注意:最强大的仓位信息,基金仓位远远大于10个股票的内容!
基金或者其他股东名称模糊查询:
 牛散.搜索Top500
股票代码:
热门:证金公司 比尔盖茨基金 王亚伟-昀沣 凯丰 景林 源乐晟 养老保险 香港中央结算 社保持仓 中央汇金 有限合伙(私募)
公司名称 公司网址.官网 公司联系电话
天润曲轴股份有限公司 www.tianrun.com 0631-8982177
 公司热搜
北京土星在线教育科技股份有限公司浙江远传信息技术股份有限公司成都泰合健康科技集团股份有限公司
无锡禾信医药股份有限公司无锡宏盛换热器制造股份有限公司广东大众农业科技股份有限公司
杭州集智机电股份有限公司成都网阔信息技术股份有限公司长航凤凰股份有限公司
股票名称:天润曲轴  股票代码:002283  F10资料 返回上一级 上一条.博深工具 下一条.亚太股份
  资金流向 分时ddx 异动席位 个股新闻 专家点评 十大股东
◆  公司概况  ◆                ◇更新时间:2019-12-26◇

  公司名称    : 天润曲轴股份有限公司
  英文全称    : Tianrun Crankshaft Co.,Ltd.
  注册地址    : 山东省威海市文登区天润路2-13号
  办公地址    : 山东省威海市文登区天润路2-13号
  所属地域    : 山东
  所属行业    : 汽车制造业
  公司网址    : www.tianrun.com
    电子信箱    : zhqb@tianrun.com
  上市日期    : 2009-08-21
  招股日期    : 2009-08-04
  发行数量(万 : 6000.0000
  股)
  发行价格(元/: 14.00
  股)
  首日开盘价  : 21.25元
  上市推荐人  : 国信证券股份有限公司
  主承销商    : 国信证券股份有限公司
  法人代表    : 邢运波
  董 事 长    : 邢运波
  总 经 理    : 徐承飞
  董    秘    : 刘立
  董秘传真    : 0631-8982333
    董秘邮箱    : liuli@tianrun.com
  董秘电话    : 0631-8982177
  证券代表    : 冯春
  电    话    : 0631-8982313,0631-8982177
  传    真    : 0631-8982333
  邮    编    : 264400
  会计事务所  : 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
  主营范围    : 曲轴、机床、机械配件的生产、销售;道路货物运输(不含危险品运输
                );备案范围内的货物进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准
                后方可开展经营活动)
  公司简史    :     公司前身为天润有限,是设立于1995年12月19日的中外合资经营
                企业。2007年9月19日,天润有限变更为内资有限责任公司。2007年11
                月19日,经山东省威海市工商行政管理局核准,本公司整体变更为股份
                有限公司,<企业法人营业执照>注册号为371081018027211。




  ◆  最新指标 (2019年1-9月)  ◆  ◇更新时间:2020-02-12◇

  每股收益      (元):0.2300            目前流通(万股)     :95542.25
  每股净资产    (元):3.9589            总 股 本(万股)     :112755.40
  每股公积金    (元):1.2227            主营收入同比增长   (%):0.94
  每股未分配利润(元):1.5655            净利润同比增长     (%):7.54
  每股经营现金流(元):0.4784            净资产收益率       (%):5.85
  ─────────────────────────────────────
  2019中期每股收益(元):0.1600          净利润同比增长     (%):13.91
  2019中期主营收入(万元):187583.94     主营收入同比增长   (%):4.06
  2019中期每股经营现金流(元):0.3553    净资产收益率       (%):4.13
  ─────────────────────────────────────
  分配预案: 不分配
  最近除权: 10派0.31(2019.06.20)
  拟披露年报: 2020-03-31



  ◆最新消息◆                                                              

   【股权激励】    2017年6月27日公告,鉴于公司于2017年6月23日实施完成2016年
   度利润分配方案,决定对公司股票期权激励计划股票期权行权价格进行相应调整。
   首次授予未行权股票期权行权价格调整为4.000元;未行权预留股票期权行权价格调
   整为10.312元。
   【重大事项】    2017年6月6日公告,2017年6月5日,公司收到《中国证监会行政
   许可申请终止审查通知书》,中国证监会决定终止对公司发行股份及支付现金购买
   资产并募集配套资金暨关联交易事项行政许可申请的审查。
   【定期报告】    2017年一季报披露,公司预计2017年1-6月净利润为11288.59万元
   至13707.58万元(上年同期为8063.28万元),同比增长40%至70%。业绩变动原因:
   受重卡及工程机械市场快速增长影响,公司重型发动机曲轴板块订单及销量大幅增
   长;公司新客户、新产品销售稳步增长;公司实施自动化改造及持续的成本管理,
   生产效率提高,产能充分发挥,产品成本下降。
   【重大事项】2017年4月10日公告,经重组各方审慎研究,现友好协商一致决定终止
   本次交易;原因:本次重大资产重组涉及向境外主体发行股份、境外主体对上市公
   司进行战略投资,由于涉及多家、多国境外主体的多层核查,工作量巨大且进程无
   法控制,无法在一个确定的时间内完成核查工作;同时,国际政治、经济环境及国
   内资本市场均出现了明显变化,人民币汇率波动较大,上述一系列变化对东莞鸿图
   的业务及资本运作影响明显。公司原拟以非公开发行股票及支付现金的方式购买东
   莞鸿图精密压铸有限公司100%股权。
   【定期报告】    2016年年报披露,2016年公司成功开发了6家曲轴、连杆新客户,
   1家铸件新客户,2家国际贸易新客户。完成了81个曲轴新产品开发试制,36个新产
   品进入批量生产阶段;27个连杆新产品开发;36个铸件新产品开发;33个锻件新产
   品开发。2017年度公司主要投资计划:公司计划依托现有生产线水平,结合产品档
   次、产能需求,实施部分生产线的智能化建设及自动化改造,项目资金主要以自有
   资金和银行贷款解决。
   【业绩预告】    2017年3月14日公告,公司预计2017年1-3月净利润盈利4707.36万
   元–5884.20万元(上年同期2353.68万元),同比增长100%-150%。业绩变动原因:
   重卡市场受国家治超新政实施及基础建设固定资产投资启动的推动持续增长,公司
   重卡曲轴板块订单、销量增长较大;公司经过近几年调整产品结构及加强市场开发
   力度,新客户、新产品销售稳定增长;公司加强技术创新及成本管理,对生产线实
   行自动化改造,产品成本下降。
   【业绩快报】    2017年2月28日公告,公司披露2016年度业绩快报,每股收益0.17
   元,净利润19373.19万元,同比增28.93%。公司营业利润、利润总额及归属于上市
   公司股东的净利润较上年同期增长的主要原因是:2016年重卡市场受国家汽车排放
   政策等的影响强力反弹,公司重卡曲轴板块订单、销量增长;同时公司经过近几年
   调整产品结构及加强市场开发力度,实现部分原有客户供货比例的提升,新客户、
   新产品销售稳定增长;公司加强技术创新及成本管理,对生产线实行自动化改造,
   产品成本下降。
   【股权激励】2016年12月23日公告,公司首次授予股票期权第二个行权期行权条件
   成就,119名激励对象第二个行权期可行权股票期权共691.74万份,行权价格为4.01
   8元/股。公司预留授予股票期权第一个行权期行权条件成就,45名激励对象第一个
   行权期可行权股票期权共111.2万份,行权价格为10.33元/股。
   【重大事项】    2016年12月7日公告,中国证监会依法对公司提交的《天润曲轴股
   份有限公司上市公司发行股份购买资产核准》行政许可申请材料进行了审查,认为
   该申请材料齐全,符合法定形式,决定对该行政许可申请予以受理。
   【重大事项】    2016年11月29日公告,公司与沈阳新松机器人自动化股份有限公
   司签订了《战略合作伙伴协议》,双方经过广泛深入地交流与沟通,在高端装备制
   造业的未来发展趋势上达成战略共识,共同提出在高端装备制造业数字化、智能化
   制造,工业机器人,自动化系统集成领域结成战略合作伙伴关系,实现资源共享、
   共同发展。战略合作项目的启动将使得天润曲轴跨进机器人领域,增加天润曲轴的
   经营范围,为天润曲轴跨入国家战略新兴行业奠定基础。


  ◆控盘情况◆                                                              

                        2019-09-30    2019-06-30    2019-03-31    2019-02-28
  ─────────────────────────────────────
  股东人数    (户)           50485         53022         51418         49432
  人均持流通股(股)         19076.3       18163.5       19909.5       20709.3
  ─────────────────────────────────────
  点评:2017年一季报披露,3月末前十大流通股东中1家基金合计持股502.22万股,占
       流通盘比例为0.45%(12月末前十大流通股东中1家基金合计持股2800.00万股,
       占流通盘比例为2.50%) 股东人数61980户,上期为65333户,户数变动了-5.13%
       。


  ◆概念题材◆                                                              

  板块: 汽车零部件概念、汽车制造概念。                                
   【主营亮点--重型发动机曲轴龙头】公司是中国规模最大的汽车发动机曲轴专业制
   造商,综合实力在国内曲轴行业居于首位。公司具备年产各种型号发动机曲轴50余
   万支的生产能力,多年来在技术含量最高、附加值最高的重型发动机曲轴领域市场
   占有率第一。
   【跨进机器人领域】2016年11月,公司与沈阳新松机器人自动化股份有限公司签订
   了《战略合作伙伴协议》,双方经过广泛深入地交流与沟通,在高端装备制造业的
   未来发展趋势上达成战略共识,共同提出在高端装备制造业数字化、智能化制造,
   工业机器人,自动化系统集成领域结成战略合作伙伴关系,实现资源共享、共同发
   展。战略合作项目的启动将使得公司跨进机器人领域,增加天润曲轴的经营范围,
   为公司跨入国家战略新兴行业奠定基础。
   【拟并购东莞鸿图布局汽车轻量化】2016年11月,股东大会同意公司购买重庆九鼎
   、JDT、MMP持有的东莞鸿图100%股权,交易价格暂定为7.7亿元,其中现金支付3亿
   元,并拟7.48元/股向3个股东合计定增发行6283.42万股。同时,公司拟募集配套资
   金金额不超过4.7亿元,用于支付本次交易的现金对价3亿元、投入梧州鸿图高精密
   铝合金汽车发动机关键零部件制造项目1.4亿元、支付中介机构费用。补偿义务人承
   诺,东莞鸿图2016年度、2017年度、2018年度实现的扣非后净利润分别不低于6000
   万元、7500万元、9900万元,三年合计不低于2.34亿元。东莞鸿图主营业务为汽车
   铝合金压铸零部件的研发、生产及销售,产品主要包括汽车零部件、温度控制部件
   、引擎零部件、自动化控制部件等。通过本次重大资产重组,公司可以获得汽车铝
   合金压铸零部件业务的相关资产、技术和订单,初步布局汽车轻量化材料领域,获
   得业绩第二增长极,为下一步全面布局汽车轻量化打下基础。
   【下游配套客户群优势】2016年成功开发了淄柴、资阳瑞日升、南汽、上汽大通、
   成都云内、广汽三菱6家曲轴、连杆新客户;中国重汽济南铸锻中心1家铸件新客户
   ;吉林大华、CPDC2家国际贸易新客户。公司先后完成了戴姆勒、卡特、潍柴、锡柴
   、云内等主机厂81个曲轴新产品开发试制,36个新产品进入批量生产阶段;完成了
   戴姆勒、卡特彼勒、康明斯等主机厂27个连杆新产品开发;完成了卡特、重汽等主
   机厂36个铸件新产品开发;完成了卡特彼勒、潍柴、锡柴、上汽大通等主机厂33个
   锻件新产品开发。
   【牵手九鼎投资】2015年12月,公司与九鼎投资签署了《战略合作协议》,依托九
   鼎投资在投资领域的专业优势,可以采取战略梳理、项目开发、发起设立基金、共
   同投资等多种方式推进双方深度合作。协议的签署,增加了公司项目储备、经营范
   围和盈利能力,也为公司跨入国家战略新兴行业奠定基础。
   【股权激励】2015年12月调整后首次已授予而未行权期权1179.3万份股票期权,首
   次授予价8.076元(2014年12月26日作为授予日)。预留113.20万份。主要行权条件
   为以2013年净利润为基数,2014-2016年相对于2013年的净利润增长率分别不低于25
   %/50%/75%;以2013年净资产收益率为基数,2014-2016年相对于2013年净资产收益
   率的增长率分别不低于10%/20%/40%。预留部分主要行权条件为在股权激励计划有效
   期内,以2013年净利润为基数,2015年/2016年净利润增长率不低于50%/75%,以201
   3年净资产收益率为基数,2015年/2016年净资产收益率的增长率至少不低于20%/40%
   。2015年12月,向激励对象授予113.2万份预留股票期权。
   【获参与铁道部招投标资质】公司开发生产的铁路货车13B、17型钩尾框(锻造)产
   品已达到铁道部有关生产制造和质量管理标准的要求,于2014年2月收到该产品的认
   证证书,获参与该产品项目招投标的资质和权利,2014年上半年通过参加铁道部门
   的招标获得部分订单。
   【技术装备优势】公司拥有全国曲轴行业唯一一个国家认定企业技术中心、唯一的
   博士后科研工作站,并与山东大学、哈尔滨工业大学、大连理工大学等高等院校广
   泛开展联合研究工作。公司拥有上百台进口数控车床、数控磨床、镗铣床以及从德
   国进口的锻造生产线等专业曲轴生产设备,公司的规模和装备接近国际先进水平。


   【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考信
   息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
   司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。

  ◆成交回报(单位:万元)◆                                                   

  ─────────────────────────────────────
  日期:2016-12-21         成交量(手):798118.0     成交金额(万):72622.62     
  涨跌幅偏离值:-10.70                                                       
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  华安证券股份有限公司重庆龙头寺证券营业部             1991.89       1728.81
  兴业证券股份有限公司石狮八七路证券营业部             1094.71        281.31
  华泰证券股份有限公司南京鱼市街证券营业部             1090.37         11.44
  浙商证券股份有限公司杭州玉古路证券营业部             1078.06          2.70
  兴业证券股份有限公司长汀营背街证券营业部             1006.90             -
  中信证券股份有限公司武汉建设大道证券营业部           1000.74       1859.87
  东莞证券股份有限公司东莞虎门证券营业部                 21.57       1739.78
  光大证券股份有限公司佛山绿景路证券营业部                4.62       1871.08
  西部证券股份有限公司江阴滨江东路证券营业部                 -       3223.30
  华福证券有限责任公司江苏分公司                             -       2963.69
  ─────────────────────────────────────
  日期:2016-11-08         成交量(手):625145.0     成交金额(万):58632.99     
  涨跌幅偏离值:9.29                                                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  国泰君安证券股份有限公司上海虹桥路证券营业部         2513.49         12.52
  中泰证券股份有限公司上海建国中路证券营业部           2024.07        158.45
  网信证券有限责任公司杭州庆春东路证券营业部           1383.48             -
  东北证券股份有限公司杭州体育场路证券营业部           1257.92             -
  东兴证券股份有限公司南平滨江中路证券营业部           1253.57          2.02
  中泰证券股份有限公司肥城龙山路证券营业部              504.09       1839.09
  中信证券股份有限公司南昌贤士一路证券营业部             11.50       3028.18
  中航证券有限公司南昌广场南路证券营业部                  4.23       5058.08
  中信建投证券股份有限公司厦门凤山路证券营业部            2.88       1306.25
  中信证券股份有限公司深圳总部证券营业部                  0.09       1079.97
  ─────────────────────────────────────
  日期:2016-01-07         成交量(手):103233.0     成交金额(万):20780.74     
  振幅:18.15                                                                
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  平安证券有限责任公司深圳金田路证券营业部              368.97             -
  西藏同信证券股份有限公司温州车站大道证券营业部        319.60          2.65
  东方证券股份有限公司上海浦东新区张杨路证券营业        284.17             -
  部
  中国银河证券股份有限公司蚌埠东海大道证券营业部        246.95             -
  安信证券股份有限公司广州体育西路证券营业部            236.49             -
  机构专用                                                   -       1659.69
  机构专用                                                   -       1488.68
  中信建投证券股份有限公司南昌子固路证券营业部               -       1456.38
  机构专用                                                   -       1145.58
  海通证券股份有限公司上海建国西路证券营业部                 -        831.94
  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-12-25         成交量(手):268906.0     成交金额(万):60588.89     
  涨跌幅偏离值:9.16                                                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  中泰证券股份有限公司上海建国中路证券营业部           4123.97             -
  机构专用                                             2730.86             -
  中信建投证券股份有限公司南昌子固路证券营业部         2402.11         11.06
  机构专用                                             1736.00         23.84
  东兴证券股份有限公司南平滨江中路证券营业部           1455.30             -
  广发证券股份有限公司普宁流沙证券营业部                 22.23       1380.53
  华泰证券股份有限公司厦门厦禾路证券营业部                4.91       2441.66
  东兴证券股份有限公司泉州田安路证券营业部                4.85       1635.99
  中信证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部              4.42       1482.64
  平安证券有限责任公司海口国贸大道证券营业部              1.13       2036.09
  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-07-31         成交量(手):854731.0     成交金额(万):160943.93    
  连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:20.72                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  华泰证券股份有限公司上海国宾路证券营业部             5701.72         12.41
  中信证券(浙江)有限责任公司杭州定安路证券营业       4118.17       4053.28
  部
  机构专用                                             3868.72             -
  华泰证券股份有限公司深圳竹子林四路证券营业部         3574.53             -
  西南证券股份有限公司深圳滨河大道证券营业部           2848.30         10.77
  中信证券股份有限公司深圳总部证券营业部               2593.98       3360.82
  国海证券股份有限公司北京和平街证券营业部             2163.91       2310.69
  华泰证券股份有限公司北京西三环北路证券营业部          712.05       4173.28
  机构专用                                                   -       2934.18
  ─────────────────────────────────────
  日期:2015-07-15         成交量(手):416850.0     成交金额(万):61507.23     
  连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:21.55                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  中航证券有限公司南昌广场南路证券营业部               7978.99        248.14
  兴业证券股份有限公司北京西直门北大街证券营业部       6992.99             -
  中国银河证券股份有限公司威海统一路证券营业部         3899.08          7.91
  广发证券股份有限公司上海中山北二路证券营业部         2362.22         43.00
  国泰君安证券股份有限公司上海江苏路证券营业部         1549.92       1732.39
  华泰证券股份有限公司南京解放路证券营业部              792.67       1593.99
  兴业证券股份有限公司北京朝阳公园路证券营业部           29.61       2653.20
  西南证券股份有限公司包头昆仑广场证券营业部              1.47       1007.72
  中信证券股份有限公司深圳总部证券营业部                     -       1938.18
  ─────────────────────────────────────

