◆ 基金概况 ◆ ◇更新时间:2021-09-30◇
基金全称 : 中欧纯债分级债券型证券投资基金
基金简称 : 中欧纯债分级债券B
代码 : 150119
基金类型 : 契约型开放式
投资类型 : 债券型基金
基金面值 : 1.00元
发行日期 : 2013-01-22
基金成立日 : 2013-01-31
基金托管人 : 中国邮政储蓄银行股份有限公司
管理公司 : 中欧基金管理有限公司
成立时间 : 2006-07-19
办公地址 : 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号上海中心大厦8层
注册地址 : 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号8层
法定代表人 : 窦玉明
联系电话 : 021-68609600，021-68609700,400-700-9700
传真 : 021-33830351
公司网址 : www.zofund.com
电子信箱 : service@zofund.com
律师事务所 : 通力律师事务所
会计事务所 : 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
业绩比较基准: 中债综合(全价)指数
风险收益特征: 本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品
种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货
币市场基金。
从投资者具体持有的基金份额来看，由于基金收益分配的安排，基金
分级运作期内，纯债A将表现出低风险、收益稳定的明显特征，其预
期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额；纯债B则表现出高
风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的债券
型基金份额。
投资目标 : 在严格控制风险和合理保持流动性的基础上，力争为投资者谋求稳健
的投资收益。
投资范围 : 本基金投资于国内依法发行或上市的债券、货币市场工具，以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监
会的相关规定）。
本基金主要投资于通知存款、银行定期存款、协议存款、短期融资券
、中期票据、企业债、公司债、金融债、地方政府债、次级债、中小
企业私募债、资产支持证券、国债、央行票据、债券回购等固定收益
类资产。
本基金不直接从二级市场买入股票、权证、可转换债券等，也不参与
一级市场的新股、可转换债券申购或增发新股。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略 : 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券
市场走势等方面的分析和预测，采取信用策略、久期策略、收益率曲
线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等，在严格的风
险控制基础上，力求实现基金资产的稳定增值。
1.信用策略
个券信用风险管理的主要依据为该证券的外、内部评级结果。信用评
级包括主体信用评级、债项信用评级和评级展望，评级对象包括除国
债、央行票据和政策性金融债之外的其他各类固定收益证券。
在内部评级过程中需要进行包括行业分析、企业分析、财务分析和增
信措施在内的综合分析，并运用信用评级方法，结合国内主要信用评
级机构的评级结果，给出内部信用评估结果和建议，并经讨论后形成
信用风险评级报告并审定，经内部审定后最终确定固定收益证券的内
部信用评级。同时还将进行信用评级跟踪，及时、准确的修正评级结
果；若发现重大信用风险，及时应对。
本基金在信用风险内部评估时，遵循以下原则：审慎评级原则，在对
主体及债项进行信用风险评级过程中，应遵循审慎的原则评估其经营
状况和财务风险；定性分析与定量分析相结合的原则，经营风险评估
和财务风险评估是信用分析的两大主要内容，前者采用以定性为主、
定量为辅的分析方法，后者采取以定量为主、定性为辅的分析方法，
在对主体及债项进行信用风险评级过程中，需综合考虑两方面的因素
，综合评定；历史考察和未来预测相统一的原则：债券评级的目的是
预测发行主体未来的偿债能力和违约风险，在评级过程中，需要根据
其历史经营业绩、竞争优势和劣势、发展规划以及管理层的经营能力
，着重考察其未来经营和现金流状况，预测和评价发行主体的营运周
期、未来资本运作以及其对未来财务状况的影响。
2.久期策略
本基金根据中期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场
的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合
的久期。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债券
市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以
规避债券市场下跌的风险。本基金还通过市场上不同期限品种交易量
的变化来分析市场在期限上的投资偏好，并结合对利率走势的判断选
择合适久期的债券品种进行投资。
3.收益率曲线策略
在确定投资组合久期后，本基金根据对市场利率变化周期以及不同期
限券种供求状况等的分析，预测未来收益率曲线形状的可能变化。并
针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，包括采用集中（
子弹）策略、两端（哑铃）策略和梯形（阶梯）策略等，在短期债券
间进行动态调整，从债券的相对价格变化中获利。
骑乘策略是指当收益率曲线相对陡峭时，买入期限位于收益率曲线陡
峭处的债券即收益率水平处于相对高位的债券，随着债券剩余期限缩
短，债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，对应的是债券价格
走高，本基金通过骑乘策略获得价差收益。
4.息差策略
息差策略是指利用市场回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购
将所获得资金投资于债券的策略。市场回购利率往往低于债券的收益
率，为息差交易提供了机会。本基金充分考虑市场回购资金利率与债
券收益率之间的关系，选择适当的杠杆比率，谨慎实施息差策略，以
提高投资组合收益水平。
5.资产支持证券投资策略
资产支持证券是指由金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托
机构，由受托机构向投资机构发行，以该财产所产生的现金支付其收
益的证券。本基金通过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支
持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流
的影响，谨慎投资资产支持证券。
6.流动性策略
本基金还将从市场环境，债券发行人特征和债券特征等方面充分考察
固定收益类资产的流动性风险，具体包括个券的发行方式、发行规模
、交易规模、交易方式、交易场所、交易成本、交易即时性、信用评
级、剩余期限、债券票息、债券复杂性等方面，充分考察固定收益类
资产的流动性风险，并确定该个券投资总量的上限。
7.中小企业私募债投资策略
中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差
。本基金将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信
用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资
。具体为：
（1）研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政策、盈利
状况、竞争地位、治理结构等基本面信息，分析企业的长期运作风险
；
（2）运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿
债能力、成长能力、现金流水平等方面进行综合评价，评估发行人财
务风险；
（3）利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算私募债券
发行人的违约率及违约损失率；
（4）考察债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信
、偿债基金、有序偿债安排等；
（5）综合上述分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相
对失衡，选择具有投资价值的品种进行投资。
☆☆☆☆☆
◆ 操盘必读 ◆ ◇更新时间:2016-08-24◇
基金公布季报
15四季度 15三季度 15二季度 15一季度
