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金
国泰合融纯债债券型证券投资基金
国泰惠鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金
国泰鑫利一年持有期混合型证券投资基金
国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰蓝筹精选混合型证券投资基金
国泰聚鑫纯债债券型证券投资基金
国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金
国泰大制造两年持有期混合型证券投资基金
国泰惠泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰宏益一年持有期混合型证券投资基金
国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
国泰致远优势混合型证券投资基金
国泰添福一年定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰浩益混合型证券投资基金
国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金
国泰医药健康股票型证券投资基金
国泰中债1-3年国开行债券指数证券投资基金
国泰研究优势混合型证券投资基金
国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金
国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金
国泰金福三个月定期开放混合型发起式证券投资基金
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰合益混合型证券投资基金
国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金
国泰通利9个月持有期混合型证券投资基金
国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金
国泰价值先锋股票型证券投资基金
国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金
国泰成长价值混合型证券投资基金
国泰中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金
国泰同益18个月持有期混合型证券投资基金
国泰诚益混合型证券投资基金
国泰鑫享稳健6个月滚动持有债券型证券投资基金
国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰核心价值两年持有期股票型证券投资基金
国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金
国泰佳益混合型证券投资基金
国泰利优30天滚动持有短债债券型证券投资基金
国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰瑞泰纯债债券型证券投资基金
国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰利泽90天滚动持有中短债债券型证券投资基金
国泰中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金
国泰价值远见两年封闭运作混合型证券投资基金
国泰价值领航股票型证券投资基金
国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金
国泰兴泽优选一年持有期混合型证券投资基金
国泰中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰惠元混合型证券投资基金
国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金
国泰景气优选混合型证券投资基金
国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金
国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金
国泰中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金
国泰睿元一年定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金
国泰瑞鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰优选领航一年持有期混合型基金中基金(FOF)
国泰中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金
国泰致和两年封闭运作混合型证券投资基金
国泰中证基建交易型开放式指数证券投资基金
国泰瑞丰纯债债券型证券投资基金
国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金
国泰中证沪港深动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金
国泰睿毅三年持有期混合型证券投资基金
国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)
国泰中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金
国泰中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰稳健收益一年持有期混合型基金中基金(FOF)
国泰行业轮动一年封闭运作股票型基金中基金(FOF-LOF)
国泰智享科技1个月滚动持有混合型发起式证券投资基金
国泰国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金
国泰MSCI中国A股ESG通用交易型开放式指数证券投资基金
国泰瑞悦3个月持有期债券型基金中基金(FOF)
国泰睿鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金
国泰中证机床交易型开放式指数证券投资基金
国泰中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金
国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)
国泰信瑞纯债债券型证券投资基金
国泰国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰利盈60天滚动持有中短债债券型证券投资基金
国泰鑫裕纯债债券型证券投资基金
国泰中证内地运输主题交易型开放式指数证券投资基金
国泰利安中短债债券型证券投资基金
国泰利享安益短债债券型证券投资基金
国泰中证机床交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰国证绿色电力交易型开放式指数证券投资基金
国泰民享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
国泰安璟债券型证券投资基金
国泰悦益六个月持有期混合型证券投资基金
国泰中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金
国泰国证绿色电力交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
国泰产业精选一年封闭运作混合型证券投资基金
国泰创新医疗混合型发起式证券投资基金
●2023-07-19 国泰基金：7月18日起副总经理李辉离任
1、公告基本信息
基金管理人名称：国泰基金管理有限公司
高管变更类型：离任基金管理公司副总经理
2、离任高级管理人员的相关信息
离任高级管理人员职务：副总经理
离任高级管理人员姓名：李辉
离任原因：因个人原因离职
离任日期：2023年7月18日
●2023-06-06 国泰价值混合：6月6日起暂停大额申购、定投及转换转入业务
一、公告基本信息
基金名称：国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金简称：国泰价值LOF
基金主代码：160215
暂停大额申购业务起始日：2023年6月6日
暂停大额定期定额投资业务起始日：2023年6月6日
暂停大额转换转入业务起始日：2023年6月6日
限制申购金额(单位:元)：1,000,000.00
限制定期定额投资金额(单位:元)：1,000,000.00
限制转换转入金额(单位:元)：1,000,000.00
暂停大额申购、定期定额投资及转换转入业务的原因说明：维护基金份额持有人
利益
注:自2023年6月6日起,对本基金的申购、定期定额投资及转换转入业务的金额进
行限制。单日每个基金账户的累计申购、定期定额投资及转换转入业务的金额不应超
过1,000,000.00元,如单日每个基金账户的累计申购、定期定额投资及转换转入业务
的金额超过1,000,000.00元,本基金管理人将有权部分或全部确认失败。
二、其他需要提示的事项
在本基金限制大额申购、定期定额投资及转换转入业务期间,本基金的赎回等业
务正常办理。本基金取消或调整上述大额申购、定期定额投资及转换转入业务限制的
具体时间将另行公告。
投资者可登录本公司网站www.gtfund.com,或拨打客户服务电话400-888-8688咨
询相关信息。
●2023-05-31 国泰基金：6月2日18:00至24:00暂停国泰基金APP对外服务
尊敬的投资者:
为了更好的服务投资者,我司拟定于2023年6月2日(周五)18:00-24:00对系统进行
升级维护,届时将暂停网上交易系统(官网、APP、微信)对外服务。若您在此期间有相
关业务需求,敬请提前做好交易安排。由此给您带来的不便,敬请谅解。
●2023-04-27 国泰基金：4月26日起调整持有的债券15华信债(136093)估值方法
根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监
会公告[2017]13号)的有关规定,国泰基金管理有限公司与基金托管人协商一致,自202
3年4月26日(估值日)起,对本公司产品持有的15华信债(136093)进行估值调整,敬请投
资者关注。
●2023-04-22 国泰基金：2023年第一季度报告提示
国泰基金管理有限公司董事会及董事保证基金2023年第一季度报告所载资料不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
本基金管理人旗下241只基金(具体基金列表请详见附件)的2023年第一季度报告
全文于2023年4月22日在本基金管理人网站www.gtfund.com和中国证监会基金电子披
露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund披露,供投资者查阅。如有疑问可拨打本基金管
理人客服电话400-888-8688、021-31089000咨询。
附件:基金列表
序号 基金名称
1 国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金
2 国泰金龙债券证券投资基金
3 国泰金龙行业精选证券投资基金
4 国泰金马稳健回报证券投资基金
5 国泰货币市场证券投资基金
6 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金
7 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金
8 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金
9 国泰沪深300指数证券投资基金
10 国泰双利债券证券投资基金
11 国泰区位优势混合型证券投资基金
12 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
13 国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)
14 国泰纳斯达克100指数证券投资基金
15 国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
16 上证180金融交易型开放式指数证券投资基金
17 国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金
18 国泰事件驱动策略混合型证券投资基金
19 国泰信用互利债券型证券投资基金
20 国泰成长优选混合型证券投资基金
21 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)
22 国泰现金管理货币市场基金
23 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金
24 国泰民安增利债券型证券投资基金
25 国泰国证房地产行业指数证券投资基金
26 上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金
27 纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金
28 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金
29 国泰黄金交易型开放式证券投资基金
30 国泰国证医药卫生行业指数证券投资基金
31 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金
32 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
33 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金
34 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
35 国泰安康定期支付混合型证券投资基金
36 国泰金鑫股票型证券投资基金
37 国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金
38 国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金
39 国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金
40 国泰国证有色金属行业指数证券投资基金
41 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金
42 国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金
43 国泰互联网+股票型证券投资基金
44 国泰央企改革股票型证券投资基金
45 国泰大健康股票型证券投资基金
46 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
47 国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
48 国泰国证新能源汽车指数证券投资基金(LOF)
49 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金
50 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
51 国泰创业板指数证券投资基金(LOF)
52 国泰利是宝货币市场基金
53 国泰安益灵活配置混合型证券投资基金
