◆ 公司概况 ◆ ◇更新时间:2023-07-27◇
公司名称 : 厦门安妮股份有限公司
英文全称 : Xiamen Anne Co.,Ltd.
注册地址 : 福建省厦门市集美区杏林锦园南路99号
办公地址 : 福建省厦门市集美区杏林锦园南路99号
所属地域 : 福建
所属行业 : 互联网和相关服务
公司网址 : www.anne.com.cn
电子信箱 : anne@anne.com.cn
上市日期 : 2008-05-16
招股日期 : 2008-04-24
发行数量(万 : 2500.0000
股)
发行价格(元/: 10.91
股)
首日开盘价 : 16.44元
上市推荐人 : 平安证券有限责任公司
主承销商 : 平安证券有限责任公司
法人代表 : 张杰
董 事 长 : 张杰
总 经 理 : 张杰
董 秘 : 谢蓉
董秘传真 : 0592-3152406
董秘邮箱 : xierong@anne.com.cn
董秘电话 : 0592-3152372
证券代表 : 叶一青
电 话 : 0592-3152372
传 真 : 0592-3152406
邮 编 : 361002
会计事务所 : 大信会计师事务所(特殊普通合伙)
主营范围 : 本册印制;包装装潢及其他印刷;装订及印刷相关服务;互联网信息服
务(不含药品信息服务和网吧);其他纸制品制造;汽车零售;汽车零配
件零售;文具用品零售;其他文化用品零售;纺织品及针织品零售;服装
零售;鞋帽零售;五金零售;计算机、软件及辅助设备零售;其他电子产
品零售;软件开发;信息系统集成服务;信息技术咨询服务;数据处理和
存储服务;数字内容服务;动画、漫画设计、制作;其他未列明信息技
术服务业(不含需经许可审批的项目);其他未列明科技推广和应用服
务业;互联网接入及相关服务(不含网吧);其他互联网服务(不含需经
许可审批的项目);呼叫中心(不含需经许可审批的项目);互联网销售;
纸和纸板容器制造;其他文教办公用品制造;经营各类商品和技术的进
出口(不另附进出口商品目录),但国家限定公司经营或禁止进出口的
商品及技术除外;经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机
械设备、零配件、原辅材料的进口业务(不另附进出口商品目录),但
国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。
公司简史 : 厦门安妮股份有限公司于1998年成立。2008年在深圳证券交易所
挂牌上市,股票代码002235。安妮股份是一家以互联网应用与服务业
务为主要领域和方向的综合企业集团,是国家火炬计划重点高新技术
企业。当前拥有四个主要业务,包括数字版权服务、数字营销服务、
商务信息纸品营销服务、彩票营销服务。安妮股份以版权综合服务(
确权、交易、维权等)为主业,是A股上市公司中的版权服务龙头企业
。安妮股份以“让版权实现更大价值”为使命,构建了完整的版权服
务体系,有效服务和支持版权市场的经营发展。
☆☆☆☆☆
◆ 最新指标 (2023年1-3月) ◆ ◇更新时间:2023-07-27◇
每股收益 (元):0.0092 目前流通(万股) :54823.70
每股净资产 (元):1.7306 总 股 本(万股) :57957.23
每股公积金 (元):2.4583 主营收入同比增长 (%):-42.81
每股未分配利润(元):-1.5367 净利润同比增长 (%):42.98
每股经营现金流(元):-0.0069 净资产收益率 (%):0.53
─────────────────────────────────────
2022末期每股收益(元):-0.2370 净利润同比增长 (%):-708.31
2022末期主营收入(万元):36120.80 主营收入同比增长 (%):-8.26
2022末期每股经营现金流(元):0.0604 净资产收益率 (%):-12.33
─────────────────────────────────────
分配预案: 不分配
最近除权: 10转5(2018.06.05)
拟披露中报: 2023-08-31
◆最新消息◆
【股权激励】 2017年8月15日公告,公司确定以2017年8月14日为授予日,向符
合条件的19名激励对象授予375万份股票期权。
【业绩快报】 2017年7月29日公告,公司披露2017年半年度业绩快报:每股收益
0.09元;净利润3714.49万元,同比增长544.52%。主要原因系公司收购北京畅元国
讯科技有限公司,畅元国讯业务平稳增长。
【增持减持】 2017年7月20日公告,公司部分高管、监事及核心管理人员共计10
人计划于2017年6月6日起2个月内增持公司股份合计不低于500万元,该计划已经完
成。2017年7月18日,郝汉先生增持公司股票35600股,占公司总股本的0.0086%,增
持均价11.203元/股,增持金额39.88万元;熊灿先生增持公司股票35200股,占公司
总股本的0.0085%,增持均价11.35元/股,增持金额39.95万元;高辉先生增持公司
股票35500股,占公司总股本的0.0086%,增持均价11.265元/股,增持金额39.99万
元。
【增持减持】 2017年7月18日公告,2017年7月17日,公司监事谢蓉女士通过二
级市场增持公司股票34200股,占公司总股本的0.0083%,增持均价11.685元/股,增
持金额为399627元。公司监事黄益年先生通过二级市场增持公司股票34800股,占公
司总股本的0.0084%,增持均价11.46元/股,增持金额为398808元。
【增持减持】 2017年7月14日公告,公司核心管理人员厦门安妮企业有限公司董