               

     

☆☆☆.☆☆
  ◆  财务透视  ◆                ◇更新时间:2019-11-01◇

  主要财务指标               2019三季     2019中期     2019一季     2018末期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.2300       0.1600       0.0800       0.3000
  基本每股收益(扣除后)              -       0.1600            -       0.2800
  摊薄每股收益(元)             0.2250       0.1579       0.0825       0.3036
  每股净资产(元)               3.9589       3.8858       3.8356       3.7471
  每股未分配利润(元)           1.5655       1.4984       1.4540       1.3715
  每股公积金(元)               1.2227       1.2168       1.2108       1.2048
  销售毛利率(%)                 25.86        25.54        26.08        25.73
  营业利润率(%)                 12.32        12.10        11.79        11.93
  净利润率(%)                    9.70         9.49         9.17        10.05
  加权净资产收益率(%)            5.85         4.13         2.18         8.41
  摊薄净资产收益率(%)            5.68         4.06         2.15         8.10
  股东权益(%)                   63.89        62.65        62.94        66.08
  流动比率                       1.42         1.37         1.40         1.41
  速动比率                       1.00         0.95         1.00         0.94
  每股经营现金流量(元)         0.4784       0.3553       0.2145       0.6464
  会计师事务所审计意见         未审计       未审计       未审计       无保留
  报表公布日               2019-10-29   2019-08-27   2019-04-24   2019-02-28
  ─────────────────────────────────────

  主要财务指标               2018三季     2018中期     2018一季     2017末期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.2100       0.1400       0.0800       0.3000
  基本每股收益(扣除后)              -       0.1300            -       0.2700
  摊薄每股收益(元)             0.2092       0.1386       0.0750       0.2975
  每股净资产(元)               3.6436       3.5703       3.5362       3.4612
  每股未分配利润(元)           1.3342       1.2509       1.2183       1.1432
  每股公积金(元)               1.1830       1.1930       1.1915       1.1915
  销售毛利率(%)                 24.36        23.76        23.67        26.77
  营业利润率(%)                 10.90        10.90        11.48        13.10
  净利润率(%)                    9.11         8.67         9.60        11.09
  加权净资产收益率(%)            5.87         3.93         2.14         8.98
  摊薄净资产收益率(%)            5.74         3.88         2.12         8.59
  股东权益(%)                   62.95        61.11        60.66        62.36
  流动比率                       1.32         1.29         1.30         1.29
  速动比率                       0.87         0.91         0.95         0.92
  每股经营现金流量(元)         0.4240       0.0760       0.0489      -0.0676
  会计师事务所审计意见         未审计       未审计       未审计       无保留
  报表公布日               2018-10-23   2018-08-21   2018-04-25   2018-02-26
  ─────────────────────────────────────

  利润表摘要                                                                

  指标(单位:万元)         2019三季      2019中期      2019一季      2018末期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入               261417.92     187583.94     101489.05     340535.47
  营业成本               231952.96     165121.56      89653.43     303606.47
  营业费用                 7861.67       5143.51       2515.05      10848.53
  管理费用                10203.19       7357.38       5033.27      16331.27
  财务费用                 4388.12       3092.45       1829.18       5814.74
  营业利润                32199.98      22703.47      11969.47      40635.56
  ─────────────────────────────────────
  投资收益                  195.39         42.73         19.89       1312.72
  营业外收支净额          -1997.70      -1853.58       -931.26        -91.20
  ─────────────────────────────────────
  利润总额                30202.28      20849.90      11038.21      40544.36
  净利润                  25369.61      17799.26       9302.92      34230.03
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2018三季      2018中期      2018一季      2017末期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入               258976.48     180263.79      88032.14     302143.08
  营业成本               233259.85     160701.72      77103.79     265569.41
  营业费用                 7516.89       4753.10       2391.02      10679.04
  管理费用                10788.43       5900.58       2822.77      12021.38
  财务费用                 5442.68       3089.88        829.79       3932.89
  营业利润                28238.08      19648.03      10107.72      39582.89
  ─────────────────────────────────────
  投资收益                  403.97         74.05          4.23         80.62
  营业外收支净额            -51.08       -133.62        -80.43        -13.74
  ─────────────────────────────────────
  利润总额                28186.99      19514.42      10027.30      39569.14
  净利润                  23590.65      15626.20       8453.65      33513.34
  ─────────────────────────────────────

  资产负债表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2019三季      2019中期      2019一季      2018末期
  ─────────────────────────────────────
  总资产                 698649.13     699325.52     687186.55     639405.97
  流动资产               337806.27     337614.62     338095.98     287226.79
  货币资金                34796.59      20936.36      40246.70      29329.96
  存货                   100281.75     102471.19      96771.64      97304.30
  交易性金融资产          20000.00      12400.00             -             -
  应收账款                91415.73     112619.86     122135.99      88898.52
  其他应收款                     -        171.36             -             -
  固定资产净额                   -     273656.42             -     290381.28
  可供出售金融资产               -             -             -      17000.00
  无形资产                25148.83      25313.20      20861.63      20651.82
  ─────────────────────────────────────
  短期借款                64265.32      76265.32      74265.32      75548.97
  预收账款                  774.37        577.85        707.02        656.90
  应付账款                49969.78      52440.19     156236.65      53325.14
  流动负债               237964.28     247278.90     241057.77     202992.58
  长期负债                14293.50      13898.05      13642.10      13906.43
  总负债                 252257.79     261176.95     254699.87     216899.00
  ─────────────────────────────────────
  股东权益               446391.34     438148.57     432486.68     422506.97
  资本公积金             137870.74     137197.51     136524.29     135851.06
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2018三季      2018中期      2018一季      2017末期
  ─────────────────────────────────────
  总资产                 652594.92     658708.59     656782.60     625347.58
  流动资产               302252.93     309088.88     307609.18     276622.96
  货币资金                30731.85      27880.74      42616.43      28497.72
  存货                   103561.83      90851.58      82465.10      79552.06
  交易性金融资产           1037.40        297.49             -             -
  应收账款                89780.10     101731.64      96833.38      99219.73
  其他应收款                203.13        372.70        340.80        267.92
  固定资产净额           256014.67     262556.16     266359.81     272707.82
  可供出售金融资产        17000.00      17000.00      17000.00      17000.00
  无形资产                20638.96      20768.80      20781.84      20903.34
  ─────────────────────────────────────
  短期借款                88182.95     120057.00     129451.99     108611.52
  预收账款                 1054.14        539.87        566.72        555.00
  应付账款               126729.79      60324.91      54639.85      50132.09
  流动负债               228279.27     240442.76     237022.87     214212.71
  长期负债                13492.89      13599.14      13710.33      13521.52
  总负债                 241772.16     254041.90     250733.20     227734.23
  ─────────────────────────────────────
  股东权益               410822.76     402560.22     398401.52     389947.88
  资本公积金             133384.29     134509.29     134238.55     134238.55
  ─────────────────────────────────────

  现金流量表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2019三季      2019中期      2019一季      2018末期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计       214731.89     142075.09      74276.42     306691.14
  经营现金流出小计       160793.57     102011.93      50093.25     233810.11
  经营现金流量净额        53938.31      40063.16      24183.17      72881.03
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计        88905.01      40433.02      15819.89      63243.25
  投资现金流出小计       126118.81      81783.07      24552.19      88919.92
  投资现金流量净额       -37213.80     -41350.05      -8732.30     -25676.67
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计        29000.00      29000.00      11000.00     164064.18
  筹资现金流出小计        46553.46      33122.51      12850.76     203082.11
  筹资现金流量净额       -17553.46      -4122.51      -1850.76     -39017.93
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额         -778.13      -5644.95      13038.09       8523.64
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2018三季      2018中期      2018一季      2017末期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计       190376.65     120464.93      67747.52     190937.70
  经营现金流出小计       142573.19     111896.57      62233.25     198558.90
  经营现金流量净额        47803.45       8568.36       5514.28      -7621.21
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计           90.77         67.98        304.33      24428.52
  投资现金流出小计        18591.83      14288.76      15378.79      60866.63
  投资现金流量净额       -18501.06     -14220.78     -15074.46     -36438.11
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计       117893.47     142283.84      53000.00     137596.88
  筹资现金流出小计       139705.75     126843.77      32879.68     100897.31
  筹资现金流量净额       -21812.28      15440.07      20120.32      36699.58
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额         7067.62       9592.89       9976.01      -7768.87
  ─────────────────────────────────────


  ◆  主营构成  ◆                ◇更新时间:2019-12-26◇

  单位:万元                                                   截止:2019中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  发动机及船级曲轴                 124506.00          66.37%        33009.83
  连杆                              38809.49          20.69%         9533.40
  曲轴毛坯及铸锻件                  16334.97           8.71%         4604.93
  其他(补充)                       7933.49           4.23%          760.63
  ─────────────────────────────────────
  汽车零部件制造业                 179650.46          95.77%        47148.16
  其他(补充)                       7933.49           4.23%          760.63
  ─────────────────────────────────────
  国内销售                         167871.82          89.49%        49942.70
  国外销售                          19712.13          10.51%         5138.95
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  发动机及船级曲轴                             91496.17               26.51%
  连杆                                         29276.09               24.56%
  曲轴毛坯及铸锻件                             11730.03               28.19%
  其他(补充)                                  7172.86                9.59%
  ─────────────────────────────────────
  汽车零部件制造业                            132502.29               26.24%
  其他(补充)                                  7172.86                9.59%
  ─────────────────────────────────────
  国内销售                                    117929.12                    -
  国外销售                                     14573.18                    -
  其他(补充)                                    7172.86                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2018末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  发动机及船级曲轴                 232607.81          68.31%        63897.06
  连杆                              65211.11          19.15%        14570.68
  曲轴毛坯及铸锻件                  34089.67          10.01%         8847.44
  其他(补充)                       8626.89           2.53%          293.89
  ─────────────────────────────────────
  汽车零部件制造业                 331908.58          97.47%        87315.17
  其他(补充)                       8626.89           2.53%          293.89
  ─────────────────────────────────────
  国内销售                         290407.08          85.28%        77433.66
  国外销售                          41501.51          12.19%         9881.51
  其他(补充)                       8626.89           2.53%          293.89
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  发动机及船级曲轴                            168710.75               27.47%
  连杆                                         50640.43               22.34%
  曲轴毛坯及铸锻件                             25242.23               25.95%
  其他(补充)                                  8333.00                3.41%
  ─────────────────────────────────────
  汽车零部件制造业                            244593.41               26.31%
  其他(补充)                                  8333.00                3.41%
  ─────────────────────────────────────
  国内销售                                    212973.41                    -
  国外销售                                     31620.00                    -
  其他(补充)                                  8333.00                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2018中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  发动机及船级曲轴                 127305.56          70.62%        32216.56
  连杆                              32443.59          18.00%         6169.79
  曲轴毛坯及铸锻件                  17115.92           9.49%         4386.71
  其他(补充)                       3398.72           1.89%           59.73
  ─────────────────────────────────────
  汽车零部件制造业                 176865.07          98.11%        42773.07
  其他(补充)                       3398.72           1.89%           59.73
  ─────────────────────────────────────
  国内销售                         157214.22          87.21%        25088.09
  国外销售                          19650.84          10.90%         4955.77
  其他(补充)                       3398.72           1.89%           59.73
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  发动机及船级曲轴                             95089.00               25.31%
  连杆                                         26273.80               19.02%
  曲轴毛坯及铸锻件                             12729.20               25.63%
  其他(补充)                                  3338.99                1.76%
  ─────────────────────────────────────
  汽车零部件制造业                            134092.00               24.18%
  其他(补充)                                  3338.99                1.76%
  ─────────────────────────────────────
  国内销售                                    132126.13                    -
  国外销售                                     14695.08                    -
  其他(补充)                                  3338.99                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2017末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  发动机及船级曲轴                 220853.85          73.10%        62305.19
  连杆                              46419.49          15.36%        10466.84
  曲轴毛坯及铸锻件                  29824.35           9.87%         7867.27
  其他(补充)                       5045.39           1.67%          242.45
  ─────────────────────────────────────
  汽车零部件制造业                 297097.69          98.33%        80639.30
  其他(补充)                       5045.39           1.67%          242.45
  ─────────────────────────────────────
  国内销售                         270283.17          89.46%        74179.68
  国外销售                          26814.52           8.87%         6459.62
  其他(补充)                       5045.39           1.67%          242.45
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  发动机及船级曲轴                            158548.66               28.21%
  连杆                                         35952.64               22.55%
  曲轴毛坯及铸锻件                             21957.08               26.38%
  其他(补充)                                  4802.94                4.81%
  ─────────────────────────────────────
  汽车零部件制造业                            216458.39               27.14%
  其他(补充)                                  4802.94                4.81%
  ─────────────────────────────────────
  国内销售                                    196103.48                    -
  国外销售                                     20354.90                    -
  其他(补充)                                  4802.94                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                


  ◆  大事提醒  ◆                ◇更新时间:2020-02-18◇


  ◆机构持仓统计◆                                                          

  报告期                                                          2019-06-30
  ─────────────────────────────────────
  基金持股(万)                                                        339.38
  占流通股%                                                                -
  持股家数                                                                21
  ─────────────────────────────────────

  ◆大宗交易◆                                                              

  交易日期    价格(元)    当日收盘  折溢价比率  成交量(万股)  成交金额(万元)
  ─────────────────────────────────────
  2019-01-07      3.05        3.43        0.89        153.50          468.18

  买方:海通证券股份有限公司威海高山街证券营业部                            
  卖方:海通证券股份有限公司威海高山街证券营业部                            
  ─────────────────────────────────────
  2019-01-04      2.98        3.38        0.88        141.64          422.09

  买方:海通证券股份有限公司威海高山街证券营业部                            
  卖方:海通证券股份有限公司威海高山街证券营业部                            
  ─────────────────────────────────────
  2018-09-20      3.31        3.68        0.90        278.00          920.18

  买方:长江证券股份有限公司北京国贸证券营业部                              
  卖方:光大证券股份有限公司北京小营路证券营业部                            
  ─────────────────────────────────────
  2018-09-17      3.30        3.59        0.92        870.00         2871.00

  买方:长江证券股份有限公司北京国贸证券营业部                              
  卖方:光大证券股份有限公司北京小营路证券营业部                            
  ─────────────────────────────────────
  2018-01-17      5.10        5.63        0.91       1014.00         5171.40

  买方:兴业证券股份有限公司北京西直门北大街证券营业部                      
  卖方:兴业证券股份有限公司北京西直门北大街证券营业部                      
  ─────────────────────────────────────
  2018-01-16      5.15        5.65        0.91       1200.00         6180.00

  买方:兴业证券股份有限公司北京西直门北大街证券营业部                      
  卖方:兴业证券股份有限公司北京西直门北大街证券营业部                      
  ─────────────────────────────────────

  ◆股东增减持◆                                                            

  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 徐承飞                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2018-03-16                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 15.00万股                      占总股本: 0.0133%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 徐承飞                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2018-03-14                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 20.00万股                      占总股本: 0.0178%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 刘立                           股东类型: 高管
  变动截止    : 2017-09-19                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 30.00万股                      占总股本: 0.0267%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 丛建臣                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2017-09-18                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 30.00万股                      占总股本: 0.0267%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 刘红福                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2017-09-18                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 10.00万股                      占总股本: 0.0089%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 周先忠                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2017-09-18                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 3.40万股                       占总股本: 0.0030%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 初忠智                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2017-09-15                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 30.00万股                      占总股本: 0.0267%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 周先忠                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2017-09-15                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 32.60万股                      占总股本: 0.0290%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 刘红福                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2017-01-13                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 20.00万股                      占总股本: 0.0178%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 初忠智                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2016-12-23                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 20.00万股                      占总股本: 0.0179%
  ─────────────────────────────────────