54 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金
55 国泰润利纯债债券型证券投资基金
56 国泰润泰纯债债券型证券投资基金
57 国泰融信灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
58 国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金
59 国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)
60 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)
61 国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金
62 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金
63 国泰大农业股票型证券投资基金
64 国泰智能装备股票型证券投资基金
65 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金
66 国泰智能汽车股票型证券投资基金
67 上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金
68 国泰瞬利交易型货币市场基金
69 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金
70 国泰可转债债券型证券投资基金
71 国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金
72 国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金
73 国泰优势行业混合型证券投资基金
74 国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金
75 国泰民安增益纯债债券型证券投资基金
76 国泰瑞和纯债债券型证券投资基金
77 国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金
78 国泰恒生港股通指数证券投资基金(LOF)
79 国泰聚禾纯债债券型证券投资基金
80 国泰丰祺纯债债券型证券投资基金
81 国泰利享中短债债券型证券投资基金
82 国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金
83 国泰聚享纯债债券型证券投资基金
84 国泰丰盈纯债债券型证券投资基金
85 国泰量化策略收益混合型证券投资基金
86 国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金
87 国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
88 国泰金鹿混合型证券投资基金
89 国泰消费优选股票型证券投资基金
90 国泰惠盈纯债债券型证券投资基金
91 国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
92 国泰惠富纯债债券型证券投资基金
93 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金
94 国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
95 国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金
96 国泰沪深300指数增强型证券投资基金
97 国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金
98 国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金
99 国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金
100 国泰中证500指数增强型证券投资基金
101 国泰瑞安三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
102 国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金
103 国泰民安养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)
104 国泰民利策略收益灵活配置混合型证券投资基金
105 国泰兴富三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
106 国泰惠丰纯债债券型证券投资基金
107 国泰惠融纯债债券型证券投资基金
108 国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金
109 国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
110 国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
111 国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金
112 国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
113 国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金
114 国泰鑫睿混合型证券投资基金
115 国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
116 国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
117 国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金
118 国泰研究精选两年持有期混合型证券投资基金
119 国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金
120 国泰合融纯债债券型证券投资基金
121 国泰惠鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金
122 国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
123 国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
124 国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金
125 国泰鑫利一年持有期混合型证券投资基金
126 国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金
127 国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金
128 国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金
129 国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
130 国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
131 国泰蓝筹精选混合型证券投资基金
132 国泰聚鑫纯债债券型证券投资基金
133 国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金
134 国泰大制造两年持有期混合型证券投资基金
135 国泰惠泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金
136 国泰宏益一年持有期混合型证券投资基金
137 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
138 国泰致远优势混合型证券投资基金
139 国泰添福一年定期开放债券型发起式证券投资基金
140 国泰浩益混合型证券投资基金
141 国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金
142 国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金
143 国泰医药健康股票型证券投资基金
144 国泰中债1-3年国开行债券指数证券投资基金
145 国泰研究优势混合型证券投资基金
146 国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金
147 国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金
148 国泰金福三个月定期开放混合型发起式证券投资基金
149 国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
150 国泰合益混合型证券投资基金
151 国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金
152 国泰通利9个月持有期混合型证券投资基金
153 国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金
154 国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金
155 国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金
156 国泰价值先锋股票型证券投资基金
157 国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金
158 国泰成长价值混合型证券投资基金
159 国泰中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金
160 国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金
161 国泰同益18个月持有期混合型证券投资基金
162 国泰诚益混合型证券投资基金
163 国泰鑫享稳健6个月滚动持有债券型证券投资基金
164 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
165 国泰核心价值两年持有期股票型证券投资基金
166 国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
167 国泰中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金
168 国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金
169 国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金
170 国泰佳益混合型证券投资基金
171 国泰利优30天滚动持有短债债券型证券投资基金
172 国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
173 国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
174 国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
175 国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金
176 国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金
177 国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
178 国泰瑞泰纯债债券型证券投资基金
179 国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金
180 国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
181 国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
182 国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
183 国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金
184 国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
185 国泰利泽90天滚动持有中短债债券型证券投资基金
186 国泰中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金
187 国泰价值远见两年封闭运作混合型证券投资基金
188 国泰价值领航股票型证券投资基金
189 国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金
190 国泰兴泽优选一年持有期混合型证券投资基金
191 国泰中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金
192 国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
193 国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
194 国泰惠元混合型证券投资基金
195 国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金
196 国泰景气优选混合型证券投资基金
197 国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金
198 国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金
199 国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金
200 国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金
201 国泰中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金
202 国泰睿元一年定期开放债券型发起式证券投资基金
203 国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金
204 国泰瑞鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金
205 国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
206 国泰优选领航一年持有期混合型基金中基金(FOF)
207 国泰中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金
208 国泰致和两年封闭运作混合型证券投资基金
209 国泰中证基建交易型开放式指数证券投资基金
210 国泰瑞丰纯债债券型证券投资基金
