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广东德联集团股份有限公司 www.delian.cn 0757-63220244
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◆  公司概况  ◆                ◇更新时间:2023-07-27◇

  公司名称    : 广东德联集团股份有限公司
  英文全称    : Guangdong Delian Group Co.,Ltd.
  注册地址    : 广东省佛山市南海区狮山镇松岗虹岭二路386号
  办公地址    : 广东省佛山市南海区狮山镇松岗虹岭二路386号
  所属地域    : 广东
  所属行业    : 化学原料和化学制品制造业
  公司网址    : www.delian.cn
  电子信箱    : zq@delian.cn
  上市日期    : 2012-03-27
  招股日期    : 2012-03-06
  发行数量(万 : 4000.0000
  股)
  发行价格(元/: 17.00
  股)
  首日开盘价  : 17.10元
  上市推荐人  : 国信证券股份有限公司
  主承销商    : 国信证券股份有限公司
  法人代表    : 徐咸大
  董 事 长    : 徐咸大
  总 经 理    : 徐团华
  董    秘    : 陶张
  董秘传真    : 0757-63220234
  董秘邮箱    : peach@delian.cn
  董秘电话    : 0757-63220244
  证券代表    : 罗志泳
  电    话    : 0757-63220244
  传    真    : 0757-63220234
  邮    编    : 528234
  会计事务所  : 华兴会计师事务所(特殊普通合伙)
  主营范围    : 一般项目:专用化学产品制造(不含危险化学品);专用化学产品销售(
                不含危险化学品);润滑油加工、制造(不含危险化学品);润滑油销售;
                化工产品生产(不含许可类化工产品);化工产品销售(不含许可类化工
                产品);新型催化材料及助剂销售;汽车零配件批发;汽车零配件零售;
                汽车装饰用品销售;涂料制造(不含危险化学品);涂料销售(不含危险
                化学品);日用化学产品制造;日用化学产品销售;货物进出口;技术进
                出口;以自有资金从事投资活动。(除依法须经批准的项目外,凭营业
                执照依法自主开展经营活动)
  公司简史    :     公司前身南海申联化工实业公司成立于1992年1月24日,1993年1
                月14日,南海申联化工实业公司更名为南海市申联实业公司。2001年3
                月1日,南海市申联实业公司更名为南海市申联化工实业有限公司。20
                03年7月25日,南海市申联化工实业有限公司更名为广东德联化工集团
                有限公司。2009年3月26日,广东德联化工集团有限公司整体变更为广
                东德联集团股份有限公司。

☆☆☆☆☆
  ◆  最新指标 (2023年1-3月)  ◆  ◇更新时间:2023-07-28◇

  每股收益      (元):0.0400            目前流通(万股)     :44957.23
  每股净资产    (元):4.4764            总 股 本(万股)     :75432.93
  每股公积金    (元):1.3020            主营收入同比增长   (%):14.16
  每股未分配利润(元):2.1083            净利润同比增长     (%):-20.31
  每股经营现金流(元):0.0305            净资产收益率       (%):0.87
  ─────────────────────────────────────
  2022末期每股收益(元):0.0500          净利润同比增长     (%):-83.54
  2022末期主营收入(万元):488190.86     主营收入同比增长   (%):-5.99
  2022末期每股经营现金流(元):0.0038    净资产收益率       (%):1.20
  ─────────────────────────────────────
  分配预案: 不分配
  最近除权: 10派1.07(2021.07.08)
  拟披露中报: 2023-08-31



  ◆最新消息◆                                                              

   【重大事项】2017年8月8日公告,子公司上海德联车护网络发展有限公司与河南和
   谐汽车维修服务有限公司签订《战略合作协议》,为促进双方全线产品的合作,扩
   大双方品牌在汽车后市场的影响力,就和谐汽车使用公司德联品牌《同质配件》进
   行战略合作;2017年下半年,双方主要以部分德联产品及德联与第三方合作品牌的
   产品展开合作;2018年和谐汽车逐步开始推广使用德联品牌原厂配套的产品。
   【重大事项】2017年6月14日公告,子公司上海德联化工有限公司与上海蔚来汽车有
   限公司签署《框架协议》;子公司上海德联获得蔚来汽车零件供应商资格,并为蔚
   来汽车预计2017年开始量产的某车型供应汽车制动液。本公告中的协议为战略性框
   架协议,具体实施情况由双方另行签订采购合同或采购订单予以约定。
   【定期报告】2017年一季报披露,公司预计2017年1-6月净利润为5339.74万元至800
   9.6万元,同比变动-20%至20%(上年同期净利润为6674.67万元);原因说明:预计本
   期销售收入同比有所上升。
   【定期报告】2016年年报披露,由于报告期内受原材料成本呈单边上扬、人民币持
   续贬值、理财收益下降以及汽车后市场开发费用增长等因素共同影响下,公司未能
   实现收入及利润同步增长。汽车后市场端,子公司上海德联车护在面对资本市场大
   量资金非理性涌入、形成恶性竞争的情况下,调整节奏,稳扎稳打,发展了2家直营
   店、118家区域合作运营商,合计覆盖门店超7000家,同时做好技术人员培训以及IT
   系统的开发,为汽车后市场的持续健康发展打好基础。
   【重大事项】2017年4月28日公告,公司拟在香港设立全资子公司中德贸易(香港)有
   限公司,注册资本为300万元。此次投资设立香港子公司主要从事大宗商品原材料采
   购,有利于公司更加便利、高效地了解国际贸易市场的动态信息,降低采购成本及
   财务成本。
   【业绩快报】2017年2月28日公告,公司披露2016年度业绩快报:每股收益0.20元;
   净利润15348.84万元,同比下降14.11%。报告期内公司汽车精细化学品业务平稳发
   展,但是整车销售及后市场业务尚在培育中,同时本期政府补贴收入和投资收益减
   少,财务费用增加,造成净利润同比减少。
   【重大事项】    2017年1月24日公告,公司子公司成都德联于2017年1月23日收到
   《高新技术企业证书》,证书时间为2016年12月8日,证书编号:GR201651000436,
   有效期三年。
   【定期报告】    2016年三季报披露,公司预计2016年度净利润14296.6至21444.9
   万元(上年同期17870.75万元),同比变动-20.00%至20.00%。业绩变动的原因说明
   :预计销售收入同比有所上升。
   【重大事项】    2016年9月14日公告,公司与广物汽贸签署了《战略合作意向书》
   。广物汽贸旗下汽车销售4S店购买德联集团及旗下子公司所销售的与供应汽车厂同
   品质的汽车精细化学产品,如防冻液、制动液、齿轮油、自动变速箱油、机油、玻
   璃水、燃油清净剂等汽车养护产品。
   【重大事项】    2016年8月29日公告,子公司沈阳德驰以自筹资金4000万元收购辽
   宁京汽位于沈阳市浑南区浑南西街135号地块“克莱斯勒汽车4S店”在建工程项目。
   本次交易有利于完善公司在东北地区战略布局,加快推进汽车品牌销售以及售后业
   务的区域拓展,进一步开拓公司对外项目合作的渠道。


  ◆控盘情况◆                                                              

                        2023-03-31    2023-02-20    2023-01-03    2022-12-31
  ─────────────────────────────────────
  股东人数    (户)           42038         45093         43529         43529
  人均持流通股(股)         10694.4        9969.9       10328.1       10328.1
  ─────────────────────────────────────
  点评:2017年一季报披露,3月末前十大流通股东中2家基金合计持股1321.01万股,占
       流通盘比例为2.97%(12月末前十大流通股东中3家基金合计持股1961.01万股,
       占流通盘比例为4.42%) 股东人数35359户,上期为35922户,户数变动了-1.57%
       。


  ◆概念题材◆                                                              

  板块: 化工化纤概念、特斯拉概念、燃料电池概念、新能源车概念、尾气处理
  概念、有机硅概念、蔚来汽车概念概念、胎压监测概念、小鹏汽车概念概念、比亚迪
  概念概念、汽车热管理概念。                                                
   【主营亮点--车用精细化学品龙头】公司主要业务从以前单一的汽车精细化学品供
   应商,升级为“汽车精细化学品的研发生产及销售+汽车后市场服务”的二元发展模
   。公司是国内汽车精细化学品的重要供应商之一,产品主要应用于国内乘用车市场
   。公司产品主要分消耗类和非消耗类产品,消耗类产品为防冻液、制动液、动力转
   向油、自动变速箱油、发动机油、燃油添加剂等汽车运行中必需使用、且按一定时
   间或里程更换的精细化学品,非消耗类产品主要为胶粘剂、纤维增强胶片等胶类产
   品。
   【2S店连锁经营】2015年1月,证监会核准公司非公开发行事项。公司不低于9.23元
   /股,定增不超过1.02亿股,募资不超过9.38亿元,用于公司汽车售后市场2S店连锁
   经营建设项目。该项目建设期为3年,计划第一年建成45家店,第二年建成45家店,
   第三年建成20家店。项目建成并达到成熟运营期后,预计实现年销售收入6.75亿元
   、净利润1.51亿元,所得税后项目投资财务内部收益率18.02%,所得税后项目投资
   回收期6.93 年(含建设期3年)。项目实施后,将产生良好的经济效益。
   【拟发展O2O业务】2014年12月公司投资者调研记录披露,公司本次募投项目拟建设
   110家汽车售后市场2S店,属于汽车售后维修保养业务,处于公司目前主营业务的产
   业链下游。公司为国内领先的汽车精细化学品综合供应平台,将为本次募投项目提
   供多样化、低成本的产品支持。随着互联网对生活的影响日益加深,未来的影响还
   会逐步加大。对此,公司将以积极的态度面对,根据实际情况以合适的方式拥抱互
   联网。
   【长春友驰】长春友驰是福建奔驰在吉林省的唯一授权经销商,许可经销福建奔驰
   生产或进口的梅赛德斯-奔驰品牌(唯雅诺、威霆、凌特)MPV车型汽车、汽车配件
   、汽车用品及汽车售后服务和整车维修业务。公司持有长春友驰有利于与整车厂形
   成覆盖产业链上下游多业务的战略伙伴关系,提升公司在行业内的竞争实力。并直
   接获取售后市场消费者对汽车精细化学品的需求信息,指导公司产品升级换代的市
   场方向。
   【贴厂基地】“贴厂基地”指贴近核心客户设立综合性服务基地,职能包括技术研
   发、采购、生产、仓储、配送、跟踪服务、市场开发等,为现有及潜在客户提供全
   方位的服务。公司根据国内汽车产业集群的地域分布,按照贴近整车厂、扩大覆盖
   面原则先后设立了长春基地、佛山基地和上海基地,正在筹建成都基地。公司上述
   四个“贴厂基地”已经覆盖国内东北、华东、华南和西南等主要汽车产业集群。针
   对核心客户,公司通过“贴厂基地”保证满足24小时随时响应的服务需求。在整车
   厂零库存的情况下,为整车厂提供未来三个月的生产计划所需配套产品。公司通过
   “贴厂基地”为发展本地化的延伸服务提供便利,最终形成对新进竞争者的进入壁
   垒。

   【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考信
   息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
   司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。

  ◆成交回报(单位:万元)◆                                                   

  ─────────────────────────────────────
  日期:2022-08-05         成交量(手):4864946.0    成交金额(万):337518.35    
  连续三个交易日内,跌幅偏离值累计达20%的证券:-26.03                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  申港证券股份有限公司广东分公司                       4559.06       4153.99
  东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第二证券营业       4181.22       3438.58
  部
  东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业       4163.82       2957.71
  部
  东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二证券营业       3603.52       2664.12
  部
  东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第一证券营业       3090.80       2685.45
  部
  甬兴证券有限公司广东分公司                           3013.57       3083.52
  ─────────────────────────────────────
  日期:2022-08-04         成交量(手):1784853.0    成交金额(万):122532.16    
  换手:39.70                                                                
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  华泰证券股份有限公司苏州人民路证券营业部             1965.78         38.23
  东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第二证券营业       1877.34       1269.86
  部
  东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二证券营业       1834.59        829.78
  部
  东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业       1757.70       1005.60
  部
  华鑫证券有限责任公司上海新闸路证券营业部             1688.20        321.47
  申港证券股份有限公司广东分公司                        317.10       3797.68
  甬兴证券有限公司广东分公司                            203.94       2898.51
  申港证券股份有限公司深圳分公司                         17.77       2116.86
  中信建投证券股份有限公司淄博政通路证券营业部            0.70       1461.92
  华福证券有限责任公司南京苏源大道证券营业部                 -       1830.56
  ─────────────────────────────────────
  日期:2022-08-03         成交量(手):1694966.0    成交金额(万):129468.05    
  换手:37.70涨跌幅偏离值:-9.02振幅:22.25                                    
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  申港证券股份有限公司广东分公司                       4239.53         61.00
  甬兴证券有限公司广东分公司                           2806.11             -
  华福证券有限责任公司南京苏源大道证券营业部           1821.30             -
  中信建投证券股份有限公司淄博政通路证券营业部         1792.72          7.51
  东亚前海证券有限责任公司广东分公司                   1554.49          8.11
  中国银河证券股份有限公司绍兴证券营业部                207.47       1404.74
  华泰证券股份有限公司镇江分公司                        143.99       1133.49
  中国银河证券股份有限公司北京学院南路证券营业部         17.45       1508.36
  东吴证券股份有限公司苏州西北街证券营业部               14.57       1908.00
  万和证券股份有限公司北京分公司                          0.07       2262.11
  ─────────────────────────────────────
  日期:2022-08-02         成交量(手):2366311.0    成交金额(万):179687.87    
  连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:23.09                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  申港证券股份有限公司广东分公司                       2241.62       2015.24
  东吴证券股份有限公司苏州西北街证券营业部             2106.80         20.05
  申港证券股份有限公司深圳分公司                       2092.93        554.93
  浙商证券股份有限公司杭州五星路证券营业部             2014.91             -
  万和证券股份有限公司北京分公司                       1938.48        418.11
  甬兴证券有限公司广东分公司                           1932.49       1470.71
  国联证券股份有限公司上海邯郸路证券营业部               36.04       3057.06
  中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业         20.46       2432.20
  部
  上海证券有限责任公司杭州登云路证券营业部                1.22       1761.99
  ─────────────────────────────────────

               

     

☆☆☆.☆☆
  ◆  财务透视  ◆                ◇更新时间:2023-07-28◇

  主要财务指标               2023一季     2022末期     2022三季     2022中期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.0400       0.0500       0.0900       0.0700
  基本每股收益(扣除后)              -       0.0500            -       0.0700
  摊薄每股收益(元)             0.0390       0.0543       0.0854       0.0713
  每股净资产(元)               4.4764       4.4437       4.4751       4.4779
  每股未分配利润(元)           2.1083       2.0693       2.1060       2.0919
  每股公积金(元)               1.3020       1.3020       1.3020       1.3020
  销售毛利率(%)                 13.25        11.13        11.95        13.67
  营业利润率(%)                  3.62         1.12         2.30         3.43
  净利润率(%)                    2.93         0.84         1.92         2.77
  加权净资产收益率(%)            0.87         1.20         1.92         1.60
  摊薄净资产收益率(%)            0.87         1.22         1.91         1.59
  股东权益(%)                   68.31        66.12        70.52        75.40
  流动比率                       2.33         2.19         2.43         2.89
  速动比率                       1.49         1.52         1.56         1.90
  每股经营现金流量(元)         0.0305       0.0038      -0.0498       0.0690
  会计师事务所审计意见         未审计       无保留       未审计       未审计
  报表公布日               2023-04-29   2023-04-29   2022-10-31   2022-08-29
  ─────────────────────────────────────

  主要财务指标               2022一季     2021末期     2021三季     2021中期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.0500       0.3300       0.2400       0.1700
  基本每股收益(扣除后)              -       0.3100            -       0.1700
  摊薄每股收益(元)             0.0490       0.3299       0.2415       0.1738
  每股净资产(元)               4.4927       4.4437       4.3574       4.3966
  每股未分配利润(元)           2.0696       2.0206       1.9399       1.9791
  每股公积金(元)               1.3020       1.3020       1.3020       1.3020
  销售毛利率(%)                 14.24        13.44        13.54        13.19
  营业利润率(%)                  5.23         5.78         6.07         6.50
  净利润率(%)                    4.20         4.79         5.03         5.37
  加权净资产收益率(%)            1.10         7.61         5.63         4.03
  摊薄净资产收益率(%)            1.09         7.42         5.54         3.95
  股东权益(%)                   76.38        74.24        79.36        78.18
  流动比率                       2.99         2.79         3.55         3.43
  速动比率                       1.99         2.06         2.37         2.40
  每股经营现金流量(元)         0.1673      -0.0925       0.0303      -0.0294
  会计师事务所审计意见         未审计       无保留       未审计       未审计
  报表公布日               2022-04-30   2022-03-18   2021-10-28   2021-08-30
  ─────────────────────────────────────

  利润表摘要                                                                

  指标(单位:万元)         2023一季      2022末期      2022三季      2022中期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入               100526.72     488190.86     335949.43     193975.99
  营业成本                98605.92     481007.26     329587.59     188276.15
  营业费用                 3244.84      10456.23       7950.79       4515.77
  管理费用                 4595.41      17076.71      12651.61       8315.36
  财务费用                  764.18       4094.71       2963.81       1971.46
  营业利润                 3634.17       5464.04       7722.37       6648.74
  ─────────────────────────────────────
  投资收益                  579.55        126.15        152.34       -229.74
  营业外收支净额             14.50       -341.14        -82.81        -36.13
  ─────────────────────────────────────
  利润总额                 3648.66       5122.91       7639.56       6612.61
  净利润                   2944.33       4095.89       6445.67       5381.39
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2022一季      2021末期      2021三季      2021中期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入                88055.26     519289.31     362324.66     243913.30
  营业成本                84627.58     492864.51     343966.72     232111.48
  营业费用                 1599.79      10868.38       8523.03       5302.59
  管理费用                 4259.81      17026.82      12204.07       8211.48
  财务费用                  411.43       2498.76       1314.42       1082.30
  营业利润                 4601.07      30035.41      21983.19      15861.70
  ─────────────────────────────────────
  投资收益                 -674.96       5869.73       3427.09       4267.84
  营业外收支净额            -47.72        142.45        -50.58        -34.32
  ─────────────────────────────────────
  利润总额                 4553.35      30177.86      21932.61      15827.38
  净利润                   3694.53      24886.97      18219.16      13109.55
  ─────────────────────────────────────

  资产负债表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2023一季      2022末期      2022三季      2022中期
  ─────────────────────────────────────
  总资产                 494346.82     506995.53     478705.01     447975.48
  流动资产               322028.25     336660.33     322838.95     299724.53
  货币资金                55104.98      48197.63      45523.28      44406.98
  存货                   116161.35     102814.10     115407.42     102750.23
  交易性金融资产           2057.61       2041.61       1996.51       3008.13
  应收账款               100742.31     129817.59     108671.72      96276.58
  其他应收款                     -             -             -       8852.44
  固定资产净额                   -             -             -      60702.17
  无形资产                29606.85      29940.06      27555.80      26159.26
  ─────────────────────────────────────
  短期借款                86740.13      77024.82      70123.06      56549.92
  预收账款                   86.08         42.11         85.12         87.07
  应付账款                34069.89      50233.65      47338.87      31280.02
  流动负债               138349.58     153657.72     132702.73     103588.91
  长期负债                15843.38      15580.64       6659.02       6677.35
  总负债                 154192.95     169238.37     139361.76     110266.26
  ─────────────────────────────────────
  股东权益               337671.11     335201.10     337566.96     337784.62
  资本公积金              98210.15      98210.15      98210.15      98210.15
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2022一季      2021末期      2021三季      2021中期
  ─────────────────────────────────────
  总资产                 443681.66     451486.41     414155.47     424237.59
  流动资产               293273.18     304921.92     272148.41     286618.69
  货币资金                46660.91      37749.39      45980.63      62635.58
  存货                    97757.25      79224.57      90313.49      86664.87
  交易性金融资产              8.75       3677.35             -             -
  应收账款                73452.70     115743.84      77507.43      80796.42
  其他应收款                     -       8333.19             -       6380.35
  固定资产净额                   -      62228.22             -      63001.20
  无形资产                26402.96      23576.14      26081.65      26284.51
  ─────────────────────────────────────
  短期借款                52269.44      44844.11      31632.85      36297.25
  预收账款                   86.97         87.01          7.90         45.40
  应付账款                30135.93      43321.53      32638.25      36726.02
  流动负债                98217.45     109300.89      76683.35      83484.94
  长期负债                 6620.11       7026.14       8770.45       9070.89
  总负债                 104837.56     116327.03      85453.80      92555.83
  ─────────────────────────────────────
  股东权益               338895.57     335199.48     328693.69     331649.79
  资本公积金              98210.15      98210.15      98210.15      98210.15
  ─────────────────────────────────────

  现金流量表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2023一季      2022末期      2022三季      2022中期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计       154414.02     504605.50     453597.33     288232.87
  经营现金流出小计       152113.44     504318.93     457351.27     283030.57
  经营现金流量净额         2300.57        286.57      -3753.94       5202.30
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计          204.28      11918.03       8649.49       7455.89
  投资现金流出小计         3967.83      37726.07      22554.62      15224.70
  投资现金流量净额        -3763.55     -25808.04     -13905.13      -7768.81
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计        58978.45     208736.02     152365.44      94898.54
  筹资现金流出小计        45870.19     180279.46     131112.64      87961.97
  筹资现金流量净额        13108.25      28456.56      21252.80       6936.57
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额        11170.95       3147.26       4518.78       4706.07
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2022一季      2021末期      2021三季      2021中期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计       172887.49     525444.33     432219.04     245828.10
  经营现金流出小计       160269.35     532420.52     429935.25     248044.44
  经营现金流量净额        12618.14      -6976.19       2283.80      -2216.34
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计         5561.89      21843.49      12828.12      12515.49
  投资现金流出小计        13818.10      41158.47      22107.05      13417.21
  投资现金流量净额        -8256.21     -19314.98      -9278.93       -901.72
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计        45004.28     177354.28     124039.86      75883.51
  筹资现金流出小计        40485.28     180311.74     136575.92      74982.70
  筹资现金流量净额         4519.00      -2957.46     -12536.06        900.80
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额         8882.49     -29298.37     -19644.82      -2414.95
  ─────────────────────────────────────


