◆ 基金概况 ◆ ◇更新时间:2022-09-15◇
基金全称 : 大成景丰分级债券型证券投资基金
基金简称 : 大成景丰分级债券A
代码 : 150025
基金类型 : 契约型开放式
投资类型 : 债券型基金
基金面值 : 1.00元
发行日期 : 2010-09-20
上市日期 : 2010-11-01
基金成立日 : 2010-10-15
基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司
管理公司 : 大成基金管理有限公司
成立时间 : 1999-04-12
办公地址 : 广东省深圳市南山区海德三道1236号大成基金总部大厦5层、27-33层
注册地址 : 广东省深圳市南山区海德三道1236号大成基金总部大厦5层、27-33层
法定代表人 : 吴庆斌
联系电话 : 0755-83183388，400-888-5558
传真 : 0755-83199588，021-63513900
公司网址 : www.dcfund.com.cn
电子信箱 : dcfund@dcfund.com.cn
律师事务所 : 北京市金杜律师事务所
会计事务所 : 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
业绩比较基准: 中债综合指数
风险收益特征: 本基金为债券基金，风险收益水平高于货币市场基金，低于混合基金
和股票基金。
投资目标 : 在严格控制投资风险、保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投
资管理，力争获得高于业绩比较基准的投资业绩，使基金份额持有人
获得长期稳定的投资收益。
投资范围 : 本基金的投资对象为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行
交易的债券、股票、权证及法律、法规或监管机构允许基金投资的其
他金融工具。
本基金可以参与一级市场新股申购或增发新股，以及在二级市场上投
资股票、权证等权益类证券，以增强本基金的获利水平，提高预期收
益。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略 : 本基金将充分发挥基金管理人的研究和投资管理优势，在分析和判断
宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，在资产配置、类属
配置、个券选择和交易策略层面实施积极管理策略；在严格控制风险
的前提下，实现基金组合风险和收益的最优配比。
1、资产配置策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内结合定性以及定量分析，自上
而下地实施整体资产配置策略，通过预测各大类资产未来收益率变化
情况，在不同的大类资产之间进行动态调整和优化，以规避市场风险
，提高基金收益率。
2、固定收益类资产投资策略
本基金将灵活运用利率预期策略、信用债券投资策略、收益率利差策
略、套利交易策略、个券选择策略等多种投资策略，构建以信用类债
券为主的固定收益类资产组合。
（1）利率预期策略
利率风险是债券投资最主要的风险来源和收益来源之一，衡量债券利
率风险的核心指标是久期。本基金将通过对宏观经济以及货币政策等
因素的深入研究，判断利率变化的方向和时间，利用情景分析模拟利
率变化的各种情形，最终结合组合风险承受能力确定债券组合的目标
久期。本基金通过对收益率曲线的研究，在所确定的目标久期配置策
略下，通过分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化，在期限结构
配置上适时采取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合
的期限结构，力争获取较好收益。
（2）信用债券投资策略
信用类债券是本基金重要投资标的，信用风险管理对于提高债券组合
收益率至关重要。本基金将根据宏观经济运行状况、行业发展周期、
公司业务状况、公司治理结构、财务状况等因素综合评估信用风险，
确定信用类债券的信用风险利差，有效管理组合的整体信用风险。同
时，本基金将依托基金管理人的信用研究7 4
团队，在有效控制组合整体信用风险的基础上，深入挖掘价值低估的
信用类债券品种，力争准确把握因市场波动而带来的信用利差投资机
会，获得超额收益。
1）基于信用质量变化的投资策略
信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关
。本基金通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司
运营管理分析和公司发展前景分析等细致的调查研究，依靠本基金内
部信用评级系统建立信用债券的内部评级，分析违约风险及合理的信
用利差水平，对信用债券进行独立、客观的价值评估。通过动态跟踪
信用债券的信用质量变化，确定信用债的合理信用利差，挖掘价值被
低估的品种，以获取超额收益。
2）信用利差投资策略
本基金通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历
史统计区间等因素判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资
价值和风险以及信用利差曲线的未来走势，确定信用债总体的投资比
例。
（3）收益率利差策略
在预测和分析同一市场不同板块之间（比如金融债和信用债之间）、
不同市场的同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上
，本基金采取积极策略选择合适品种进行交易来获取投资收益。收益
率利差策略主要有两种形式：
1）出现会导致收益率利差出现异常变动的情况时，本基金将提前预
测并进行交易；
2）当收益率利差出现异常变动后，本基金将经过分析论证，判断出
异常变化的不合理性后，进行交易以获取利差恢复正常所带来的价差
收益。
（4）套利交易策略
在目前我国的固定收益市场中，合理运用套利交易策略可以获得超额
收益，本基金将在法律法规和监管机构许可的条件下，积极运用以下
套利交易策略：
1）回购套利策略包括回购跨市场套利以及不同回购期限之间的套利
等。
2）息差交易策略是指通过不断正回购融资并买入债券的策略，只要
回购资金成本低于债券收益率，就可以达到适当放大债券组合规模并
获利的套利目标。
3）利差交易策略通过同时买进涨多（跌少）/卖出涨少（跌多）的债
券，达到不受市场涨跌的直接影响、规避市场风险的效果。 7 5
（5）个券选择策略
在前述债券目标久期、信用债券配置比例确定基础上，本基金将选择
最具有投资价值优势的债券品种进行投资以获得超额收益。具有以下
一项或多项特征的债券，是本基金构建固定收益类资产组合的重点投
资对象：
1）符合上述投资策略的品种；
2）具有套利空间的品种；
3）价值低估的品种；
4）符合风险管理指标的品种。
3、可转换债券投资策略
可转换债券是一种兼具股性和债性双重特征的债券衍生投资品种，其
最大优点在于可以用较小的本金损失博取股票上涨的巨大收益，可以
给基金组合带来较大的超额收益。本基金主要采用可转债相对价值分
析策略。
由于可转债兼具债性和股性，其风险收益特征介于股票和债券之间，
可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相
对价值，把握可转债的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资
收益。本基金利用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来衡量
可转债的债性特征，利用可转债的平价溢价率和可转债的Delta系数
来衡量可转债的股性特征。
在进行可转债筛选时，本基金将在对可转换债券条款以及发行人基本
面要素进行深入研究的基础上，选择合适时机投资于低估的可转债品
种，通过积极主动管理，获得超额收益。基本面要素包括股性特征、
债性特征、流动性等。本基金将充分借鉴基金管理人股票研究团队的
研究成果，对可转债对应的正股的基本面进行分析，形成对正股的价
值评估。将可转债自身的信用评估和其正股的价值分析结合起来，最
终确定投资的可转债品种。
4、权益类资产投资策略
（1）新股申购投资策略
在相当长的时间内，新股申购都将成为本基金的重要收益来源。本基
金将长期追踪新股申购的收益率变化特征，充分考虑当前资本市场的
情况以及拟发行上市新股的基本面因素，结合市场资金面和预期中签
率等关键参数，确定适当的申购规模参与新股申购，以获得稳定的低
风险投资收益。 7 6
（2）股票二级市场投资策略
本基金可以进行适当的股票二级市场投资以强化组合获利能力，提高
预期收益水平。
本基金将对行业前景、公司发展战略、综合业务状况、公司治理等多
方面因素对上市公司进行综合评估，重点关注基金管理人研究团队长
期跟踪并有良好业绩的公司，在此基础上从股票初选库中筛选出符合
要求的股票构成股票备选库。
本基金将结合市场情况，基金资产整体风险承受水平，以及内外部的
研究成果，择机投资于股票备选库中的优质股票，追求稳健回报，适
当提高基金组合的收益率。
5、权证投资策略
本基金可对权证进行投资，权证资产的投资比例不高于基金资产净值
的3%。权证投资策略主要包括以下几个方面：1）采用市场公认的多
种期权定价模型对权证进行定价，作为权证的价值基准；2）根据权
证标的股票基本面的研究估值，结合权证理论价值进行权证趋势投资
；3）利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，达到
改善组合风险收益特征的目的，包括但不限于杠杆交易策略、看跌保
护组合策略等。
☆☆☆☆☆
◆ 操盘必读 ◆ ◇更新时间:2014-11-20◇
基金公布季报
13三季度 13二季度 13一季度 12四季度
─────────────────────────────────────
本期净收益（万元） -316.9785 1618.0958 7193.1540 2903.8181
期末资产净值（亿元） 34.0123 33.7440 34.4570 32.8340
期末份额净值（元） 1.0480 1.0400 1.0620 1.0120
股票市值（亿元） 0.9174 0.8735 0.4519 0.9444
债券市值（亿元） 11.1624 38.4477 42.3181 49.2768
股票比例（%） 2.63 2.06 0.99 1.82
债券比例（%） 32.01 90.61 92.38 94.87
合计市值（亿元） 34.8757 42.4328 45.8091 51.9418