  ◆董事、监事、高管及相关人员持股变动情况◆                                

  日期        变动人    变动数量(股)    均价  结存股数  董监高      变动原因
  ─────────────────────────────────────
  2018-03-16  徐承飞          150000    4.00    350000  徐承飞  股权激励
              本人                                      董事
  ─────────────────────────────────────
  2018-03-14  徐承飞          200000    4.00    200000  徐承飞  股权激励
              本人                                      董事
  ─────────────────────────────────────
  2017-09-19  刘立            300000    4.00    500000  刘立    股权激励
              本人                                      董事
  ─────────────────────────────────────
  2017-09-18  丛建臣          300000    4.00    500000  丛建臣  股权激励
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────
  2017-09-18  周先忠           34000    4.00    600000  周先忠  股权激励
              本人                                      董事
  ─────────────────────────────────────
  2017-09-15  初忠智          300000    4.00    500000  初忠智  股权激励
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────


  ◆  八面来风  ◆                ◇更新时间:2020-02-18◇

  ●2016-06-16 [路演]天润曲轴:预计未来出口额会持续增长(投资者互动平台)     
    “责任共担成果共享沟通创造价值·山东辖区上市公司2016年投资者网上集体接
  待日”活动正在全景网举行。天润曲轴(002283)董秘刘立介绍,随着公司对国外客
  户部分产品逐步批量投产,到陆续新增产品品种,预计未来对外出口额会持续增长。

  ●2016-06-01 天润曲轴与九鼎签重组框架协议(中国证券网)                     
    天润曲轴31日午间公告,5月30日,公司与昆吾九鼎投资管理有限公司(简称“
  九鼎”)签署了《发行股份及支付现金购买资产框架协议》。
     据披露,公司拟收购的标的资产为九鼎控股子公司管理的基金拥有的鸿图制造厂
  有限公司及东莞鸿图精密压铸有限公司(统称“目标公司”)的控股权,九鼎同意协
  调目标公司其他股东一并转让相应的股权,争取使上市公司收购目标公司100%的股权
  。支付方式为上市公司拟以发行股份和/或支付现金方式收购标的资产。
     公司也表示,如框架协议签订后的120天期限内各方未能就本次重组的具体内容
  达成一致意见并签署正式协议,则框架协议自该120天期限届满之时自动终止。

  ●2016-05-31 天润曲轴与九鼎签重组框架协议(中国证券网)                     
      天润曲轴31日午间公告,5月30日,公司与昆吾九鼎投资管理有限公司(简称“
  九鼎”)签署了《发行股份及支付现金购买资产框架协议》。
     据披露,公司拟收购的标的资产为九鼎控股子公司管理的基金拥有的鸿图制造厂
  有限公司及东莞鸿图精密压铸有限公司(统称“目标公司”)的控股权,九鼎同意协
  调目标公司其他股东一并转让相应的股权,争取使上市公司收购目标公司100%的股权
  。支付方式为上市公司拟以发行股份和/或支付现金方式收购标的资产。
     公司也表示,如框架协议签订后的120天期限内各方未能就本次重组的具体内容
  达成一致意见并签署正式协议,则框架协议自该120天期限届满之时自动终止。

  ●2016-02-29 天润曲轴2015年净利逆势增长13%(中国证券报)                    
    天润曲轴2月28日晚发布业绩快报,2015年,公司实现营业总收入16.9亿元,同
  比增长4.34%;实现归属于上市公司股东的净利润1.51亿元,同比增长13.08%。
     2016年,公司将进一步加大新产品和新客户的开发力度,以保证业绩的稳定增长
  。同时,公司还将通过布局新能源汽车市场,加快业务转型升级。
     业绩逆势增长
     作为曲轴行业龙头企业,2015年宏观经济增速的放缓以及重卡市场的下滑给公司
  业绩带来不小的压力。中汽协数据显示,2015年商用车产销分别完成342.39万辆和34
  5.13万辆,同比分别下降10%和9%。其中,客车产销量比上年分别下降2.7%和1.9%,
  货车产销量分别下降11.4%和10.3%,重型卡车产销量分别下降39.63%和38.36%。
     在此背景下,发动机曲轴行业盈利普遍下滑。以福达股份为例,2015年,实现营
  业收入9.33亿元,同比下降22.33%;归属于上市公司股东的净利润5028.32万元,同
  比下降53.99%。福达股份表示,受经济增速放缓因素影响,商用车产销量严重下滑,
  特别是重型载货车下滑幅度较大,公司配套的重型卡车零部件产品销售收入也随之下
  降。经营利润同比下降主要原因,一方面是收入出现一定程度的下滑;另一方面是产
  销量下降导致固定成本费用占总成本的比重上升,使得产品综合毛利率同比下降。
     与同行业相比,天润曲轴2015年业绩逆势增长。公司表示,2015年,公司加强市
  场开发力度,新客户、新产品销售稳定增长;公司加强技术创新、成本管理,产品成
  本下降;公司对生产线实行自动化改造、调整人员结构、降低人力成本。
     川财证券指出,重卡发动机曲轴是天润曲轴的强势产品,目前公司曲轴产品在重
  卡市场的占有率是58%。同时,随着公司近两年来加大对轻卡和乘用车发动机曲轴市
  场的开拓,轻卡和轿车曲轴产量增长显著,几乎达到每年翻倍的增长速度,成为公司
  新的业绩增长点。此外,公司连杆和曲轴毛坯的外销增长显著,连杆和曲轴毛坯占营
  业收入的比重增长至25%以上。
     新产品新客户助力
     过去几年,天润曲轴通过不断开发新产品和新客户,实现了业绩的快速提升。20
  16年,公司将进一步加大新产品和新客户的开发力度,以保证业绩的稳定增长。
     近年来,公司加大了新产品和新客户的开发力度。市场人士介绍,2015年,公司
  新产品发货额达到1.4亿元,同比2014年几乎翻番,预计2016年将接近4亿元。其中,
  戴姆勒、卡特、江淮纳威司达、云内动力、长城汽车的客户项目增长最为突出,产品
  覆盖铸件、乘用车、轻卡、中重卡、工程机械等板块,新客户新产品项目在2-3年内
  成为了公司业务新的增长点。
     天润曲轴在曲轴市场的竞争力也不断提升。公司是国内唯一能够为国外高端OEM
  客户进行批量配套的曲轴连杆生产厂家,公司与戴姆勒、卡特彼勒等国际知名汽车巨
  头都签订了战略合作协议。去年年底,公司还获得戴姆勒的亚太区优秀供货商奖,基
  本跻身全球最高标准生产商之列。
     业内人士指出,获得戴姆勒集团的奖励是对天润曲轴极大的肯定,对天润曲轴在
  国际市场知名度的提高及深入配套戴姆勒集团其他产品奠定良好基础,标志着天润曲
  轴无论是从产品还是在质量上真正意义实现了高端配套。
     随着新能源汽车市场的爆发,公司正着力布局新能源汽车市场,加快业务转型升
  级。2015年12月,公司与昆吾九鼎投资管理有限公司签署了《战略合作协议》,双方
  将在新材料、汽车上下游核心零部件等高端装备领域及海外投资等方面合作。
     川财证券指出,从去年开始,公司开始着手于工业自动化改造,未来公司有将近
  40亿元的设备要进行自动化改造,公司今年计划拿3到5个亿做智能化改造。生产线自
  动化改造,一方面可以提高自身的生产效率,同时也可以积累相关经验,未来不排除
  向同行业公司进行生产线改造服务的可能。

  ●2016-02-29 〖资讯中心〗天润曲轴(002283)开源节流卓见成效,亟待外延转型升级
  (中金公司)                                                                
      预测盈利同比增长13.1%
      公司公布2015年业绩快报:实现营业收入16.9亿元,同比增长4.3%;实现归属于
  上市公司股东的净利润1.5亿元,同比增长13.1%。基本符合预期。
      关注要点
      Q4业绩有所回升,开源节流显成效:公司四季度营业收入5.0亿元,同比增长30.
  1%,较前三季度明显回升;实现归属于上市公司股东的净利润0.4亿元,同比增长21.
  0%。在重卡行业低迷的2015年,公司通过不断开拓新客户、并同时降低管理运营成本
  提升内部效率,使得公司收入和净利润增长明显好于重卡行业。
      高端制造升级,开拓欧美客户进入新领域:在重卡行业不断下滑的背景下,公司
  通过制造升级不断提升公司产品质量,已经顺利进入欧美商用车的供应链体系中,未
  来有望通过自身制造的成本和质量优势进一步扩展海外新客户,进一步提升公司海外
  收入占比;为公司收入带来新的增量。此外,公司也顺利进入大型船用曲轴领域,有
  望开拓新的产品市场,有效抵御重卡行业低迷带来的行业影响。
      对外合作布局未来转型:借助公司在高端制造行业已有优势,公司也在积极布局
  转型。公司已与昆吾九鼎投资签订合作协议,未来双方将在项目发掘、专业技术支持
  等方面实现全方位的资源共享;将促进公司跨领域发展,布局未来转型,使得公司有
  望在装备制造业领域实现转型突破。
      同时公司也已经完成股权激励计划,对公司总经理等管理层以及中层、核心骨干
  给予激励,激发公司管理层二次创业,有助于公司管理层利益和二级市场更加契合。
  我们认为公司转型升级的内外布局已经初步形成,可静待未来外延增长落地。
      估值与建议
      我们暂时维持公司2016/17年净利润为1.77/2.06亿元的预测,同比增长17.5%/16
  .3%。考虑到市场风险偏好已经大幅下降,下调公司目标价至12元,下调幅度为50%,
  对应2016年37.5倍P/E。维持中性评级。

  ●2016-02-17 〖资讯中心〗天润曲轴(002283)伏龙欲跃,待转型的行业巨头(川财证
  券)                                                                       
      核心观点
      公司持续强化市场龙头地位,虽然重卡行业近几年来一直在下行的通道内,但是
  公司靠技术优势和规模优势,市场占有率仍在不断提高,业绩保持增长。目前行业产
  能过剩问题仍然严峻,产业集中度还在不断提高,在这个过程中,我们看好天润曲轴
  的规模优势,龙头地位会继续被强化。
      在面对新能源汽车对传统发动机的颠覆性影响之时,公司决定积极扩宽产品线,
  横向拓展进入乘用车、船舶等曲轴领域,纵向希望能找到能支持未来发展的第二主业
  。公司拥有广泛的客户资源,如果能够嫁接汽车相关的产业,可以迅速与新产业形成
  协同效应,快速拓展市场。
      公司在做生产线自动化改造,2016年将投入3亿元做生产线智能化改造,生产线
  自动化改造一方面可以提高自身的生产效率,同时也可以积累相关经验,未来不排除
  向同行业公司进行生产线改造服务的可能。
      有别于市场的观点,短期来看,下游商用车的调整给公司估值带来很大的压力,
  同时由于公司近几年产能扩张,折旧压力会给短期业绩带来一定的影响,但是从长期
  来看,公司多年来所积累的技术经验和管理经验,使得公司拥有较高的护城河,一旦
  行业恢复,公司将成为最先受益者。
      我们认为重卡行业今年可能会继续下降,但是下降的速度会趋缓,主要是判断重
  卡物流的销售可能会好于预期。
      盈利预测
      1、关键估值假设
      2016年行业运行平稳,公司能够完成股权激励计划。2014年10月,公司公布股权
  激励计划,按照股权激励的业绩考核目标,2015年公司净利润至少达到1.51亿元,20
  16年公司净利润至少达到1.76亿元。
      公司三项费用率能够维持在近三年的水平。2011年公司定增10.8亿元,拟新建生
  产线,2016年只有少部分生产线投入使用,折旧对业绩影响较小。
      公司股权激励费用2016年估算为2000万元。
      公司无重大资产减值事项,无重大营业外支出。
      2、公司估值
      对于公司2016年的业绩,我们给予了并不悲观的预计,是因为从公司一月份订单
  情况来看,出现了环比有较大幅度的增长。但是由于曲轴的订单周期一般只有45天,
  所以全年能否保持住增长速度,仍有很大的不确定性。
      此外,我们预计2016年和2017年连杆和曲轴毛坯板块会有较大的增长,如果按照
  平均每年增长50%的比率计算,今年和明年连杆和曲轴毛坯对收入的贡献或可以达到6
  亿和9亿元。
      在不考虑外延的情况下,我们预测2015年公司能够实现归属于母公司所有者的净
  利润1.39亿元,实现每股收益0.25元,较2014年同比上涨4.1%。预测2016年公司能够
  实现归属于母公司所有者的净利润1.76亿,实现每股收益0.305元,较2015年同比上
  涨22%。对应2015年估值50倍,2016年40倍。
      对比A股其他零部件生产厂商来看,目前公司各项业务指标处于领先水平,估值
  在中等水平。
      短期来看,下游商用车的调整给公司估值带来很大的压力,同时由于公司近几年
  产能扩张,折旧压力会给短期业绩带来一定的影响。但是从长期来看,公司多年来所
  积累的技术经验和管理经验,使得公司拥有较高的护城河,一旦行业恢复,公司将成
  为受益者。所以我们给予“买入”评级。

  ●2016-01-14 天润曲轴:重型发动机曲轴市场占有率超过50%(交易所互动平台)    
    天润曲轴(002283)2016年1月12日投资者关系活动主要内容如下:
     参与单位:国金证券、银河证券、东吴证券、川财证券、耕耘投资
     问:公司新客户、新产品开拓计划?重点方向是哪个板块?
     答:公司一直都非常重视新产品、新客户的开发,每年董事会对公司经营层下达
  开发计划,增加新客户及新产品的开发和储备,增强企业竞争力,保证公司的持续盈
  利能力。
     重点方向及开发板块:考虑到公司中重型发动机曲轴市场份额较高,根据目前的
  市场形势来看,今后,公司会加大轻型、乘用车、船用曲轴、连杆、毛坯等产品的开
  发力度。
     问:公司船用曲轴生产线项目已经建成,是否已经开始供货?
     答:船用曲轴生产线目前主要进行生产线的验证及样件的生产,客户需对公司生
  产线及样件进行验证。
     问:船用曲轴的开发认证周期?公司是否已取得相关船机社的认证?
     答:船用曲轴开发认证时间一般需三年,每个发动机公司会根据其不同的客户,
  需要认证不同的体系,公司目前已取得中国、美国、法国、英国、韩国等10家船级社
  的认可证书。
     问:公司在2015年半年报中提到上半年开发2个新客户,这里的开发是指?
     答:公司所说的开发成功的新客户是指已经进入该客户的供货体系。
     问:公司在以前定期报告中的主营业务构成对曲轴分类较细,而现在按照曲轴、
  连杆、毛坯及其他来进行分类,公司为什么会做此改变,公司重型发动机曲轴的营业
  收入占总营业收入的比重?
     答:公司定期报告中主营业务分类的变化的主要原因是根据公司主营业务营业收
  入、产品多样化的变化来确定的。早期,公司主营业务主要是曲轴,所以只对曲轴进
  行细分。随着公司业务的扩大,公司主要产品有:曲轴、连杆、毛坯、铸件、锻件等
  ,所以公司主营业务分类也做相应的调整。公司重型发动机曲轴的营业收入约占总公
  司总营业收入的75%-78%左右。
     问:公司重型发动机曲轴市场占有率是多少?其余是哪些公司占有?
     答:公司重型发动机曲轴市场占有率超过50%,其余份额主要为主机厂自有生产
  线及公司其他竞争对手产品占有。
     问:在2015年市场低迷的情况下,公司预计2015年业绩增长0-30%,原因是什么
  ?
     答:公司在三季度报告中披露了原因,主要是公司近年来加大市场开发力度、调
  整产品结构、控制产品成本,业绩增长主要来自于新客户、新产品及铁路产品供货带
  来的效益。
     问:公司铁路产品销售情况如何?
     答:公司铁路产品2015年销售情况超出预期,目前来看铁路产品销售情况较为稳
  定。
     问:公司国外客户主要有哪些?出口占公司销售收入的比例?
     答:国外客户主要有康明斯、戴姆勒、卡特彼勒、韩国斗山等,从公司1-3季度
  的情况看,公司出口收入约占公司总营业收入的10%左右。
     问:公司和戴姆勒合作情况如何?
     答:公司刚刚荣获“2015戴姆勒亚太区优秀供应商”奖项,这是戴姆勒公司对公
  司产品的肯定。
     问:公司生产线自动化改造进展情况如何?
     答:近两年公司加大生产线的自动化改造,目前已经完成了部分生产线自动化升
  级和技术改造,后期还将按照公司制订的计划执行其它生产线的升级工作。
     问:公司有开拓新能源汽车的相关计划?
     答:公司目前还是作好主营业务板块,目前还没有相关计划。
     问:公司有开拓新能源汽车的相关计划?
     答:公司目前主要任务还是作好主营业务板块,按照计划开发相应新产品和客户
  ,没有相关新能源汽车产品计划。
     问:主机厂发动机升级,作为一个零部件公司,你们的要做的工作是什么?
     答:我们配合主机厂作好发动机的升级工作,同时,按照主机厂的要求,提高我
  们产品的产品品质,满足主机厂的发动机升级要求。
     问:曲轴的价值在发动机总价值的占比是怎样的?
     答:不同的发动机曲轴的价值占发动机总价值的比例也有差别,价值占比区间5%
  -10%。
     问:公司与九鼎的合作进行的怎样?
     答:前期,公司与九鼎签订了战略合作框架协议并进行了披露,后期将按照协议
  的约定开展工作,后续工作的开展情况,公司会根据进展情况按照规则和监管要求及
  时履行信息披露工作,请关注公司的披露信息。