  ◆  主营构成  ◆                ◇更新时间:2023-07-27◇

  单位:万元                                                   截止:2022末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                   355107.87          72.74%        47158.64
  汽车销售与维修                   119236.45          24.42%         3573.28
  其他                               9630.02           1.97%         2183.71
  电镀中间体                         4216.53           0.86%         1405.02
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                   355107.87          72.74%        47158.64
  汽车销售与维修                   119236.45          24.42%         3573.28
  其他                              13846.54           2.84%         3588.73
  ─────────────────────────────────────
  东北                             214040.38          43.84%               -
  华东                              92058.57          18.86%               -
  华南                              90532.84          18.54%               -
  华中                              45809.87           9.38%               -
  华北                              32978.60           6.76%               -
  西南                               7525.76           1.54%               -
  海外                               4290.97           0.88%               -
  西北                                951.91           0.19%               -
  港澳台                                1.96               -               -
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                              307949.22               13.28%
  汽车销售与维修                              115663.17                3.00%
  其他                                          7446.31               22.68%
  电镀中间体                                    2811.51               33.32%
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                              307949.22               13.28%
  汽车销售与维修                              115663.17                3.00%
  其他                                         10257.81               25.92%
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2022中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                   134197.37          69.18%        19700.25
  汽车销售与维修                    51957.06          26.79%         2479.69
  其他                               5917.48           3.05%               -
  电镀中间体                         1904.08           0.98%               -
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                   134197.37          69.18%        19700.25
  汽车销售与维修                    51957.06          26.79%         2479.69
  其他                               7821.56           4.03%               -
  ─────────────────────────────────────
  东北                              88219.82          45.48%               -
  华东                              41927.41          21.61%               -
  华南                              29257.22          15.08%               -
  华中                              16254.40           8.38%               -
  华北                              13199.18           6.80%               -
  西南                               3681.61           1.90%               -
  海外                               1359.45           0.70%               -
  西北                                 74.91           0.04%               -
  港澳台                                2.00               -               -
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                              114497.12               14.68%
  汽车销售与维修                               49477.36                4.77%
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                              114497.12               14.68%
  汽车销售与维修                               49477.36                4.77%
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2021末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                   367073.95          70.69%        56433.13
  汽车销售与维修                   132100.50          25.44%         6299.34
  其他                              14478.41           2.79%         5742.30
  电镀中间体                         5636.44           1.09%         1336.62
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                   367073.95          70.69%        56433.13
  汽车销售与维修                   132100.50          25.44%         6299.34
  其他                              20114.86           3.87%         7078.91
  ─────────────────────────────────────
  东北                             210864.98          40.61%               -
  华南                             122142.72          23.52%               -
  华东                              80199.99          15.44%               -
  华中                              46095.24           8.88%               -
  华北                              38488.99           7.41%               -
  西南                              15776.73           3.04%               -
  海外                               4481.22           0.86%               -
  西北                               1237.52           0.24%               -
  港澳台                                1.92               -               -
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                              310640.83               15.37%
  汽车销售与维修                              125801.17                4.77%
  其他                                          8736.11               39.66%
  电镀中间体                                    4299.83               23.71%
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                              310640.83               15.37%
  汽车销售与维修                              125801.17                4.77%
  其他                                         13035.94               35.19%
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2021中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                   168367.90          69.03%        16519.90
  汽车销售与维修                    63503.65          26.04%         3866.62
  其他                               8942.39           3.67%               -
  电镀中间体                         3099.37           1.27%               -
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                   168367.90          69.03%        16519.90
  汽车销售与维修                    63503.65          26.04%         3866.62
  其他                              12041.76           4.94%               -
  ─────────────────────────────────────
  东北                              95795.18          39.27%               -
  华南                              68646.68          28.14%               -
  华东                              42913.61          17.59%               -
  华中                              17690.36           7.25%               -
  华北                              13577.94           5.57%               -
  西南                               4647.10           1.91%               -
  西北                                640.47           0.26%               -
  港澳台                                1.96               -               -
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                              151847.99                9.81%
  汽车销售与维修                               59637.02                6.09%
  抵销                                           252.86                    -
  ─────────────────────────────────────
  汽车精细化学品                              151847.99                9.81%
  汽车销售与维修                               59637.02                6.09%
  抵消                                           252.86                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                


  ◆  大事提醒  ◆                ◇更新时间:2023-07-21◇


  ◆机构持仓统计◆                                                          

  报告期                    2023-03-31         2022-12-31         2022-09-30
  ─────────────────────────────────────
  基金持股(万)                       -               2.93                  -
  占流通股%                          -                  -                  -
  持股家数                           -                  2                  -
  ─────────────────────────────────────
  券商持股(万)                  225.96                  -             145.68
  占流通股%                          -                  -                  -
  持股家数                           1                  -                  1
  ─────────────────────────────────────

  ◆大宗交易◆                                                              

  交易日期    价格(元)    当日收盘  折溢价比率  成交量(万股)  成交金额(万元)
  ─────────────────────────────────────
  2016-09-13      8.60        8.77        0.98        354.00         3044.40

  买方:广发证券股份有限公司梅州梅江二路证券营业部                          
  卖方:机构专用                                                            
  ─────────────────────────────────────
  2016-09-12      8.60        9.05        0.95        929.00         7989.40

  买方:广发证券股份有限公司广州花城大道证券营业部                          
  卖方:机构专用                                                            
  ─────────────────────────────────────
  2016-09-12      8.60        9.05        0.95        917.00         7886.20

  买方:广发证券股份有限公司梅州梅江二路证券营业部                          
  卖方:机构专用                                                            
  ─────────────────────────────────────
  2016-08-05      8.52        8.99        0.95       1489.25        12688.43

  买方:招商证券股份有限公司上海翔殷路证券营业部                            
  卖方:机构专用                                                            
  ─────────────────────────────────────
  2014-01-07      8.42        9.45        0.89        100.00          842.00

  买方:中信证券股份有限公司佛山季华五路证券营业部                          
  卖方:国信证券股份有限公司南海大沥证券营业部                              
  ─────────────────────────────────────
  2013-12-27      9.03       11.03        0.82        243.29         2196.91

  买方:中信证券股份有限公司佛山季华五路证券营业部                          
  卖方:国信证券股份有限公司南海大沥证券营业部                              
  ─────────────────────────────────────

  ◆股东增减持◆                                                            

  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 曹华                           股东类型: 高管
  变动截止    : 2023-06-01                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 2.00万股                       占总股本: 0.0027%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 曹华                           股东类型: 高管
  变动截止    : 2023-05-30                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 2.00万股                       占总股本: 0.0027%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 徐璐                           股东类型: 高管
  变动截止    : 2023-05-30                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 0.86万股                       占总股本: 0.0011%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 曹华                           股东类型: 高管
  变动截止    : 2023-05-29                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 1.00万股                       占总股本: 0.0013%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 徐璐                           股东类型: 高管
  变动截止    : 2023-05-29                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 0.50万股                       占总股本: 0.0007%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 曹华                           股东类型: 高管
  变动截止    : 2023-05-26                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 0.50万股                       占总股本: 0.0007%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 曹华                           股东类型: 高管
  变动截止    : 2023-05-25                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 2.28万股                       占总股本: 0.0030%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 徐璐                           股东类型: 高管
  变动截止    : 2023-05-25                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 2.39万股                       占总股本: 0.0032%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 曹华                           股东类型: 高管
  变动截止    : 2023-05-24                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 6.00万股                       占总股本: 0.0080%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 徐璐                           股东类型: 高管
  变动截止    : 2023-05-24                     变动方向: 减持
  变动数量(总): 5.00万股                       占总股本: 0.0066%
  ─────────────────────────────────────

  ◆董事、监事、高管及相关人员持股变动情况◆                                

  日期        变动人    变动数量(股)    均价  结存股数  董监高      变动原因
  ─────────────────────────────────────
  2023-06-01  曹华            -20000    4.85    414650  曹华    竞价交易
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────
  2023-05-30  曹华            -20000    4.86    434650  曹华    竞价交易
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────
  2023-05-30  徐璐             -8600    4.85    262975  徐璐    竞价交易
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────
  2023-05-29  曹华            -10000    4.92    454650  曹华    竞价交易
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────
  2023-05-29  徐璐             -5000    4.93    271575  徐璐    竞价交易
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────
  2023-05-26  曹华             -5000    4.87    464650  曹华    竞价交易
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────


  ◆  八面来风  ◆                ◇更新时间:2023-07-27◇

  ●2016-08-29 〖资讯中心〗德联集团(002666)传统主业稳步增长,主动放缓后市场扩
  张速度应对非理性竞争(长城证券)                                            
      投资建议
      近年来众多汽车后市场电商平台群雄逐鹿,派生很多业务模式,在资本的吹捧下
  甚至出现了补贴模式的非理性行为,资本投资也经历了由高峰到低谷的过程,伴随着
  部分经营体的严重亏损及倒闭。公司在市场非理性膨胀期选择以守为攻,放缓了以“
  2S店”为核心的后市场布局,实施“以MB2B2C网络销售为先导,加大发展合作服务2S
  店”的战略转变。参考国外成熟的汽车连锁经营模式、汽车服务超市模式,我们继续
  看好公司以“2S店”为核心的线下连锁品牌模式的布局。预计公司2016-2018年的EPS
  分别为0.30、0.35、0.41元,当前股价对应PE为29倍、25倍、21倍,维持“推荐”评
  级。
      投资要点
      公司发布中报:2016年上半年实现营业收入9.62亿元,同比增长11.42%,归属于
  上市公司股东的净利润0.67亿元,同比减少8.18%;EPS0.09元,同比减少10%。业绩
  符合预期。报告期内,公司面对靠补贴造成分流客户的非理性竞争模式,主动放缓了
  扩张速度,控制规模,展望补贴模式的冷却,市场回归正常后,公司后市场业务将迎
  来快速发展。
      传统主业稳步增长,人工费及折旧增加致使利润下滑:汽车精细化学品仍为公司
  的主营业务,报告期内,实现营收8.27亿元,同比增长8.3%,毛利率为21.64%。利润
  下滑的主要原因是后市场业务令人工成本增长较大以及因首次募投项目建成投产所产
  生的固定资产进入折旧摊销状态,折旧摊销费用增长较大所导致。后续随着公司“少
  量旗舰店加较大数量合作服务店的2S店布局”轻资产战略的转变,将有利于提高公司
  前期资金的使用效率,提升公司业绩。
      汽车销售收入大幅增长,收购辽宁“克莱斯勒汽车4S店”在建项目完善东北区域
  布局:公司主要业务从以前单一的汽车精细化学品供应商,升级为“汽车精细化学品
  的研发生产及销售+汽车销售业务+汽车后市场服务”的多元发展模式。报告期内,实
  现汽车销售收入0.85亿元,同比增长69.75%。此外,公司公告,子公司沈阳德驰以自
  筹资金4000万元人民币收购辽宁京汽“克莱斯勒汽车4S店”在建工程项目,加大汽车
  销售业务投入。此次收购适应公司整体发展战略,作为公司战略部署之一,项目的实
  施有利于完善公司在东北地区战略布局,加快推进汽车品牌销售以及售后业务的区域
  拓展。
      以MB2B2C网络销售为先导,加大发展合作服务2S店:报告期内,公司共计完成自
  营旗舰店2家,区域合作商138家,合作模式服务签约店逾7000家。鉴于近年来众多汽
  车后市场电商平台的冲击,特别是非理性的补贴行为导致的客户分流现象,公司计划
  以MB2B2C网络销售为先导、发展合作服务店、建设(或收购)自营店的实施步骤来推进
  募投项目的实施。公司MB2B2C模式的网络系统建设是未来管理和运营连锁2S店体系的
  基础,将该系统作为募投项目实施的第一步,快速拓展该网络的用户量及业务量,既
  能够促使募投项目产生收益,同时也为2S店体系的布局打好基础。公司计划加大合作
  服务店的建设数量,按照区域少量旗舰店加较大数量合作服务店的2S店布局,有利于
  提高公司募集资金的使用效率,并且降低短期内后市场电商平台的冲击。
      以守为攻,主动放缓汽车后市场扩张速度:报告期内,汽车后市场群雄逐鹿,派
  生了很多以电商为主的业务模式,资本投资也经历了一个由高峰到低谷的过程,大量
  前期靠对用户进行补贴的模式因为证券市场回落而融资困难,部份经营体甚至因资金
  无以为继而陷入经营困境,亏损严重。公司面对市场不理性行为,主动放缓了扩张速
  度,控制规模,但由于补贴模式的存在,不可避免对公司汽车后市场业务造成客户分
  流的冲击,展望补贴模式的冷却,市场回归正常后,公司将继续积极布局以“2S店”
  为核心的汽车后市场。汽车后市场电商平台经历洗牌下来,倒闭了较多的创业公司,
  互联网电商对于汽配后市场的渗透率仍然较低,主导汽配后市场的消费者入口还是:
  4S店、维修厂等线下能提供整体解决方案的实体店。参考国外的汽车连锁经营模式、
  汽车服务超市模式两种成熟的汽车后市场模式,我们继续看好公司以“2S店”为核心
  的连锁品牌模式的布局。

  ●2016-06-30 〖资讯中心〗德联集团(002666)积极布局汽车产业发展的精细化学品龙
  头(安信证券)                                                              
      汽车精细化学品业务稳步增长:公司主营业务为汽车精细化学品的制造和销售,
  主要面向汽车整车厂进行产品的配套供应。公司以“对外合作+自主研发”的模式保
  证产品的持续先进性,长期国际化工巨头巴斯夫、陶氏化学、雅富顿等深度合作,目
  前已成为30余家汽车整车厂的固定供应商,包括一汽大众、上海大众、华晨宝马、北
  京奔驰、比亚迪、长安福特等知名整车厂,形成了丰富且稳定的产品线和客户范围。
  国内市场占有率达30%,主要在利润率较高的乘用车领域,占欧美系汽车近90%的市场
  供应,同时也在积极开拓日系车市场。
      打造汽车后市场生态圈:在传统主业平稳增长的基础上,公司自14年开始积极布
  局汽车后市场业务,定增募集9.4亿元用于建设110家连锁经营的汽车售后市场2S店,
  把公司的产品连带服务直接供应到汽车售后市场。同时公司利用“互联网+”的思维
  和手段进军后市场有利于不断延长和完善业务产业链,构建汽车产业生态。我们草根
  调研了解B端维修站的关键需求在于“快速响应、品种齐全、质优价廉”,公司作为
  汽车化学品龙头企业原装正品,品种齐全且属于高频消费品、具有自产原装配件来源
  的产业链优势能够具备较强的盈利能力、供应链较强(四大贴厂基地的的生产布局提
  供了产品仓储和物流优势),因此我们看好公司在该领域优势明显。公司第一家2S店
  已于15年10月底在上海正式落成启动,根据公告目前共有2S直营店2家,已吸引128家
  区域服务商(大B端)加盟,一季度末小B端超过7000家,预计到18年各类加盟的区域经
  销商和终端服务门店将达20000家以上,力争覆盖超过1000万的终端车主。公司通过
  不断延伸现有业务的产业链下游,在积累了丰富的终端客户资源后,将进一步整合更
  多质优价廉配件产品进入MB端,同时在B端植入诸如汽车金融、汽车文化等增值业务
  ,形成汽配MB2B2C闭环,从而打造汽车后市场生态。
      汽车产业变革下,核心供应商渠道优势较大:目前汽车产业的发展变化和更新迭
  代的速度较快,新能源和新材料方向已经成为持续的价值发现点。而公司作为国内30
  余家汽车整车厂的固定供应商,几乎覆盖了欧美系绝大多数的车厂,考虑到整车企业
  渠道的稳定性和高壁垒,因此公司在渠道上和产品供应上存在一定的先发优势。
      建议关注公司在汽车产业发展等方向的布局:公司去年通过定增完成了8.9亿元
  的融资,一季报显示公司货币资金12.35亿元,非常充裕。同时公司目前立志从单一
  的汽车精细化学品供应商逐步开拓至汽车服务产业和后市场等领域,实现汽车从出厂
  到售后服务过程的全覆盖。考虑到公司资金实力充沛同时产业布局的决心强,我们判
  断未来业务开拓上的速度可能较快,建议投资者关注。我们预计公司16-18年EPS分别
  为0.31、0.40、0.47元,给予买入-A评级,6个月目标价14元。

  ●2015-12-23 德联集团:期望未来2-3年汽车后市场项目利润率达5%以上(交易所互动
  平台)                                                                     
    德联集团(002666)2015年12月21日投资者关系活动主要内容如下:
     参与单位:方正证券、锦洋投资、新价值投资
     1、问:公司与广汽、上汽合作设立的两只产业基金进展情况如何?倾向于投资
  哪些领域?
     德联集团:与广汽合作设立的产业基金目前已经投资了一个涉及汽车整车制造的
  智能机器人项目,与上汽集团合作设立的产业基金目前已完成工商登记。两只基金的
  投资领域倾向于高端装备、新能源汽车、汽车大数据以及汽车高科技电子产品等产业
  。投资领域并不局限于狭窄的行业,前景看好、代表未来技术发展方向的项目,都会
  积极涉及。
     2、问:公司参与设立产业投资基金的目的是什么?有什么进一步的打算?
     德联集团:目前与广汽、上汽合作设立的两只产业基金,主要还是更多考虑财务
  投资收益,公司作为基金的有限合伙人,处于跟投、学习阶段,旨在积累更多资本运
  作的资源和知识。未来,待时机成熟后,公司或将考虑成立自己的并购基金。
     3、问:公司汽车后市场项目的MB2B2C模式,现在对B端已经做了很好的规划,那
  么针对C端有何动作?
     德联集团:针对C端,公司的核心动作是力推2S旗舰店,以其作为一个区域的标
  杆和标准输出,吸引众多优质的区域经销商和终端服务门店(即B端)加盟,然后通
  过这些B端来直接面对C端客户,公司会在服务标准、产品价格上予以把控,确保各B
  端对于C端的服务标准和价格基本保持一致,从而实现C端客户的开发,并利用B端的
  良好线下体验以增强C端粘性。同时辅以微信公众号等媒介以实现2S店的品牌宣传、
  客户引流等目的。
     4、问:在未来2-3年,对汽车后市场项目的收益作何展望?
     德联集团:未来两三年内,各类加盟的区域经销商和终端服务门店预计将达2000
  0家以上,我们期望汽车后市场项目利润率达5%以上。
     5、问:公司的主业即汽车精细化学品的发展态势如何?
     德联集团:公司主业保持稳中有升的势头,预计未来一段时间内将一直保持这种
  态势。
     6、问:公司对市值管理有何打算?
     德联集团:与市场同类企业相比,公司市值目前处于偏低的状态,将主要通过以
  下措施进行管理:一是有序推进汽车后市场项目建设,加快为公司创造利润;二是通
  过资本运作如寻求合适项目进行并购等手段,对公司业务进行提前布局,促进公司长
  远发展。
     7、问:目前石油价格持续下跌,对公司有什么影响?
     德联集团:石油价格下跌对公司利好,有利于降低公司采购原材料的价格,提升
  公司产品毛利。

  ●2015-11-05 德联集团:汽车后市场项目有序推进中(交易所互动平台)           
      德联集团(002666)投资者关系互动记录如下:
      1、公司传统业务中,OEM与OES业务构成大致比例是多少?
      德联集团:按以往的业务构成数据统计,OEM与OES的对比约在6:4左右。
      2、问:公司的汽车后市场项目进展情况如何?
      德联集团:公司的汽车后市场项目正积极有序推进,第一家2S店已于10月底在上
  海正式落成启动,吸引了120多家区域经销商加盟,加上公司原有的资源,预计将带
  动6000家左右的终端维修服务门店加盟。3年内,如果推进顺利,预计吸引400家区域
  经销商加盟,带动20000家终端服务门店,形成德联集团汽车后市场连锁经营网络。
      3、问:公司在发展汽车后市场项目上具备哪些优势?
      德联集团:首先,公司作为国内众多整车厂初装车配套产品的一级供应商,产品
  具有高品质保证优势且产品线齐全。其次,公司作为国内领先的汽车精细化学品综合
  供应平台,提供了多样化、低成本的汽车后市场产品支持,上下游合作伙伴资源和供
  应链管理服务经验提供了多资源、多渠道的平台化管理支持,同时由于多年的累积沉
  淀,我们具备了逐步将其他零配件整合到自建平台的能力。第三,公司覆盖国内主要
  汽车产业集群的四大“贴厂基地”提供了产品、物流、客户资源等方面的本地化线下
  支持。第四,公司通过拟建设的汽车售后市场2S店或网络平台销售原装配套产品,能
  够大幅降低4S店经营业态下多层经销流通体系的加价率,使产品最终销售价格远低于
  4S店零售价,具有较高的性价比优势。
      4、问:公司汽车后市场的经营模式是怎样的?是否与4S店存在竞争关系?
      德联集团:公司汽车后市场项目与传统的4S店不存在直接竞争关系。4S店的客户
  主要是新车主,即新购车头三年处于保修期的汽车,后市场项目的客户是过保期后,
  因不满4S店维修保养服务价格过高而流出来的这部分客户。根据统计,中国的1.4亿
  汽车保有量,平均车龄达4.2年,已超过3年的保修期,所以公司后市场项目的客户体
  量是很大的。后市场项目的直接竞争对手是4S店之外的汽车终端服务门店,因为公司
  2S店按高标准打造,同时融入汽车生活等时尚、文化元素,具有非常好的用户体验度
  和高品质低价格的服务,因此很有信心能够抢占较多的市场份额。
      5、问:公司新构建的互联网模式有哪些重要获利因素?
      德联集团:第一,我们的产品在汽车后市场上属于高频消费品,具有反复消费的
  特性,为我们提供了比较大的市场发展空间。第二,我们在汽车后市场的供应链上属
  于前端,构建成互联网模式能真正实现减少中间环节,让利于服务商和消费者。第三
  ,与纯粹的“贸易式”网络购物平台相比,公司具有自产原装配件来源的产业链优势
  ,自产产品具备较高的盈利能力。我们认为:该业务模式让B端维修店认可后,将迎
  来短期的爆发式、大规模增长。第四,公司目前形成长春、上海、佛山、成都四大生
  产基地,“贴厂基地”的生产布局提供了产品仓储和物流优势,无需再耗费成本建造
  仓库和构建物流渠道。
      所以,我们认为,在新模式上,我们会比其他无基础业务、无基础市场及无仓储
  物流基础的平台更具备优势条件。
      6、问:公司MB2B2C的模式,现在对B端已经做了很好的规划,那么针对C端是否
  会采用开发APP的形式进行拓展?德联集团:针对C端,目前公司已推出了微信公众号
  以实现2S店的品牌宣传、客户引流等目的。公司2S店吸引了众多优质的区域经销商和
  终端服务门店之后,将主要通过这些B端来直接面对C端客户,公司会在服务标准、产
  品价格上予以把控,确保各B端对于C端的服务标准和价格基本保持一致,从而实现C
  端客户的开发。鉴于APP模式易复制、需要大量“烧钱”来维系等特点,公司将慎重
  考虑。
      7、推进市场后市场项目时,公司的产品配送到各加盟商的仓储物流问题如何解
  决?
      德联集团:在该问题上,公司由于有原来贴厂基地的存在,仓储及物流距离相对
  较短;同时,在考虑运作模式时,将仓储物流功能作为招募区域服务商的重要标准和
  条件,我们招募的区域服务商能够承担大部分仓储物流的功能。