事长陈利国先生、上海超级标贴系统有限公司总经理戴良虎先生的通知,2017年7月
12日,陈利国先生通过二级市场增持公司股票34000股,占公司总股本的0.0082%,
增持均价11.786元/股,增持金额为400724元。戴良虎先生通过二级市场增持公司股
票33900股,占公司总股本的0.0082%,增持均价11.783元/股,增持金额为399444元
。
【增持减持】 2017年7月13日公告,公司监事会主席戴思宏先生于2017年7月12
日通过二级市场增持公司股票33500股,占公司总股本的0.0081%,增持均价11.900
元/股,增持金额为398650元。增持后直接持有公司股票33500股,占公司总股本的0
.0081%。
【重大事项】 2017年7月5日公告,2017年1月1日至本公告日,公司及其子公司
累计收到政府补助资金人民币336万元(未经审计),公司将根据有关规定,将上述
补助款计入2017年度营业外收入,预计将对公司2017年度利润产生一定积极影响。
【重大事项】 2017年7月5日公告,台风“莫兰蒂”对公司的(含下属子公司)
部分厂房、原材料、存货、机器设备造成破坏,造成一定的经济损失。公司受损资
产账面价值为1058.32万元。保险公司扣除不计免赔及受损设备的预计可实现残值,
最终定损金额为665.25万元,截止本公告日,公司合计收到保险公司赔偿款651.78
万元,尚有13.47万元未支付。扣除已实现的残值收入82.45万元,截止2017年6月30
日,公司已计入损益的经济损失86.98万元,尚未处理的账面资产价值为223.63万元
。
【增持减持】 2017年6月27日公告,公司接到公司财务总监许志强先生、副总经
理兼公司董事会秘书叶泉青先生的通知,其增持公司股份的计划已经完成。增持情
况:2017年6月26日,叶泉青先生通过二级市场增持公司股票7.61万股,占公司总股
本的0.0184%,增持均价11.8251元/股,增持金额89.99万元。增持后,叶泉青先生
直接持有公司股票7.61万股,占公司总股本的0.0184%。
【股权激励】 2017年6月9日公告,公司拟向19名激励对象授予375万份股票期权
和225万股限制性股票,权益总计600万份,约占公司股本总额的1.45%。有效期最长
不超过48个月。授予股票期权部分的行权价格为每份12.37元。公司已经确立了以版
权业务为核心的发展战略,限制性股票部分主要向跟版权业务相关的核心人员发放
,版权业务相关人员占到实施对象的78.26%。业绩考核指标为2017-2019年净利润分
别不低于1.0亿元、1.6亿元、2.5亿元。部分业务单元业绩考核指标为2017-2019年
净利润分别不低于1600万元、2500万元、3500万元。
◆控盘情况◆
2023-03-31 2022-12-31 2022-09-30 2022-06-30
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股东人数 (户) 112917 84764 59381 68931
人均持流通股(股) 4855.2 6467.8 9232.5 7953.4
─────────────────────────────────────
点评:2017年一季报披露,3月末前十大流通股东中1家保险、4家基金合计持股3347.4
8万股,占流通盘比例为14.73%(12月末前十大流通股东中1家保险、4家基金合
计持股2721.48万股,占流通盘比例为11.98%) 股东人数28066户,上期为22162
户,户数变动了26.64%。
◆概念题材◆
板块: 融资融券概念、大数据概念、彩票概念、体育产业概念、虚拟现实概念
、增强现实概念、区块链概念、IP概念概念、昨日涨停概念、互联网概念、数字经济
概念、知识产权概念、NFT概念概念、数据确权概念、数据要素概念。
【主营亮点--商务信息用纸行业】公司主要业务为商务信息用纸的生产和销售,建
立了涂布、分切及印刷一体化的生产体系,从其前身安妮纸业起算,至今已有十余
年的商务信息用纸市场经营经验。主营产品包括热敏系列、彩色喷墨打印系列、双
胶系列、无碳打印系列。“安妮”商标被认定为中国驰名商标。公司销售以国内市
场为主,国外市场占公司总销售收入的比例为5%左右。国际销售客户主要为NCR、日
本二和等。华北地区和华南地区为公司国内销售核心区域。
【股权激励计划】公司确定以2017年8月14日为授予日,向19名激励对象授予375万
份股票期权。公司计划向19名激励对象授予375万份股票期权和225万股限制性股票
,权益总计600万份,约占公司股本总额的1.45%。有效期最长不超过48个月。授予
股票期权行权价格为每份12.37元。公司已确立了以版权业务为核心的发展战略,限
制性股票主要向跟版权业务相关的核心人员发放,版权业务相关人员占实施对象的7
8.26%。业绩考核指标为2017-2019年净利润分别不低于1.0亿元、1.6亿元、2.5亿元
。部分业务单元业绩考核指标为2017-2019年净利润分别不低于1600万元、2500万元
、3500万元。
【收购畅元国讯】2016年5月,股东大会同意公司以总价11.38亿元收购畅元国讯100
%股权(2016年9月完成股权过户),其中支付现金10726.72万元,并以15.76元/股向
原股东定增发行6540.18万股。同时,公司以17.91元/股向8对象定增发行5583.47万
股(限售期12个月),募集配套资金总额10亿元,用于支付本次交易的现金对价和版
权大数据平台建设。畅元国讯业绩承诺:2016年、2017年、2018年的扣非后净利润