211 国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
212 国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
213 国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金
214 国泰中证沪港深动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金
215 国泰睿毅三年持有期混合型证券投资基金
216 国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)
217 国泰中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金
218 国泰中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
219 国泰稳健收益一年持有期混合型基金中基金(FOF)
220 国泰行业轮动一年封闭运作股票型基金中基金(FOF-LOF)
221 国泰智享科技1个月滚动持有混合型发起式证券投资基金
222 国泰国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金
223 国泰MSCI中国A股ESG通用交易型开放式指数证券投资基金
224 国泰瑞悦3个月持有期债券型基金中基金(FOF)
225 国泰睿鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金
226 国泰中证机床交易型开放式指数证券投资基金
227 国泰中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
228 国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金
229 国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)
230 国泰信瑞纯债债券型证券投资基金
231 国泰国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
232 国泰利盈60天滚动持有中短债债券型证券投资基金
233 国泰鑫裕纯债债券型证券投资基金
234 国泰中证内地运输主题交易型开放式指数证券投资基金
235 国泰利安中短债债券型证券投资基金
236 国泰利享安益短债债券型证券投资基金
237 国泰中证机床交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
238 国泰国证绿色电力交易型开放式指数证券投资基金
239 国泰民享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
240 国泰安璟债券型证券投资基金
241 国泰悦益六个月持有期混合型证券投资基金
●2023-04-22 国泰价值混合：2023年一季度基金份额利润0.1673元,净值增长率7.15
00%
国泰价值混合(160215)2023年一季度基金已实现收益24,858,709.96元,利润41,7
56,278.28元,对应加权平均基金份额利润0.1673元,期末基金资产净值601,765,418.0
3元,期末基金份额净值2.3970元,份额净值增长率7.1500%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年一季度市场整体向好，但走势分化，TMT板块暴力反弹，核心是筹码好，
加上CHATGPT主题催化，而医药、消费、新能源表现欠佳，公募整体表现一般，基金
中位数录国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年第1季度报告得2%左
右涨幅，去年底我们
报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内的净值增长率为7.15%，同期业绩比较基准收益率为3.21%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观层面：2023年全球加息接近尾声，俄乌冲突影响减小，国内疫情防控结束，
全力发展经济，经历三年疫情影响，今年大概率是弱复苏的一年，整体流动性维持相
对宽松，两会结束，政策方针、人员稳定性都更加明确，因此无论国内外宏观层面应
该都是边际向上修复。证券市场方面展望：可以维持去年年报写的策略，不需要改变
，继续维持23年双击判断，看好市场，我们认为现阶段选股比2019年初更容易，可以
更容易找到业绩高增长、估值很多的优质龙头股。去年底我们的写的策略是：按照我
们分析框架分母定买卖、分子定方向。资产定价分为共三个因子：分子盈利、分母流
动性和风险溢价，2022年资本市场走出了熊市的格局核心原因是分子分母双杀，在疫
情背景下，分子盈利会有一些短期影响，但是不是核心因素，分母端的流动性层面国
内比较稳定，国债利率维持不变，所以市场疲弱的核心因素在于风险溢价的大幅提升
，跟2018年贸易战背景下担心国运类似，站在年底年初看2023年其实也是跟2018年底
类似，后续分子分母双击是非常大概率的，所以我们认为2023年类似2019年大概率是
投资大年，战略性看好市场，从股债比角度，目前0.95左右，股票吸引力年底处于历
史高位，因此我们非常看好2023年市场，我们认为大部分行业都有机会，但是从确定
性角度，我们短期依然选择了成长方向，业绩好、估值具有性价比的优质成长股静待
戴维斯双击，市场转暖肯定估值被压缩的优质公司双击涨幅大。具体到我们组合：我
们以5年年化15%以上业绩增长，同时估值偏低的标准筛选公司，追求戴维斯双击，整
体组合方向相对均衡，左手以医药、消费等为长期基石仓位，右手以新能源科技为代
表的进攻方向，加上自下而上选择直播带货、航空叶片等等，总之基本都是估国泰价
值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年第1季度报告值偏低的各细分优质公
司。这俩年资本市场波动大，尤其投资者很多在赛道投资层面亏损严重，要么是追涨
杀跌、要么是沉迷赛道不管估值，我们始终强调投资要相信常识、相信均值回归。到
底什么是常识，我们认为股票常识包括产业常识和金融定价常识，其中产业常识决定
公司中长期利润中枢，影响因素主要是行业空间、行业竞争格局、行业公司趋势等等
；金融定价常识决定了估值中枢，影响因素体现在财务指标上主要是ROE、ROE稳定性
、现金流等；利润中枢乘以估值中枢就是中长期合理的市值，因此回归投资长期投资
估值肯定是很重要，如果不看估值只争朝夕追求快的收益，在估值严重偏离中枢时，
大概率就会戴维斯双杀，这往往是亏损最大的来源，也就是所谓的追涨杀跌。因此总
结到一句话：好公司、估值低、业绩好，这是长期收益最大的来源，是组合风险控制
最佳的办法，也是收益能不断创新高的保障。每个季度报告，我们最后都会强调一句
：我们一直坚持做简单而正确的事情。从长期角度去寻找一些优质公司，赚取业绩增
长甚至赚取戴维斯双击其实并不难，这就是简单而正确的事情，而不宜过于关注短期
的市场，市场长期有效，短期不一定有效，相信“慢即是快，盈亏同源”。未来我们
依然知行合一，继续做简单而正确的事情，秉着“受人之托、代客理财、如履薄冰、
战战兢兢”的原则希望给基金持有人在控制好回撤的基础上做到稳定收益。2023年一
季度市场整体向好，但走势分化，TMT板块暴力反弹，核心是筹码好，加上CHATGPT主
题催化，而医药、消费、新能源表现欠佳，公募整体表现一般，基金中位数录国泰价
值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年第1季度报告得2%左右涨幅，去年底
我们展望2023年认为今年分子分母双击概率高，很多被压缩的公司都有机会修复，我
们围绕业绩高增长、低估值的优质公司布局，主要集中在医药消费、tmt、新能源等
方向。整体来说核心品种变化不大，延续了过往低换手的风格，最后管理的各组合基
本都在前1/3，获得6-10%的收益率，符合我们的预期，而一季度往往不是决定性的，
更多是主题炒作，真正决定组合收益的是后三个季度。
●2023-03-30 国泰基金：2022年年度报告提示
国泰基金管理有限公司董事会及董事保证基金2022年年度报告所载资料不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
本基金管理人旗下229只基金(具体基金列表请详见附件)的2022年年度报告全文
于2023年3月30日在本基金管理人网站www.gtfund.com和中国证监会基金电子披露网
站http://eid.csrc.gov.cn/fund披露,供投资者查阅。如有疑问可拨打本基金管理人
客服电话400-888-8688、021-31089000咨询。
附件:基金列表
序号 基金名称
1 国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金
2 国泰金龙债券证券投资基金
3 国泰金龙行业精选证券投资基金
4 国泰金马稳健回报证券投资基金
5 国泰货币市场证券投资基金
6 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金
7 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金
8 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金
9 国泰沪深300指数证券投资基金
10 国泰双利债券证券投资基金
11 国泰区位优势混合型证券投资基金
12 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
13 国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)
14 国泰纳斯达克100指数证券投资基金
15 国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
16 上证180金融交易型开放式指数证券投资基金
17 国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金
18 国泰事件驱动策略混合型证券投资基金
19 国泰信用互利债券型证券投资基金
20 国泰成长优选混合型证券投资基金
21 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)
22 国泰现金管理货币市场基金
23 国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金
24 国泰民安增利债券型证券投资基金
25 国泰国证房地产行业指数证券投资基金
26 上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金
27 纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金
28 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金
29 国泰黄金交易型开放式证券投资基金
30 国泰国证医药卫生行业指数证券投资基金
31 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金
32 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
33 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金
34 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
35 国泰安康定期支付混合型证券投资基金
36 国泰金鑫股票型证券投资基金
37 国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金
38 国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金
39 国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金
40 国泰国证有色金属行业指数证券投资基金
41 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金
42 国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金
43 国泰互联网+股票型证券投资基金
44 国泰央企改革股票型证券投资基金
45 国泰大健康股票型证券投资基金
46 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
47 国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
48 国泰国证新能源汽车指数证券投资基金(LOF)
49 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金
50 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
51 国泰创业板指数证券投资基金(LOF)
52 国泰利是宝货币市场基金
53 国泰安益灵活配置混合型证券投资基金
54 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金
55 国泰润利纯债债券型证券投资基金
56 国泰润泰纯债债券型证券投资基金
57 国泰融信灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
58 国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金
59 国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)
60 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)
61 国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金
62 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金
63 国泰大农业股票型证券投资基金
64 国泰智能装备股票型证券投资基金
65 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金
66 国泰智能汽车股票型证券投资基金
67 上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金
68 国泰瞬利交易型货币市场基金
69 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金
70 国泰可转债债券型证券投资基金
71 国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金
72 国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金
73 国泰量化成长优选混合型证券投资基金
74 国泰优势行业混合型证券投资基金
75 国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金
76 国泰民安增益纯债债券型证券投资基金
77 国泰瑞和纯债债券型证券投资基金
78 国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金
79 国泰恒生港股通指数证券投资基金(LOF)
80 国泰聚禾纯债债券型证券投资基金