  ●2015-10-26 〖资讯中心〗德联集团(002666)2s店逐渐落地,车后市场项目正式启动
  (长城证券)                                                                
      投资建议
      公司车后市场首家2s旗舰店落地,期待旗舰店示范效应带动公司售后市场业务全
  面开花。另外,公司2s店与上海国际汽车城合作介入电动车租还服务,未来双方有望
  进一步合作。预计15-17年的EPS分别为0.52元、0.65元和0.84元,当前股价对应PE分
  别为24倍、19倍和15倍,维持“强烈推荐”评级。
      投资要点
      2s店逐渐落地,车后市场项目正式启动:公司2s旗舰店“德联汽车生活馆”将于
  10月27日在上海南翔开业,这是公司进军车后市场线下的第一个直营旗舰店。旗舰店
  不仅包含了标准化的汽车美容、汽车维修、汽车配件零售等常见的汽车养护服务内容
  ,同时还精心设置了极具时尚气息的热销车及改装车展示区、用于观摩汽车无尘贴膜
  过程的透明“时光廊”、客户静享汽车音乐、咖啡香茗的室内和户外休闲区,将诸多
  元素融于一体,比许多品牌4s店更加上档次。公司增发募投110家直营店,同时发展
  加盟店,此次旗舰店的开设成效对于后续加盟将会有非常大的示范效应。我们认为汽
  车后市场受益于反垄断和维修技术公开等国家政策的支持,将迎来黄金发展时期,公
  司汽车后市场业务将为公司打开新的成长空间。
      公司布局2s店具有明显的竞争优势:首先,公司的产品供应国内欧美系90%以上
  的市场,在OEM市场的占有率非常高。依托“原装”耗材的优势,使得公司在2s店品
  牌形象的树立上具有竞争优势。其次,公司作为汽车维修保养耗材的生产商,采用自
  产原料,减少耗材流通环节,盈利能力明显强于一般的维修店。第三,公司通过设立
  4s店,积累技术人才,为公司2s店提供技术、服务支持。第四,公司“贴厂基地”覆
  盖了国内东北、华东、华南和西南等主要汽车产业集群。2s店投资布局于“贴厂基地
  ”辐射周边,既能够降低产品运输成本,又能够提高服务质量和反应速度。
      建设汽配MB2B2C闭环,有望颠覆传统经销商模式:公司MB2B2C平台销售模式的核
  心在于去中介化,将原有的经销商转变为推广服务商、物流配送商,而公司则与终端
  维修店和消费者直接建立联系,将顾客保持在公司建立的体系内。公司MB2B2C平台的
  建立并不是从零开始,公司原有的经销商已经拥有一定量的维修店资源,平台一旦建
  立,公司可以将原有的约2500家门店及其终端消费客户导入平台。同时,公司还将尽
  可能保障所有参与者能够得到利益的提升,确保MB2B2C平台的可持续发展。通过MB2B
  2C平台,公司不但可以扩大销售规模,还可以积累大数据,利用大数据,强化自身供
  应链管理和客户营销管理。
      与上海国际汽车城合作,介入电动车租还服务:据公开资料,德联集团已经与上
  海国际汽车城达成战略合作,将共同推动智能电汽车分时租赁业务。即将开张的上海
  “德联汽车生活馆”目前已经摆放着绿色电动车,还有标记有EVCARD字样的电动车充
  电桩和电动车自助租还装置。公司的客户可以在德联车护的所有直营门店以及部分加
  盟门店实时租赁到智能电动车,而且从预约、取车、还车,到结账的全过程,均可通
  过手机APP完成。分时租赁是上海市推广新能源汽车的重点方式,按照上海国际汽车
  城公布的数据,上海目前已经接近200个分时租赁网点,而到今年底计划增加至500个
  。公司介入这一块业务,我们推测,一方面是顺应上海发展新能源汽车分时租赁的趋
  势,充分发挥2s店的效益。另一方面,上海国际汽车城属于国资背景,植根汽车产业
  ,与公司2s店未来的发展可能存在进一步深入合作的可能。

  ●2015-06-10 德联集团:互联网平台正式版10月推出(交易所互动平台)           
    德联集团(002666)在最新披露的《投资者关系活动记录表》中表示,根据新团
  队的工作计划,公司互联网平台可以在这个月上线,公司将会在平台上线之后,收集
  反馈意见,根据意见对平台进行完善,正式版将会在10月份推出。
     德联集团的主营业务是为汽车精细化学品的制造和销售。

  ●2015-04-29 〖资讯中心〗德联集团(002666)收入快速增长,后市场业务进入重要验
  证期(方正证券)                                                            
      事件
      公司公告2014年年报及2015年一季度数据,拟10送10股并派现1.2元,并预计201
  5年上半年净利润增长0-30%。
      点评
      OES渠道备库普降是全年业绩略低于预期的主要原因
      公司2014年度实现收入17.23亿元,同比增长5.66%;归母净利润1.63亿元,同比
  微增1%,略低于我们之前的预测。主要原因是产业反垄断使得4S体系的议价力上升,
  其常规库存水平整体普降,造成对原厂件的采购下滑,短期对原厂件供应商的销售有
  一定负面影响。
      我们认为,OES渠道销售下滑属于行业整体现象,并预计今年第二季度将逐步趋
  于稳定,投资者无需过于担心。
      2015年一季度收入同比增速创近三年新高
      2015年一季度,公司实现营业收入3.94亿元,同比增长28.14%;归母净利润3500
  万元,同比增长20.54%。我们认为,下游客户的延迟采购及公司后市场推广是一季度
  高增长的主要原因,高增长有望持续。
      预计公司第二季度将在连锁店及电商系统上取得重要突破
      我们预计公司首家2S连锁店将在二季度开业,且B2B电商系统将于6月份正式上线
  。此外,公司账面现金12亿元、近期已新获得银行授信近5亿元,在手现金十分充裕
  !未来公司将进一步完善全产业链架构,实现综合实力的快速提升,窗口期最快将于
  5月开启。
      盈利预测与投资建议
      我们维持2015-16年2.64亿元和4.65亿元净利润的盈利预测,主要的业绩贡献将
  来自于今年二季度起的分销铺货。按最新收盘价24.86元计算,对应动态PE分别为36x
  、20x。维持“强烈推荐”投资评级。

  ●2015-04-23 德联集团重线下体验 3年拟建百家2S店(每日经济新闻)             
      据了解,特维轮线下服务商初期主要采用“直营店+加盟店”形式,现已决定放
  缓自营店建设,以发展加盟店为主,而其当前线下加盟店数量已接近700家。
      值得注意的是,这一“轻资产”策略亦十分符合当下市场普遍认同的互联网的经
  营思路,因为大力发展直营店投资成本较大,拓展速度受限。然而,据《每日经济新
  闻》记者了解,德联集团却是反其道而行之,选择了“重资产”的经营策略,除发展
  线上的O2O平台之外,将集中精力建设线下直营2S店。
      据德联集团投资者关系活动表中的答复,建设直营店的确耗资巨大。德联集团表
  示,会通过再融资,3年内在12个主要城市建设110家2S店,单店建设成本在600万~70
  0万元,总投资将近8亿元,建成后单店利润在100万到150万元之间,总净利润预计达
  1.5亿元左右。
      去年4月,德联集团发布公告称,公司将非公开发行股票募集资金9.37亿元,该
  笔资金在扣除发行费用后将全部用于公司“汽车售后市场2S店连锁经营建设项目”。
  目前公司已完成增发。
      德联集团表示,公司发展2S店连锁维修的优势在于,公司目前已经建成覆盖国内
  东北、华东、华南和西南等主要汽车产业集群的“贴厂基地”,“公司设计的2S店将
  选址在上述4个‘贴厂基地’辐射周边的12个城市,既能够降低产品运输成本,又能
  够提高服务质量和反应速度,而且公司在上述区域长期的本地化经营,能够为2S店项
  目在当地城市及附近区域的建店扩张提供客户资源、产品运输等方面的本地化支持。
  ”
      申银万国证券分析认为,德联集团这一“重资产”策略,将会从线下到线上形成
  高壁垒。当前行业内以纯线上模式居多,但“流量容易黏性难”,即使导流成功,线
  下体验不佳也会使得客户快速流失。
      有效提升线下体验
      兴业证券分析认为,从美国汽车后市场巨头AutoZone来看,其店铺均为自营门店
  ,服务品质得到了良好的控制,而特维轮为了快速扩张,店铺的服务品质难免参差不
  齐,未来可能通过建立旗舰店或股权绑定等方式规范加盟店服务品质。
      因此,线下体验或将成为决定这场O2O之战的关键,德联集团的“重资产”策略
  可以有效提升线下体验。而据了解,德联集团此前已收购奔驰和讴歌两家4S店,将帮
  助公司在2S店项目所需要的团队建设、人员培训、技术标准以及工作流程等方面提供
  必要的支持。
      虽然重金押注直营店,但德联集团同样不会放松对线下加盟店的争夺,其董事会
  秘书邓国锦表示,德联集团将在未来一两年内大力发展合作门店,数年内达到两万家
  左右的规模,同时有可能借助直营2S店实现对线下加盟店的品牌输出。“轻资产”VS
  “重资产”,一个是具有先发优势的特维轮,一个是正蓄势待发的德联集团,两种模
  式之争到底谁能胜出仍有待市场检验。

  ●2015-02-25 〖资讯中心〗德联集团:新空间 强烈推荐评级(方正证券)          
      配套龙头发力过保售后市场,短期聚焦小B端采购放量。
      公司从事车用精细化学品的生产和销售,产品包括防冻液、制动液、机油、转向
  油、变速箱油等十一大类,并已进入绝大多数欧美、自主车体系,市场份额可观。公
  司借政策机遇从50-60亿元/年需求规模的配套市场切入10倍级空间的过保售后市场。
  短期来看,公司将借助CRM系统、供应链金融等方式满足小B端盈利诉求,通过电商分
  销拉动现有产品爆发式增长。
      中期布局线下连锁,配件商转型品牌服务,积累C端用户数据。
      公司2年前就开始筹备建2S连锁,前期已铺垫仓储物流体系,并收购4S服务资质
  为后续嫁接做准备。本次拟募投9.35亿,初期将通过“自建+收购”的方式布点,预
  计2年后直营店规模在200家左右,达到国内前列水平;后期标准化运营并进行品牌输
  出,引入加盟,实现快速渗透,预计3年后连锁规模超500家。向下游延伸将令公司转
  型品牌服务商,利润率更高且能直接面对C端,积累用户数据。
      长期看点在规模用户数据变现,通道属性为公司带来新价值。
      公司属性未来将发生质变。长期来看,随着下游C端用户数据不断积累以及客户
  粘性的不断提升,公司的变现方式将多元化,包括但不限于精准营销、类金融化等。
  现阶段,公司在手用户是通过线下2500家的合作小B端获取,规模已达200万,短期内
  用户量的增长方式仍主要依靠签约小B端的数量增长来驱动。此外,2S店面数不断增
  加也将为公司贡献新用户,预计未来将达1000万级。
      盈利预测及投资评级:预计2015-2016年公司净利润分别为2.64亿元和4.65亿元
  ,且不排除超预期可能。即使考虑增发摊薄,按最新收盘价计算,对应动态PE分别为
  25x、15x,PEg分别为0.56、0.20。给予“强烈推荐”投资评级。
      股价表现的催化剂:1)反垄断深入推进;2)重量级新团队陆续到位;3)CRM系
  统成功上线;4)小B端推广超预期;5)2S店培育速度超预期。
      风险提示:1)政策放松不达预期;2)配套市场增长低于预期;3)小B端推广效
  果不佳。
      【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考
  信息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
  司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。咨询电话:转37615。

  ●2015-02-04 〖资讯中心〗德联集团:料2S单店建设成本600-700万(交易所互动平台
  )                                                                         
    德联集团(002666)在周二披露的《投资者关系活动记录表》中表示,预计2S店
  单店的建设成本大概在600-700万。
     该份记录表是1月30日方正证券、富安达基金和中信建投对公司进行调研,公司
  公布的有关本次调研情况的记录。
     德联集团的主营业务是汽车精细化学品的制造和销售。