分别为7600万元、1亿元、1.3亿元。畅元国讯是目前中国权威的版权业务全产业链
服务商,是中国版权保护中心战略合作伙伴,是国家版权标准的核心制定者,是“
数字版权公共管理服务平台”(DCI平台)的唯一运营支撑单位和对外服务接口。畅元
国讯主营业务为基于DCI体系开展的版权技术业务、版权保护业务、版权交易业务和
版权增值业务。畅元国讯目前已上线3个运营平台:版权家(http://www.microdci.c
n/)于2015年12月上线,华云音乐(http://www.huayunyy.com)于2015年5月上线,就
爱就玩(http://www.9i9w.com)于2015年4月上线;同时正在构建一个综合型数字内
容电商平台“艺百家”,预计2016年2季度上线投入服务。
【控股深圳微梦想81%】2016年6月,公司拟以现金7040.81万元收购深圳微梦想30%
股权。交易完成后,公司在微梦想的持股比例提升至81%。公司曾于2015年2月以963
9万元收购微梦想51%股权。交易对方承诺深圳微梦想2016年度实现的净利润不低于2
690万元。微梦想的主营业务:通过在移动社交平台上运营以生活娱乐信息为主的自
媒体账号(以新浪微博与腾讯微信为主),产生新鲜有趣的内容吸引粉丝关注从而聚
拢流量,在汇聚起海量的用户流量后,依托于上述移动互联网社交平台作为营销推
广信息发布平台,为客户提供一揽子以原生内容广告形式为主的移动互联网营销推
广解决方案。公司正在筹划收购北京畅元国讯100%股权事项;收购完成后,借助畅
元国讯的数字版权服务优势,微梦想可获得更多优质作品,提升所经营的自媒体内
容质量,从而提升盈利能力和持续经营能力;同时,畅元国讯聚合的优质小微内容
也通过微梦想实现了价值变现。
【彩票电子商务专家】公司已与腾讯公司签订开放平台合作协议,腾讯向公司开放
其所有、控制、经营的平台,由公司自主开发、独立运营向相关用户提供服务的应
用程序及服务。此次合作公司得以进一步做优做强无纸化彩票业务,扩大无纸化彩
票业务互联网影响力,提升市场占有率。公司对彩票业务制订了五年战略规划,即
从彩票有纸化业务往无纸化业务演进,五年内(2013-2017)发展成为具备新彩种研究
、IT技术服务、无纸化销售三大业务模块的彩票电子商务专家。目前彩票技术团队
与运营团队已初具规模,申报了多项软件产品著作权,争取在同年推出三到五项有
竞争力的自主研发产品。
【参股虚拟现实企业】公司930万元增资持有桎影数码10%股权。桎影数码主要为游
戏厂商、影视节目提供图象画面相关的技术服务;2015年4月启动虚拟现实项目,以
虚拟现实技术开发儿童教育产品,目前处于产品设计阶段。公司拥有自己的底层开
发能力,拥有核心算法,可以快速适配各类平台并同时实现快速运算。
【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考信
息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。
◆成交回报(单位:万元)◆
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日期:2023-08-16 成交量(手):1844985.0 成交金额(万):147130.77
连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:26.11涨跌幅偏离值:10.95
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第二证券营业 4277.43 3438.22
部
东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二证券营业 3817.23 3431.23
部
东方财富证券股份有限公司拉萨金融城南环路证券营 3591.69 3648.35
业部
东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业 3490.90 3483.74
部
机构专用 3468.48 4465.29
中信建投证券股份有限公司南昌榕门路证券营业部 2053.26 1.91
华泰证券股份有限公司南京清凉门大街证券营业部 2048.50 7.93
华鑫证券有限责任公司上海分公司 2021.98 29.92
中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业 1916.33 18.86
部
东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第二证券营业 1894.32 1788.15
部
东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二证券营业 1329.06 1830.56
部
东方财富证券股份有限公司拉萨金融城南环路证券营 1302.37 1864.00
业部
机构专用 707.11 1877.94
万联证券股份有限公司南昌丰和中大道证券营业部 114.86 1907.20
─────────────────────────────────────
日期:2023-08-15 成交量(手):1883974.0 成交金额(万):147705.74
换手:34.37
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二证券营业 2021.29 1172.69
部
东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第二证券营业 2015.20 1178.55