─────────────────────────────────────
基金投资目标: 在严格控制投资风险、保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投
资管理，力争获得高于业绩比较基准的投资业绩，使基金份额持有人
获得长期稳定的投资收益。
业绩比较基准: 中债综合指数
风险收益特征: 本基金为债券基金，风险收益水平高于货币市场基金，低于混合基金
和股票基金。
基金净值表现
截止日期 区间 净值增长率 比较基准收益率 差值
─────────────────────────────────────
2013-10-15 近三个月 0.35% -1.06% 1.41%
2013-09-30 近三个月 0.77% -1.02% 1.79%
─────────────────────────────────────
基金份额变动情况
(单位:万份) 13第三季度 13第二季度 13第一季度
─────────────────────────────────────
期初总份额 227146.6856 227146.6856 227146.6856
期末总份额 227146.6856 227146.6856 227146.6856
─────────────────────────────────────
风 险 提 示
1、股市有风险，入市须谨慎。
2、本公司力求但不保证数据的准确性。如有错漏请以上市公司公告原文
为准。本公司不对因该资料全部或部分内容产生的或因依赖该资料而
引致的任何损失承担任何责任。
3、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所
评价或推荐的股票没有利害关系，本机构、本人分析仅供参考，不作
为投资决策的依据。本公司不承担任何投资行为产生的相应后果。
4、数据中心制作，以上市公司公开信息为准，如对其内容的准确性有疑
问，请拨打-39108, -29555。
☆☆☆.☆☆
◆ 重仓股票 ◆ ◇更新时间:2022-05-30◇
前十名股票明细 截止日期:2013-09-30
─────────────────────────────────────
股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
600028 中国石化 400.000 1776.000 0.52 新进
601318 中国平安 30.000 1071.000 0.31 新进
600795 国电电力 400.000 928.000 0.27 -1199.99
600674 川投能源 70.000 788.200 0.23 -30.00
601766 中国南车 200.000 782.000 0.23 新进
000800 一汽轿车 50.000 663.500 0.20 新进
000333 美的集团 14.000 605.360 0.18 新进
600383 金地集团 100.000 602.000 0.18 新进
000768 中航飞机 50.000 479.000 0.14 新进
000572 海马汽车 99.999 455.995 0.13 新进
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前十名股票明细 截止日期:2013-06-30
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股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
600795 国电电力 1599.986 3647.968 1.08 新进
601668 中国建筑 399.998 1307.993 0.39 新进
600674 川投能源 100.000 1017.000 0.30 新进
600011 华能国际 140.000 747.600 0.22 新进
600837 海通证券 70.000 656.600 0.19 新进
002226 江南化工 50.000 585.995 0.17 新进
000002 万科A 49.998 492.476 0.15 新进
002570 贝因美 10.000 279.500 0.08 新进
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前十名股票明细 截止日期:2013-03-31
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股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
000423 东阿阿胶 86.743 4519.321 1.31 未变
─────────────────────────────────────
前十名股票明细 截止日期:2012-12-31
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股票代码 股票简称 数量(万股) 市值(万元) 占净值比(%) 同比增减仓
600036 招商银行 364.995 5018.676 1.53 未变
000423 东阿阿胶 86.743 3505.293 1.07 未变
600519 贵州茅台 4.400 919.688 0.28 未变
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◆ 行业投资 ◆ ◇更新时间:2013-10-23◇
2013三季 2013中期
行业分类 市值 占净值 市值 占净值
（万元） 比例(%) （万元） 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 - - - -
B 采矿业 1776.0000 0.52 - -
C 制造业 3593.5867 1.06 865.4953 0.26
D 电力、热力、燃气及水生 1716.2000 0.50 5412.5678 1.60
产和供应业
E 建筑业 415.0000 0.12 1307.9928 0.39
F 批发和零售业 - - - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - - - -
H 住宿和餐饮业 - - - -
I 信息传输、软件和信息技 - - - -
术服务业
J 金融业 1071.0000 0.31 656.6000 0.19
K 房地产业 602.0000 0.18 492.4763 0.15
L 租赁和商务服务业 - - - -
M 科学研究和技术服务业 - - - -
N 水利、环境和公共设施管 - - - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - - - -
务业
P 教育 - - - -
Q 卫生和社会工作 - - - -
R 文化、体育和娱乐业 - - - -
S 综合 - - - -
ZZ 合计 9173.7867 2.70 8735.1323 2.59
2013一季
行业分类 市值 占净值
（万元） 比例(%)
─────────────────────────────────────
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4519.3207 1.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
ZZ 合计 4519.3207 1.31
◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时间:2014-07-21◇
类别: 季度报告 截止日期: 2013-12-31
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●基金业绩表现:
截止本报告期末,本基金份额资产净值为0.991元,本报告期转型前(2013.10.1-20
13.10.15)基金份额净值增长率为0.25%,同期业绩比较基准收益率为0.01 %,高于业绩
比较基准的表现,转型后(2013.10.16-2013.12.31)基金份额净值增长率为-0.96%,同
期业绩比较基准收益率为-1.75%,高于业绩比较基准的表现。
●行情回顾及运作分析:
2013年4季度,经济增长出见顶缓慢回落的趋势,11月份工业增加值同比增长10%,
较8月份的景气高点下滑0.4%,12月PMI也回落至51%。由于食品价格涨幅低于季节性,
使得CPI预测不断向下修正,11月CPI同比增长3%,大幅低于市场此前普遍3.5%的预测。
货币政策方面,央行在三季度货币政策报告中提到要保持货币政策的“定力”,重提“
把好流动性的总闸门”,在实际操作中,央行也延续了稳中偏紧的货币政策取向,四季
度在公开市场净回笼684亿。海外方面,美联储开始缩减量化宽松规模,美国10年期国
债收益率突破3%,全年上行幅度超过100个基点。
市场方面,中债综合财富指数4季度下跌1.74%,为2007年以来指数表现最差的一个
季度。其中,国债各期限上行幅度在60-70个基点,金融债上行幅度达到90-105个基点
。其中11月份中长期利率债最高上行幅度超过50个基点,12月初严酷的二级市场形势
倒逼铁道总公司、国开行等发行人调整了发行计划,市场迎来久违的喘息期,收益率一
度下行25-30个基点,但年末流动性紧张使得一级市场需求疲软,带动二级市场再度陷
入调整。短融中票在利率债的带动下也表现不佳,各评级中票收益率上行110-130个基
点。一级市场发行放量后,城投债收益率也快速上行,财政实力较差地区的城投债二级
成交收益率已经上行至8%以上。4季度中证可转债指数在股市下跌以及债市流动性冲
击下创出年内新低,4季度下跌5.03%。大盘转债中,只有新上市的平安转债获得正回报
,工行、民生转债跌幅超过8%。小盘转债中,东华、海直表现较好,分别上涨13.1%和7.
7%,但波动也明显增加。
在4季度,本基金迎来了3年封闭后的开放,并转型为LOF基金。由于我们提前对封
闭转为开放后的可能赎回情况进行了充分的估计和积极操作,因此虽然基金转开放后
赎回比例相对较高,但对基金净值影响较小。
得益于基金在3季度已经将大部分债券变现为同业存款,同时组合在债券的持有上
也以短期债券为主,本基金在4季度受债市的调整影响很小,但由于基金仍持有一定比
例的可转债,而转债在4季度尤其是12月跌幅较大,导致本基金净值下跌。
●市场展望和投资策略:
展望2014年1季度,终端需求的回落带动增长缓慢下行,但中央经济工作会议定调
“稳中求进”,意味着社会融资总规模不会剧烈收缩,此外出口有回暖迹象,经济出现