  ●2015-02-02 〖资讯中心〗德联集团:拥抱互联网,掘金万亿汽车后市场(怀新投资) 
    投资要点
     德联集团是中国最大的汽车精细化学品配套供应商和服务平台之一,能够生产11
  大类,近200个型号的汽车精细化学品,是一汽大众、上海大众、上海通用、长安福
  特、北京奔驰、华晨宝马、一汽轿车、上海汽车等二十余家整车品牌厂商的汽车精细
  化学品一级供应商,原厂配件优势明显;
     公司规划将以美国知名汽车修配连锁品牌AutoZone为标杆,在打造MB2B2C平台和
  大规模建设2S连锁店的基础上实现O2O闭环,充分实现线上线下联动,打造难以复制
  的盈利模式和生态系统,使公司在庞大的汽车后市场“蛋糕”争夺中占据先机。
     相比普通汽车后市场电商,德联集团的MB2B2C模式具有明显的产业链、仓储物流
  、平台整合及原厂配件价格等优势,并且可以将公司多年来自发形成的2500家门店及
  百万级终端消费者是直接导入到MB2B2C平台。在2500家转换客户的基础上,通过将公
  司传统贸易批发商转改造推广服务商,又可大量吸引新增签约门店,预计2015年将覆
  盖至10000 家门店,2016年覆盖门店将达到20000 家,届时公司覆盖的终端消费者将
  由百万级跨进千万级别。
     MB2B2C平台独特的盈利模式很可能带来公司未来两年业绩大爆发。我们预计公司
  2014~2016年的净利润分别为1.78亿元、2.87亿元和4.94亿元,考虑增发新增股份后
  对应的每股收益分别为:0.56元/股、0.68元/股和1.17元/股。考虑公司较为确定的
  成长性,给予公司股票买入评级,目标价为26元,对应2015年和2016年预测每股收益
  的市盈率分别为38倍和22倍。
     1 公司概况:以汽车精细化学品为基础,加速布局汽车后市场
     德联集团是一家专业从事汽车精细化学品的研发、生产和销售的大型企业集团,
  也是中国最大的汽车精细化学品配套供应商和服务平台之一。为进一步打开成长空间
  ,公司目前正在利用自身在技术、渠道、品牌等各方面的优势,加速打造“汽车精细
  化学品”、“汽车销售服务”和“汽车维修保养”三大业务板块,覆盖汽车产业链的
  上下游业务,并在技术开发、销售渠道、管理体系等方面实现互联互通的促进整合效
  应,使公司发展为汽车精细化学品及汽车售后市场的高端综合服务提供商。
     在汽车精细化学品领域,德联集团拥有最为丰富的产品线和产品品类,主要分消
  耗类和非消耗类产品,消耗类产品包括防冻液、制动液、动力转向油、自动变速箱油
  、发动机油、燃油添加剂等汽车运行中必需使用且按一定时间或里程更换的精细化学
  品;非消耗类产品主要为胶粘剂、纤维增强胶片等胶类产品。凭借全系列的产品及优
  异的品质和服务,公司已成为一汽大众、上海大众、上海通用、长安福特、北京奔驰
  、华晨宝马、一汽轿车、上海汽车等二十余家整车品牌厂的汽车精细化学品一级供应
  商,最近还新增英菲尼迪以及东风本田。不仅如此,公司还建有长春、上海、佛山、
  成都四个大型“贴厂基地”,并与国际化工巨头巴斯夫、陶氏化学、潘东兴等建立了
  长期战略合作关系,可为客户提供最优质的一体化和本地化服务。
     为争夺数万亿元的汽车售后市场蛋糕,德联集团正在加速汽车后市场领域的战略
  布局。在线上,公司设立了上海德联德联信息技术有限公司,汽车后电商平台已初步
  搭建,并根据自身优势和特点建立了MB2B2C生态平台,实现了O2O闭环运营,未来该
  平台有望发展成为全国最有影响力的汽车后电商平台之一;在线下,公司拟募集9.38
  亿元资金在全国建设110家汽车售后市场 2S连锁店的定向增发项目已于日前获证监会
  核准,募集资金到位后,德联集团将很快实施2S连锁实体店的大规模建设,从而迈出
  公司汽车售后市场战略布局的关键一步。
     实际上,早在2013年德联集团就开始尝试汽车销售和售后维修业务,通过收购经
  营“奔驰”和“讴歌”品牌汽车 4S店业务,并设立了长春德联汽车维修服务有限公
  司。通过早前的尝试,德联集团在在汽车售后领域积累了丰富的经验,这种经验对公
  司今后大规模开拓汽车后市场至关重要。
     2 新政出鞘,汽车后市场迎历史性机遇
     2.1汽车后市场可达万亿规模
     汽车后市场是指汽车销售以后,围绕汽车使用过程中的保养、维修、汽车美容、
  汽车租赁等各种服务,它涵盖了消费者买车后所需要的一切服务。因此,汽车后市场
  规模的大小跟一个经济体的汽车保有量和平均车龄存在密切关系。我国汽车销量在20
  09 和2010 年间出现井喷式增长,一跃成为全球最大的汽车市场,并且连续多年保持
  平稳较快增长。据统计,我国2014年乘用车产销均突破2000万辆,2014年底的汽车保
  有量突破1.4亿辆,并且仍保持较快增长态势,庞大的汽车存量为汽车后市场提供了
  广阔的发展空间。
     从整个汽车产业链来看,利润主要分布在三个部分:整车的生产和销售、零部件
  的生产和销售、汽车后市场。在汽车工业比较发达的欧美市场,汽车后市场的利润占
  整个汽车产业链的60%,是汽车整车生产和销售环节的3倍。相比之下,我国汽车后市
  场的利润在整个汽车产业链中的占比还非常低,随着国内汽车产业的发展日趋成熟,
  汽车后市场的利润占比还有非常大的提升空间。
     根据统计, 2005 年我国汽车后市场的营业额仅为880 亿元到2012年已增至4600
   亿元左右,年复合增长率达到26.9%。以2014年汽车保有量1.4 亿辆和单车售后和维
  修级其他花费4000元/年到6000 元/年计算,我国每年汽车后市场产值可达到6000 到
  8000亿元的规模,预计随着汽车保有量的持续增长,到2020年汽车后市场规模将破万
  亿。
     2.2 政策松动将促品牌2S经营连锁店崛起
     一直以来,我国的汽车后市场(特别是维修和保养市场)绝大部分都被整车制造商
  主导的4S店所垄断,主要原因是我国商务部2005年颁布的《汽车品牌销售管理实施办
  法》赋予了整车厂控制和垄断汽车零部件流通渠道的权利。《汽车品牌销售管理实施
  办法》的实施,虽然有助于在我国汽车行业发展初期更好地规范市场,但随着国内汽
  车市场日臻成熟,《品牌办法》的弊端逐步显现,一方面垄断造成修车贵且修车难,
  严重损害了消费者利益,另一方面,导致我国汽车售后市场整体发展受到严重制约,
  阻碍了我国汽车后市场的正常发展。
     实际上,决策层已经认识到这个问题。去年9月,由交通运输部牵头,国家发改
  委、国家质检总局、中国保监会、公安部等10部委,印发了《关于促进汽车维修业转
  型升级提升服务质量的指导意见》(下称《意见》)。《意见》要求,自2015年1月1日
  起,汽车生产企业要在新车上市时,以可用的信息形式、便利的信息途径、合理的信
  息价格,无歧视、无延迟地向授权维修企业和独立经营者公开汽车维修技术资料;汽
  车原厂配件要允许授权企业向非授权维修企业或终端用户转售;并且要通过编码制度
  ,建立可追溯配件质量保证保险制度。随后,中国汽车维修行业协会和中国物品编码
  中心就发布消息称,《汽车零部件统一编码与标识征求意见稿》已经完成,目前已上
  报国家相关部门审核。
     新政策的出台意味着中国庞大的汽车后市场“蛋糕”将面临重新分配,汽车维修
  保养行业将全面洗牌,4S店维修的垄断局面将被打破,其他业态的维修机构将快速兴
  起。中国目前汽车维修保养市场主要包括以下几种渠道:一是发展起来的品牌汽车 4
  S店;二是传统大中型维修厂;三是路边汽车维修店;四近来发展较快的汽车品牌2S经营
  连锁店。对消费者来说,这几大渠道各有优劣,其中4S店服务质量较高但收费也高,
  而维修厂和路边维修店虽然收费低但服务质量参差不齐,无法让消费者放心;相比而
  言,具有一定知名度的2S经营连锁店的收费位于4S店和路边维修店之间,但能够提供
  优质的服务,具有明显的性价比优势,未来有望发展成为汽车后市场的主要渠道。
     2.3汽车后电商迎最佳发展机遇
     由于中国的汽修配件普遍存在层层加价,导致原厂配件价格虚高,这为汽车后电
  商的发展提供了良好的机会。由于电商在去中介化(配件B2C)、费用透明化(配件及服
  务费用透明)和用户体验改善等方面优势明显,且能创造车主、配件厂、维修站三方
  共赢的局面,预计电商将成为汽车后市场未来发展趋势。
     但是,由于汽车后市场所提供的服务与一般的商品不同,线上的交易完成仅仅是
  交易的一部分,商品的线下服务也是汽车后市场电商的重要内容。因此我们认为纯粹
  的“贸易式”汽车电商平台难以获得较大发展,而同时具有线上、线下渠道优势的电
  商则更有机会胜出。
     3精细化学品销售稳定增长,未来发展可期
     3.1业绩持续增长,大幅高于汽车行业平均增速
     受中国汽车产业快速增长的影响,德联集团近几年的经营业绩也屡创新高,2011
  年-2013年的营业收入分别为11.21亿元、13.35亿元和16.3亿元,年复合增长率超过2
  0%;在营业收入稳步上升的同时,公司的净利润也快速增长,2011年-2013年的净利润
  分别为1.18亿元,1.44亿元和1.60 亿元,年复合增长率达到16%。收入和利润均超过
  最近三年中国乘用车产量11.73%的年均复合增长率。
     从业务结构来看,德联集团的主营产品汽车精细化学品的收入贡献占比超过90%
  ,可以说公司业绩的增长基本来自汽车化学品销量的提升。实际上,德联集团是国内
  最具实力的汽车精细化学品供应商之一,目前已为20多个整车企业的30个整车基地供
  应产品,这些厂商整车销量的增长必然带动德联集团业绩的提升。
     3.2汽车精细化学品增长空间仍然巨大
     尽管德联集团近些年的主营业务续保持了较好的增长,但我们认为,公司在汽车
  精细化学品领域还有非常大的市场潜力可挖,未来增长空间仍然巨大。理由如下:
     第一,德联集团目前的销售渠道主要集中在4S店,而其他业态的汽车维修店市场
  则未重点开发,随着《关于促进汽车维修业转型升级提升服务质量的指导意见》的逐
  步落实,预计4S店之外的汽车维修保养渠道才是未来市场的主流。数据显示,车龄在
  3年以内的车辆,车主一般选择在4S店进行维修保养,车龄超过3年的车辆,多数车主
  会选择在价格较低的快修连锁店、路边维修店等4S店以外的渠道进行维修保养。截至
  2014年初,中国汽车的平均车龄约为4.2年,意味着国内4S店之外的汽车维修市场将
  呈现爆发增长。在这种背景下,如果德联集团将产品迅速打入4S店之外的汽车维修保
  养渠道,未来成长空间将非常大。目前,德联集团正在加快搭建O2O汽车后电商及综
  合服务平台,平台搭建后可通过各项措施将数以万计各种业态的汽车维修店以及上游
  的各类不同保养维修用品导入到该平台,这无疑将大幅促进公司汽车精细化学品的销
  售。
     第二,公司正通过定向增发的方式募集9.38亿元资金在全国建设110家汽车售后
  市场2S连锁店(此项目实施后,公司未来还很可能继续增加2S连锁店的数量),通过自
  有实体店的扩张,也可不断增加公司汽车精细化学品的销量。
     第三,随着中国汽车市场的逐渐成熟,汽车保有量越来越大(2014年已达到1.4亿
  辆),市场对用于汽车维修和保养的发动机油、防冻液、变速箱油等消耗类汽车精细
  化学品的需求越来越大。相比非消耗类汽车精细化学品,消耗类汽车精细化学品需要
  定期或不定期重复更换,市场空间及增长的可持续性更被看好。目前德联集团已将消
  耗类汽车精细化学品作为公司未来重点发展的产品,该产品占其营业收入的比重达已
  到70%以上,未来增长空间非常广阔。
     4 打造MB2B2C生态平台,或促公司业绩爆发增长
     4.1 搭建MB2B2C生态平台,打造中国的AutoZone
     为迅速打开公司未来成长空间,德联集团正在积极采取一系列的举措布局汽车后
  市场。未来,公司将以美国知名汽车修配连锁品牌AutoZone为标杆,围绕汽车售后维
  修业务发展O2O闭环系统,作为公司未来几年最大的业绩爆发点。资料显示,AutoZon
  e是美国知名汽车修配连锁品牌,主要经营汽车配件、维修等,目前在美国和墨西哥
  拥有超过5,000家专营店,是纽约股票交易所上市公司,该公司汽车售后市场的线上
  和线下业务实现闭环,具备平台化的规模优势和运营能力。德联集团构建与之相类似
  的平台还拥有着独特的自身优势就是具备AutoZone也不曾具备的众多整车厂的一级供
  应商身份及大量自产原装备件,从而在价格竞争中占据源头优势。
     德联集团正在打造的MB2B2C平台包括整合零部件、搭建线上线下销售平台和建立
  统一营销平台三个重要环节。从下图不难看出,德联集团正在打造的MB2B2C平台与传
  统的汽车后电商平台有着明显区别,相比而言,MB2B2C平台不直接对终端客户开放交
  易功能,它更加强调MB端自产原装配件和B端维修店的作用。
     我们认为,德联集团选择MB2B2C模式的主要原因有两个:(1)MB2B2C模式更能地
  发挥公司自产原装配件产业链及传统市场渠道等优势,并且该优势难以被复制;(2)MB
  2B2C模式能够迅速吸引客户,更快速地实现盈利。
     4.1.1 难以复制的产业链和渠道优势
     优势一:作为众多整车厂的汽车精细化学品一级供应商,德联集团建成了汽车产
  业链前端的汽车精细化学品配套供应平台,每天生产11大类、近200个型号的产品,
  供应20多个整车企业的30个整车基地,自产的化学品能覆盖约70%车型。由于很大一
  部分是自产,公司MB2B2C平台供应的零配件具有绝对的成本和价格优势。据了解,一
  款汽车原装配件出厂后经过层层加价,从4S店销售给终端消费者的价格往往达到出厂
  价的几倍甚至十几倍,若德联集团的汽车精细化学品通过MB2B2C平台销到终端客户,
  就可以省略层层加价的中间环节,使产品最终销售价格远低于4S店零售价(预计相同
  配件的价格仅为4S店的6.5折),具有较高的性价比优势,自然会受到消费者的欢迎。
     优势二:德联集团自2013年就开始在做大做强汽车精细化学品业务的基础上,积
  极布局汽车后市场的线下业务,通过收购经营“奔驰”和“讴歌”品牌汽车4S店业务
  ,掌握了大量汽车维修保养技术及渠道方面的经验;不仅如此,公司还拟定向增发募
  集9.38亿元资金在全国建设110家汽车售后市场2S连锁店,目前该定增方案已获证监
  会核准,预计2015年公司2S连锁店将大规模铺开建设。
     参照美国的AutoZone公司,打造O2O业务闭环的关键一环是在线下建立大量自有
  实体维修店,就算德联集团此次募投项目拟建设的110家2S连锁店全部建成,也与Aut
  oZone公司5000家专营店的规模相差巨大,因此,我们推断,公司未来还会通过新建
  或收购的方式大幅增加2S连锁店的数量。通过对4S店积累的售后技术经验专门化、差
  异化地修改、补充和完善后,可成熟“移植”到汽车售后市场2S店连锁经营业务架构
  中,有助加快公司2S店的发展。
     优势三:经过在汽车精细化学品领域的经营,德联集团已经和大量4S店和2500多
  家其他类型的维修渠道建立了业务联系,很容易将这些门店转换导入到公司的MB2B2C
  平台,形成该平台的第一批签约售后维修店。
     4.1.2 盈利模式独特,可快速贡献利润
     对汽车电商而言如何快速实现盈利是一大难点,目前包括“养车无忧”、“途虎
  养车网”在内的几乎所有的汽车电商平台都尚未实现盈利。通过对各项因素进行分析
  ,我们认为德联集团的MB2B2C平台具备独特的资源和盈利模式,搭建完成后有望快速
  实现盈利。
     理由一:德联集团可将多年来自发形成的约2500家门店(公司传统经销商)及百万
  级终端消费者直接导入到MB2B2C平台,使其几乎无成本地转换成平台客户,该转换平
  台的用户规模可与国内较大规模的汽配B2B或B2C网站相当,为公司MB2B2C平台的业绩
  形成了一定的支撑。在2500家转换客户的基础上,通过将公司传统贸易批发商转改造
  推广服务商,又可大量吸引新增签约门店,预计2015年将可覆盖10000 家门店,2016
  年覆盖门店将达到20000 家,覆盖汽车消费群体预计可达2000万辆。
     理由二:与纯粹的“贸易式”汽车电商平台相比,德联集团具有明显的自产原装
  配件的产业链优势,自产产品成本价格优势明显,具备较高的盈利能力,该业务模式
  得到B端维修店认可后,可在短期内迎来爆发式、大规模增长。
     理由三:德联集团有覆盖全国的贴厂基地和物流网络,公司目前已经建有长春、
  上海、佛山、成都四大生产基地,按中国汽车产业布局,还需要建设天津和武汉生产
  基地,具备生产规模、物流仓储、客户资源等优势,既能够降低产品运输成本,又能
  够提高服务质量和反应速度,为线下产品物流配送或实体店服务提供了本地化支持。
  德联集团的MB2B2C平台可充分利用原有的仓储和物流网络,无需再耗费成本建造仓库
  ,节约巨额的成本。
     理由四:公司的MB2B2C模式能够更好地增强终端消费者的粘性,这也是B端维修
  店最愿意看到的。例如,公司可从B端维修店获取大量终端消费者的信息,加工处理
  后上传到MB2B2C的大数据平台,这样平台上的大数据系统便可以精确计算每一个终端
  消费者的汽车在什么时间需要保养,当某辆汽车进入或临近保养期的时候,MB2B2C平
  台就自动通过发短信等方式提醒车主汽车已经到了保养期,告知车主距离最近的自有
  2S店或签约维修店的位置,并通过提示良好的性价比来吸引终端客户。因此,通过发
  挥MB2B2C的大数据平台,可大幅增强终端客户的粘性,有助实现平台的快速盈利。
     我们看好公司MB2B2C平台还一个关键原因是该平台很好地处理好了参与各方的利
  益关系,每个参与方都能够获得相应的利益,有助提升他们的参与积极性。(1)终端
  消费者可以以大幅低于4S店的价格获得相同的产品和服务,受益明显;(2)由于MB2B2C
  平台减少了中间加价,B端维修店可获得比传统模式更高的毛利率,自然愿意参与其
  中;(3)原经销商则可从传统贸易批发商转换为推广服务商,可以获得稳定的区域销售
  提成;(4)对于德联集团而言,虽然毛利率可能有所下降,但可以以价换量,通过增加
  销售量的方式扩大盈利规模。
     5、盈利预测与估值
     综上所述,我们非常看好汽车后市场广阔的发展前景,德联集团在打造MB2B2C平
  台和大规模新建2S连锁店的基础上实现O2O闭环,可充分实现线上线下联动,搭建难
  以复制的盈利模式和生态系统,公司有望在庞大的汽车后市场“蛋糕”争夺中占据先
  机。基于公司的MB2B2C平台很可能在2015年和2016年开始大幅贡献收益,我们预计公
  司2014~2016年的营业收入分别为18.59亿元、23.56亿元和34.04亿元,净利润分别
  为1.78亿元、2.87亿元和4.94亿元,考虑增发新增股份后对应的每股收益分别为0.56
  元/股、0.68元/股和1.17元/股。考虑公司较为确定的成长性,给予公司股票买入评
  级,目标价为26元,对应2015年和2016年预测每股收益的市盈率分别为38倍和22倍。
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  信息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
  司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。咨询电话:转37615。
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  ●2015-01-22 〖资讯中心〗德联集团:产能不会成为制约公司发展的因素(交易所互
  动平台)                                                                   
      德联集团(002666)2015年1月21日投资者关系活动记录如下:
      来访单位:广发基金、东吴基金、中船投资发展有限公司、兴业证券
      1、问:近年来,国内汽车保有量不断增长,公司OEM部分的业务增长速度也很快
  ,按道理OES部分的业务增长应该会加速度增长,但现实却不是如此表现,会不会是
  因为网购等生活方式的兴起导致车辆的使用率降低所导致?
      德联集团:随着国内经济的发展,车也慢慢成为生活中的重要一部分,网购虽然
  方便,但不大可能导致我们用车的频率降低。车辆使用大多数还是因为工作、生活和
  旅游。公司OES业务的增速不能跟上汽车保有量的增长速度,很大的原因是大部分车
  主在车辆在度过保修期后从4S店流失出来了。
      2、问:按照公司的说法,有70%左右的新增乘用车都在使用公司的产品,这是不
  是说汽车精细化学品能用于所有的乘用车?
      德联集团:理论上汽车精细化学品具备一定的通用性,某品种的化学品能用于所
  有的乘用车相对应的部件上,但是,由于不同品牌的汽车部件金属材料、技术参数等
  都不同,对不同的化学品有不同的反应,所以并不能完全发挥油品及相关部件的性能
  ,原装产品则是经过充分的台架测试,在性能上是最适配的,公司建议车主尽可能使
  用原装产品,这样才能把产品的最大功效发挥出来。
      3、问:发动机机油、防冻液、制动液在OEM市场的份额大概是多少?
      德联集团:机油的份额不大,防冻液的份额在20%以上,制动液的份额在30%以上
  。
      4、问:发动机油的竞争很激烈是吗?
      德联集团:是的。
      5、问:发动机油的原材料是从潘东兴购买的吗?
      德联集团:是的,公司发动机油的部份原材料是潘东兴供应的,另外,在国内所
  有潘东兴的产品都是通过德联集团的平台销售出去的。
      6、问:与潘东兴的合作,定价权在谁手上?
      德联集团:公司与潘东兴的合作,价格都是经过双方商讨定出的,并不存在定价
  权在单方上的问题。
      7、问:与2S店项目配套的线上平台是公司自建还是收购,相关的系统开始着手
  开发了吗?
      德联集团:与2S店项目配套的线上平台是公司自建的,相关的系统已经开始开发
  ,系统预计今年内可以推出。
      8、问:线上平台的管理是由2S店项目的管理团队负责吗?
      德联集团:不是,线上平台的管理会交给具有互联网管控经验的新团队负责。
      9、问:线上平台会对B端、C端都开放吗?
      德联集团:公司拟建的平台规划的概念是MB2B2C,MB是指德联是具备制造产品的
  一方,第二个B是指维修报备点,C端是指车主亦即直接消费方,平台对B、C端区别开
  放,对B端具备采购、结算、查询、数据录入等功能,对C端不开放购买功能,其他的
  价格查询、产品真伪验证、会员积分增值服务以及提醒功能等都会向C端开放,这个
  平台是一个发展的平台,会在实际运营不断完善。
      10、问:2S店项目建成后,公司的产能够用吗?
      德联集团:公司的产能不会成为制约公司发展的因素。

  ●2015-01-19 〖资讯中心〗德联集团:公司是整车厂的一级供应商(交易所互动平台
  )                                                                         
      德联集团(002666)2015年1月15日投资者关系活动记录如下:
      来访单位:中国平安、上海吾同投资、深圳民森、湘商资本、创金合信基金、长
  城证券、方正证券、惠正投资、东方证券、深圳红筹资本
      1、问:按公司的设计,公司运营的2S店所经营的业务具有“4S店的服务,2S店
  的收费”等优势,这将对4S店形成巨大的冲击,整车厂会给公司压力吗?
      德联集团:根据调研,现阶段中国的车主在汽车保修期内基本都会回所在品牌的
  4S店进行保养,在过了保修期以后,相当部份的车主便会流失向4S店以外的其他维修
  店进行保养,公司规划的2S店的目标客户群体是从4S店流失出来的车主,不与4S店形
  成直接的竞争关系,我们的直接竞争对手是现有的2S店。
      2、问:公司的目标是实现汽车售后维修业务O2O闭环,在公司的规划中,网上平
  台除了公司自产的产品以外,会有其他汽车配件商生产的产品吗?
      德联集团:汽车保养除去公司自产产品外还需一部份其他用品,为完善服务,方
  便客户,公司将整合零配件环节,规划中的网上平台除了公司自产的产品以外,也会
  有其他汽车售后维修需要的产品,但此部份外购产品将以服务为主要目的,以微利方
  式运行。
      3、问:公司的产品是怎样定价的,多长时间和整车厂进行议价?
      德联集团:公司和整车厂一年议价一次,如果在运行中,市场不出行较为极端的
  情况,一般价格会保持稳定。
      4、问:近一段时间,国际原油价格大幅度下跌,对公司的影响大吗?
      德联集团:国际原油大幅下跌对公司会有一定的正面影响,但由于公司有安全库
  存的存在,而且石油价格的下跌是一个渐变过程,所以影响的趋势会较为平顺。
      5、问:公司在2S店的品牌宣传上,可以说公司是整车厂的一级供应商吗?
      德联集团:公司是整车厂的一级供应商,这是一个事实,公司只是把这个事实宣
  传出去,不存在障碍问题。
      6、问:2S店项目的运营团队组建完成了吗?
      德联集团:2S店项目的运营团队我们已有适当安排,将在适当的时候安排见面会
  。
      7、问:2S店项目的物流配送是公司自营还是外包?
      德联集团:公司设计的2S店基本围绕着公司的生产基地,在物流配送上具有便捷
  性,在公司在这方面的设计上,连带日后的加盟模式以及签约合作模式,我们都将原
  来的经销商角色转变成服务商角色,由他们利用原有的现成渠道进行配送,这样可以
  大在节约渠道重建的资源。


  ◆  管理层简介  ◆              ◇更新时间:2023-07-04◇


  ◆高管人员情况◆                                                          

  姓名            公司职务       学历         期末持股数(万股)    薪酬(万元)
  ─────────────────────────────────────
  徐咸大          董事长         -                     2099.62         73.08
  徐团华          副董事长       硕士                 27997.09        816.68
  徐庆芳          非独立董事     硕士                 10145.03        118.50
  杨樾            非独立董事     专科                    24.11         54.18
  郭荣娜          非独立董事     本科                    43.23         57.72
  匡同春          独立董事       博士                        -          8.00
  雷宇            独立董事       博士                        -          8.00
  沈云樵          独立董事       博士                        -          8.00
  ─────────────────────────────────────
  孟晨鹦          监事会主席     本科                    59.88         81.58
  谭照强          非职工监事     本科                        -         28.70
  伍凯贤          职工代表监事   -                           -         26.51
  ─────────────────────────────────────
  徐团华          总经理         硕士                 27997.09        816.68
  徐庆芳          副总经理       硕士                 10145.03        118.50
  曹华            副总经理       硕士                    41.47         61.23
  陶张            副总经理、董事 本科                        -         44.43
                  会秘书
  徐璐            财务总监       本科                    26.30         49.98
  ─────────────────────────────────────


  ◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆                                      

  单位(万元)                          2022末期  2021末期  2020末期  2019末期
  ─────────────────────────────────────
  年度报酬总额                         1436.59    917.50    641.71    573.98
  最高前三位董事报酬总额               1008.26    573.92    256.02    263.18
  最高前三位高级管理人员报酬总额        996.41    544.12    251.97    263.18
  独立董事津贴(平均)                      8.00      5.67      6.30      6.30
  ─────────────────────────────────────


  ◆高管简历◆                                                              

  董事会                                                                    
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 徐咸大         性别: 男                    职务: 董事长
  出生日期: 1951       任职日期: 2021-05-24
  简历:徐咸大,男,1951年出生,中国国籍,无境外居留权,高中学历。曾任南海西
       联化工厂厂长、本公司前身申联实业总经理、申联有限执行董事、德联集团执
       行董事、董事长,现任本公司董事长、长春德联化工有限公司董事长、上海德
       联化工有限公司董事长、成都德联汽车用品有限公司董事长、佛山德联汽车用
       品有限公司董事长。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 徐团华         性别: 男 学历: 硕士         职务: 副董事长
  出生日期: 1979       任职日期: 2021-05-24
  简历:徐团华,男,1979年出生,中国国籍,无境外居留权,大学学历。吉林大学MBA
       在读。曾任申联化工销售经理,现任本公司副董事长和总经理;长春德联化工
       有限公司和佛山德联汽车用品有限公司总经理;长春骏耀汽车贸易有限公司、
       长春骏德汽车销售服务有限公司和沈阳德驰汽车销售服务有限公司执行董事兼
       总经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 徐庆芳         性别: 女 学历: 硕士         职务: 非独立董事
  出生日期: 1974       任职日期: 2021-05-24
  简历:徐庆芳,女,1974年出生,中国国籍,无境外居留权,大学学历。上海交通大
       学MBA在读。曾任佛山市南海国际投资公司财务部工作人员,现任本公司董事和
       副总经理、上海德联化工有限公司总经理、上海德联车护网络发展有限公司、
       上海德联优鸿电子商务有限公司执行董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 杨樾           性别: 男 学历: 专科         职务: 非独立董事
  出生日期: 1969       任职日期: 2021-05-24
  简历:杨樾,男,1969年出生,中国国籍,无境外居留权,大专学历。曾任上海西口
       印刷有限公司销售经理、上海金宗化工有限公司销售经理、上海德联化工有限
       公司销售经理,现任本公司董事、上海德联化工有限公司副总经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 郭荣娜         性别: 女 学历: 本科         职务: 非独立董事
  出生日期: 1981       任职日期: 2021-05-24
  简历:郭荣娜,女,1981年出生,中国国籍,无境外居留权,大学学历。2009年3月至
       2015年8月任本公司董事长助理,2015年8月至今任佛山德联副总经理。2009年3
       月至今任本公司董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 匡同春         性别: 男 学历: 博士         职务: 独立董事
  出生日期: 1964       任职日期: 2021-05-24
  简历:匡同春,男,1964年出生,中国国籍,无境外永久居留权,中共党员,华南理
       工大学材料加工工程博士。曾任华南理工大学分析测试中心主任、硕士研究生
       导师,广东工业大学教授、实验研究中心主任,现任公司独立董事,华南理工
       大学材料科学与工程学院教授、硕士研究生导师。兼任中国机械工程学会失效
       分析分会失效分析专家,国家自然科学基金通讯评审专家,《硬质合金》编辑
       委员会委员,广东省材料研究学会理事,广东省X射线衍射学会委员,广东省理
       化检验学会委员,广州地区大型科学仪器协作共用网技术专家,广东新劲刚新
       材料科技股份有限公司和广东炬申物流股份有限公司独立董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 雷宇           性别: 男 学历: 博士         职务: 独立董事
  出生日期: 1983       任职日期: 2021-05-24
  简历:雷宇,男,1983年出生,中国国籍,无境外永久居留权,中共党员,厦门大学
       会计学专业博士研究生。现任广东财经大学会计学院院长、教授、审计系教师
       ,同时担任硕士生导师、博士后合作导师;兼任中国会计学会会员,广东省会
       计学会理事,广东省审计学会理事、副秘书长,广州市审计学会理事。2021年5
       月至今任本公司独立董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 沈云樵         性别: 男 学历: 博士         职务: 独立董事
  出生日期: 1976       任职日期: 2021-05-24
  简历:沈云樵,男,1976年出生,中国国籍,拥有澳门永久居留权,中国人民大学法
       律专业博士研究生。现任澳门科技大学教授及法律系教师,同时担任硕士生导
       师、博士后合作导师、仲裁与争议解决研究中心主任。兼任中国法学会商法学
       研究会理事、中国人民大学亚太法学研究院校外研究生导师、研究员,中国人
       民大学亚太法学研究院亚太仲裁研究专业委员会副主任,广州南沙新区和自贸
       区法律顾问、深圳蓝海域外法律查明中心境外专家、澳门法律工作者联合会常
       务理事兼副秘书长、中国人民大学澳门校友会副理事长。沈云樵先生长期担任
       北京、上海、广州、深圳等地的仲裁员,目前是中国国际经济贸易仲裁委员会
       、上海仲裁委员会、中国广州仲裁委员会、深圳国际仲裁院、海南国际仲裁院
       、珠海仲裁委员会、佛山仲裁委员会、青岛仲裁委员会、南京仲裁委员会、九
       江仲裁委员会、赣江新区国际仲裁院、绵阳仲裁委员会、台州仲裁委员会、南
       通仲裁员委员会、石家庄仲裁委员会、廊坊仲裁委员会、哈尔滨仲裁委员会等
       机构的仲裁员。
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  监事会                                                                    
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  姓名: 孟晨鹦         性别: 女 学历: 本科         职务: 监事会主席
  出生日期: 1984       任职日期: 2021-05-24
  简历:孟晨鹦,女,1984年出生,中国国籍,无境外居留权,毕业于大连交通大学英
       语+软件工程专业,双学士学位。曾任埃森哲信息技术(大连)有限公司高级软件
       工程师、德联集团销售部主管、广州德联汽车用品有限公司经理,现任德联集
       团董事长助理、总经理助理兼总经办经理,2017年4月至今任本公司监事。
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  姓名: 谭照强         性别: 男 学历: 本科         职务: 非职工监事
  出生日期: 1985       任职日期: 2021-05-24
  简历:谭照强,男,1985年出生,中国国籍,无境外居留权,毕业于广州大学,本科
       学历,会计专业,曾任广东摩德娜科技股份有限公司证券事务代表、公司财务
       部主管、财务部副经理,现任公司内部审计负责人和监事,目前未在公司股东
       、实际控制人等单位任职。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 伍凯贤         性别: 女                    职务: 职工代表监事
  出生日期: 1972       任职日期: 2021-05-24
  简历:伍凯贤,女,1972年出生,中国国籍,无境外居留权,毕业于广东广播电视大
       学,会计学专业。曾任公司会计主管职务、现任公司财务经理职务,2018年9月
       至今任本公司监事。
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  高管                                                                      
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  姓名: 徐团华         性别: 男 学历: 硕士         职务: 总经理
  出生日期: 1979       任职日期: 2012-03-06
  简历:徐团华,男,1979年出生,中国国籍,无境外居留权,大学学历。吉林大学MBA
       在读。曾任申联化工销售经理,现任本公司副董事长和总经理;长春德联化工
       有限公司和佛山德联汽车用品有限公司总经理;长春骏耀汽车贸易有限公司、
       长春骏德汽车销售服务有限公司和沈阳德驰汽车销售服务有限公司执行董事兼
       总经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 徐庆芳         性别: 女 学历: 硕士         职务: 副总经理
  出生日期: 1974       任职日期: 2012-03-06
  简历:徐庆芳,女,1974年出生,中国国籍,无境外居留权,大学学历。上海交通大
       学MBA在读。曾任佛山市南海国际投资公司财务部工作人员,现任本公司董事和
       副总经理、上海德联化工有限公司总经理、上海德联车护网络发展有限公司、
       上海德联优鸿电子商务有限公司执行董事。
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  姓名: 曹华           性别: 男 学历: 硕士         职务: 副总经理
  出生日期: 1980       任职日期: 2014-04-23
  简历:曹华,男,1980年出生,中国国籍,无永久境外居留权,毕业于湘潭大学有机
       化学专业,硕士研究生学历,理学硕士、中级工程师。发表SCI、EI等论文11篇
       ,申请专利10项,1项成果通过广东省科技成果鉴定,曾获佛山市科学技术奖励
       三等奖,佛山市科技创新标兵。曾任公司市场拓展部经理,现任公司副总经理
       。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 陶张           性别: 女 学历: 本科         职务: 副总经理、董事会秘
                                                   书
  出生日期: 1983       任职日期: 2021-05-24
  简历:陶张,女,1983年出生,中国国籍,无永久境外居留权,毕业于湖北工程学院
       ,本科学历,持有深圳证券交易所董事会秘书任职资格证书。曾任公司证券事
       务代表,现任公司董事会秘书、副总经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 徐璐           性别: 女 学历: 本科         职务: 财务总监
  出生日期: 1977-01    任职日期: 2018-05-22
  简历:徐璐,女,生于1977年1月,中国国籍,无永久境外居留权,毕业于长春税务学
       院,本科学历,注册会计师。曾任长春德联化工有限公司财务经理,现任公司
       财务总监。
  ─────────────────────────────────────

