◆ 基金概况 ◆ ◇更新时间:2021-09-14◇
基金全称 : 长信利众分级债券型证券投资基金
基金简称 : 长信利众分级债券B
代码 : 150102
基金类型 : 契约型开放式
投资类型 : 债券型基金
基金面值 : 1.00元
发行日期 : 2013-01-21
上市日期 : 2013-04-26
基金成立日 : 2013-02-04
基金托管人 : 上海浦东发展银行股份有限公司
管理公司 : 长信基金管理有限责任公司
成立时间 : 2003-05-09
办公地址 : 上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心9楼
注册地址 : 中国(上海)自由贸易试验区银城中路68号9楼
法定代表人 : 刘元瑞
联系电话 : 021-61009999，400-700-5566
传真 : 021-61009800
公司网址 : www.cxfund.com.cn
电子信箱 : service@cxfund.com.cn
律师事务所 : 上海源泰律师事务所
会计事务所 : 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
业绩比较基准: 中债综合(全价)指数
风险收益特征: 本基金为债券型基金，属于较低风险的证券投资基金品种，其预期收
益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。利
众A级为低风险、收益稳定的基金份额；利众B级为较高风险、较高收
益的基金份额。
投资目标 : 本基金的投资目标是在严格控制投资风险与追求基金资产稳定增值的
前提下，力争为各级投资者谋求与其风险公正匹配的投资回报。
投资范围 : 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债
券、货币市场工具、权证、资产支持证券、中期票据、中小企业私募
债券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但
须符合中国证监会的相关规定）。
本基金主要投资于国内依法发行上市的国债、金融债、公司债、企业
债、次级债、短期融资券、政府机构债、央行票据、银行同业存款、
回购、可转债、资产证券化产品、中期票据、中小企业私募债券等固
定收益类金融工具。
本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与
一级市场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票
、因所持股票所派发的权证及因投资可分离债券而产生的权证等非固
定收益类品种。
投资策略 : 本基金A、B两级虽然分别募集及申购、赎回，但两级资金将融合一起
来进行投资管理。
本基金根据对宏观经济、宏观调控政策走向以及各类资产市场风险收
益特征及其演变趋势的综合分析、比较，首先采用类属配置策略进行
大类资产的配置，在此基础上，再根据对各类资产风险收益特征的进
一步分析预测，制定各自策略。
1、类属资产配置策略
本基金根据对宏观经济、货币、财政政策走向以及各类资产的风险来
源、收益率水平、利息税务处理和市场流动性等因素的综合分析，将
市场细分为普通债券（含国债、金融债、央行票据、企业债、公司债
、短期融资券等）、附权债券（含可转换公司债、各类附权债券等）
、资产证券化产品、新股申购四个子市场，采取积极投资策略，定期
对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权
数，力求在较低风险下获得较高组合收益。
2、普通债券投资策略
本基金根据自上而下和自下而上的分析方法对宏观经济和债券市场的
走势做出分析。
自上而下：通过对基本面和资金面的分析对债券市场走势做出判断，
以作为确定组合久期大小的依据。主要根据中长期的宏观经济走势和
经济周期性特征，对收益率的未来变化趋势做出判断，从而对组合久
期进行动态调整，以获取稳健的超越市场的投资收益。当中长期经济
高速增长，通货膨胀压力浮现，央行政策趋于紧缩时，我们将缩短组
合久期，以本金安全为主要策略；反之，在经济增长趋于回落，通货
膨胀率下降，甚至通货紧缩出现时，我们将增加组合久期，以获取更
高的票息和价差收益。
自下而上：通过对个券的分析来选择投资品种。主要根据各品种的收
益率、流动性和信用风险等指标，挑选被市场低估的品种。在严控风
险的前提下，获取稳定的收益。在确定债券组合久期之后，本基金将
通过对不同信用类别债券的收益率基差分析，结合税收差异、信用风
险分析、期权定价分析、利差分析以及交易所流动性分析，判断个券
的投资价值，以挑选风险收益相匹配的券种，建立具体的个券组合。
本基金具体的普通债券投资策略主要有骑乘策略、息差策略及利差策
略等。
（1）骑乘策略
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，
可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相
对高位的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，从
而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券的收益
率的下滑，进而获得资本利得收益。骑乘策略的关键影响因素是收益
率曲线的陡峭程度。若收益率曲线较为陡峭，则随着债券剩余期限的
缩短，债券的收益率水平将会有较大下滑，进而获得较高的资本利得
。
（2）息差策略
息差策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所
获得资金投资于债券的策略。息差策略实际上也就是杠杆放大策略，
进行放大策略时，必须考虑回购资金成本与债券收益率之间的关系，
只有当债券收益率高于回购资金成本（即回购利率）时，息差策略才
能取得正的收益。
（3）利差策略
利差策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水
平的未来走势做出判断，进而相应地进行债券置换。影响两期限相近
债券的利差水平的因素主要有息票因素、流动性因素及信用评级因素
等。当预期利差水平缩小时，可以买入收益率高的债券同时卖出收益
率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益；当预期利差水平
扩大时，可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券，通过两
债券利差的扩大获得投资收益。
3、附权债券投资策略
（1）可转换公司债券投资策略
可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种，兼具股性和债性的双
重特征。本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化，判断市场
的变化趋势，选择不同的行业，再根据可转换债券的特性选择各行业
不同的转债券种。本基金利用可转换债券的债券底价和到期收益率来
判断转债的债性，增强本金投资的安全性；本基金利用可转换债券溢
价率来判断转债的股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的
品种，获取超额收益。
在选择可转换债券品种时，本基金将与本公司的股票投研团队积极合
作，深入研究，力求选择被市场低估的品种，来构建本基金可转换债
券的投资组合。
（2）其它附权债券投资策略
分离交易可转换公司债券，是认股权证和公司债券的组合产品，该种
产品中的公司债券和认股权证可在上市后分别交易，即发行时是组合
在一起的，而上市后则自动拆分成公司债券和认股权证。一方面，本
基金因认购分离交易可转换公司债券所获得的认股权证可以择时卖出
或行使新股认购权；另一方面，分离交易可转换公司债券上市后分离
出的公司债券的投资按照普通债券投资策略进行管理。
4、中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债券，是未上市中小微型企业以非公开方式发行的债券
，其采取备案制发行，对于发行人没有净资产和盈利能力的门槛要求
，是完全市场化的信用债券品种。
从国内债券市场发展来看，普通投资策略绝大部分都是建立在对利率
风险的判断基础上；中小企业私募债券由于单只规模较小、收益率接
近10%的水平、期限在1-3年内等特征，提供了非常好的构建分散化、
持有到期的投资组合。本基金在构建债券投资组合时将降低对利率风
险的关注度，通过个券精选、分散化配置，加强对信用风险的控制和
管理，即以控制信用风险、持有到期为主的投资策略。
5、资产证券化产品投资策略
资产证券化产品的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质
量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场
宏观分析的基础上，对资产证券化产品的交易结构风险、信用风险、
提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信
用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资
于资产证券化产品。
6、新股申购策略
本基金将在审慎原则下参与一级市场新股与增发新股的申购。通过研
究首次发行股票及增发新股的上市公司基本面因素，分析新股内在价
值、市场溢价率、中签率和申购机会成本等综合评估申购收益率，从
而制定相应的申购策略以及择时卖出策略。
投资理念 : 本基金从利率、信用的角度深入研究国债、金融债、公司债、企业债
等固定收益类资产的投资价值，在有效控制流动性和风险的前提下，
构建固定收益类资产的投资组合；此外，本基金适当参与股票首次发
行和增发新股等投资品种，实现基金资产的稳定增值。
☆☆☆☆☆
◆ 操盘必读 ◆ ◇更新时间:2016-08-26◇
基金公布季报
15四季度 15三季度 15二季度 15一季度
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本期净收益（万元） 694.6835 347.9810 2434.8839 934.3758
期末资产净值（亿元） 3.0643 3.0074 3.0666 2.8562
期末份额净值（元） 1.3222 1.2977 1.2545 1.1684
债券市值（亿元） 4.8667 5.2918 5.6988 5.3503
债券比例（%） 93.39 93.51 95.03 94.93
合计市值（亿元） 5.2109 5.6592 5.9969 5.6361
─────────────────────────────────────
基金投资目标: 本基金的投资目标是在严格控制投资风险与追求基金资产稳定增值的
前提下，力争为各级投资者谋求与其风险公正匹配的投资回报。
业绩比较基准: 中债综合（全价）指数
风险收益特征: 本基金为债券型基金，属于较低风险的证券投资基金品种，其预期收
益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。利
众A级为低风险、收益稳定的基金份额；利众B级为较高风险、较高收
益的基金份额。
基金净值表现
截止日期 区间 净值增长率 比较基准收益率 差值