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本期净收益（万元） 678.7250 785.8483 950.2479 873.5765
期末资产净值（亿元） 4.3831 4.2889 4.3485 4.2006
期末份额净值（元） 1.3160 1.2880 1.2350 1.1930
债券市值（亿元） 6.0184 6.3883 6.3855 6.4945
债券比例（%） 95.66 96.11 97.40 96.32
合计市值（亿元） 6.2916 6.6469 6.5559 6.7423
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基金投资目标: 在严格控制风险和合理保持流动性的基础上，力争为投资者谋求稳健
的投资收益。
业绩比较基准: 中债综合(全价)指数
风险收益特征: 本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品
种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货
币市场基金。
从投资者具体持有的基金份额来看，由于基金收益分配的安排，基金
分级运作期内，纯债A将表现出低风险、收益稳定的明显特征，其预
期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额；纯债B则表现出高
风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的债券
型基金份额。
基金净值表现
截止日期 区间 净值增长率 比较基准收益率 差值
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2016-02-01 近三个月 1.18% 1.01% 0.17%
2015-12-31 近三个月 2.17% 1.81% 0.36%
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基金份额变动情况
(单位:万份) 15第四季度 15第三季度 15第二季度
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期初总份额 30060.7524 30060.7524 30060.7524
期末总份额 30060.7524 30060.7524 30060.7524
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风 险 提 示
1、股市有风险，入市须谨慎。
2、本公司力求但不保证数据的准确性。如有错漏请以上市公司公告原文
为准。本公司不对因该资料全部或部分内容产生的或因依赖该资料而
引致的任何损失承担任何责任。
3、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所
评价或推荐的股票没有利害关系，本机构、本人分析仅供参考，不作
为投资决策的依据。本公司不承担任何投资行为产生的相应后果。
4、数据中心制作，以上市公司公开信息为准，如对其内容的准确性有疑
问，请拨打-39108, -29555。
☆☆☆.☆☆
◆ 重仓股票 ◆ ◇更新时间:2013-01-18◇
◆ 行业投资 ◆ ◇更新时间:2013-01-18◇
◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时间:2017-04-07◇
类别: 年度报告 截止日期: 2016-02-01
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●基金业绩表现:
本报告期内,原中欧纯债分级债券型证券投资基金(2016.1.1-2016.2.1)份额净值
增长率为0.18%,同期业绩比较基准增长率为0.02%;中欧纯债债券型证券投资基金(LOF
)(2016.2.2-2016.12.31)C类份额净值增长率为-0.06%,同期业绩比较基准增长率为-1
.65%;E类份额净值增长率为-1.87%,同期业绩比较基准收益率为-1.87%。
●行情回顾及运作分析:
回顾16年全年,经济整体运行平稳,顺利实现全年GDP增速6.7%的增长目标。全年
来看,基建投资和房地产投资成功托底经济,民间投资和制造业投资经过前期连续下滑
开始企稳并有所反弹;工业生产量稳价升带动企业盈利改善明显;消费总体保持稳定,
进出口得益于外需改善而出现好转。
伴随着经济的逐步企稳,政策基调也从稳增长开始转向防风险和促改革。自2016
年2月29日降准之后,过去两年的降准降息周期告一段落,央行更多地通过公开市场操
作补充流动性,货币政策从宽松转向中性;2016年8月底,央行重启14天逆回购,随后又
重启28天逆回购,并加大MLF操作力度,通过拉长期限、缩短放长的形式提高资金成本,
标志着货币政策从中性转向中性偏紧;2017年初更是央行正式上调MLF、逆回购和SLF
利率,标志着短端和长端利率已经全面上调,进一步表明央行去杠杆和防范金融资产价
格泡沫的决心。
债券市场方面,受到2016年经济基本面整体偏弱的影响,CPI较低但PPI由负转正并
快速上升,货币政策前松后紧,债市总体呈震荡格局。年初在MLF利率下调、降准预期
等带动下资金面较为宽松,叠加股市熔断机制抑制风险偏好上升,债券收益率持续下行
,信用债一级发行极其火爆。春节后,受信贷集中投放,CPI阶段性走高和央行MPA考核
趋严影响,收益率快速上行,之后在国企、央企信用违约事件集中爆发的影响下信用利
差快速走扩,市场出现流动性恐慌,情绪跌至冰点;五月初营改增补丁政策的推出助力
金融债表现,随后在信贷需求下滑、房贷高增但难以成为持续支撑社会融资需求走高
的背景下,"资产荒"局面有所加剧,债券收益率重新下行至年初低点;四季度在经济基
本面回暖背景下,央行加大了去杠杆的力度,公开市场持续收短放长的操作抬升了资金
整体成本,叠加美国大选后全球通胀预期升温,债券收益率快速上行。
在操作方面,组合债券部分采用较为稳健的操作策略,以中高等级信用债作为主要
配置标的并择机进行了利率债波段交易。第四季度面临市场剧烈调整的压力,采取了
稳健偏防守的策略,降低了组合的杠杆和久期,一定程度上控制了组合的回撤。
●市场展望和投资策略:
展望未来,补库存等短期因素仍会对经济形成支撑,未来一段时间内经济向上动能
仍然存在;政策基调近期仍以去杠杆、防风险为主,货币政策预计仍将维持中性偏紧状
态。在上述基本面和政策面组合下,我们认为债券市场难有机会,应当以防御为主。
我们会采取相对谨慎的操作策略,严格控制组合杠杆和久期,积极挖掘短久期、高
票息的债券,在久期风险可控的情况下力求提高组合静态收益。除此之外,我们还会密
切跟踪市场,当市场面临利空冲击而出现超跌机会的时候,择机参与利率债波段交易以
增厚组合收益。
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类别: 半年度报告 截止日期: 2016-02-01
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●基金业绩表现:
本报告期内,原中欧纯债分级债券型证券投资基金(2016.1.1-2016.2.1)份额净值
增长率为0.18%,同期业绩比较基准增长率为0.02%;中欧纯债债券型证券投资基金(LOF
)(2016.2.2-2016.6.30)C类份额净值增长率为1.70%,同期业绩比较基准增长率为-0.2
3%;E类份额净值增长率为-0.30%,同期业绩比较基准收益率为-0.52%。
●行情回顾及运作分析:
回顾上半年,经济基本面年初迎来开门红,在信贷放量、基建发力、大宗商品上涨
以及房地产销售投资回暖等因素共同刺激下,基本面一度呈现了“小阳春”的局面。
但随着权威人士对经济L型走势的定调,市场预期回归平稳,经济再次面临小幅下行压
力。
具体来看,固定资产投资方面,基建投资增速保持高位稳定,房地产行业一季度呈
现火爆行情,使得一季度固定资产投资增速反弹,但受到二季度地产投资高位回落,以
及制造业投资、民间投资失速下滑的拖累,二季度投资增速出现下滑;工业格局整体表
现向好,工业增加值一季度有所反弹,二季度小幅回落,从工业企业利盈利状况来看,上
半年较去年亏损情况大幅改善,说明今年以来供给侧改革的效果正在逐渐体现;信贷方
面,一季度天量信贷推升了通胀水平并带动地产等行业短期回暖,二季度收紧了信贷投
放的力度,信贷数据整体属于中性水平,企业的融资需求依旧不强,信贷需求主要由居
民中长期贷款构成。通胀方面,一季度在食品价格的拉动下CPI一度走高至2.3%,二季
度随着蔬菜价格继续下跌、猪肉价格的增幅收窄,CPI逐步降低,从2.3%的同比增速向
下跌至1.9%,而PPI方面得益于工业品价格的回升,跌幅持续收窄,整同比依旧为负值。
报告期内,国际宏观风云巨变,英国脱欧爆“黑天鹅”加剧了全球金融资产的波动,也
影响了美国的加息进程,使得美国年内加息概率大大降低。
央行稳健的货币政策态度明确,一季度末银行及非银机构经历了一季度的MPA考核
,使得资金面一度呈现紧张局面,在二季度应对流动性方面都准备更加充分,再加上央