大幅下滑的可能性不大。四季度CPI低于预期也相应降低2014年的通胀压力,预计一季
度单月CPI同比涨幅都在2.5%以下。2014年公开市场的到期量创历史新低,如果货币政
策延续2013年下半年的操作思路,则银行间流动性易紧难松。国开债的收益率已经逼
近国开行的贷款收益率,但供需矛盾仍然是制约利率债表现的主要因素。2014年是中
国信用债市场的第一个偿债高峰年,再融资风险加大,此外,低评级发行人中,平台融资
需求是否会受到行政手段的有效遏制仍具有较大不确定性,如果政策鼓励地方政府以
公开渠道融资,则城投债的供给可能会进一步上升。因此,中低等级信用债可能面临信
用风险暴露后风险溢价的重估以及供给增加的冲击。转债虽然估值已经具备吸引力,
但在宏观经济下滑以及货币偏紧的大背景下,以大盘蓝筹为主的转债市场可能仍缺乏
趋势性机会,阶段性反弹和结构性机会是把握的重点。
在2014年1季度本基金仍将首先管理好流动性,审慎运用杠杆,在配置上仍以目前
的短久期信用债为主,但密切关注央行货币政策的变化,伺机调整久期和杠杆。权益类
方面在转债的操作上将更加灵活地操作,以管理好仓位和波动性。
─────────────────────────────────────
类别: 年度报告 截止日期: 2013-10-15
─────────────────────────────────────
●基金业绩表现:
截止本报告期末,本基金份额资产净值为0.991元,本报告期转型前(2013.1.1-201
3.10.15)基金份额净值增长率为3.82%,同期业绩比较基准收益率为1.31%,高于业绩比
较基准的表现。
●行情回顾及运作分析:
2013年宏观经济平稳运行,一季度GDP同比增长7.7%,二季度回落至7.4%,三季度在
克强总理的“上下限指导”政策带动下投资和库存需求有所反弹,GDP反弹至7.8%,四
季度经济略有回落,全年GDP实现7.7%的增长。通胀方面,CPI受基数的影响,呈现前低
后高的走势,全年涨幅2.6%,明显低于3.5%的调控目标。与经济基本面的平稳不同,资
本市场尤其是债券市场波动较大。上半年外汇占款大幅增长,社会融资规模快速扩张,
流动性宽松提升市场风险偏好,各类资产出现普涨,而“620”钱荒成为流动性的大拐
点,央行为控制影子银行快速扩张,维持银行间市场资金紧平衡,资金利率持续走高而
且波动增加,再叠加利率市场化对银行资金成本以及资产配置行为的影响,债券收益率
大幅上行。
从指数表现来看,中债综合指数全年下跌0.47%,为2002年以来第二大熊市,其中三
季度下跌1.02%,四季度下跌1.74%。在各类资产中,利率债表现最差,中债国债指数全
年下跌2.86%,三、四季度的跌幅都超过2%,金融债总指数下跌1.6%。信用债方面,短融
指数由于利率风险小,全年上涨4.05%,是表现最好的债券指数,企业债指数由于较高的
票息收益全年获得了1.76%的正收益。转债指数全年下跌1.42%,但波动较大,1季度尤
其是前2个月转债指数表现较好,4季度表现最差,下跌5.03%。转债的个券表现与股市
一样,也呈现出明显的“规模效应”,大多数中小盘转债都取得正回报,美丰、国投成
功转股,海直、川投等涨幅均超过10%。但大盘转债表现悉数不佳,工行、石化跌幅超
过7%。
本基金在本年10月3年封闭期满,并从分级基金转为普通LOF基金。从基金的操作
上,本基金也是围绕从封闭式分级基金转为普通LOF基金,在管理好流动性的前提下,通
过积极主动的操作获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。
在纯债券类资产方面,本基金在上半年抓住债市尤其是信用债受流动性驱动的利
率下行机会,积极减持了大部分流动性相对一般,期限较长的品种,同时增持了部分与
期限匹配的短融和存款,这一操作在管理好流动性的同时也降低了债市调整对基金的
影响。
可转债类资产方面,本基金在去年4季度末增加了转债的仓位,在今年1季度取得了
良好的回报,但在2季度受股市和转债指数大跌的影响,基金也出现了明显的回调。3季
度本基金对转债进行了波段操作,取得了一定的正回报,并在10月初对转债类资产进行
了积极减持,稳定了基金开放期的净值,但在12月份本基金未能随着基金规模的变化及
时减仓转债,对净值造成了一定影响。
权益类资产方面,本基金继续保持较低的股票配置比例。
●市场展望和投资策略:
展望2014年,房地产投资增速有望在销售下降的带动下有所下降,而在控制地方政
府债务风险,转变发展方式的带动下基础设施投资也难以明显增长,在投资增速下降的
带动下经济增长和融资需求都有望下降,这将给央行货币政策的适当调整提供空间。
而通胀方面,在经济增长平稳的背景下,预计不存在明显的上涨压力,全年CPI同比增速
在2.5%-2.7%之间。今年以来央行政策态度有所转变,从春节前积极逆回购以及扩大SL
F的操作范围等,央行降低银行间回购利率波动幅度并控制上线的意图明显,银行间市
场的流动性环境有望好于2013年四季度,回购利率波动中枢有望低于2013年下半年的
水平。资金利率的下降以及市场预期的好转有望带动各类品种出现估值修复。债券市
场是否能够出现牛市则取决于经济下滑后,央行货币政策是否会有明显的转向。
在2014年本基金仍将首先管理好流动性,在配置上仍以目前的中短久期信用债为
主,但密切关注央行货币政策的变化,伺机调整久期和杠杆。权益类方面在转债和股票
的操作上将更加灵活地操作,并适当分散化,以管理好仓位和波动性,力争获得与基金
风险特征一致的收益回报给投资者。
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类别: 季度报告 截止日期: 2013-10-15
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●基金业绩表现:
截止本报告期末,本基金份额资产净值为0.991元,本报告期转型前(2013.10.1-20
13.10.15)基金份额净值增长率为0.25%,同期业绩比较基准收益率为0.01 %,高于业绩
比较基准的表现,转型后(2013.10.16-2013.12.31)基金份额净值增长率为-0.96%,同
期业绩比较基准收益率为-1.75%,高于业绩比较基准的表现。
●行情回顾及运作分析:
2013年4季度,经济增长出见顶缓慢回落的趋势,11月份工业增加值同比增长10%,
较8月份的景气高点下滑0.4%,12月PMI也回落至51%。由于食品价格涨幅低于季节性,
使得CPI预测不断向下修正,11月CPI同比增长3%,大幅低于市场此前普遍3.5%的预测。
货币政策方面,央行在三季度货币政策报告中提到要保持货币政策的“定力”,重提“
把好流动性的总闸门”,在实际操作中,央行也延续了稳中偏紧的货币政策取向,四季
度在公开市场净回笼684亿。海外方面,美联储开始缩减量化宽松规模,美国10年期国
债收益率突破3%,全年上行幅度超过100个基点。
市场方面,中债综合财富指数4季度下跌1.74%,为2007年以来指数表现最差的一个
季度。其中,国债各期限上行幅度在60-70个基点,金融债上行幅度达到90-105个基点
。其中11月份中长期利率债最高上行幅度超过50个基点,12月初严酷的二级市场形势
倒逼铁道总公司、国开行等发行人调整了发行计划,市场迎来久违的喘息期,收益率一
度下行25-30个基点,但年末流动性紧张使得一级市场需求疲软,带动二级市场再度陷
入调整。短融中票在利率债的带动下也表现不佳,各评级中票收益率上行110-130个基
点。一级市场发行放量后,城投债收益率也快速上行,财政实力较差地区的城投债二级
成交收益率已经上行至8%以上。4季度中证可转债指数在股市下跌以及债市流动性冲
击下创出年内新低,4季度下跌5.03%。大盘转债中,只有新上市的平安转债获得正回报
,工行、民生转债跌幅超过8%。小盘转债中,东华、海直表现较好,分别上涨13.1%和7.
7%,但波动也明显增加。
在4季度,本基金迎来了3年封闭后的开放,并转型为LOF基金。由于我们提前对封
闭转为开放后的可能赎回情况进行了充分的估计和积极操作,因此虽然基金转开放后
赎回比例相对较高,但对基金净值影响较小。
得益于基金在3季度已经将大部分债券变现为同业存款,同时组合在债券的持有上
也以短期债券为主,本基金在4季度受债市的调整影响很小,但由于基金仍持有一定比
例的可转债,而转债在4季度尤其是12月跌幅较大,导致本基金净值下跌。
●市场展望和投资策略:
展望2014年1季度,终端需求的回落带动增长缓慢下行,但中央经济工作会议定调
“稳中求进”,意味着社会融资总规模不会剧烈收缩,此外出口有回暖迹象,经济出现
大幅下滑的可能性不大。四季度CPI低于预期也相应降低2014年的通胀压力,预计一季
度单月CPI同比涨幅都在2.5%以下。2014年公开市场的到期量创历史新低,如果货币政
策延续2013年下半年的操作思路,则银行间流动性易紧难松。国开债的收益率已经逼
近国开行的贷款收益率,但供需矛盾仍然是制约利率债表现的主要因素。2014年是中
国信用债市场的第一个偿债高峰年,再融资风险加大,此外,低评级发行人中,平台融资
需求是否会受到行政手段的有效遏制仍具有较大不确定性,如果政策鼓励地方政府以
公开渠道融资,则城投债的供给可能会进一步上升。因此,中低等级信用债可能面临信
用风险暴露后风险溢价的重估以及供给增加的冲击。转债虽然估值已经具备吸引力,
但在宏观经济下滑以及货币偏紧的大背景下,以大盘蓝筹为主的转债市场可能仍缺乏
趋势性机会,阶段性反弹和结构性机会是把握的重点。
在2014年1季度本基金仍将首先管理好流动性,审慎运用杠杆,在配置上仍以目前
的短久期信用债为主,但密切关注央行货币政策的变化,伺机调整久期和杠杆。权益类
方面在转债的操作上将更加灵活地操作,以管理好仓位和波动性。
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◆ 持 有 人 ◆ ◇更新时间:2023-07-24◇
主要持有人 截止日期:2013-10-15
名 称 持有份额 所占比例(%) 持有增减情况
(万份)
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中信信托有限责任公司-中信证券安 25399.87 8.79 新进
鑫2号信托金融投资项目资
全国社保基金二零七组合 8498.15 2.94 新进
中英人寿保险有限公司(万能) 7850.62 2.72 846.77
中英人寿保险有限公司 7345.65 2.54 792.30
全国社保基金二一零组合 6782.81 2.35 新进
中油财务有限责任公司 6508.01 2.25 701.95
工银瑞信基金公司-工行-特定客户资 5982.52 2.07 -14554.73