部
东方财富证券股份有限公司拉萨金融城南环路证券营 1906.97 1135.03
业部
东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业 1864.37 1030.67
部
万联证券股份有限公司南昌丰和中大道证券营业部 1832.22 -
机构专用 1809.70 2467.28
华鑫证券有限责任公司成都交子大道证券营业部 3.51 1651.23
机构专用 - 2157.39
─────────────────────────────────────
日期:2023-08-08 成交量(手):1841229.0 成交金额(万):138949.19
换手:33.59
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业 2499.42 1231.38
部
东方财富证券股份有限公司拉萨金融城南环路证券营 2410.44 775.23
业部
东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第二证券营业 2335.14 1092.14
部
东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二证券营业 2309.69 823.38
部
东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第一证券营业 2020.00 783.86
部
中信证券股份有限公司东阳吴宁西路证券营业部 92.56 1297.30
华鑫证券有限责任公司上海分公司 28.68 2078.16
华鑫证券有限责任公司深圳益田路证券营业部 2.91 2089.14
中国中金财富证券有限公司上海黄浦区中山东二路证 0.45 2489.42
券营业部
机构专用 - 2004.01
─────────────────────────────────────
日期:2023-08-07 成交量(手):743918.0 成交金额(万):51706.17
涨跌幅偏离值:10.66
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中国中金财富证券有限公司上海黄浦区中山东二路证 2351.70 0.36
券营业部
华鑫证券有限责任公司上海分公司 1956.38 6.41
华鑫证券有限责任公司深圳益田路证券营业部 1928.48 -
机构专用 1855.94 -
华鑫证券有限责任公司成都交子大道证券营业部 1135.52 -
机构专用 353.98 488.81
机构专用 343.49 441.37
机构专用 303.25 822.37
机构专用 200.35 443.05
平安证券股份有限公司山西分公司 60.09 584.55
─────────────────────────────────────
日期:2023-03-09 成交量(手):2018581.0 成交金额(万):188008.17
换手:36.82
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业 3133.59 44.90
部
东方财富证券股份有限公司拉萨金融城南环路证券营 2266.02 776.51
业部
东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第二证券营业 2246.98 1323.03
部
东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第一证券营业 2102.55 1139.48
部
东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业 1990.91 1480.77
部
机构专用 772.67 2508.50
华鑫证券有限责任公司上海陆家嘴证券营业部 14.93 3457.15
华鑫证券有限责任公司成都交子大道证券营业部 13.10 2988.72
华鑫证券有限责任公司上海宛平南路证券营业部 8.75 1910.54
华鑫证券有限责任公司杭州隐秀路证券营业部 - 2988.06
─────────────────────────────────────
☆☆☆.☆☆
◆ 财务透视 ◆ ◇更新时间:2023-07-28◇
主要财务指标 2023一季 2022末期 2022三季 2022中期
─────────────────────────────────────
基本每股收益(元) 0.0092 -0.2370 -0.0158 0.0127
基本每股收益(扣除后) - -0.2100 - -0.0071
摊薄每股收益(元) 0.0092 -0.2373 -0.0158 0.0127
每股净资产(元) 1.7306 1.7214 2.0635 2.0920
每股未分配利润(元) -1.5367 -1.5460 -1.3148 -1.2863
每股公积金(元) 2.4583 2.4583 2.4583 2.4583
销售毛利率(%) 26.68 18.93 17.39 16.57
营业利润率(%) 7.61 -28.33 -3.04 3.07
净利润率(%) 7.07 -38.07 -2.87 3.17
加权净资产收益率(%) 0.53 -12.33 -0.76 0.60
摊薄净资产收益率(%) 0.53 -13.78 -0.77 0.61
股东权益(%) 80.99 78.69 81.19 84.26
流动比率 5.68 4.86 4.54 5.46