行的MLF和公开市场操作的悉心呵护,整体二季度流动性无忧,资金面较为平稳。
债券市场在上半年整体走势震荡。债券市场在年初经济悲观预期和央行宽松的预
期下,收益率一度走低,后在经济基本面企稳、通胀预期反弹等利空影响下,行情震荡
走弱,收益率有所上行,期限利差先收窄后走扩。进入4月,债券市场迎来了一大波调整
,主要有一下两方面原因:一方面在天量信贷刺激下,一季度地产投资、工业增速、通
胀水平等指标均显示经济处于小周期复苏当中,使得市场对于经济基本面估计较为乐
观;另一方面是各类信用风险事件不断发生,从东特钢、华昱能源等国企央企违约,到
铁物资停牌事件,信用风险无序爆发导致公募基金赎回风潮并最终引发市场流动性危
机。进入5月后,随着经济基本面的回落和信用风险事件的逐步消化,市场收益率重新
回到下行通道。回顾上半年走势,各品种收益率经历了先盘整后调整然后下行的过程
。
本基金在操作上保持了较为稳健操作策略,灵活控制组合的杠杆和久期,择机出掉
了久期较长和资质较弱的信用债券,适当地缩短了基金的久期,同时以中短久期城投债
和资质良好的公司债为主力品种;加强行业研究,挖掘个券阿尔法,为组合进一步增加
收益。同时把握了利率债波段交易的机会,进一步增强了组合的收益。
●市场展望和投资策略:
展望16年下半年,整体经济下行压力依旧较大,地产投资拐点已至,5月之后房地产
市场销售开始放缓,可能意味着本轮房地产热潮顶点已过,预期未来销售下滑将逐渐传
导至开工、拿地、投资,房地产作为经济的动力日渐式微;制造业投资、民间投资失速
下滑,短期内民间投资融资困难、投资意愿低迷的状况难见改善;而基建投资在下半年
成为托底经济最重要的力量,在当前经济环境并不乐观的情形下,积极的财政政策预计
加大力度,基建增速有望保持,但仅有基建投资发力独木难支,年内投资高点可能已经
过去,基本面仍存在较大的下行压力。工业格局较为稳健,供给侧改革的发力使得企业
盈利状况改善,但未来的供给侧改革的力度和需求端的持续性存疑。通胀方面,二季度
以来,受菜价回落影响,食品价格的上涨趋势减弱。目前食品项中较为明确的涨价因素
仅剩猪肉,涨价因素减少加上食品项整体权重降低,预计CPI整体涨幅有限。6月份CPI
已经向下破2,以历史趋势分析,CPI将在三季度逐步走低保持较低水平,预计三季度会
成为为全年低点,需要注意的是,受到厄尔尼诺的影响,南方洪涝灾害严重,会对CPI食
品项目产生一定正向拉动作用,大宗商品的上涨也有助于拉动PPI环比跌幅继续收窄,
需要保持密切关注。
货币政策未来预计会维持稳健的态度,虽然通胀数据三季度大概率低位运行,但四
季度通胀在低基数的影响下仍有反弹动力,因此会对货币政策的宽松形成制约。另外
美国加息阴影犹存,年内加息的可能性不能完全排除,而我国央行主动提及频繁降准、
降息对汇率贬值的副作用,预计未来一段时间央行主动降准的概率较小,货币政策更多
的将会通过公开市场操作维持资金面的稳定性。
上半年债市在风雨中前行,虽受到来自政策面、基本面、资金面、外部环境以及
信用风险事件的多重冲击,但债市仍处于牛市行情,尽管期间曾出现调整,但不改牛市
格局。展望下半年,基本面来看,地产拐点已现,基建独木难支,经济仍面临较大下行压
力;通胀来看,食品价格上行压力减小,大宗商品价格上涨持续性存疑,国内下半年通胀
压力无忧;资金面来看,利率走廊初步确立,资金利率在央行呵护下保持平稳;政策面来
看,供给侧改革是下半年的主角,无效融资需求有望随之下降,推动无风险利率下行。
因此在操作上,本组合依旧保持较为稳健的风格,灵活调整组合的久期,控制组合
的久期,以中高等级信用债作为组合的优选标的,适时把握住利率债波段交易的行情为
组合增强收益。
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类别: 季度报告 截止日期: 2016-02-01
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●基金业绩表现:
本报告期内,原中欧纯债分级债券型证券投资基金(2016.1.1-2016.2.1)份额净值
增长率为0.18%,同期业绩比较基准增长率为0.02%。中欧纯债债券型证券投资基金(LO
F)(2016.2.2-2016.3.31)份额净值增长率为2.07%,同期业绩比较基准增长率为0.29%
。
●行情回顾及运作分析:
基本面方面,一季度经济基本面有探底企稳的迹象。年初经济延续15年底下行惯
性,继续表现颓靡,工业增加值、进出口、固定资产投资等数据都持续恶化。但进入3
月后,在基建发力、地产投资回升、大宗商品上涨改善企业盈利状况等因素下,整体经
济呈现回暖态势。另一方便通胀预期升温,受蔬菜价格、猪肉价格以及房屋租金上涨
的影响,CPI同比数据在2月冲高,3月继续维持较高位置,同时大宗商品价格上涨带动PP
I同比跌幅缩窄。
货币政策在一季度整体保持适度宽松,两会前降准是在美元加息暂缓汇率环境稳
定的影响下,央行借降准释放长期流动性,以此填补此前积压的流动性缺口。而整体流
动性除在春节提现因素及3月末MPA考核的影响下出现了阶段性扰动外,总体呈现宽松
态势。
回顾一季度债券市场,收益率呈震荡上行走势。虽然有降准、下调MLF询价利率以
及美元加息暂缓等利多因素,但整体利率债收益率仍然在经济基本面企稳、通胀回归
的预期下逐渐走高,期限利差先收窄后走扩。信用债方面,随着信用违约事件的频繁发
生,信用债投资者风险偏好不断降低,中高等级信用债受到认可,而较多民企和过剩行
业等低等级信用债收益率上涨较明显,信用利差小幅走扩。
一季度组合整体采取稳健的投资策略,择机卖出了久期较长和资质较弱的信用债
券,适当地缩短了组合的久期,同时以中短久期城投债和资质良好的公司债为主力品种
。同加强行业研究,挖掘个券阿尔法,为组合进一步增加收益。
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◆ 持 有 人 ◆ ◇更新时间:2023-07-24◇
持有人户数和结构
机构投资者 个人投资者
截止日期 持有人户数 户均份额 持有份额 比例 持有份额 比例
(万份) (万份)
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2016-02-01 8 37575940.47 30008.00 99.82% 52.75 0.18%
2015-12-31 8 37575940.47 30008.00 99.82% 52.75 0.18%
2015-06-30 8 37575940.47 30008.00 99.82% 52.75 0.18%
2014-12-31 8 37575940.47 30008.00 99.82% 52.75 0.18%
2014-06-30 8 37575940.47 30008.00 99.82% 52.75 0.18%
2013-12-31 8 37575940.47 30008.00 99.82% 52.75 0.18%
2013-06-30 8 37575940.47 30008.00 99.82% 52.75 0.18%
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◆ 份额分红 ◆ ◇更新时间:2023-06-04◇
一、分红
公告日期 每10份单位分红(元) 每10份拆分(份) 权益登记日 除息日
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2016-02-03 - 10.20 - 2016-02-01
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二、开放式基金季度份额变动 (单位:万份)
单位:(万份) 期初总额 期末总额
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2015-12-31 30060.752 30060.752
2015-09-30 30060.752 30060.752
2015-06-30 30060.752 30060.752
2015-03-31 30060.752 30060.752
2014-12-31 30060.752 30060.752
2014-09-30 30060.752 30060.752
2014-06-30 30060.752 30060.752
2014-03-31 30060.752 30060.752
2013-12-31 30060.752 30060.752
2013-09-30 30060.752 30060.752
2013-06-30 30060.752 30060.752
2013-03-31 30060.752 30060.752
─────────────────────────────────────
◆ 基金公告 ◆ ◇更新时间:2023-05-22◇
●2023-05-22 中欧基金：关于提醒投资者持续完善身份信息资料
为维护投资者的合法权益,根据《中华人民共和国反洗钱法》、《金融机构反洗
钱规定》、《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》、《