产
全国社保基金一零零五组合 5761.94 1.99 新进
国泰基金公司-浦发-国泰嘉祥债券分 5468.24 1.89 新进
级2号资产管理计划
中信证券-中信-中信证券稳健回报集 5283.72 1.83 新进
合资产管理计划
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主要持有人 截止日期:2013-06-30
名 称 持有份额 所占比例(%) 持有增减情况
(万份)
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工银瑞信基金公司-工行-特定客户资 20537.25 10.24 -500.00
产
中信证券-中信-中信证券季季增利纯 7752.51 3.87 新进
债集合资产管理计划
中英人寿保险有限公司(万能) 7003.85 3.49 未变化
中意人寿保险有限公司 6728.70 3.36 1916.62
中英人寿保险有限公司 6553.35 3.27 未变化
中油财务有限责任公司 5806.06 2.90 新进
都邦财产保险股份有限公司-自有资 5600.90 2.79 未变化
金
华西证券有限责任公司 5235.72 2.61 未变化
工银瑞信基金公司-农行-中国农业银 4327.93 2.16 新进
行离退休人员福利负债
中国电信集团公司企业年金计划-中 4000.00 2.00 新进
国银行
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持有人户数和结构
机构投资者 个人投资者
截止日期 持有人户数 户均份额 持有份额 比例 持有份额 比例
(万份) (万份)
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2013-10-15 6060 562592.17 282659.63 82.91% 58271.23 17.09%
2013-06-30 5028 451763.50 211469.08 93.10% 15677.61 6.90%
2012-12-31 5217 435397.14 209654.07 92.30% 17492.61 7.70%
2012-06-30 5351 424493.90 208045.93 91.59% 19100.75 8.41%
2011-12-31 5624 403888.13 207541.54 91.37% 19605.14 8.63%
2011-06-30 5961 381054.66 205649.65 90.54% 21497.04 9.46%
2010-12-31 9165 247841.45 202371.85 89.09% 24774.84 10.91%
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◆ 份额分红 ◆ ◇更新时间:2021-12-27◇
一、分红
没有相关数据
二、开放式基金季度份额变动 (单位:万份)
单位:(万份) 期初总额 期末总额
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2013-09-30 227146.686 227146.686
2013-06-30 227146.686 227146.686
2013-03-31 227146.686 227146.686
2012-12-31 227146.686 227146.686
2012-09-30 227146.686 227146.686
2012-06-30 227146.686 227146.686
2012-03-31 227146.686 227146.686
2011-12-31 227146.686 227146.686
2011-09-30 227146.686 227146.686
2011-06-30 227146.686 227146.686
2011-03-31 227146.686 227146.686
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◆ 基金公告 ◆ ◇更新时间:2017-03-25◇
●2014-08-14 大成基金：8月18日起武汉理财中心业务变更
因公司业务发展需要,自2014年8月18日起大成基金管理有限公司武汉理财中心直
销业务转移至本公司深圳理财中心办理,深圳理财中心相关信息如下:
办公地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
邮编:518040
总机:0755-83183388
直线电话:0755-22223555、22223556
传真:0755-83195235、83195242、83195232
如有任何疑问,请致电本公司客服电话400-888-5558或登录本公司网站(www.dcfu
nd.com.cn)查询相关信息。因本公司武汉理财中心业务变更给投资者带来的不便,敬
请谅解。
●2014-08-12 大成基金：8月11日起对持有的三川股份(300066)进行估值调整
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》等有关规定,大成基金管理有限公司与基金托管人协商一致,自20
14年8月11日起,对本公司旗下证券投资基金持有的“三川股份(代码:300066)”采用
“指数收益法”予以估值。
待该股票其交易体现了活跃市场交易特征后,将恢复采用当日收盘价格进行估值,
届时不再另行公告。
●2014-04-29 大成基金：4月28日起调整持有的乐普医疗(300003)估值
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》等有关规定,大成基金管理有限公司与基金托管人协商一致,自20
14年4月28日起,对本公司旗下证券投资基金持有的“乐普医疗(代码:300003)”采用
“指数收益法”予以估值。
待该股票其交易体现了活跃市场交易特征后,将恢复采用当日收盘价格进行估值,
届时不再另行公告。
●2014-04-08 大成基金：4月9日起调整网上直销系统中定投起点金额
为了向广大投资者提供更好的理财服务，大成基金管理有限公司自2014年4月9日
起，将网上直销系统中各只基金的定期定额投资起点金额由100元调整至1元。
本公告有关业务解释权归本公司所有，投资者可以通过大成基金公司网站www.dc
fund.com.cn或本公司客户服务热线400-888-5558进行了解咨询。
●2014-01-25 大成基金：1月23日起代任董事长张树忠,总经理王颢离任
1.公告基本信息
基金管理人名称：大成基金管理有限公司
高管变更类型：离任基金管理公司总经理、代任基金管理公司总经理
2.代任高级管理人员的相关信息
代任高级管理人员职务：董事长
代任高级管理人员姓名：张树忠
任职日期：2014年1月23日
过往从业经历：历任中央财经大学财政系讲师,华夏证券股份有限公司投资银行
总部总经理、研究发展部总经理,光大证券股份有限公司总裁助理兼北方总部总经理
、资产管理总监,大通证券股份有限公司副总经理,大通证券股份有限公司总经理,200
8年4月至2014年1月任中国人保资产管理股份有限公司副总裁,2008年11月起兼任大成
基金管理有限公司董事长。
国籍：中国
学历、学位：经济学博士
3.离任高级管理人员的相关信息
离任高级管理人员职务：总经理
离任高级管理人员姓名：王颢
离任原因：工作调动
离任日期：2014年1月23日
●2013-10-29 大成基金：成立子公司大成创新资本管理有限公司
根据中国证券监督管理委员会《关于核准大成基金管理有限公司设立子公司的批
复》,核准大成基金管理有限公司设立子公司,子公司名称为大成创新资本管理有限公
司,注册地为深圳市,业务范围为特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业
务。
大成创新资本管理有限公司注册资本为人民币1亿元,其中大成基金管理有限公司
持有52%的股权,中国人保资产管理股份有限公司持有48%的股权。
大成创新资本管理有限公司已在深圳市市场监督管理局完成工商注册登记,取得
营业执照。
●2013-10-23 大成景丰债券：2013年第三季度基金份额利润0.0083元，净值增长率0
.77%
大成景丰债券(LOF)（160915）2013年第三季度基金已实现收益-3,169,784.92元
，利润26,825,307.28元，加权平均基金份额利润0.0083元，期末基金资产净值3,401
,225,780.25元，期末基金份额净值1.048元，份额净值增长率0.77%。
报告期内基金投资策略和运作分析
2013年三季度，在出口和库存周期的带动下，经济增长好于预期，8月工业增加
值反弹至10.4%，市场普遍上调下半年GDP预测。在猪肉和油价的带动下，CPI继续走
高，但幅度依然在可控范围之内。经历半年末"钱荒"冲击之后，各机构对下半年流动
性预期普遍持谨慎态度，以商业银行为代表的银行间市场参与主体一方面加强流动性
管理，提高自身备付水平，另一方面进行资产负债调整，降低资产久期，提高负债久
期。在经济增长和通胀水平都较为温和的背景下，商业银行行为的变化导致市场收益
率走势与基本面出现背离，导致收益率出现大幅度调整，三季度跌幅最大的利率产品
收益率已超过2011年高点。
市场方面，中债综合财富指数三季度下跌1.02%，中债总指数下跌1.83%，为2010
年四季度以来指数表现最差的一个季度。股市则在6月底的大幅下跌后明显反弹，但
波动较大，不同股票间表现分化严重,沪深300指数3季度上涨9.47%，而中小板指数和
创业板指数表现优异，分别上涨17.46%和35.21%。转债方面，三季度中证可转债指数
上涨1.92%，但个券分化较大。重工转债复牌后16.4%，表现最好。大盘转债中民生上
涨1.9%，中行、工行涨幅均在1%以内，石化转债则受二期可能发行的影响下跌1.73%
，表现较差。
在2013年3季度，本基金针对市场波动增加，同时考虑到本基金封闭期结束的特
点，进行了较为积极的操作。转债和权益方面，在7月初进行了一定的增持，在9月份
转债特别是大盘转债明显上涨后，开始减持，转债和权益的增持为基金在3季度初带
来了净值的明显上涨，但由于3季度末市场快速下跌，基金规模相对较大，减持不够
积极，给基金净值带来了明显的波动。纯债方面，由于债券的逐渐到期和减持，本基
金债券比例大幅下降，同时抓住季度末存款利率较高的时点增加了与封闭期到期日匹
配的存款，存款占比上升到60%以上。
得益于转债的上涨以及季度初纯债部分久期较低，本基金净值在本季度上涨了0.
