◆ 基金概况 ◆ ◇更新时间:2021-09-14◇
基金全称 : 浙商沪深300指数分级证券投资基金
基金简称 : 浙商沪深300指数分级进取
代码 : 150077
基金类型 : 契约型开放式
投资类型 : 股票型基金
基金面值 : 1.00元
发行日期 : 2012-03-28
上市日期 : 2012-07-13
基金成立日 : 2012-05-07
基金托管人 : 华夏银行股份有限公司
管理公司 : 浙商基金管理有限公司
成立时间 : 2010-10-21
办公地址 : 杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶欧美中心B座507室
注册地址 : 浙江省杭州市下城区环城北路208号1801室
法定代表人 : 肖风
联系电话 : 0571-28190000，400-067-9908,021-60359000
传真 : 0571-28191919，0571-28191830
公司网址 : www.zsfund.com
电子信箱 : services@zsfund.com
律师事务所 : 通力律师事务所
会计事务所 : 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5%
风险收益特征: 本基金为跟踪指数的股票型基金，具有与标的指数相似的风险收益特
征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型
基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，浙商稳健份额具有低风
险、收益相对稳定的特征；浙商进取份额具有高风险、高预期收益的
特征。
投资目标 : 本基金采用指数化投资方式，通过严格的投资纪律约束和数量化的风
险管理手段，追求对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似
的回报及适当的其他收益。
投资范围 : 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板股票、创业板股票以及中国证监会允许基金投资的
其他股票）、债券、货币市场工具、股指期货、权证及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，但需符合中国证监会
的相关规定。
投资策略 : 本基金采用被动式指数投资方法，按照成份股在沪深300指数中的基
准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化
进行相应调整，力争保持日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年
跟踪误差不超过4%。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或
因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时
，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复
制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通
和调整，并辅之以股指期货等金融衍生产品投资管理等，使跟踪误差
控制在限定的范围之内。
1、资产配置策略
本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧
差计算）占基金资产的比例为85%－100%，其中投资于股票的资产不
低于基金资产的85%，投资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产
不低于股票资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳
的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在
一年以内的政府债券。权证投资比例不高于基金资产净值的3%。为实
现紧密跟踪业绩比较基准的投资目标，本基金将注重仓位管理，积极
防范由于申购、赎回等因素产生的跟踪误差。
2、股票投资策略
本基金原则上通过指数复制法进行被动式指数化投资，根据沪深300
指数成份股的基准权重构建股票投资组合，并根据成份股及其权重的
变动而进行相应调整。
（1）股票投资组合的构建
本基金在建仓期内，按照沪深300指数的权重对其逐步买入，构建本
基金的股票投资组合。当遇到成分股停牌、流动性不足等其他市场因
素而无法依照指数权重购买某成分股及预期标的指数成份股即将调整
或其他影响指数复制的因素时，本基金可以根据市场判断，结合研究
分析，对基金资产进行适当的调整，力争在风险可控的情况下，以便
实现对跟踪误差的有效控制。
（2）股票投资组合的调整
本基金所构建的股票投资组合将根据沪深300指数成份股及其权重的
变动而进行相应调整，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、
申购赎回变动情况、新股增发因素等变化，对其进行适时调整。此外
需要指出的是，基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流
动性欠佳的个股将采用合理方法进行适当的替代。由于受到各项持股
比例限制，基金可能不能按照成份股权重持有成份股，此时基金将会
采用合理方法进行适当的替代。
① 定期调整
本基金所构建的指数化投资组合将定期根据标的指数的调整规则和备
选股票的预期，及时进行跟踪调整。
② 不定期调整
A．若出现标的指数成份股临时调整的情形，本基金管理人将密切关
注样本股票的调整，并及时制定相应的投资组合调整策略。
B．跟踪标的指数成份股及其备选成份股公司信息，包括股本变化、
分红、配股、增发、停牌、复牌，以及其他重大信息，分析这些信息
对指数的影响，并根据这些信息确定基金投资组合的每日交易策略。
C．根据本基金的申购和赎回情况，结合基金的现金头寸管理，制定
交易策略以应对基金的申购赎回，从而有效跟踪标的指数。
D．本基金将参与一级市场新股认购和上市公司增发或配股，由此得
到的股票将在其规定持有期之后的10个交易日内全部卖出，其中标的
指数成份股及其备选成份股和将要成为成份股或备选股的除外。
E．因本基金基金合同约定的基金管理人之外的原因导致投资组合超
出基金合同的约定时，基金管理人将在10个交易日内进行调整，以符
合有关限制规定。
③ 特殊情形下的调整
本基金在某些特殊情形下将选择其他股票或股票组合对目标指数中的
成份股票加以替换，这些情形包括：A.法律法规的限制；B.标的指数
成份股流动性严重不足，或因受股票停牌的限制等其他市场因素，使
基金管理人无法依指数权重购买某成份股；C.本基金资产规模过大导
致本基金持有该股票比例过高；D.成份股上市公司存在重大虚假陈述
等违规行为、或者面临重大的不利行政处罚或司法诉讼等；E.标的指
数成份股为与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或有其他重
大利害关系的公司发行的股票。在选择替代股票时，为尽可能的降低
跟踪误差，本基金将采用定性与定量相结合的方法，在对替代与被替
代股票上市企业主营业务、价格走势等指标相关性分析的基础上，优
先从标的指数成份股及备选成份股中选择基本面良好、流动性充裕的
股票，搭配买入非成份股等方法进行适当的替代。
3、风险预估和控制
为有效地控制基金的跟踪误差，本基金将根据基金投资组合相对业绩
比较基准的资产配置暴露度、行业配置暴露度和个股投资比例暴露度
，对基金的跟踪误差进行估计和控制，预先防范基金收益表现偏离业
绩比较基准过大的风险。
开放式指数基金跟踪误差的来源包括对受限成份股的替代投资、成份
股调整时的交易策略以及基金每日现金流入/流出的建仓/变现策略、
成份股股息的再投资策略等。基金管理人将通过对这些因素的有效管
理，追求实现正的跟踪偏离。
日均跟踪误差＝ 其中
＝第日基金份额净值收益率－第日业绩比较基准收益率；
，为考察的天数。
年跟踪误差＝日均跟踪误差，其中为一年的实际交易天数。
4、债券投资策略
本基金根据流动性管理的需要，选取到期日在一年以内的央票、国债
、政策性金融债等进行配置。本基金债券投资组合将采用自上而下的
投资策略，根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化
，并利用债券定价技术，进行个券选择。
5、金融衍生产品投资策略
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投
资目标。本基金在股指期货投资中将在风险可控的前提下，本着谨慎
原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组
合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况
下的流动性风险以进行有效的现金管理，如预期大额申购赎回等，以
及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人
员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决
策流程和风险控制等制度并报董事会批准。此外，基金管理人还将做
好培训和准备工作。
此外，本基金还将参与风险低且可控的债券回购等投资，以增加收益
。如未来法律法规或中国证监会允许，本基金还可投资于期权、期货
、ETF以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的金融产品，适当
利用金融衍生产品组合的持有收益覆盖一定的基金固定费用，并利用
其衍生产品的杠杆作用，减少现金及债券对跟踪指数的拖累，从而使
基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数。
投资理念 : 指数化投资可以以较低的成本获取良好的长期市场回报，通过跟踪中
国股票市场具有代表性的指数，使投资人充分分享中国经济增长和证
券市场发展的成果。
☆☆☆☆☆
◆ 操盘必读 ◆ ◇更新时间:2019-03-29◇
基金公布季报
18二季度 18一季度 17四季度 17三季度
─────────────────────────────────────
本期净收益（万元） -70.6616 786.9652 2914.3907 853.9229
期末资产净值（亿元） 0.3168 0.3551 1.0589 2.5719
期末份额净值（元） 1.1910 1.3150 1.3840 1.3080
股票市值（亿元） 0.2911 0.3292 0.9841 2.4177
股票比例（%） 91.02 91.55 92.30 93.77
合计市值（亿元） 0.3199 0.3596 1.0662 2.5783
─────────────────────────────────────
基金投资目标: 本基金采用指数化投资方式，通过严格的投资纪律约束和数量化的风
险管理手段，追求对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似
的回报及适当的其他收益。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5%
风险收益特征: 本基金为跟踪指数的股票型基金，具有与标的指数相似的风险收益特
征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型
基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，浙商稳健份额具有低风
险、收益相对稳定的特征；浙商进取份额具有高风险、高预期收益的
特征。
基金净值表现
截止日期 区间 净值增长率 比较基准收益率 差值
─────────────────────────────────────
2018-08-19 近三个月 -13.00% -14.34% 1.34%
2018-06-30 近三个月 -9.43% -9.44% 0.01%
─────────────────────────────────────
基金份额变动情况
(单位:万份) 18第三季度 18第二季度 18第一季度
─────────────────────────────────────
期初总份额 122.8568 128.8940 149.2550
拆分增加份额 - -6.0372 -20.3610
期末总份额 122.8568 122.8568 128.8940
─────────────────────────────────────
风 险 提 示
1、股市有风险，入市须谨慎。
2、本公司力求但不保证数据的准确性。如有错漏请以上市公司公告原文
为准。本公司不对因该资料全部或部分内容产生的或因依赖该资料而
引致的任何损失承担任何责任。
3、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所
评价或推荐的股票没有利害关系，本机构、本人分析仅供参考，不作
为投资决策的依据。本公司不承担任何投资行为产生的相应后果。
4、数据中心制作，以上市公司公开信息为准，如对其内容的准确性有疑
问，请拨打-39108, -29555。
☆☆☆.☆☆
◆ 重仓股票 ◆ ◇更新时间:2022-05-30◇
前十名股票明细 截止日期:2018-08-19
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
601318 中国平安 2.133 120.674 5.38 -0.68
600036 招商银行 2.149 57.002 2.54 -0.69
600519 贵州茅台 0.088 55.677 2.48 -0.02
000651 格力电器 1.005 38.198 1.70 -0.27
000333 美的集团 0.923 37.950 1.69 -0.29
601166 兴业银行 2.455 36.038 1.61 -0.78
600016 民生银行 5.579 32.355 1.44 -0.51
601390 中国中铁 4.076 30.000 1.34 新进