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2016-02-04 近三个月 -1.57% -0.07% -1.50%
2015-12-31 近三个月 1.89% 1.81% 0.08%
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基金份额变动情况
(单位:万份) 16第一季度 15第四季度 15第三季度
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期初总份额 20869.5215 20869.5215 20869.5215
拆分增加份额 -20869.5215 - -
期末总份额 - 20869.5215 20869.5215
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风 险 提 示
1、股市有风险，入市须谨慎。
2、本公司力求但不保证数据的准确性。如有错漏请以上市公司公告原文
为准。本公司不对因该资料全部或部分内容产生的或因依赖该资料而
引致的任何损失承担任何责任。
3、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所
评价或推荐的股票没有利害关系，本机构、本人分析仅供参考，不作
为投资决策的依据。本公司不承担任何投资行为产生的相应后果。
4、数据中心制作，以上市公司公开信息为准，如对其内容的准确性有疑
问，请拨打-39108, -29555。
☆☆☆.☆☆
◆ 重仓股票 ◆ ◇更新时间:2013-04-25◇
◆ 行业投资 ◆ ◇更新时间:2013-04-25◇
◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时间:2017-03-31◇
类别: 年度报告 截止日期: 2016-02-04
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●基金业绩表现:
截至2016年2月4日(基金分级运作届满日),本基金份额净值为1.0000元。本报告
期内2016年1月1日至2016年2月4日,本基金净值增长率为-1.57%,同期业绩比较基准收
益率为-0.07%。
●行情回顾及运作分析:
2016年,中国经济中国经历L型筑底,政策从稳增长转向防风险和促改革,流动性周
期逐渐步入回收阶段。债券市场方面,前三季度在银行委外和表外理财大规模增长的
背景下,资产荒加剧,而央行以公开市场操作作为新的基础货币投放渠道,让机构形成
了稳定负债预期,进行期限错配套利。金融去杠杆带来的流动性冲击最终使得债券市
场在12月中下旬经历了剧烈调整。同时,今年信用事件集中爆发,引发一轮市场对信用
债的恐慌,从发行主体属性来看,违约主体以民营企业居多,违约主体涉及的产能过剩
行业居多,如煤炭开采、钢铁、化工、水泥、船舶制造、有色金属等。
本基金全年维持信用债配置,适度控制久期,精选个券,规避信用风险,加大了灵活
操作的力度,以提高组合的安全性。
●市场展望和投资策略:
展望2017年,随着经济趋稳,通胀中枢上移,在人民币汇率压力和资产泡沫因素的
制约下,货币政策大概率会维持紧平衡,预计债市依然会维持震荡格局。 利率品方面,
债市经历去年末一波调整,对银行配置盘而言,考虑其税后收益率,与贷款品种收益率
对比,已出现配置价值。同时,随着经济基本面逐步企稳,PPI过快上涨带来的通胀压力
值得关注。另外,金融去杠杆进程也成为影响债市的重要因素。在多空因素交织格局
下,本组合预计在控制久期的基础上采取波段操作赚取差价。信用品方面,随着非金融
企业整体营业收入、营业利润和净利润增速持续走高,整体信用基本面短期改善,短期
偿债能力增强。上游行业改善明显,中游行业如钢铁、水泥、石油化工净利润同比回
升,而电力、机械设备行业盈利出现恶化;下游行业如房地产、汽车、家电、造纸、纺
织、医药行业出现好转。从估值角度出发,在低利差背景下,收益率调整过程中信用债
防御空间很小,另外信用利差进一步收窄的空间极小,中长期品种交易价值较小。本组
合预计以防守为主,选择短久期、中高等级信用债,待信用利差恢复后再布局配置需求
。
下一阶段我们将继续保持审慎严谨的态度,密切关注经济走势和政策动向,适度控
制组合久期,加强流动性管理,严格防范信用风险,进一步优化投资组合,力争为投资者
获取更好的收益。
─────────────────────────────────────
类别: 半年度报告 截止日期: 2016-02-04
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
截至2016年6月30日,本基金份A级额净值为1.0122元,累计份额净值为1.0122元;
本基金份C级额净值为1.0124元,累计份额净值为1.0124元。本报告期内本基金A级净
值增长率为0.20%,同期业绩比较基准收益率为0.14%,C级净值增长率为1.24%,同期业
绩比较基准收益率为-0.14%。
●行情回顾及运作分析:
2016年上半年,美国保持了较好的复苏态势,欧元区经济仍显低迷,6月份英国脱欧
事件超出市场预期,对各经济体的影响较为复杂。美国再次加息预期回落,避险情绪升
温,美元升值,黄金价格上行,主要经济体国债收益率下行,欧元区及新兴经济体汇率普
遍贬值。国内方面,受益于年初信贷刺激,上半年房地产及基建投资增速整体上行,对
经济增长起到托底作用,二季度信贷投放规模回归正常,经济刺激意愿减弱,增长预期
趋于稳定;上半年通胀冲高回落,通胀预期减弱;央行继续通过准备金率、公开市场操
作及定向工具维持市场资金面稳定。市场方面,一季度债券利率震荡下行,4月份信用
违约事件爆发导致债券市场出现一定幅度调整,5月-6月份随着经济增长预期、通胀预
期的回落,叠加脱欧因素,债券收益率普遍下行;可转债一级市场供给加速,二级市场估
值仍处于压缩通道,整体表现为震荡格局。
报告期内,本基金由封闭式分级基金转变为开放式LOF基金,期间结合规模变动因
素逐渐调整了债券仓位及结构,具体而言,上半年本基金降低了产业债配置仓位,择机
增加了部分中短期城投债配置比例,并通过杠杆操作参与了中长期利率债的波段交易,
以期获得稳定的投资收益。
●市场展望和投资策略:
展望未来,英国脱欧事件的影响可能历时较长,后续不确定性因素仍较大,表现为
经济增速的下行压力和各国汇率的再平衡,短期内货币政策可能是相机抉择。国内而
言,供给侧改革力度的加大和管理层刺激意愿的减弱可能使经济继续面临下行压力,脱
欧因素导致汇率波动加大,短期内通胀有下行趋势,但通胀预期值得关注,货币政策在
增长、汇率和通胀之间寻找平衡,短期来看可能继续维持稳定。就市场而言,避险情绪
升温及通胀的阶段性回落可能使债市面临较好的环境,利率债和高等级信用债均有一
定机会;受益于地方政府债务置换规模的扩大,信用债中城投债仍是相对较好的投资品
种,产业债中所处供给侧改革领域的个券信用风险暴露可能进一步加大,信用债标的需
要加强个券筛选;可转债一级市场供给加速,新增标的有利于化解存量转债的估值压力
,等待时机寻找其中交易性机会。下一阶段我们将继续保持审慎严谨的态度,进一步优
化投资组合,争取为投资人提供安全、稳健的投资收益。
─────────────────────────────────────
类别: 季度报告 截止日期: 2016-02-04
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
截至2016年3月31日,本基金份额净值为1.0133元,累计份额净值为1.0133元。本
报告期内本基金转型前净值增长率为-1.57%,同期业绩比较基准收益率为-0.07%;转型
后净值增长率为1.33%,同期业绩比较基准收益率为0.38%。
●行情回顾及运作分析:
2016年一季度,美国核心通胀率上升,非农就业人数向好,美联储加息预期升温;欧
元区及日本继续加大负利率实施力度以抑制通缩风险;新兴经济体汇率波动加大,经济
面临下行压力。国内方面,一季度信贷投放规模超预期,带动3月份PMI指标重回荣枯线
之上,房地产去库存政策加码使房屋价格上涨,通胀小幅上行,1-2月份工业增加值仍处
于下滑通道,经济增长指标仍面临一定压力,期间央行通过一次降准及公开市场逆回购
操作来维持相对宽松的货币环境,以抑制经济的下行。市场方面,一季度铁矿石、原油
等黑色资源品价格上涨,带动工业品价格指数小幅上行;债券市场出现一定分化,利率
债呈现宽幅震荡;投资级信用债收益率普遍下行,投机级信用债受信用违约事件冲击收
益率出现上行;可转债一级市场供给加速,二级市场估值仍处于压缩通道。
报告期内,本基金于2016年2月4日完成了封闭式基金转LOF基金的过渡,转换前本
基金降低了部分债券仓位以应对组合流动性需求,转换后本基金结合规模变动因素逐
渐调整了债券仓位及结构,具体而言,本基金继续进行了适当杠杆操作,增加了中短期
投资级城投债品种,降低了产业债仓位,并参与了部分利率债及少量可转债交易,以期
获得稳定的投资收益。
●市场展望和投资策略:
展望未来,美联储后续的加息预期可能导致国际资本继续回流美国,并加大新兴市
场汇率波动,汇率风险加大。当前国内供给侧改革的同时推行需求端刺激政策,后续财
政政策及货币政策仍有加码的空间,短期对经济增长起到托底作用;考虑到PPI的传导
及新涨价因素,二季度通胀仍有阶段性上行压力。就市场而言,经济的阶段性企稳及通
胀预期的小幅回升可能给债市带来一定短期调整压力,利率债可能继续呈现震荡格局;
考虑到供给侧改革的实施力度及持续性,后续相关行业信用风险暴露可能进一步加大,
信用债标的需要加强个券筛选,受益于地方政府债务置换规模的扩大,信用债中城投债
仍是相对较好的投资品种;可转债一级市场供给加速,新增标的有利于化解存量转债的
估值压力,等待时机寻找其中交易性机会。下一阶段我们将继续保持审慎严谨的态度,
进一步优化投资组合,争取为投资人提供安全、稳健的投资收益。
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◆ 持 有 人 ◆ ◇更新时间:2023-07-24◇
主要持有人 截止日期:2015-12-31
名 称 持有份额 所占比例(%) 持有增减情况
(万份)
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平安证券有限责任公司 3436.96 28.38 -1460.40
中国太平洋人寿保险股份有限公司- 2773.36 22.90 未变化
传统-普通保险产品
中国太平洋财产保险-传统-普通保险 2182.85 18.03 未变化
产品-013C-CT001深
光大证券-光大-光大阳光避险增值集 524.43 4.33 未变化
合资产管理计划
太平洋资管-农业银行-卓越财富债基 502.40 4.15 未变化
增强型产品
光大证券-光大银行-光大阳光5号集 399.87 3.30 未变化
合资产管理计划
瑞泰人寿保险有限公司-万能 333.31 2.75 新进
鹏华资产-兴业银行-全意通宝(进取) 269.78 2.23 新进
-鼎锋海川1号特定多
中欧盛世资产-广发银行-中欧盛世- 215.91 1.78 新进
利可6号资产管理计划
九泰基金-兴业银行-兴业银行股份有 146.71 1.21 新进
限公司深圳分行
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主要持有人 截止日期:2015-06-30