77%,表现优于业绩基准。
报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.048元，本报告期基金份额净值增长
率为0.77%，同期业绩比较基准收益率为-1.02%，高于业绩比较基准的表现。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望4季度，在终端需求改善不明显的情况下，库存周期难以持续带动经济增长
向上超预期。通胀同比水平继续走高，幅度仍然可控，预期均值在3.1%附近，高点难
以超过3.5%。货币政策难有大的调整，但在财政存款转向净投放及QE退出低于预期的
影响下，银行间流动性有望逐步改善。从前3季度各类资产的表现来看，可以发现明
显的"风险偏好"推动行情，包括创业板与沪深300指数估值溢价的上升、收益率曲线
的平坦化、信用利差下降到历史低位，风险溢价的大幅下降很难用经济的波动来解释
，可能是市场认为存在政府政策刺激和隐性兜底的背景下，追逐高收益的结果。我们
很难事前判断风险偏好的变化，但从目前各类债券资产的估值来看，利率债风险释放
较为充分，风险收益比好于高等级信用债、短融。城投债可能仍然是高收益债中违约
风险相对较小的板块，但估值的波动风险主要来自于再融资政策的变化，四季度需要
密切关注审计署地方债务审计结果是否超预期。以大盘蓝筹为主的转债市场可能仍缺
乏趋势性机会，阶段性反弹和结构性机会是把握的重点。
4季度本基金在封闭转开放之前以管理流动性为首要要义，组合以与封闭期到期
日匹配的银行同业存款和短期限债券为主，以应对封闭转为开放后的份额变化。在封
闭转开放结束后，本基金将以利率债及资质较好的信用债作为主要配置；在严格控制
组合波动率的基础上，通过适度参加新股、可转债以及二级市场股票增强收益，力争
获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。
●2013-10-17 大成景丰分级：封闭期届满基金份额转换结果及10月22日起开通转托管
《大成景丰分级债券型证券投资基金基金合同》于2010年10月15日生效，根据基
金合同的有关规定，大成景丰分级债券型证券投资基金封闭期到期后将自动转型为大
成景丰债券型证券投资基金（LOF）（场内简称：大成景丰；基金代码：160915）；
原大成景丰分级债券型证券投资基金的分级份额（景丰A，基金代码：150025；景丰B
，基金代码：150026）均折算并转换为本基金的基金份额。
大成基金管理有限公司已于2013年9月13日在《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》、深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）及本公司网站（http
://www.dcfund.com.cn）发布了《关于大成景丰分级债券型证券投资基金封闭期届满
与基金份额转换的公告》。
根据《大成景丰分级债券型证券投资基金基金合同》、《关于大成景丰分级债券
型证券投资基金封闭期届满与基金份额转换的公告》及深圳证券交易所和中国证券登
记结算有限责任公司的相关业务规定，大成基金管理有限公司以2013年10月15日为份
额转换基准日，对大成景丰分级债券型证券投资基金之大成景丰A、大成景丰B份额进
行了封闭期届满转换。现将份额转换结果公告如下（各份额净值精确到小数点后第8
位，第9位四舍五入）如下表：
转换前的份额 转换前单位净值（元/份） 转换前份额数（份）
大成景丰A 1.12090000 2,271,466,856
大成景丰B 0.88673236 973,485,796
转换后的基金份额 转换后的基金份额数（份）
大成景丰债券型证券投资基金（LOF) 3,409,308,555.24
注：份额转换基准日大成景丰债券型证券投资基金（LOF）基金单位净值为1.000
元。
本基金管理人已根据合同约定，对大成景丰A、大成景丰B持有人的基金份额进行
了计算，并由本基金管理人向中国证券登记结算有限责任公司提交份额变更登记申请
。
根据《关于大成景丰分级债券型证券投资基金封闭期届满与基金份额转换的公告
》的规定，大成景丰分级基金封闭期到期、基金份额（大成景丰A和大成景丰B）折算
成大成景丰债券（LOF）后，基金管理人将先对大成景丰债券（LOF）基金份额进行有
开放期限制的赎回。本基金管理人在向中国证监会履行必要的报备程序之后，将公告
大成景丰债券（LOF）赎回开放期以及赎回具体事宜。
本基金的份额采用分系统登记的原则。原大成景丰分级债券型证券投资基金之分
级份额（景丰A，基金代码150025；景丰B，基金代码150026；）的场内份额变更登记
为本基金的场内份额，并登记在证券登记结算系统持有人证券账户下；原场外份额变
更登记为本基金的场外份额，并登记在注册登记系统持有人开放式基金账户下。本基
金场内申购或上市交易买入的基金份额登记在证券登记结算系统持有人证券账户下；
场外申购的基金份额登记在注册登记系统持有人开放式基金账户下。
为保证基金份额持有人的利益，本基金管理人向深圳证券交易所、中国证券登记
结算有限公司提出申请，为场内、外持有本基金的基金份额持有人开通系统内转托管
和跨系统转托管业务的办理事宜。场内、外持有本基金的基金份额持有人自2013年10
月22日起可通过办理跨系统转托管业务实现基金份额在两个登记系统之间的转登记，
也可通过办理系统内转托管业务实现基金份额在同一登记系统内的转登记。本基金系
统内转托管和跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规
定办理。
投资者欲了解详细情况，可登录本公司网站（www.dcfund.com.cn）或者拨打本
公司的客户服务电话：400-888-5558（免长途话费）咨询相关信息。
●2013-10-11 大成基金：10月9日起新任副总经理刘明
1.公告基本信息
基金管理人名称：大成基金管理有限公司
高管变更类型：新任基金管理人副总经理
2.新任高级管理人员的相关信息
新任高级管理人员职务：副总经理
新任高级管理人员姓名：刘明
任职日期：2013年10月9日
过往从业经历：1992年至1996年曾任厦门证券公司鷺江营业部总经理。1996年至
2000年曾任厦门产权交易中心副总经理。2001年至2004年曾任香港时富金融服务集团
投资经理,2004年3月加盟大成基金管理有限公司,曾任景宏证券投资基金基金经理及
大成优选股票型证券投资基金基金经理,现任大成优选股票型证券投资基金(LOF)基金
基金经理,并同时任大成基金管理有限公司助理总经理、股票投资决策委员会主席。
取得的相关从业资格：基金从业资格
国籍：中国
学历、学位：经济学硕士
●2013-10-11 大成景丰分级A：10月16日起在深交所终止上市
《大成景丰分级债券型证券投资基金基金合同》于2010年10月15日生效，根据基
金合同的有关规定，大成景丰分级债券型证券投资基金的封闭期将于2013年10月15日
到期。基金管理人大成基金管理有限公司已向深圳证券交易所申请终止本基金景丰A
、景丰B的基金份额上市交易，并获得深圳证券交易所《终止上市通知书》的同意。
现将本基金景丰A和景丰B的基金份额终止上市相关事项公告如下：
一、终止上市基金的基本信息
大成景丰A份额：基金简称为"景丰A"，交易代码为"150025"
大成景丰B份额：基金简称为"景丰B"，交易代码为"150026"
终止上市日：2013年10月16日
终止上市权益登记日：2013年10月15日，即2013年10月15日深圳证券交易所闭市
后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本基金全体基金份额持
有人享有景丰A、景丰B基金份额终止上市后的相关权利。
二、基金份额终止上市有关事项说明
自封闭期届满日次日(2013年10月16日)起，本基金进入份额折算期，折算期不超
过10个工作日。基金管理人将按照基金合同约定的景丰A份额和景丰B份额在封闭期末
的基金份额净值计算规则，分别计算景丰A份额和景丰B份额在封闭期末的基金份额净
值，并以各自的份额净值为基础，按照份额净值1.000元折算为大成景丰债券型证券
投资基金(LOF)的基金份额。
份额折算后，基金份额持有人不再持有景丰A类份额或者景丰B类份额，而是持有
大成景丰债券型证券投资基金(LOF)基金份额。原登记在注册登记系统的份额，仍然
登记在注册登记系统；原登记在证券登记结算系统的份额，仍然登记在证券登记结算
系统。
折算完成后，本基金的名称变更为大成景丰债券型证券投资基金(LOF)，场内简
称仍为"大成景丰"，基金代码仍为"160915"。《大成景丰分级债券型证券投资基金基
金合同》中除仅适用于大成景丰分级债券型证券投资基金的条款外，继续适用于转换
后的大成景丰债券型证券投资基金(LOF)。
三、投资者欲了解详细情况，可登录基金管理人网站：www.dcfund.com.cn或者
拨打的客户服务电话：400-888-5558(免长途话费)咨询相关事宜。
●2013-10-09 大成基金：10月8日起调整东华软件(002065)估值方法
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》等有关规定,大成基金管理有限公司与基金托管人协商一致,自20
13年10月8日起,对本公司旗下证券投资基金持有的"东华软件(代码:002065)"采用"指
数收益法"予以估值。
待该股票其交易体现了活跃市场交易特征后,将恢复采用当日收盘价格进行估值,
届时不再另行公告。
●2013-09-26 大成景丰分A：10月8日起停止办理转托管业务
《大成景丰分级债券型证券投资基金基金合同》于2010年10月15日生效，根据基
金合同的有关规定，大成景丰分级债券型证券投资基金的封闭期将于2013年10月15日
到期，封闭期届满后本基金将转换为大成景丰债券型证券投资基金（LOF）。本基金
管理人已于2013年8月22日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和大
成基金管理有限公司网站上刊登了《大成景丰分级债券型证券投资基金封闭期到期的
提示性公告》；并于2013年9月13日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》和大成基金管理有限公司网站上刊登了《关于大成景丰分级债券型证券投资基金
封闭期届满与基金份额转换的公告》。
为保证封闭期届满基金份额转换期间的平稳运作，基金管理人将根据中国证券登
记结算有限责任公司的相关业务规则于2013年10月8日起停止办理本基金大成景丰A和
大成景丰B份额的系统内转托管和跨系统转托管业务。
基金份额转换完成后，本基金管理人将向深圳证券交易所、中国证券登记结算有
限公司提出申请，为场内、外持有大成景丰债券型证券投资基金（LOF）的基金份额
持有人开通系统内转托管和跨系统转托管业务的办理事宜。届时请详见基金管理人发
布的相关公告。
●2013-09-17 大成基金：9月16日起调整持有的省广股份(002400)股票估值
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》等有关规定,大成基金管理有限公司与基金托管人协商一致,自20
13年9月16日起,对本公司旗下证券投资基金持有的"省广股份(002400)"采用"指数收
益法"予以估值。
待该股票其交易体现了活跃市场交易特征后,将恢复采用当日收盘价格进行估值,
届时不再另行公告。
●2013-09-13 大成景丰分级：10月15日封闭期届满与基金份额转换
《大成景丰分级债券型证券投资基金基金合同》于2010年10月15日生效，根据基
金合同的有关规定，大成景丰分级债券型证券投资基金的封闭期将于2013年10月15日
到期。本基金管理人已于2013年8月22日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》和大成基金管理有限公司网站上刊登了"大成景丰分级债券型证券投资基金
封闭期到期的提示性公告"。
根据基金合同约定，本基金在封闭期结束后进入折算期，折算期不超过10个工作
日。基金管理人将按照本合同约定的折算规则，将A类份额和B类份额分别折算为大成
景丰债券型证券投资基金（LOF）基金份额。份额折算后，基金份额持有人不再持有A
类份额或者B类份额，而是持有大成景丰债券型证券投资基金（LOF）基金份额。本基
金在A类份额与B类份额折算完成后，将转型为上市开放式基金--大成景丰债券型证券
投资基金（LOF），无需召开持有人大会。
一、封闭期届满后基金的存续形式
封闭期届满后，本基金继续存续，并依据基金合同约定的份额转换规则自动转换