601328 交通银行 5.420 29.375 1.31 -1.67
601288 农业银行 7.568 26.487 1.18 新进
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2018-06-30
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
601318 中国平安 2.813 164.774 5.20 -0.17
600519 贵州茅台 0.108 78.778 2.49 -0.01
600036 招商银行 2.839 75.074 2.37 -0.17
000333 美的集团 1.213 63.338 2.00 -0.09
000651 格力电器 1.275 60.126 1.90 -0.07
601166 兴业银行 3.235 46.583 1.47 -0.21
600104 上汽集团 1.242 43.447 1.37 -0.06
600016 民生银行 6.090 42.633 1.35 -0.43
601328 交通银行 7.090 40.695 1.28 -0.51
600221 海航控股 11.700 37.791 1.19 新进
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2018-03-31
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
601318 中国平安 2.983 194.807 5.49 -3.89
600036 招商银行 3.009 87.543 2.47 -6.11
600519 贵州茅台 0.118 80.462 2.27 -0.22
000333 美的集团 1.303 71.047 2.00 -2.53
000651 格力电器 1.340 62.837 1.77 -2.67
601166 兴业银行 3.445 57.489 1.62 -7.22
600157 永泰能源 16.878 56.709 1.60 新进
600016 民生银行 6.522 52.107 1.47 新进
601328 交通银行 7.602 46.978 1.32 -72.05
600104 上汽集团 1.302 44.271 1.25 新进
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2017-12-31
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
601328 交通银行 79.652 494.636 4.67 14.31
601318 中国平安 6.873 480.959 4.54 -11.19
600036 招商银行 9.119 264.645 2.50 -19.53
600519 贵州茅台 0.338 235.542 2.22 -0.60
002470 金正大 24.360 222.894 2.10 新进
000333 美的集团 3.836 212.624 2.01 -6.39
600000 浦发银行 15.220 191.620 1.81 新进
601818 光大银行 45.991 186.263 1.76 新进
601166 兴业银行 10.665 181.190 1.71 -17.82
000651 格力电器 4.010 175.228 1.65 新进
─────────────────────────────────────
◆ 行业投资 ◆ ◇更新时间:2018-10-25◇
2018-08-19 2018中期
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
（万元） 比例(%) （万元） 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 1.6285 0.07 2.5151 0.08
B 采矿业 91.6986 4.09 114.1581 3.60
C 制造业 739.1511 32.94 1100.4088 34.73
D 电力、热力、燃气及水生 93.4007 4.16 117.3568 3.70
产和供应业
E 建筑业 143.5856 6.40 167.7370 5.29
F 批发和零售业 38.9657 1.74 48.7347 1.54
G 交通运输、仓储和邮政业 100.3086 4.47 155.5190 4.91
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 35.9383 1.60 48.2096 1.52
术服务业
J 金融业 643.2681 28.66 875.1837 27.62
K 房地产业 97.8287 4.36 167.4388 5.28
L 租赁和商务服务业 17.4795 0.78 58.0977 1.83
M 科学研究和技术服务业 - - - -
N 水利、环境和公共设施管 4.5677 0.20 10.4822 0.33
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 5.2009 0.23 8.8276 0.28
R 文化、体育和娱乐业 31.8007 1.42 36.7776 1.16
S 综合 - - - -
ZZ 合计 2044.8234 91.12 2911.4470 91.90
2018一季 2017末期
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
（万元） 比例(%) （万元） 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 4.1801 0.12 13.8370 0.13
B 采矿业 164.3499 4.63 411.8486 3.89
C 制造业 1180.1867 33.23 3375.3647 31.88
D 电力、热力、燃气及水生 133.6574 3.76 399.9216 3.78
产和供应业
E 建筑业 211.9464 5.97 560.9515 5.30
F 批发和零售业 74.9903 2.11 232.0844 2.19
G 交通运输、仓储和邮政业 145.2422 4.09 401.1345 3.79
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 70.7010 1.99 224.6248 2.12
术服务业
J 金融业 1030.4838 29.02 3478.1741 32.85
K 房地产业 147.2616 4.15 451.0638 4.26
L 租赁和商务服务业 48.5285 1.37 113.7858 1.07
M 科学研究和技术服务业 - - - -
N 水利、环境和公共设施管 13.7491 0.39 53.3830 0.50
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 10.1039 0.28 21.2685 0.20
R 文化、体育和娱乐业 50.9470 1.43 87.4433 0.83
S 综合 5.7503 0.16 16.2562 0.15
ZZ 合计 3292.0789 92.70 9841.1423 92.93
◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时间:2019-03-28◇
类别: 年度报告 截止日期: 2018-08-19
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
截至本报告期末,本基金的份额净值为0.9938;基金转型前,报告期内基金份额净
值增长率为-18.39%,业绩比较基准收益率为-18.92%;基金转型后,报告期内基金份额
净值增长率为-10.55%,业绩比较基准收益率为-6.39%
●行情回顾及运作分析:
本基金在报告期内,在基金完成产品类型转换后,按照沪深300指数增强策略操作
。本基金通过投资约束和数量化控制,按照基金合同的要求,使用定量分析等技术,分
析和应对导致基金跟踪误差的因素,积极应对市场的剧烈变化,努力将基金的跟踪误差
控制在较低水平下,实现增强策略,达到产生相对基准超额收益的投资目的。报告期内
,本基金持续优化指数跟踪策略,针对基金规模小,申购赎回对净值波动影响大的情况,
尽力做了对应,较好的完成了跟踪目标。
●市场展望和投资策略:
宏观经济周期向下几乎成为市场的一致预期,按照历史经验,每到经济下滑到一定
程度时,政策的逆周期调控往往开始发力,继而出现一轮周期的均值回归。但我们认为
本轮的经济调整以及后续的政策对冲可能有不太一样的地方,最为主要的新增变量是
国际收支体系中的外部均衡。贸易顺差已经连续3年下滑,2018年前三季度的经常性账
户在很多年后首次出现逆差,其背后很可能对应的是中国在全球产业链竞争格局中的
重定位。当我们考虑内部流动性对冲时,外部均衡导致流动性的漏损已不得不考虑。
由此,可能影响到的具体方面包括储蓄率的上升、投资率的下降以及国际收支体系中
资本账户的鼓励。
储蓄率的下降直接影响到居民的边际消费倾向。而投资率的下降,对总需求中投
资也是负面影响。前者导致通胀不会成为主要矛盾,后者导致大宗商品及PPI将从高位
回落。因此,企业盈利在2019年的上半年呈现下滑和收缩。
另一方面,对资本账户流入的鼓励还将在2019年得到持续,进一步推演就是需要稳
定的实际利率和稳定的汇率给予支持。这两方面因素,对流动性及估值的影响则是正
面的。
同时,还有几个方面对资本市场的影响也非常重要。一是结构性改革的实质推动,
直接影响市场的风险偏好。二是外部环境,尤其是美国经济及加息进程的走向,直接影
响国际收支的平衡,以及政策空间和约束的大小。当然,还有第三种情况,就是放弃外
部约束,只着眼于内部经济需求刺激,在这种情境下,盈利和流动性会有大幅改善,但风
险偏好对估值将会产生更大的影响。我们认为这种情形的概率不大。
对于政策对冲的考虑,我们还需要关注另外两点约束,一是财政政策执行的意愿和
能力,二是货币当局对流动性陷阱的担忧。多目标的政策框架叠加以上两方面约束,政
策的总体节奏仍是相机抉择及阶段性的抓主要矛盾。
因此,总体上,资本市场大概率发生的情形是盈利回落,估值起稳,在半年到一年的
时间中相互对冲,但在阶段性两者强弱错配时,很可能造成市场的大幅波动。2019年市
场整体的收益可能好于2018年。
─────────────────────────────────────
类别: 季度报告 截止日期: 2018-08-19
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
截至本报告期末本基金份额净值为1.1710元;本基金转型前份额净值增长率为-6.
72%,业绩比较基准收益率为-7.61%;本基金转型后份额净值增长率为5.4%,业绩比较基
准收益率为6.16%。
●行情回顾及运作分析:
本基金在报告期内完成产品类型转换,变更为沪深300指数增强基金。本基金通过
投资约束和数量化控制,按照基金合同的要求,使用定量分析等技术,分析和应对导致
基金跟踪误差的因素,积极应对市场的剧烈变化,努力将基金的跟踪误差控制在较低水
平下,实现增强策略,达到产生相对基准超额收益的投资目的。报告期内,本基金持续
优化指数跟踪策略,针对基金规模小,申购赎回对净值波动影响大的情况,尽力做了对
应,较好的完成了跟踪目标。
宏观经济下行压力开始在数据上显现,投资,消费和进出口均有不同程度的隐忧。
同时,在油价、猪肉、天气、贸易等因素影响下的通胀预期开始升温。政策层面的对
冲也在逐步显现,稳定市场预期和信心的措施开始出现。在目前经济开始下行,通胀预
期上升,伴随政策开始发力的时间窗口中,预期往往反而是紊乱的,表现在市场上就是
大幅的波动。国内的环境变化和中美之间的摩擦,更加增加了这种不确定性。
从当前估值比较看,A股整体估值水平处于较低状态,相比于中长期信用债收益率
的风险溢价位于90%位数,中长期吸引力已经十分明显。
─────────────────────────────────────
类别: 半年度报告 截止日期: 2018-06-30
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
截至本报告期末本基金份额净值为1.191元；本报告期基金份额净值增长率为-12
.54%，业绩比较基准收益率为-12.24%。
●行情回顾及运作分析:
本基金通过投资约束和数量化控制，按照基金合同的要求，使用定量分析等技术
，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，积极应对市场的剧烈变化，努力将基金的跟
踪误差控制在较低水平，实现基金约定的投资策略，达到相应的投资目的。报告期内
，本基金持续优化指数跟踪策略，针对基金规模小，申购赎回对净值波动影响大的情
况，尽力做了对应，较好的完成了跟踪目标。
●市场展望和投资策略:
融资增速持续向下，导致经济前景不佳，总需求水平大概率下滑，经济下行压力
不断加大。具体来看，虽然政策层面对基建给予了补短板的重视，但地方政府财政约
束以及房地产领域的严厉管控，才是影响并中长期束缚基建的深层次原因。地产领域
虽然销售平稳，新开工和投资增速都观察到了上行，但背后原因并非地产企业正常的
周期行为，而是迫于融资压力与悲观前景预期加快资金回笼的结果。因此，到明年地
产的压力可能比现在数字所表现出来的要大得多。制造业增速回升，虽然市场很少有
人再提朱格拉周期，但制造业却很可能在经历一轮新的产能周期向上，而且伴随着结
构的优化和调整，高端制造的偏向和产业升级的趋势蕴藏其中。外贸和消费则可能遭
遇短期不利，前者在中美摩擦的进程中充满不确定性，后者或由于房价的挤压效应和
收入预期向下而经历一轮短周期向下。但这一轮短周期向下也无需向上轮四万亿以后
那么悲观，最主要的原因是去年的总需求向上并未跟随大规模的产能投放，供需的结
构比四万亿之后要更好。因此，本轮的经济具备较强的韧性。流动性方面，我们基本
可以判断政策已往宽松方向转向，从隔夜利率和债券市场的反应看，金融市场的流动
性已经可以称之为宽裕，只是大量淤积在金融市场内部打转，金融监管和企业家信心