名 称 持有份额 所占比例(%) 持有增减情况
(万份)
─────────────────────────────────────
平安证券有限责任公司 4897.36 40.57 -32.64
中国太平洋人寿保险股份有限公司- 2773.36 22.98 659.19
传统-普通保险产品
中国太平洋财产保险-传统-普通保险 2182.85 18.08 未变化
产品-013C-CT001深
光大证券-光大-光大阳光避险增值集 524.43 4.34 未变化
合资产管理计划
太平洋资管-农业银行-卓越财富债基 502.40 4.16 66.60
增强型产品
光大证券-光大银行-光大阳光5号集 399.87 3.31 未变化
合资产管理计划
安信证券-农行-安信理财1号债券型 176.42 1.46 未变化
集合资产管理计划
中信证券-兴业银行-中信证券贵宾定 66.66 0.55 新进
制45号集合资产管理计划
中国太保集团股份有限公司-本级-集 65.73 0.54 新进
团自有资金-012G-ZY001
重庆市南川区宏耀融资担保有限责任 49.12 0.41 新进
公司
─────────────────────────────────────
持有人户数和结构
机构投资者 个人投资者
截止日期 持有人户数 户均份额 持有份额 比例 持有份额 比例
(万份) (万份)
─────────────────────────────────────
2015-12-31 348 599698.89 18386.07 88.10% 2483.46 11.90%
2015-06-30 349 597980.56 18939.76 90.75% 1929.76 9.25%
2014-12-31 303 688763.09 18602.31 89.14% 2267.21 10.86%
2014-06-30 339 615620.10 18058.24 86.53% 2811.28 13.47%
2013-12-31 382 546322.55 17773.13 85.16% 3096.39 14.84%
2013-06-30 426 489894.87 17048.59 81.69% 3820.93 18.31%
2013-04-23 105 386024.93 2497.59 61.62% 1555.67 38.38%
─────────────────────────────────────
◆ 份额分红 ◆ ◇更新时间:2023-06-04◇
一、分红
公告日期 每10份单位分红(元) 每10份拆分(份) 权益登记日 除息日
─────────────────────────────────────
2016-02-06 - 13.54 - 2016-02-04
─────────────────────────────────────
二、开放式基金季度份额变动 (单位:万份)
单位:(万份) 期初总额 拆分增加 期末总额
─────────────────────────────────────
2016-02-04 20869.521 -20869.521 -
2015-12-31 20869.521 - 20869.521
2015-09-30 20869.521 - 20869.521
2015-06-30 20869.521 - 20869.521
2015-03-31 20869.521 - 20869.521
2014-12-31 20869.521 - 20869.521
2014-09-30 20869.521 - 20869.521
2014-06-30 20869.521 - 20869.521
2014-03-31 20869.521 - 20869.521
2013-12-31 20869.521 - 20869.521
2013-09-30 20869.521 - 20869.521
2013-06-30 20869.521 - 20869.521
─────────────────────────────────────
◆ 基金公告 ◆ ◇更新时间:2023-05-24◇
●2023-05-23 长信基金：系统升级维护相关服务出现中断的通知
为了提供更便捷、高效的服务,本公司将于2023年5月26日17:00至2023年5月27日
23:59进行系统维护,此期间本公司网站、网上交易系统、微信、400语音电话将可能
出现中断或无法访问的情况,会影响认申购、赎回等业务。请投资者妥善安排业务办
理时间。由此给您带来的不便,敬请谅解!
●2016-03-26 长信利众债券：2015年年度基金份额利润0.1652元,净值增长率17.660
0%
长信利众债券(163005)2015年年度基金已实现收益44,119,241.44元,利润40,026
,562.60元,对应加权平均基金份额利润0.1652元,期末基金资产净值306,431,384.85
元,期末基金份额净值1.3222元,份额净值增长率17.6600%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
2015年，美国经济复苏情况确立，就业指标持续向好，失业率下降至5.0%，美联
储如期在2015年12月选择加息；欧元区经济缓慢复苏，失业率维持高位，欧央行在年
底选择负利率并延长QE来抵制通缩风险；日本工业生产及消费等数据不及预期，也实
行了负利率。2015年美元加息因素导致新兴市场汇率波动明显加大，贬值预期上升，
经济增速普遍下行。国内方面，2015年上半年经济显示出短暂复苏迹象，二季度之后
基建和房地产投资动力减弱，出口持续负增长，经济增速再次面临下行压力。2015年
央行选择五次降息和四次降准以应对经济下行的风险，年中汇率出现较大波动。市场
方面，受经济下行及货币政策宽松预期影响，债券市场延续了2014年以来的牛市，利
率债及信用债收益率均出现了大幅度下行，可转债市场受制于高估值及权益市场的大
幅波动，也呈现出较大波动。报告期内，本基金继续保持杠杆分级的特点，整体维持
了较高的组合杠杆比例。期间维持了较高的信用债尤其是城投债仓位，并于四季度适
度增加了长期利率债品种，降低了产业债仓位，全年选择性的参与了部分可转债的交
易性机会，以期获得相对稳定的投资回报。
报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.3222元，本基金之长信利众分级债A
份额参考净值为1.0140元，本基金之长信利众分级债B份额参考净值1.3563元。本报
告期内本基金净值增长率为17.66%，同期业绩比较基准收益率为4.19%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，美联储加息以及后续的加息预期可能导致国际资本继续回流美国，并
加大新兴经济体汇率波动，汇率风险加大。供给侧改革短期内使国内经济依然面临较
大的下行压力，经济的企稳需要更多政策的托底，未来货币政策及财政政策均有加码
的空间，期间汇率波动可能影响政策发力的节奏。就市场而言，经济的下行压力可能
使利率继续保持下行，利率风险相对可控；供给侧改革及产能出清会进一步加大信用
风险暴露，受益于地方政府债务置换规模的扩大，信用债中城投债仍是相对较好的投
资品种，产业债需要进一步加强个券精选；可转债一级市场重启，新增标的有利于化
解存量转债的估值压力，等待时机寻找其中交易性机会。下一阶段我们将继续保持审
慎严谨的态度，进一步优化投资组合，争取为投资人提供安全、稳健的投资收益。
●2016-02-06 长信利众债券：分级运作期届满基金份额转换结果
《长信利众分级债券型证券投资基金基金合同》于2013年2月4日生效,根据《基
金合同》的有关规定,长信利众分级债券型证券投资基金《基金合同》生效后3年分级
运作期届满,本基金无需召开基金份额持有人大会,自动转换为上市开放式基金(LOF),
基金名称变更为“长信利众债券型证券投资基金(LOF)”。
根据本基金《基金合同》以及长信基金管理有限责任公司披露的《长信基金管理
有限责任公司关于长信利众分级债券型证券投资基金分级运作期届满与基金份额转换
的公告》,本基金基金份额转换基准日日终(即2016年2月4日),以份额转换后1.0000元
的基金份额净值为基准,利众A、利众B按照各自的基金份额净值转换成长信利众(LOF)
份额。
在进行份额转换时,利众A、利众B的场外份额将转换成长信利众(LOF)场外份额,
且均登记在注册登记系统下;利众B的场内份额将转换成长信利众(LOF)场内份额,仍登
记在证券登记结算系统下。
现将份额转换结果公告如下表:
转换前的 转换前份 转换前 转换比例 转换后的 转换后份
基金份额 额净值(元) 份额数(份) 基金份额 额数(份)
利众A 1.0001 18,967,299.86 1.00007671 长信利众(LOF) 18,968,754.88
利众B 1.3544 208,695,215.23 1.35436521 282,649,539.60
注:本基金管理人已根据本基金《基金合同》约定,对利众A、利众B的份额持有人
的基金份额进行了计算,并由本基金管理人向中国证券登记结算有限责任公司提交份
额变更登记申请。
投资者可于2016年2月15日起(含该日)在相关证券公司和各销售网点查询转换后
的份额。
投资者如需了解有关详情,请登录基金管理人网站:www.cxfund.com.cn或拨打客
服电话:4007005566进行咨询。
●2016-02-05 长信利众债A：2月3日基金份额折算和赎回结果
长信基金管理有限责任公司于2016年2月1日在《上海证券报》、《中国证券报》
、《证券时报》及本公司网站(http://www.cxfund.com.cn)发布了《长信基金管理有
限责任公司关于长信利众分级债券型证券投资基金之利众A份额开放赎回业务公告》
、《长信基金管理有限责任公司关于长信利众分级债券型证券投资基金之利众A份额
折算方案的公告》和《长信基金管理有限责任公司关于长信利众分级债券型证券投资
基金之利众A份额开放赎回期间利众B份额(150102)的风险提示公告》。2016年2月3日
为利众A的最后一个基金份额折算基准日及开放日,该日仅开放利众A份额的赎回业务
。现将折算和赎回相关结果公告如下:
一、本次利众A的基金份额折算结果
根据《折算公告》的规定,2016年2月3日,利众A的基金份额净值为1.01713973元,
据此计算的利众A的折算比例为1.01713973,折算后,利众A的基金份额净值调整为1.00
00元,基金份额持有人原来持有的每1份利众A相应增加至1.01713973份。折算前,利众
A的基金份额总额为23,057,368.61份,折算后,利众A的基金份额总额为23,452,565.68
份。各基金份额持有人持有的利众A经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小
数点后两位,由此产生的误差计入基金资产。
投资者自2016年2月5日起(含该日)可在销售机构查询其原持有的利众A份额的折
算结果。
二、本次利众A开放赎回的确认结果
经本公司统计,2016年2月3日,利众A本次开放有效赎回申请总份额为4,485,265.8
2份。
本基金管理人已经于2016年2月4日对本次利众A的全部赎回申请进行了确认,并为
投资者办理了有关份额权益的注册登记变更手续。投资者可于2016年2月5日起到各销
售网点查询赎回的确认情况。
本次利众A实施基金份额折算及开放赎回结束后,本基金的总份额为232,147,780.