  ●2016-01-07 天润曲轴拟10转10股并派现(中国证券报)                         
    天润曲轴1月6日晚间公告,鉴于公司当前经营情况良好、未来发展前景广阔,考
  虑到其目前资本公积金较为充足,为回报股东,与所有股东分享公司发展的经营成果
  ,在符合利润分配原则情况下,控股股东天润联合提议公司2015年度利润分配预案为
  :以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数,以不低于2015年度母公司
  实现的可分配利润的15%行现金分红(含税),同时以资本公积金向全体股东每10股
  转增10股。天润联合承诺,在股东大会审议上述利润分配预案时投赞成票。
     2015年前三季度,天润曲轴实现营收11.93亿元,实现净利润1.14亿元,同比增
  长10.76%。

  ●2016-01-05 〖资讯中心〗天润曲轴(002283)重型发动机曲轴龙头,布局智能制造转
  型升级(中金公司)                                                          
      投资亮点
      天润曲轴是国内重型发动机曲轴龙头企业,目前正在积极扩宽产品线,以进入乘
  用车、船舶等曲轴领域;凭借公司在高端制造上的积累,公司未来有望在智能制造等
  领域获得突破。
      依托原有重卡发动机曲轴产品,积极转型开发新客户:天润曲轴是国内重型发动
  机曲轴生产企业,同时凭借技术积累,不断开发新产品和新客户,目前已经顺利进入
  轻、中型发动机曲轴和轿车曲轴领域,有效开拓了客户范围和市场空间。另外公司在
  技术难度更大、ASP更高的大型船用曲轴领域也获得突破;有效巩固了公司在曲轴行
  业的地位。
      股权激励激发员工二次创业:公司在2014年公布1300万股的股权激励计划,对公
  司总经理等管理层以及中层、核心骨干给予激励,授予总股本数占公司股本总数2.32
  %。同时给予管理层相应业绩考核指标,在重卡等商用车市场低迷环境下,公司通过
  股权激励激发公司管理层二次创业,有助于公司管理层利益和二级市场更加契合。
      寻求对外合作,积极转型布局未来:公司已与昆吾九鼎投资签订合作协议,未来
  双方获将通过共建产业基金、项目推荐、联合投资等多种合作方式,在项目发掘、专
  业技术支持等方面实现全方位的资源共享;将促进公司跨领域发展,布局未来转型,
  也为公司跨入国家战略新兴行业奠定基础;未来公司有望在装备制造业领域实现转型
  升级。
      财务预测
      预计公司2015/16/17年营业收入分别为15.8/17.1/18.2亿元,同比增长为-2.5%/
  8.6%/6.5%;归属母公司净利润分别为1.5/1.8/2.1亿元,同比增长为13.8%/16.8%/16
  .1%,公司2015/16/17年EPS为0.27/0.32/0.37元。
      估值与建议
      公司是国内曲轴龙头生产企业,受重卡波动影响较大,未来有望受益智能制造。
  首次覆盖给予中性评级以及24元目标价,对应2016年75倍P/E。

  ●2015-12-04 天润曲轴发力高端装备制造领域(中国证券报)                     
    天润曲轴12月3日晚间公告称,公司与昆吾九鼎投资管理有限公司签署战略合作
  协议,双方将在新材料、汽车上下游核心零部件等高端装备领域及海外投资等方面结
  成战略合作伙伴关系。业内人士透露,双方将通过发起设立基金、共同投资等多种方
  式来实现公司在高端装备领域的转型和布局。
     加速转型升级
     业内人士表示,公司参与设立股权投资基金应该并非以投资为主营业务,主要目
  的在于寻找新的并购标的,从而巩固自身的综合盈利能力。
     “通常而言,上市公司对一级市场的资源储备及资本运作能力不如专业的投资机
  构深入,公司将借助九鼎投资的投资体系,为公司在一级市场寻找合适的并购标的,
  通过并购实现转型升级。”上述人士称。
     公告透露,双方将在新材料、汽车上下游核心零部件等高端装备领域及海外投资
  等方面结成战略合作伙伴关系,促进公司跨领域发展,增加公司的经营范围和盈利能
  力,也为公司跨入国家战略新兴行业奠定基础。
     研究报告显示,作为曲轴行业的龙头公司之一,公司在曲轴市场具有技术优势,
  考虑到公司未来将进行的外延式并购,公司在“中国制造2025”领域发展值得期待。
     进军船轴市场
     2015年上半年,国内汽车行业尤其是重卡行业持续低迷。今年前三季度,公司实
  现归属于上市公司股东的净利润1.14亿元,同比增长10.76%。公司表示,2015年上半
  年,公司的发动机曲轴营业收入较去年相比下降,业绩增长主要是因为铁路产品及部
  分出口新产品销售情况超出预期。
     此外,船用曲轴有望成为公司新的业绩增长点。目前国内大型船用曲轴大量依赖
  于进口,由于船轴单价和附加值远高于传统车用发动机曲轴,船用曲轴的陆续投产将
  进一步提升公司的整体盈利水平。
     公司相关人士表示,近年来,天润曲轴向船用大曲轴市场进军。经过几年的努力
  ,船用曲轴生产线已经建成,填补了国内生产大型单体船用曲轴的空白。此前投资者
  交流会上,公司透露,目前大型船轴生产线关键设备已经到位并安装,可生产样件。
  在开发新客户中,客户需对公司生产线及样件进行验证。
     目前公司拥有由德国等发达国家引进的大批高精尖加工设备,组建的40多条铸造
  、锻造、机加工生产线具有国际先进水平。公司两年前开始对部分老机加工生产线进
  行自动化升级和技术改造,计划未来几年结合生产线需要,通过在现有设备安装机械
  手、机器人等进一步提升自动化水平。

  ●2015-09-17 天润曲轴:预计船用曲轴产线10月建成(交易所互动平台)           
      天润曲轴(002283)2015年9月15日投资者关系活动主要内容如下:
     来访单位:华夏久盈资产管理、合众资产管理、惠理投资
     问:2015年上半年国内汽车行业依然低迷,而公司业绩保持增长,原因是?
     答:2015年上半年公司的发动机曲轴营业收入较去年相比是下降的,上半年业绩
  增长主要是因为铁路产品及部分出口新产品销售情况超出预期。
     问:2015年预计公司业绩情况如何?
     答:目前情况看,重卡市场仍然较低迷,现在还无法预估2015年业绩情况,不过
  公司将通过加强市场开发力度、调整产品结构、控制产品成本等多项措施来应对宏观
  经济及市场的不利因素导致的客户订单下滑对公司业绩造成的影响。
     问:公司应收账款情况如何?
     答:客户按照与公司约定期限付款,公司账期固定, 因此应收账款方面不存在
  较大风险。
     问:公司船用曲轴生产线项目进度情况如何?生产的船用曲轴主要供应给哪些客
  户?
     答:目前此条生产线关键设备已经到位并安装,可生产样件,但整线预计2015年
  10月份可建成。公司在开发新客户中,客户需对公司生产线及样件进行验证。
     问:公司是否向智能制造方向发展?
     答:公司拥有由德国等发达国家引进的一大批高精尖加工设备,组建的40多条铸
  造、锻造、机加工生产线均具有国际先进水平,公司早在前两年就开始对部分老机加
  工生产线进行自动化升级和技术改造,另外,公司计划,未来的几年结合生产线需要
  ,通过在现有设备安装机械手、机器人等进一步提升公司自动化水平。
     问:公司智能化改造需要多久可完成?
     答:智能化改造的前期沟通、安装、调试、试生产等需要较长时间,目前无法估
  计具体需要多久可改造完成。
     问:公司近期是否有增发或再融资投资建设项目的意向?
     答:在当前行业不景气的情况下,公司会稳固近几年的投资项目,有计划地对老
  生产线进行技术改造,近期再投资建设曲轴生产线的可能性不大。

  ●2015-04-24 天润曲轴:船用曲轴锻造生产线项目2015年10月可建成(交易所互动平
  台)                                                                       
      天润曲轴(002283)2015年4月24日投资者关系活动主要内容如下:
     来访单位:齐鲁证券(上海)资产管理有限公司
     问:公司对2015年行业的看法如何?
     答:目前看,2015年1季度整个制造业不景气,重卡行业低迷,我们估计,2015
  年对重卡及公司来说,应该是比较困难的一年。
     问:2015年预计公司营业收入情况如何?
     答:公司今天披露了2015年1季度报告,1季度实现营业收入3.77亿元,较去年同
  期减少17.50%,目前情况看,重卡市场较低迷,现在还无法预估2015年营业收入情况
  ,公司主要通过加强新客户、新产品的开发力度应对宏观经济及市场的不利因素导致
  的客户订单下滑对公司业绩造成的影响。
     问:公司的主要产品有哪些?重型发动机曲轴的营业收入占总营业收入的比重多
  大?
     答:公司产品主要有:曲轴、连杆、铸件、锻件等。公司重型发动机曲轴的营业
  收入占总营业收入的75%-78%.
     问:公司船用曲轴生产线项目进度情况如何?
     答:公司船用曲轴锻造生产线项目2015年10月可建成,目前此条生产线可生产样
  件。
     问:公司接收过军工订单吗?
     答:公司产品不直接面对终端客户,而是通过公司下游客户销售给终端客户。
     问:公司近期是否有增发或再融资投资建设项目的意向?
     答:公司非公开发行的6个募投项目,目前已有5个项目完工,船用曲轴锻造生产
  线项目预计2015年10月建成,在当前行业不景气的情况下,估计公司近期通过再融资
  建设曲轴生产线的可能性不大,公司需要逐步消化现有产能,但为了提高工作效率,
  公司会不断利用自有资金对原有生产线进行升级改造,提高生产线的自动化程度。

  ●2015-04-09 〖资讯中心〗天润曲轴(002283)年报点评:中国制造2025的潜在投资标
  的(广发证券)                                                              
      事件:公司14年净利润同比增长31.9%,符合预期
      公司发布14年年报,14年实现营业收入16.2亿元,同比增长3.2%;实现归母净利
  润1.33亿元,同比增长31.9%;实现全面摊薄后EPS0.24元,符合我们预期。对此我们
  有如下点评:
      材料成本下降对公司毛利率提升贡献较大
      公司14年毛利率约为22.9%,同比提高1.3个百分点,材料成本下降对公司毛利率
  提升贡献较大。材料成本占公司生产成本的比重高于50%,14年公司材料成本约为6.4
  6亿元,较13年下降2.6千万,材料费用/收入同比下降2.9个百分点,抵消了人工费用
  、折旧费用上升对公司毛利率的负面影响(折旧费用/收入、人工费用/收入同比分别
  提高1.9、0.9个百分点)。
      中国制造2025潜在投资标的,自动化生产线提升公司生产效率
      公司是曲轴行业龙头公司之一,13年按照产量计算的市占率约为31.1%。公司是
  中国制造2025潜在投资标的,近年来不断加大产品开发以及客户开拓力度,14年完成
  了65个曲轴新产品开发及产品改型、23个连杆新产品开发、68个铸件新产品开发、34
  个锻件新产品开发以及6家新客户开拓。公司现拥有由美、意、英、德等发达国家引
  进的一大批高精尖加工设备,生产线自动化提升对公司14年毛利率的改善约1个百分
  点。
      投资建议
      公司是中国制造2025的潜在投资标的,轻卡监管升级有望带来公司收入的提升,
  生产效率、营运能力改善将提升公司盈利能力。我们预计公司15-17年EPS分别为0.27
  元、0.31元、0.37元,且仍有超预期可能。公司目前PB约2.7倍,仍具有安全边际,
  维持“买入”评级。


  ◆  管理层简介  ◆              ◇更新时间:2019-11-18◇


  ◆高管人员情况◆                                                          

  姓名            公司职务       学历         期末持股数(万股)    薪酬(万元)
  ─────────────────────────────────────
  邢运波          董事长         本科                 13552.89         45.00
  孙海涛          副董事长       硕士                  2421.42         35.00
  徐承飞          非独立董事     硕士                  1084.98         35.00
  刘立            非独立董事     本科                    50.00         30.00
  周先忠          非独立董事     本科                    60.00         30.00
  于秋明          非独立董事     本科                   823.61         30.00
  魏安力          独立董事       本科                        -          6.00
  姜爱丽          独立董事       硕士                        -          6.00
  曲国霞          独立董事       博士                        -             -
  ─────────────────────────────────────
  于树明          监事会主席     本科                   823.61         22.00
  黄志强          非职工代表监事 -                        0.04         10.00
  王军            职工代表监事   本科                        -         10.00
  ─────────────────────────────────────
  徐承飞          总经理         硕士                  1084.98         35.00
  周先忠          常务副总经理   本科                    60.00         30.00
  刘立            副总经理、财务 本科                    50.00         30.00
                  总监、董事会秘
                  书
  初忠智          副总经理       -                       50.00         30.00
  林永涛          副总经理       硕士                        -             -
  夏丽君          副总经理       本科                        -             -
  侯波            副总经理       硕士                        -             -
  丛建臣          总工程师       本科                    50.00         30.00
  ─────────────────────────────────────


  ◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆                                      

  单位(万元)                          2018末期  2017末期  2016末期  2015末期
  ─────────────────────────────────────
  年度报酬总额                          375.00    383.00    329.00    329.00
  最高前三位董事报酬总额                115.00    115.00     95.00     95.00
  最高前三位高级管理人员报酬总额         95.00     95.00     80.00     80.00
  独立董事津贴(平均)                      6.00      6.00      6.00      5.00
  ─────────────────────────────────────


  ◆高管简历◆                                                              

  董事会                                                                    
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 邢运波         性别: 男 学历: 本科         职务: 董事长
  出生日期: 1948-12    任职日期: 2019-11-18
  简历:邢运波,男,1948年12月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,威
       海市人大代表,大学学历,高级经济师。曾任山东曲轴总厂副厂长、厂长,文
       登市机械工业总公司副经理兼山东曲轴总厂厂长,公司董事长兼总经理;现任
       本公司董事长,潍坊天润曲轴有限公司董事长,天润联合集团有限公司董事长
       ,威海天润金钰新材料科技有限公司董事长,威海天合润采油装备工程技术中
       心(普通合伙)执行事务合伙人,合鸿新材科技有限公司董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 孙海涛         性别: 男 学历: 硕士         职务: 副董事长
  出生日期: 1957-07    任职日期: 2019-11-18
  简历:孙海涛,男,1957年7月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,享受
       国务院特殊津贴,硕士学历,工程技术应用研究员。曾任山东曲轴总厂副厂长
       ,公司副总经理、常务副总经理,董事、总经理;现任本公司副董事长,天润
       联合集团有限公司董事、总经理,天润泰达智能装备(威海)有限公司董事长
       。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 徐承飞         性别: 男 学历: 硕士         职务: 非独立董事
  出生日期: 1970-10    任职日期: 2019-11-18
  简历:徐承飞,男,1970年10月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,高
       级经济师,硕士学历。曾任公司总经理助理、副总经理,常务副总经理、董事
       会秘书,现任本公司董事、总经理,潍坊天润曲轴有限公司董事,文登恒润锻
       造有限公司执行董事,天润泰达智能装备(威海)有限公司董事,威海天润金
       钰新材料科技有限公司董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 刘立           性别: 女 学历: 本科         职务: 非独立董事
  出生日期: 1968-04    任职日期: 2019-11-18
  简历:刘立,女,1968年4月出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历,审计师
       ,具有证券特许注册会计师资格。曾任吉林省辽源市审计师事务所部门经理,
       北京中庆会计师事务所、中喜会计师事务所分别任项目经理、部门经理,北京
       鸿嘉会计师事务所有限公司高级经理,现任本公司董事、副总经理、董事会秘
       书、财务总监,威海天润金钰新材料科技有限公司监事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 周先忠         性别: 男 学历: 本科         职务: 非独立董事
  出生日期: 1970-03    任职日期: 2019-11-18
  简历:周先忠,男,1970年3月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,大学
       学历,助理工程师。曾任公司车间主任、质保部副部长、制造部部长,副总经
       理;现任本公司常务副总经理,潍坊天润曲轴有限公司董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 于秋明         性别: 男 学历: 本科         职务: 非独立董事
  出生日期: 1962-10    任职日期: 2019-11-18
  简历:于秋明,男,1962年10月出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历,研
       究员级高级工程师。曾任公司总师办主任、总经理助理;现任本公司副总经理
       ,威海天润机械科技有限公司执行董事,威海天润智能科技有限公司执行董事
       。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 魏安力         性别: 男 学历: 本科         职务: 独立董事
  出生日期: 1953-03    任职日期: 2019-11-18
  简历:魏安力,男,1953年3月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,本科
       学历。曾任农机部、机械委、机械电子部、机械部工程农机司内燃机处工程师
       、副处长、处长、高级工程师,中国内燃机工业协会理事长顾问、秘书长、副
       秘书长;现为中国内燃机工业协会专家委专家,凯龙高科技股份有限公司独立
       董事,成都威特电喷有限责任公司独立董事,渤海汽车系统股份有限公司独立
       董事,飞龙汽车部件股份有限公司独立董事,本公司独立董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 姜爱丽         性别: 女 学历: 硕士         职务: 独立董事
  出生日期: 1964-12    任职日期: 2019-11-18
  简历:姜爱丽,女,1964年12月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,硕
       士研究生学历。曾任山东大学(威海)法学院副院长、教授;现任山东大学(威海
       )法学院教授、硕士生导师,山东省国际经济法暨台湾法律问题研究会常务理事
       ,威海仲裁委员会仲裁员,威海市经济技术开发区政府法律顾问,山东威扬律
       师事务所兼职律师,威海华东数控股份有限公司独立董事,山东新北洋信息技
       术股份有限公司独立董事,本公司独立董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 曲国霞         性别: 女 学历: 博士         职务: 独立董事
  出生日期: 1964-02    任职日期: 2019-11-18
  简历:曲国霞,女,1964年2月出生,中国国籍,无境外永久居留权,会计学博士,教
       授,山东大学(威海)教学名师。曾经作为美国加州州立大学圣贝纳迪诺分校
       高级访问学者,英国伦敦国王学院/杜伦大学高级访问学者;曾任山东大学威海
       分校经济系讲师、副教授,山东大学威海分校青年骨干教师、学科带头人;现
       任山东大学(威海)商学院教授,威海市审计学会副会长,烟台正海合泰科技
       股份有限公司独立董事,山东新北洋科技股份有限公司独立董事。
  ─────────────────────────────────────