速动比率 5.52 4.73 4.37 5.21
每股经营现金流量(元) -0.0069 0.0604 0.0146 -0.0137
会计师事务所审计意见 未审计 无保留 未审计 未审计
报表公布日 2023-04-29 2023-04-29 2022-10-28 2022-08-26
─────────────────────────────────────
主要财务指标 2022一季 2021末期 2021三季 2021中期
─────────────────────────────────────
基本每股收益(元) 0.0065 0.0390 0.0290 0.0201
基本每股收益(扣除后) - 0.0130 - 0.0014
摊薄每股收益(元) 0.0065 0.0390 0.0290 0.0201
每股净资产(元) 2.1121 2.1097 2.1595 2.1550
每股未分配利润(元) -1.2925 -1.2990 -1.3225 -1.3314
每股公积金(元) 2.4583 2.4583 2.4403 2.4439
销售毛利率(%) 15.55 23.31 23.79 25.66
营业利润率(%) 2.69 8.12 6.78 7.77
净利润率(%) 2.83 5.74 6.32 7.05
加权净资产收益率(%) 0.31 1.84 1.36 0.92
摊薄净资产收益率(%) 0.31 1.85 1.34 0.93
股东权益(%) 83.68 81.14 80.68 80.65
流动比率 5.32 4.49 4.07 4.13
速动比率 5.06 4.32 3.89 3.95
每股经营现金流量(元) -0.0294 -0.0286 0.0246 0.0093
会计师事务所审计意见 未审计 无保留 未审计 未审计
报表公布日 2022-04-28 2022-04-28 2021-10-26 2021-08-28
─────────────────────────────────────
利润表摘要
指标(单位:万元) 2023一季 2022末期 2022三季 2022中期
─────────────────────────────────────
营业收入 7562.44 36120.80 31952.72 23216.72
营业成本 7465.85 38684.62 32492.77 23283.39
营业费用 835.95 2676.04 1934.52 1156.39
管理费用 777.05 5263.11 3144.23 2116.65
财务费用 -0.72 -194.02 -25.10 -53.56
营业利润 575.50 -10232.57 -971.35 712.13
─────────────────────────────────────
投资收益 33.33 1587.43 491.51 350.84
营业外收支净额 2.16 -3815.01 -8.55 -7.38
─────────────────────────────────────
利润总额 577.66 -14047.58 -979.89 704.75
净利润 534.71 -13751.33 -917.73 735.37
─────────────────────────────────────
指标(单位:万元) 2022一季 2021末期 2021三季 2021中期
─────────────────────────────────────
营业收入 13222.48 39375.12 26607.00 16529.50
营业成本 13362.69 38741.93 28228.86 17640.03
营业费用 658.32 2030.27 2205.20 1483.17
管理费用 1128.76 4016.67 3614.09 2328.60
财务费用 41.99 304.12 251.08 232.12
营业利润 355.21 3197.84 1804.37 1284.55
─────────────────────────────────────
投资收益 154.07 1709.70 1317.26 897.45
营业外收支净额 2.29 -615.55 -93.97 -107.89
─────────────────────────────────────
利润总额 357.50 2582.30 1710.40 1176.66
净利润 373.98 2260.60 1681.75 1164.74
─────────────────────────────────────
资产负债表摘要
指标(单位:万元) 2023一季 2022末期 2022三季 2022中期
─────────────────────────────────────
总资产 123844.34 126793.55 147297.68 143901.69
流动资产 100675.33 103231.58 114885.47 110431.39
货币资金 11833.99 28497.29 14659.43 15278.94
存货 2890.84 2792.70 4087.43 5019.38
交易性金融资产 61517.53 48038.00 59033.32 56648.55
应收账款 15446.55 15089.23 21161.01 21742.37
其他应收款 - - - 7202.63
固定资产净额 - - - 8668.42
无形资产 1582.81 1600.53 2080.45 2205.26
─────────────────────────────────────