的欠缺，成为流动性向实体经济传导的关键阻梗。从需求周期和居民收入的角度，我
们不担心长期通胀，但短期在诸如石油、粮价、猪价、环保等诸多供给端冲击下，到
年底的通胀可能反而是需要重点考虑的潜在风险点，一旦通胀起来，将给政策制定又
加上一大掣肘。汇率长期取决于两国经济的实体对比，美国和中国很可能在经历两个
不同向的周期运行，汇率的压力有可能持续存在。金融监管最为剧烈的时候已经过去
，将逐步淡出影响经济流动性的主要因素，而且，从长远看，金融监管的加强化解金
融风险实际上有利于奠定经济中长期发展的基础。从当前估值比较看，A股整体估值
水平处于偏低状态，相比于中长期信用债收益率的风险溢价位于80%分位数以上，中
长期吸引力已经开始体现。
─────────────────────────────────────
◆ 持 有 人 ◆ ◇更新时间:2023-07-24◇
主要持有人 截止日期:2018-08-19
名 称 持有份额 所占比例(%) 持有增减情况
(万份)
─────────────────────────────────────
左慧玲 23.47 19.10 未变化
刘晓亮 20.78 16.92 未变化
周锐 15.00 12.21 未变化
王素珍 7.09 5.77 未变化
李红 4.04 3.29 未变化
高小涛 4.00 3.26 未变化
吴丽丹 2.36 1.92 未变化
蒋百觉 2.14 1.74 未变化
罗俊毅 2.00 1.63 未变化
蒲德友 2.00 1.63 未变化
─────────────────────────────────────
主要持有人 截止日期:2018-06-30
名 称 持有份额 所占比例(%) 持有增减情况
(万份)
─────────────────────────────────────
左慧玲 23.47 19.10 未变化
刘晓亮 20.78 16.92 未变化
周锐 15.00 12.21 未变化
王素珍 7.09 5.77 未变化
李红 4.04 3.29 -3.00
高小涛 4.00 3.26 未变化
吴丽丹 2.36 1.92 -0.66
蒋百觉 2.14 1.74 新进
蒲德友 2.00 1.63 新进
罗俊毅 2.00 1.63 新进
─────────────────────────────────────
持有人户数和结构
机构投资者 个人投资者
截止日期 持有人户数 户均份额 持有份额 比例 持有份额 比例
(万份) (万份)
─────────────────────────────────────
2018-08-19 155 7926.24 - - 122.86 100.00%
2018-06-30 155 7926.25 - - 122.86 100.00%
2017-12-31 185 8067.84 8.38 5.61% 140.88 94.39%
2017-06-30 219 8797.03 0.25 0.13% 192.41 99.87%
2016-12-31 278 8025.98 0.58 0.26% 222.54 99.74%
2016-06-30 331 9210.61 5.06 1.66% 299.81 98.34%
2015-12-31 313 8786.12 - - 275.01 100.00%
2015-06-30 430 13516.63 0.01 - 581.21 100.00%
2014-12-31 596 20999.09 175.55 14.03% 1075.99 85.97%
2014-06-30 201 10478.16 - - 210.61 100.00%
2013-12-31 160 73891.57 1004.36 84.95% 177.90 15.05%
2013-06-30 162 72651.80 1004.36 85.34% 172.60 14.66%
2012-12-31 136 108503.87 1000.09 67.77% 475.56 32.23%
2012-07-06 29 1012952.97 2675.18 91.07% 262.39 8.93%
─────────────────────────────────────
◆ 份额分红 ◆ ◇更新时间:2023-06-04◇
一、分红
公告日期 每10份单位分红(元) 每10份拆分(份) 权益登记日 除息日
─────────────────────────────────────
2018-08-21 - 10.75 - 2018-08-17
─────────────────────────────────────
二、开放式基金季度份额变动 (单位:万份)
单位:(万份) 期初总额 拆分增加 期末总额
─────────────────────────────────────
2018-08-19 122.857 - 122.857
2018-06-30 128.894 -6.037 122.857
2018-03-31 149.255 -20.361 128.894
2017-12-31 161.775 -12.520 149.255
2017-09-30 192.655 -30.880 161.775
2017-06-30 227.145 -34.490 192.655
2017-03-31 223.122 4.022 227.145
2016-12-31 294.267 -71.144 223.122
2016-09-30 304.871 -10.604 294.267
2016-06-30 338.226 -33.355 304.871
2016-03-31 275.006 63.220 338.226
2015-12-31 443.924 -168.918 275.006
2015-09-30 581.215 -137.291 443.924
2015-06-30 555.755 25.461 581.215
2015-03-31 1251.546 -695.791 555.755
2014-12-31 2811.453 -1559.908 1251.546
2014-09-30 210.611 2600.842 2811.453
2014-06-30 971.967 -761.356 210.611
2014-03-31 1182.265 -210.298 971.967
2013-12-31 1196.890 -14.625 1182.265
2013-09-30 1176.959 19.931 1196.890
2013-06-30 1174.678 2.281 1176.959
2013-03-31 1475.653 -300.975 1174.678
2012-12-31 1329.095 146.558 1475.653
2012-09-30 913.671 415.424 1329.095
─────────────────────────────────────
◆ 基金公告 ◆ ◇更新时间:2023-08-04◇
●2023-08-04 浙商基金：关于在线客服暂停服务
尊敬的客户:
为给您提供更优质的服务,我司将于2023年8月4日起对在线客服系统进行数据迁
移升级,官网中在线客服功能将暂停服务。如有任何问题或需任何帮助,敬请致电我司
客服电话400-067-9908进行咨询。
由此给您带来的不便,我们深表歉意,感谢您的理解和支持。
●2019-12-12 浙商基金：12月13日21:00至12月14日21:00升级网站和网上交易暂停服
务
为了向投资者保证提供更好更稳定的服务,浙商基金管理有限公司将对网站和网
上交易系统网络线路进行改造。本次改造升级的具体时间及影响范围如下,请投资者
知悉并提前做好安排。由此给您带来的不便,敬请谅解。
一、升级维护时间：
2019年12月13日21:00至12月14日21:00
二、影响范围：
浙商基金管理有限公司网站(www.zsfund.com)和网上交易站点(trade.zsfund.co
m)将暂停所有服务。
其中,网站和网上交易涉及的业务种类包含但不限于：基金申购、赎回以及基金
查询等业务。在机房改造期间各位投资者将无法通过本公司网上交易系统办理上述业
务。当改造结束后,本公司将恢复系统服务,届时将不再另行公告。请投资者提前做好
投资及资金安排。
三、业务咨询
投资者可在本次改造升级前通过以下途径了解或咨询详情：
浙商基金管理有限公司
客服电话：400-067-9908
公司网址：www.zsfund.com
●2018-08-28 浙商沪深进取：2018年半年度基金份额利润-0.0810元,净值增长率-12
.5400%
浙商沪深进取(150077)2018年半年度基金已实现收益7,163,035.81元,利润-3,24
6,294.91元,对应加权平均基金份额利润-0.0810元,期末基金资产净值31,682,091.56
元,期末基金份额净值1.1910元,份额净值增长率-12.5400%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金通过投资约束和数量化控制,按照基金合同的要求,使用定量分析等技术,
分析和应对导致基金跟踪误差的因素,积极应对市场的剧烈变化,努力将基金的跟踪误
差控制在较低水平,实现基金约定的投资策略,达到相应的投资目的。报告期内,本基
金持续优化指数跟踪策略,针对基金规模小,申购赎回对净值波动影响大的情况,尽力
做了对应,较好的完成了跟踪目标。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.191元;本报告期基金份额净值增长率为-12.
54%,业绩比较基准收益率为-12.24%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
融资增速持续向下,导致经济前景不佳,总需求水平大概率下滑,经济下行压力不
断加大。具体来看,虽然政策层面对基建给予了补短板的重视,但地方政府财政约束以
及房地产领域的严厉管控,才是影响并中长期束缚基建的深层次原因。地产领域虽然
销售平稳,新开工和投资增速都观察到了上行,但背后原因并非地产企业正常的周期行
为,而是迫于融资压力与悲观前景预期加快资金回笼的结果。因此,到明年地产的压力
可能比现在数字所表现出来的要大得多。制造业增速回升,虽然市场很少有人再提朱
格拉周期,但制造业却很可能在经历一轮新的产能周期向上,而且伴随着结构的优化和
调整,高端制造的偏向和产业升级的趋势蕴藏其中。外贸和消费则可能遭遇短期不利,
前者在中美摩擦的进程中充满不确定性,后者或由于房价的挤压效应和收入预期向下
而经历一轮短周期向下。但这一轮短周期向下也无需向上轮四万亿以后那么悲观,最
主要的原因是去年的总需求向上并未跟随大规模的产能投放,供需的结构比四万亿之
后要更好。因此,本轮的经济具备较强的韧性。流动性方面,我们基本可以判断政策已
往宽松方向转向,从隔夜利率和债券市场的反应看,金融市场的流动性已经可以称之为
宽裕,只是大量淤积在金融市场内部打转,金融监管和企业家信心的欠缺,成为流动性
向实体经济传导的关键阻梗。从需求周期和居民收入的角度,我们不担心长期通胀,但
短期在诸如石油、粮价、猪价、环保等诸多供给端冲击下,到年底的通胀可能反而是
需要重点考虑的潜在风险点,一旦通胀起来,将给政策制定又加上一大掣肘。汇率长期
取决于两国经济的实体对比,美国和中国很可能在经历两个不同向的周期运行,汇率的
压力有可能持续存在。金融监管最为剧烈的时候已经过去,将逐步淡出影响经济流动
性的主要因素,而且,从长远看,金融监管的加强化解金融风险实际上有利于奠定经济
中长期发展的基础。从当前估值比较看,A股整体估值水平处于偏低状态,相比于中长
期信用债收益率的风险溢价位于80%分位数以上,中长期吸引力已经开始体现。
●2018-08-21 浙商沪深分级：8月17日基金份额转换结果
浙商沪深300指数分级证券投资基金(包括浙商沪深300份额、浙商稳健份额和浙
商进取份额)于2017年9月4日取得了中国证券监督管理委员会《关于准予浙商沪深300
指数分级证券投资基金变更注册的批复》(证监许可[2017]1618号),2018年6月9日起
至2018年7月8日期间,本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会,审议《关于浙商
沪深300指数分级证券投资基金转型有关事项的议案》,并于2018年7月10日表决通过
了本次会议议案。
基金管理人于2018年7月12日发布了《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金份
额持有人大会表决结果暨决议生效公告》,转型后的本基金将不再设置基金份额的分
级。本基金在基金份额转换基准日(2018年8月17日)进行了基金份额转换,
新的基金合同已于2018年8月20日生效。基金份额转换完成后本基金的基金类型
由指数分级基金变更为指数增强基金(LOF),基金名称由“浙商沪深300指数分级证券
投资基金”变更为“浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)”,基金场外简称由
“浙商沪深300指数分级”变更为“浙商沪深300指数增强(LOF)”,浙商沪深300指数
增强型证券投资基金(LOF)的场内简称仍然为“浙商300”。现将份额转换结果公告如
下:
一、基金份额转换结果
1、浙商稳健份额、浙商进取份额转换成浙商沪深300份额场内份额的结果:
转换前 转前份额数量 转换比例 转换后 转后份额数量
浙商稳健 1,228,567.00 0.925292529 浙商沪深300场内 1,136,783.00
浙商进取 1,228,568.00 1.074707471 1,320,351.00
2、浙商沪深300份额变更登记为浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金
份额的结果:
转前基金份额 转前份额数量 转后基金份额 转后份额数量
沪深300场外 14,740,917.56 浙商300增强(LOF)场外 14,740,917.56
沪深300场内 3,009,888.00 浙商300增强(LOF)场内 5,467,022.00
注:待中国证券登记结算有限责任公司完成基金份额变更登记后,基金份额持有人