91份,其中,利众A总份额为23,452,565.68份,利众B的基金份额未发生变化,仍为208,6
95,215.23份,利众A与利众B的份额配比为0.11237711:1。
根据《基金合同》的规定,利众A自2016年2月4日起(含该日)的年收益率(单利)根
据利众A的本次开放日,即2016年2月3日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1
年期银行定期存款基准利率1.50%的1.2倍加1.0%进行计算,故:
利众A的年收益率(单利)=1.2×1.50%+1.0%=2.80%。
利众A的年收益率以百分数形式表示,其计算按照四舍五入的方法保留到小数点后
第2位。
因利众A将于2016年2月4日日终转换后被默认转入“长信利众债券型证券投资基
金(LOF)”份额,故本次的约定收益适用于2016年2月4日当日。
●2016-02-01 长信利众债B：2月4日起终止上市
《长信利众分级债券型证券投资基金基金合同》于2013年2月4日生效,基金合同
生效之日起3年内,长信利众分级债券型证券投资基金的基金份额划分为长信利众分级
债券型证券投资基金之利众A份额(基金份额简称:利众A,基金代码:163006)、长信利
众分级债券型证券投资基金之利众B份额(基金份额简称:利众B,场内简称:利众B,基金
代码:150102)两级份额。
根据《基金合同》的相关规定,本基金基金合同生效后3年期届满,无需召开基金
份额持有人大会自动转换为上市开放式基金(LOF),本基金名称变更为“长信利众债券
型证券投资基金(LOF)”。转换为长信利众(LOF)后,本基金利众B份额将不再上市交易
,基金管理人长信基金管理有限责任公司已向深圳证券交易所申请终止本基金利众B份
额的上市交易,并获得深圳证券交易所《终止上市通知书》(深证上[2016]29号)的同
意。现将本基金利众B份额的终止上市相关事项公告如下:
一、终止上市基金的基本信息
基金全称:长信利众分级债券型证券投资基金之B份额
基金简称:长信利众分级债B级
场内简称:利众B
交易代码:150102
终止上市日:2016年2月4日
终止上市权益登记日:2016年2月3日,即在2016年2月3日下午深圳证券交易所交易
结束后,在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本基金利众B份额的
全体持有人享有利众B份额终止上市后的相关权利。
二、基金终止上市后有关事项说明
1、基金转换为上市开放式基金
本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,在满足上市条件的情况下,长信利众(LOF)
基金份额将申请在深圳证券交易所上市交易。
2、份额转换
(1)份额转换基准日
2016年2月4日
(2)转换对象
份额转换基准日登记在册的利众A份额和利众B份额
(3)份额转换方式
在份额转换基准日,本基金转换成上市开放式基金(LOF)后的基金份额净值调整为
1.0000元。在份额转换基准日日终,以份额转换后1.0000元的基金份额净值为基准,利
众A、利众B按照各自的基金份额净值转换成上市开放式基金(LOF)份额。
本基金的份额转换计算公式:
利众A份额(或利众B份额)的转换比率=份额转换基准日利众A(或利众B)的基金份
额净值/1.0000
利众A(或利众B)基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金(LOF)份额=基金份
额持有人持有的转换前利众A(或利众B)的份额数×利众A份额(或利众B份额)的转换比
率
在进行份额转换时,利众A、利众B的场外份额将转换成上市开放式基金(LOF)场外
份额,且均登记在注册登记系统下;利众B的场内份额将转换成上市开放式基金(LOF)场
内份额,仍登记在证券登记结算系统下。
在实施基金份额转换时,利众A份额(或利众B份额)的转换比率、利众A(或利众B)
基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金(LOF)份额的具体计算见基金管理人届
时发布的相关公告。
3、长信利众债券型证券投资基金(LOF)的上市交易、申购和赎回
基金管理人将在利众A、利众B的份额全部转换为长信利众(LOF)份额之日起不超
过30日内开始办理长信利众(LOF)的场内外申购和赎回业务。
基金管理人将在利众A、利众B的份额全部转换为长信利众(LOF)份额之日起45日
内,在满足上市条件的情况下,申请长信利众(LOF)基金份额在深圳证券交易所上市交
易。
份额转换后长信利众(LOF)开始办理申购与赎回、上市交易的具体日期见基金管
理人届时发布的相关公告。
投资者如需了解有关详情,请登录基金管理人网站:www.cxfund.com.cn或拨打客
服电话:4007005566进行咨询。
●2016-02-01 长信利众债B：风险提示
长信利众分级债券型证券投资基金基金合同已于2013年2月4日生效。本基金《基
金合同》生效之日起3年内,基金份额划分为利众A(基金代码163006)、利众B(基金代
码150102)两级份额,两者的份额配比原则上不超过7:3。本基金为利众A设立约定年化
收益率,基金的资产净值将优先满足利众A的本金及约定收益,剩余的基金资产归利众B
享有。根据本基金《基金合同》的规定,经与本基金托管人上海浦东发展银行股份有
限公司确认,本基金在分级运作期内,利众A每满6个月进行一次基金份额折算并进行开
放,利众A的基金份额折算基准日与开放日为同一个工作日。利众B封闭运作并上市交
易。
2016年2月3日为利众A份额的最后一个基金份额折算基准日及开放日,该日仅开放
利众A份额的赎回业务,现就本次利众A份额开放赎回期间利众B份额的风险提示如下:
1、利众B份额收益分配变化的风险。根据《基金合同》规定,本基金将于每个利
众A的开放日针对下一期利众A的约定年化收益率进行设定并公告,计算公式为:利众A
的年收益率(单利)=1.2×1年期银行定期存款利率+1.0%
其中,1年期银行定期存款利率为届时中国人民银行公布并执行的金融机构人民币
1年期银行定期存款基准利率,按照四舍五入的方法保留到小数点后第2位。利众A份额
的约定年化收益率按照上述方式调整后,利众B份额的收益分配将相应调整。
因利众A份额将于2016年2月4日日终转换后被默认转入“长信利众债券型证券投
资基金(LOF)”份额,故本次的约定收益适用于2016年2月4日当日。
2、利众B份额杠杆率变动的风险。目前,利众A与利众B的份额配比为0.11048346:
1。本次利众A实施基金份额折算及开放赎回结束后,利众A的规模将缩减,从而引发利
众A、利众B份额配比发生变化,进而导致利众B份额杠杆率变动风险,本基金管理人将
对利众A基金份额开放赎回的结果进行公告。
本基金转换为长信利众债券型证券投资基金(LOF)后,原利众B将不再上市交易,本
基金管理人已向深圳证券交易所申请终止本基金利众B的基金份额上市交易,终止上市
日为2016年2月4日。本公告发布之日(2016年2月1日)开市起至10:30利众B停牌一小时
。
●2016-02-01 长信利众债券：3年期届满转型后基金名称变更及转换基准日等事项
《长信利众分级债券型证券投资基金基金合同》于2013年2月4日生效,根据《基
金合同》的有关规定,长信利众分级债券型证券投资基金(基金简称:长信利众,基金代
码:163005)《基金合同》生效后3年期届满即2016年2月4日,无需召开基金份额持有人
大会,本基金自动转换为上市开放式基金(LOF),基金名称变更为“长信利众债券型证
券投资基金(LOF)”。
根据《基金合同》,本基金转换基准日为2016年2月4日,在转换基准日日终,长信
利众分级债券型证券投资基金之利众A份额(场内简称:利众A,基金代码:163006)、长
信利众分级债券型证券投资基金之利众B份额(场内简称:利众B,基金代码:150102)的
基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为长信利众债券型证券投资基金(LOF)
的基金份额,基金管理人将进行注册登记变更、账户更名等操作。
在基金管理人完成注册登记信息的变更后,将使用变更后的基金名称和对应的基
金代码。自2016年2月5日起,基金名称变更为“长信利众债券型证券投资基金(LOF)”
,基金简称变更为“长信利众(LOF)”,基金代码仍为163005,场内简称仍为“长信利众
”。
在进行份额转换时,利众A、利众B的场外份额将转换成长信利众债券型证券投资
基金(LOF)场外份额,且均登记在注册登记系统下;利众B的场内份额将转换成长信利众
债券型证券投资基金(LOF)场内份额,仍登记在证券登记结算系统下。
在基金转换完成后,投资者可通过销售机构查询转换后持有的基金份额。具体时
间将另行公告。
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服电话:4007005566进行咨询。
●2016-02-01 长信利众债B：2月4日起暂停办理系统内及跨系统转托管业务
《长信利众分级债券型证券投资基金基金合同》于2013年2月4日生效,根据《基
金合同》的有关规定,长信利众分级债券型证券投资基金《基金合同》生效后3年期届
满即2016年2月4日,无需召开基金份额持有人大会,本基金自动转换为上市开放式基金
(LOF),基金名称变更为“长信利众债券型证券投资基金(LOF)”。
本基金之利众B份额(场内简称:利众B,基金代码:150102)将于2016年2月4日终止
上市,终止上市权益登记日为:2016年2月3日。
为保护基金份额持有人的利益,本基金管理人向中国证券登记结算有限公司总公
司及深圳分公司提出申请,本基金之利众A份额(代码:163006)和利众B份额(场内简称:
利众B,基金代码:150102)将于本基金的份额转换基准日(2016年2月4日)起暂停办理转
托管(包括系统内转托管、跨系统转托管)业务。本基金管理人将另行公告转型后基金
开通转托管业务的时间。
在份额转换基准日(2016年2月4日),本基金转换为上市开放式基金(LOF)后的基金
份额净值调整为1.000元,并以此为基准计算利众A和利众B的转换比例,本基金管理人
将根据前述转换比例对转换基准日登记在册的利众A和利众B基金份额实施转换。
投资者如需了解有关详情,请登录本基金管理人网站:www.cxfund.com.cn或拨打
客服电话:4007005566进行咨询。
●2016-02-01 长信利众债B：分级运作期届满日份额转换方案
根据《长信利众分级债券型证券投资基金基金合同》及《长信利众分级债券型证
券投资基金招募说明书》的规定,长信利众分级债券型证券投资基金(163005)自基金
合同生效后3年期届满,自动转换为上市开放式基金(LOF),基金名称变更为“长信利众
债券型证券投资基金(LOF)”,利众A(163006)、利众B(150102)的基金份额将以各自的
基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF)份额。在基金合同生效后3年期届满
日(2016年2月4日),根据净资产不变的原则,将利众A、利众B的基金份额转换为份额净