中国人民银行关于加强反洗钱客户身份识别有关工作的通知》、《关于证券基金期货
业反洗钱工作有关事项的通知》等法律法规以及中国证监会的有关规定,中欧基金管
理有限公司持续开展客户身份识别和身份信息完善与核实工作,就相关事项作如下提
醒:
一、个人投资者
1、所有通过本公司直销柜台开户的个人投资者均需提供并完善个人身份信息资
料,上传真实有效的身份证件影印件。
2、已经开立基金账户的个人投资者,如提供的身份信息资料不完整、不准确、有
待完善或发生变更的,应当及时通过开立基金账户的机构更新补足。
3、根据相关法律法规规定,个人投资者应当提供的真实有效身份信息资料包括:
姓名、性别、国籍、职业、住所地或者工作单位地址、联系方式、身份证件或者身份
证明文件的种类、号码和有效期限等。
二、法人或其他组织等非自然人客户
1、如已办理或者换领新版营业执照,应持新版营业执照办理业务并及时到开立基
金账户的机构更新相关信息。
2、如名称、住所、经营范围、可证明该客户依法设立或者可依法开展经营、社
会活动的执照、证件或者文件的名称、号码和有效期限以及控股股东或受益所有人、
法定代表人、负责人和授权办理业务人员的姓名、身份证件或者身份证明文件的种类
、号码和有效期限等相关信息发生变更的,请持有效资料及时到开立基金账户的机构
更新相关信息。
投资者应当及时通过开立基金账户的机构提供或更新补足身份信息资料,对于身
份信息资料不真实有效、不完整、不准确、未在合理期限内补充完善的,本公司保留
采取提醒、限制或中止办理业务等措施的权利,可能影响后续业务办理。
●2017-07-03 中欧基金：7月1日起参与交通银行开展的网上银行申购费率优惠活动
为答谢广大投资者长期以来的信任与支持,满足投资者理财需求,鼓励基金投资者
树立长期投资理念,中欧基金管理有限公司经与交通银行股份有限公司协商,决定在20
17年6月30日15:00至2018年6月30日15:00期间对通过交通银行网上银行申购本公司旗
下部分基金的投资者实行费率优惠,具体安排如下:
一、适用基金
投资者通过交通银行网上银行申购本公司旗下的任一基金产品将享受费率优惠。
二、活动内容
投资者通过交通银行网上银行申购上述基金,申购费率(前端模式)最低享有8折优
惠。若享有折扣后申购费率低于0.6%,则按0.6%执行;若享有折扣前的原申购费率等于
或低于0.6%或适用固定费用的,则按原费率执行,不再享有费率折扣。
三、投资者可通过以下途径了解或咨询相关情况:
1、中欧基金管理有限公司
客服电话:4007009700(长途免费)、021-68609700
网址:www.zofund.com
2、交通银行股份有限公司
客服电话:95559
网址:www.bankcomm.com
●2016-03-29 中欧纯债：2015年年度基金份额利润0.1241元,净值增长率10.6300%
中欧纯债分级债券(16601B))2015年年度基金已实现收益32,883,976.46元,利润4
3,158,733.44元,对应加权平均基金份额利润0.1241元,期末基金资产净值438,305,15
1.31元,期末基金份额净值1.3160元,份额净值增长率10.6300%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
从经济基本面来看回顾2015年，经济基本面延续低迷的态势，不断探底，全年经
济增速未达7%的目标，以6.9%收官。工业去产能带动二产增速持续下滑，上半年受到
资本市场繁荣的影响，金融业、服务业增速提升，成为拉动经济的主要力量，而下半
年金融业增速减缓，服务业增速也有所回落。在经济低迷的背景下，通缩形势严峻，
CPI一直在低位徘徊，PPI则一方面面临国内过剩产业去库存、工业品销售持续弱势的
情景，另一方面受到美元加息大宗价格暴跌的影响，跌幅进一步扩大。15年也是中国
经济结构转型的一年，各领域改革方针相继推出，其中最值得关注的是国企改革发布
了顶层方案，提出了"供给侧改革"以及"去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板"
的五大任务，并明确将化解产能过剩作为首要任务。政策面上半年，央行货币政策宽
松力度大，资金环境供给较为充足。下半年随着专项金融债的发力和供给侧改革的进
一步推进，财政政策也在逐渐发力。15年债券市场在资产荒的背景下，配合货币政策
的宽松，经历了一年牛市，全年债券收益率大幅下行，利率债各期限收益率都有所下
行，尤其是长端利率下行明显，收益率曲线更为平坦。信用债各品种各期限收益率大
幅下行，但在信用事件频发的背景下，过剩产能出现较大的行业利差。在报告期内，
中欧纯债组合总体上保持了稳健的投资风格，把握住了债券市场全年的几波大行情，
在几个回调时点积极配置。同时各券挖掘，寻找性价比高的各券去，增加组合收益，
全年组合走势良好，表现达到预期。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为10.63%，同期业绩比较基准增长率为4.19%
。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年，美国经济预计继续复苏，美元相对于其他货币还将处于较强势的地
位，资金回流美国的趋势不会改变，一旦美国加息窗口再次打开，人民币汇率可能再
次面临波动。国内方面，财政发力和降低企业融资成本等政策都已持续了一段时间，
对于经济增长的正面作用可能逐渐显现，经济下滑速度应趋缓。受到大宗商品价格已
经进入低位运行的大概率影响，CPI会小幅反弹的可能，但通胀仍然处于较低的水平
。预期央行的货币政策宽松态度较15年会有较大的收敛，但保持社会较低的融资成本
的任务也保障了央行不会过度收紧货币政策。综合而言，我们预计未来债券市场债券
收益率会呈调整震荡格局，存在波段性机会，投资收益可能主要来自于票息收入。组
合将保持中性久期，品种选择方面，预计仍会以中高评级信用债为主，同时加强信用
债的研究寻找高性价比债券。
●2016-02-03 中欧纯债债券(LOF)：份额转换结果
《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》于2013年1月31日生效,根据基金
合同的有关规定,中欧纯债分级债券型证券投资基金合同生效后3年基金分级运作期届
满,无需召开基金份额持有人大会,即可按照基金合同的约定转换为上市开放式基金(L
OF),基金名称变更为“中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)”。
根据基金合同以及中欧基金管理有限公司披露的《中欧纯债分级债券型证券投资
基金分级期届满与基金份额到期转换的公告》,纯债A和纯债B基金份额转换日为基金
合同生效之日起3年后的对应日(即2016年2月1日),转换日日终,基金管理人将根据纯
债A和纯债B基金份额转换比例对基金份额持有人基金份额转换日登记在册的基金份额
实施转换。纯债A、纯债B的场外份额将转换为上市开放式基金(LOF)场外份额,纯债B
的场内份额将转换为上市开放式基金(LOF)场内份额。转换后,基金份额持有人持有的
基金份额数将按照转换规则相应增加或减少。无论基金份额持有人单独持有或同时持
有转型前的纯债A和纯债B,均无需支付转换基金份额的费用。本基金转换成上市开放
式基金(LOF)后的基金份额净值调整为1.324元。
现将份额转换结果公告如下表:
转换前的 转换前份 转换前份 转换比例 转换后的基金份额 转换后份额数(份
)
基金份额 额净值(元) 额数(份)
纯债A 1.00022603 25035904.98 0.75543371 中欧纯债债券(LOF) 18912966.58
纯债B 1.35102974 300607523.74 1.02038277 中欧纯债债券(LOF) 306734737.3
6
注:1、本基金管理人已根据合同约定,对纯债A、纯债B的份额持有人的基金份额
进行了计算,并由本基金管理人向中国证券登记结算有限责任公司提交份额变更登记
申请。
2、投资者可于2016年2月3日起(含该日)可在相关证券公司和各销售网点查询转
换后的份额。
3、根据注册登记机构规则,纯债B场内份额所折算成的中欧纯债债券(LOF)份额系
其转换前份额数与转换比例的乘积并取整所得。
投资者可登陆本公司网站www.zofund.com,或拨打本公司客服电话400-700-9700
、021-68609700咨询相关信息。
●2016-02-02 中欧纯债A：份额折算和赎回结果
中欧基金管理有限公司于2016年1月27日在指定媒体及本公司网站(http://www.z
ofund.com)发布了《中欧纯债分级债券型证券投资基金之纯债A份额开放赎回业务公
告》、《中欧纯债分级债券型证券投资基金之纯债A份额折算方案的公告》以及《中
欧纯债分级债券型证券投资基金之纯债A份额开放赎回期间纯债B份额的风险提示公告
》。2016年1月29日为纯债A的第6个基金份额折算基准日及开放赎回日，现将相关事
项公告如下：
一、本次纯债A的基金份额折算结果
根据《折算公告》的规定，2016年1月29日，纯债A的基金份额净值为1.01629452
元，据此计算的纯债A的折算比例为1.01629452，折算后，纯债A的基金份额净值调整