81 国泰丰祺纯债债券型证券投资基金
82 国泰利享中短债债券型证券投资基金
83 国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金
84 国泰聚享纯债债券型证券投资基金
85 国泰丰盈纯债债券型证券投资基金
86 国泰量化策略收益混合型证券投资基金
87 国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金
88 国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
89 国泰金鹿混合型证券投资基金
90 国泰消费优选股票型证券投资基金
91 国泰惠盈纯债债券型证券投资基金
92 国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
93 国泰惠富纯债债券型证券投资基金
94 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金
95 国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
96 国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金
97 国泰沪深300指数增强型证券投资基金
98 国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金
99 国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金
100 国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金
101 国泰中证500指数增强型证券投资基金
102 国泰瑞安三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
103 国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金
104 国泰民安养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)
105 国泰民利策略收益灵活配置混合型证券投资基金
106 国泰兴富三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
107 国泰惠丰纯债债券型证券投资基金
108 国泰惠融纯债债券型证券投资基金
109 国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金
110 国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
111 国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
112 国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金
113 国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
114 国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金
115 国泰鑫睿混合型证券投资基金
116 国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
117 国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
118 国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金
119 国泰研究精选两年持有期混合型证券投资基金
120 国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金
121 国泰合融纯债债券型证券投资基金
122 国泰惠鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金
123 国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
124 国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
125 国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金
126 国泰鑫利一年持有期混合型证券投资基金
127 国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金
128 国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金
129 国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金
130 国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
131 国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
132 国泰蓝筹精选混合型证券投资基金
133 国泰聚鑫纯债债券型证券投资基金
134 国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金
135 国泰大制造两年持有期混合型证券投资基金
136 国泰惠泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金
137 国泰宏益一年持有期混合型证券投资基金
138 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
139 国泰致远优势混合型证券投资基金
140 国泰添福一年定期开放债券型发起式证券投资基金
141 国泰浩益混合型证券投资基金
142 国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金
143 国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金
144 国泰医药健康股票型证券投资基金
145 国泰中债1-3年国开行债券指数证券投资基金
146 国泰研究优势混合型证券投资基金
147 国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金
148 国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金
149 国泰金福三个月定期开放混合型发起式证券投资基金
150 国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
151 国泰合益混合型证券投资基金
152 国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金
153 国泰通利9个月持有期混合型证券投资基金
154 国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金
155 国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金
156 国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金
157 国泰价值先锋股票型证券投资基金
158 国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金
159 国泰成长价值混合型证券投资基金
160 国泰中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金
161 国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金
162 国泰同益18个月持有期混合型证券投资基金
163 国泰诚益混合型证券投资基金
164 国泰鑫享稳健6个月滚动持有债券型证券投资基金
165 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
166 国泰核心价值两年持有期股票型证券投资基金
167 国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
168 国泰中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接
基金
169 国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金
170 国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金
171 国泰佳益混合型证券投资基金
172 国泰利优30天滚动持有短债债券型证券投资基金
173 国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
174 国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
175 国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
176 国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
177 国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金
178 国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
179 国泰瑞泰纯债债券型证券投资基金
180 国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金
181 国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
182 国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
183 国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
184 国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金
185 国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
186 国泰利泽90天滚动持有中短债债券型证券投资基金
187 国泰中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金
188 国泰价值远见两年封闭运作混合型证券投资基金
189 国泰价值领航股票型证券投资基金
190 国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金
191 国泰兴泽优选一年持有期混合型证券投资基金
192 国泰中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金
193 国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
194 国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
195 国泰惠元混合型证券投资基金
196 国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金
197 国泰景气优选混合型证券投资基金
198 国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金
199 国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
200 国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金
201 国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金
202 国泰中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金
203 国泰睿元一年定期开放债券型发起式证券投资基金
204 国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金
205 国泰瑞鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金
206 国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
207 国泰优选领航一年持有期混合型基金中基金(FOF)
208 国泰中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金
209 国泰致和两年封闭运作混合型证券投资基金
210 国泰中证基建交易型开放式指数证券投资基金
211 国泰瑞丰纯债债券型证券投资基金
212 国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
213 国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
214 国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金
215 国泰中证沪港深动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金
216 国泰睿毅三年持有期混合型证券投资基金
217 国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)
218 国泰中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金
219 国泰中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
220 国泰稳健收益一年持有期混合型基金中基金(FOF)
221 国泰行业轮动一年封闭运作股票型基金中基金(FOF-LOF)
222 国泰智享科技1个月滚动持有混合型发起式证券投资基金
223 国泰国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金
224 国泰MSCI中国A股ESG通用交易型开放式指数证券投资基金
225 国泰瑞悦3个月持有期债券型基金中基金(FOF)
226 国泰睿鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金
227 国泰中证机床交易型开放式指数证券投资基金
228 国泰中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
229 国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金
●2023-03-02 国泰基金：3月3日16:00-18:00暂停网上交易系统对外服务
尊敬的投资者:
为了更好的服务投资者,我司拟定于2023年3月3日(周五)16:00-18:00对系统进行
升级维护,届时将暂停网上交易系统(官网、APP、微信)对外服务。若您在此期间有相
关业务需求,敬请提前做好交易安排。由此给您带来的不便,敬请谅解。
感谢您对我司工作的理解和支持!