  监事会                                                                    
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 于树明         性别: 男 学历: 本科         职务: 监事会主席
  出生日期: 1964-03    任职日期: 2019-11-18
  简历:于树明,男,1964年3月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,高级
       会计师,大学学历。曾任天润联合集团有限公司副总经理,天润曲轴有限公司
       财务部部长、总经理助理、总经济师等职,现任本公司监事会主席。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 黄志强         性别: 男                    职务: 非职工代表监事
  出生日期: 1967-04    任职日期: 2019-11-18
  简历:黄志强,男,1967年4月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,高中
       学历。1984年11月参加工作,曾任天润曲轴有限公司车间主任、生产经理、生
       产部部长,现任本公司监事、曲轴事业部副总经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 王军           性别: 男 学历: 本科         职务: 职工代表监事
  出生日期: 1972-11    任职日期: 2019-11-18
  简历:王军,男,1972年11月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,大学
       学历,工程师,高级技师。1994年参加工作,曾任公司副主任工程师、高级维
       修师;现任本公司首席维修师、职工代表监事。
  ─────────────────────────────────────

  高管                                                                      
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 徐承飞         性别: 男 学历: 硕士         职务: 总经理
  出生日期: 1970-10    任职日期: 2011-12-25
  简历:徐承飞,男,1970年10月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,高
       级经济师,硕士学历。曾任公司总经理助理、副总经理,常务副总经理、董事
       会秘书,现任本公司董事、总经理,潍坊天润曲轴有限公司董事,文登恒润锻
       造有限公司执行董事,天润泰达智能装备(威海)有限公司董事,威海天润金
       钰新材料科技有限公司董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 周先忠         性别: 男 学历: 本科         职务: 常务副总经理
  出生日期: 1970-03    任职日期: 2013-11-18
  简历:周先忠,男,1970年3月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,大学
       学历,助理工程师。曾任公司车间主任、质保部副部长、制造部部长,副总经
       理;现任本公司常务副总经理,潍坊天润曲轴有限公司董事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 刘立           性别: 女 学历: 本科         职务: 副总经理、财务总监
                                                   、董事会秘书
  出生日期: 1968-04    任职日期: 2007-11-18
  简历:刘立,女,1968年4月出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历,审计师
       ,具有证券特许注册会计师资格。曾任吉林省辽源市审计师事务所部门经理,
       北京中庆会计师事务所、中喜会计师事务所分别任项目经理、部门经理,北京
       鸿嘉会计师事务所有限公司高级经理,现任本公司董事、副总经理、董事会秘
       书、财务总监,威海天润金钰新材料科技有限公司监事。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 初忠智         性别: 男                    职务: 副总经理
  出生日期: 1966-10    任职日期: 2012-11-08
  简历:初忠智,男,1966年10月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,工
       程师,1987年7月毕业于哈尔滨工业大学。自1987年参加工作以来,曾任公司技
       改科副科长、电工车间主任、进口设备项目部主任、加工项目部主任、工程部
       副部长、设备动力部部长、采购总监、技改总监、总经理助理兼营销部部长、
       总经理助理兼潍坊分公司总经理;现任本公司副总经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 林永涛         性别: 男 学历: 硕士         职务: 副总经理
  出生日期: 1976-02    任职日期: 2019-11-18
  简历:林永涛,男,1976年2月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,硕士
       学历。历任本公司信息中心副主任、综合管理部副部长、企业管理部副部长、
       企划部部长、制造部部长、总经理助理兼制造部部长、总经理助理、总经理助
       理兼锻造事业部总经理,现任本公司总经理助理、文登恒润锻造有限公司总经
       理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 夏丽君         性别: 女 学历: 本科         职务: 副总经理
  出生日期: 1979-09    任职日期: 2019-11-18
  简历:夏丽君,女,1979年9月出生,中国国籍,无永久境外居留权,中共党员,本科
       学历,助理工程师。历任公司精益推进经理、制造部副部长、企业管理部部长
       、企业管理部总监,现任本公司总经理助理兼企业管理部部长。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 侯波           性别: 男 学历: 硕士         职务: 副总经理
  出生日期: 1972-11    任职日期: 2019-11-18
  简历:侯波,男,1972年11月出生,中国国籍,无永久境外居留权,硕士学历。历任
       本公司车间副主任、车间主任、进口设备项目部副主任、技改科科长、设备科
       科长、新产品开发科科长、市场营销部副部长、主机市场部部长、国际贸易部
       部长、市场销售部部长、总经理助理兼营销公司副总经理、总经理助理兼营销
       公司总经理、总经理助理兼曲轴事业部总经理、总经理助理兼生产运营管理部
       部长,天润泰达智能装备(威海)有限公司总经理;现任本公司总经理助理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名: 丛建臣         性别: 男 学历: 本科         职务: 总工程师
  出生日期: 1963-01    任职日期: 2013-01-06
  简历:丛建臣,男,1963年1月出生,中国国籍,无永久境外居留权。中共党员,本科
       学历,工程技术应用研究员,享有国务院特殊津贴。1984年7月参加工作,先后
       就职于山东曲轴总厂、文登泰源金属铸造有限公司,2002年3月起就职于本公司
       ,曾任公司总经理助理;现任本公司总工程师。
  ─────────────────────────────────────

  ◆  季度财务状况  ◆            ◇更新时间:2019-10-28◇

  一、单季度财务指标                                                        

  指标(单位:元)            19第三季度   19第二季度   19第一季度   18第四季度
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                     0.0671       0.0754       0.0825       0.0944
  销售净利率(%)                 10.25         9.87         9.17        13.05
  净资产收益率                   1.70         1.94         2.15         2.52
  每股经营现金流量(元)         0.1231       0.1408       0.2145       0.2224
  主营收入同比增长(%)           -6.20        -6.65        15.29        -1.92
  净利润同比增长(%)             -4.95        18.46        10.05        -1.95
  主营收入环比增长(%)          -14.24       -15.17        24.44         3.62
  净利润环比增长(%)            -10.90        -8.67       -12.56        33.59
  ─────────────────────────────────────

  二、单季度利润表摘要                                                      

  指标(单位:万元)          19第三季度   19第二季度   19第一季度   18第四季度
  ─────────────────────────────────────
  一、营业收入               73833.98     86094.89    101489.05     81559.00
  营业成本                   66831.40     75468.12     89653.43     70346.62
  营业税金及附加               702.06       681.42       719.55       930.93
  销售费用                    2718.15      2628.46      2515.05      3331.65
  管理费用                    2845.81      2324.11      5033.27      5542.84
  财务费用                    1295.67      1263.27      1829.18       372.06
  投资收益                     152.66        22.84        19.88       908.75
  ─────────────────────────────────────
  二、营业利润                9496.50     10734.00     11969.47     12397.48
  营业外收入                     6.08       -11.84       145.15       165.38
  营业外支出                   150.20       910.48      1076.42       205.50
  ─────────────────────────────────────
  三、利润总额                9352.38      9811.69     11038.20     12357.37
  所得税费用                  1782.03      1315.35      1735.28      1499.05
  ─────────────────────────────────────
  四、净利润(新准则)          7570.35      8496.34      9302.91     10858.32
  母公司所有者净利润          7570.35      8496.34      9302.91     10639.38
  ─────────────────────────────────────

  三、单季度现金流量表摘要                                                  

  指标(单位:万元)          19第三季度   19第二季度   19第一季度   18第四季度
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计           72656.79     67798.67     74276.42    116314.49
  经营现金流出小计           58781.64     51918.68     50093.25     91236.91
  经营现金流量净额           13875.15     15879.99     24183.17     25077.58
  投资现金流入小计           48471.99     24613.13     15819.89     63152.48
  投资现金流出小计           44335.74     57230.88     24552.19     70328.09
  投资现金流量净额            4136.25    -32617.75     -8732.30     -7175.61
  筹资现金流入小计                  -     18000.00     11000.00     46170.71
  筹资现金流出小计           13430.95     20271.75     12850.76     63376.36
  筹资现金流量净额          -13430.95     -2271.75     -1850.76    -17205.65
  现金等的净增加额            4866.83    -18683.04     13038.09      1456.02
  ─────────────────────────────────────

  四、季度经营情况                                                          


  ●报告期:2015三季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
    公司2015年1-9月
     每股收益:0.2元
     净资产收益率:3.52%
     营业收入同比变动:-3.61%
     净利润同比变动:10.76%
     对2015年度经营业绩的预计
     公司预计2015年1-12月净利润13,331.54至17,331万元,同比增长30%以内(上年
  同期净利润13,331.54万元),主要系公司加强市场开发力度,新客户、新产品销售
  稳定增长;公司加强创新项目管理,加大产品成本控制力度,产品成本下降。
     报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
     资产减值损失本期数较上年同期数绝对额减少482.81万元,主要系本期应收款项
  期末余额增加幅度减小,对部分账龄较长的应收账款单独计提坏账准备所致。
     营业外收入本期数较上年同期数绝对额减少724.10万元,主要系本期政府补助金
  拨款减少所致。
     营业外支出本期数较上年同期数绝对额减少260.44万元,主要系本期未处理固定
  资产所致。

  ●报告期:2015一季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
    一、对2015年1-6月经营业绩的预计
    预计2015年1-6月净利润2,726.41万元至4,907.53万元(上年同期5,452.81万元
  ),同比下降0.00%至30.00%。
    业绩变动的原因说明:国内重卡行业低迷,与去年同期相比公司产品订单减少。
    二、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
    (1)营业税金及附加本期数较上年同期数绝对额增加59.77万元,主要系本期支
  付的城建税及教育费附加较上期增加所致。
    (2)销售费用本期数较上年同期数减少35.44%(绝对额减少679.81万元),主
  要系本期销售规模减少,相应的运输费和销售返利减少所致。
    (3)财务费用本期数较上年同期数减少68.88%(绝对额减少126.49万元),主
  要系本期票据贴现费用减少所致。
    (4)资产减值损失本期数较上年同期数减少87.76%(绝对额减少500.17万元)
  ,主要系本期应收款项期末余额增加幅度减小,对部分账龄较长的应收账款单独计提
  坏账准备所致。
    (5)营业外收入本期数较上年同期数绝对额减少853.84万元,主要系本期政府
  补助金拨款减少所致。
    (6)营业外支出本期数较上年同期数绝对额减少111.50万元,主要系本期未处
  理固定资产所致。

  ◆  大股东进出  ◆              ◇更新时间:2020-02-18◇

  前十大股东                                             截止日期:2020-02-06
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 天润联合集团有限公司          17499.18    15.52%      未变  流通A股
  2. 邢运波                        13552.89    12.02%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  3. 刘昕                           3362.00     2.98%      未变  流通A股
  4. 孙海涛                         2421.42     2.15%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  5. 洪君                           1482.50     1.31%      未变  流通A股
  5. 郇心泽                         1482.50     1.31%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  5. 曲源泉                         1482.50     1.31%      未变  流通A股
  5. 于作水                         1482.50     1.31%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  9. 徐承飞                         1084.98     0.96%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  10.姜静                           1021.87     0.91%    -24.10  流通A股
     总    计                      44872.34    39.78%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东                                   截止日期:2020-02-06
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 天润联合集团有限公司          17499.18    18.32%      未变  流通A股
  2. 邢运波                         3388.22     3.55%      未变  流通A股
  3. 刘昕                           3362.00     3.52%      未变  流通A股
  4. 曲源泉                         1482.50     1.55%      未变  流通A股
  4. 洪君                           1482.50     1.55%      未变  流通A股
  6. 姜静                           1021.87     1.07%    -24.10  流通A股
  7. 鞠传华                          823.61     0.86%      未变  流通A股
  7. 林国华                          823.61     0.86%      未变  流通A股
  9. 甘鹏                            697.07     0.73%      未变  流通A股
  10.孙海涛                          605.36     0.63%      未变  流通A股
     总    计                      31185.92    32.64%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                       股东人数:50485        截止日期:2019-09-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 天润联合集团有限公司          17499.18    15.52%      未变  流通A股
  2. 邢运波                        13552.89    12.02%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  3. 刘昕                           3362.00     2.98%      未变  流通A股
  4. 孙海涛                         2421.42     2.15%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  5. 洪君                           1482.50     1.31%      未变  流通A股
  5. 郇心泽                         1482.50     1.31%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  5. 曲源泉                         1482.50     1.31%      未变  流通A股
  5. 于作水                         1482.50     1.31%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  9. 徐承飞                         1084.98     0.96%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  10.姜静                           1045.97     0.93%      1.06  流通A股
     总    计                      44896.44    39.80%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:50485        截止日期:2019-09-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 天润联合集团有限公司          17499.18    18.17%      未变  流通A股
  2. 邢运波                         3388.22     3.52%      未变  流通A股
  3. 刘昕                           3362.00     3.49%      未变  流通A股
  4. 曲源泉                         1482.50     1.54%      未变  流通A股
  4. 洪君                           1482.50     1.54%      未变  流通A股
  6. 姜静                           1045.97     1.09%      1.06  流通A股
  7. 鞠传华                          823.61     0.86%      未变  流通A股
  7. 林国华                          823.61     0.86%      未变  流通A股
  9. 甘鹏                            697.07     0.72%      未变  流通A股
  10.孙海涛                          605.36     0.63%      未变  流通A股
     总    计                      31210.02    32.42%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                       股东人数:53022        截止日期:2019-06-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 天润联合集团有限公司          17499.18    15.52%      未变  流通A股
  2. 邢运波                        13552.89    12.02%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  3. 刘昕                           3362.00     2.98%      未变  流通A股
  4. 孙海涛                         2421.42     2.15%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  5. 洪君                           1482.50     1.31%      未变  流通A股
  5. 郇心泽                         1482.50     1.31%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  5. 曲源泉                         1482.50     1.31%      未变  流通A股
  5. 于作水                         1482.50     1.31%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  9. 徐承飞                         1084.98     0.96%      未变  流通A股,限
                                                                 售流通股
  10.姜静                           1044.91     0.93%      未变  流通A股
     总    计                      44895.38    39.80%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:53022        截止日期:2019-06-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 天润联合集团有限公司          17499.18    18.17%      未变  流通A股
  2. 邢运波                         3388.22     3.52%      未变  流通A股
  3. 刘昕                           3362.00     3.49%      未变  流通A股
  4. 曲源泉                         1482.50     1.54%      未变  流通A股
  4. 洪君                           1482.50     1.54%      未变  流通A股
  6. 姜静                           1044.91     1.08%      未变  流通A股
  7. 鞠传华                          823.61     0.86%      未变  流通A股
  7. 林国华                          823.61     0.86%      未变  流通A股
  9. 甘鹏                            697.07     0.72%    -16.00  流通A股
  10.孙海涛                          605.36     0.63%      未变  流通A股
     总    计                      31208.96    32.41%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                       股东人数:51418        截止日期:2019-03-31
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 天润联合集团有限公司          17499.18    15.52%      未变  流通A股
  2. 邢运波                        13552.89    12.02%      1.27  流通A股,限
                                                                 售流通股
  3. 刘昕                           3362.00     2.98%      未变  流通A股
  4. 孙海涛                         2421.42     2.15%      新进  流通A股,限
                                                                 售流通股
  5. 洪君                           1482.50     1.31%      新进  流通A股
  5. 郇心泽                         1482.50     1.31%      新进  流通A股,限
                                                                 售流通股
  5. 曲源泉                         1482.50     1.31%      新进  流通A股
  5. 于作水                         1482.50     1.31%      新进  流通A股,限
                                                                 售流通股
  9. 徐承飞                         1084.98     0.96%      新进  流通A股,限
                                                                 售流通股
  10.姜静                           1044.91     0.93%     32.19  流通A股
     总    计                      44895.38    39.80%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:51418        截止日期:2019-03-31
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 天润联合集团有限公司          17499.18    17.09%      未变  流通A股
  2. 邢运波                         3388.22     3.31%      0.31  流通A股
  3. 刘昕                           3362.00     3.28%      未变  流通A股
  4. 曲源泉                         1482.50     1.45%      新进  流通A股
  4. 洪君                           1482.50     1.45%      新进  流通A股
  6. 姜静                           1044.91     1.02%     32.19  流通A股
  7. 鞠传华                          823.61     0.80%      新进  流通A股
  7. 林国华                          823.61     0.80%      新进  流通A股
  9. 甘鹏                            713.07     0.70%      未变  流通A股
  10.孙海涛                          605.36     0.59%      新进  流通A股
     总    计                      31224.96    30.49%
  ─────────────────────────────────────