  ◆  季度财务状况  ◆            ◇更新时间:2023-05-05◇

  一、单季度财务指标                                                        

  指标(单位:元)            23第一季度   22第四季度   22第三季度   22第二季度
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                     0.0390      -0.0312       0.0141       0.0224
  销售净利率(%)                  2.93        -1.54         0.75         1.59
  净资产收益率                   0.87        -0.70         0.32         0.50
  每股经营现金流量(元)         0.0305       0.0536      -0.1187      -0.0983
  主营收入同比增长(%)           14.16        -3.01        19.90       -21.29
  净利润同比增长(%)            -20.31      -135.24       -79.17       -77.89
  主营收入环比增长(%)          -33.97         7.23        34.04        20.29
  净利润环比增长(%)            225.30      -320.78       -36.91       -54.34
  ─────────────────────────────────────

  二、单季度利润表摘要                                                      

  指标(单位:万元)          23第一季度   22第四季度   22第三季度   22第二季度
  ─────────────────────────────────────
  一、营业收入              100526.72    152241.44    141973.44    105920.73
  营业成本                   98605.92    151419.67    141311.44    103648.57
  营业税金及附加               562.40      1749.86      1252.17       936.88
  销售费用                    3244.83      2505.44      3435.02      2915.98
  管理费用                    4595.41      4425.10      4336.26      4055.55
  财务费用                     764.17      1130.91       992.35      1560.03
  投资收益                     579.54       -26.19       382.08       445.22
  ─────────────────────────────────────
  二、营业利润                3634.16     -2258.33      1073.63      2047.68
  营业外收入                    21.22       181.65        14.87        72.93
  营业外支出                     6.72       439.97        61.55        61.34
  ─────────────────────────────────────
  三、利润总额                3648.66     -2516.65      1026.94      2059.27
  所得税费用                   777.63      -366.74        21.65       396.34
  ─────────────────────────────────────
  四、净利润(新准则)          2871.03     -2149.91      1005.29      1662.93
  母公司所有者净利润          2944.33     -2349.78      1064.28      1686.85
  少数股东损益                 -73.30       199.87       -58.99       -23.92
  ─────────────────────────────────────

  三、单季度现金流量表摘要                                                  

  指标(单位:万元)          23第一季度   22第四季度   22第三季度   22第二季度
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计          154414.02     51008.17    165364.46    115345.38
  经营现金流出小计          152113.44     46967.65    174320.71    122761.22
  经营现金流量净额            2300.57      4040.52     -8956.25     -7415.84
  投资现金流入小计             204.28      3268.54      1193.60      1894.00
  投资现金流出小计            3967.83     15171.45      7329.91      1406.60
  投资现金流量净额           -3763.55    -11902.91     -6136.31       487.40
  筹资现金流入小计           58978.45     56370.58     57466.89     49894.26
  筹资现金流出小计           45870.19     49166.82     43150.67     47476.69
  筹资现金流量净额           13108.25      7203.76     14316.22      2417.57
  现金等的净增加额           11170.95     -1371.52      -187.29     -4176.42
  ─────────────────────────────────────

  四、季度经营情况                                                          


  ●报告期:2015三季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
      2015年1-9月每股收益0.15元,净利润同比增长6.83%
      公司由负责投资事务的董事会秘书代表公司与拟合作方对设立汽车后市场产业并
  购投资基金进行了商讨,由于拟合作方出于自身情况,要求引入规模较大并且成本较
  重的优先级资金,本公司作为劣后方。
      同时,基金拟投资项目定位于最终上市公司收购,以公司目前的体量难以承受该
  基金规模对应投资项目按市场行情溢价后的收购代价。
      考虑到拟合作方项目库内提供的项目并非公司目前迫切需要投资的项目,再加上
  优先级资金成本较重,公司可能获得的利润空间不大故终止。
      预计公司2015年净利润1.45亿元-1.94亿元,同比变动-10%至20%,上年同期净利
  润1.62亿元,预计销售收入同比有所增长。

  ●报告期:2015一季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
      公司2015年1-3月
      每股收益:0.1000元
      净资产收益率:1.81%
      营业收入同比变动:28.14%
      净利润同比变动:20.40%
      一、对 2015 年 1-6 月经营业绩的预计
      预计公司2015年1-6月净利润5998.58万元-7798.15万元,同比增长0%-30%,上年
  同期净利润5998.58万元。
      二、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
      1. 货币资金2015年3月31日期末数为1,202,037,532.10元,比年初数增加320.42
  %,其变动的主要原因是非公开发行股票,收到募集资金所致。
      2. 应收票据2015年3月31日期末数为91,111,268.43元,比年初数增加123.22%,
  其变动主要的原因是销售增加,收到票据增加所致。
      3. 应收账款2015年3月31日期末数为198,784,229.27元,比年初数减少32.93%,
  其变动的主要原因是收回销售货款所致。
      4. 预付款项2015年3月31日期末数为116,498,516.54元,比年初数增加33.13%,
  其变动主要原因是采购增加,预付货款增加所致。
      5. 其他应收款2015年3月31日期末数为21,668,567.64元,比年初数增加87.07%
  ,其变动主要原因是支付其他往来款项增加所致。
      6. 在建工程2015年3月31日期末数为105,061,373.28元,比年初数减少34.66%,
  其变动的主要原因是部分在建项目转固定资产所致。
      7. 应付职工薪酬2015年3月31日期末数为1,947,170.44元,比年初数减少43.99%
  ,其变动的主要原因上年度奖金在本期支付所致。
      8. 应交税费2015年3月31日期末数为13,759,654.74元,比年初数增加206.01%,
  其变动主要原因是应缴税费增加所致。
      9. 其他应付款2015年3月31日期末数为4,600,203.74元,比年初数增加60.71%,
  其变动主要原因是是其他往来款项增加所致。
      10. 资本公积2015年3月31日期末数为1,359,266,086.40元,比年初数增加161.4
  0%,其变动主要原因是非公开发行股票股本溢价产生。

  ◆  大股东进出  ◆              ◇更新时间:2023-07-28◇

  前十大股东                       股东人数:42038        截止日期:2023-03-31
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 徐团华                        27997.09    37.12%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  2. 徐庆芳                        10145.03    13.45%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  3. 徐咸大                         2099.62     2.78%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  4. 徐光昶                          481.85     0.64%      未变  流通A股
  5. 中信证券股份有限公司            225.96     0.30%      新进  流通A股
  6. 于方                            205.79     0.27%     -0.10  流通A股
  7. 叶秋雨                          170.00     0.23%    -30.00  流通A股
  8. 郑荣                            160.42     0.21%      未变  流通A股
  9. 上海衡平投资有限公司            156.24     0.21%      未变  流通A股
  10.郑涛                            154.90     0.21%      未变  流通A股
     总    计                      41796.90    55.42%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:42038        截止日期:2023-03-31
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 徐团华                         6999.27    15.57%    131.25  流通A股
  2. 徐庆芳                         2536.26     5.64%      未变  流通A股
  3. 徐咸大                          524.90     1.17%      未变  流通A股
  4. 徐光昶                          481.85     1.07%      未变  流通A股
  5. 中信证券股份有限公司            225.96     0.50%      新进  流通A股
  6. 于方                            205.79     0.46%     -0.10  流通A股
  7. 叶秋雨                          170.00     0.38%    -30.00  流通A股
  8. 郑荣                            160.42     0.36%      未变  流通A股
  9. 上海衡平投资有限公司            156.24     0.35%      未变  流通A股
  10.郑涛                            154.90     0.34%      未变  流通A股
     总    计                      11615.59    25.84%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                       股东人数:43529        截止日期:2022-12-31
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 徐团华                        27997.09    37.12%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  2. 徐庆芳                        10145.03    13.45%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  3. 徐咸大                         2099.62     2.78%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  4. 王芹梅                          926.85     1.23%      新进  流通A股
  5. 徐光昶                          481.85     0.64%      未变  流通A股
  6. 于方                            205.89     0.27%      未变  流通A股
  7. 叶秋雨                          200.00     0.27%     18.90  流通A股
  8. 郑荣                            160.42     0.21%      未变  流通A股
  9. 上海衡平投资有限公司            156.24     0.21%      未变  流通A股
  10.郑涛                            154.90     0.21%      未变  流通A股
     总    计                      42527.89    56.39%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:43529        截止日期:2022-12-31
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 徐团华                         6868.02    15.28%      未变  流通A股
  2. 徐庆芳                         2536.26     5.64%      未变  流通A股
  3. 王芹梅                          926.85     2.06%      新进  流通A股
  4. 徐咸大                          524.90     1.17%      未变  流通A股
  5. 徐光昶                          481.85     1.07%      未变  流通A股
  6. 于方                            205.89     0.46%      未变  流通A股
  7. 叶秋雨                          200.00     0.44%     18.90  流通A股
  8. 郑荣                            160.42     0.36%      未变  流通A股
  9. 上海衡平投资有限公司            156.24     0.35%      未变  流通A股
  10.郑涛                            154.90     0.34%      未变  流通A股
     总    计                      12215.33    27.17%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                       股东人数:48410        截止日期:2022-09-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 徐团华                        27997.09    37.12%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  2. 徐庆芳                        10145.03    13.45%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  3. 徐咸大                         2099.62     2.78%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  4. 徐光昶                          481.85     0.64%     69.78  流通A股
  5. 于方                            205.89     0.27%      0.50  流通A股
  6. 叶秋雨                          181.10     0.24%      新进  流通A股
  7. 郑荣                            160.42     0.21%      未变  流通A股
  8. 上海衡平投资有限公司            156.24     0.21%   -332.50  流通A股
  9. 郑涛                            154.90     0.21%      新进  流通A股
  10.华泰证券股份有限公司            145.68     0.19%      新进  流通A股
     总    计                      41727.82    55.32%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:48410        截止日期:2022-09-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 徐团华                         6868.02    15.28%      未变  流通A股
  2. 徐庆芳                         2536.26     5.64%      未变  流通A股
  3. 徐咸大                          524.90     1.17%      未变  流通A股
  4. 徐光昶                          481.85     1.07%     69.78  流通A股
  5. 于方                            205.89     0.46%      0.50  流通A股
  6. 叶秋雨                          181.10     0.40%      新进  流通A股
  7. 郑荣                            160.42     0.36%      未变  流通A股
  8. 上海衡平投资有限公司            156.24     0.35%   -332.50  流通A股
  9. 郑涛                            154.90     0.34%      新进  流通A股
  10.华泰证券股份有限公司            145.68     0.32%      新进  流通A股
     总    计                      11415.26    25.39%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                       股东人数:42574        截止日期:2022-06-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 徐团华                        27997.09    37.12%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  2. 徐庆芳                        10145.03    13.45%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  3. 徐咸大                         2099.62     2.78%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  4. 上海衡平投资有限公司            488.74     0.65%      未变  流通A股
  5. 徐光昶                          412.07     0.55%     69.05  流通A股
  6. 于方                            205.39     0.27%      1.00  流通A股
  7. 赵振和                          203.46     0.27%      未变  流通A股
  8. 徐玉莲                          187.59     0.25%     10.00  流通A股
  9. 吴慧                            166.63     0.22%      新进  流通A股
  10.郑荣                            160.42     0.21%      未变  流通A股
     总    计                      42066.04    55.77%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:42574        截止日期:2022-06-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 徐团华                         6868.02    15.28%      未变  流通A股
  2. 徐庆芳                         2536.26     5.64%      未变  流通A股
  3. 徐咸大                          524.90     1.17%      未变  流通A股
  4. 上海衡平投资有限公司            488.74     1.09%      未变  流通A股
  5. 徐光昶                          412.07     0.92%     69.05  流通A股
  6. 于方                            205.39     0.46%      1.00  流通A股
  7. 赵振和                          203.46     0.45%      未变  流通A股
  8. 徐玉莲                          187.59     0.42%     10.00  流通A股
  9. 吴慧                            166.63     0.37%      新进  流通A股
  10.郑荣                            160.42     0.36%      未变  流通A股
     总    计                      11753.48    26.16%
  ─────────────────────────────────────


  ◆控股股东和实际控制人◆                                                  

  一、控股股东                                                              
  名    称: 徐庆芳
  说    明: 徐庆芳--->13.45%广东德联集团股份有限公司
  ─────────────────────────────────────
  名    称: 徐团华
  说    明: 徐团华--->37.12%广东德联集团股份有限公司
  ─────────────────────────────────────
  名    称: 徐咸大
  说    明: 徐咸大--->2.78%广东德联集团股份有限公司
  ─────────────────────────────────────

  二、实际控制人                                                            
  ─────────────────────────────────────
  名    称: 徐庆芳
  说    明: 徐庆芳--->13.45%广东德联集团股份有限公司
  ─────────────────────────────────────

  名    称: 徐团华
  说    明: 徐团华--->37.12%广东德联集团股份有限公司
  ─────────────────────────────────────

  名    称: 徐咸大
  说    明: 徐咸大--->2.78%广东德联集团股份有限公司
  ─────────────────────────────────────


  ◆股东户数◆                                                              

  截止日期              股东户数        环比增减   环比变化(%)      人均持股
  ─────────────────────────────────────
  2023-03-31               42038           -3055         -6.77         10694
  2023-02-20               45093            1564          3.59          9970
  2023-01-03               43529               -             -         10328
  2022-12-31               43529           -4881        -10.08         10328
  2022-09-30               48410            5836         13.71          9287
  2022-06-30               42574            7255         20.54         10560
  2022-03-31               35319             629          1.81         12698
  2021-12-31               34690             208          0.60         12928
  2021-09-30               34482             -61         -0.18         12983
  2021-06-30               34543            -190         -0.55         12960
  2021-03-31               34733            -244         -0.70         12872
  2020-12-31               34977            -203         -0.58         12782
  2020-12-20               35180            -136         -0.39         12702
  2020-12-10               35316            -628         -1.75         12653
  2020-11-30               35944            -221         -0.61         12432
  2020-11-20               36165             453          1.27         12356
  2020-10-30               35712             495          1.41         12513
  2020-10-20               35217              31          0.09         12688
  2020-10-10               35186             180          0.51         12700
  2020-09-30               35006             145          0.42         12765
  2020-09-18               34861             423          1.23         12818
  2020-08-31               34438            -590         -1.68         12975
  2020-08-20               35028             542          1.57         12757
  2020-08-10               34486             234          0.68         12957
  2020-07-31               34252              59          0.17         13046
  2020-07-20               34193            1881          5.82         13068
  2020-07-10               32312           -2919         -8.29         13829
  2020-06-30               35231           -6202        -14.97         12683
  2020-03-31               41433            -952         -2.25         10678
  2020-01-20               42385            3330          8.53         10438
  2019-12-31               39055            -881         -2.21         11328
  2019-12-20               39936            -517         -1.28         11122
  2019-12-10               40453            2215          5.79         10980
  2019-11-08               38238             262          0.69         11616
  2019-10-31               37976            -783         -2.02         11696
  2019-10-18               38759            2236          6.12         11460
  2019-09-30               36523            -880         -2.35         12162
  2019-09-20               37403           -3076         -7.60         11876
  2019-07-31               40479            -556         -1.35         10973
  2019-07-19               41035           -1499         -3.52         10824
  2019-06-30               42534           -1225         -2.80         10443
  2019-05-31               43759            1663          3.95         10118
  2019-05-10               42096            5041         13.60         10518
  2019-04-10               37055            -306         -0.82         11949
  2019-03-31               37361           -1020         -2.66         11851
  2019-03-08               38381           -1947         -4.83         11536
  2019-02-28               40328            -411         -1.01         10979
  2019-02-20               40739            -467         -1.13         10868
  2019-02-01               41206             859          2.13         10745
  2019-01-18               40347            -711         -1.73         10974
  2019-01-10               41058             411          1.01         10784
  2018-12-31               40647               -             -         10893
  2018-12-28               40647            -402         -0.98         10892
  2018-12-10               41049            1503          3.80         10785
  2018-11-10               39546           -2213         -5.30         11195
  2018-10-10               41759             -59         -0.14         10602
  2018-09-30               41818            2107          5.31         10587
  2018-08-31               39711            -346         -0.86         11149
  2018-06-30               40057           -5659        -12.38         11052
  2018-05-15               45716            2952          6.90          9714
  2018-03-31               42764            6185         16.91         10384
  2018-02-28               36579             641          1.78         12140
  2018-01-31               35938             207          0.58         12356
  2017-12-31               35731               -             -         12428
  2017-12-29               35731            -407         -1.13         12421
  2017-12-15               36138             930          2.64         12281
  2017-11-30               35208            -539         -1.51         12605
  2017-11-15               35747            -505         -1.39         12415
  2017-10-13               36252             319          0.89         12242
  2017-09-30               35933             -30         -0.08         12351
  2017-09-15               35963              49          0.14         12341
  2017-08-31               35914             -52         -0.14         12358
  2017-08-15               35966              33          0.09         12340
  2017-07-31               35933             442          1.25         12351
  2017-07-14               35491              86          0.24         12505
  2017-06-30               35405             -31         -0.09         12535
  2017-06-15               35436             451          1.29         12531
  2017-05-31               34985            -198         -0.56         12693
  2017-05-15               35183             547          1.58         12622
  2017-04-30               34636            -807         -2.28         12821
  2017-04-14               35443              84          0.24         12529
  2017-03-31               35359            -563         -1.57         12559
  2017-03-15               35922            -193         -0.53         12362
  2017-02-28               36115            -311         -0.85         12296
  2017-02-15               36426            -432         -1.17         12191
  2017-01-26               36858             670          1.85         12048
  2017-01-13               36188             813          2.30         12271
  2016-12-31               35375           -6826        -16.17         12553
  2016-09-30               42201            2029          5.05         10523
  2016-06-30               40172            6143         18.05         11054
  2016-03-31               34029           -6847        -16.75         13061
  2015-12-31               40876            6137         17.67          5547
  2015-09-30               34739           11664         50.55          6538
  2015-06-30               23075             248          1.09          4922
  2015-04-22               22827            7842         52.33          5022
  2015-03-31               14985            -409         -2.66          7649
  2014-12-31               15394            6248         68.31          7371
  2014-09-30                9146           -7000        -43.35         12406
  2014-06-30               16146           -1847        -10.27          7028
  2014-04-18               17993              91          0.51          6294
  2014-03-31               17902           -3389        -15.92          6326
  2013-12-31               21291            5766         37.14          5319
  2013-09-30               15525            3023         24.18          7295
  2013-06-30               12502             997          8.67          9059
  2013-03-31               11505             359          3.22          4922
  2013-03-21               11146           -3405        -23.40          3589
  2012-12-31               14551            -332         -2.23          2749
  2012-09-30               14883            -662         -4.26          2688
  2012-06-30               15545           -5175        -24.98          2573
  2012-03-31               20720          -43233        -67.60          1544
  2012-03-26               63953               -             -             -
  ─────────────────────────────────────


  ◆  股本分红  ◆                ◇更新时间:2023-04-29◇

  一、股本结构                                                              

  指标(单位:万股)              2022末期     2022中期    2021末期    2021中期
  ─────────────────────────────────────
  总股本                       75432.93     75432.93    75432.93    75432.93
    流通股份合计               44957.23     44957.23    44848.48    44766.61
      流通A股                  44957.23     44957.23    44848.48    44766.61
    限售流通股合计             30475.69     30475.69    30584.44    30666.31
      限售流通A股              30475.69     30475.69    30584.44    30666.31
      限售境内自然人持股       30475.69     30475.69    30584.44    30666.31
      限售高管持股             30475.69     30475.69    30584.44    30666.31
  ─────────────────────────────────────

  二、股本变动  (单位:万股)                                                 

  时间                      总股本        流通A股  变动原因
  ─────────────────────────────────────
  2016-03-29              75432.93       44445.85  发起人限售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2016-03-21              75432.93       34177.15  网下配售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2015-07-09              75432.93       22712.92  10转增10
  ─────────────────────────────────────
  2015-03-10              37716.46       11462.61  非公开增发
  ─────────────────────────────────────
  2013-06-14              32000.00       11325.07  10转增10
  ─────────────────────────────────────
  2013-03-27              16000.00        5662.54  发起人限售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2012-06-27              16000.00        4000.00  网下配售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2012-03-27              16000.00        3200.00  A股上市
  ─────────────────────────────────────
  2012-03-06              12000.00              -  发行前股本
  ─────────────────────────────────────