值等于1.000元的长信利众债券型证券投资基金(LOF)份额。基金管理人将于转换基准
日对利众A、利众B进行基金份额转换。现将转换的具体事宜公告如下:
一、份额转换基准日
本基金的份额转换基准日为基金合同生效后3年期届满日,即本基金基金合同生效
之日起3年后的对应日,即2016年2月4日。
二、转换对象
基金份额转换基准日登记在册的利众A、利众B所有份额。
三、份额转换方式
在份额转换基准日,本基金转换成上市开放式基金(LOF)后的基金份额净值调整为
1.0000元。在份额转换基准日日终,以份额转换后1.0000元的基金份额净值为基准,利
众A、利众B按照各自的基金份额净值转换成上市开放式基金(LOF)份额。
本基金的份额转换计算公式:
利众A份额(或利众B份额)的转换比率=份额转换基准日利众A(或利众B)的基金份
额净值/1.0000
利众A(或利众B)基金份额持有人持有的转换后长信利众债券型证券投资基金(LOF
)份额=基金份额持有人持有的转换前利众A(或利众B)的份额数×利众A份额(或利众B
份额)的转换比率
在进行份额转换时,利众A、利众B的场外份额将转换成长信利众债券型证券投资
基金(LOF)场外份额,且均登记在注册登记系统下;利众B的场内份额将转换成长信利众
债券型证券投资基金(LOF)场内份额,仍登记在证券登记结算系统下。
根据《基金合同》的规定,3年封闭期届满日,利众A、利众B的基金份额净值的计
算,保留到小数点后8位,小数点后第9位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。
除保留位数因素影响外,基金份额转换对利众A、利众B持有人的权益无实质性影
响。
在实施基金份额转换后,转换基准日转换前利众A和利众B基金份额净值、利众A和
利众B转换比例的具体计算结果见基金管理人届时发布的相关公告。
●2016-01-29 长信基金：1月28日起调整持有的停牌股票估值方法的提示
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》([2008]38号公告)以及中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的
参考方法》,长信基金管理有限责任公司于2008年9月16日发布了《长信基金管理有限
责任公司关于调整旗下基金所持停牌股票估值方法的公告》,本公司于2008年9月16日
起对旗下基金持有的停牌股票等估值日无市价且对基金资产净值影响超过0.25%的投
资品种的公允价值按照“指数收益法”估值确定。
2016年1月28日,本公司旗下基金持有的股票“锡业股份”(股票代码:000960)、
“大杨创世”(股票代码:600233)、“中茵股份”(股票代码:600745)继续停牌,本公
司依据指导意见等法规规定以及本公司长期停牌股票的估值政策和程序,经与托管人
协商一致,决定于2016年1月28日起对本公司旗下基金所持有的上述股票采用“指数收
益法”进行估值。
本公司旗下基金持有的长期停牌股票复牌后,若本基金管理人综合参考各项相关
影响因素并与托管人协商,认为该证券交易当日的收盘价能客观反映其公允价值的,本
公司将采用收盘价对其进行估值,届时将不再另行公告。
本公司旗下基金将严格按照《企业会计准则》、指导意见、中国证监会相关规定
和基金合同的有关规定对基金所持有的投资品种进行估值。敬请投资者予以关注。
●2016-01-28 长信基金：1月27日起调整持有的文化长城(300089)估值方法的提示
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》([2008]38号公告)以及中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的
参考方法》,长信基金管理有限责任公司于2008年9月16日发布了《长信基金管理有限
责任公司关于调整旗下基金所持停牌股票估值方法的公告》,本公司于2008年9月16日
起对旗下基金持有的停牌股票等估值日无市价且对基金资产净值影响超过0.25%的投
资品种的公允价值按照“指数收益法”估值确定。
2016年1月27日,本公司旗下基金持有的股票“文化长城”(股票代码:300089)继
续停牌,本公司依据指导意见等法规规定以及本公司长期停牌股票的估值政策和程序,
经与托管人协商一致,决定于2016年1月27日起对本公司旗下基金所持有的上述股票采
用“指数收益法”进行估值。
本公司旗下基金持有的长期停牌股票复牌后,若本基金管理人综合参考各项相关
影响因素并与托管人协商,认为该证券交易当日的收盘价能客观反映其公允价值的,本
公司将采用收盘价对其进行估值,届时将不再另行公告。
●2016-01-21 长信利众债券：分级运作期届满与基金份额转换的第二次提示
《长信利众分级债券型证券投资基金基金合同》于2013年2月4日生效,基金合同
生效之日起3年内,长信利众分级债券型证券投资基金的基金份额划分为长信利众分级
债券型证券投资基金之利众A份额(基金份额简称:利众A,基金代码:163006)、长信利
众分级债券型证券投资基金之利众B份额(基金份额简称:利众B,场内简称:利众B,基金
代码:150102)两级份额。
根据《基金合同》的相关规定,本基金基金合同生效后3年期届满,无需召开基金
份额持有人大会自动转换为上市开放式基金(LOF),本基金名称变更为“长信利众债券
型证券投资基金(LOF)”。
根据《基金合同》和《长信利众分级债券型证券投资基金招募说明书》的相关规
定,本基金分级运作期届满日为2016年2月4日。
本基金管理人已分别于2015年12月23日、2016年1月7日在《上海证券报》、《中
国证券报》、《证券时报》、深圳证券交易所网站(www.szse.cn)和长信基金管理有
限责任公司网站(www.cxfund.com.cn)上发布了《长信基金管理有限责任公司关于长
信利众分级债券型证券投资基金分级运作期届满与基金份额转换的公告》、《长信基
金管理有限责任公司关于长信利众分级债券型证券投资基金分级运作期届满与基金份
额转换的第一次提示性公告》。为保证本基金份额持有人的利益,现发布本基金分级
运作期届满与基金份额转换的第二次提示性公告。
一、利众B封闭期届满日的提示
根据本基金《基金合同》的规定,利众B的封闭期为自基金合同生效之日起至3年
后对应日止。如该对应日为非工作日,则顺延至下一个工作日。
2016年2月4日是利众B份额的封闭期届满日,利众B将在该日日终,按照其对应的基
金份额净值转换成上市开放式基金(LOF)份额。
利众B(150102)份额拟定于基金份额转换基准日终止上市,终止上市的详细信息基
金管理人将另行公告。
二、三年期届满后基金的存续形式
本基金基金合同生效后3年期届满,无需召开基金份额持有人大会自动转换为上市
开放式基金(LOF),本基金名称变更为“长信利众债券型证券投资基金(LOF)”。利众A
、利众B的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF)份额
,并办理基金的申购与赎回业务。
本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,在满足上市条件的情况下,长信利众(LOF)
基金份额将申请在深圳证券交易所上市交易。
三、三年期届满基金转换时利众A的处理方式
本基金基金合同生效后3年期届满日,利众A份额的基金份额持有人可选择将持有
的份额赎回或转入长信利众(LOF)。若投资者不做选择,其持有的利众A份额将被默认
转入长信利众(LOF)份额。
本基金基金合同生效后3年期届满日前,基金管理人将提前公告并提示利众A的基
金份额持有人可根据本基金基金合同关于“利众A在基金合同生效之日起3年内每满6
个月开放一次,利众A的开放日原则上为自基金合同生效之日起每满6个月的最后一个
工作日”之规定,于2016年2月3日即利众A份额的最后一个开放日选择将持有的份额赎
回。若投资者不做选择,其持有的利众A份额将在2016年2月4日日终转换后被默认转入
长信利众(LOF)份额。
四、三年期届满基金份额的转换规则
1、份额转换基准日
本基金的份额转换基准日为基金合同生效后3年期届满日,即本基金基金合同生效
之日起3年后的对应日,如该日为非工作日,则顺延至下一个工作日。
本基金的基金份额转换基准日为2016年2月4日。
2、份额转换方式及份额计算
在份额转换基准日,本基金转换成上市开放式基金(LOF)后的基金份额净值调整为
1.0000元。在份额转换基准日日终,以份额转换后1.0000元的基金份额净值为基准,利
众A、利众B按照各自的基金份额净值转换成上市开放式基金(LOF)份额。
3、份额转换后的基金运作
基金管理人将在利众A、利众B的份额全部转换为长信利众(LOF)份额之日起不超
过30日内开始办理长信利众(LOF)的场内外申购和赎回业务。
基金管理人将在利众A、利众B的份额全部转换为长信利众(LOF)份额之日起45日
内,在满足上市条件的情况下,申请长信利众(LOF)基金份额在深圳证券交易所上市交
易。
份额转换后长信利众(LOF)开始办理申购与赎回、上市交易的具体日期见基金管
理人届时发布的相关公告。
4、份额转换的公告
(1)在本基金基金合同生效后3年期届满日前30个工作日,基金管理人将就本基金
进行基金转换的相关事宜进行提示性公告;
(2)本基金基金合同生效后3年期届满时,本基金将转换为上市开放式基金(LOF),
基金管理人将依照相关法律法规的规定就本基金进行基金转换的相关事宜进行公告,
并报中国证监会备案;
(3)利众A、利众B进行份额转换后,基金管理人应在2日内在至少一家指定媒体和
基金管理人网站公告,并报中国证监会备案。
五、三年期届满基金转换后的投资管理
本基金基金合同生效后3年期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,本基金
的投资目标、投资理念、投资范围、投资限制、投资管理程序等均保持不变。
六、重要提示
1、为保证本基金份额转换的平稳运作,自本基金的基金份额转换基准日起,基金
管理人根据中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则停止办理利众A的系统内
转托管和利众B的系统内转托管、跨系统转托管业务。届时请详见基金管理人发布的
相关公告。
2、本基金封闭期到期后,利众B将终止在深圳证券交易所上市交易,届时请详见基
金管理人发布的相关公告。
3、基金份额转换完成后,本基金将更名为“长信利众债券型证券投资基金(LOF)
”。
4、在基金转型时,所有利众B份额将自动转入本基金转型后的上市开放式基金(LO
F)份额。原有利众B的基金份额持有人持有的转换后的基金份额,可能会因其业务办理
所在证券公司的业务资格等方面的原因,不能顺利赎回。此时,投资者可选择卖出或者
通过转托管业务转入具有基金代销资格的证券公司后赎回基金份额。
5、在长信利众(LOF)上市交易之前,投资人将无法进行基金份额的交易,存在一定
的流动性风险。
投资者如需了解有关详情,请登录基金管理人网站:www.cxfund.com.cn或拨打客
服电话:4007005566进行咨询。