可查询经登记机构确认的转换后的基金份额。转换完成后,基金份额持有人持有的基
金份额数将按照转换规则相应增加或减少。基金份额转换后,由于基金份额数取整计
算产生的误差,基金份额持有人存在着基金资产净值减少的风险。
二、重要提示
如有疑问,请拨打客户服务热线400-067-9908(免长途话费)或021-60359000咨询
相关信息或登录本公司网站www.zsfund.com获取相关信息。
●2018-08-17 浙商沪深分级：转型后基金名称、基金简称及基金类型变更
浙商沪深300指数分级证券投资基金于2017年9月4日取得了中国证券监督管理委
员会《关于准予浙商沪深300指数分级证券投资基金变更注册的批复》(证监许可[201
7]1618号),2018年6月9日起至2018年7月8日期间,本基金以通讯方式召开了基金份额
持有人大会,审议《关于浙商沪深300指数分级证券投资基金转型有关事项的议案》,
并于2018年7月10日表决通过了本次会议议案。
基金管理人于2018年7月12日发布了《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金份
额持有人大会表决结果暨决议生效公告》,转型后的本基金将不再设置基金份额的分
级。按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定,基金管理人已在本次基金
份额持有人大会决议生效后、本基金正式转型前,预留至少二十个交易日的选择期供
基金份额持有人做出选择。
本基金转型选择期为2018年7月12日至2018年8月10日,浙商稳健份额、浙商进取
份额于转型选择期结束后第一个工作日(2018年8月13日)终止上市,本基金将在基金份
额转换基准日(2018年8月17日)进行基金份额转换,新的基金合同将于2018年8月20日
生效。基金份额转换完成后本基金的基金类型由指数分级基金变更为股票指数增强基
金(LOF),基金名称由“浙商沪深300指数分级证券投资基金”变更为“浙商沪深300指
数增强证券投资基金(LOF)”,基金场外简称由“浙商沪深300指数分级”变更为“浙
商沪深300指数增强(LOF)”,浙商沪深300指数增强证券投资基金(LOF)的场内简称仍
然为“浙商300”。
●2018-08-15 浙商沪深分级：基金份额转换
一、有关基金转型决定的主要内容
2018年6月9日起至2018年7月8日期间,本基金以通讯方式召开了基金份额持有人
大会,审议《关于浙商沪深300指数分级证券投资基金转型有关事项的议案》,并于201
8年7月10日表决通过了本次会议议案,本次基金份额持有人大会决议自表决通过之日
起生效并已由基金管理人报中国证券监督委员会备案。基金管理人于2018年7月12日
发布了《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生
效公告》。按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定,基金管理人已在本
次基金份额持有人大会决议生效后、本基金正式转型前,预留至少二十个交易日的选
择期供基金份额持有人做出选择,本基金转型选择期为2018年7月12日至2018年8月10
日。转型选择期届满后,本基金浙商稳健份额、浙商进取份额将终止上市,基金管理人
已向深圳证券交易所申请终止本基金的上市交易,并已获得深圳证券交易所同意(《终
止上市通知书》深证上[2018]358号),浙商稳健份额、浙商进取份额于2018年8月13日
终止上市。
二、基金份额的转换
2018年8月17日为本基金基金份额转换基准日,基金管理人在份额转换基准日进行
本基金的份额转换。基金份额的转换主要分为以下二个步骤:
1、在份额转换基准日的日终,将浙商稳健份额、浙商进取份额按照转换当日各自
相应的基金份额参考净值转换成浙商沪深300份额的场内份额。浙商稳健份额(或浙商
进取份额)基金份额持有人持有的转换后浙商沪深300份额的场内份额数取整计算(最
小单位为1份),取整后的余额计入基金财产。由于基金份额数取整计算产生的误差,基
金份额持有人将面临基金资产净值减小的风险,对于持有份额数较少的浙商稳健份额
、浙商进取份额持有人,将面临持有的基金份额转换后份额数不足一份而被计入基金
财产的风险。
份额转换计算公式如下:
浙商稳健份额(或浙商进取份额)的转换比例=份额转换起始日浙商稳健份额(或浙
商进取份额)的基金份额参考净值/份额转换起始日浙商沪深300份额的基金份额净值
浙商稳健份额(或浙商进取份额)基金份额持有人持有的转换后浙商沪深300份额
的场内份额=基金份额持有人持有的转换前浙商稳健份额(或浙商进取份额)的份额数
×浙商稳健份额(或浙商进取份额)的转换比例
2、向中国证券登记结算有限责任公司提交份额变更登记申请,将浙商沪深300份
额的场内份额变更登记为浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)的场内份额,将
浙商沪深300份额的场外份额变更登记为浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)
的场外份额。
3、转换完成后,基金份额持有人持有的基金份额数将按照转换规则相应增加或减
少。基金份额转换后,由于基金份额数取整计算产生的误差,基金份额持有人存在着基
金资产净值减少的风险。
三、基金合同的修订与生效
2018年8月20日起,本基金将不再设置基金份额的分级,并正式变更为浙商沪深300
指数增强型证券投资基金(LOF)。自2018年8月20日起《浙商沪深300指数增强型证券
投资基金(LOF)基金合同》《浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)托管协议》
《浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)招募说明书》生效,原《浙商沪深300分
级证券投资基金基金合同》《浙商沪深300分级证券投资基金托管协议》《浙商沪深3
00分级证券投资基金招募说明书》将自同一日起失效。基金份额持有人、基金管理人
和基金托管人的权利义务关系以《浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金合
同》为准。
四、转型期间及转型完成后的业务安排
1、浙商稳健份额、浙商进取份额已于2018年8月13日终止上市,投资人已无法进
行基金交易,也无法办理基金份额的拆分及合并。
2、基金份额转换基准日(即2018年8月17日)起暂停办理本基金申购、赎回、定期
定额投资、系统内转托管和跨系统转登记和份额配对转换业务,基金份额转换基准日
当日完成基金份额的转换。
3、基金份额转换基准日后的第一个工作日(即2018年8月20日)《浙商沪深300指
数增强型证券投资基金(LOF)基金合同》生效,基金份额转换基准日后的第二个工作日
(即2018年8月21日),开始办理浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)的申购、赎
回、定期定额投资等业务。届时不在单独发布相关公告。
五、其他重要提示
如有疑问,请拨打客户服务热线400-067-9908(免长途话费)或021-60359000咨询
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●2018-08-14 浙商沪深分级：基金份额转换
一、有关基金转型决定的主要内容
2018年6月9日起至2018年7月8日期间,本基金以通讯方式召开了基金份额持有人
大会,审议《关于浙商沪深300指数分级证券投资基金转型有关事项的议案》,并于201
8年7月10日表决通过了本次会议议案,本次基金份额持有人大会决议自表决通过之日
起生效并已由基金管理人报中国证券监督委员会备案。基金管理人于2018年7月12日
发布了《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生
效公告》。按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定,基金管理人已在本
次基金份额持有人大会决议生效后、本基金正式转型前,预留至少二十个交易日的选
择期供基金份额持有人做出选择,本基金转型选择期为2018年7月12日至2018年8月10
日。转型选择期届满后,本基金浙商稳健份额、浙商进取份额将终止上市,基金管理人
已向深圳证券交易所申请终止本基金的上市交易,并已获得深圳证券交易所同意(《终
止上市通知书》深证上[2018]358号),浙商稳健份额、浙商进取份额于2018年8月13日
终止上市。
二、基金份额的转换
2018年8月17日为本基金基金份额转换基准日,基金管理人在份额转换基准日进行
本基金的份额转换。基金份额的转换主要分为以下二个步骤:
1、在份额转换基准日的日终,将浙商稳健份额、浙商进取份额按照转换当日各自
相应的基金份额参考净值转换成浙商沪深300份额的场内份额。浙商稳健份额(或浙商
进取份额)基金份额持有人持有的转换后浙商沪深300份额的场内份额数取整计算(最
小单位为1份),取整后的余额计入基金财产。由于基金份额数取整计算产生的误差,基
金份额持有人将面临基金资产净值减小的风险,对于持有份额数较少的浙商稳健份额
、浙商进取份额持有人,将面临持有的基金份额转换后份额数不足一份而被计入基金
财产的风险。
2、向中国证券登记结算有限责任公司提交份额变更登记申请,将浙商沪深300份
额的场内份额变更登记为浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)的场内份额,将
浙商沪深300份额的场外份额变更登记为浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)
的场外份额。
三、基金合同的修订与生效
2018年8月20日起,本基金将不再设置基金份额的分级,并正式变更为浙商沪深300
指数增强型证券投资基金(LOF)。自2018年8月20日起《浙商沪深300指数增强型证券
投资基金(LOF)基金合同》《浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)托管协议》
《浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)招募说明书》生效,原《浙商沪深300分
级证券投资基金基金合同》《浙商沪深300分级证券投资基金托管协议》《浙商沪深3
00分级证券投资基金招募说明书》将自同一日起失效。基金份额持有人、基金管理人
和基金托管人的权利义务关系以《浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金合
同》为准。
四、转型期间及转型完成后的业务安排
1、浙商稳健份额、浙商进取份额已于2018年8月13日终止上市,投资人已无法进
行基金交易,也无法办理基金份额的拆分及合并。
2、基金份额转换基准日(即2018年8月17日)起暂停办理本基金申购、赎回、定期
定额投资、系统内转托管和跨系统转登记和份额配对转换业务,基金份额转换基准日
当日完成基金份额的转换。
3、基金份额转换基准日后的第一个工作日(即2018年8月20日)《浙商沪深300指
数增强型证券投资基金(LOF)基金合同》生效,基金份额转换基准日后的第二个工作日
(即2018年8月21日),开始办理浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)的申购、赎
回、定期定额投资等业务。届时不在单独发布相关公告。
五、其他重要提示
1、转型后,浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)为股票型指数基金,属于
较高风险、较高预期收益的基金品种,其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、
债券型基金及货币市场基金,且不再设置风险收益特征不同的两类子份额。
2、如有疑问,请拨打客户服务热线400-067-9908(免长途话费)或021-60359000咨
询相关信息或登录本公司网站www.zsfund.com获取相关信息。
●2018-08-08 浙商沪深300指数分级：8月13日起终止上市
一、终止上市基金的基本信息
(一)浙商沪深300指数分级证券投资基金之浙商稳健份额
场内简称:浙商稳健
交易代码:150076
(二)浙商沪深300指数分级证券投资基金之浙商进取份额
场内简称:浙商进取
交易代码:150077
(三)终止上市日:2018年8月13日
(四)终止上市的权益登记日:2018年8月10日,即在2018年8月10日下午深圳证券交
易所交易结束后,在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本基金全
体基金份额持有人享有本基金终止上市后的相关权利。
二、有关基金终止上市决定的主要内容
2018年6月9日起至2018年7月8日期间,本基金以通讯方式召开了基金份额持有人
大会,审议《关于浙商沪深300指数分级证券投资基金转型有关事项的议案》,并于201
8年7月10日表决通过了本次会议议案,本次基金份额持有人大会决议自表决通过之日
起生效并已由基金管理人报中国证券监督委员会备案。基金管理人于2018年7月12日
发布了《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生
效公告》。按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定,基金管理人已在本
次基金份额持有人大会决议生效后、本基金正式转型前,预留至少二十个交易日的选
择期供基金份额持有人做出选择,本基金转型选择期为2018年7月12日至2018年8月10
日。基金管理人已向深圳证券交易所申请终止本基金的上市交易,现已获得深圳证券
交易所同意(《终止上市通知书》深证上[2018]358号)。
三、基金终止上市后续事项说明
(一)基金合同的修订与生效
浙商稳健份额、浙商进取份额终止上市后,本基金将实施基金份额转换,待基金份
额转换完成,本基金将正式转型成为浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF),由《
浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同》修订而成的《浙商沪深300指数增强型
证券投资基金(LOF)基金合同》生效,《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同
》自同日起失效。基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利义务关系以《浙
商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金合同》为准。
(二)基金份额的转换与变更登记
1、基金管理人将于2018年8月17日(基金份额转换基准日)将浙商稳健份额与浙商
进取份额转换为浙商沪深300份额的场内份额;并于同日将浙商沪深300份额的场内份
额变更登记为浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)的场内份额,将浙商沪深300
份额的场外份额变更登记为浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)的场外份额。
2、转换完成后,基金份额持有人持有的基金份额数将按照转换规则相应增加或减
少。基金份额转换后,由于基金份额数取整计算产生的误差,基金份额持有人存在着基
金资产净值减少的风险。
(三)浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)的申购、赎回
基金管理人将根据相关规定,在《浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基
金合同》生效后,开放浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)的日常申购、赎回
等业务,具体安排请见基金管理人届时发布的公告。
四、咨询方式
基金管理人客户服务电话:400-067-9908
基金管理人官方网站:www.zsfund.com
●2018-07-20 浙商基金：7月20日19:00至24:00升级网上交易暂停服务
为了向投资者保证提供更好更稳定的服务,浙商基金管理有限公司将对网上交易
系统进行改造。本次改造升级的具体时间及影响范围如下,请投资者知悉并提前做好
安排。由此给您带来的不便,敬请谅解。
一、升级维护时间:
2018年07月20日19:00至07月20日24:00
二、影响范围:
浙商基金管理有限公司网上交易站点(trade.zsfund.com)将暂停所有服务。
其中,网上交易涉及的业务种类包含但不限于:基金申购、赎回以及基金查询等业
务。在机房改造期间各位投资者将无法通过本公司网上交易系统办理上述业务。当改
造结束后,本公司将恢复系统服务,届时将不再另行公告。请投资者提前做好投资及资
金安排。
由此给您带来的不便,敬请谅解。
三、业务咨询:
投资者可在本次改造升级前通过以下途径了解或咨询详情:
浙商基金管理有限公司
客服电话:400-067-9908
公司网址:www.zsfund.com
●2018-07-19 浙商沪深进取：2018年二季度基金份额利润-0.1239元,净值增长率-9.
4300%
浙商沪深进取(150077)2018年二季度基金已实现收益-706,616.38元,利润-3,401
,482.46元,对应加权平均基金份额利润-0.1239元,期末基金资产净值31,682,091.56
元,期末基金份额净值1.1910元,份额净值增长率-9.4300%。
报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金通过投资约束和数量化控制，按照基金合同的要求，使用定量分析等技术
，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，积极应对市场的剧烈变化，努力将基金的跟
踪误差控制在较低水平，实现基金约定的投资策略，达到相应的投资目的。报告期内
，本基金持续优化指数跟踪策略，针对基金规模小，申购赎回对净值波动影响大的情
况，尽力做了对应，较好的完成了跟踪目标。宏观经济本身整体处于平稳运行状态，
继续体现了大国经济的韧性。而社会融资水平成为当下宏观领域的关键因素。2011-2
012年的紧缩源自于政策对通胀的反应，而本轮出于防范金融风险，监管对金融的抑
制成为持续压低市场预期和估值的主要因素。从长远看，化解金融风险实际上有利于
奠定经济中长期发展的基础。从当前估值比较看，A股整体估值水平处于偏低状态，
相比于中长期信用债收益率的风险溢价位于三分之二分位数，中长期吸引力已经开始
体现。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.191元；本报告期基金份额净值增长率为-9.
43%，业绩比较基准收益率为-9.44%。
●2018-07-12 浙商沪深分级：份额持有人大会表决结果暨决议生效
依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》、《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定,现将浙商基金管
理有限公司旗下浙商沪深300指数分级证券投资基金基金份额持有人大会的决议及相
关事项公告如下:
一、本次基金持有人大会会议情况
本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会,会议审议了《关于浙商沪深300指
数分级证券投资基金转型有关事项的议案》,并由参加大会的基金份额持有人对本次
会议议案进行表决。大会表决投票时间从自2018年6月9日起,至2018年7月8日17:00止
(送达时间以本基金管理人收到表决票时间为准)。此次持有人大会的计票于2018年7
月10日在本基金的托管人华夏银行股份有限公司授权代表的监督及上海通
力律师事务所的见证下进行,并由上海市东方公证处对计票过程及结果进行了公
证。本次基金份额持有人大会的权益登记日为2018年6月8日,参加本次大会的本基金
份额持有人及代理人所代表的基金份额占权益登记日基金总份额的50%以上(指全部有
效凭证所对应的浙商沪深300份额、浙商稳健份额、浙商进取份额分别占权益登记日
各自基金份额的50%以上,含50%),符合《基金法》、《运作办法》和《基金合同》关
于持有人大会的召开条件。
本次会议表决结果为:同意票所代表的浙商沪深300份额为12,597,954.64份,占参
与投票的浙商沪深300份额总数的100%,反对票所代表的基金份额为0,弃权票所代表的
基金份额为0;同意票所代表的浙商稳健份额为2,328,804.00份,占参与投票的浙商稳
健份额总数的100%,反对票所代表的基金份额为0,弃权票所代表的基金份额为0;同意
票所代表的浙商进取份额为2,328,804.00份,占参与投票的浙商进取份额总数的100%,
反对票所代
表的基金份额为0,弃权票所代表的基金份额为0。上述表决结果达到参加本次会
议的浙商沪深300份额、浙商稳健份额、浙商进取份额各自基金份额的基金份额持有
人或其代理人所持基金份额表决权的三分之二以上,符合《基金法》、《运作办法》
和《基金合同》的有关规定,本次会议议案表决通过。
本次持有人大会的公证费10000元,律师费30000元,合计40000元,由基金资产承担
。
二、本次基金份额持有人大会决议的生效根据《公开募集证券投资基金运作管理
办法》的规定,基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。本次基金份
额持有人大会于2018年7月10日表决通过了《关于浙商沪深300指数分级证券投资基金
转型有关事项的议案》,本次大会决议自该日起生效。基金管理人将自该日起5日内将
表决通过的事项报中国证券监督管理委员会备案。
三、停复牌相关安排
浙商稳健份额、浙商进取份额已于2018年7月10日开市起停牌,根据相关法律法规
、深圳证券交易所业务规则要求以及本次基金份额持有人大会相关公告,基金管理人
已向深圳证券交易所申请浙商沪深300指数分级证券投资基金自本公告发布之日(2018
年7月12日)上午10:30起复牌。
四、基金份额持有人大会决议相关事项的实施情况
1、关于《基金合同》等法律文件的修订根据相关法律法规及《关于浙商沪深300
指数分级证券投资基金转型有关事项的议案》、《浙商沪深300指数分级证券投资基
金转型方案说明书》的规定,经与基金托管人华夏银行股份有限公司协商一致,基金管
理人已将《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同》、《浙商沪深300指数分级
证券投资基金托管协议》修订为《浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金合
同》、《浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)托管协议》,并据此拟定了《浙
商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)招募说明书》。上述文件已经中国证监会《
关于准予浙商沪深300指数分级证券投资基金变更注册的批复》(证监许可[2017]1618
号文)准予变更注册。
2、转型选择期的相关安排
根据《运作办法》的规定,基金管理人将在本次基金份额持有人大会决议生效后
、本基金正式转型前,预留至少二十个交易日的选择期供基金份额持有人做出选择,本
基金转型选择期为2018年7月12日至2018年8月10日,投资人可在选择期内选择赎回、
转出或卖出。
3、基金份额终止上市交易
为实施转型,基金管理人将根据《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》、《
浙商沪深300数分级证券投资基金基金合同》、本次会议议案的有关规定向深圳证券
交易所申请浙商稳健份额、浙商进取份额终止上市。届时基金管理人将发布本基金浙
商稳健份额、浙商进取份额终止上市公告。
4、基金份额的转换及相关安排
转型选择期届满后,基金管理人将从2018年8月13日起开始办理本基金的份额转换
业务,并以2018年8月17日作为份额转换基准日,在份额转换基准日进行本基金的份额
转换。基金份额的转换主要分为以下二个步骤:
(1)在份额转换基准日的日终,将浙商稳健份额、浙商进取份额按照转换当日各自
相应的基金份额参考净值转换成浙商沪深300份额的场内份额。浙商稳健份额(或浙商
进取份额)基金份额持有人持有的转换后浙商沪深300份额的场内份额数取整计算(最
小单位为1份),取整后的余额计入基金财产。由于基金份额数取整计算产生的误差,基
金份额持有人将面临基金资产净值减小的风险,对于持有份额数较少的浙商稳健份额
、浙商进取份额持有人,将面临持有的基金份额转换后份额数不足一份而被计入基金
财产的风险。
份额转换计算公式如下:
浙商稳健份额(或浙商进取份额)的转换比例=份额转换起始日浙商稳健份额(或浙
商进取份额)的基金份额参考净值/份额转换起始日浙商沪深300份额的基金份额净值
浙商稳健份额(或浙商进取份额)基金份额持有人持有的转换后浙商沪深300份额的场
内份额=基金份额持有人持有的转换前浙商稳健份额(或浙商进取份额)的份额数×浙
商稳健份额(或浙商进取份额)的转换比例
(2)向中国证券登记结算有限责任公司提交份额变更登记申请,将浙商沪深300份
额的场内份额变更登记为浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)的场内份额,将
浙商沪深300份额的场外份额变更登记为浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)
的场外份额。
转换完成后,基金份额持有人持有的基金份额数将按照转换规则相应增加或减少
。基金份额转换后,由于基金份额数取整计算产生的误差,基金份额持有人存在着基金
资产净值减少的风险。
2018年8月20日起,浙商沪深300分级证券投资基金将不再设置基金份额的分级,并
正式变更为浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)。自2018年8月20日起《浙商
沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金合同》《信浙商沪深300指数增强型证券
投资基金(LOF)托管协议》《浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)招募说明书
》生效,原《浙商沪深300分级证券投资基金基金合同》《浙商沪深300分级证券投资
基金托管协议》《浙商沪深300分级证券投资基金招募说明书》将自同一日起失效。
涉及其他转型相关事项,本公司届时将及时予以公告。
●2018-07-10 浙商沪深进取：停牌一小时
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定,浙商沪深300指
数分级证券投资基金的基金管理人浙商基金管理有限公司决定以通讯方式召开本基金
的基金份额持有人大会,召开持有人大会公告发布时间为2018年6月6日,计票日为2018
年7月10日。
本基金浙商稳健份额(代码150076)和浙商进取份额(代码150077)在召开本基金基
金份额持有人大会计票日(2018年7月10日)开市起至基金份额持有人大会决议生效公
告日10:30止暂停交易,敬请投资者注意投资风险。
●2018-07-05 浙商基金：7月3日起调整持有的海航控股（600221）估值方法
鉴于海航控股(股票代码:600221)自2018年1月10日起因拟披露重大事项连续停牌
。为公平、合理,根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》([2017]
13号公告)以及中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值
指数的通知》([2013]13号公告)的原则和有关要求,经与托管银行协调一致,本公司决
定对旗下基金所持有的海航控股(股票代码:600221)股票自2018年7月3日起采用指数
收益法进行估值。
待上述股票复牌且交易体现活跃市场交易特征后,将恢复为采用当日收盘价格进