  三、分红扩股                                                              

  时间                  分红扩股方案                    具体日期
  ─────────────────────────────────────
  2022末期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2022中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2021末期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2021中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2020末期              每10股分红1.07元/税前           股权登记日2021-07-07
                                                        除权除息日2021-07-08
  ─────────────────────────────────────
  2020中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2019末期              每10股分红0.4元/税前            股权登记日2020-07-15
                                                        除权除息日2020-07-16
  ─────────────────────────────────────
  2019中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2018末期              每10股分红2.66元/税前           股权登记日2019-05-07
                                                        除权除息日2019-05-08
  ─────────────────────────────────────
  2018中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2017末期              每10股分红0.47元/税前           股权登记日2018-07-18
                                                        除权除息日2018-07-19
  ─────────────────────────────────────
  2017中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2016末期              每10股分红0.47元/税前           股权登记日2017-07-13
                                                        除权除息日2017-07-14
  ─────────────────────────────────────
  2016中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2015末期              每10股分红0.61元/税前           股权登记日2016-07-14
                                                        除权除息日2016-07-15
  ─────────────────────────────────────
  2015中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2014末期              每10股转增10.0股                股权登记日2015-07-08
                        每10股分红1.2元/税前            除权除息日2015-07-09
  ─────────────────────────────────────
  2014中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2013末期              每10股分红1.5元/税前            股权登记日2014-07-18
                                                        除权除息日2014-07-21
  ─────────────────────────────────────
  2013中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2012末期              每10股转增10.0股                股权登记日2013-06-13
                        每10股分红2.9元/税前            除权除息日2013-06-14
  ─────────────────────────────────────
  2012中期              每10股分红1.9元/税前            股权登记日2012-10-25
                                                        除权除息日2012-10-26
  ─────────────────────────────────────
  2011末期              每10股分红0.35元/税前           股权登记日2012-07-30
                                                        除权除息日2012-07-31
  ─────────────────────────────────────

  ◆  资本运作  ◆                ◇更新时间:2023-06-28◇


  ◆证券投资◆                                              截止:2015-06-30

  (2)持有非上市股权情况
                                最初投资成本   持股数量 占比例  期末账面价值
  持有对象名称                        (万元)     (万股)    (%)        (万元)
  ─────────────────────────────────────
  佛山市南海区盐步农村信用合作          2.00       2.00      -          2.00
  社
  ─────────────────────────────────────


  ◆融资情况◆                                                              

  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 增发                 方案进程      : 发审委批准
  预案日期      : 2023-03-21           发行方式      : 定向
  股东大会      : 2023-04-07           股东大会结果  : 通过
  发行股票类型  : A股                  发行价格下限  : -
  老股东配售    : -                    发行上限(万股): 22629.88
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 增发                 方案进程      : 停止实施
  预案日期      : 2022-01-25           发行方式      : 定向
  股东大会      : 2022-02-17           股东大会结果  : 通过
  发行股票类型  : A股                  发行价格下限  : -
  老股东配售    : -                    发行上限(万股): 22629.88
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 增发                 方案进程      : -
  预案日期      : -                    发行方式      : 定向
  股东大会      : -                    发行股票类型  : A股
  招股意向书披露: 2015-03-19           最终发行(万股): 5716.46
  老股东股权登记: -                    发行价格      : 16.40
  申购日        : -                    主承销商      : 国信证券股份有限公司,
                                                       中信建投证券股份有限
                                                       公司
  ─────────────────────────────────────


  ◆项目投资◆                                                截止:2021末期

  (1)募集资金情况(单位:万元)
  ─────────────────────────────────────
   累计募集资金总额: 89644.28
     本年度已使用额: 4822.60                累计使用总额: 89644.28
  ─────────────────────────────────────

  (2)募集资金使用情况
  (单位:万元)                是否变    实际投入    产生收益 是否符合计划进度
  承诺项目        拟投入金额     更        金额        金额    和预计收益
                               项目
  ─────────────────────────────────────
  偿还银行借款和    68966.88   是      78543.52           -        -
  补充流动资金
  ─────────────────────────────────────
  汽车售后市场项    20677.40   是      20677.40     -335.22        -
  目
  ─────────────────────────────────────
  合计投资总额      89644.28    -      99220.92     -335.22        -
  ─────────────────────────────────────

  (单位:万元)           原承诺项目 变更项目拟  实际投入  产生收益  符合计划
  变更后项目                        投入金额     金额      金额
  ─────────────────────────────────────
  偿还银行借款和补汽车售后市场项目   68966.88   78543.52         -   113.89%
  充流动资金
  ─────────────────────────────────────
  变更后合计投资总额:                68966.88   78543.52         -         -


  ◆  行业地位  ◆                ◇更新时间:2018-04-13◇

  德联集团(002666) 所属行业:制造业->化学原料和化学制品制造业

  证监会行业:化学原料和化学制品制造业        共 245 家公 截止日期:2017-09-30
                                                      司

  代码   简称       流通股 排名     总资产 排名  主营收入 排名 每股收益 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)        (元)
  ─────────────────────────────────────
  000155 川化股份    9.3720  31     62.0428  54    39.8568  44   0.1400 129
  000408 藏格控股    4.4665  89     76.4074  43    19.7714  75   0.3258  82
  000422 湖北宜化    8.9781  34    381.7057   8    91.7906  19  -1.4399 189
  000510 金路集团    5.4948  71     13.8868 166    12.4853 109   0.0648 154
  000523 广州浪奇    4.4574  90     44.2406  76    82.8230  21   0.0430 164
  000525 红太阳      5.0698  80    116.5917  29    36.6209  49   0.8972  16
  000545 金浦钛业    9.5940  30     26.8466 110    13.0506 103   0.1330 133
  000553 沙隆达A     3.6390 108    372.7164   9   183.9424   7   0.6830  28
  000565 渝三峡A     4.3359  93     15.0758 154    32.3352  56   0.1520 125
  000635 英力特      3.0309 124     34.8103  93    15.5088  91   0.3500  77
  000675 ST银山      0.3315 218      0.4516 234     0.0045 234  -0.3600 185
  000683 远兴能源   28.3281   4    223.5942  17    80.9452  22   0.1300 135
  000707 双环科技    4.6414  87    111.6939  31    29.5906  61   0.0669 153
  000731 四川美丰    5.9148  64     44.1251  77    20.3211  73   0.2291 100
  000737 *ST南风     5.4876  72     28.3288 108    14.6129  96  -0.4609 187
  000755 *ST三维     4.6926  84     48.6628  67    17.2365  86  -0.7200 188
  000792 盐湖股份   27.4989   5    835.8152   1    76.4948  23  -0.3084 184
  000818 方大化工    6.9026  47     28.8715 107    23.3809  69   0.1727 122
  000822 山东海化    8.9509  35     38.9942  86    34.3155  51   0.5900  36
  000830 鲁西化工   14.6398  20    263.4997  12   110.6470  16   0.6630  30
  000902 新洋丰     11.6806  25     84.9456  38    72.3576  25   0.4500  59
  000912 *ST天化     5.8500  65     73.2887  46    28.2422  63  -0.2000 183
  000920 南方汇通    4.2189  97     18.9315 133     7.8651 158   0.2160 105
  000930 中粮生化    9.6441  29     57.6667  61    45.7901  39   0.2230 101
  000953 *ST河化     2.9406 130      6.5432 213     2.0785 224  -0.0010 175
  000985 大庆华科    1.2964 172      7.1235 208    10.9338 121   0.2860  88
  000990 诚志股份    3.8768 104    207.6766  19    42.0099  41   0.5346  43
  002002 鸿达兴业   20.8169  10    143.4748  25    48.2137  36   0.3524  75
  002004 华邦健康   16.6914  16    256.0384  13    61.1109  29   0.2300  99
  002010 传化智联    4.1282 100    217.3138  18   119.9543  12   0.0700 152
  002037 久联发展    3.2737 115     75.8431  44    30.7166  60   0.1900 115
  002054 德美化工    3.1481 119     30.0402 104    19.5642  76   0.0843 148
  002057 中钢天源    1.9938 158     15.3586 152     8.6044 147   0.3600  74
  002068 黑猫股份    6.0696  61     68.1632  50    47.1869  37   0.4385  61
  002092 中泰化学   20.3438  12    547.6816   4   268.8863   5   0.9529  14
  002094 青岛金王    3.5210 111     46.5394  70    32.3833  55   1.0090  12
  002096 南岭民爆    3.7085 105     41.3805  82    21.4270  72   0.0905 146
  002109 兴化股份    2.1008 154     43.1984  80    13.8158 101   0.1846 119
  002125 湘潭电化    2.5895 138     23.9177 117     5.2892 176   0.1160 138
  002136 安纳达      2.1370 153     10.2816 184     8.6041 148   0.5799  38
  002145 中核钛白   10.8803  27     57.9111  60    25.0750  64   0.1919 112
  002165 红宝丽      5.2760  76     27.3723 109    16.7179  90   0.0900 147
  002170 芭田股份    6.7020  54     43.8002  78    14.6705  95   0.0207 171
  002211 宏达新材    4.3204  95     11.3401 181     6.8041 160   0.0458 162
  002215 诺普信      7.2532  44     39.2456  85    21.8554  71   0.2700  90
  002226 江南化工    9.1121  33     51.4374  65    10.9171 122   0.1007 142
  002246 北化股份    4.1369  99     31.7048  99    14.2260 100   0.1305 134
  002250 联化科技    7.4948  42     84.1437  39    29.0609  62   0.2000 110
  002256 兆新股份   12.5290  23     35.5327  92     4.3501 184   0.0500 160
  002258 利尔化学    5.2351  77     38.5823  88    19.4343  77   0.4400  60
  002274 华昌化工    4.9033  83     60.1275  58    37.8156  48   0.0292 169
  002319 乐通股份    1.9995 157     11.1378 182     4.0692 187   0.0600 157
  002326 永太科技    5.3815  74     59.7726  59    18.9104  81   0.3436  79
  002341 新纶科技    6.1612  59     62.4153  53    14.4622  97   0.2428  96
  002360 同德化工    2.9812 126     14.3599 161     5.6907 171   0.1700 124
  002361 神剑股份    6.0005  63     30.4118 103    12.8314 106   0.0957 144
  002386 天原集团    6.7160  52    139.6352  26    98.5845  18   0.1267 136
  002391 长青股份    2.3771 146     38.9240  87    15.2976  94   0.4600  55
  002407 多氟多      5.3738  75     66.3380  51    24.8029  65   0.3300  81
  002408 齐翔腾达   16.1910  17     95.0935  33   127.8106  11   0.3200  83
  002409 雅克科技    1.8315 160     17.9659 137     8.2042 153   0.1460 127
  002440 闰土股份    6.1344  60     87.7602  35    44.9535  40   0.8400  18
  002442 龙星化工    3.5227 110     29.8020 106    19.8234  74   0.1451 128
  002453 天马精化    5.3948  73     20.2554 128    10.8983 123   0.0089 173
  002455 百川股份    3.1589 117     25.3736 114    17.1058  88   0.1900 115
  002470 金正大     25.8620   8    205.3058  21   189.1787   6   0.2900  86
  002476 宝莫股份    5.7838  66     14.4788 158     2.2471 219  -0.1123 181
  002496 辉丰股份   10.2346  28     82.1899  40    89.3866  20   0.2180 104
  002497 雅化集团    8.1481  39     40.8606  83    16.8725  89   0.1714 123
  002513 蓝丰生化    2.5441 140     42.5576  81    13.0196 105   0.2700  90
  002538 司尔特      6.9966  46     45.8146  71    18.3703  83   0.1830 120
  002539 云图控股    4.5931  88     93.9635  34    56.4889  30   0.0830 149
  002562 兄弟科技    3.1021 120     25.5062 113    10.7895 125   0.4600  55
  002584 西陇科学    2.9210 131     23.9829 116    23.8892  68   0.1100 139
  002588 史丹利      7.2977  43     68.8598  48    39.2987  45   0.2100 108
  002591 恒大高新    1.7562 164     14.4139 159     1.4578 230  -0.0220 179
  002597 金禾实业    5.5951  68     45.3789  73    33.0063  54   1.2400   7
  002601 龙蟒佰利    6.7178  51    204.5191  22    75.5339  24   0.9600  13
  002632 道明光学    5.5440  69     21.4762 126     5.3365 175   0.1400 129
  002637 赞宇科技    2.3962 145     51.9977  63    52.8279  34   0.2000 110
  002643 万润股份    8.7628  36     45.1545  74    17.9730  85   0.3300  81
  002648 卫星石化    8.0141  40    107.4947  32    61.2485  28   0.8075  21
  002666 德联集团    4.4381  91     33.7337  95    19.4170  78   0.1200 137
  002669 康达新材    2.1504 152     17.7922 138     4.0354 188   0.2120 107
  002709 天赐材料    1.7960 161     36.1670  89    15.3353  93   0.8500  17
  002734 利民股份    1.2372 176     23.2357 122     9.9901 130   0.6800  29
  002741 光华科技    1.7842 162     13.8592 167     9.1579 137   0.1903 114
  002748 世龙实业    2.4000 144     13.2254 171     9.3413 135   0.5696  40
  002749 国光股份    0.4837 205      9.1146 194     5.8706 168   2.1327   3
  002753 永东股份    0.8595 182     16.7224 147    13.3645 102   0.6314  33
  002783 凯龙股份    1.0700 179     23.5771 120     9.9190 132   0.4600  55
  002802 洪汇新材    0.3640 214      6.2698 215     2.7878 213   0.5000  50
  002805 丰元股份    0.5365 198      7.2916 206     2.2373 220   0.2900  86
  002809 红墙股份    0.6016 196     11.8162 177     4.3021 185   0.4700  54
  002810 山东赫达    0.5116 201     10.7987 183     4.7660 181   0.4000  69
  002827 高争民爆    0.6315 193      8.7538 198     3.1192 207   0.4900  51
  002895 川恒股份    0.4001 209     23.8701 118     8.9362 142   0.3520  76
  002909 集泰股份    0.3000 222      6.2304 216     5.4528 174   0.4100  67
  002915 中欣氟材    0.2800 224      4.8300 224     2.6904 215   0.4200  64
  002917 金奥博      0.2827 223      4.4838 228     3.0135 209   0.5900  36
  200553 沙隆达B     1.6705 166    372.7164   9   183.9424   7   0.6830  28
  300019 硅宝科技    2.7122 136      9.4557 191     4.9466 179   0.1026 141
  300037 新宙邦      2.2853 149     34.3248  94    12.7463 108   0.5400  42
  300041 回天新材    2.5859 139     22.4459 123    11.0661 120   0.2213 103
  300054 鼎龙股份    6.6499  55     39.7466  84    12.4597 110   0.2400  97
  300067 安诺其      4.3211  94     15.2890 153    10.4821 128   0.1335 132
  300072 三聚环保   13.7373  21    232.6109  15   171.3621   8   1.1200   9
  300082 奥克股份    6.7392  50     61.9695  55    38.9908  46   0.2339  98
  300107 建新股份    3.2754 114     10.2388 185     3.6566 196   0.0630 155
  300109 新开源      0.8571 183     15.6350 150     3.4828 198   0.4400  60
  300121 阳谷华泰    3.5278 109     15.4144 151    11.4318 118   0.4520  58
  300132 青松股份    2.8984 133      8.0824 202     5.7611 170   0.1879 116
  300135 宝利国际    7.1238  45     30.6476 102    11.6173 115   0.0350 166
  300174 元力股份    2.2016 150     11.4894 180     5.9364 167   0.1364 131
  300192 科斯伍德    1.7442 165      8.1314 200     3.4413 200   0.0626 156
  300200 高盟新材    2.0331 156     17.2406 144     5.8670 169   0.2089 109
  300214 日科化学    3.0471 122     17.2072 145    15.4666  92   0.1900 115
  300225 金力泰      4.6803  85     11.5214 179     5.4781 173   0.0776 150
  300236 上海新阳    1.7739 163     14.5964 156     3.6356 197   0.2954  84
  300243 瑞丰高材    1.6278 167      8.9117 196     8.1382 155   0.1100 139
  300261 雅本化学    5.0305  81     22.1582 124     8.6245 146   0.0940 145
  300285 国瓷材料    4.1035 101     31.5695 100     8.9857 140   0.2897  87
  300387 富邦股份    1.2384 175     14.3133 163     3.7160 195   0.4876  52
  300398 飞凯材料    3.6400 107     32.3321  98     4.7813 180   0.1400 129
  300405 科隆股份    0.5364 199     18.0725 136     7.8901 157   0.1518 126
  300429 强力新材    2.5425 141     11.7634 178     4.7210 182   0.4137  66
  300437 清水源      0.9754 181     17.4526 141     4.5103 183   0.1944 111
  300446 乐凯新材    0.7614 186      5.8274 218     1.8066 226   0.5573  41
  300459 金科文化    5.2037  79     60.3648  56    11.8579 113   0.1858 118
  300481 濮阳惠成    0.7294 188      5.7508 219     3.8906 190   0.3456  78
  300487 蓝晓科技    0.8460 184      9.8754 190     3.3128 201   0.3800  72
  300505 川金诺      0.3793 212      8.3854 199     5.6612 172   0.4169  65
  300522 世名科技    0.5208 200      6.3107 214     2.1974 221   0.4000  69
  300530 达志科技    0.2107 231      5.0734 222     1.0524 231   0.6300  34
  300535 达威股份    0.3172 220      7.0534 210     2.4258 217   0.7000  27
  300537 广信材料    0.6920 190     14.3347 162     2.8773 211   0.2800  89
  300568 星源材质    1.2792 173     23.7377 119     3.8676 192   0.4800  53
  300575 中旗股份    0.3439 216     14.9255 155     9.0717 138   1.0800  11
  300576 容大感光    0.3991 210      4.9567 223     2.6014 216   0.2600  93
  300596 利安隆      1.2248 177     13.4531 170     8.7095 145   0.5286  45
  300610 晨化股份    0.4974 203      7.8959 204     5.1325 178   0.4300  63
  300637 扬帆新材    0.6424 192      6.6781 212     3.2368 203   0.4500  59
  300641 正丹股份    1.3140 171     14.5087 157     8.9531 141   0.3800  72
  300655 晶瑞股份    0.2206 228      7.1158 209     3.8499 194   0.2613  92
  300665 飞鹿股份    0.1900 234      5.6981 220     1.7387 227   0.2429  95
  300684 中石科技    0.2172 229      6.1019 217     2.8336 212   0.4561  57
  300721 怡达股份    0.2005 232     10.0620 187     9.0145 139   0.8213  19
  300725 药石科技    0.1833 235      3.6125 230     1.9576 225   0.9600  13
  300727 润禾材料    0.2440 226      4.3197 229     3.2252 204   0.4700  54
  400018 银化3       0.3315 218      0.4516 234     0.0045 234  -0.3600 185
  400021 华夏5       2.0916 155      0.7021 233     0.0808 233  -0.0100 177
  400039 华圣5       2.7364 135      2.8883 231     1.5441 229   0.0023 174
  430605 阿科力      0.2170 230      4.6842 227     2.1125 222   0.6200  35
  600075 新疆天业    8.3240  37     84.9945  37    34.7719  50   0.5300  44
  600078 澄星股份    6.6257  56     68.1726  49    22.8114  70   0.0630 155
  600091 ST明科      3.3653 113     11.9994 175     0.4410 232   0.0300 168
  600096 云天化     11.2213  26    667.6370   2   459.6951   1   0.0159 172
  600135 乐凯胶片    3.6834 106     21.8224 125    14.2309  99   0.1864 117
  600141 兴发集团    5.0072  82    227.0385  16   119.0733  13   0.4000  69
  600160 巨化股份   20.4494  11    133.5085  27   100.2290  17   0.3830  71
  600226 瀚叶股份   19.9287  13     51.5131  64     9.8784 133   0.1000 143
  600228 *ST昌九     2.4132 143      4.7285 226     3.9410 189  -0.0800 180
  600230 沧州大化    2.9419 129     44.3183  75    31.2833  59   3.2799   1
  600249 两面针      5.5000  70     32.3929  97    10.7748 126  -0.1279 182
  600273 嘉化能源   12.9680  22     81.6898  41    40.0878  43   0.5100  49
  600277 亿利洁能   26.7401   7    282.4103  11   118.6734  14   0.1029 140
  600301 ST南化      2.3515 147      8.0851 201     2.0907 223  -0.0079 176
  600309 万华化学   27.3401   6    627.5300   3   389.6350   2   2.8700   2
  600315 上海家化    6.7125  53     80.4301  42    38.9456  47   0.4500  59
  600319 亚星化学    3.1559 118     17.3566 143    14.3405  98   0.0250 170
  600328 兰太实业    4.3803  92     69.0827  47    24.5413  66   0.4360  62
  600352 浙江龙盛   32.5333   3    448.5159   6   112.1665  15   0.5755  39
  600367 红星发展    2.9120 132     17.1547 146     9.9524 131   0.2600  93
  600378 天科股份    2.9719 127     10.0199 189     3.2445 202   0.0900 147
  600389 江山股份    2.9700 128     31.3818 101    23.9965  67   0.2939  85
  600409 三友化工   18.5039  14    236.1229  14   149.0545  10   0.7618  24
  600423 *ST柳化     3.9935 103     33.2512  96    13.0205 104  -0.4500 186
  600426 华鲁恒升   16.1453  18    153.2191  24    72.3284  26   0.5230  46
  600470 六国化工    5.2160  78     60.2675  57    32.2091  57   0.0330 167
  600486 扬农化工    3.0990 121     65.9794  52    31.4680  58   1.3130   6
  600500 中化国际   20.8301   9    499.7427   5   349.7607   4   0.1800 121
  600538 国发股份    4.6440  86      9.3096 192     3.0651 208  -0.0200 178
  600589 广东榕泰    6.2709  57     56.2339  62    10.3905 129   0.1390 130
  600596 新安股份    6.7918  49     86.6777  36    54.7600  32   0.3368  80
  600618 氯碱化工    7.4984  41     48.1418  68    54.1353  33   0.5206  47
  600623 华谊集团    9.3355  32    371.9519  10   363.4073   3   0.1800 121
  600636 *ST爱富     4.2513  96     50.5801  66    41.5178  42   0.2699  91
  600672 *ST华圣     2.7364 135      2.8883 231     1.5441 229   0.0023 174
  600691 阳煤化工   17.5639  15    403.6524   7   157.3996   9   0.0502 159
  600722 金牛化工    6.8032  48     13.6517 168     6.5636 162   0.0467 161
  600727 鲁北化工    3.5093 112     13.9549 164     3.8569 193   0.1300 135
  600731 湖南海利    3.2665 116     18.5681 134     8.7925 144   0.0525 158
  600746 江苏索普    3.0466 123      7.2255 207     5.9680 166   0.2226 102
  600796 钱江生化    3.0140 125     10.0783 186     3.4414 199   0.1400 129
  600803 新奥股份   12.2936  24    202.0170  23    70.1238  27   0.3900  70
  600813 ST鞍一工    2.0916 155      0.7021 233     0.0808 233  -0.0100 177
  600844 丹化科技    8.2273  38     35.6770  91     8.4352 151   0.0725 151
  600985 雷鸣科化    2.6285 137     23.3014 121     6.6792 161   0.2800  89
  601208 东材科技    6.2660  58     29.9342 105    12.7697 107   0.1400 129
  601216 君正集团   84.3802   2    207.6141  20    55.2357  31   0.1908 113
  601678 滨化股份   15.4440  19     75.3736  45    45.8671  38   0.4700  54
  603002 宏昌电子    6.0581  62     15.9757 149     8.1709 154   0.0600 157
  603010 万盛股份    2.2000 151     17.4272 142    11.1266 119   0.3900  70
  603026 石大胜华    1.4043 168     25.9470 112    33.6319  52   0.6600  31
  603041 美思德      0.4653 206      7.9578 203     2.3715 218   0.4599  56
  603067 振华股份    1.1115 178     11.9615 176     8.5902 149   0.2700  90
  603077 和邦生物   88.3125   1    130.7259  28    33.0521  53   0.0400 165
  603078 江化微      0.3420 217      8.9261 195     2.7015 214   0.8084  20
  603086 先达股份    0.2000 233     12.5802 173     8.5458 150   1.1400   8
  603110 东方材料    0.2567 225      4.7757 225     3.1241 206   0.5800  37
  603181 皇马科技    0.5000 202     14.4006 160    12.0206 112   0.6300  34
  603188 亚邦股份    5.7600  67     45.4791  72    18.7492  82   0.7860  23
  603227 雪峰科技    4.2154  98     26.1161 111     8.4281 152   0.0440 163
  603260 合盛硅业    0.6730 191    113.7960  30    49.2145  35   1.6100   5
  603299 井神股份    2.7930 134     43.7678  79    19.1483  79   0.2149 106
  603330 上海天洋    0.2425 227      6.8162 211     3.2050 205   0.2800  89
  603360 百傲化学    0.5601 197      7.5635 205     2.9640 210   0.6500  32
  603378 亚士创能    0.4900 204     20.9883 127     9.6975 134   0.5300  44
  603585 苏利股份    0.4500 207     19.5136 131    10.6452 127   1.1100  10
  603599 广信股份    1.3648 170     36.0944  90    18.2012  84   0.7600  25
  603605 珀莱雅      0.5000 202     17.6726 140    12.1313 111   0.8400  18
  603630 拉芳家化    0.6253 195     18.3307 135     7.2074 159   0.6200  35
  603639 海利尔      0.3879 211     20.0616 129    11.5009 117   1.6300   4
  603683 晶华新材    0.3167 221      8.8090 197     5.2298 177   0.3300  81
  603722 阿科力      0.2170 230      4.6842 227     2.1125 222   0.6200  35
  603737 三棵树      0.3264 219     19.7131 130    17.1746  87   0.9000  15
  603822 嘉澳环保    0.4060 208     12.9692 172     6.2522 164   0.4082  68
  603823 百合花      0.7034 189     19.2345 132    10.8708 124   0.3800  72
  603879 永悦科技    0.3600 215      5.4868 221     4.0930 186   0.2500  94
  603906 龙蟠科技    0.7777 185     16.4021 148     9.1973 136   0.3700  73
  603916 苏博特      0.7600 187     24.9746 115    11.7909 114   0.5000  50
  603928 兴业股份    0.6277 194     13.5909 169     8.8953 143   0.4600  55
  603938 三孚股份    0.3756 213     10.0284 188     7.9663 156   0.7500  26
  603968 醋化股份    1.3660 169     17.6861 139    11.5801 116   0.5200  48
  603977 国泰集团    1.2568 174     12.3432 174     3.8774 191   0.2600  93
  603980 吉华集团    1.0000 180     47.0672  69    19.1323  80   0.7000  27
  831103 怡达化学    0.2005 232     10.0620 187     9.0145 139   0.8213  19
  831223 江苏中旗    0.3439 216     14.9255 155     9.0717 138   1.0800  11
  831450 金宏气体    2.3056 148     13.9029 165     6.3338 163   0.1300 135
  837311 药石科技    0.1833 235      3.6125 230     1.9576 225   0.9600  13
  839210 天威新材    0.1012 236      1.5063 232     1.5701 228   0.8000  22
  900908 氯碱B股     4.0656 102     48.1418  68    54.1353  33   0.5206  47
  900909 华谊B股     2.4310 142    371.9519  10   363.4073   3   0.1800 121
  900921 丹科B股     1.9379 159     35.6770  91     8.4352 151   0.0725 151
  900951 *ST大化B    1.0000 180      9.2216 193     6.1517 165   0.0900 147
  ─────────────────────────────────────