●2016-01-20 长信利众债B：2015年四季度基金份额利润0.0246元,净值增长率1.890
0%
长信利众债B(150102)2015年四季度基金已实现收益6,946,834.87元,利润5,693,
072.55元,对应加权平均基金份额利润0.0246元,期末基金资产净值306,431,384.85元
,期末基金份额净值1.3222元,份额净值增长率1.8900%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
2015年四季度,美国就业指标继续向好,失业率下降至5.0%,经济增长状况稳定,美
联储如期在12月选择加息;欧元区经济缓慢复苏,失业率维持高位,欧央行选择降息并
延长QE来抵制通缩风险;日本工业生产及消费等数据不及预期,经济停步不前。2015年
四季度美元加息因素导致新兴经济体汇率波动明显加大,贬值预期上升,经济增长普遍
减速。国内方面,2015年四季度PMI指标徘徊在荣枯线以下,基建和房地产投资增速未
出现明显好转,出口持续负增长,消费数据缺乏动力,经济增速面临下行压力,央行选择
降息降准以应对经济下行的风险。市场方面,2015年四季度美联储加息并未减退债券
牛市节奏,避险情绪激增使利率债出现了较好行情,信用债尤其是城投债收益率继续回
落,可转债受制于股市动荡及存量稀少因素,估值有所调整。报告期内,本基金继续保
持杠杆分级的特点,整体维持了较高的组合杠杆比例。期间适度增加了长期利率债及
城投债配置比例,降低了产业债仓位,考虑到供给侧改革可能利好于战略发展行业的部
分龙头公司,本基金择机增加了相关可转债仓位,以期获得相对稳定的投资回报。
报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31日,本基金份额净值为1.3222元,累计份额净值为1.3737元,本
基金之长信利众分级债A份额参考净值为1.0140元,累计参考净值为1.1272元,本基金
之长信利众分级债B份额参考净值1.3563元,累计参考净值为1.3563元。本报告期内本
基金净值增长率为1.89%,同期业绩比较基准收益率为1.81%。
2016年一季度市场展望和投资策略
展望未来,美联储加息以及后续的加息预期可能导致国际资本继续回流美国,并加
大新兴经济体汇率波动,汇率风险加大。供给侧改革短期内使国内经济依然面临较大
的下行压力,经济的企稳需要更多政策的托底,未来货币政策及财政政策均有加码的空
间,期间汇率波动可能影响政策发力的节奏。就市场而言,经济的下行压力可能使利率
继续保持下行,利率风险相对可控;供给侧改革及产能出清会进一步加大信用风险暴露
,受益于地方政府债务置换规模的扩大,信用债中城投债仍是相对较好的投资品种,产
业债需要进一步加强个券精选;可转债一级市场重启,新增标的有利于化解存量转债的
估值压力,等待时机寻找其中交易性机会。下一阶段本基金将继续保持审慎严谨的态
度,进一步优化投资组合,争取为投资人提供安全、稳健的投资收益。
●2016-01-12 长信基金：1月11日起调整持有的停牌股票估值方法的提示
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》以及中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》，长信
基金管理有限责任公司于2008年9月16日发布了《长信基金管理有限责任公司关于调
整旗下基金所持停牌股票估值方法的公告》，本公司于2008年9月16日起对旗下基金
持有的停牌股票等估值日无市价且对基金资产净值影响超过0.25%的投资品种的公允
价值按照指数收益法估值确定。
2016年1月11日，本公司旗下基金持有的股票威创股份(002308)、奇正藏药(0022
87)、冠昊生物(300238)、张家界(000430)、合众思壮(002383)、唐人神(002567)继
续停牌，本公司依据指导意见等法规规定以及本公司长期停牌股票的估值政策和程序
，经与托管人协商一致，决定于2016年1月11日起对本公司旗下基金所持有的上述股
票采用指数收益法进行估值。
本公司旗下基金持有的长期停牌股票复牌后，若本基金管理人综合参考各项相关
影响因素并与托管人协商，认为该证券交易当日的收盘价能客观反映其公允价值的，
本公司将采用收盘价对其进行估值，届时将不再另行公告。
本公司旗下基金将严格按照《企业会计准则》、指导意见、中国证监会相关规定
和基金合同的有关规定对基金所持有的投资品种进行估值。敬请投资者予以关注。
●2016-01-08 长信基金：1月7日起调整持有的停牌股票估值方法的提示
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》([2008]38号公告)以及中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的
参考方法》),长信基金管理有限责任公司于2008年9月16日发布了《长信基金管理有
限责任公司关于调整旗下基金所持停牌股票估值方法的公告》,本公司于2008年9月16
日起对旗下基金持有的停牌股票等估值日无市价且对基金资产净值影响超过0.25%的
投资品种的公允价值按照“指数收益法”估值确定。
2016年1月7日,本公司旗下基金持有的股票“鼎龙股份”(股票代码:300054)、“
京新药业”(股票代码:002020)、“精华制药”(股票代码:002349)、“苏宁环球”(
股票代码:000718)、“海鸥卫浴”(股票代码:002084)继续停牌,本公司依据指导意见
等法规规定以及本公司长期停牌股票的估值政策和程序,经与托管人协商一致,决定于
2016年1月7日起对本公司旗下基金所持有的上述股票采用“指数收益法”进行估值。
本公司旗下基金持有的长期停牌股票复牌后,若本基金管理人综合参考各项相关
影响因素并与托管人协商,认为该证券交易当日的收盘价能客观反映其公允价值的,本
公司将采用收盘价对其进行估值,届时将不再另行公告。
◆ 经理高管 ◆ ◇更新时间:2023-01-31◇
一、基金经理
─────────────────────────────────────
无此项目数据
二、基金公司高管人员
1、投资决策委员会人员
─────────────────────────────────────
姓名:蔡军华
简历:蔡军华先生：现任长信基金管理有限责任公司固收研究部总监。
─────────────────────────────────────
姓名:陈言午 性别:男
简历:陈言午先生：长信基金管理有限责任公司专户投资部副总监兼投资经理
─────────────────────────────────────
姓名:崔飞燕 性别:女 学历:硕士
简历:崔飞燕女士：硕士研究生。固收专户投资部投资经理。
─────────────────────────────────────
姓名:冯彬 性别:男 学历:硕士
简历:冯彬先生：中国籍，厦门大学金融工程学硕士。2008年起开始从事证券行业工
作。曾任职于平安证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、富国基金管理
有限公司、恒丰银行股份有限公司、创金合信基金管理有限公司，先后于2012
年11月至2014年7月担任富国7天理财宝债券型证券投资基金的基金经理、2012
年12月至2014年11月担任富国纯债债券型发起式证券投资基金的基金经理、201
2年12月至2014年11月担任富国强收益定期开放债券型证券投资基金的基金经理
、2013年5月至2014年10月担任富国稳健增强债券型证券投资基金的基金经理、
2013年9月至2014年10月担任富国国有企业债债券型证券投资基金的基金经理、
2014年5月至2014年11月担任富国富钱包货币市场基金的基金经理、2014年5月
至2014年11月担任富国安益货币市场基金的基金经理，2019年7月加入长信基金
管理有限责任公司，现任固收多策略部总监、2019年10月至今担任长信金葵纯
债一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理、2019年10月至今担任长信利
保债券型证券投资基金的基金经理、2019年10月至今担任长信稳裕三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金的基金经理、2019年10月至今担任长信富安纯
债半年定期开放债券型证券投资基金的基金经理、2019年10月至今担任长信富
民纯债一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理、2020年4月至今担任长信
稳健纯债债券型证券投资基金的基金经理、2020年5月至今担任长信纯债一年定
期开放债券型证券投资基金的基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:高远 性别:男 学历:博士
简历:高远先生：中国籍，复旦大学经济学博士。曾在海通证券股份有限公司先后担
任宏观经济分析师、宏观经济高级分析师、研究所宏观经济研究部副经理职务
，2014年11月加入长信基金管理有限责任公司，先后担任研究发展部首席策略
研究员、部门负责人、副总监，现任研究发展部总监，从事证券研究工作。201
7年1月3日起担任长信银利精选混合型证券投资基金基金经理；2018年8月担任
长信金利趋势混合型证券投资基金基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:李家春 性别:男 学历:硕士
简历:李家春先生：香港大学工商管理硕士。曾任职于长江证券有限责任公司、汉唐
证券有限责任公司、泰信基金管理有限公司、交银施罗德基金管理有限公司、
富国基金管理有限公司和上海东方证券资产管理有限公司。2018年7月加入长信
基金管理有限责任公司，现任公司总经理助理、投资决策委员会执行委员兼长
信利丰债券型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利广灵活
配置混合型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理
和长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:陆莹 性别:女 学历:学士
简历:陆莹女士：管理学学士，毕业于上海交通大学，2010年7月加入长信基金管理有
限责任公司，曾任基金事务部基金会计，交易管理部债券交易员、交易主管，
债券交易部副总监、总监、长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基
金和长信纯债半年债券型证券投资基金的基金经理。现任现金理财部总监、长
信利息收益开放式证券投资基金、长信易进混合型证券投资基金、长信稳健纯
债债券型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、长信稳通三个月定期开放
债券型发起式证券投资基金、长信稳鑫三个月定期开放债券型发起式证券投资