为1.000元，基金份额持有人原来持有的每1份纯债A相应增加至1.01629452份。折算
前，纯债A的基金份额总额为32,403,925.15份，折算后，纯债A的基金份额总额为32,
931,931.56份。各基金份额持有人持有的纯债A经折算后的份额数采用四舍五入的方
式保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金资产。投资者自2016年1月29日起(
含该日)可在销售机构查询其原持有的纯债A份额的折算结果。
二、本次纯债A开放赎回的确认结果
根据《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》规定：在每一个开放日，所
有经确认有效的纯债A的赎回申请全部予以成交确认。
经本公司统计，2016年1月29日，纯债A的有效赎回申请总份额为7,896,026.58份
。公司根据基金合同规定对纯债A赎回申请全部予以成交确认。
本基金管理人已经于2016年2月1日根据上述原则对本次纯债A的全部赎回申请进
行了确认，并为投资者办理了有关份额权益的注册登记变更手续。投资者可于2016年
2月2日起到各销售网点查询赎回的确认情况。投资者赎回申请成功后，本基金管理人
将自2016年1月29日起7个工作日(含该日)内通过相关销售机构将赎回款项划往基金份
额持有人账户。
本次纯债A实施基金份额折算及开放赎回结束后，本基金的总份额为325,643,428
.72份，其中，纯债A总份额为25,035,904.98份，纯债B的基金份额未发生变化，仍为
300,607,523.74份，纯债A与纯债B的份额配比为0.24985308:3
●2016-01-28 中欧纯债分级：分级期届满转型后基金名称变更及转换日等事项
《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》于2013年1月31日生效,根据基金
合同的有关规定,中欧纯债分级债券型证券投资基金合同生效后3年基金分级运作期届
满,无需召开基金份额持有人大会,即可按照基金合同的约定转换为上市开放式基金(L
OF),基金名称变更为“中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)”。
根据基金合同,本基金转换日为2016年2月1日,在转换日日终,将根据纯债A和纯债
B基金份额转换比例对基金份额持有人基金份额转换日登记在册的基金份额实施转换
。基金管理人将进行注册登记变更、账户更名等操作。在基金管理人办理注册登记信
息完成后,本基金的基金份额将使用变更后的基金名称和对应的基金代码。
本基金转换前基金份额持有人持有的纯债A、纯债B的场外份额将转换为上市开放
式基金(LOF)场外份额,且均登记在注册登记系统下;纯债B的场内份额将转换为上市开
放式基金(LOF)场内份额,仍登记在证券登记结算系统下。
更名后,本基金全称为“中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)”,基金代码为“166
016”,场内简称为“中欧纯债”。新名字启用日期为2016年2月2日。
在本基金转换完成后,投资者可通过销售机构查询转换后持有的基金份额,具体时
间将另行公告。
投资者可登陆本公司网站www.zofund.com,或拨打本公司客服电话400-700-9700
、021-68609700咨询相关信息。
●2016-01-27 中欧基金：1月26日起调整持有的宝通科技(300031)估值方法
中欧基金管理有限公司旗下部分基金所持有的宝通科技(股票代码：300031)于20
16年01月21日起停牌。根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》、中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参
考方法》、中国证券业协会《关于发布中证协基金行业股票估值指数的通知》的有关
规定以及本公司关于停牌股票的估值政策和程序，经与托管银行协商一致，本公司决
定自2016年01月26日起对旗下部分基金持有的该停牌股票采用“指数收益法”进行估
值，直至该停牌股票恢复活跃交易，届时将不再另行公告。
本公司旗下基金将严格按照《企业会计准则》、中国证券监督管理委员会及中国
证券业协会相关规定、以及基金合同中关于估值的约定对基金所持有的投资品种进行
估值。如发生影响估值政策和程序有效性及适用性的情况，本公司将及时调整估值方
法并公告，以保证其持续适用。
如有疑问，可拨打本公司客户服务电话400-700-9700、021-68609700咨询相关事
项。
●2016-01-27 中欧纯债B：交易风险提示
《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》于2013年1月31日生效,根据基金
合同的有关规定,中欧纯债分级债券型证券投资基金合同生效后3年基金分级运作期届
满,无需召开基金份额持有人大会,即可按照基金合同的约定转换为上市开放式基金(L
OF),基金名称变更为“中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)”。
根据基金合同约定,2016年1月29日为纯债A份额(简称:纯债A,基金代码:166017)
的最后开放赎回申请日。纯债A基金份额持有人可在纯债A最后一个开放日选择将其持
有的纯债A赎回,若基金份额持有人在规定时间内未提出赎回申请,其持有的纯债A将于
2016年2月1日日终转换后被默认为转入中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)份额。
基金合同生效后3年期届满前,基金管理人将提前公告并提示纯债A的处理方式。2
016年1月29日为纯债A份额的开放赎回申请日,即在该日15:00前接受办理纯债A份额的
赎回业务。
现就此次纯债A份额开放赎回期间纯债B份额的风险提示如下:
1、纯债B份额收益分配变化的风险。根据基金合同规定,本基金将于每个纯债A的
开放日,根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期定期存款基准利
率重新调整纯债A的约定年收益率,计算公式为:
纯债A的年约定收益率(单利)=一年期银行定期存款利率(税后)+1.25%
目前,1年期银行定期存款利率为1.50%,如果2016年1月29日执行的1年期银行定期
存款基准利率仍为1.50%,本次开放日后纯债A年收益率为2.75%。(2016年2月1日交易
结束前本基金仍划分为纯债A、纯债B两级份额。)纯债A具有低风险、收益相对稳定的
特征,但是,本基金为纯债A设置的收益率并非保证收益,在极端情况下,如果基金在短
期内发生大幅度的投资亏损,纯债A可能不能获得收益甚至可能面临投资受损的风险。
纯债A的年收益率按照上述方式调整后,纯债B份额的收益分配将相应调整。
2、纯债B份额杠杆率变动的风险。目前,纯债A与纯债B的份额配比为0.32338437:
3。本次纯债A实施基金份额折算及开放赎回结束后,纯债A的赎回将引致份额配比发生
变化,进而出现杠杆率变动风险。
3、本次纯债A实施基金份额折算及开放赎回结束后,本基金管理人将对纯债A基金
份额折算及开放赎回的结果进行公告。
●2016-01-27 中欧纯债B：2月1日起暂停办理转托管业务
《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》于2013年1月31日生效,根据基金
合同的有关规定,中欧纯债分级债券型证券投资基金的基金合同生效后3年期届满,无
需召开基金份额持有人大会,本基金将不再进行基金份额分级,并转换为上市开放式基
金(LOF)份额。
为保护基金份额持有人的利益,纯债A(基金份额简称:纯债A,基金代码:166017)和
纯债B(场内简称:纯债B,基金代码:150119)将自本基金的份额转换基准日(2016年2月1
日)起暂停办理转托管(包括系统内转托管、跨系统转托管)业务。在份额转换基准日
日终,根据纯债A和纯债B基金份额转换比例对基金份额持有人基金份额转换日登记在
册的基金份额实施转换。
投资者欲了解详情,请登录本基金管理人网站:www.zofund.com或拨打客服电话:4
00-888-9788进行咨询。
●2016-01-23 中欧纯债分级：分级期届满与基金份额到期转换的提示
《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》于2013年1月31日生效，中欧纯
债分级债券型证券投资基金在基金合同生效后3年的分级运作期内，本基金的基金份
额划分为中欧纯债分级债券型证券投资基金之纯债A份额(简称：纯债A，基金代码：1
66017)、中欧纯债分级债券型证券投资基金之纯债B份额(简称：纯债B，基金代码：1
50119)两级份额。在基金分级运作期内，纯债A每满半年开放一次，接受基金投资者
的申购与赎回，纯债B封闭运作。
本基金管理人已于2015年12月17日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》和中欧基金管理有限公司网站(www.zofund.com)上刊登了《中欧纯债分级债券