  代码   简称       总股本 排名     净资产 排名    净利润 排名 净资产收 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)      益率(%)
  ─────────────────────────────────────
  000155 川化股份   12.7000  34     28.6473  62     1.7197  64   4.9100 140
  000408 藏格控股   19.9378  20     59.9066  27     6.7523  19  10.7800  58
  000422 湖北宜化    8.9787  53     45.2795  36   -12.3080 233 -25.0200 208
  000510 金路集团    6.0918  81      8.2528 170     0.3947 175   4.7900 142
  000523 广州浪奇    5.2294  99     17.8781 101     0.2251 203   1.2700 196
  000525 红太阳      5.8077  88     51.0568  34     5.2106  27  10.3600  63
  000545 金浦钛业    9.8683  44     19.8745  90     1.3134  75   6.7500 108
  000553 沙隆达A    24.4655  12    175.0548   4    15.9951   7   9.2800  76
  000565 渝三峡A     4.3359 113     10.2711 152     0.6591 140   6.5500 112
  000635 英力特      3.0309 147     30.0086  58     1.0477  90   3.5500 167
  000675 ST银山      1.1435 204    -12.5650 234    -0.3506 225        - 212
  000683 远兴能源   39.6717   3     85.9816  20     5.0301  29   6.0100 121
  000707 双环科技    4.6415 108      8.8858 165     0.3104 193   3.4300 171
  000731 四川美丰    5.9148  85     26.0142  70     1.3551  73   5.3500 135
  000737 *ST南风     5.4876  95     -0.8305 231    -2.5291 230        - 212
  000755 *ST三维     4.6926 105      2.0189 223    -3.3818 231 -42.8800 209
  000792 盐湖股份   27.8609   8    235.4031   2    -8.5924 232  -3.5700 205
  000818 方大化工    6.9184  66     23.6090  78     1.1950  85   5.1300 137
  000822 山东海化    8.9509  54     26.7439  68     5.2636  26  21.8600   9
  000830 鲁西化工   14.6486  31     94.6466  18    10.7179   9  10.8400  57
  000902 新洋丰     13.0453  33     55.8692  29     5.9325  23  10.8600  56
  000912 *ST天化     5.8500  87      0.0041 230    -1.1929 228 -245.560 211
                                                                      0
  000920 南方汇通    4.2200 119      8.4977 168     0.9134 103  11.0900  54
  000930 中粮生化    9.6441  46     17.8030 103     2.1548  58  12.8800  36
  000953 *ST河化     2.9406 153     -0.8731 232    -0.0030 219        - 212
  000985 大庆华科    1.2964 195      5.4218 200     0.3703 178   6.8300 107
  000990 诚志股份   12.5301  35    158.9151   7     6.6983  20   4.3000 150
  002002 鸿达兴业   25.8455  11     56.0320  28     8.5647  13  20.0300  12
  002004 华邦健康   20.3483  18     97.2486  15     4.5968  30   4.7200 144
  002010 传化智联   32.5781   4    111.4870  12     2.3831  53   2.1300 188
  002037 久联发展    3.2737 141     20.7821  85     0.6281 142   3.0700 175
  002054 德美化工    4.1923 120     17.8476 102     0.3536 182   1.9600 192
  002057 中钢天源    2.5652 159     11.9835 132     0.8544 114   9.5000  71
  002068 黑猫股份    7.2706  60     30.1494  57     3.1884  39  14.4300  26
  002092 中泰化学   21.4645  13    181.4921   3    20.4537   2  12.9300  34
  002094 青岛金王    3.9255 123     24.9481  75     3.8162  36  19.5600  13
  002096 南岭民爆    3.7129 130     20.3523  88     0.3361 187   1.6400 194
  002109 兴化股份    7.0196  65     32.5782  53     1.2955  77   4.0600 155
  002125 湘潭电化    3.4560 136     10.9469 143     0.4024 174   3.7500 159
  002136 安纳达      2.1502 172      6.2954 193     1.2470  81  22.0100   8
  002145 中核钛白   15.9125  27     29.3484  61     3.0572  40  11.0900  54
  002165 红宝丽      6.0206  83     15.6799 113     0.5471 150   3.5000 170
  002170 芭田股份    8.9005  55     20.4160  87     0.1844 207   0.9000 197
  002211 宏达新材    4.3248 114      7.9481 173     0.1981 205   2.5200 181
  002215 诺普信      9.1408  51     18.6845  96     2.5069  50  14.3600  28
  002226 江南化工   12.4898  36     36.5620  47     0.9173 102   2.5000 182
  002246 北化股份    5.4903  94     18.5860  97     0.6691 138   3.6000 165
  002250 联化科技    9.2590  49     55.5703  30     1.7067  65   3.2100 173
  002256 兆新股份   18.8241  22     22.1550  81     0.9109 104   4.1000 154
  002258 利尔化学    5.2437  98     22.1243  82     2.2892  55  10.9200  55
  002274 华昌化工    6.3491  76     26.0389  69     0.1854 206   0.6900 199
  002319 乐通股份    2.0000 180      4.9435 208     0.1193 215   2.4600 183
  002326 永太科技    8.2238  57     27.6334  65     2.8010  47  11.2300  51
  002341 新纶科技   10.0643  43     32.7459  52     1.2219  82   3.7000 161
  002360 同德化工    3.9151 124     10.0374 154     0.6674 139   6.4600 114
  002361 神剑股份    8.6260  56     18.8853  94     0.8258 118   4.4100 149
  002386 天原集团    6.7168  70     41.2991  41     0.8507 115   2.0800 190
  002391 长青股份    3.5949 133     29.8332  59     1.6381  68   5.5100 132
  002407 多氟多      6.4643  74     27.4884  66     2.0814  59   7.7900  95
  002408 齐翔腾达   17.7521  24     63.6983  24     5.7300  24   9.3400  75
  002409 雅克科技    3.4383 137     15.6918 112     0.5020 154   3.2500 172
  002440 闰土股份    7.6700  58     66.9870  23     6.4050  21   9.8300  69
  002442 龙星化工    4.8000 103     11.5348 135     0.6964 134   6.2300 117
  002453 天马精化    5.7130  90      8.9569 164     0.0506 217   0.5700 200
  002455 百川股份    5.1698 101     13.0644 120     0.8787 110  10.0800  65
  002470 金正大     31.5784   6     96.2377  16     9.0771  12   9.7300  70
  002476 宝莫股份    6.1200  80      9.0377 162    -0.6873 226  -7.2500 207
  002496 辉丰股份   15.0748  29     37.0139  46     3.2843  38   9.0900  79
  002497 雅化集团    9.6000  48     25.1090  74     1.6458  67   6.7200 110
  002513 蓝丰生化    3.4009 138     25.8794  72     0.9311  99   3.6500 162
  002538 司尔特      7.1812  62     32.4445  54     1.3124  76   4.0600 155
  002539 云图控股   10.1010  42     30.5584  55     0.8374 116   2.6900 179
  002562 兄弟科技    5.4097  97     19.6687  91     2.5076  49  13.2800  31
  002584 西陇科学    5.8522  86     16.7720 106     0.6305 141   3.6200 163
  002588 史丹利     11.5688  38     41.3494  40     2.3928  52   5.8000 126
  002591 恒大高新    3.0662 144     12.5158 127    -0.0614 222  -0.6500 202
  002597 金禾实业    5.6424  91     29.6661  60     6.9962  16  25.9900   7
  002601 龙蟒佰利   20.3210  19    134.1613  10    19.2074   4  14.9100  21
  002632 道明光学    6.2642  78     16.6113 107     0.8298 117   5.6800 128
  002637 赞宇科技    4.2220 118     21.0699  84     0.8247 119   3.9000 157
  002643 万润股份    9.0913  52     39.8725  42     3.0217  42   7.6600  96
  002648 卫星石化   10.6371  40     69.4809  22     6.9552  17  16.0500  20
  002666 德联集团    7.5433  59     27.9617  64     0.8898 108   3.1700 174
  002669 康达新材    2.3080 166     16.4158 110     0.4899 158   3.0100 176
  002709 天赐材料    3.3967 139     24.4510  76     2.7784  48  14.8400  22
  002734 利民股份    1.6471 190     16.4330 109     1.1136  87   6.9100 105
  002741 光华科技    3.7423 128     10.8771 146     0.7121 132   8.1500  92
  002748 世龙实业    2.4000 164     11.4694 137     1.3670  72  12.4200  39
  002749 国光股份    0.7500 221      8.3086 169     1.5995  69  18.8000  15
  002753 永东股份    2.2208 168     11.2937 140     1.4022  71  12.4200  39
  002783 凯龙股份    2.0867 174     13.7819 119     0.9611  96   7.1100 101
  002802 洪汇新材    1.0835 207      5.9289 194     0.5448 151   9.4700  72
  002805 丰元股份    0.9691 212      5.6024 197     0.2820 197   5.1100 138
  002809 红墙股份    1.2504 197      9.2304 160     0.5632 148   6.2300 117
  002810 山东赫达    0.9556 213      6.6440 187     0.3783 177   5.8300 125
  002827 高争民爆    1.8400 185      7.9045 174     0.8969 107  11.6700  46
  002895 川恒股份    4.0708 121     18.8258  95     1.2830  78   7.8800  94
  002909 集泰股份    1.2000 202      2.8610 220     0.3703 178  13.8600  30
  002915 中欣氟材    1.1200 206      2.9704 219     0.3490 183  12.1200  41
  002917 金奥博      1.1306 205      2.9937 216     0.4961 155  18.0200  18
  200553 沙隆达B    24.4655  12    175.0548   4    15.9951   7   9.2800  76
  300019 硅宝科技    3.3090 140      7.2939 180     0.3395 186   4.6700 146
  300037 新宙邦      3.7952 126     23.0447  80     2.0364  60   9.1300  78
  300041 回天新材    4.2571 117     18.5579  98     0.9053 105   5.4000 134
  300054 鼎龙股份    9.6102  47     34.6632  51     2.2722  56   6.9500 103
  300067 安诺其      7.2692  61     10.9625 142     0.7263 130   6.8800 106
  300072 三聚环保   18.0808  23     82.5351  21    19.9490   3  27.4600   5
  300082 奥克股份    6.8067  67     28.2033  63     1.5796  70   5.7800 127
  300107 建新股份    5.4673  96      9.2839 159     0.3434 185   3.7200 160
  300109 新开源      1.6973 189     12.8433 123     0.7527 127   5.9600 123
  300121 阳谷华泰    3.7513 127      7.7723 176     1.2793  79  18.1800  16
  300132 青松股份    3.8592 125      7.0660 182     0.7250 131  11.7600  44
  300135 宝利国际    9.2160  50     11.9354 133     0.3256 189   2.7300 178
  300174 元力股份    2.4480 161      5.5753 198     0.3338 188   6.0000 122
  300192 科斯伍德    2.4255 162      7.1678 181     0.1518 213   2.1300 188
  300200 高盟新材    2.6065 157     14.6003 116     0.4789 160   4.7100 145
  300214 日科化学    4.2581 116     15.7128 111     0.7728 125   5.4300 133
  300225 金力泰      4.7034 104      8.8107 166     0.3651 180   4.1700 151
  300236 上海新阳    1.9377 182     12.8159 124     0.5723 146   4.5100 148
  300243 瑞丰高材    2.0686 175      5.0301 205     0.2283 202   4.6500 147
  300261 雅本化学    6.4221  75     10.4137 151     0.5047 153   4.8700 141
  300285 国瓷材料    5.9830  84     18.3181 100     1.7332  63   9.8400  68
  300387 富邦股份    1.2494 198      7.6574 177     0.6094 144   8.1800  91
  300398 飞凯材料    4.2674 115      8.2203 171     0.4933 157   6.1800 118
  300405 科隆股份    1.1723 203      9.4452 156     0.1780 208   1.8800 193
  300429 强力新材    2.5719 158     10.4254 150     1.0640  88  10.5500  61
  300437 清水源      2.1832 171     11.1194 141     0.4244 168   3.5800 166
  300446 乐凯新材    1.2280 200      5.2894 203     0.6844 136  13.2800  31
  300459 金科文化   19.7123  21     51.2979  33     2.9374  44   5.7800 127
  300481 濮阳惠成    1.7138 188      4.9246 209     0.5530 149  11.6200  47
  300487 蓝晓科技    2.0239 178      7.9557 172     0.7682 126  10.1900  64
  300505 川金诺      0.9336 214      6.4634 190     0.3892 176   6.1200 120
  300522 世名科技    1.2001 201      5.8302 196     0.4768 161   8.2300  90
  300530 达志科技    0.7000 224      4.8035 210     0.4384 166   9.0900  79
  300535 达威股份    0.5974 226      6.5279 188     0.4195 170   6.4300 116
  300537 广信材料    1.9303 183     12.1489 131     0.4725 162   7.0300 102
  300568 星源材质    1.9200 184     12.5322 125     0.9176 101   7.4300  98
  300575 中旗股份    0.7335 222      9.6953 155     0.7952 121   8.4700  86
  300576 容大感光    1.2000 202      4.0181 213     0.3112 192   7.9500  93
  300596 利安隆      1.8000 186      8.6959 167     0.9339  98  11.7300  45
  300610 晨化股份    1.5000 192      6.6621 186     0.6202 143  10.4900  62
  300637 扬帆新材    1.2328 199      5.3739 202     0.4796 159  11.2200  52
  300641 正丹股份    2.8800 155     12.9945 121     0.9674  95  10.0000  66
  300655 晶瑞股份    0.8825 215      4.1566 212     0.2306 201   6.7300 109
  300665 飞鹿股份    0.7600 220      4.2332 211     0.1538 212   5.0800 139
  300684 中石科技    0.8687 216      3.5537 214     0.2971 195   8.6200  85
  300721 怡达股份    0.8015 218      5.3966 201     0.4936 156   9.4000  73
  300725 药石科技    0.7333 223      2.9824 217     0.5264 152  19.3800  14
  300727 润禾材料    0.9760 211      2.8026 221     0.3466 184  13.2100  32
  400018 银化3       1.1435 204    -12.5650 234    -0.3506 225        - 212
  400021 华夏5       3.6756 131      0.3612 227    -0.0241 221        - 212
  400039 华圣5       4.5862 109      0.5004 226     0.0103 218   2.0900 189
  430605 阿科力      0.8670 217      2.9734 218     0.4062 173  14.6400  24
  600075 新疆天业    9.7252  45     43.1097  38     5.1082  28  12.3900  40
  600078 澄星股份    6.6257  72     18.5261  99     0.4183 171   2.2700 186
  600091 ST明科      4.3741 112      9.0263 163     0.1327 214   1.4800 195
  600096 云天化     13.2138  32     35.5223  50     0.2101 204   0.5000 201
  600135 乐凯胶片    3.7299 129     16.9760 105     0.6953 135   4.1636 152
  600141 兴发集团    6.0598  82     60.4814  26     2.4228  51   4.0400 156
  600160 巨化股份   21.1167  15    109.2318  13     8.0772  15   7.5300  97
  600226 瀚叶股份   31.3864   7     42.0059  39     2.1962  57   6.5900 111
  600228 *ST昌九     2.4132 163      0.0579 229    -0.2036 224 -132.280 210
                                                                      0
  600230 沧州大化    2.9419 152     24.4292  77     9.6491  11  49.1800   2
  600249 两面针      5.5000  93     19.3622  92    -0.7035 227  -3.5900 206
  600273 嘉化能源   14.8451  30     62.1689  25     6.8192  18  14.7900  23
  600277 亿利洁能   27.3894   9    141.5839   9     2.8191  46   2.0700 191
  600301 ST南化      2.3515 165      2.6718 222    -0.0186 220  -0.7000 203
  600309 万华化学   27.3401  10    239.6266   1    78.1100   1  38.2700   3
  600315 上海家化    6.7171  69     55.2652  31     3.0216  43   5.5900 129
  600319 亚星化学    3.1559 142      0.1449 228     0.0789 216  69.8800   1
  600328 兰太实业    4.3803 111     21.8376  83     1.9118  61   9.1410  77
  600352 浙江龙盛   32.5333   5    164.2227   6    18.7233   5  11.4500  48
  600367 红星发展    2.9120 154     11.4131 138     0.7475 128   6.7500 108
  600378 天科股份    2.9719 150      7.6465 178     0.2729 198   3.6100 164
  600389 江山股份    2.9700 151     14.3291 118     0.8728 112   6.1540 119
  600409 三友化工   20.6435  17     95.9208  17    14.6388   8  18.1700  17
  600423 *ST柳化     3.9935 122     -2.0007 233    -1.7900 229        - 212
  600426 华鲁恒升   16.2036  26     88.8656  19     8.4783  14   9.9200  67
  600470 六国化工    5.2160 100     20.1669  89     0.1717 210   0.8500 198
  600486 扬农化工    3.0990 143     37.3033  45     4.0696  32  11.3200  49
  600500 中化国际   20.8301  16    114.8773  11     3.8516  33   3.4300 171
  600538 国发股份    4.6440 107      6.4047 191    -0.0986 223  -1.5300 204
  600589 广东榕泰    7.0531  64     30.3574  56     0.9776  94   3.1700 174
  600596 新安股份    7.0602  63     43.1953  37     2.3167  54   5.5800 130
  600618 氯碱化工   11.5640  39     25.3871  73     6.0207  22  26.8750   6
  600623 华谊集团   21.1743  14    164.8886   5     3.8448  34   2.3400 185
  600636 *ST爱富     4.4694 110     25.9990  71     1.2065  83   4.7500 143
  600672 *ST华圣     4.5862 109      0.5004 226     0.0103 218   2.0900 189
  600691 阳煤化工   17.5679  25     37.7845  44     0.8825 109   2.3600 184
  600722 金牛化工    6.8032  68      9.1319 161     0.3174 190   3.5366 168
  600727 鲁北化工    3.5099 135     11.3020 139     0.4580 164   4.1300 153
  600731 湖南海利    3.5522 134      7.8478 175     0.1718 209   2.2158 187
  600746 江苏索普    3.0642 145      4.9655 207     0.6822 137  14.4182  27
  600796 钱江生化    3.0140 148      6.3139 192     0.4092 172   6.5200 113
  600803 新奥股份   12.2936  37     48.9253  35     3.8423  35   8.8400  82
  600813 ST鞍一工    3.6756 131      0.3612 227    -0.0241 221        - 212
  600844 丹化科技   10.1652  41     19.3001  93     0.7375 129   3.9000 157
  600985 雷鸣科化    3.0016 149     17.0064 104     0.7820 123   5.2400 136
  601208 东材科技    6.2660  77     23.0896  79     0.8732 111   3.7800 158
  601216 君正集团   84.3802   2    151.9419   8    16.0956   6  11.1400  53
  601678 滨化股份   15.4440  28     54.5594  32     5.5962  25  10.7600  59
  603002 宏昌电子    6.1441  79     10.5563 149     0.3679 179   3.5200 169
  603010 万盛股份    2.5439 160     10.9366 144     1.0009  91   9.3500  74
  603026 石大胜华    2.0268 177     15.3569 114     1.3284  74   8.3500  88
  603041 美思德      1.0000 210      6.9990 183     0.4216 169   7.1100 101
  603067 振华股份    2.2000 170     10.7803 148     0.5884 145   5.5300 131
  603077 和邦生物   88.3125   1    107.3396  14     3.4420  37   3.2500 172
  603078 江化微      0.6000 225      7.3730 179     0.4312 167   7.5300  97
  603086 先达股份    0.8000 219     10.8437 147     0.7833 122   8.9500  81
  603110 东方材料    1.0267 208      3.3015 215     0.4467 165  14.1800  29
  603181 皇马科技    2.0000 180     12.2898 129     0.9823  93  13.1500  33
  603188 亚邦股份    5.7600  89     36.2706  48     4.5275  31  12.6000  38
  603227 雪峰科技    6.5870  73     11.5240 136     0.2905 196   2.5500 180
  603260 合盛硅业    6.7000  71     36.1317  49     9.6623  10  30.9400   4
  603299 井神股份    5.5944  92     20.7294  86     1.2023  84   5.9563 124
  603330 上海天洋    0.6000 225      5.9158 195     0.1607 211   2.9700 177
  603360 百傲化学    1.3334 194      6.6873 185     0.8147 120  12.1000  42
  603378 亚士创能    1.9480 181     12.5234 126     0.7758 124   8.4000  87
  603585 苏利股份    1.5000 192     14.5678 117     1.6647  66  11.7800  43
  603599 广信股份    4.6468 106     26.7495  67     2.8594  45  11.2700  50
  603605 珀莱雅      2.0000 180      6.8604 184     1.2574  80  20.1700  11
  603630 拉芳家化    1.7440 187     16.5872 108     0.9867  92   7.1700 100
  603639 海利尔      1.2000 202     15.2069 115     1.9073  62  17.3900  19
  603683 晶华新材    1.2667 196      5.0122 206     0.3158 191   6.4500 115
  603722 阿科力      0.8670 217      2.9734 218     0.4062 173  14.6400  24
  603737 三棵树      1.0218 209     10.2695 153     0.9006 106   8.9700  80
  603822 嘉澳环保    0.7335 222      6.4847 189     0.2994 194   4.5100 148
  603823 百合花      2.2500 167     12.2338 130     0.8648 113   7.2100  99
  603879 永悦科技    1.4400 193      5.1172 204     0.3650 181  12.6300  37
  603906 龙蟠科技    2.1172 173     11.6532 134     0.7116 133   6.9200 104
  603916 苏博特      3.0400 146     12.3332 128     1.1507  86   9.8400  68
  603928 兴业股份    2.0160 179     10.9287 145     0.9204 100   8.6800  84
  603938 三孚股份    1.5017 191      9.3035 158     0.9485  97  12.9000  35
  603968 醋化股份    2.0448 176     12.8564 122     1.0636  89   8.3200  89
  603977 国泰集团    2.2108 169      9.3629 157     0.5679 147   5.7800 127
  603980 吉华集团    5.0000 102     38.7701  43     3.0341  41  10.5900  60
  831103 怡达化学    0.8015 218      5.3966 201     0.4936 156   9.4000  73
  831223 江苏中旗    0.7335 222      9.6953 155     0.7952 121   8.4700  86
  831450 金宏气体    3.6325 132      5.4820 199     0.4656 163   8.7700  83
  837311 药石科技    0.7333 223      2.9824 217     0.5264 152  19.3800  14
  839210 天威新材    0.3006 227      1.1644 225     0.2407 200  20.4800  10
  900908 氯碱B股    11.5640  39     25.3871  73     6.0207  22  26.8750   6
  900909 华谊B股    21.1743  14    164.8886   5     3.8448  34   2.3400 185
  900921 丹科B股    10.1652  41     19.3001  93     0.7375 129   3.9000 157
  900951 *ST大化B    2.7500 156      1.9226 224     0.2584 199  14.5500  25
  ─────────────────────────────────────