为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为"大成景丰债券型证券投资基金（LOF）"
。
二、封闭期届满后基金份额转换规则
（一）转换基准日
转换基准日为本基金封闭期到期日，即2013年10月15日。
（二）转换对象
转换基准日登记在册的大成景丰A份额和大成景丰B份额。
（三）转换方式
本基金管理人将按照基金合同所约定的大成景丰A和大成景丰B在封闭期末的基金
份额净值计算规则分别计算大成景丰A份额和大成景丰B份额在封闭期末的基金份额净
值，并以各自的份额净值为基础，转换为同一上市开放式基金（LOF）的份额。
（四）转换费用
本次基金份额转换无需基金份额持有人提出申请，由基金管理人统一办理，基金
份额持有人无需支付转换基金份额的费用。
（五）转换后基金份额的登记
本基金的注册登记机构将根据份额折算结果于变更登记日完成基金份额的变更登
记。注册登记机构变更登记结束后，基金管理人将在指定媒体对份额折算结果予以公
告。
三、封闭期届满后基金份额的赎回和集中申购
（一）大成景丰债券型证券投资基金（LOF）的赎回
大成景丰分级基金封闭期到期、基金份额（大成景丰A和大成景丰B）折算成大成
景丰债券型证券投资基金（LOF）后，基金管理人将先对大成景丰债券型证券投资基
金（LOF）基金份额进行有开放期限制的赎回，赎回开放期以及赎回具体事宜请见届
时发布的相关公告。
（二）大成景丰债券型证券投资基金（LOF）的集中申购
上述大成景丰债券型证券投资基金（LOF）赎回开放期结束后，基金管理人将以1
.00元份额净值通过银行、证券公司、基金管理人直销中心等销售机构在场内、场外
同时办理集中申购业务。集中申购的具体事宜请见届时发布的相关公告。
（三）大成景丰债券型证券投资基金（LOF）开放日常申购赎回和重新上市
集中申购结束后，基金管理人将适时开放基金的日常申购、赎回，并重新上市。
开放日常申购赎回后，投资者可开放日办理大成景丰债券型证券投资基金（LOF
）份额的申购、赎回与转托管业务。
封闭期到期转换基准日托管在不具有相应业务资格的深圳证券交易所会员单位的
大成景丰A、大成景丰B份额，转换完成后，须将转换得到的大成景丰债券型证券投资
基金（LOF）份额转托管至场内代销机构，或者跨系统转托管至场外销售机构，方可
办理基金份额的赎回业务。
四、封闭期届满后基金的投资管理
根据基金合同的约定，封闭期届满本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，基
金的投资目标、投资理念、投资范围和投资策略不变。基金的投资比例遵守基金合同
中约定的封闭期届满本基金转换为上市开放式基金（LOF）后的投资比例限制。
五、重要提示
1、为保证基金份额封闭期届满份额转换期间的平稳运作，在本基金封闭期届满
前基金管理人将根据中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则停止办理大成景
丰A和大成景丰B的系统内转托管和跨系统转托管业务。
2、封闭期到期后，大成景丰A、大成景丰B将终止在深圳证券交易所上市交易，
届时请详见基金管理人发布的相关公告。
3、基金份额转换完成后，本基金将更名为"大成景丰债券型证券投资基金（LOF
）"。
4、基金份额转换完成后，基金管理人将先对大成景丰债券型证券投资基金（LOF
）基金份额进行有开放期限制的赎回。届时请详见基金管理人发布的相关公告。
●2013-08-29 大成景丰分级：2013年半年度基金份额利润0.0280元,净值增长率2.77
%
大成景丰分级（160915）2013年半年度基金已实现收益88,112,498.50元，利润9
0,998,947.19元，加权平均基金份额利润0.0280元，期末基金资产净值3,374,400,47
2.97元，期末基金份额净值1.040元，份额净值增长率2.77%。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2013年上半年，经济增长数据持续低于预期，经济复苏的信心不断被削弱。一季
度GDP同比增长7.7%，二季度进一步下滑至7.5%。通胀温和可控，上半年CPI同比增长
2.4%，PPI同比负增长2.2%。年初外汇占款大幅增加、社会融资规模快速增长一度造
成流动性泛滥，二季度政策转向防风险，多部委联合发文限制套利资金及银行表外资
产膨胀，6月份央行公开市场投放规模低于预期，叠加所得税清缴、银行半年末考核
等季节性因素，导致6月份资金面异常紧张，回购利率创出历史新高。
在此宏观背景下，各类资产都出现较大波动。中证可转债指数上半年上涨1.85%
，其中一季度上涨5.59%，二季度下跌3.55%。个券表现的分化也较为明显，美丰、国
投、巨轮成功转股，大盘转债表现不佳，工行转债上半年仅上涨0.15%，石化转债下
跌3.18%，仅中行因转股价调整有所上涨。债券类资产波动也明显加大，一季度各债
券类属资产出现普涨，中债综合财富指数一季度上涨1.4%，中低等级信用债表现最好
；二季度利率债、短融及高等级信用债受季末流动性冲击调整明显，中债综合财富指
数二季度回报为0.93%。
在上半年，本基金针对市场波动加大的特点，对各类资产的配置比例和具体品种
进行了相对积极的操作和再平衡。纯债方面，考虑到本基金10月份封闭期即将打开，
减持了部分流动性较差、久期较长的品种，增持了期限匹配的短融和中票，并抓住半
年末存款利率较高的时点增加了与封闭期到期日匹配的存款。转债方面，从控制组合
波动率以及个券集中度的角度出发，一二季度均减持了可转债的仓位，并对持仓的转
债进行了分散化，减持股性较强的工行转债以及前期占比较高的石化和中行，增持了
民生和国电转债。股票方面，本基金继续维持了较低的股票比例配制。
报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.040元，本报告期基金份额净值增长
率为2.77%，同期业绩比较基准收益率为2.34%，高于业绩比较基准的表现。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，政治局会议传递出更多稳增长的信息，但具体出什么样的政策，以
及政策推出的时点和力度尚待观察。通胀同比预计将温和走高,但幅度可控。在低增
长、低通胀的背景下，M2增速高于目标增速是货币政策放松的一大障碍。在外汇占款
减少的情况下，预计央行将通过公开市场正逆回购来调节银行间流动性。四季度随着
M2逐步回落至央行目标值附近，加上美联储有可能退出QE，资本可能持续流出，不排
除降准的可能。
综上，我们认为在政策托底的背景下、流动性大幅继续波动和经济超预期下滑带
动股票市场和可转债继续大幅下跌的风险不高，但由于刺激政策不会很强、经济难以
明显反弹，在IPO重启越来越近、全球风险偏好下降大背景下，大幅反弹的可能性也
不大。利率债收益率下降空间不大，但大幅上升的风险也不大。经济持续下行对于微
观企业信用资质影响负面，在广义流动性收紧的环境下，风险将会逐步暴露。过去高
收益债需求持续火爆的局面会逐步改变，评级利差存在拉大的基础。
基于以上判断，本基金将以利率债以及资质较好的信用债作为主要配置，并适当
增加存款的比例，可转债市场下半年整体缺乏趋势性机会，此外还面临供给明显增加
的考验，阶段性反弹和结构性机会是把握的重点，同时继续增强组合流动性、缩短久
期，为封闭期的打开做好准备。
◆ 经理高管 ◆ ◇更新时间:2022-12-27◇
一、基金经理
─────────────────────────────────────
无此项目数据
二、基金公司高管人员
1、投资决策委员会人员
─────────────────────────────────────
姓名:李绍
简历:李绍先生：经济学硕士。曾先后任职于大连商品交易所、中国金融期货交易所
和中国期货市场监控中心，曾负责中国证监会期货市场运行监测监控系统建设
，获证券期货科技进步评比一等奖；主持编制发布中国商品期货指数、农产品
期货指数等系列指数。2015年5月加入大成基金管理有限公司，现任指数与期货
投资部总监。2019年10月24日起任大成有色金属期货交易型开放式指数证券投
资基金基金经理。2019年10月30日起任大成有色金属期货交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金经理。2021年10月21日起任大成绝对收益策略混合型
发起式证券投资基金基金经理。2022年3月18日起任大成上海金交易型开放式证
券投资基金基金经理。具有基金从业资格。
─────────────────────────────────────
姓名:刘淼 性别:女 学历:硕士
简历:刘淼女士：中国国籍，北京大学工商管理硕士。多年证券从业经验。2008年4月
至2011年5月就职于招商基金管理有限公司，任基金核算部基金会计。2011年5
月加入大成基金管理有限公司，先后担任基金运营部基金会计、股票投资部投
委会秘书兼风控员、数量与指数投资部数量分析师、指数与期货投资部基金经
理、指数与期货投资部总监助理；曾担任深证成长40交易型开放式指数证券投
资基金、大成深证成长40交易型开放式指数联接基金、大成中证500深市交易型
开放式指数证券投资基金、大成MSCI中国A股质优价值100交易型开放式指数证
券投资基金、大成MSCI中国A股质优价值100交易型开放式指数证券投资基金联
接基金基金经理助理。2017年9月14日至2021年9月1日任大成中证100交易型开
放式指数证券投资基金、中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金、大成深
证成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理。2020年6月29日起任深证
成长40交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数联
接基金、大成MSCI中国A股质优价值100交易型开放式指数证券投资基金、大成M
SCI中国A股质优价值100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。20
20年6月29日至2022年11月30日任大成中证500深市交易型开放式指数证券投资
基金基金经理。2021年4月30日起任大成中证全指医疗保健设备与服务交易型开
放式指数证券投资基金基金经理。2021年6月17日起任大成中证红利指数证券投
资基金基金经理。2021年9月2日至2022年12月8日任中证500沪市交易型开放式
指数证券投资基金基金经理。2021年9月2日起任大成中证100交易型开放式指数
证券投资基金、大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2022
年6月28日起任大成中证电池主题指数型发起式证券投资基金基金经理。2022年
7月13日起任大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金基金经
理。2022年10月13日起任大成动态量化配置策略混合型证券投资基金基金经理
。
─────────────────────────────────────
姓名:石国武 性别:男 学历:硕士
简历:石国武先生：中国国籍，工学硕士。具有多年证券从业经历。2002年12月至201
2年11月就职于博时基金管理有限公司，历任系统分析员、股票投资部投资经理
助理，特定资产部投资经理。2012年11月加入大成基金管理有限公司。2013年4
月18日起担任大成价值增长证券投资基金基金经理。2014年8月23日至2015年7
月21日任大成核心双动力股票型证券投资基金基金经理，2015年7月22日起任大
成核心双动力混合型证券投资基金基金经理。2015年4月18日至2015年7月23日
担任大成优选股票型证券投资基金（LOF）基金经理，2015年7月24日起任大成
优选混合型证券投资基金（LOF）基金经理，2015年9月23日起任大成绝对收益
策略混合型发起式证券投资基金基金经理。2016年8月20日起任大成创新成长混
合型证券投资基金(LOF)基金经理。2016年8月19日起任大成定增灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。2016年8月20日起任大成创新成长混合型证券投资基
金(LOF)基金经理。现任股票投资部价值组投资总监。
─────────────────────────────────────
姓名:苏秉毅 性别:男 学历:硕士
简历:苏秉毅先生：中国国籍，数量经济学硕士。2004年9月至2008年5月就职于华夏