基金和长信富瑞两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:宋海岸 性别:男 学历:硕士
简历:宋海岸先生：中国籍，理学硕士，上海交通大学应用数学研究生毕业，具有基
金从业资格。曾担任海通期货股份有限公司研究员、前海开源基金管理有限公
司投资经理助理和西部证券股份有限公司研究员。2016年9月加入长信基金管理
有限责任公司，历任量化投资部研究员、基金经理助理、量化投资部副总监、
长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信中证能源互联网主题指数
型证券投资基金(LOF)、长信价值优选混合型证券投资基金、长信先优债券型证
券投资基金和长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的基金经理
，现任量化研究部总监、长信中证500指数增强型证券投资基金、长信国防军工
量化灵活配置混合型证券投资基金、长信沪深300指数增强型证券投资基金、长
信先进装备三个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年1月至今担任
长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:覃波 性别:男 学历:硕士
简历:覃波先生：硕士，上海国家会计学院EMBA毕业，具有基金从业资格。1998年9月
至2002年7月曾在长江证券有限责任公司从事资产管理和债券承销发行工作。20
02年8月加入长信基金管理有限责任公司，历任市场开发部区域经理、营销策划
部副总监、市场开发部总监、专户理财部总监、总经理助理、副总经理，现任
总经理。
─────────────────────────────────────
姓名:涂世涛 性别:男
简历:涂世涛先生：长信基金管理有限责任公司量化专户投资部副总监兼投资经理
─────────────────────────────────────
姓名:杨帆 性别:女 学历:硕士
简历:杨帆女士：北京大学工商管理学硕士毕业，曾在莫尼塔投资发展有限公司担任
研究员、敦和资产管理有限公司担任高级研究员，2017年3月加入长信基金管理
有限责任公司，曾任国际业务部总监、2017年4月至2018年8月担任长信海外收
益一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理、2018年9月至2019年12月担任
长信利泰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、2017年4月至2020年1月担
任长信上证港股通指数型发起式证券投资基金的基金经理、2017年4月至2020年
5月担任长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金的基金经理、201
7年12月至2020年5月担任长信全球债券证券投资基金的基金经理。现任养老FOF
投资部总监、2020年5月至今担任长信稳进资产配置混合型基金中基金（FOF）
的基金经理、2020年5月至今担任长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金
中基金（FOF）的基金经理、2020年8月至今担任长信稳利资产配置一年持有期
混合型基金中基金（FOF）的基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:叶松 性别:男 学历:硕士
简历:叶松先生：经济学硕士，中南财经政法大学投资学专业研究生毕业，具有基金
从业资格。2007年7月加入长信基金管理有限责任公司，担任行业研究员，从事
行业和上市公司研究工作，曾任基金经理助理、绝对收益部总监、权益投资部
总监，先后于2015年2月至2016年8月担任长信新利灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理、2016年9月至2018年2月担任长信创新驱动股票型证券投资基金
的基金经理、2016年10月至2018年2月担任长信内需成长混合型证券投资基金的
基金经理、2017年3月至2018年6月担任长信双利优选灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理、2017年3月至2019年8月担任长信多利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、2011年3月至2019年8月担任长信恒利优势混合型证券投资
基金的基金经理、2018年8月至2019年9月担任长信价值蓝筹两年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理、2015年3月至2021年1月担任长信增利动
态策略混合型证券投资基金的基金经理、2021年7月至2022年7月担任长信新利
灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、2021年7月至2022年9月担任长信利
泰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。现任总经理助理兼绝对收益部总
监、权益投资部总监、2018年7月至今担任长信企业精选两年定期开放灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理、2019年4月至今担任长信睿进灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理、2021年3月至今担任长信企业优选一年持有期灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理、2021年7月至今担任长信改革红利灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理、2021年7月至今担任长信利信灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理、2022年7月至今担任长信企业成长三年持有期混合型
证券投资基金的基金经理、2022年10月至今担任长信优质企业混合型证券投资
基金的基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:易利红 性别:女 学历:学士
简历:易利红女士：本科学历。长信基金管理有限责任公司交易管理部副总监。
─────────────────────────────────────
姓名:张文琍 性别:女 学历:硕士
简历:张文琍女士：中国国籍，上海财经大学高级管理人员工商管理硕士（EMBA），
具有基金从业资格和全国银行间同业拆借中心债券交易员资格。曾任湖北证券
公司交易一部交易员、长江证券有限责任公司资产管理事业部主管、债券事业
总部投资部经理、固定收益总部交易部经理；2004年9月加入长信基金管理有限
责任公司，历任长信利息收益开放式证券投资基金交易员、基金经理助理、长
信中短债证券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长信长金通货币
市场基金和长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理职务。
现任固定收益部总监、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信利鑫债券型证
券投资基金(LOF)、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信稳益
纯债债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金和
长信稳势纯债债券型证券投资基金的基金经理。
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姓名:左金保 性别:男 学历:硕士
简历:左金保先生：量化投资部兼量化研究部总监、基金经理自2018年8月31日至今经
济学硕士，武汉大学金融工程专业研究生毕业。2010年7月加入长信基金管理有
限责任公司，从事量化投资研究和风险绩效分析工作。历任公司数量分析研究
员和风险与绩效评估研究员、长信中证中央企业100指数证券投资基金(LOF)、
长信量化多策略股票型证券投资基金、长信中证一带一路主题指数分级证券投
资基金、长信中证上海改革发展主题指数型证券投资基金(LOF)、长信量化优选
混合型证券投资基金(LOF)、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信国防
军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信
先锐债券型证券投资基金、长信量化价值精选混合型证券投资基金、长信先机
两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证
券投资基金和长信沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。现任量化投资
部兼量化研究部总监和投资决策委员会执行委员、长信医疗保健行业灵活配置
混合型证券投资基金(LOF)、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信量化中小
盘股票型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金
、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信消费精选行业量化股票型
证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金和长信量化多策略股票
型证券投资基金的基金经理。
─────────────────────────────────────
2、高管人员
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无此项目数据
3、董事会成员
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姓名:刘元瑞 性别:男 学历:硕士
职务:董事长
简历:刘元瑞先生：1982年出生，中共党员，硕士。现任长江证券股份有限公司党委
副书记、董事、总裁；兼任长江证券国际金融集团有限公司董事会主席，长信
基金管理有限责任公司董事，中国青年企业家协会副会长，湖北省青年企业家
协会会长，中国证券业协会证券分析师、投资顾问与首席经济学家委员会副主
任委员。曾任长江证券股份有限公司研究所分析师、副总经理、总经理，长江
证券股份有限公司副总裁，长江证券承销保荐有限公司、长江成长资本投资有
限公司、长江证券创新投资（湖北）有限公司董事，全国金融系统青联委员。
─────────────────────────────────────