  ◆控股股东和实际控制人◆                                                  

  一、控股股东                                                              
  名    称: 天润联合集团有限公司
  法人代表: 邢运波
  注册资本: 6119.20万元
  成立日期: 1993-12-07
  经营业务: 制造内燃机配件,针织品、百货、日用杂货、五金、交电、汽车配件、拖
            拉机配件、内燃机购销;房屋租赁。
  企业类型: 民营企业

  二、实际控制人                                                            
  名    称: 邢运波
  说    明: 邢运波--->12.02%天润曲轴股份有限公司
            邢运波--->51.63%天润联合集团有限公司--->15.52%天润曲轴股份有限公
            司


  ◆股东户数◆                                                              

  截止日期              股东户数        环比增减   环比变化(%)      人均持股
  ─────────────────────────────────────
  2019-09-30               50485           -2537         -4.78         19076
  2019-06-30               53022            1604          3.12         18164
  2019-03-31               51418            1986          4.02         19909
  2019-02-28               49432            -396         -0.79         20709
  2018-12-31               49828            -911         -1.80         20545
  2018-09-30               50739            -503         -0.98         20176
  2018-06-30               51242           -1402         -2.66         19978
  2018-03-31               52644           -2299         -4.18         21362
  2017-12-31               54943             547          1.01         20468
  2017-11-15               54396           -1226         -2.20         20674
  2017-10-31               55622           -1432         -2.51         20218
  2017-10-13               57054            1014          1.81         19710
  2017-09-30               56040               -             -         20067
  2017-09-29               56040             790          1.43         20056
  2017-09-15               55250           -1473         -2.60         20343
  2017-08-31               56723           -1523         -2.61         19814
  2017-08-15               58246            -229         -0.39         19296
  2017-07-31               58475            1168          2.04         19221
  2017-06-30               57307            -263         -0.46         19612
  2017-06-15               57570            -889         -1.52         19523
  2017-05-31               58459           -1037         -1.74         19223
  2017-05-15               59496             188          0.32         18888
  2017-04-30               59308           -1891         -3.09         18948
  2017-04-15               61199            -781         -1.26         18363
  2017-03-31               61980           -3353         -5.13         18131
  2017-03-15               65333            8047         14.05         17172
  2017-02-28               57286            -695         -1.20         19584
  2017-02-15               57981           -2348         -3.89         19349
  2017-01-26               60329           -1438         -2.33         18596
  2017-01-13               61767            2922          4.97         18163
  2016-12-31               58845               -             -         19065
  2016-12-30               58845           29734        102.14         19032
  2016-09-30               29111             -21         -0.07         38472
  2016-06-30               29132             -52         -0.18         19222
  2016-03-31               29184           -3672        -11.18         19188
  2016-02-29               32856            8622         35.58         17026
  2015-12-31               24234            1859          8.31         23084
  2015-09-30               22375           -5601        -20.02         25002
  2015-06-30               27976            3366         13.68         19996
  2015-04-01               24610             721          3.02         22731
  2015-03-31               23889           -6330        -20.95         23417
  2014-12-31               30219           -7362        -19.59         18512
  2014-09-30               37581            6166         19.63         14885
  2014-06-30               31415            -528         -1.65         17807
  2014-03-31               31943            -190         -0.59         17513
  2014-03-20               32133              45          0.14         17409
  2013-12-31               32088            -513         -1.57         17434
  2013-09-30               32601            -517         -1.56         17159
  2013-06-30               33118            2234          7.23         16891
  2013-03-31               30884            -673         -2.13         18113
  2013-03-22               31557            1006          3.29         17727
  2012-12-31               30551           -1686         -5.23         18311
  2012-09-30               32237           -2166         -6.30         17353
  2012-06-30               34403            4713         15.87          7674
  2012-03-31               29690            -523         -1.73          7842
  2012-02-29               30213            1738          6.10          7707
  2011-12-31               28475           -3880        -11.99          8177
  2011-09-30               32355           -1842         -5.39          7196
  2011-06-30               34197            6005         21.30          6809
  2011-03-31               28192           13494         91.81          3577
  2010-12-31               14698           -6892        -31.92          6861
  2010-09-30               21590           -1892         -8.06          4671
  2010-06-30               23482           -2188         -8.52          2555
  2010-03-31               25670            1496          6.19          2337
  2009-12-31               24174            -142         -0.58          2482
  2009-09-30               24316          -71771        -74.69          1974
  2009-08-20               96087               -             -             -
  ─────────────────────────────────────


  ◆  股本分红  ◆                ◇更新时间:2020-01-23◇

  一、股本结构                                                              

  指标(单位:万股)              2019中期     2018末期    2018中期    2017末期
  ─────────────────────────────────────
  总股本                      112755.40    112755.40   112755.40   112663.52
    流通股份合计               96306.74    102370.43   102370.43   112456.02
      流通A股                  96306.74    102370.43   102370.43   112456.02
    限售流通股合计             16448.65     10384.97    10384.97      207.50
      限售流通A股              16448.65     10384.97    10384.97      207.50
      限售境内自然人持股       16448.65     10384.97    10384.97      207.50
      限售高管持股             16448.65     10384.97    10384.97      207.50
  ─────────────────────────────────────

  二、股本变动  (单位:万股)                                                 

  时间                      总股本        流通A股  变动原因
  ─────────────────────────────────────
  2018-06-25             112755.40      102370.43  股权激励
  ─────────────────────────────────────
  2017-12-04             112663.15      112468.15  股权激励
  ─────────────────────────────────────
  2017-11-30             112662.75      112467.75  股权激励
  ─────────────────────────────────────
  2017-06-13             112486.20      112393.20  股权激励
  ─────────────────────────────────────
  2016-07-28             111995.01      111995.01  10转增10
  ─────────────────────────────────────
  2012-08-21              55941.18       55941.18  发起人限售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2012-08-13              55941.18       34341.18  网下配售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2011-08-03              55941.18       23284.20  非公开增发
  ─────────────────────────────────────
  2011-05-13              48000.00       20168.40  10送3转增7
  ─────────────────────────────────────
  2010-08-23              24000.00       10084.20  发起人限售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2009-11-23              24000.00        6000.00  网下配售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2009-08-21              24000.00        4800.00  A股上市
  ─────────────────────────────────────
  2009-08-04              18000.00              -  发行前股本
  ─────────────────────────────────────

  三、分红扩股                                                              

  时间                  分红扩股方案                    具体日期
  ─────────────────────────────────────
  2019中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2018末期              每10股分红0.31元/税前           股权登记日2019-06-19
                                                        除权除息日2019-06-20
  ─────────────────────────────────────
  2018中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2017末期              每10股分红0.3元/税前            股权登记日2018-07-04
                                                        除权除息日2018-07-05
  ─────────────────────────────────────
  2017中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2016末期              每10股分红0.18元/税前           股权登记日2017-06-22
                                                        除权除息日2017-06-23
  ─────────────────────────────────────
  2016中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2015末期              每10股转增10.0股                股权登记日2016-07-27
                        每10股分红0.4元/税前            除权除息日2016-07-28
  ─────────────────────────────────────
  2015中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2014末期              每10股分红0.24元/税前           股权登记日2015-07-08
                                                        除权除息日2015-07-09
  ─────────────────────────────────────
  2014中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2013末期              每10股分红0.22元/税前           股权登记日2014-08-07
                                                        除权除息日2014-08-08
  ─────────────────────────────────────
  2013中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2012末期              每10股分红0.15元/税前           股权登记日2013-07-24
                                                        除权除息日2013-07-25
  ─────────────────────────────────────
  2012中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2011末期              每10股分红0.3元/税前            股权登记日2012-07-17
                                                        除权除息日2012-07-18
  ─────────────────────────────────────
  2011中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2010末期              每10股送3.0股                   股权登记日2011-05-12
                        每10股转增7.0股                 除权除息日2011-05-13
                        每10股分红1.0元/税前
  ─────────────────────────────────────
  2010中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2009末期              每10股分红0.7元/税前            股权登记日2010-06-09
                                                        除权除息日2010-06-10
  ─────────────────────────────────────

  ◆  资本运作  ◆                ◇更新时间:2019-12-20◇


  ◆融资情况◆                                                              

  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 增发                 方案进程      : 停止实施
  预案日期      : 2016-09-20           发行方式      : 定向
  股东大会      : 2016-11-25           股东大会结果  : 通过
  发行股票类型  : A股                  发行价格下限  : 6.70
  老股东配售    : -                    发行上限(万股): 6283.42
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 增发                 方案进程      : -
  预案日期      : -                    发行方式      : 定向
  股东大会      : -                    发行股票类型  : A股
  招股意向书披露: 2011-08-11           最终发行(万股): 7941.18
  老股东股权登记: -                    发行价格      : 13.60
  申购日        : 2011-08-03           主承销商      : 国信证券股份有限公司
  ─────────────────────────────────────


  ◆项目投资◆                                                截止:2017中期

  (1)非募集资金项目情况
  项目名称(单位:万元)                  项目金额  项目进度     项目收益情况
  ─────────────────────────────────────
  潍坊制造基地                         40000.00  100.00%      实现销售收入11
                                                              695.57万元,利
                                                              润总额3705.74
                                                              万元
  ─────────────────────────────────────
  总计                                 40000.00  -            3705.74
  ─────────────────────────────────────


  ◆  行业地位  ◆                ◇更新时间:2018-04-16◇

  天润曲轴(002283) 所属行业:制造业->汽车制造业

  证监会行业:汽车制造业                      共 127 家公 截止日期:2017-09-30
                                                      司