行估值,届时不再另行公告。
●2018-06-30 浙商聚潮混合：2018年半年度最后一个交易日基金资产净值等
根据《证券投资基金信息披露管理办法》有关规定,浙商基金管理有限公司就旗
十五只开放式基金2018年半年度最后一个交易日(2018年6月29日)的基金资产净值和
基金份额净值公告如下:(单位:人民币元)
代码 基金名称 基金资产净值 净值 累计净值
688888 浙商聚潮产业成长混合 312,306,904.06 1.087 1.388
166801 浙商聚潮新思维混合 209,087,746.98 1.717 2.495
166802 浙商沪深300指数分级 28,757,918.87 1.191 1.346
150076 浙商沪深300指数分级之稳健 1,255,595.47 1.022 1.332
150077 浙商沪深300指数分级之进取 1,670,852.48 1.360 1.360
686868 浙商聚盈纯债债券A 1,993,577,692.38 1.033 1.251
686869 浙商聚盈纯债债券C 623,027.93 1.033 1.227
002279 浙商惠盈纯债债券 100,361,969.75 1.064 1.077
002076 浙商聚潮灵活配置混合 46,919,939.09 0.9322 0.9322
002909 浙商惠享纯债债券 4,085,790,239.52 1.0085 1.0665
002830 浙商惠丰定期开放债券 502,624,719.89 1.024 1.045
003220 浙商惠利纯债债券 229,045,399.48 1.0410 1.0638
003549 浙商惠裕纯债债券 1,544,839,506.69 1.0108 1.0108
003314 浙商惠南纯债债券 2,040,567,253.11 1.0229 1.0639
002967 浙商大数据智选消费混合 196,614,155.87 1.043 1.043
005335 浙商全景消费混合 227,354,261.29 1.0196 1.0196
代码 基金名称 每万份收益 7日年化收益率(%) 基金资产净值
002077 浙商日添利货币A 1.1145 3.826 46,592,717.84
002078 浙商日添利货币B 1.1803 4.080 101,650,878.54
003874 浙商日添金货币A 1.1177 4.073 20,935.77
003875 浙商日添金货币B 1.1827 4.312 16,767,998,888.44
以上数据均已经托管银行复核,特此公告。
●2018-06-29 浙商基金：升级网上交易，暂停服务
为了向投资者保证提供更好更稳定的服务,浙商基金管理有限公司将对网上交易
系统进行改造。本次改造升级的具体时间及影响范围如下,请投资者知悉并提前做好
安排。由此给您带来的不便,敬请谅解。
一、升级维护时间:
2018年06月29日19:00至06月29日24:00
二、影响范围:
浙商基金管理有限公司网上交易站点(trade.zsfund.com)将暂停所有服务。
其中,网上交易涉及的业务种类包含但不限于:基金申购、赎回以及基金查询等业
务。在机房改造期间各位投资者将无法通过本公司网上交易系统办理上述业务。当改
造结束后,本公司将恢复系统服务,届时将不再另行公告。请投资者提前做好投资及资
金安排。
由此给您带来的不便,敬请谅解。
三、业务咨询:
投资者可在本次改造升级前通过以下途径了解或咨询详情:
浙商基金管理有限公司
客服电话:400-067-9908
公司网址:www.zsfund.com
◆ 经理高管 ◆ ◇更新时间:2023-01-18◇
一、基金经理
─────────────────────────────────────
无此项目数据
二、基金公司高管人员
1、投资决策委员会人员
─────────────────────────────────────
姓名:管宇 性别:男 学历:博士
简历:管宇先生：博士学历。历任高沃信息技术（上海）有限公司信用分析师；平安
资产管理有限责任公司量化研究员；信泰人寿保险股份有限公司投资经理；华
宝证券有限责任公司董事副总经理；中国平安财产保险股份有限公司战略资产
配置团队经理。现任浙商基金管理有限公司FOF及多元资产管理部总经理。
─────────────────────────────────────
姓名:贾腾 性别:男 学历:硕士
简历:贾腾先生：复旦大学管理学院国际商务硕士，取得基金从业资格。曾任博时基
金管理有限公司行业研究员。2015年8月加入浙商基金管理有限公司，历任行业
研究员、投资经理，目前任职于股票投资部。现任浙商聚潮产业成长混合型证
券投资基金、浙商丰利增强债券型证券投资基金基金经理。
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姓名:欧阳健 性别:男 学历:硕士
简历:欧阳健先生：硕士研究生。2002年9月至2016年2月担任广发银行股份有限公司
金融市场部利率及衍生产品交易主管。2016年2月至2018年5月担任广发证券股
份有限公司固定收益投资部部门执行董事。2018年5月加入国联安基金管理有限
公司，担任固定收益部副总监、基金经理。2020年7月加入浙商基金管理有限公
司，目前任公司总经理助理、固定收益部总经理、浙商惠利纯债债券型证券投
资基金的基金经理。
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姓名:王峥 性别:男
简历:王峥先生：1983年生，硕士。历任华宝兴业基金管理公司海外投资部投资助理
，交易部交易员、高级交易员、交易主管，上海国富投资管理有限公司交易主
管。现任浙商基金管理有限公司中央交易室总经理。
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姓名:向伟 性别:男 学历:博士
简历:向伟先生：香港科技大学计算机科学与工程学系博士，历任上海桐昇通惠资产
管理有限公司量化研究员、百度国际科技（深圳）有限公司自然语言处理部技
术负责人等职务，2017年7月加入浙商基金管理有限公司，任职于智能权益投资
部。现任智能权益投资部AI首席科学家、浙商智能行业优选混合型发起式证券
投资基金、浙商沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）、浙商中证500指数增
强型证券投资基金、浙商智选领航三年持有期混合型证券投资基金、浙商创业
板指数增强型发起式证券投资基金的基金经理。
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2、高管人员
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无此项目数据
3、董事会成员
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姓名:肖风 性别:男 学历:博士
职务:董事长
简历:肖风先生：世界经济专业博士。历任深圳证券管理办公室副处长、处长、证券
办副主任；博时基金管理有限公司总裁。现任中国万向控股有限公司副董事长
兼执行董事；民生人寿保险股份有限公司副董事长；浙商基金管理有限公司董
事长；万向信托股份公司董事长；民生通惠资产管理有限公司董事长；通联数
据股份公司董事长；浙江股权交易中心独立董事；上海万向区块链股份公司董
事长兼总经理；众安金融服务有限公司非执行董事；众安银行有限公司非执行
董事和云锋金融集团有限公司非执行董事；中国万向控股有限公司区块链实验
室负责人；上海分布士投资管理有限公司执行董事；鲁冠球三农扶志基金董事
；通联支付网络服务股份有限公司董事；万向财务有限公司董事；万向租赁有
限公司董事；矩阵元技术(深圳)有限公司董事；上海钜真金融信息服务有限公
司董事；上海布沁网络科技有限公司执行董事；蓝象智联(杭州)科技有限公司
董事；上海罗伯特互联网金融信息服务有限公司执行董事；上海创源科技发展
有限公司董事；HashKeyDigitalAssetGroupLimited董事。
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姓名:葛旋 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:葛旋先生：1971年5月出生，硕士学位，经济师职称。曾任国信证券成都营业部
经理、投资部经理，国信证券总裁助理，博时基金交易投资部经理、公司总裁
助理，鹏华基金总裁助理、投资决策委员会主任委员，金元证券副总裁，华西
证券公司副总裁、董事等职；民生人寿保险股份有限公司独立董事；民生人寿
保险股份有限公司资产管理部门负责人。现任民生通惠资产管理有限公司总经
理及董事、民生人寿保险股份有限公司执行委员、通惠期货有限公司董事、万
向信托股份公司董事、祖龙娱乐有限公司独立董事、通惠康养游股份公司董事
、通联数据股份公司董事。
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姓名:邱冠华 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:邱冠华先生：董事，1980年生，南京大学会计学硕士。曾任国泰君安证券股份
有限公司研究所副所长等职务，现任浙商证券股份有限公司总裁助理兼研究所
所长。
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姓名:熊文斌 性别:男 学历:学士
职务:董事
简历:熊文斌先生：董事，1983年生，武汉大学财务管理学士。历任万向精工有限公
司财务管理部会计核算；万向集团首席工作室主管；万向信托股份公司内审稽
核部副总经理、人力资源部总经理；中国万向控股有限公司组织资源部执行总
经理。现任民生人寿保险股份有限公司组织资源部执行总经理。
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姓名:王永刚 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:王永刚先生：董事，1964年生，中南财经政法大学工商管理硕士。历任浙江省
工行银行信托投资公司业务一部副总经理（主持工作）；广发银行杭州分行信
贷五部副总经理、广发银行杭州分行清泰支行副行长、广发银行杭州分行庆春
支行行长、广发银行杭州分行个人理财部总经理、广发银行总行公司银行部副
总经理兼金融同业部总经理、广发银行总行信贷审查部总经理兼任贷审会主任
及信贷政策委员会秘书长；华润银行广州分行（筹）负责人（总行行长助理级
）。现任万向信托股份公司总裁。
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姓名:钟睒睒 性别:男 学历:大专
职务:董事
简历:钟睒睒先生：董事，大专。历任养生堂有限公司执行董事兼总经理、董事、董
事长；农夫山泉股份有限公司董事长。现任农夫山泉股份有限公司董事长兼总
经理、养生堂有限公司董事长。
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姓名:金雪军 性别:男 学历:硕士
职务:独立董事
简历:金雪军先生：独立董事，南开大学经济学硕士。历任浙江大学经济学院副院长
等，享受国务院政府特殊津贴。现任浙江大学教授、博士生导师；浙江大学公
共政策研究院执行院长，浙江省国际金融学会会长；大地期货有限公司独立董
事；新湖中宝股份有限公司独立董事；浙江伟星实业发展股份有限公司独立董
事；浙江东方集团股份有限公司独立董事；哈尔滨高科技（集团）股份有限公
司独立董事；浙商期货有限公司独立董事。
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姓名:章晓洪 性别:男 学历:博士
职务:独立董事
简历:章晓洪先生：独立董事，西南政法大学法学硕士、博士。历任浙江天健会计师
事务所注册会计师；现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人、浙江财经大学
中国金融研究院院长及教授、中国民事诉讼法学研究会常务理事、中华全国律
师协会金融与公司专业委员会委员，浙江省人大常委会法制工作委员会特聘专
家、复旦大学法学院、浙江大学法学院、浙江工业大学法学院的客座教授。
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姓名:肖幼航 性别:女 学历:硕士
职务:独立董事
简历:肖幼航女士：独立董事，上海财经大学硕士，高级会计师，注册会计师。历任
杭州市审计局副主任科员；浙江天健会计师事务所五部副经理、综合部经理；
浙江南都电源动力股份有限公司财务总监；浙江中秦房地产开发有限公司副总
经理。现任上海龙力能源投资有限公司总裁助理。
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◆ 财务数据 ◆ ◇更新时间:2022-01-17◇
1、主要财务指标
2018中期 2017末期 2017中期 2016末期
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本期净收益（万元） 716.30 4275.55 507.24 -250.62
每份净收益（元） -2.64 35.30 9.79 -2.24
可供分配收益（万元） 857.29 3837.67 6812.33 510.44
每份可供分配收益（元） 0.32 0.50 0.34 0.23
期末资产净值（亿元） 0.32 1.06 2.43 0.25
期末份额净值（元） 1.19 1.38 1.23 1.13
加权平均净值收益率（%） -6.01 26.21 10.65 -9.47
每份净值增长率（%） -12.49 25.25 11.09 -10.41
每份累计净值增长率（%） 37.00 56.56 38.80 25.00
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2、经营业绩表
单位(万元) 2018中期 2017末期 2017中期 2016末期
─────────────────────────────────────