基金管理有限公司基金运作部。2008年加入大成基金管理有限公司，历任产品
设计师、高级产品设计师、基金经理助理、基金经理。2011年3月3日至2012年2
月8日担任深证成长40交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长40交易型
开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理。2012年8月28日至2014年1月2
3日担任大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2
014年1月24日至2014年2月17日任大成健康产业股票型证券投资基金基金经理。
2012年2月9日至2014年9月11日任深证成长40交易型开放式指数证券投资基金及
大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2012年8月
24日起任中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2013年1月1日
开始兼任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2013年2月7日起任大成中证
100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2015年6月5日起任大成深证成份
交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2015年6月29日起担任大成中证互联
网金融指数分级证券投资基金基金经理。2016年3月4日开始担任大成核心双动
力混合型证券投资基金基金经理。2018年6月26日起任大成景恒混合型证券投资
基金基金经理。现任数量与指数投资部副总监。
─────────────────────────────────────
姓名:王立 性别:女 学历:硕士
简历:王立女士：经济学硕士，具有基金从业资格。曾任职于申银万国证券股份有限
公司、南京市商业银行资金营运中心。2005年4月加入大成基金管理有限公司，
曾任大成货币市场基金基金经理助理。2007年1月12日至2014年12月23日担任大
成货币市场证券投资基金基金经理。2009年5月23日起兼任大成债券投资基金基
金经理。2012年11月20日至2014年4月4日任大成现金增利货币市场基金基金经
理。2013年2月1日至2015年5月25日任大成月添利理财债券型证券投资基金基金
经理。2013年7月23日至2015年5月25日任大成景旭纯债债券型证券投资基金基
金经理。2014年9月3日至2020年10月15日任大成景兴信用债债券型证券投资基
金基金经理。2014年9月3日至2016年11月23日任大成景丰债券型证券投资基金
（LOF）基金经理。2016年2月3日至2018年4月2日任大成慧成货币市场基金基金
经理。2020年12月16日起任大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金基金经
理。2021年8月17日起任大成元吉增利债券型证券投资基金基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:温智敏 性别:男 学历:博士
简历:温智敏先生：哈佛大学法学博士。2000至2002年就职于Hunton & Williams美国
及国际律师事务所，2002至2006年任中银国际投行业务副总裁，2006至2009年
任香港三山投资公司董事总经理，2009至2014年任标准银行亚洲有限公司董事
总经理兼中国投行业务主管。2015年4月加入大成基金管理有限公司，出任首席
战略官。2015年8月起任公司副总经理，2019年5月起兼任首席信息官。2016年1
0月起兼任大成国际资产管理有限公司董事。
─────────────────────────────────────
姓名:夏高 性别:男 学历:博士
简历:夏高先生：中国籍，清华大学工学博士，具有基金从业资格。2011年1月至2012
年5月就职于博时基金管理有限公司，任股票投资部投资分析员。2012年7月加
入大成基金管理有限公司，曾担任数量与指数投资部高级数量分析师、基金经
理助理，现任数量与指数投资部总监助理。2014年12月6日起任大成中证红利指
数证券投资基金基金经理。2015年6月29日至2020年11月13日担任大成中证互联
网金融指数分级证券投资基金基金经理。2016年2月3日起任大成中证360互联网
+大数据100指数型证券投资基金基金经理。2017年3月21日起任大成智惠量化多
策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年9月18日起任大成动态量化
配置策略混合型证券投资基金、大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金
基金经理。2021年2月23日起任大成沪深300指数增强型发起式证券投资基金基
金经理。2021年4月29日起任大成中证全指医疗保健设备与服务交易型开放式指
数证券投资基金基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:谢民 性别:女 学历:硕士
简历:谢民女士：硕士研究生。交易管理部副总监，固定收益投资决策委员会委员。
─────────────────────────────────────
姓名:徐彦 性别:男 学历:硕士
简历:徐彦先生：中国籍。复旦大学管理学硕士。证券从业年限多年。2006年9月至20
07年7月任中国东方资产管理公司投资管理部研究员。2007年7月至2018年9月任
职于大成基金管理有限公司，先后担任研究员、研究主管、股票投资部价值组
投资总监，2012年10月起历任大成策略回报混合型证券投资基金、大成竞争优
势混合型证券投资基金、大成高新技术产业股票型证券投资基金和大成景阳领
先混合型证券投资基金基金经理。2018年10月至2019年7月任正心谷创新资本研
究团队负责人。2019年8月至2021年2月任大成基金管理有限公司股票投资部总
监。2021年2月起任公司首席权益投资官。2019年12月30日起任大成睿享混合型
证券投资基金、大成竞争优势混合型证券投资基金基金经理。2019年12月30日
至2021年5月19日任大成景阳领先混合型证券投资基金基金经理。2020年3月20
日起任大成策略回报混合型证券投资基金基金经理。2020年7月16日至2021年8
月18日任大成创业板两年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2021年7月16
日起任大成投资严选六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年11月2
6日起任大成致远优势一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年9月27
日起任大成弘远回报一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
─────────────────────────────────────
姓名:于雷 性别:男 学历:硕士
简历:于雷先生：交易管理部总监，股票投资决策委员会委员。
─────────────────────────────────────
姓名:郑刚
简历:郑刚先生：风险管理部总监，股票投资决策委员会委员。
─────────────────────────────────────
2、高管人员
─────────────────────────────────────
无此项目数据
3、董事会成员
─────────────────────────────────────
姓名:吴庆斌 性别:男 学历:学士
职务:董事长
简历:吴庆斌先生：董事，清华大学法学及工学双学士。先后任职于西南证券飞虎网
、北京国际信托有限责任公司、广联（南宁）投资股份有限公司等机构。2012
年7月至今，任广联（南宁）投资股份有限公司董事长；2012年任职于中泰信托
有限责任公司，2013年6月至今，任中泰信托有限责任公司董事长。2019年11月
3日起任大成基金管理有限公司董事长。
─────────────────────────────────────
姓名:林昌 性别:男 学历:硕士
职务:副董事长
简历:林昌先生：副董事长，北京大学经济学硕士。1993年进入中国光大银行从事证
券业务。1996年光大证券有限责任公司重组设立时，林昌先生随所在部门整体
调入光大证券，先后担任光大证券南方总部研究部总经理、光大证券南方总部
副总经理、光大证券投资银行总部总经理、光大证券助理总裁等职务。2005年3
月至2020年11月担任光大保德信基金管理有限公司董事长。2020年12月起担任
光大证券股份有限公司深化改革高级顾问、资深董事总经理。2020年12月28日
起任大成基金管理有限公司副董事长。
─────────────────────────────────────
姓名:谭晓冈 性别:男 学历:硕士
职务:董事
简历:谭晓冈先生：中国籍，美国哈佛大学公共行政管理硕士。曾任财政部世界银行
司科长，世界银行中国执基办技术顾问，财政部办公厅处长，全国社保基金理
事会办公厅处长、海外投资部副主任。2016年7月加入大成基金管理有限公司。
2017年2月17日起任大成基金管理有限公司副总经理。2019年7月起任大成基金
管理有限公司总经理，2019年8月起任大成国际资产管理有限公司董事长。
─────────────────────────────────────
姓名:郭向东
职务:董事
简历:郭向东先生：董事，中国人民大学金融学在职研究生。1996年至1998年在中国
新技术创业投资公司负责法律事务；1998年至2000年在中国华融信托投资公司
负责法律事务；2000年至2006年任职于中国银河证券有限责任公司法律部；200
7年1月加入中国银河投资管理有限公司，任职于负债处置部；2007年7月至2013
年2月，历任人力资源部负责人、风险控制部总经理、监事会办公室主任、审计
部负责人，曾兼任北京银河吉星创业投资有限责任公司监事；2013年2月起任资
产管理部总经理兼行政负责人。
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姓名:李超
职务:董事
简历:李超女士：董事，华中科技大学管理学学士。2007年6月至2008年5月，任职于
深圳晨星咨询有限责任公司；2008年7月至2011年8月，任德勤华永会计师事务
所高级审计员；2011年8月至2018年5月，任平安信托有限责任公司稽核监察部
模型团队团队经理；2018年5月至今，任中泰信托有限责任公司稽核审计部总经
理。
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姓名:黄隽 性别:女 学历:博士
职务:独立董事
简历:黄隽女士：独立董事，经济学博士。现任中国人民大学经济学院教授、博士生
导师，中国人民大学经济学院院长助理，中国人民大学艺术品金融研究所副所
长。
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姓名:金李 性别:男 学历:博士
职务:独立董事
简历:金李先生：独立董事，博士。现任英国牛津大学商学院终身教职正教授（博士
生导师）和北京大学光华管理学院讲席教授（博士生导师），金融系联合系主
任，院长助理，北京大学国家金融研究中心主任。曾在美国哈佛大学商学院任
教十多年，并兼任哈佛大学费正清东亚研究中心执行理事。
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姓名:胡维翊
职务:独立董事
简历:胡维翊先生：独立董事，波士顿大学国际银行与金融法硕士。1991年7月至1994
年4月，任全国人大常委会办公厅研究室政治组主任科员；1994年5月至1998年8
月，任北京乾坤律师事务所合伙人；2000年2月至2001年4月任北京市中凯律师
事务所律师；2001年5月至今，历任北京市天铎律师事务所副主任、主任，现任
北京市天铎律师事务所合伙人。
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姓名:杨晓帆
职务:独立董事
简历:杨晓帆先生：独立董事，香港浸会大学工商管理学士。2006年至2011年，任惠
理集团有限公司高级投资分析师兼投资组合经理；2012年至2016年，任FALCON