  代码   简称       流通股 排名     总资产 排名  主营收入 排名 每股收益 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)        (元)
  ─────────────────────────────────────
  000030 富奥股份   12.5225  18     97.4560  29    50.9484  27   0.5000  39
  000338 潍柴动力   43.1533   5   1935.3594   2  1115.5068   2   0.5800  33
  000550 江铃汽车    5.1831  45    236.8585  15   224.3518  11   0.7500  26
  000559 万向钱潮   27.5315   8    110.7065  25    80.4648  23   0.2260  61
  000572 海马汽车   16.4215  13    164.5441  21    69.1118  25  -0.0382  92
  000581 威孚高科    8.3649  28    188.7584  19    65.6112  26   1.8400   4
  000625 长安汽车   37.6088   6   1043.7897   5   514.3118   6   1.2100   9
  000700 模塑科技    6.9738  32     67.9427  40    25.5136  47   0.1837  64
  000760 斯太尔      6.5444  38     27.3677  74     1.2209 118   0.0900  79
  000800 一汽轿车   14.1175  17    174.5144  20   198.2680  12   0.1789  66
  000868 安凯客车    6.9556  33     77.3667  37    32.1727  39  -0.1200  93
  000927 一汽夏利   15.9517  14     51.0260  50     9.9716  79  -0.7043  96
  000951 中国重汽    6.7090  36    278.8945  14   282.6399  10   1.0600  14
  000957 中通客车    4.7700  46    108.0451  27    45.0480  28   0.2100  62
  000980 众泰汽车    5.2766  44    313.0792  12   115.9543  17   0.3300  52
  002048 宁波华翔    4.6055  50    137.3541  22   107.5354  18   1.1800  11
  002085 万丰奥威   21.1373  10     94.2374  30    73.1581  24   0.3200  53
  002101 广东鸿图    2.4801  75     77.9730  36    35.1621  37   0.7775  24
  002126 银轮股份    6.0439  41     63.1828  43    30.9062  40   0.3200  53
  002213 特尔佳      1.8782  83      4.3004 120     0.8629 120   0.0500  86
  002239 奥特佳     19.0343  12     82.5149  35    38.0265  34   0.0800  80
  002265 西仪股份    3.0317  71     14.8595  99     6.6032  91   0.0584  83
  002283 天润曲轴   11.2468  21     59.7798  46    21.8991  53   0.2000  63
  002284 亚太股份    6.8597  34     50.8061  51    27.6733  44   0.1100  75
  002328 新朋股份    3.2519  67     41.0413  60    29.2332  43   0.1600  68
  002355 兴民智通    3.8345  61     42.3176  59    12.9428  71   0.1072  76
  002363 隆基机械    3.8553  59     27.2601  75    13.0767  70   0.1500  69
  002406 远东传动    4.1646  55     26.6297  77    10.3587  77   0.2100  62
  002434 万里扬     10.1906  23     91.4721  32    37.6727  35   0.4200  44
  002448 中原内配    4.6250  48     36.5692  63    11.0635  75   0.3580  49
  002454 松芝股份    4.1134  56     53.9168  47    26.6987  46   0.3900  47
  002488 金固股份    3.8500  60     69.4963  39    20.7376  54        -  97
  002510 天汽模      7.3723  30     46.2003  55    12.1434  73   0.1000  77
  002536 西泵股份    3.0928  70     30.3654  70    19.0782  55   0.5300  37
  002590 万安科技    4.2540  53     34.3508  68    16.5366  61   0.2000  63
  002592 八菱科技    2.0424  82     24.9414  80     5.5950 103   0.3600  48
  002593 日上集团    4.6602  47     39.0690  61    13.5765  66   0.0600  82
  002594 比亚迪     11.3833  20   1647.2754   3   739.3289   4   0.9600  16
  002602 世纪华通    7.9816  29     63.0708  44    24.6109  48   0.7000  28
  002625 光启技术    2.5119  74     76.3610  38     2.5350 113   0.0600  82
  002662 京威股份   14.5730  15    102.7857  28    39.6837  33   0.2000  63
  002664 长鹰信质    3.3534  66     29.5419  71    17.1824  59   0.4819  40
  002703 浙江世宝    4.4970  51     20.2421  90     7.8282  86   0.0520  85
  002708 光洋股份    2.4037  76     23.4335  84    10.3535  78   0.0400  87
  002715 登云股份    0.7655  97      7.0198 115     2.5159 114   0.0700  81
  002725 跃岭股份    0.6574 103     11.2459 105     5.6258 102   0.1300  73
  002765 蓝黛传动    1.6231  88     23.3582  85     8.0144  84   0.1800  65
  002863 今飞凯达    0.5550 109     36.1379  65    17.1331  60   0.2000  63
  002865 钧达股份    0.3000 117     17.7735  95     7.5759  88   0.3600  48
  002920 德赛西威    1.0000  94     44.2788  58    44.4706  29   1.0400  15
  200030 富奥B       0.3416 113     97.4560  29    50.9484  27   0.5000  39
  200550 江铃B       3.4400  65    236.8585  15   224.3518  11   0.7500  26
  200581 苏威孚B     1.7238  85    188.7584  19    65.6112  26   1.8400   4
  200625 长安B       9.0199  26   1043.7897   5   514.3118   6   1.2100   9
  300100 双林股份    3.8646  58     65.0450  42    29.8289  42   0.5600  35
  300176 鸿特精密    1.0698  92     24.5438  81    19.0027  56   2.6153   1
  300258 精锻科技    3.7638  63     22.9068  86     8.0048  85   0.4506  42
  300304 云意电气    8.3864  27     20.1491  92     4.6942 106   0.1200  74
  300432 富临精工    3.7734  62     48.6916  52    16.3279  63   0.6200  30
  300507 苏奥传感    0.5741 107      9.9191 111     4.3481 109   0.6100  31
  300580 贝斯特      0.6611 102     14.4091 100     4.8978 105   0.5048  38
  300585 奥联电子    0.8371  96      6.2128 116     2.9549 112   0.2900  56
  300643 万通智控    0.5000 111      4.7352 118     2.3267 115   0.1600  68
  300652 雷迪克      0.2200 121      8.6377 112     3.4569 110   0.7200  27
  300680 隆盛科技    0.1700 122      4.6214 119     1.1693 119   0.2400  58
  300695 兆丰股份    0.1668 123     19.2414  93     4.6228 107   2.4400   2
  600006 东风汽车   20.0000  11    228.1645  17   129.9642  16   0.0577  84
  600066 宇通客车   22.1394   9    312.5364  13   189.9497  14   0.8600  20
  600081 东风科技    3.1356  69     53.6010  48    42.8506  31   0.4004  45
  600104 上汽集团  115.0343   1   6523.2297   1  5984.1942   1   2.1220   3
  600139 西部资源    6.6189  37     52.4143  49     1.8064 117  -0.2758  94
  600148 长春一东    1.4152  89     10.3918 109     5.8980  99   0.1310  71
  600166 福田汽车   66.7013   2    605.7930   8   363.6685   8   0.0207  88
  600178 东安动力    4.6208  49     35.6480  66    12.9221  72   0.0987  78
  600213 亚星客车    2.2000  79     48.5918  53    13.3916  67   0.1100  75
  600303 曙光股份    6.2032  40     82.6947  34    26.9865  45   0.5700  34
  600375 华菱星马    5.5574  43    108.8152  26    44.0344  30   0.0400  87
  600418 江淮汽车   14.4744  16    472.1814   9   355.4155   9   0.1200  74
  600480 凌云股份    3.6171  64    121.0064  24    85.4989  22   0.6400  29
  600501 航天晨光    4.0688  57     46.1314  56    17.2553  58  -0.0100  91
  600523 贵航股份    2.8860  72     35.0165  67    23.8847  49   0.4000  46
  600609 金杯汽车   10.9267  22    121.4870  23    41.8974  32  -0.4580  95
  600686 金龙汽车    4.4260  52    232.8395  16   102.7396  19   0.3500  50
  600698 湖南天雁    7.3690  31     14.2441 101     4.6172 108  -0.0096  90
  600699 均胜电子    9.4929  25    334.0320  10   194.1158  13   0.9300  18
  600741 华域汽车   28.6651   7   1153.6123   4  1037.4556   3   1.5280   5
  600742 一汽富维    4.2305  54     83.0900  33    91.7731  20   0.9500  17
  600933 爱柯迪      1.3824  91     28.7978  73    15.6662  64   0.5000  39
  600960 渤海活塞    6.8013  35     65.1259  41    17.7147  57   0.1714  67
  601127 小康股份    1.8000  84    223.8656  18   145.1009  15   0.5500  36
  601238 广汽集团   43.2815   4    918.4121   6   513.8790   7   1.3800   8
  601633 长城汽车   60.2773   3    893.1119   7   629.9198   5   0.3155  54
  601689 拓普集团    1.7070  87     92.6489  31    35.4037  36   0.8100  22
  601777 力帆股份   12.3663  19    324.4845  11    90.8063  21   0.1302  72
  601799 星宇股份    2.7616  73     61.0692  45    30.0739  41   1.1717  12
  601965 中国汽研    9.6118  24     48.5496  54    16.5058  62   0.2300  59
  603006 联明股份    0.7086  98     11.2178 106     6.8635  89   0.4200  44
  603009 北特科技    3.2067  68     20.8275  89     6.4710  92   0.2290  60
  603035 常熟汽饰    1.7221  86     28.9480  72     8.9453  82   0.5900  32
  603037 凯众股份    0.6147 105      8.0549 114     3.3489 111   0.8600  20
  603089 正裕工业    0.3145 116     10.3286 110     6.2950  95   0.5800  33
  603158 腾龙股份    2.1534  80     13.6653 103     6.3812  94   0.4200  44
  603161 科华控股    0.3340 114     17.4029  96     6.2830  96   0.7800  23
  603166 福达股份    5.9202  42     32.0768  69     9.6941  80   0.1800  65
  603178 圣龙股份    0.5000 111     19.0358  94    10.8789  76   0.3400  51
  603179 新泉股份    0.6666 101     26.6146  78    22.4411  51   1.1400  13
  603197 保隆科技    0.2928 118     23.7595  82    15.0365  65   1.4337   6
  603239 浙江仙通    0.9072  95     10.9168 107     4.9559 104   0.4500  43
  603286 日盈电子    0.2202 120      5.3838 117     2.1386 116   0.2800  57
  603306 华懋科技    2.1273  81     22.7268  87     6.7770  90   0.8700  19
  603319 湘油泵      0.5668 108     10.3968 108     5.7780 101   0.8300  21
  603335 迪生力      0.6334 104      8.5590 113     6.0558  98   0.1400  70
  603358 华达科技    0.7026  99     37.1497  62    22.3128  52   1.1400  13
  603586 金麒麟      1.0011  93     27.1448  76    11.1586  74   0.7500  26
  603730 岱美股份    0.4800 112     36.1650  64    23.1479  50   1.1800  11
  603758 秦安股份    0.6000 106     26.3812  79     9.5462  81   0.3900  47
  603767 中马传动    0.5333 110     17.1035  97     6.3922  93   0.3100  55
  603768 常青股份    0.7013 100     23.5719  83    13.3178  68   0.4700  41
  603788 宁波高发    1.4035  90     21.3715  88     8.5974  83   1.2000  10
  603809 豪能股份    0.2667 119     15.6340  98     5.8308 100   1.4066   7
  603922 金鸿顺      0.3200 115     12.1765 104     7.6157  87   0.7600  25
  603926 铁流股份    0.3000 117     13.7593 102     6.2049  97   0.8600  20
  603997 继峰股份    6.3000  39     20.1743  91    13.1174  69   0.3500  50
  831263 科华控股    0.3340 114     17.4029  96     6.2830  96   0.7800  23
  834393 爱柯迪      1.3824  91     28.7978  73    15.6662  64   0.5000  39
  900946 天雁B股     2.3000  78     14.2441 101     4.6172 108  -0.0096  90
  900953 凯马B       2.4000  77     45.1313  57    34.1008  38   0.0037  89
  ─────────────────────────────────────

  代码   简称       总股本 排名     净资产 排名    净利润 排名 净资产收 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)      益率(%)
  ─────────────────────────────────────
  000030 富奥股份   12.9325  23     55.6628  24     6.4456  14  11.9100  29
  000338 潍柴动力   79.9724   3    382.1940   7    46.0315   5  13.1600  19
  000550 江铃汽车    8.6321  35    125.2621  14     6.4353  15   5.1000  75
  000559 万向钱潮   27.5316   9     47.7131  29     6.2226  17  13.8000  13
  000572 海马汽车   16.4464  16     74.3695  17    -0.6278 116  -0.8400 111
  000581 威孚高科   10.0895  27    141.2783  10    18.5369   9  13.6700  16
  000625 长安汽车   48.0265   6    463.3788   5    58.1060   3  12.9300  21
  000700 模塑科技    8.2718  37     31.0985  43     1.3175  58   4.2500  83
  000760 斯太尔      7.7184  40     20.7974  61     0.6741  85   3.2700  87
  000800 一汽轿车   16.2750  17     79.8983  15     2.9123  29   3.7100  86
  000868 安凯客车    6.9557  44     12.3857  85    -0.8382 117  -6.5500 113
  000927 一汽夏利   15.9517  18      5.7485 110   -11.2345 120 -98.8600 116
  000951 中国重汽    6.7108  47     54.4961  25     7.1214  12  13.8000  13
  000957 中通客车    5.9290  55     27.1306  48     1.2192  61   4.6100  81
  000980 众泰汽车   20.3773  13    161.4332   9     4.8029  21   4.5500  82
  002048 宁波华翔    6.2623  51     57.3812  23     6.2374  16  11.3300  32
  002085 万丰奥威   21.8688  12     58.3662  22     7.0910  13  12.7100  23
  002101 广东鸿图    3.5472  76     42.8241  32     2.3801  34   7.1400  56
  002126 银轮股份    8.0108  38     33.5133  41     2.4024  33   8.9000  46
  002213 特尔佳      2.0600  93      3.6704 117     0.1117 110   3.0800  89
  002239 奥特佳     31.3136   8     50.7173  27     2.5032  32   4.9900  77
  002265 西仪股份    3.1857  79      9.6395  90     0.1843 108   2.0100  99
  002283 天润曲轴   11.2663  25     37.7930  38     2.2662  37   6.1600  65
  002284 亚太股份    7.3756  41     26.5911  49     0.7957  78   3.0000  92
  002328 新朋股份    4.4810  65     23.7776  52     0.7074  84   3.0100  91
  002355 兴民智通    5.1370  59     20.7410  63     0.5507  91   2.6900  94
  002363 隆基机械    4.1610  71     19.0605  67     0.5769  89   3.0600  90
  002406 远东传动    5.6100  56     22.7995  55     1.2001  63   5.2700  74
  002434 万里扬     13.5000  21     60.2268  21     5.7358  18   9.8700  38
  002448 中原内配    6.0682  52     23.2446  54     2.1070  42   9.3200  40
  002454 松芝股份    4.2147  69     28.9692  45     1.6363  51   5.7100  67
  002488 金固股份    6.7414  46     40.7122  35     0.0287 112   0.1000 109
  002510 天汽模      8.9624  33     23.6623  53     0.8523  76   4.1400  84
  002536 西泵股份    3.3381  78     19.8535  66     1.7830  46   9.2900  42
  002590 万安科技    4.7965  61     18.0085  71     0.9430  71   5.3600  72
  002592 八菱科技    2.8333  82     21.0407  59     1.0294  68   4.9200  79
  002593 日上集团    7.0114  43     18.1129  70     0.4438  95   2.5200  95
  002594 比亚迪     27.2814  10    541.0340   2    27.9143   7   5.3400  73
  002602 世纪华通   14.5922  20     50.9764  26     7.1468  11  15.0800  11
  002625 光启技术   12.6740  24     75.1449  16     0.7342  81   1.0900 104
  002662 京威股份   15.0000  19     49.9169  28     2.3288  35   4.9400  78
  002664 长鹰信质    4.0002  75     18.6517  69     1.9277  43  10.8200  34
  002703 浙江世宝    7.8964  39     14.8300  80     0.4108  96   2.7700  93
  002708 光洋股份    4.6886  62     15.2061  79     0.1878 106   1.2300 103
  002715 登云股份    0.9200 110      4.7120 112     0.0644 111   0.6100 107
  002725 跃岭股份    1.6000 100      9.1354  93     0.2040 104   2.2400  98
  002765 蓝黛传动    4.2888  67     11.4498  89     0.7505  80   6.7400  60
  002863 今飞凯达    2.2150  88      8.8707  97     0.4010  97   1.8800 100
  002865 钧达股份    1.2000 105      8.1599 101     0.3852  99   5.4800  68
  002920 德赛西威    5.5000  58     16.0073  76     4.6871  22  32.7100   2
  200030 富奥B      12.9325  23     55.6628  24     6.4456  14  11.9100  29
  200550 江铃B       8.6321  35    125.2621  14     6.4353  15   5.1000  75
  200581 苏威孚B    10.0895  27    141.2783  10    18.5369   9  13.6700  16
  200625 长安B      48.0265   6    463.3788   5    58.1060   3  12.9300  21
  300100 双林股份    4.0077  74     27.4700  46     2.2391  38   8.5000  50
  300176 鸿特精密    1.0728 107      8.9679  94     2.8056  31  36.4000   1
  300258 精锻科技    4.0500  73     15.9870  77     1.8249  45  11.9400  28
  300304 云意电气    8.7229  34     17.0609  73     1.0074  69   6.2300  64
  300432 富临精工    5.0999  60     36.4733  40     3.1532  28   8.8200  47
  300507 苏奥传感    1.2001 104      8.3982  99     0.7320  82   8.9900  45
  300580 贝斯特      2.0000  96     12.1271  87     0.9816  70   8.6700  48
  300585 奥联电子    1.6000 100      4.3488 113     0.4608  93  -6.6800 114
  300643 万通智控    2.0000  96      4.0687 115     0.2933 101   9.2300  43
  300652 雷迪克      0.8800 112      6.3559 107     0.5436  92  12.4300  25
  300680 隆盛科技    0.6800 114      3.3472 118     0.1358 109   6.3600  63
  300695 兆丰股份    0.6668 115     15.4517  78     1.2215  60  23.2000   3
  600006 东风汽车   20.0000  14     65.4451  19     1.1535  64   1.7600 101
  600066 宇通客车   22.1394  11    132.7269  13    19.0234   8  13.7900  14
  600081 东风科技    3.1356  80     12.3809  86     1.2554  59  10.3551  36
  600104 上汽集团  116.8346   1   2156.0662   1   246.3864   1  11.6900  31
  600139 西部资源    6.6189  48      8.3213 100    -1.8254 118 -19.7700 115
  600148 长春一东    1.4152 101      3.9600 116     0.1847 107   4.7900  80
  600166 福田汽车   66.7013   5    190.0882   8     1.3833  57   0.7300 106
  600178 东安动力    4.6208  63     18.7871  68     0.4561  94   2.4600  96
  600213 亚星客车    2.2000  89      1.5568 119     0.2456 102  17.2300   8
  600303 曙光股份    6.7560  45     31.6922  42     3.8370  25  12.8200  22
  600375 华菱星马    5.5574  57     27.1573  47     0.2194 103   0.8100 105
  600418 江淮汽车   18.9331  15    136.5384  11     2.1874  39   1.5900 102
  600480 凌云股份    4.5507  64     37.3616  39     2.9048  30   8.0000  53
  600501 航天晨光    4.2128  70     21.9527  56    -0.0138 114  -0.1100 110
  600523 贵航股份    2.8879  81     21.6203  58     1.1433  65   5.3800  71
  600609 金杯汽车   10.9267  26     -4.3103 120    -5.0079 119        - 117
  600686 金龙汽车    6.0674  53     37.8462  37     2.2966  36   6.6300  61
  600698 湖南天雁    9.7182  28      6.5196 106    -0.0936 115  -1.4300 112
  600699 均胜电子    9.4929  31    133.7190  12     8.8669  10   6.7800  58
  600741 华域汽车   31.5272   7    395.5814   6    48.1642   4  12.3500  27
  600742 一汽富维    4.2305  68     44.9076  30     4.0227  24   9.0900  44
  600933 爱柯迪      8.4544  36     20.1968  65     3.5056  26  17.8300   6
  600960 渤海活塞    9.5052  30     44.2736  31     1.6293  53   3.7300  85
  601127 小康股份    9.0920  32     40.7482  34     4.9030  20  12.3800  26
  601238 广汽集团   72.9484   4    517.7253   3    89.6212   2  18.1400   5
  601633 长城汽车   91.2727   2    469.5770   4    28.7948   6   6.0900  66
  601689 拓普集团    7.2758  42     62.8287  20     5.5108  19  11.7300  30
  601777 力帆股份   13.0684  22     68.2053  18     1.6359  52   2.4100  97
  601799 星宇股份    2.7616  84     38.7554  36     3.2358  27   8.4200  51
  601965 中国汽研    9.7013  29     40.9429  33     2.1810  40   5.3900  70
  603006 联明股份    1.9236  97      8.8758  96     0.8006  77   9.3000  41
  603009 北特科技    3.4875  77     13.2055  82     0.4002  98   3.1000  88
  603035 常熟汽饰    2.8000  83     21.7536  57     1.6426  50   7.7000  54
  603037 凯众股份    1.0592 109      7.3126 103     0.8900  74  14.2500  12
  603089 正裕工业    1.0667 108      7.0071 104     0.6202  88   9.5300  39
  603158 腾龙股份    2.1866  90      9.5650  91     0.9249  72  10.1700  37
  603161 科华控股    1.3340 102      6.2896 108     0.7760  79  12.9400  20
  603166 福达股份    5.9772  54     20.7853  62     1.0574  67   5.0000  76
  603178 圣龙股份    2.0335  95      7.8880 102     0.6307  87  13.7600  15
  603179 新泉股份    1.6227  99     12.5490  84     1.6979  48  16.9100   9
  603197 保隆科技    1.1930 106     12.7832  83     1.4457  55  15.5600  10
  603239 浙江仙通    2.7072  85      9.4508  92     1.2163  62  13.5700  17
  603286 日盈电子    0.8808 111      4.0955 114     0.2019 105   6.6200  62
  603306 华懋科技    2.3617  87     20.4150  64     1.8666  44  12.6900  24
  603319 湘油泵      0.8092 113      6.5302 105     0.6716  86  10.7300  35
  603335 迪生力      2.5334  86      5.7232 111     0.3011 100   7.0400  57
  603358 华达科技    1.6000 100     24.8357  50     1.7737  47   7.5800  55
  603586 金麒麟      2.1562  91     20.8436  60     1.4430  56   8.5600  49
  603730 岱美股份    4.1037  72     29.4397  44     4.3617  23  23.1400   4
  603758 秦安股份    4.3880  66     24.2640  51     1.5612  54   8.0500  52
  603767 中马传动    2.1332  92     13.9868  81     0.5554  90   5.4700  69
  603768 常青股份    2.0400  94     16.1876  75     0.8878  75   6.7600  59
  603788 宁波高发    1.6435  98     17.6064  72     1.6932  49  17.5900   7
  603809 豪能股份    1.0667 108      8.9412  95     1.1253  66        - 117
  603922 金鸿顺      1.2800 103      5.7970 109     0.7272  83  13.3800  18
  603926 铁流股份    1.2000 105     11.4861  88     0.8908  73  11.2400  33
  603997 继峰股份    6.3772  50     16.4916  74     2.1796  41  13.6700  16
  831263 科华控股    1.3340 102      6.2896 108     0.7760  79  12.9400  20
  834393 爱柯迪      8.4544  36     20.1968  65     3.5056  26  17.8300   6
  900946 天雁B股     9.7182  28      6.5196 106    -0.0936 115  -1.4300 112
  900953 凯马B       6.4000  49      8.4597  98     0.0240 113   0.2800 108
  ─────────────────────────────────────