●2023-02-02 国泰基金：2月3日起暂停江苏金百临销售旗下基金业务
为维护基金持有人利益,国泰基金管理有限公司自2023年2月3日起暂停江苏金百
临投资咨询股份有限公司办理本基金管理人旗下基金的认购、申购、定期定额投资及
转换等业务。已通过金百临购买本基金管理人旗下基金的投资者,当前持有基金份额
的赎回业务不受影响。对于处于封闭运作期内的基金,投资者可在相关基金开放赎回
业务时通过金百临办理赎回业务。
上述暂停办理的相关销售业务的恢复时间,本基金管理人将另行公告。
投资者可通过以下途径了解或咨询相关情况
1、江苏金百临投资咨询股份有限公司
客服电话:0510-9688988
网址:www.jsjbl.com
2、国泰基金管理有限公司
客服电话:400-888-8688
网址:www.gtfund.com
●2023-01-20 国泰价值混合：2022年四季度基金份额利润-0.1022元,净值增长率-4.
1100%
国泰价值混合(160215)2022年四季度基金已实现收益-14,082,087.94元,利润-26
,498,397.97元,对应加权平均基金份额利润-0.1022元,期末基金资产净值594,552,44
2.58元,期末基金份额净值2.2370元,份额净值增长率-4.1100%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度市场整体疲弱，存量博弈，白酒银行等反弹导致成长板块走势比较弱，我
们四季度整体偏乐观，高仓位运行，但是组合整体偏成长，四季度表现中规中矩，成
长走势低于我们三季度
报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内的净值增长率为-4.11%，同期业绩比较基准收益率为1.12%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观层面：2022年全球处于疫情恢复后流动性自然收缩加上俄乌冲突导致高通胀
，流动性受抑制，美债利率上行幅度大，导致全球权益资产都表现不好，国内经济20
22年在疫情反复影响很大，流动性没有像全球一样，实际比较稳定，展望后期可以比
较确定的是：随着疫情放开，经济上行非常确定，流动性不具备放的基础但是依然会
比较稳定，新领导第一年也会有比较多的明确产业政策出台，施政方针会更加明确。
证券市场方面展望：按照我们分析框架：分母定买卖、分子定方向。资产定价分为共
三个因子：分子盈利、分母流动性和风险溢价，2022年资本市场走出了熊市的格局核
心原因是分子分母双杀，在疫情背景下，分子盈利会有一些短期影响，但是不是核心
因素，分母端的流动性层面国内比较稳定，国债利率维持不变，所以市场疲弱的核心
因素在于风险溢价的大幅提升，跟2018年贸易战背景下担心国运类似，站在年底年初
看2023年其实也是跟2018年底类似，后续分子分母双击是非常大概率的，所以我们认
为2023年类似2019年大概率是投资大年，战略性看好市场，大部分行业都有机会，但
是从确定性角度，我们短期依然选择了成长方向，业绩好、估值具有性价比的优质成
长股静待戴维斯双击，市场转暖，估值被压缩的优质公司肯定双击涨幅大。具体到我
们组合：我们以5年年化15%以上业绩增长，同时估值偏低的标准筛选公司，追求戴维
斯双击，整体组合方向相对均衡，左手以医药、消费等为长期基石仓位，右手以新能
源、机器人为代表的的进攻方向，加上自下而上选择的比如农药、直播带货、航空叶
片等等，总之基本都是估值偏低的各细分优质公司。这俩年资本市场波动大，尤其投
资者很多在赛道投资层面亏损严重，要么是追涨杀跌、要么是沉迷赛道不管估值，我
们始终强调投资要相信常识、相信均值回归。到底什么是常识，我们认为股票常识包
括产业常识和金融定价常识，其中产业常识决定公司中长期利润中枢，影响因素主要
是行业空间、行业竞争格局、行业公司趋势等等；金融定价常识决定了估值中枢，影
响因素体现在财务指标上主要是ROE、ROE稳定性、现金流等；利润中枢乘以估值中枢
就是中长期合理的市值，因此回归投资长期投资估值肯定是很重要，如果都是短期不
看估值只争朝夕追求快的收益，由于估值严重偏离中枢，在一定程度就会出现业绩估
值双升，这往往是亏损最大的来源，也就是所谓的追涨杀跌。因此总结到一句话：好
公司、估值低、业绩好，这是长期收益最大的来源，是组合风险控制最佳的办法，也
是收益能不断创新高的保障。每个季度报告，我们最后都会强调一句：我们一直坚持
做简单而正确的事情。从长期角度去寻找一些优质公司，赚取业绩增长甚至赚取戴维
斯双击其实并不难，这就是简单而正确的事情，而不宜过于关注短期的市场，市场长
期有效，短期不一定有效，相信“慢即是快，盈亏同源”。未来我们依然知行合一，
继续做简单而正确的事情，秉着“受人之托、代客理财、如履薄冰、战战兢兢”的原
则希望给基金持有人在控制好回撤的基础上做到稳定收益。展望。四季度我们组合结
构没有大变动，稍微增加了一些医药的持仓，在2022年大部分时间我们医药仓位是历
史最低位，四季度我们增加了一些低估值的医药持仓，其他新能源核心仓位也基本没
有动。
◆ 经理高管 ◆ ◇更新时间:2023-07-25◇
一、基金经理
─────────────────────────────────────
姓名:徐治彪 性别:男 学历:硕士
职务:基金经理 任职开始时间:2020-07-24
简历:徐治彪先生：管理学硕士，2012年7月至2014年6月在国泰基金管理有限公司工
作,任研究员。2014年6月至2017年6月在农银汇理基金管理有限公司工作,历任
研究员、基金经理助理、基金经理。2017年7月加入国泰基金,拟任基金经理。2
017年10月起任国泰大健康股票型证券投资基金的基金经理,2019年2月至2020年
5月任国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年12月
起兼任国泰研究精选两年持有期混合型证券投资基金的基金经理,2020年7月起
兼任国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金和国泰价值经典灵活配置混合
型证券投资基金(LOF)的基金经理,2020年8月起兼任国泰医药健康股票型证券投
资基金的基金经理,2020年9月起兼任国泰研究优势混合型证券投资基金的基金
经理,2022年3月起兼任国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)的基金经理。
─────────────────────────────────────
二、基金公司高管人员
1、投资决策委员会人员
─────────────────────────────────────
姓名:胡松 性别:男
简历:胡松先生：硕士研究生。曾任职于海通证券股份有限公司、中银国际证券有限
责任公司、国泰基金管理有限公司、平安资产管理有限公司等。2017年1月再次
加入国泰基金管理有限公司，任养老金及专户投资（事业）部总监。2017年7月
起任投资总监（养老金）。
─────────────────────────────────────
姓名:梁杏 性别:女 学历:硕士
简历:梁杏女士：本科学士。2007年7月至2011年6月在华安基金管理有限公司担任高
级区域经理。2011年7月加入国泰基金，历任产品品牌经理、研究员、基金经理
助理。2016年6月至2020年12月任国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
和国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金的基金经理，2018年1月至2019
年4月任国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2018年7
月起兼任国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2019年4月起
兼任国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金和国泰中证生
物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2019年11月起兼任国泰CES
半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（由国泰CES半