短期借款 3995.00 4997.88 4000.00 4001.50
预收账款 63.43 68.56 1452.82 48.12
应付账款 5076.58 3875.01 9362.24 6378.18
流动负债 17729.24 21233.88 25325.88 20238.43
长期负债 4872.10 4860.14 1341.01 1369.06
总负债 22601.34 26094.02 26666.89 21607.50
─────────────────────────────────────
股东权益 100302.42 99767.70 119596.07 121249.18
资本公积金 142474.57 142474.57 142474.57 142474.57
─────────────────────────────────────
指标(单位:万元) 2022一季 2021末期 2021三季 2021中期
─────────────────────────────────────
总资产 146286.78 150696.93 155133.32 154862.06
流动资产 112663.18 116698.76 111623.50 112221.63
货币资金 19180.97 25177.75 27128.36 28610.06
存货 5507.79 4589.13 5064.76 4945.36
交易性金融资产 54497.90 55064.33 58470.78 57287.60
应收账款 20691.71 16077.72 15675.60 15855.15
其他应收款 - 7733.00 - 1856.77
固定资产净额 - 8471.46 - 15202.49
无形资产 1842.40 1944.65 2506.24 2574.03
─────────────────────────────────────
短期借款 5971.14 9010.77 9821.39 11810.83
预收账款 25.22 52.54 81.36 14.16
应付账款 5230.03 5697.17 7270.93 5784.42
流动负债 21190.40 25964.78 27423.87 27190.31
长期负债 1670.11 1425.69 1619.13 1769.13
总负债 22860.51 27390.47 29043.00 28959.44
─────────────────────────────────────
股东权益 122412.63 122271.18 125155.82 124899.10
资本公积金 142474.57 142474.57 141433.73 141639.02
─────────────────────────────────────
现金流量表摘要
指标(单位:万元) 2023一季 2022末期 2022三季 2022中期
─────────────────────────────────────
经营现金流入小计 12490.37 48465.85 29424.87 19526.82
经营现金流出小计 12892.83 44966.82 28578.06 20322.11
经营现金流量净额 -402.46 3499.03 846.81 -795.29
─────────────────────────────────────
投资现金流入小计 5232.63 94114.14 36736.73 25582.56
投资现金流出小计 20037.42 85534.68 39700.92 26670.12
投资现金流量净额 -14804.79 8579.46 -2964.19 -1087.56
─────────────────────────────────────
筹资现金流入小计 2000.00 10995.00 6000.00 3000.00
筹资现金流出小计 3035.74 18634.78 13406.66 10224.01
筹资现金流量净额 -1035.74 -7639.78 -7406.66 -7224.01
─────────────────────────────────────
现金等的净增加额 -16252.43 4415.40 -9550.59 -9147.27
─────────────────────────────────────
指标(单位:万元) 2022一季 2021末期 2021三季 2021中期
─────────────────────────────────────
经营现金流入小计 13730.87 49169.72 32669.69 19657.21
经营现金流出小计 15434.38 50826.15 31245.76 19115.93
经营现金流量净额 -1703.52 -1656.43 1423.94 541.28
─────────────────────────────────────
投资现金流入小计 6958.76 166778.38 101476.80 71155.88
投资现金流出小计 6343.11 153110.59 89823.05 59619.92
投资现金流量净额 615.65 13667.79 11653.76 11535.96
─────────────────────────────────────
筹资现金流入小计 - 16500.00 15545.00 15500.00
筹资现金流出小计 3780.18 27206.87 23982.41 21456.36