型证券投资基金分级期届满与基金份额到期转换的公告》。为了保障本基金份额持有
人利益，现发布本基金分级期届满与基金份额转换的提示性公告。
一、分级运作期满后基金的存续形式
基金合同生效后3年基金分级运作期届满，在满足基金合同约定的存续条件下，
本基金无需召开基金份额持有人大会，即可按照本基金合同的约定转换为上市开放式
基金(LOF)，基金名称变更为“中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)”。纯债A、纯债B
将以各自的份额净值为基准转换为中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)的份额。本基
金份额转换为中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)份额后，基金份额将申请在深圳证
券交易所上市交易。
二、分级运作期到期纯债A的处理方式
本基金合同生效3年后基金分级运作期届满，在纯债A最后一个开放日不开放申购
，但纯债A基金份额持有人可选择将其持有的纯债A赎回，若基金份额持有人在规定时
间内未提出赎回申请，其持有的纯债A将被默认为转入中欧纯债债券型证券投资基金(
LOF)份额。
综上，基金管理人决定，2016年1月29日为纯债A份额的最后开放赎回申请日。纯
债A的基金份额持有人可作出选择赎回纯债A份额或是选择不赎回纯债A份额。投资者
选择不赎回纯债A份额的，其持有的纯债A份额将于2016年2月1日日终转换后被默认为
转入“中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)”份额。
三、分级运作期到期的份额转换规则
1、基金份额转换日的确定
纯债A和纯债B基金份额转换日为基金合同生效之日起3年后的对应日。如该对应
日为非工作日，则顺延到下一个工作日。2016年2月1日确定为纯债A和纯债B的基金份
额转换日(T日)。
2、基金份额转换方式及份额计算
本基金基金份额转换日日终，基金管理人将根据纯债A和纯债B基金份额转换比例
对基金份额持有人基金份额转换日登记在册的基金份额实施转换。纯债A、纯债B的场
外份额将转换为中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)场外份额，纯债B的场内份额将转
换为中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)场内份额。转换后，基金份额持有人持有的
基金份额数将按照转换规则将相应增加或减少。
3、基金份额转换后的基金运作
在基金份额转换日后不超过30天内，中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)申请上
市交易，并开放场内与场外日常申购、赎回业务。份额转换后的中欧纯债债券型证券
投资基金(LOF)上市交易、开始办理申购与赎回的具体日期，见基金管理人届时发布
的相关公告。
四、基金分级运作期到期后的投资管理
基金分级运作期届满，如本基金继续存续并转换为中欧纯债债券型证券投资基金
(LOF)后，则中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)的投资目标、投资理念、投资范围、
投资策略不变，有关投资限制继续符合基金合同的约定，并符合相关法律法规的规定
。
五、重要提示
1、基金份额到期转换完成后，本基金将更名为“中欧纯债债券型证券投资基金(
LOF)”。
2、投资者可登陆本公司网站www.zofund.com，或拨打本公司客服电话400-700-9
700、021-68609700咨询相关信息。
●2016-01-22 中欧纯债B：2015年四季度基金份额利润0.0283元,净值增长率2.1700%
中欧纯债B(150119)2015年四季度基金已实现收益6,787,250.32元,利润9,414,31
2.72元,对应加权平均基金份额利润0.0283元,期末基金资产净值438,305,151.31元,
期末基金份额净值1.3160元,份额净值增长率2.1700%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度国际大宗品价格仍然不振，通缩压力进一步增大。随着新增的伊朗石油供
给逐步投入国际市场，WTI原油价格从49美元/桶的水平下探到35美元/桶的水平。煤
炭、主要金属、主要农产品价格均处在振荡下行通道。临近年底，受到国家收储或者
补库存需求的推动，钢铁、铜、铝、锌等部分有供给收缩预期的品种出现了小幅度的
价格反弹，但仍处在历史低位附近。受到猪价和蔬菜价格走高的影响，CPI同比增速
在低位有所抬升，CPI与PPI的剪刀差处在历史高位。经济增长持续疲弱，工业增加值
同比在6%附近徘徊。受到房地产开发投资完成额大幅走弱的拖累，全社会固定资产投
资同比增速回落到10%附近。虽然人民币在12月成功加入SDR，但是人民币在四季度持
续走软，贬值2.3%，导致市场对资本外流的担忧。在各种利好政策的呵护下，权益资
产逐渐受到市场追捧，沪深300指数从股灾后的3300点逐步修复到3800点附近。由于
老制度的下的打新资金逐步退出市场，非标、配资大量到期，市场在四季度呈现出"
资产荒"的状态。10年国债收益率从3.25%的水平稳步下行至2.80%的水平，同期虽然
信用事件频发，但是在极为宽松的流动性环境下，市场信用利差仍然不断收窄5年AA
评级中票利差降至170bp附近的金融危机以来最低水平。于此同时，受到国际大宗商
品价格悲观预期的影响，机构开始大量抛售煤炭、钢铁、有色、建材等严重过剩产能
行业的债券，造成行业利差之间的明显分化。我们在二、三季度基本完成了过剩产能
行业的债券清理，因此没有受到市场抛售的影响。四季度，我们仍然维持了之前的行
业判断，超配全国性龙头或者存货集中在一二线城市的房地产公司债券，增持部分精
选的盈利和现金流均稳定的有色公司债券，继续规避煤炭、钢铁类。于此同时，在前
期积极加大杠杆，通过高流动性的利率品有意识地拉长了组合久期，参与了长端大幅
下行的行情，并在获取一定确定性收益后，于年底获利了结。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为2.17%，同期业绩比较基准收益率为1.81%。
●2016-01-20 中欧基金：住所变更
1.公告基本信息
基金管理人名称：中欧基金管理有限公司
住所变更日期：2016年1月14日
变更前基金管理人住所：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层
变更后基金管理人住所：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经
大厦五层
2.其他需要提示的事项
本次住所变更已办理完工商变更登记。
●2016-01-19 中欧基金：1月20日起在京东开通中欧基金官方旗舰店基金直销业务
为进一步满足投资者的理财需求，方便广大投资者投资中欧基金管理有限公司旗
下的开放式基金，本公司将在京东(www.jd.com)开通中欧基金官方旗舰店基金直销业
务。
现将有关事项公告如下：
一、业务开通时间
2016年1月20日
二、业务办理网址
“京东金融”(网址:http://jr.jd.com)检索“中欧基金官方旗舰店”。
三、适用投资者范围
符合法律、法规、中国证监会及基金合同规定具备合法基金投资资格的个人投资
者。
四、适用基金及业务范围
1、本公司旗下在京东中欧基金官方旗舰店销售的基金，具体范围以中欧基金官
方旗舰店展示为准。
2、具体业务范围包括基金开户、认购、申购、赎回、查询等业务。在京东中欧
基金官方旗舰店认、申购的基金份额仅可在京东中欧基金官方旗舰店进行后续的赎回
和查询等业务。具体业务范围的变更以京东中欧基金官方旗舰店展示为准。
五、适用费率
通过京东中欧基金官方旗舰店申购本公司旗下申购费非零的基金，优惠费率统一
为0.6%，如该基金的原申购费率低于0.6%或为固定费用的，则按照该基金的原申购费
率执行。具体各基金原申购费率参见该基金最新更新的招募说明书及相关公告。
六、投资者可通过以下途径了解或咨询详情：
中欧基金管理有限公司客户服务电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司网站：www.zofund.com
京东金融网址:http://jr.jd.com
●2016-01-14 中欧基金：1月13日起调整持有的文化长城(300089)估值方法
中欧基金管理有限公司旗下部分基金所持有的文化长城(股票代码：300089)于20
16年01月04日起停牌。根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》、中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参
考方法》、中国证券业协会《关于发布中证协基金行业股票估值指数的通知》的有关
规定以及本公司关于停牌股票的估值政策和程序，经与托管银行协商一致，本公司决
定自2016年01月13日起对旗下部分基金持有的该停牌股票采用“指数收益法”进行估