导体行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更名而来）的基金经
理，2020年1月至2021年1月任国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
、国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证钢铁交易型开放式
指数证券投资基金的基金经理，2020年8月起兼任国泰上证综合交易型开放式指
数证券投资基金的基金经理，2020年12月起兼任国泰中证医疗交易型开放式指
数证券投资基金的基金经理，2021年1月起兼任国泰国证医药卫生行业指数证券
投资基金（由国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金终止分级运作变更
而来）、国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金（由国泰国证食品饮料行业
指数分级证券投资基金终止分级运作变更而来）的基金经理，2021年1月至2022
年2月任国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经
理，2021年2月至2022年2月任国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理，2021年3月起兼任国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理，2021年6月起兼任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金和国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金的基金经理，2021年7月起兼任国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接基金的基金经理，2021年9月起兼任国泰中证沪港深创新
药产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2021年11月起兼任国泰中
证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经
理，2021年12月起兼任国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金和
国泰富时中国
─────────────────────────────────────
姓名:索峰 性别:男 学历:学士
简历:索峰先生：学士学位。曾任职于申银万国证券、君安证券、银河证券、银河基
金、国金基金等。2020年3月加入国泰基金。2020年7月至2021年5月任国泰中国
企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)的基金经理，2020年9月起兼任国泰中
债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理，2021年8月至2022年8月任国
泰合融纯债债券型证券投资基金的基金经理，2021年8月起兼任国泰丰祺纯债债
券型证券投资基金的基金经理，2021年9月至2022年9月任国泰兴富三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2021年12月起兼任国泰中债1-5年
政策性金融债指数证券投资基金和国泰瑞鑫一年定期开放债券型发起式证券投
资基金的基金经理，2022年2月起兼任国泰瑞丰纯债债券型证券投资基金的基金
经理，2022年4月起兼任国泰惠富纯债债券型证券投资基金的基金经理，2022年
5月起兼任国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，20
22年11月起兼任国泰信瑞纯债债券型证券投资基金和国泰鑫裕纯债债券型证券
投资基金的基金经理。2020年6月起任投资总监(固收)，2021年9月起任绝对收
益投资部总监。
─────────────────────────────────────
姓名:张畔 学历:硕士
简历:张畔先生：硕士，具有基金从业资格。副总经理。2006年7月至2021年9月在中
国建银投资有限责任公司工作，先后担任资产处置部业务副经理，企业管理部
业务经理，办公室业务运营处高级业务副经理、负责人，党委办公室主任助理
，办公室(党办、董办、监办)副主任、主任等。2021年9月至今在国泰基金管理
有限公司担任党委委员。2021年10月起担任公司副总经理。
─────────────────────────────────────
姓名:张玮 性别:男 学历:硕士
简历:张玮先生：硕士研究生。2000年至2004年，在申银万国证券研究所任分析师。2
004年至2007年，在银河基金管理有限公司历任高级研究员、基金经理。2007年
至2015年在国泰基金管理有限公司历任基金经理、研究部总监、权益投资总监
等职务。2015年至2019年2月在敦和资产管理有限公司任董事总经理。2019年2
月加入国泰基金管理有限公司，任公司总经理助理，2021年3月起担任公司副总
经理。
─────────────────────────────────────
姓名:郑有为 性别:男 学历:硕士
简历:郑有为先生：硕士研究生。2008年9月至2011年1月在上海交通大学学习。曾任
西部证券投资管理总部行业研究员，平安资产管理有限责任公司行业研究员、
股票投资经理。2018年12月加入国泰基金，拟任基金经理。2019年6月起任国泰
江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2020年7月至2022年1
月任国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2020年7月起兼任
国泰致远优势混合型证券投资基金的基金经理，2022年1月起兼任国泰价值优选
灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰价值优选灵活配置混合型证券投
资基金转换而来）和国泰致和两年封闭运作混合型证券投资基金的基金经理，2
022年3月起兼任国泰金龙行业精选证券投资基金的基金经理。2022年5月起任研
究部副总监。
─────────────────────────────────────
姓名:周向勇 性别:男 学历:硕士
简历:周向勇先生：中国籍，硕士研究生，1996年7月至2004年12月在中国建设银行总
行工作，先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。2004年12月至2011年1
月在中国建银投资公司工作，任办公室高级业务经理、业务运营组负责人。201
1年1月加入国泰基金管理有限公司，任总经理助理，2012年11月至2016年7月7
日任公司副总经理，2016年7月8日起任公司总经理及公司董事。
─────────────────────────────────────
2、高管人员
─────────────────────────────────────
无此项目数据
3、董事会成员
─────────────────────────────────────
姓名:邱军 性别:女 学历:硕士
职务:董事长
简历:邱军女士：硕士，1993年7月至2002年7月，任中国建设银行天津市分行主任科
员。2002年7月至2007年10月，任中德住房储蓄银行部门经理。2007年10月至20
08年8月，任中国建设银行信用卡天津运作中心高级副经理。2008年8月至2011
年4月，任中国建银投资有限责任公司高级业务经理。2011年4月至2014年4月，
任中投科信科技股份有限公司总经理。2014年4月至2016年11月，任中投发展有
限责任公司监事长、纪委书记。2016年11月至2020年4月，历任建投控股有限责
任公司总经理、董事长、党委书记。2020年4月至今，任国泰基金管理有限公司
党委书记。2020年12月起任公司董事长、法定代表人、党委书记。
─────────────────────────────────────
姓名:Santo Borsellino 学历:硕士
职务:董事