筹资现金流量净额 -3780.18 -10706.87 -8437.41 -5956.36
─────────────────────────────────────
现金等的净增加额 -4893.79 1264.77 4618.47 6100.17
─────────────────────────────────────
◆ 主营构成 ◆ ◇更新时间:2023-07-27◇
单位:万元 截止:2022末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
商务信息用纸 14517.78 40.19% 690.52
防伪标签 10937.12 30.28% 2380.19
票据印刷 6438.94 17.83% 1227.91
其他主营业务收入 1912.07 5.29% 1325.83
非主营业务收入 1158.37 3.21% 887.79
版权技术及保护业务 972.93 2.69% 227.78
互联网营销 183.58 0.51% 99.22
─────────────────────────────────────
纸制品及相关服务 33052.21 91.50% 5186.41
互联网及相关服务 3068.58 8.50% 1652.83
─────────────────────────────────────
华东 12061.28 33.39% 2960.96
华北 10848.15 30.03% 1620.41
华南 10426.98 28.87% 1403.89
西南 2556.25 7.08% 837.96
国外 228.13 0.63% -
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
商务信息用纸 13827.26 4.76%
防伪标签 8556.93 21.76%
票据印刷 5211.03 19.07%
其他主营业务收入 586.24 69.34%
非主营业务收入 270.58 76.64%
版权技术及保护业务 745.14 23.41%
互联网营销 84.36 54.05%
─────────────────────────────────────
纸制品及相关服务 27865.80 15.69%
互联网及相关服务 1415.75 53.86%
─────────────────────────────────────
华东 9100.31 -
华北 9227.74 -
华南 9023.09 -
西南 1718.29 -
─────────────────────────────────────
注释:主营利润为扣除税费前
单位:万元 截止:2022中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
商务信息用纸 16095.37 69.33% 2476.24
冬奥会项目 5518.87 23.77% 586.81
版权技术及保护业务 660.36 2.84% 176.61
非主营业务收入 647.09 2.79% 470.48
营地服务收入 173.58 0.75% 92.38
互联网营销(新媒体矩阵) 107.61 0.46% 29.96
游戏分发及虚拟货币 12.73 0.05% -
信息服务 1.11 - -
─────────────────────────────────────
纸制品及相关服务 16742.46 72.11% 2946.71
互联网及相关服务 6474.26 27.89% 899.33
─────────────────────────────────────
华北 10869.92 46.82% 1083.92
华东 9182.70 39.55% 1692.07
华南 2247.31 9.68% 661.17
西南 801.21 3.45% 293.31
国外 115.58 0.50% -
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
商务信息用纸 13619.13 15.38%
冬奥会项目 4932.06 10.63%
版权技术及保护业务 483.75 26.74%
非主营业务收入 176.61 72.71%
营地服务收入 81.20 53.22%
互联网营销(新媒体矩阵) 77.65 27.84%
─────────────────────────────────────
纸制品及相关服务 13795.75 17.60%
互联网及相关服务 5574.93 13.89%
─────────────────────────────────────
华北 9786.01 -
华东 7490.62 -
华南 1586.14 -
西南 507.90 -
─────────────────────────────────────
注释:主营利润为扣除税费前
单位:万元 截止:2021末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
商务信息用纸 33680.77 85.54% 7211.99
版权技术及保护业务 1701.07 4.32% 228.63
其他(补充) 1504.73 3.82% 689.88
版权交易与增值 1161.35 2.95% 418.00
营地服务收入 971.34 2.47% -
互联网营销(新媒体矩阵) 305.74 0.78% -
游戏分发及虚拟货币 42.76 0.11% -
信息服务 7.35 0.02% -
─────────────────────────────────────
纸制品及相关服务 35185.51 89.36% 7901.87