一、收入合计 -238.59 5687.35 2064.98 -369.75
股票差价收入 764.23 4222.38 487.30 -238.44
债券差价收入 - -0.63 - -
债券利息收入 - 9.06 5.46 -
存款利息收入 1.83 8.62 3.75 2.68
股息收入 28.90 432.81 189.05 111.86
─────────────────────────────────────
二、费用合计 86.03 419.13 179.40 130.20
基金管理费 26.97 198.21 84.80 53.10
基金托管费 5.93 43.60 18.65 11.68
─────────────────────────────────────
三、基金净收益 -324.62 5268.21 1885.57 -499.95
─────────────────────────────────────
3、资产负债表
单位(万元) 2018中期 2017末期 2017中期 2016末期
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银行存款 277.32 755.24 933.99 136.74
清算备付金 3.93 22.91 - 5.76
交易保证金 5.67 16.91 18.14 1.13
股票投资市值 2911.44 9841.14 22748.54 2427.07
债券投资市值 - - 634.04 -
应收利息 0.05 0.16 4.84 0.03
应收申购款 0.09 0.28 0.67 0.12
资产总计 3198.53 10661.70 24343.68 2570.88
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应付交易清算款 - - - -
应付基金管理费 2.95 8.96 19.38 3.25
应付基金托管费 0.64 1.97 4.26 0.71
应付赎回款 0.63 1.05 25.21 0.07
负债总计 30.32 72.23 78.03 30.05
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实收基金 2310.91 6751.79 17453.32 2030.39
持有人权益合计 3168.20 10589.46 24265.65 2540.83
负债及权益合计 3198.53 10661.70 24343.68 2570.88
◆ 持股明细 ◆ ◇更新时间:2022-07-01◇
一、全部持股 截止日期: 2018-06-30中期
股票代码 股票简称 股票数量(股) 市值(元) 市值占净值比(%)
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601318 中国平安 28128 1647738.24 5.20
600519 贵州茅台 1077 787782.42 2.49
600036 招商银行 28394 750737.36 2.37
000333 美的集团 12129 633376.38 2.00
000651 格力电器 12752 601256.80 1.90
601166 兴业银行 32349 465825.60 1.47
600104 上汽集团 12417 434470.83 1.37
600016 民生银行 60904 426328.00 1.35
601328 交通银行 70897 406948.78 1.28
600221 海航控股 116999 377906.77 1.19
601668 中国建筑 65635 358367.10 1.13
601288 农业银行 99577 342544.88 1.08
600030 中信证券 20578 340977.46 1.08
002415 海康威视 8452 313822.76 0.99
000858 五粮液 4116 312816.00 0.99
000002 万科A 12400 305040.00 0.96
601390 中国中铁 40761 304484.67 0.96
600900 长江电力 18516 298848.24 0.94
601398 工商银行 55816 296941.12 0.94
002739 万达电影 7700 292523.00 0.92
600276 恒瑞医药 3840 290918.40 0.92
600000 浦发银行 30174 288463.44 0.91
600019 宝钢股份 36563 284825.77 0.90
601766 中国中车 35819 275806.30 0.87
601601 中国太保 8241 262475.85 0.83
600585 海螺水泥 7465 249928.20 0.79
000001 平安银行 26939 244875.51 0.77
600048 保利地产 19401 236692.20 0.75
601169 北京银行 38427 231714.81 0.73
600028 中国石化 35260 228837.40 0.72
601718 际华集团 50017 201068.34 0.63
600518 康美药业 8708 199239.04 0.63
600837 海通证券 20861 197553.67 0.62
600690 青岛海尔 10227 196972.02 0.62
601988 中国银行 54523 196828.03 0.62
600415 小商品城 44238 190665.78 0.60
601866 中远海发 72578 180719.22 0.57
600031 三一重工 20100 180297.00 0.57
002304 洋河股份 1338 176080.80 0.56
601006 大秦铁路 20982 172262.22 0.54
601989 中国重工 42408 171328.32 0.54
600795 国电电力 64962 170200.44 0.54
000625 长安汽车 18769 168921.00 0.53
002252 上海莱士 8425 164456.00 0.52
601229 上海银行 10150 159964.00 0.50
600376 首开股份 22600 158878.00 0.50
002027 分众传媒 16171 154756.47 0.49
002475 立讯精密 6823 153790.42 0.49
002142 宁波银行 9278 151138.62 0.48
601818 光大银行 41227 150890.82 0.48
601186 中国铁建 17134 147695.08 0.47
000402 金融街 18004 144932.20 0.46
600009 上海机场 2605 144525.40 0.46
601888 中国国旅 2236 144020.76 0.45
601211 国泰君安 9629 141931.46 0.45
601216 君正集团 41354 139362.98 0.44
600660 福耀玻璃 5357 137728.47 0.43
600886 国投电力 18910 137475.70 0.43
600177 雅戈尔 17760 136752.00 0.43
002602 世纪华通 4200 136500.00 0.43
600011 华能国际 21125 134355.00 0.42
601088 中国神华 6651 132620.94 0.42
601688 华泰证券 8784 131496.48 0.42
601939 建设银行 20057 131373.35 0.41
600688 上海石化 22950 130585.50 0.41
601238 广汽集团 11700 130338.00 0.41
600170 上海建工 42571 129415.84 0.41
600362 江西铜业 7977 126435.45 0.40
601669 中国电建 23441 125643.76 0.40
600340 华夏幸福 4852 124939.00 0.39
601857 中国石油 16057 123799.47 0.39
000538 云南白药 1122 120009.12 0.38
601009 南京银行 15429 119266.17 0.38
601985 中国核电 21100 119215.00 0.38
002294 信立泰 3200 118944.00 0.38
601117 中国化学 17300 116429.00 0.37
600208 新湖中宝 30169 115245.58 0.36
600919 江苏银行 17900 114739.00 0.36
601898 中煤能源 23500 113505.00 0.36
000540 中天金融 23178 112876.86 0.36
002594 比亚迪 2361 112572.48 0.36
600741 华域汽车 4690 111246.80 0.35
603288 海天味业 1500 110460.00 0.35
600196 复星医药 2668 110428.52 0.35
600023 浙能电力 23102 107655.32 0.34
600820 隧道股份 17700 104607.00 0.33
601225 陕西煤业 12612 103670.64 0.33
000776 广发证券 7703 102218.81 0.32
002450 康得新 5963 101848.04 0.32
601727 上海电气 16009 101497.06 0.32
601628 中国人寿 4438 99943.76 0.32
601899 紫金矿业 27185 98137.85 0.31
601991 大唐发电 32300 97869.00 0.31
601336 新华保险 2262 96994.56 0.31
000568 泸州老窖 1582 96280.52 0.30
600887 伊利股份 3448 96199.20 0.30
600068 葛洲坝 13221 95323.41 0.30
601618 中国中冶 28130 93672.90 0.30
600066 宇通客车 4827 92630.13 0.29
600089 特变电工 13237 91732.41 0.29
000415 渤海金控 15412 90006.08 0.28
002468 申通快递 5200 89180.00 0.28
601808 中海油服 9100 86814.00 0.27
601018 宁波港 20521 86393.41 0.27
600958 东方证券 9261 84552.93 0.27
000963 华东医药 1744 84148.00 0.27
600999 招商证券 5967 81628.56 0.26
000100 TCL集团 28066 81391.40 0.26
600050 中国联通 16098 79202.16 0.25
600029 南方航空 9334 78872.30 0.25
600383 金地集团 7654 77994.26 0.25
600018 上港集团 13068 77885.28 0.25
000166 申万宏源 17567 76767.79 0.24
300072 三聚环保 3297 76754.16 0.24
002352 顺丰控股 1700 76500.00 0.24
601933 永辉超市 9976 76216.64 0.24
000413 东旭光电 12119 73441.14 0.23
600297 广汇汽车 12231 71673.66 0.23
601111 中国国航 8060 71653.40 0.23
600674 川投能源 8216 71643.52 0.23
601607 上海医药 2992 71508.80 0.23
601901 方正证券 10642 71194.98 0.22
600867 通化东宝 2900 69513.00 0.22
600115 东方航空 10405 68881.10 0.22
000423 东阿阿胶 1280 68876.80 0.22
600398 海澜之家 5400 68796.00 0.22
002202 金风科技 5438 68736.32 0.22
000425 徐工机械 16092 68230.08 0.22
601633 长城汽车 6791 66687.62 0.21
000876 新希望 10514 66658.76 0.21
601800 中国交建 5849 66620.11 0.21
300003 乐普医疗 1800 66024.00 0.21
000069 华侨城A 8952 64722.96 0.20
002493 荣盛石化 6200 63984.00 0.20
600663 陆家嘴 4039 63775.81 0.20
601377 兴业证券 12029 63392.83 0.20
000063 中兴通讯 4814 62726.42 0.20
600703 三安光电 3251 62484.22 0.20
600535 天士力 2412 62277.84 0.20
600485 信威集团 4065 59308.35 0.19
000157 中联重科 14318 58846.98 0.19
601600 中国铝业 15167 58241.28 0.18
000895 双汇发展 2197 58022.77 0.18
002736 国信证券 6335 57648.50 0.18
600959 江苏有线 11290 57579.00 0.18
600406 国电南瑞 3641 57527.80 0.18
300124 汇川技术 1740 57106.80 0.18
600176 中国巨石 5500 56265.00 0.18
601788 光大证券 5100 55998.00 0.18
000826 启迪桑德 3194 55831.12 0.18
002470 金正大 8100 55728.00 0.18
600271 航天信息 2191 55366.57 0.17
600309 万华化学 1209 54912.78 0.17
600010 包钢股份 35360 54808.00 0.17