  ◆  公司公告  ◆                ◇更新时间:2020-02-10◇

  ●2020-02-07 天润曲轴:回购公司股份方案(公司公告)                         
      2020年2月7日公告,公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份,本
  次回购股份将用于实施股权激励计划或员工持股计划。本次回购股份的资金总额不低
  于人民币5,400万元(含),且不超过人民币10,800万元(含),回购股份价格不超
  过人民币5.40元/股(含),具体回购股份数量以回购期满时实际回购的股份数量为
  准。本次回购股份的实施期限为自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超
  过12个月。

  ●2019-02-20 天润曲轴:向全资子公司文登恒润锻造有限公司增资(公司公告)     
      2019年2月20日公告,公司拟以目前拥有的锻造业务相关的设备类实物资产作为
  出资(金额以基准日2019年1月31日账面净值扣除部分负债后的净额),对全资子公
  司文登恒润锻造有限公司(以下简称“恒润锻造”)进行增资,增资金额为367,220,
  517元,本次增资完成后,恒润锻造注册资本将由17,375,820元增加至384,596,337元
  。

  ●2019-01-30 天润曲轴:关于公司股东完成股份过户登记的公告(公司公告)       
      2019年1月30日公告,公司股东威海金海运智能科技中心(有限合伙)于2019年1
  月18日完成注销,威海金海运持有的本公司股份由其合伙人按出资比例分配。2019年
  1月29日,公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登
  记确认书》,威海金海运所持本公司126,971,533股股份(占公司总股本的11.26%)
  分配后的过户登记手续已办理完成,过户日期为2019年1月28日,股份性质为无限售
  流通股。本次股份过户登记完成后,邢运波持有公司135,528,925股股份,占公司总
  股本的12.02%,为公司第二大股东,孙海涛、郇心泽、于作水、曲源泉、洪君、徐承
  飞、林国华、鞠传华、于树明、于秋明持有的本公司股份均未超过公司总股本的5%。

  ●2018-08-21 天润曲轴:2018年半年度报告(公司公告)                         
      2018年中报披露,公司已确立曲轴、连杆、铸件、锻件四大产业格局,目前各个
  板块业绩均增幅明显,公司业务板块定位符合公司持续发展要求,后续将为公司在相
  关细分领域发展壮大提供战略支持。报告期内,公司连杆业务板块实现营业收入3.24
  亿元,较去年同期增长77.02%,目前主要客户有潍柴、戴姆勒奔驰、卡特彼勒、上菲
  红等多个优质高端客户;此外,轻型发动机曲轴板块、船机曲轴板块、铸件板块、锻
  件板块营业收入较去年同期增幅均超30%。

  ●2018-04-20 天润曲轴:2017年年度报告(公司公告)                           
      2017年年报披露,公司生产的曲轴、连杆是内燃机核心零部件。公司生产的“天
  ”牌曲轴是“中国公认名牌产品”,产品成为国内潍柴,一汽锡柴、大柴,东风康明
  斯,福田康明斯、福田戴姆勒,广汽菲亚特克莱斯勒,上汽乘用车、上菲红、上柴,
  国际康明斯、戴姆勒、卡特彼勒、约翰迪尔、斗山、依维柯等国内外著名主机厂整机
  配套产品,并随主机远销20多个国家和地区,主机装机率达60%;部分系列型号的产
  品以及铸件产品,直接出口美国、英国、意大利、韩国、土耳其等国家。公司拥有完
  善的营销网络体系,国内设立200多家区域重点代理与专卖商,产品覆盖全国31个省
  市区。

  ●2018-01-16 天润曲轴:部分股票期权注销完成(公司公告)                     
      2018年1月16日公告,公司董事会同意注销首次授予而未获准行权股票期权30.6
  万份,预留授予而未获准行权股票期权3.2万份。

  ●2018-01-09 天润曲轴:首次授予股票期权第三个行权期行权条件成就(公司公告) 
      2018年1月9日公告,公司股权激励计划首次授予并符合本次行权条件的118名激
  励对象在第三个行权期可行权的股票期权数量共计1133.8万份,行权价格为4.000元/
  股。本次行权采用自主行权模式。

  ●2017-12-29 天润曲轴:调整首次及预留授予股票期权激励对象、期权数量(公司公
  告)                                                                       
      2017年12月29日公告,公司将股权激励计划首次授予股票期权激励对象人数由12
  1人调整为119人,首次已授予而未获准行权期权总数由1164.4万份调整为1131.8万份
  。公司将股权激励计划预留授予股票期权激励对象人数由45人调整为43人,预留已授
  予而未获准行权期权总数由111.2万份调整为108万份。

  ●2017-11-21 天润曲轴:投资设立德国全资子公司(公司公告)                   
      2017年11月21日公告,公司为进一步完善公司战略布局,为公司海外业务的开展
  提供有效通道,公司以自有资金100000欧元在德国投资设立全资子公司天润曲轴德国
  有限公司。德国全资子公司为公司提供欧洲区域的市场开发、物流组织、售后服务等
  ,同时深入了解欧洲行业领军企业的前沿技术和业务需求并建立稳定业务合作关系。

  ●2017-10-25 天润曲轴:2017年第三季度报告(公司公告)                       
      2017年三季报披露,公司预计2017年度净利润为29,144.52至38,859.36万元(上
  年同期为19,429.68万元),同比增长50.00%至100.00%。业绩变动原因:受重卡及工
  程机械市场快速增长影响,公司重型发动机曲轴板块订单及销量大幅增长;公司新客
  户、新产品销售稳步增长;公司实施自动化改造及持续的成本管理,生产效率提高,
  产能充分发挥,产品成本下降。

  ●2017-10-12 天润曲轴:投资参股郑州金惠计算机系统工程有限公司(公司公告)   
      2017年10月12日公告,公司与郑州金惠及其现股东签订了《关于郑州金惠计算机
  系统工程有限公司的投资协议》,约定由公司以自有资金人民币17000万元认购郑州
  金惠新增的注册资本279.0698万元,其中279.0698万元计入郑州金惠注册资本,超过
  部分计入郑州金惠资本公积。本次增资完成后,公司持有郑州金惠10%的股权。郑州
  金惠承诺2017年度实现的净利润(扣非)不低于9700万元。

  ●2017-08-23 天润曲轴:2017年半年度报告(公司公告)                         
      2017年半年报披露,公司预计2017年1-9月净利润为18,666.72至24,888.96万元
  ,同比增长50%至100%(2016年1-9月净利润为12,444.48万元)。业绩变动原因:重卡
  市场受国家治超新政实施及基础建设固定资产投资启动的推动持续增长,公司重卡曲
  轴板块订单、销量增长较大;公司新客户、新产品销售稳定增长;公司加强技术创新
  及成本管理,对生产线实行自动化改造,生产效率提升。

  ●2017-06-27 天润曲轴:调整股票期权激励计划股票期权行权价格(公司公告)     
      2017年6月27日公告,鉴于公司于2017年6月23日实施完成2016年度利润分配方案
  ,决定对公司股票期权激励计划股票期权行权价格进行相应调整。首次授予未行权股
  票期权行权价格调整为4.000元;未行权预留股票期权行权价格调整为10.312元。

  ●2017-06-06 天润曲轴:收到《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》(公司公
  告)                                                                       
      2017年6月6日公告,2017年6月5日,公司收到《中国证监会行政许可申请终止审
  查通知书》,中国证监会决定终止对公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
  金暨关联交易事项行政许可申请的审查。

  ●2017-04-25 天润曲轴:2017年第一季度报告(公司公告)                       
      2017年一季报披露,公司预计2017年1-6月净利润为11288.59万元至13707.58万
  元(上年同期为8063.28万元),同比增长40%至70%。业绩变动原因:受重卡及工程
  机械市场快速增长影响,公司重型发动机曲轴板块订单及销量大幅增长;公司新客户
  、新产品销售稳步增长;公司实施自动化改造及持续的成本管理,生产效率提高,产
  能充分发挥,产品成本下降。


               

     

  ◆  回顾展望  ◆                ◇更新时间:2016-03-31◇


  报告期: 2015末期                                                          

  ●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                   
      2015年年报披露,报告期内公司实现营业收入15,612.11万元,较去年同期减少4
  ,579.06万元,同比减少22.68%;实现利润总额389.98万元,较去年同期减少1,682.8
  5万元;实现归属于母公司的净利润372.01万元,较去年同期减少1,534.73万元,利
  润减少的主要原因为本期销售收入下降,管理费用及财务费用总支出增加所致。船用
  曲轴锻造生产线项目于2015年12月才完全投产,本年尚未产生效益,因此无法与预期
  效益进行比较。
      2015年成功开发了昆明云内动力、沈阳航天三菱誉兴、浙江新昌柴油机、东风商
  用车、沃尔沃商用车等5家曲轴、连杆新客户,无锡铂金斯芝浦发动机有限公司、格
  林策巴赫机械(嘉善)有限公司、莱芜环球汽车零部件有限公司、卡特彼勒(比利时)、
  招远市金环回转支撑有限公司等5家铸件新客户,济南铁路局、成都铁路局、乌鲁木
  齐铁路局、江西铁路实业发展有限公司、青岛中天鹏锻压制造有限公司、宁波捷丰机
  械有限公司等9家锻件新客户的开发。公司先后完成了戴姆勒、卡特、潍柴、锡柴等
  主机厂79个曲轴新产品开发及产品改型,部分曲轴产品已形成批量生产;完成了戴姆
  勒、潍柴、康明斯等主机厂18个连杆新产品开发;完成了卡特、康明斯等主机厂77个
  铸件新产品开发;完成了戴姆勒、卡特、上海通用等主机厂33个锻件新产品开发。


  ◆  盈利预测(元)  ◆            ◇更新时间:2018-04-07◇

                                   16A          17E          18E         19E
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                        0.17         0.28         0.32        0.36
  一月预期变化率(%)                  -            -            -           -
  净利润(万元)                19429.68     31100.00     35700.00    41000.00
  净利润同比(%)                  29.31        60.06        14.79       14.85
  主营收入(万元)             182150.83    302500.00    341200.00   379200.00
  主营收入同比(%)                 7.79        66.07        12.79       11.14
  预测机构数                         -            -            -           -
  每股净资产(元)                  3.17         3.45         3.76        4.13
  未来两年复合增长率                 -        14.82            -           -
  预测PE                         45.71        20.36        17.74       15.44
  预测PB                          2.45         1.63         1.49        1.36
  预测PEG                            -         1.37            -           -
  预测PS                          4.79         1.90         1.68        1.52

  说明:数据来源于一致性盈利预期值,其中:预测PS=最近收盘价/每股主营
        收入,为市销率;预测PEG=预测PE/二年复合增长率,为两年PE/G倍数。


  ◆投资评级◆                                          截止日期:2018-04-07

  统计时段          买入       增持       中性      减持      卖出      合计
  ─────────────────────────────────────
  一个月内             1          -          -         -         -         1
  三个月内             1          -          -         -         -         1
  六个月内             1          -          -         -         -         1
  12个月内             7          4          -         -         -        11


  ◆每股收益预测明细◆                                  截止日期:2018-04-07

  日期             机构             评级         17E         18E         19E
  ─────────────────────────────────────
  2017-10-25     东北证券           买入        0.28        0.32        0.36
  2017-08-27     中泰证券           增持        0.30        0.35        0.44
  2017-08-23     东吴证券           增持        0.32        0.39        0.48
  2017-04-25     西南证券           增持        0.25        0.31        0.35
  2017-04-25     中金公司           推荐        0.24        0.53           -
  2017-03-14     华鑫证券       审慎推荐        0.20        0.23        0.25
  2017-02-06     银河证券           推荐        0.25        0.29           -
  2016-02-17     川财证券           买入        0.35           -           -
  2015-07-06     中信证券           增持        0.34           -           -
  2015-04-09     广发证券           买入        0.37           -           -


  ◆研报摘要◆                                                              

  ─────────────────────────────────────
  ●2017-10-25 天润曲轴:重卡行业持续景气,三季报略超预期(东北证券 刘军)    
   我们预计公司2017-2019年净利润为3.11亿元、3.57亿元和4.10亿元,EPS为0.28元
   、0.32元和0.36元,PE为24倍、21倍和18倍,维持“买入”评级。

  ●2017-08-27 天润曲轴:重卡曲轴龙头:受益重卡高景气、未来增长亮点多(中泰证
  券 王华君)                                                                
   公司为重卡曲轴国内龙头,受益重卡行业高景气,收入利润大幅提升。同时公司推
   动业务多元化发展,拓展连杆、轻卡、乘用车曲轴市场。我们预计公司2017-2019年
   EPS分别为0.3/0.35/0.44元,维持“增持”评级。

  ●2017-08-23 天润曲轴:预期公司业绩全年高增长,客户数量持续增加龙头地位夯实
  (东吴证券 陈显帆)                                                         
   公司产品多元化布局成效显著,重卡景气度持续旺盛,预期2018年可持续,即便行
   业下滑20%,对公司自身业绩影响甚微。预测2017-2019年EPS为0.32/0.39/0.48元,
   对应PE为20/16/14倍,公司目前估值底部,三季度和全年业绩有保障,维持公司“
   增持”评级。

  ●2017-08-23 天润曲轴:重卡行业景气,中报业绩出彩(东北证券 刘军)          
   我们预计公司2017-209年净利润为2.90亿元、3.61亿元和4.41亿元,EPS为0.26元、
   0.32元和0.39元,PE为25倍、20倍和17倍,维持“买入”评级。

  ●2017-07-12 天润曲轴:重卡曲轴龙头,产品多样潜力巨大(东北证券 刘军)      
   预计公司2017-2019年归母净利润分别为2.90亿、3.6141亿、4.29亿,EPS分别为0.2
   6元、0.32元、0.39元,市盈率分别为25倍、20倍、17倍,给予“买入”评级。


  ◆同行业研报摘要◆                                  证监会行业: 汽车制造业

  ─────────────────────────────────────
  ●2018-04-08 杭氧股份:年报一季报双超预期,我们该怎么理解杭氧股份?(华创证
  券 李佳,鲁佩,赵志铭)                                                      
   我们预计2018-20年,公司实现归母净利润9.0、10.5、12.5亿元,EPS0.93、1.09、
   1.30元,PE14、12、10倍,维持“强烈推荐”评级。

  ●2018-04-05 杭氧股份:年报点评:盈利大幅度改善,2018年仍具备弹性(海通证券
  沈伟杰,佘炜超)                                                            
   我们预计公司2018-2020年的归母净利润为7.10/8.79/10.40亿元,分别同比增长96.
   95%/23.74%/18.32%,EPS为0.74/0.91/1.08元。参考可比公司估值,我们给予公司2
   018年25倍PE,对应目标价18.50元,维持“买入”评级。

  ●2018-04-04 威孚高科:未来增长可期,估值有望修复(浙商证券 陈珂)          
   2017年公司预计实现归母净利润25.08-25.92亿元,同比增长50-55%。由于商用车尤
   其是重卡销量大幅增长,公司营收和利润均实现快速增长,参股公司博世汽柴也受
   重卡市场提振,经营业绩快速增长,使公司投资收益大幅提高。预计2017-2019年每
   股收益分别为2.55、2.76、3.04元/股,同比增长53.72%,8.25%,10.33%。维持“
   买入”评级。

  ●2018-04-04 威孚高科:上修17年业绩区间,同比增长50-55%(招商证券 汪刘胜)  
   公司披露17年业绩预告(上修业绩增长),实现净利润25.1-25.9亿(+50%-55%),超过
   我们此前预期的22.4亿(+34%)。业绩预告晚于规定时间源于旗下参股公司博世汽柴
   审计数据的差异,预计公司17-19年eps分别为2.52/2.69/2.82元,对应17年静态估
   值8.8x,维持“强烈推荐-A”评级。

  ●2018-04-04 海联金汇:年报点评报:业绩增速77.72%,金融科技业务高速成长(新
  时代证券 田杰华)                                                          
   我们预计公司2018-2020年净利润分别为5.74、7.08和8.55亿元,对应EPS分别为0.4
   6、0.57和0.68元,维持“推荐”评级。



  风  险  提  示

       
[赣ICP备13006910号][仓位在线-散户大家庭旗下站]