  ◆  公司公告  ◆                ◇更新时间:2023-07-11◇

  ●2023-03-17 德联集团:深交所同意公司撤回向特定对象发行股票申请文件(公司公
  告)                                                                       
      2023年3月17日公告,2023年3月16日,公司收到深交所出具的《关于终止对广东
  德联集团股份有限公司申请向特定对象发行股票审核的决定》(深证上审〔2023〕26
  5号),深交所根据《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》第二十条、
  《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》第六十二条的有关规定,决定终止对公司
  申请向特定对象发行股票的审核。

  ●2023-02-14 德联集团:2022年度非公开发行A股股票申请获得证监会受理(公司公告
  )                                                                         
      2023年2月14日公告,公司于2023年2月13日收到中国证监会出具的《中国证监会
  行政许可申请受理单》,中国证监会对公司提交的非公开发行股票行政许可申请材料
  进行了审查,认为申请材料齐全,决定对该行政许可申请予以受理。

  ●2022-10-21 德联集团:2022年度非公开发行A股股票预案(修订稿)(公司公告)    
      2022年10月21日公告,调整后,本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过49,5
  50.00万元,扣除发行费用后的募集资金净额将全部投入以下项目:德联汽车新材料
  胶黏剂研发和制造项目,预计投资金额70,850.00万元。

  ●2022-09-27 德联集团:回购公司股份完成暨股份变动(公司公告)               
      2022年9月27日公告,截至2022年9月23日,公司使用自有资金通过回购专用证券
  账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份共10,473,000股,占公司总股本的1.39%
  ;回购股份的最高成交价为5.61元/股、最低成交价为4.22元/股,支付总金额为人民
  币50,024,853元(不含交易费用)。

  ●2022-05-10 德联集团:首次回购公司股份(公司公告)                         
      2022年5月10日公告,公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份(以
  下简称“本次回购”),用于实施公司员工持股计划或股权激励。本次回购股份的价
  格为不超过人民币6.5元/股(含),回购资金总额为不低于人民币5,000万元且不超过
  人民币8,000万元。按照回购资金上限人民币8,000万元、回购股份价格上限人民币6.
  5元/股测算,公司本次回购股份数量约为1,230.77万股,约占公司目前总股本的1.63
  %。本次回购期限为自董事会审议通过本次回购方案之日起6个月内。

  ●2022-04-30 德联集团:回购公司股份方案(公司公告)                         
      2022年4月30日公告,公司拟使用自有资金通过集中竞价交易方式回购公司人民
  币普通股(A股)股票,用于公司员工持股计划或股权激励计划。本次回购股份的资
  金总额不低于人民币5,000万元(含),且不超过人民币8,000万元(含),回购股份
  价格不超过人民币6.5元/股(含)。按回购金额上限测算,预计回购股份数量约为1,
  230.77万股,约占公司目前已发行总股本的1.63%,按回购金额下限测算,预计回购
  股份数量约为769.23万股,约占公司目前已发行总股本的1.02%。具体回购股份的数
  量以回购期满时实际回购的股份数量为准。

  ●2022-01-25 德联集团:2022年度非公开发行A股股票预案(公司公告)            
      2022年1月25日公告,公司拟定增不超过226,298,780股(含),募集资金总额不
  超过100,000.00万元,扣除发行费用后的募集资金净额将全部投入以下项目:德联汽
  车新材料胶黏剂研发和制造项目、新材料研发中心扩建项目、补充流动资金,预计投
  资金额110,850.00万元。

  ●2020-10-19 德联集团:公司与科慕化学(上海)有限公司签订战略合作框架协议(
  公司公告)                                                                 
      2020年10月19日公告,2020年10月18日,公司与科慕化学(上海)有限公司签署
  了《战略合作框架协议》,双方将就氟利安(Freon)134a以及欧特昂(Opteon)YF
  车用空调制冷剂进行战略合作。欧特昂YF制冷剂在汽车空调系统中的应用已经通过欧
  洲、日本、韩国和美国主流汽车厂商进行的大量安全和性能测试,并得到了全球汽车
  厂商的广泛认可,目前已在欧洲区域强制使用。

  ●2020-07-11 德联集团:公司参与投资设立股权投资产业基金(公司公告)         
      2020年7月11日公告,2020年7月9日,公司第四届董事会第十四次会议审议通过
  了《关于公司参与投资设立股权投资产业基金的议案》,同意公司作为有限合伙人与
  普通合伙人上海尚颀投资管理合伙企业(有限合伙)及其他有限合伙人共同投资设立
  佛山尚颀德联汽车股权投资合伙企业(有限合伙)。基金为有限合伙制,总认缴规模
  为人民币20,200万元,尚颀投资作为普通合伙人以自有资金认缴出资额为人民币100
  万元,公司拟以自有资金认缴出资额为人民币12,000万元。

  ●2019-06-25 德联集团:关于公司签署增资协议收购上海笃码信息科技有限公司部分
  股权的公告(公司公告)                                                      
      2019年6月25日公告,公司与笃码信息及其股东郑开宇和徐青岚于上海签署了《
  增资协议》,各方约定了公司以现金1,600万元对笃码信息进行增资实现收购,增资
  完成后公司将持有笃码信息25%的股权,笃码信息将成为德联集团的参股公司。笃码
  信息成立于2017年,旗下拥有一家废物资源回收业务的全资子公司,上海顺尧废旧物
  资回收有限公司。笃码信息致力于汽车销售及维修市场固废回收业务,通过建立广泛
  的汽车4S店、维修站及保养站等终端门店服务体系,向产生汽车固废的终端门店提供
  呼叫平台中心仓储上门汽车固废回收的供应链服务。

  ●2019-04-18 德联集团:关于子公司与首汽租赁有限责任公司签订车辆维修服务合同
  的公告(公司公告)                                                          
      2019年4月18日公告,2019年4月16日,公司子公司上海德联车护网络发展有限公
  司(以下简称“德联车护”)与首汽租赁有限责任公司(以下简称“首汽租赁”)签署
  了《全国车辆维修保养连锁服务定点采购项目服务合同》(以下简称“本合同”)。

  ●2018-08-29 德联集团:披露2018年半年度报告(公司公告)                     
      2018年中报披露,2018年上半年,汽车整车厂业务继续稳步增长,客户覆盖率和
  产品覆盖率持续提升。截止2018年6月30日,公司已拥有欧美、日系及国内自主品牌
  主机厂客户48家,同时还覆盖传统汽车厂新能源业务以及新兴互联网汽车业务18家。
  公司继续在现有客户中积极开发新产品供应,包括像车身保护膜、燃料电池冷却液、
  新型密封胶和结构胶等,以此共同促进业务增长。报告期内,公司汽车后市场方面,
  子公司德联车护与中能源石油天然气有限公司和江苏省多家太平洋财产保险公司旗下
  支公司分别签订了《战略合作协议》和《车主基础服务采购合同》,意在深入发展汽
  车后市场领域,提升公司的资源整合能力及品牌影响力。截至报告期末,公司汽车后
  市场业务相比上年同期增长已超过50%。

  ●2018-07-09 德联集团:公司高级管理人员增持公司股份计划(公司公告)         
      2018年7月9日公告,公司部分高级管理人员基于对本公司未来稳定持续发展前景
  的信心以及公司价值的认可,结合对公司股票价值独立合理的判断,在符合有关法律
  法规的前提下,计划自本公告披露之日起9个月内增持公司股份。本次增持金额预计
  不低于人民币2000万元。

  ●2018-05-30 德联集团:子公司与中能源石油天然气有限公司签订战略合作协议(公
  司公告)                                                                   
      2018年5月30日公告,子公司上海德联车护网络发展有限公司与中能源石油天然
  气有限公司签署《战略合作协议》。总体的战略合作将包含且不限于以下三个层面的
  合作:(1)在产品层面,整合双方供应链,德联车护以原厂配套品质,向“中国国际
  能源”品牌加油站提供“德联”与“中国国际能源”双品牌的专供车辆油液品。(2)
  在业务层面,双方将合作选择具备一定条件和规模的“中国国际能源”品牌加油站,
  在站内建立一站式车辆用品销售及快速保养门店,向终端车主提供采购车辆用品及美
  容养护服务;丰富中能源加油站的服务功能,增加盈利点。(3)在服务层面,双方将
  在终端市场进行全面的增值业务合作,通过德联车护门店与油站渠道及数据共享,实
  现互相导流,针对性地开展市场推广和服务提升活动。

  ●2018-04-26 德联集团:披露2017年年度报告(公司公告)                       
      2017年年报披露,2017年,汽车厂主机厂业务继续稳步增长,客户覆盖率持续提
  升;报告期内,公司成功开拓了一汽吉林轻型汽车、上汽通用五菱、猎豹汽车、大运
  汽车等多家传统汽车厂客户以及蔚来汽车、小鹏汽车等8家新兴新能源汽车厂;截止2
  017年底,公司已拥有欧美、日系及国内自主品牌主机厂客户48家,同时还覆盖传统
  汽车厂新能源业务以及新兴互联网汽车业务18家。报告期内,公司汽车后市场业务相
  比上年实现了翻倍增长,品牌市场知名度和区域市场占有率进一步提升,业务已多渠
  道全方位下沉至三四线城市;截止至2017年12月31日,已开发2家直营店,326家区域
  营运服务商,478家授权终端门店,超过11000家签约合作门店,实现了除西藏以外全
  国范围内的服务商网络全覆盖。


               

     

  ◆  回顾展望  ◆                ◇更新时间:2015-10-30◇


  报告期: 2015中期                                                          

  ●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                   
      2015年1-6月每股收益0.2元,净利润同比增长21.19%
      对 2015 年 1-9 月经营业绩的预计
      预计公司2015年1-9月净利润9941.55万元-12924万元,同比增长不超过30%,上
  年同期净利润9941.55万元。预计收入同比有所上升。
      董事会报告
      一、概述
      报告期内,公司实现营业收入863,774,666.82元,同比增长16.67%,实现归属于
  上市公司股东的净利润72,696,473.30元,同比增长21.19%;截至2015年6月30日,公
  司总资产2,984,467,752.00元,比2014年末增加49.07%;归属于上市公司股东的净资
  产2,584,082,204.32元,比2014年末增加60.03%。
      应收票据2015年6月30日期末数未56,244,038.48元,比年初数增加37.80%,其变
  动的主要原因是销售增加收到的银行承兑汇票增加所致。
      预付款项2015年6月30日期末数为142,432,170.47元,比年初数增加62.77%,其
  变动的主要原因是采购增加所致。
      其他流动资产2015年6月30日期末数为712,399,304.22元,比年初数增加3366.68
  %,其变动主要原因是利用闲置募集资金购买理财增加所致。
      递延所得税资产2015年6月30日期末数为12,550,137.91元,比年减少38.37%,其
  变动的主要原因是子公司可抵扣亏损增加所致。
      短期借款2015年6月30日期末数为254,002,724.94元,比年初数增加44.82%,其
  变动主要原因是银行借款和进口押汇增加所致。
      应付票据2015年6月30日期末数为24,477,500.00元,比年初数减少43.35%%,其
  变动的主要原因是开具银行承兑汇票采购货物减少所致。
      应付账款2015年6月30日期末数未92,084,183.95元,比年初数减少34.05%,其变
  动的主要原因采购支付的货款用短期借款支付增加所致。
      营业税金及附加2015年6月30日本期发生数4,746,812.15,比上年同期数增加65.
  55%,其变动的主要原因是销售缴纳消费税的应税产品增加所致。
      销售费用2015年6月30日本期发生数29,407,637.63,比上年同期数增加57.89%,
  其变动的主要原因是广告推广费用、仓储物流费增加所致。
      二、核心竞争力分析
      1、市场竞争优势
      报告期内,国内汽车产业维持稳定,相对宏观经济来说是难得的避风港。同时,
  由于中日关系冷却所带来的对“日系车”的市场冲击仍然存在,并且预期仍会持续相
  当一段时间,公司作为以“欧美系”汽车为主要供应客户的生产厂,市场优势非常明
  显。
      2、市场准入门槛优势
      汽车零部件和零配件的供应因为不同系列领域不同导致标准不同的现象非常明显
  ,要实现对整车厂的供应通常先以供应商的身份和产品的双重认证为前提,再进行商
  业谈判,公司在这两方面的认证都已完成,不再存在市场准入方面的障碍,报告期内
  ,公司对日系整车厂的市场准入措施也日渐生效,这也为公司日后市场的继续发展提
  供了坚实的基础。
      3、成本优势
      中国国土幅原广大,汽车产业分布于不同同地域,而汽车的市场竞争情况决定对
  成本的控制必须非常到位。公司一方面充分发挥固有的“贴厂基地”的优势,能节省
  对于同类产品来说非常庞大的运费,二方面采用集中采购而形成规模优势,有效降低
  采购价格,随着佛山工厂的逐步建成投产,成本优势将持续存在。


  ◆  盈利预测(元)  ◆            ◇更新时间:2018-04-07◇

                                   16A          17E          18E         19E
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                        0.19         0.19         0.24        0.30
  一月预期变化率(%)                  -            -            -           -
  净利润(万元)                14055.28     14445.14     18256.86    22469.57
  净利润同比(%)                 -21.35         2.77        26.39       23.07
  主营收入(万元)             237056.00    287699.71    345411.42   408145.14
  主营收入同比(%)                19.71        21.36        20.06       18.16
  预测机构数                         -         2.00         2.00        2.00
  每股净资产(元)                  3.64         3.83         4.07        4.37
  未来两年复合增长率                 -        24.72            -           -
  预测PE                         43.89        38.49        30.45       24.74
  预测PB                          2.29         1.93         1.81        1.69
  预测PEG                            -         1.56            -           -
  预测PS                          2.65         1.93         1.61        1.36

  说明:数据来源于一致性盈利预期值,其中:预测PS=最近收盘价/每股主营
        收入,为市销率;预测PEG=预测PE/二年复合增长率,为两年PE/G倍数。


  ◆投资评级◆                                          截止日期:2018-04-07

  统计时段          买入       增持       中性      减持      卖出      合计
  ─────────────────────────────────────
  一个月内             -          1          -         -         -         1
  三个月内             -          2          -         -         -         2
  六个月内             -          2          -         -         -         2
  12个月内             -          3          -         -         -         3


  ◆每股收益预测明细◆                                  截止日期:2018-04-07

  日期             机构             评级         17E         18E         19E
  ─────────────────────────────────────
  2018-02-05     国金证券           增持        0.20        0.24        0.29
  2018-01-18     东北证券           增持        0.18        0.24        0.31
  2016-10-28     长城证券           推荐        0.35        0.41           -
  2016-09-26     国海证券           增持        0.31        0.38           -
  2016-06-30     安信证券           买入        0.40        0.47           -
  2015-06-27    太平洋证券          买入        1.15           -           -


  ◆研报摘要◆                                                              

  ─────────────────────────────────────
  ●2018-01-18 德联集团:传统业务保持领先,汽车后市场大有可为(东北证券 邹兰兰
  )                                                                         
   汽车精细化学品业务平稳发展,继续保持业内领先地位:2017年前三季度公司实现
   营业收入19.42亿元,同比增长26.05%;归属上市公司股东净利润0.89亿元,同比下
   降21.02%。预计2017年度归属于上市公司股东的净利润11,244.22至16,866.34万元
   ,同比-20.00%至+20.00%。预计公司2017-2019年实现归母净利润1.33/1.84/2.34亿
   元,对应PE分别为34倍/25倍/19倍,首次覆盖给予“增持”评级。

  ●2016-10-28 德联集团:业绩增长稳定,战略调整符合现阶段发展(长城证券 余嫄嫄
  ,杨超,顾锐)                                                               
   近年来众多汽车后市场电商平台群雄逐鹿,派生很多业务模式,在资本的吹捧下甚
   至出现了补贴模式的非理性行为,资本投资也经历了由高峰到低谷的过程,伴随着
   部分经营体的严重亏损及倒闭。公司在市场非理性膨胀期,转变经营战略,选择从
   重视“量”到重视“质”,主动放缓了以“2S店”为核心的后市场布局,实施“以M
   B2B2C网络销售为先导,加大发展合作服务2S店”的战略转变。参考国外成熟的汽车
   连锁经营模式、汽车服务超市模式,我们继续看好公司以“2S店”为核心的线下连
   锁品牌模式的布局。预计公司2016-2018年的EPS分别为0.30、0.35、0.41元,当前
   股价对应PE为29倍、25倍、21倍,维持“推荐”评级。

  ●2016-09-26 德联集团:后市场反垄断趋势下,连锁经营2S店大有可为(国海证券 周
  绍倩)                                                                     
   随着第一期投入的2S店建成后逐步贡献收益,公司全年获利将随之修复,预估公司2
   016/2017/2018年EPS分别为0.25/0.31/0.38元,对应当前股价PE分别为34/28/23倍
   ,首次覆盖给予增持评级。

  ●2016-08-29 德联集团:传统主业稳步增长,主动放缓后市场扩张速度应对非理性竞
  争(长城证券 余嫄嫄,杨超,顾锐)                                             
   近年来众多汽车后市场电商平台群雄逐鹿,派生很多业务模式,在资本的吹捧下甚
   至出现了补贴模式的非理性行为,资本投资也经历了由高峰到低谷的过程,伴随着
   部分经营体的严重亏损及倒闭。公司在市场非理性膨胀期选择以守为攻,放缓了以
   “2S店”为核心的后市场布局,实施“以MB2B2C网络销售为先导,加大发展合作服
   务2S店”的战略转变。参考国外成熟的汽车连锁经营模式、汽车服务超市模式,我
   们继续看好公司以“2S店”为核心的线下连锁品牌模式的布局。预计公司2016-2018
   年的EPS分别为0.30、0.35、0.41元,当前股价对应PE为29倍、25倍、21倍,维持“
   推荐”评级。

  ●2016-06-30 德联集团:积极布局汽车产业发展的精细化学品龙头(安信证券 王席鑫
  ,孙琦祥,罗雅婷)                                                           
   公司去年通过定增完成了8.9亿元的融资,一季报显示公司货币资金12.35亿元,非
   常充裕。同时公司目前立志从单一的汽车精细化学品供应商逐步开拓至汽车服务产
   业和后市场等领域,实现汽车从出厂到售后服务过程的全覆盖。考虑到公司资金实
   力充沛同时产业布局的决心强,我们判断未来业务开拓上的速度可能较快,建议投
   资者关注。我们预计公司16-18年EPS分别为0.31、0.40、0.47元,给予买入-A评级
   ,6个月目标价14元。


  ◆同行业研报摘要◆                    证监会行业: 化学原料和化学制品制造业

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   12个月内没有该公司研究报告                                              


  风  险  提  示

       
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