简历:Santo Borsellino：董事，硕士研究生。1994-1995年在BANK OF ITALY负责经
济研究；1995年在UNIVERSITY OF BOLOGNA任金融部助理，1995-1997年在ROLOF
INANCE UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA任金融分析师；1999-2004
年在LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL任股票保险研究员；2004-2005年任URWIC
K CAPITAL LLP合伙人；2005-2006年在CREDIT SUISSE任副总裁；2006-2008年
在EURIZONCAPITAL SGR SpA历任研究员/基金经理。2009-2013年任GENERALI IN
VESTMENTS EUROPE权益部总监。2013年6月起任GENERALI INVESTMENTS EUROPE
总经理。2013年11月起任国泰基金管理有限公司董事。
─────────────────────────────────────
姓名:游一冰 性别:男 学历:学士
职务:董事
简历:游一冰先生：董事，大学本科。英国特许保险学会高级会员（FCII）及英国特
许保险师（Chartered Insurer）。1989年至1994年任中国人民保险公司总公司
营业部助理经理；1994年至1996年任中国保险（欧洲）控股有限公司总裁助理
；1996年至1998年任忠利保险有限公司英国分公司再保险承保人；1998年至201
7年任忠利亚洲中国地区总经理；2002年至今任中意人寿保险有限公司董事；20
07年至今任中意财产保险有限公司董事；2007年至2017年任中意财产保险有限
公司总经理；2013年至今任中意资产管理有限公司董事；2017年至今任忠利集
团大中华区股东代表。2010年6月起任公司董事。
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姓名:戴建元
职务:董事
简历:戴建元：董事，大学本科，高级会计师。1994年7月至1998年4月，任福建省泉
州电业局财务科会计。1998年4月至2001年3月，任福建省电力有限公司财务部
会计。2001年3月至2005年8月，任福建省厦门市电业局总会计师。2005年8月至
今，历任中国电力财务有限公司福建业务部主任、直属营业部副主任（主持工
作、正处级）、直属营业部主任、办公室主任、审计部主任、副总经济师、首
席风险师、总风险师。2020年12月起任公司董事。
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姓名:周向勇 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:周向勇先生：中国籍，硕士研究生，1996年7月至2004年12月在中国建设银行总
行工作，先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。2004年12月至2011年1
月在中国建银投资公司工作，任办公室高级业务经理、业务运营组负责人。201
1年1月加入国泰基金管理有限公司，任总经理助理，2012年11月至2016年7月7
日任公司副总经理，2016年7月8日起任公司总经理及公司董事。
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姓名:方光鹏
职务:董事
简历:方光鹏：董事，博士研究生。1990年8月至1994年9月，任职于中国科学院应用
数学研究所。1997年7月至2005年1月，任职于中国建设银行总行。2005年1月至
2007年7月，任职于中国建银投资有限责任公司，历任财会部高级副经理、股权
管理部高级副经理。2007年7月至2010年6月，任浙江省国际信托投资有限公司
（后更名为中投信托有限责任公司）计划财务部总经理。2010年6月起至今，历
任中国建银投资有限责任公司长期股权管理部高级业务副经理、战略发展部专
职董事。其间，2012年7月至2013年10月兼任建银饭店董事，2013年3月至2014
年12月兼任宏源证券监事。2021年3月至今，任中国投资咨询有限责任公司董事
。2021年3月起任公司董事。
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姓名:吴群 学历:博士
职务:独立董事
简历:吴群：独立董事，博士研究生，高级会计师。1986年6月至1999年1月在中国财
政研究院研究生部会计教研室工作，历任讲师、副研究员、副主任、主任。199
1年起兼任中国财政研究院研究生部(财政部财政科研所研究生部)硕士生导师。
1999年1月至2003年6月在沪江德勤北京分所工作，历任技术部/企业风险管理部
高级经理、总监，管理咨询部总监。2003年6月至2005年11月，在中国电子产业
工程有限公司工作,担任财务部总经理。2004年9月至2016年7月兼任中国上市公
司协会军工委员会副会长，2016年8月起兼任中国上市公司协会军工委员会顾问
。2005年11月至2016年7月在中国电子信息产业集团有限公司工作，历任审计部
副主任、资产部副主任(主持工作)、主任。2012年3月至2016年7月，担任中国
电子信息产业集团有限公司总经济师。2003年1月至2016年11月，在中国电子信
息产业集团有限公司所投资的境内外多个公司担任董事、监事。2017年5月起兼
任首约科技(北京)有限公司独立董事。2017年10月起任公司独立董事。
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姓名:黄晓衡 性别:男 学历:硕士
职务:独立董事
简历:黄晓衡先生：独立董事，硕士研究生，高级经济师。1975年7月至1991年6月，
在中国建设银行江苏省分行工作，先后任职于计划处、信贷处、国际业务部，
历任副处长、处长。1991年6月至1993年9月，任中国建设银行伦敦代表处首席
代表。1993年9月至1994年7月，任中国建设银行纽约代表处首席代表。1994年7
月至1999年3月，在中国建设银行总行工作，历任国际部副总经理、资金计划部
总经理、会计部总经理。1999年3月至2010年1月，在中国国际金融有限公司工
作，历任财务总监、公司管委会成员、顾问。2010年4月至2012年3月，任汉石
投资管理有限公司（香港）董事总经理。2013年8月至2016年1月，任中金基金
管理有限公司独立董事。2017年3月起任国泰基金管理有限公司独立董事。
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姓名:冯丽英
职务:独立董事
简历:冯丽英：独立董事，大学本科，高级经济师。1984年9月至1987年6月，任北京
第二轻工业总公司科员。1987年7月至1998年9月，历任中国建设银行人事部劳
动工资处副处长、处长。1998年9月至1999年9月，任中国国际金融有限责任公
司人力资源部高级经理。1999年9月至2005年9月，任中国信达资产管理有限公
司人力资源部副总经理（总经理级）。期间兼任中国耀华浮华玻璃有限责任公
司副董事长，中国宏源证券公司监事长。2005年9月至2011年2月，任中国建设
银行总行人力资源部副总经理（总经理级）。期间兼任建信基金管理有限公司
监事长。2011年2月至2015年11月，任中国建设银行养老金业务部总经理。2015
年11月至2019年7月，任建信养老金管理有限责任公司总裁。2020年12月起任公
司董事。
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◆ 财务数据 ◆ ◇更新时间:2023-03-30◇
1、主要财务指标
2022末期 2022中期 2021末期 2021中期
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本期净收益（万元） -4119.17 -4245.34 8509.73 1947.26
每份净收益（元） -0.39 -0.13 0.73 0.39
可供分配收益（万元） 26552.58 23578.27 24727.69 25249.60
每份可供分配收益（元） 1.00 0.99 1.17 0.88
期末资产净值（亿元） 5.95 6.00 5.39 6.73
期末份额净值（元） 2.24 2.52 2.55 2.34