值，直至该停牌股票恢复活跃交易，届时将不再另行公告。
本公司旗下基金将严格按照《企业会计准则》、中国证券监督管理委员会及中国
证券业协会相关规定、以及基金合同中关于估值的约定对基金所持有的投资品种进行
估值。如发生影响估值政策和程序有效性及适用性的情况，本公司将及时调整估值方
法并公告，以保证其持续适用。
如有疑问，可拨打本公司客户服务电话400-700-9700、021-68609700咨询相关事
项。
●2016-01-14 中欧基金：1月13日起调整持有的万方发展(000638)估值方法
中欧基金管理有限公司旗下部分基金所持有的万方发展(股票代码：000638)于20
16年01月05日起停牌。根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》、中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参
考方法》、中国证券业协会《关于发布中证协基金行业股票估值指数的通知》的有关
规定以及本公司关于停牌股票的估值政策和程序，经与托管银行协商一致，本公司决
定自2016年01月13日起对旗下部分基金持有的该停牌股票采用“指数收益法”进行估
值，直至该停牌股票恢复活跃交易，届时将不再另行公告。
本公司旗下基金将严格按照《企业会计准则》、中国证券监督管理委员会及中国
证券业协会相关规定、以及基金合同中关于估值的约定对基金所持有的投资品种进行
估值。如发生影响估值政策和程序有效性及适用性的情况，本公司将及时调整估值方
法并公告，以保证其持续适用。
如有疑问，可拨打本公司客户服务电话400-700-9700、021-68609700咨询相关事
项。
◆ 经理高管 ◆ ◇更新时间:2022-12-06◇
一、基金经理
─────────────────────────────────────
无此项目数据
二、基金公司高管人员
1、投资决策委员会人员
─────────────────────────────────────
姓名:卞玺云 性别:女 学历:学士
简历:卞玺云女士：中国籍，中国人民大学注册会计师专业学士。2003年9月至2007年
4月任毕马威会计师事务所助理审计经理，2007年9月至2015年4月任银华基金管
理有限公司投资管理部副总监，2015年5月加入中欧基金管理有限公司，任公司
风控总监。现任中欧基金管理有限公司督察长，中欧盛世资产管理(上海)有限
公司董事。
─────────────────────────────────────
姓名:曹名长 性别:男 学历:硕士
简历:曹名长先生：上海财经大学经济学硕士。历任君安证券公司研究所研究员，闽
发证券上海研发中心研究员，红塔证券资产管理总部投资经理，百瑞信托有限
责任公司信托经理，新华基金管理公司总经理助理、基金经理。2015年6月加入
中欧基金管理有限公司，现任事业部负责人。2016年11月08日至2021年02月10
日任中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2015年11月20日
起任中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2015年11月20日起
任中欧价值发现混合型证券投资基金基金经理，2017年11月01日起任中欧恒利
三年定期开放混合型证券投资基金基金经理，2017年11月24日至2021年02月10
日任中欧睿泓定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年11月30
日起任中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理，2018
年04月19日至2021年02月10日任中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:刁羽 性别:男 学历:博士
简历:刁羽先生：金融数学与金融工程博士，历任国泰君安证券股份有限公司固定收
益部研究员、交易员(2007.03-2009.02)，浦银安盛基金管理有限公司基金经理
助理(2009.02-2009.06)，富国基金管理公司基金经理、固定收益总监助理(200
9.06-2014.03)，鑫元基金管理有限公司总经理助理、投资总监(2014.04-2014.
05)。2014年7月加入中欧基金管理有限公司，历任投资经理。现任固收投决会
委员/投资总监/基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:黄华 性别:男 学历:硕士
简历:黄华先生：上海财经大学产业经济学专业，研究生学历、硕士学位。历任平安
资产管理有限责任公司组合经理(2008.08-2012.06)，中国平安集团投资管理中
心资产负债部组合经理(2012.09-2014.07)，任中国平安财产保险股份有限公司
组合投资管理团队负责人(2014.07-2016.11)。2016年11月加入中欧基金管理有
限公司，历任中欧基金管理有限公司基金经理助理，现任固收投决会委员、投
资总监、基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:李彤
简历:李彤：担任中欧基金管理有限公司固定收益投资决策委员会委员。
─────────────────────────────────────
姓名:刘建平 性别:男 学历:博士
简历:刘建平先生：中国籍。北京大学法学学士、法学硕士，美国亚利桑那州立大学
凯瑞商学院工商管理博士，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、总经理
兼首席信息官，中欧基金国际有限公司董事长。历任北京大学教师，中国证券
监督管理委员会基金监管部副处长，上投摩根基金管理有限公司督察长。
─────────────────────────────────────
姓名:卢纯青 性别:女 学历:硕士
简历:卢纯青女士：中国籍，加拿大圣玛丽大学金融学硕士，历任北京毕马威华振会
计师事务所审计（2004.7-2005.4），中信基金管理有限责任公司研究员（2005
.5-2008.6），银华基金管理有限公司研究部副总监（2008.6-2014.8）。2014
年8月加入中欧基金管理有限公司，现任副总经理/投资总监/权益投决会委员/
基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:王培 性别:男 学历:硕士
简历:王培先生：中国国籍，复旦大学高分子化学与物理专业硕士，多年证券从业经
验，具有基金从业资格。历任国泰君安证券研究所助理研究员(2007.07-2009.0
7),银河基金管理有限公司研究员、基金经理、投资副总监(2009.07-2016.02)
。2016年2月加入中欧基金管理有限公司，历任投资经理、权益投决会委员。现
任权益投决会副主席/投资总监/基金经理/投资经理。
─────────────────────────────────────
姓名:周蔚文 性别:男 学历:硕士
简历:周蔚文先生：中国籍，北京大学管理科学与工程专业硕士。历任光大证券研究
所研究员，富国基金管理有限公司研究员、高级研究员、富国天合稳健优选股
票型证券投资基金基金经理(自2006年11月起至2011年1月)。2011年1月加入中
欧基金管理有限公司，历任研究部总监、中欧盛世成长分级股票型证券投资基
金基金经理(自2012年3月29日起至2014年1月)。现任中欧基金管理有限公司副
总经理兼投资总监、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2011
月5月23日起至今)、中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金经理(自2011年8
月16日起至今)、中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经
理(自2016年12月1日起至今)、中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金基金经理
(自2017年07月31日起至今)、中欧匠心两年持有期混合型证券投资基金基金基
金经理(自2019年06月11日起至今)、中欧洞见一年持有期混合型证券投资基金(
自2021年10月25日至今)、中欧明睿新常态混合型证券投资基金(自2021年12月1
7日至今)、中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金(自2021年12月17日至今)
、中欧创新未来混合型证券投资基金(LOF)(自2021年12月17日至今)。
─────────────────────────────────────
2、高管人员
─────────────────────────────────────
无此项目数据
3、董事会成员
─────────────────────────────────────
姓名:窦玉明 性别:男 学历:硕士