000783 长江证券 10044 54538.92 0.17
600705 中航资本 11580 54078.60 0.17
600637 东方明珠 3468 52228.08 0.16
300408 三环集团 2200 51700.00 0.16
300015 爱尔眼科 1600 51664.00 0.16
600153 建发股份 5738 51584.62 0.16
600085 同仁堂 1462 51579.36 0.16
000630 铜陵有色 23319 51534.99 0.16
002241 歌尔股份 4970 50644.30 0.16
600482 中国动力 2900 50605.00 0.16
600739 辽宁成大 3249 49319.82 0.16
300070 碧水源 3517 48991.81 0.15
601998 中信银行 7838 48673.98 0.15
601198 东兴证券 3700 48248.00 0.15
002146 荣盛发展 5516 48154.68 0.15
000898 鞍钢股份 8500 47345.00 0.15
600547 山东黄金 1952 46691.84 0.15
600804 鹏博士 3845 46140.00 0.15
600704 物产中大 8645 45213.35 0.14
002466 天齐锂业 900 44631.00 0.14
000623 吉林敖东 2477 44536.46 0.14
601997 贵阳银行 3600 44496.00 0.14
002572 索菲亚 1377 44311.86 0.14
002310 东方园林 2900 43587.00 0.14
600157 永泰能源 24358 43357.24 0.14
002081 金螳螂 4233 42753.30 0.13
000709 河钢股份 14438 42592.10 0.13
601555 东吴证券 6197 42325.51 0.13
000008 神州高铁 8500 42160.00 0.13
600926 杭州银行 3800 42142.00 0.13
601099 太平洋 17785 41616.90 0.13
600816 安信信托 5748 41615.52 0.13
002050 三花智控 2200 41470.00 0.13
600583 海油工程 7607 40012.82 0.13
601333 广深铁路 9368 39814.00 0.13
002385 大北农 9564 39499.32 0.12
600109 国金证券 5524 39275.64 0.12
600219 南山铝业 14400 39024.00 0.12
002236 大华股份 1715 38673.25 0.12
000728 国元证券 5204 38509.60 0.12
601919 中远海控 7600 37392.00 0.12
002797 第一创业 5500 37235.00 0.12
002508 老板电器 1200 36744.00 0.12
002044 美年健康 1620 36612.00 0.12
601958 金钼股份 5834 36579.18 0.12
001979 招商蛇口 1854 35318.70 0.11
000768 中航飞机 2236 34971.04 0.11
000338 潍柴动力 3984 34860.00 0.11
600100 同方股份 3935 34549.30 0.11
002673 西部证券 4546 34322.30 0.11
002624 完美世界 1100 34111.00 0.11
002085 万丰奥威 3500 32900.00 0.10
600893 航发动力 1461 32609.52 0.10
000961 中南建设 5100 32181.00 0.10
000060 中金岭南 6560 31881.60 0.10
002558 巨人网络 1260 29962.80 0.09
300251 光线传媒 2940 29929.20 0.09
002500 山西证券 4439 29918.86 0.09
300024 机器人 1719 29910.60 0.09
600369 西南证券 7414 28543.90 0.09
601992 金隅集团 8700 28536.00 0.09
600188 兖州煤业 2120 27644.80 0.09
601881 中国银河 3400 27642.00 0.09
000725 京东方A 7747 27424.38 0.09
000627 天茂集团 3900 27378.00 0.09
600909 华安证券 4700 26884.00 0.08
601877 正泰电器 1200 26784.00 0.08
000959 首钢股份 6500 26715.00 0.08
600352 浙江龙盛 2233 26684.35 0.08
002024 苏宁易购 1859 26174.72 0.08
600111 北方稀土 2269 25821.22 0.08
601021 春秋航空 735 25747.05 0.08
603833 欧派家居 200 25506.00 0.08
002074 国轩高科 1800 25308.00 0.08
600606 绿地控股 3600 23544.00 0.07
600346 恒力股份 1600 23456.00 0.07
600118 中国卫星 1215 23206.50 0.07
002714 牧原股份 520 23119.20 0.07
002555 三七互娱 1900 23085.00 0.07
600436 片仔癀 200 22386.00 0.07
000786 北新建材 1200 22236.00 0.07
600061 国投资本 2200 20416.00 0.06
600008 首创股份 4718 19909.96 0.06
300033 同花顺 500 19435.00 0.06
603993 洛阳钼业 3046 19159.34 0.06
600809 山西汾酒 300 18867.00 0.06
600373 中文传媒 1461 18773.85 0.06
600489 中金黄金 2741 18693.62 0.06
600038 中直股份 431 17235.69 0.05
601611 中国核建 2100 16590.00 0.05
000983 西山煤电 2100 15771.00 0.05
600332 白云山 408 15524.40 0.05
002008 大族激光 289 15371.91 0.05
002608 江苏国信 2200 15180.00 0.05
600588 用友网络 613 15024.63 0.05
002411 必康股份 500 14170.00 0.04
600522 中天科技 1600 14096.00 0.04
000503 国新健康 415 13188.70 0.04
000671 阳光城 2200 13134.00 0.04
000723 美锦能源 2400 13032.00 0.04
000792 盐湖股份 1190 12875.80 0.04
300059 东方财富 942 12415.56 0.04
601108 财通证券 1100 12408.00 0.04
601155 新城控股 400 12388.00 0.04
600516 方大炭素 500 12190.00 0.04
600233 圆通速递 900 11880.00 0.04
002460 赣锋锂业 300 11574.00 0.04
300144 宋城演艺 491 11538.50 0.04
600682 南京新百 700 11508.00 0.04
600372 中航电子 873 11401.38 0.04
600549 厦门钨业 750 11385.00 0.04
601012 隆基股份 660 11015.40 0.03
600390 五矿资本 1400 10850.00 0.03
002007 华兰生物 334 10741.44 0.03
000839 中信国安 2150 10169.50 0.03
001965 招商公路 1200 9768.00 0.03
603799 华友钴业 100 9747.00 0.03
601838 成都银行 1100 9625.00 0.03
600487 亨通光电 420 9261.00 0.03
300136 信维通信 300 9219.00 0.03
300122 智飞生物 200 9148.00 0.03
002601 龙蟒佰利 700 9051.00 0.03
002065 东华软件 1038 8926.80 0.03
002456 欧菲科技 535 8629.55 0.03
603858 步长制药 200 8558.00 0.03
002230 科大讯飞 261 8370.27 0.03
002625 光启技术 700 8197.00 0.03
600977 中国电影 500 8020.00 0.03
600498 烽火通信 300 7455.00 0.02
600570 恒生电子 136 7201.20 0.02
300027 华谊兄弟 1135 6991.60 0.02
603160 汇顶科技 100 6489.00 0.02
600339 中油工程 1400 6286.00 0.02
000938 紫光股份 100 6260.00 0.02
601228 广州港 1000 5810.00 0.02
601212 白银有色 1400 5726.00 0.02
300017 网宿科技 508 5440.68 0.02
600438 通威股份 700 4830.00 0.02
300433 蓝思科技 100 2098.00 0.01
002153 石基信息 72 2088.00 0.01
601118 海南橡胶 307 2032.34 0.01
601828 美凯龙 100 1528.00 0.00
600025 华能水电 400 1216.00 0.00
─────────────────────────────────────
二、本期重大买入股票 截止日期: 2018-06-30中期
股票代码 股票简称 累计买入价值（元） 占期初净值比(%)
─────────────────────────────────────
601318 中国平安 2224231.00 2.10
600030 中信证券 1176837.00 1.11
600518 康美药业 1044786.00 0.99
600415 小商品城 998460.00 0.94
601390 中国中铁 839615.00 0.79
000001 平安银行 773592.00 0.73
601618 中国中冶 724747.00 0.68
600585 海螺水泥 706543.63 0.67
000651 格力电器 696178.00 0.66
600011 华能国际 672398.00 0.63
600895 张江高科 660100.68 0.62
601336 新华保险 655390.00 0.62
601117 中国化学 638575.00 0.60
600795 国电电力 607488.00 0.57
601608 中信重工 583826.00 0.55
000625 长安汽车 580339.00 0.55
601669 中国电建 576645.00 0.54
601991 大唐发电 576244.00 0.54
000157 中联重科 569658.00 0.54
601668 中国建筑 550796.00 0.52
─────────────────────────────────────
三、本期重大卖出股票 截止日期: 2018-06-30中期
股票代码 股票简称 累计卖出价值(元) 占期初净值比(%)
─────────────────────────────────────
601318 中国平安 5245125.00 4.95
601328 交通银行 4804182.00 4.54
600036 招商银行 2459432.00 2.32
000651 格力电器 2164194.52 2.04
000333 美的集团 1849204.00 1.75
002470 金正大 1832357.00 1.73
601818 光大银行 1811109.28 1.71
600519 贵州茅台 1787595.00 1.69
600000 浦发银行 1736616.52 1.64
601166 兴业银行 1585372.68 1.50
600518 康美药业 1453992.20 1.37
601169 北京银行 1409555.75 1.33
600016 民生银行 1358767.18 1.28
600011 华能国际 1319014.00 1.25
601288 农业银行 1274436.91 1.20
601668 中国建筑 1270972.92 1.20
600887 伊利股份 1222380.99 1.15
000157 中联重科 1119299.00 1.06
601618 中国中冶 1117422.10 1.06
600415 小商品城 1102094.00 1.04
─────────────────────────────────────
◆ 交易及支付佣金 ◆ ◇更新时间:2018-08-29◇
截止日期:2018-06-30
券商名称 席位 佣金（元） 比例（%）
─────────────────────────────────────
上海证券 1 117264.80 72.03
招商证券 1 44367.96 27.25
国都证券 1 1176.41 0.72
─────────────────────────────────────
股票成交 债券
券商名称 金额（元） 比例（%） 成交金额 比例（%）
─────────────────────────────────────
上海证券 125913707.23 73.40 - -
招商证券 44366470.91 25.86 - -
国都证券 1276947.68 0.74 - -
─────────────────────────────────────
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