加权平均净值收益率（%） -17.28 -5.15 21.44 12.36
每份净值增长率（%） -12.14 -1.14 24.01 14.08
每份累计净值增长率（%） 235.94 277.99 282.35 251.71
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2、经营业绩表
单位(万元) 2022末期 2022中期 2021末期 2021中期
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一、收入合计 -9353.43 -2511.73 17090.54 12313.40
股票差价收入 -3227.45 -3800.45 9618.84 2612.47
债券差价收入 -251.95 -267.58 -5.78 -8.54
债券利息收入 - - 10.19 7.28
存款利息收入 11.70 4.69 15.62 9.69
股息收入 387.60 311.24 475.81 322.28
─────────────────────────────────────
二、费用合计 1076.32 521.21 1659.76 1044.87
基金管理费 903.86 437.46 1086.02 680.70
基金托管费 150.64 72.91 181.00 113.45
─────────────────────────────────────
三、基金净收益 -10429.76 -3032.95 15430.77 11268.53
─────────────────────────────────────
3、资产负债表
单位(万元) 2022末期 2022中期 2021末期 2021中期
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银行存款 3208.41 1819.10 2692.70 3355.05
清算备付金 44.63 38.33 55.80 60.51
交易保证金 11.51 16.00 16.43 19.65
股票投资市值 55937.07 55643.66 49035.51 63429.35
债券投资市值 374.97 2451.32 1593.13 386.30
应收利息 - - 5.27 8.74
应收申购款 9.09 105.89 14.28 49.12
资产总计 59605.85 60264.58 54015.52 67731.16
─────────────────────────────────────
应付交易清算款 - - - -
应付基金管理费 78.01 67.52 66.90 103.07
应付基金托管费 13.00 11.25 11.15 17.17
应付赎回款 18.58 161.02 33.73 220.29
负债总计 150.61 302.04 154.75 420.97
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实收基金 26573.28 23824.17 21156.18 28745.40
持有人权益合计 59455.24 59962.53 53860.76 67310.18
负债及权益合计 59605.85 60264.58 54015.52 67731.16
◆ 持股明细 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
一、全部持股 截止日期: 2023-06-30中期
股票代码 股票简称 股票数量(股) 市值(元) 市值占净值比(%)
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688598 金博股份 344725 59120337.50 10.43
603179 新泉股份 1288643 56558541.27 9.97
002832 比音勒芬 1571932 55662112.12 9.82
300682 朗新科技 1915921 43489640.88 7.67
002050 三花智控 1360300 41162678.00 7.26
603308 应流股份 2094282 38325360.60 6.76
600511 国药股份 857100 33298335.00 5.87
688518 联赢激光 1090682 30386400.52 5.36
603987 康德莱 1985852 25657207.84 4.52
603883 老百姓 846615 25271457.75 4.46
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◆ 交易及支付佣金 ◆ ◇更新时间:2018-08-25◇
截止日期:2018-06-30
券商名称 席位 佣金（元） 比例（%）
─────────────────────────────────────
东方证券 2 1062628.33 15.25
广发证券 1 1040629.80 14.93
海通证券 1 988906.93 14.19
长江证券 1 945405.61 13.56
天风证券 1 744681.73 10.68
国泰君安 2 658465.50 9.45
新时代证券 1 493808.84 7.09
华泰证券 3 280092.50 4.02
中泰证券 1 243962.96 3.50
东北证券 1 187655.09 2.69
申万宏源 2 118993.54 1.71
西藏东方财富 1 90343.50 1.30
东兴证券 1 58683.60 0.84
中信证券 1 28627.26 0.41
华宝证券 1 26737.55 0.38
招商证券 1 - -
安信证券 1 - -
民族证券 1 - -
上海证券 1 - -
中银国际 1 - -
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股票成交 债券
券商名称 金额（元） 比例（%） 成交金额 比例（%）
─────────────────────────────────────
东方证券 1141015558.54 13.95 6921600.31 10.24
广发证券 1117386147.20 13.66 - -
海通证券 1061847844.58 12.98 36416528.60 53.89
长江证券 1015150041.85 12.41 4747277.10 7.02
天风证券 1046924961.28 12.80 - -
国泰君安 706007365.50 8.63 - -
新时代证券 694230848.52 8.49 - -
华泰证券 393785153.22 4.82 - -
中泰证券 333601938.55 4.08 - -
东北证券 263818598.28 3.23 19493854.88 28.85
申万宏源 127773872.56 1.56 - -
西藏东方财富 127011625.11 1.55 - -
东兴证券 80245868.59 0.98 - -
中信证券 40245783.02 0.49 - -
华宝证券 28710027.34 0.35 - -
招商证券 - - - -
安信证券 - - - -
民族证券 - - - -
上海证券 - - - -
中银国际 - - - -
─────────────────────────────────────
债券回购 权证
券商名称 金额（元） 比例（%） 成交金额 比例（%）
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东方证券 - - - -
广发证券 - - - -
海通证券 - - - -
长江证券 400000000.00 100.00 - -
天风证券 - - - -
国泰君安 - - - -
新时代证券 - - - -
华泰证券 - - - -
中泰证券 - - - -
东北证券 - - - -
申万宏源 - - - -
西藏东方财富 - - - -
东兴证券 - - - -
中信证券 - - - -
华宝证券 - - - -
招商证券 - - - -
安信证券 - - - -
民族证券 - - - -
上海证券 - - - -
中银国际 - - - -
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