职务:董事长
简历:窦玉明先生：清华大学经济管理学院本科、硕士，美国杜兰大学MBA，中国籍。
历任中信国际合作公司交易员(1994年9月起至1995年7月)，深圳君安证券公司
投资经理(1995年7月起至2000年2月)，大成基金管理有限公司基金经理助理(20
00年2月起至2000年10月)，嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副
总经理兼基金经理(2000年10月起至2008年8月)，富国基金管理有限公司总经理
(2008年8月起至2013年5月)，现任中欧基金管理有限公司董事长，上海盛立基
金会理事会理事，国寿投资控股有限公司独立董事。
─────────────────────────────────────
姓名:Rossella Leidi 性别:女
职务:副董事长
简历:Rossella Leidi女士：意大利籍。毕业于意大利贝加莫大学经济学系。现任中
欧基金管理有限公司副董事长，Intesa Sanpaolo Vita董事。历任意大利意联
银行股份有限公司副总经理兼首席财务与福利官，商务总监及首席商务官。
─────────────────────────────────────
姓名:张园园 性别:女 学历:硕士
职务:董事
简历:张园园女士：中国籍。毕业于重庆大学本科、硕士。现任中欧基金管理有限公
司董事，国都景瑞投资有限公司总经理。历任重庆国际信托股份有限公司北京
业务管理总部副总经理、金融市场业务部执行总裁。
─────────────────────────────────────
姓名:刘建平 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:刘建平先生：中国籍。北京大学法学学士、法学硕士，美国亚利桑那州立大学
凯瑞商学院工商管理博士，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、总经理
兼首席信息官，中欧基金国际有限公司董事长。历任北京大学教师，中国证券
监督管理委员会基金监管部副处长，上投摩根基金管理有限公司督察长。
─────────────────────────────────────
姓名:David Youngson 性别:男
职务:独立董事
简历:David Youngson先生：英国籍。现任IFM(亚洲)有限公司创办者及董事，英国公
认会计师特许公会-资深会员，中欧基金管理有限公司独立董事。历任安永(中
国香港特别行政区及英国伯明翰，伦敦)审计经理、副总监，赛贝斯股份有限公
司亚洲区域财务总监，The Red Flag Group非执行董事。
─────────────────────────────────────
姓名:戴国强 性别:男 学历:博士
职务:独立董事
简历:戴国强先生：上海财经大学金融专业硕士，复旦大学经济学院世界经济专业博
士。现任中欧基金管理有限公司独立董事（2016年3月7日起）、贵阳银行股份
有限公司独立董事、中国绿地博大绿泽集团有限公司独立董事、交银国际信托
有限公司独立董事、上海袅之文学艺术创作有限公司执行董事，利群商业集团
股份有限公司独立董事。历任上海财经大学金融学院常务副院长、院长、党委
书记，上海财经大学MBA学院院长兼书记，上海财经大学商学院书记兼副院长。
─────────────────────────────────────
姓名:钟炜 性别:男 学历:学士
职务:独立董事
简历:钟炜先生：中国籍。毕业于西北政法大学本科。现任中欧基金管理有限公司独
立董事，北京市康达（广州）律师事务所律师。历任北京市康达（广州）律师
事务所主任，北京康达律师事务所律师、高级合伙人，陕西省洋县人民法院副
院长。
─────────────────────────────────────
◆ 财务数据 ◆ ◇更新时间:2022-01-17◇
1、主要财务指标
2015末期 2015中期 2014末期 2014中期
─────────────────────────────────────
本期净收益（万元） 3288.40 1823.82 3810.19 2299.28
每份净收益（元） 0.14 0.07 0.22 0.13
可供分配收益（万元） 9835.95 8403.83 6662.45 5335.00
每份可供分配收益（元） 0.30 0.24 0.17 0.11
期末资产净值（亿元） 4.38 4.35 4.60 5.26
期末份额净值（元） 1.32 1.24 1.17 1.09
加权平均净值收益率（%） 10.01 4.55 13.30 7.49
每份净值增长率（%） 10.63 4.71 14.54 8.16
每份累计净值增长率（%） 29.00 22.10 16.61 10.11
─────────────────────────────────────
2、经营业绩表
单位(万元) 2015末期 2015中期 2014末期 2014中期
─────────────────────────────────────
一、收入合计 5475.64 2646.89 8316.76 4724.19
股票差价收入 - - - -
债券差价收入 -199.83 -184.69 263.79 81.63
债券利息收入 4634.00 2691.57 5133.23 2860.36
存款利息收入 13.40 6.03 16.15 7.91
股息收入 - - - -
─────────────────────────────────────
二、费用合计 1159.77 689.67 1627.69 668.15
基金管理费 258.68 128.09 303.28 162.51
基金托管费 86.22 42.69 101.09 54.17
─────────────────────────────────────
三、基金净收益 4315.87 1957.22 6689.07 4056.04
─────────────────────────────────────
3、资产负债表
单位(万元) 2015末期 2015中期 2014末期 2014中期
─────────────────────────────────────
银行存款 174.09 209.04 85.48 160.24
清算备付金 228.78 339.25 610.32 440.79
交易保证金 - - 1.79 -
股票投资市值 - - - -
债券投资市值 60184.42 63855.48 69399.69 81755.04
应收利息 2328.98 1155.62 2600.28 1403.99
应收申购款 - - - -
资产总计 62916.28 65559.40 72697.57 89649.35
─────────────────────────────────────
应付交易清算款 - 6.20 - 4900.71
应付基金管理费 22.19 21.36 23.39 25.79
应付基金托管费 7.39 7.12 7.79 8.59
应付赎回款 - - - -
负债总计 19085.76 22074.52 26701.50 37076.56
─────────────────────────────────────
实收基金 31781.06 33754.92 38129.61 47149.26
持有人权益合计 43830.51 43484.88 45996.07 52572.78
负债及权益合计 62916.28 65559.40 72697.57 89649.35
◆ 持股明细 ◆ ◇更新时间:2013-01-18◇
◆ 交易及支付佣金 ◆ ◇更新时间:2017-03-31◇
截止日期:2016-02-01
券商名称 席位 佣金（元） 比例（%）
─────────────────────────────────────
安信证券 1 - -
长城证券 1 - -
东方证券 1 - -
方正证券 1 - -
国都证券 1 - -
国泰君安 1 - -
华泰证券 1 - -
民生证券 1 - -
申万宏源西部证券 1 - -
申银万国 1 - -
招商证券 1 - -
中金公司 1 - -
中信证券 2 - -
─────────────────────────────────────
债券回购 权证
券商名称 金额（元） 比例（%） 成交金额 比例（%）
─────────────────────────────────────
安信证券 - - - -
长城证券 - - - -
东方证券 - - - -
方正证券 - - - -
国都证券 200000000.00 4.36 - -
国泰君安 - - - -
华泰证券 - - - -
民生证券 - - - -
申万宏源西部证券 - - - -
申银万国 - - - -
招商证券 4383800000.00 96.20 - -
中金公司 - - - -
中信证券 - - - -
─────────────────────────────────────
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