EDGE CAPITAL LP合伙人和大中华区负责人；2016年至今，任晨曦投资管理公司
(ANATOLEINVESTMENTMANAGEMENT)主要创始人。
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◆ 财务数据 ◆ ◇更新时间:2022-01-17◇
1、主要财务指标
2013中期 2012末期 2012中期 2011末期
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本期净收益（万元） 8811.25 8607.90 2959.58 -1618.26
每份净收益（元） 0.04 0.09 0.07 -0.07
可供分配收益（万元） 12944.78 3844.89 -975.78 -16562.15
每份可供分配收益（元） 0.04 0.01 - -0.05
期末资产净值（亿元） 33.74 32.83 32.35 30.79
期末份额净值（元） 1.04 1.01 1.00 0.95
加权平均净值收益率（%） 2.65 6.39 4.92 -5.05
每份净值增长率（%） 2.77 6.64 5.06 -4.91
每份累计净值增长率（%） 4.00 1.20 -0.30 -5.10
─────────────────────────────────────
2、经营业绩表
单位(万元) 2013中期 2012末期 2012中期 2011末期
─────────────────────────────────────
一、收入合计 12725.53 26996.03 18626.54 -10478.14
股票差价收入 -1467.80 -1187.38 -1340.68 -6328.18
债券差价收入 7141.80 3236.90 965.56 -1051.29
债券利息收入 6664.36 12869.08 6193.72 10663.12
存款利息收入 91.70 88.07 38.68 74.21
股息收入 4.15 181.71 142.46 270.55
─────────────────────────────────────
二、费用合计 3625.63 6588.99 3040.17 5489.32
基金管理费 1190.48 2233.37 1101.40 2211.89
基金托管费 340.13 638.10 314.68 631.96
─────────────────────────────────────
三、基金净收益 9099.89 20407.03 15586.37 -15967.47
─────────────────────────────────────
3、资产负债表
单位(万元) 2013中期 2012末期 2012中期 2011末期
─────────────────────────────────────
银行存款 19898.85 1802.22 7327.08 1358.80
清算备付金 3656.14 2876.51 1504.77 959.25
交易保证金 35.96 23.83 1.07 2.07
股票投资市值 8735.13 9443.65 11801.69 17445.93
债券投资市值 384476.91 492768.11 377901.21 380441.23
应收利息 6130.24 7511.93 5441.26 6989.23
应收申购款 - - - -
资产总计 424327.73 519417.52 403977.11 407593.03
─────────────────────────────────────
应付交易清算款 - 2690.91 - -
应付基金管理费 196.25 192.01 185.80 182.93
应付基金托管费 56.07 54.86 53.08 52.26
应付赎回款 - - - -
负债总计 86887.68 191077.36 80457.62 99659.92
─────────────────────────────────────
实收基金 324495.26 324495.26 324495.26 324495.26
持有人权益合计 337440.04 328340.15 323519.48 307933.11
负债及权益合计 424327.73 519417.52 403977.11 407593.03
◆ 持股明细 ◆ ◇更新时间:2014-03-29◇
一、全部持股 截止日期: 2013-06-30中期
股票代码 股票简称 股票数量(股) 市值(元) 市值占净值比(%)
─────────────────────────────────────
600795 国电电力 15999859 36479678.52 1.08
601668 中国建筑 3999978 13079928.06 0.39
600674 川投能源 1000000 10170000.00 0.30
600011 华能国际 1400000 7476000.00 0.22
600837 海通证券 700000 6566000.00 0.19
002226 江南化工 499996 5859953.12 0.17
000002 万科A 499976 4924763.60 0.15
002570 贝因美 100000 2795000.00 0.08
─────────────────────────────────────
二、本期重大买入股票 截止日期: 2013-06-30中期
股票代码 股票简称 累计买入价值（元） 占期初净值比(%)
─────────────────────────────────────
600795 国电电力 41083538.18 1.25
601668 中国建筑 16745391.39 0.51
600674 川投能源 11173109.00 0.34
600011 华能国际 10704329.73 0.33
600016 民生银行 10445000.00 0.32
000063 中兴通讯 10114544.13 0.31
600837 海通证券 8079055.51 0.25
000656 金科股份 6756233.34 0.21
600583 海油工程 6729903.20 0.20
600030 中信证券 6481877.00 0.20
002226 江南化工 6321719.97 0.19
000002 万 科Ａ 4577951.53 0.14
002570 贝因美 2784043.31 0.08
600872 中炬高新 2337555.46 0.07
─────────────────────────────────────
三、本期重大卖出股票 截止日期: 2013-06-30中期
股票代码 股票简称 累计卖出价值(元) 占期初净值比(%)
─────────────────────────────────────
600036 招商银行 44395210.06 1.35
000423 东阿阿胶 35720162.17 1.09
600016 民生银行 9940614.69 0.30
000063 中兴通讯 9002535.06 0.27
600519 贵州茅台 7300178.36 0.22
600583 海油工程 6987823.64 0.21
000656 金科股份 6755215.44 0.21
600030 中信证券 6402126.83 0.19
601668 中国建筑 3496974.73 0.11
600011 华能国际 2902575.41 0.09
600872 中炬高新 2130218.10 0.06
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◆ 交易及支付佣金 ◆ ◇更新时间:2014-03-29◇
截止日期:2013-10-15
券商名称 席位 佣金（元） 比例（%）
─────────────────────────────────────
光大证券 2 822638.14 39.77
招商证券 3 465193.24 22.49
银河证券 4 254902.31 12.32
英大证券 1 235940.49 11.41
中信建投 3 223917.36 10.82
北京高华 1 37605.40 1.82
华创证券 1 28372.27 1.37
上海证券 1 - -
西部证券 1 - -
南京证券 1 - -
世纪证券 1 - -
天风证券 1 - -
浙商证券 1 - -
中信证券 2 - -
申银万国 1 - -
安信证券 1 - -
国盛证券 1 - -
国信证券 1 - -
齐鲁证券 1 - -
中金公司 2 - -
中银国际 2 - -
长城证券 2 - -
东北证券 2 - -
国金证券 2 - -
宏源证券 1 - -
华泰证券 1 - -
瑞银证券 1 - -
红塔证券 1 - -
民生证券 1 - -
东兴证券 1 - -
国泰君安 2 - -
海通证券 1 - -
平安证券 1 - -
方正证券 1 - -
广发证券 1 - -
兴业证券 2 - -
─────────────────────────────────────
股票成交 债券
券商名称 金额（元） 比例（%） 成交金额 比例（%）
─────────────────────────────────────
光大证券 912078219.46 39.85 5658942570.54 79.56
招商证券 510977002.29 22.33 458065637.96 6.44
银河证券 279990578.08 12.23 138649887.66 1.95
英大证券 259163648.11 11.32 695614935.69 9.78
中信建投 253036806.88 11.06 26650028.30 0.37
北京高华 41306556.54 1.80 68951894.63 0.97
华创证券 32062235.09 1.40 4058235.61 0.06
上海证券 - - - -
西部证券 - - 61938626.38 0.87
南京证券 - - - -
世纪证券 - - - -
天风证券 - - - -
浙商证券 - - - -
中信证券 - - - -
申银万国 - - - -
安信证券 - - - -
国盛证券 - - - -
国信证券 - - - -
齐鲁证券 - - - -
中金公司 - - - -
中银国际 - - - -
长城证券 - - - -
东北证券 - - - -
国金证券 - - - -
宏源证券 - - - -
华泰证券 - - - -
瑞银证券 - - - -
红塔证券 - - - -
民生证券 - - - -
东兴证券 - - - -
国泰君安 - - - -
海通证券 - - - -
平安证券 - - - -
方正证券 - - - -
广发证券 - - - -
兴业证券 - - - -
─────────────────────────────────────
债券回购 权证
券商名称 金额（元） 比例（%） 成交金额 比例（%）
─────────────────────────────────────
光大证券 71776560000.00 88.37 - -
招商证券 2913800000.00 3.59 - -
银河证券 5618000000.00 6.92 - -
英大证券 30000000.00 0.04 - -
中信建投 50000000.00 0.06 - -
北京高华 30000000.00 0.04 - -
华创证券 40000000.00 0.05 - -
上海证券 - - - -
西部证券 760000000.00 0.94 - -
南京证券 - - - -
世纪证券 - - - -
天风证券 - - - -
浙商证券 - - - -
中信证券 - - - -
申银万国 - - - -
安信证券 - - - -
国盛证券 - - - -
国信证券 - - - -
齐鲁证券 - - - -
中金公司 - - - -
中银国际 - - - -
长城证券 - - - -
东北证券 - - - -
国金证券 - - - -
宏源证券 - - - -
华泰证券 - - - -
瑞银证券 - - - -
红塔证券 - - - -
民生证券 - - - -
东兴证券 - - - -
国泰君安 - - - -
海通证券 - - - -
平安证券 - - - -
方正证券 - - - -
广发证券 - - - -
兴业证券 - - - -
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