姓名:覃波 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:覃波先生：硕士，上海国家会计学院EMBA毕业，具有基金从业资格。1998年9月
至2002年7月曾在长江证券有限责任公司从事资产管理和债券承销发行工作。20
02年8月加入长信基金管理有限责任公司，历任市场开发部区域经理、营销策划
部副总监、市场开发部总监、专户理财部总监、总经理助理、副总经理，现任
总经理。
─────────────────────────────────────
姓名:任晓威 性别:男 学历:学士
职务:董事
简历:任晓威先生：中共党员，学士，现任上海海欣集团股份有限公司副总裁兼董秘(
代理总裁主持工作)。历任中国电气进出口联营公司进口部项目经理、中国机械
进出口公司香港华洋亚太实业有限公司部门经理、香港必达凯实业有限公司总
经理、国开曹妃甸投资有限公司总经理助理、国开吉林投资有限公司副总经理
兼财务总监、国开金融有限责任公司股权三部高级经理及副总经理、中国新城
镇发展有限公司执行董事及副总裁。
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姓名:李钊 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:李钊先生：硕士，现任中国宝武钢铁集团有限公司产业金融运营管理总监，历
任上海宝钢集团公司财务部协理及管理师、宝山钢铁股份有限公司财务部主任
管理师、宝钢集团有限公司经营财务部经理及高级经理、宝钢集团有限公司首
席会计师、中国宝武钢铁集团有限公司首席会计师。兼任宝钢工程技术集团有
限公司董事、华宝投资有限公司董事、华宝证券股份有限公司监事、华宝资本
有限公司监事、央企信用保障基金理事。
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姓名:刘斐 性别:女 学历:硕士
职务:独立董事
简历:刘斐女士：中共党员，工商管理硕士。现任国和创新教育基金（筹）合伙人。
曾任上海国和现代服务业股权投资管理有限公司董事总经理、创始合伙人，上
海国际集团旗下私募股权投资基金管理公司，浦银安盛基金管理有限公司总经
理、董事（浦银安盛创始人），上海东新国际投资管理有限公司总经理、董事
（浦发银行与新鸿基合资养老金投资管理公司），浦发银行办公室负责人。
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姓名:徐志刚 性别:男 学历:博士
职务:独立董事
简历:徐志刚先生：中共党员，经济学博士，曾任中国人民银行上海市徐汇区办事处
办公室副主任、信贷科副科长、党委副书记，中国工商银行上海市分行办公室
副主任、主任、金融调研室主任、浦东分行副行长，上海实业（集团）有限公
司董事、副总裁，上海实业金融控股有限公司董事、总裁，上海实业财务有限
公司董事长、总经理，德勤企业咨询（上海）有限公司华东区财务咨询主管合
伙人、全球金融服务行业合伙人。
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姓名:闫立 性别:男 学历:博士
职务:独立董事
简历:闫立先生：独立董事，中共党员，博士研究生。曾任吉林省长春市公安局民警
，中共吉林省委政法委主任科员，吉林省青少年犯罪研究所所、研究员，上海
政法管理干部学院、上海大学法学院副院长、二级教授、博士研究生导师，上
海政法学院副院长、二级教授、博士研究生导师，上海政法学院终身教授、二
级教授、博士研究生导师。
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◆ 财务数据 ◆ ◇更新时间:2022-01-17◇
1、主要财务指标
2015末期 2015中期 2014末期 2014中期
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本期净收益（万元） 4411.92 3369.26 2888.34 318.39
每份净收益（元） 0.19 0.13 0.35 0.17
可供分配收益（万元） 5928.56 4956.85 1658.84 -605.04
每份可供分配收益（元） 0.26 0.20 0.06 -0.02
期末资产净值（亿元） 3.06 3.07 3.14 3.93
期末份额净值（元） 1.32 1.25 1.13 1.01
加权平均净值收益率（%） 13.32 8.98 19.83 8.25
每份净值增长率（%） 17.66 11.29 19.95 5.53
每份累计净值增长率（%） 39.14 31.63 18.28 4.05
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2、经营业绩表
单位(万元) 2015末期 2015中期 2014末期 2014中期
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一、收入合计 5176.54 3369.40 8985.81 4388.76
股票差价收入 64.58 - - -
债券差价收入 2530.34 2497.30 1338.84 -658.23
债券利息收入 2952.50 1541.75 3118.34 1777.56
存款利息收入 37.87 19.93 42.32 24.16
股息收入 - - - -
─────────────────────────────────────
二、费用合计 1173.89 690.24 1662.95 867.92
基金管理费 210.14 103.40 258.21 147.41
基金托管费 60.04 29.54 73.77 42.11
─────────────────────────────────────
三、基金净收益 4002.65 2679.15 7322.86 3520.84
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3、资产负债表
单位(万元) 2015末期 2015中期 2014末期 2014中期
─────────────────────────────────────
银行存款 1531.67 798.54 2366.20 2530.57
清算备付金 711.26 573.84 875.24 947.88
交易保证金 5.93 9.18 8.07 8.27
股票投资市值 - - - -
债券投资市值 48666.75 56988.29 53152.22 69478.57
应收利息 1193.15 1234.89 1304.12 1345.89
应收申购款 - - - -
资产总计 52108.79 59968.81 57917.51 74562.43
─────────────────────────────────────
应付交易清算款 - 263.48 101.25 2272.13
应付基金管理费 18.18 17.85 18.35 22.50
应付基金托管费 5.19 5.10 5.24 6.43
应付赎回款 - - - -
负债总计 21465.65 29303.05 26555.22 35290.77
─────────────────────────────────────
实收基金 22929.03 24132.46 27214.79 38159.09
持有人权益合计 30643.13 30665.76 31362.28 39271.65
负债及权益合计 52108.79 59968.81 57917.51 74562.43
◆ 持股明细 ◆ ◇更新时间:2016-03-26◇
◆ 交易及支付佣金 ◆ ◇更新时间:2017-03-28◇
截止日期:2016-02-04
券商名称 席位 佣金（元） 比例（%）
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长江证券 2 - -
德邦证券 1 - -
第一创业 1 - -
东方证券 3 - -
东吴证券 1 - -
东兴证券 1 - -
光大证券 1 - -
国金证券 1 - -
国盛证券 1 - -
国泰君安 1 - -
国信证券 1 - -
宏源证券 1 - -
华宝证券 1 - -
华泰证券 1 - -
平安证券 1 - -
日信证券 1 - -
申银万国证券（已退租 2 - -
西藏同信证券 1 - -
湘财证券 1 - -
兴业证券 1 - -
银河证券 1 - -
招商证券 2 - -
中国国际金融 1 - -
中投证券 1 - -
中信建投 1 - -
中信证券 1 - -
─────────────────────────────────────
股票成交 债券
券商名称 金额（元） 比例（%） 成交金额 比例（%）
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长江证券 - - 631356585.06 91.95
德邦证券 - - - -
第一创业 - - - -
东方证券 - - - -
东吴证券 - - - -
东兴证券 - - - -
光大证券 - - - -
国金证券 - - - -
国盛证券 - - - -
国泰君安 - - 55248847.59 8.05
国信证券 - - - -
宏源证券 - - - -
华宝证券 - - - -
华泰证券 - - - -
平安证券 - - - -
日信证券 - - - -
申银万国证券（已退租 - - - -
西藏同信证券 - - - -
湘财证券 - - - -
兴业证券 - - - -
银河证券 - - - -
招商证券 - - - -
中国国际金融 - - - -
中投证券 - - - -
中信建投 - - - -
中信证券 - - - -
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债券回购 权证
券商名称 金额（元） 比例（%） 成交金额 比例（%）
─────────────────────────────────────
长江证券 1022000000.00 99.51 - -
德邦证券 - - - -
第一创业 - - - -
东方证券 - - - -
东吴证券 - - - -
东兴证券 - - - -
光大证券 - - - -
国金证券 - - - -
国盛证券 - - - -
国泰君安 5000000.00 0.49 - -
国信证券 - - - -
宏源证券 - - - -
华宝证券 - - - -
华泰证券 - - - -
平安证券 - - - -
日信证券 - - - -
申银万国证券（已退租 - - - -
西藏同信证券 - - - -
湘财证券 - - - -
兴业证券 - - - -
银河证券 - - - -
招商证券 - - - -
中国国际金融 - - - -
中投证券 - - - -
中信建投 - - - -
中信证券 - - - -
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