互联网及相关服务 4189.61 10.64% -
─────────────────────────────────────
华东 14079.57 35.76% 3530.30
华北 12455.09 31.63% 3145.08
华南 10376.42 26.35% 1382.27
西南 2202.23 5.59% 901.05
国外 261.82 0.66% -
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
商务信息用纸 26468.78 21.41%
版权技术及保护业务 1472.44 13.44%
其他(补充) 814.85 45.85%
版权交易与增值 743.35 35.99%
─────────────────────────────────────
纸制品及相关服务 27283.63 22.46%
─────────────────────────────────────
华东 10549.26 -
华北 9310.00 -
华南 8994.14 -
西南 1301.18 -
─────────────────────────────────────
注释:主营利润为扣除税费前
单位:万元 截止:2021中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
商务信息用纸 14346.20 86.79% 3356.86
版权技术及保护业务 862.71 5.22% 318.27
营地服务收入 422.75 2.56% 78.05
物业收入 410.55 2.48% 149.30
版权交易与增值 274.89 1.66% 143.15
互联网营销(新媒体矩阵) 187.57 1.13% 170.98
游戏分发 24.83 0.15% 24.51
─────────────────────────────────────
纸制品及相关服务 14756.75 89.28% 3506.16
互联网及相关服务 1772.76 10.72% 734.96
─────────────────────────────────────
华北 6328.91 38.29% 1379.46
华东 6032.44 36.49% 1758.09
华南 3020.25 18.27% 842.19
西南 868.36 5.25% 193.91
国外 279.54 1.69% 67.46
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
商务信息用纸 10989.34 23.40%
版权技术及保护业务 544.45 36.89%
营地服务收入 344.71 18.46%
物业收入 261.25 36.37%
版权交易与增值 131.74 52.07%
互联网营销(新媒体矩阵) 16.59 91.16%
游戏分发 0.32 98.71%
─────────────────────────────────────
纸制品及相关服务 11250.59 23.76%
互联网及相关服务 1037.80 41.46%
─────────────────────────────────────
华北 4949.45 -
华东 4274.35 -
华南 2178.05 -
西南 674.45 -
国外 212.09 -
─────────────────────────────────────
注释:主营利润为扣除税费前
◆ 大事提醒 ◆ ◇更新时间:2023-07-28◇
◆融资融券◆
单位:万元、万股
截止日期 融资余额 融资买入额 融券余量 融券余额 融券卖出量
─────────────────────────────────────
2023-08-16 24639.22 8405.68 7.33 62.09 -
2023-08-15 23255.65 8351.35 7.33 56.44 -
2023-08-14 20260.88 2056.57 7.33 54.90 -
2023-08-11 20499.18 1713.90 7.33 49.92 -
2023-08-10 21482.05 2862.87 7.33 52.70 -
2023-08-09 21112.33 3531.36 7.33 54.02 -
2023-08-08 21461.58 7330.30 7.33 54.46 6.63
2023-08-07 20700.31 2409.70 0.70 4.99 0.37
2023-08-04 19851.63 1037.02 0.33 2.14 -
2023-08-03 19578.05 176.02 0.33 2.11 -
2023-08-02 19863.72 222.27 0.33 2.12 -
2023-08-01 20067.80 432.34 0.33 2.12 -
2023-07-31 20146.53 556.59 0.33 2.14 -
2023-07-28 20226.48 294.90 0.33 2.10 -
2023-07-27 20537.43 281.88 0.33 2.10 -
2023-07-26 20587.07 296.22 0.33 2.13 -
2023-07-25 20622.85 1014.04 0.33 2.16 -
2023-07-24 20513.09 512.26 0.33 2.13 0.01
2023-07-21 20538.28 327.03 0.32 2.03 -
2023-07-20 20657.84 602.33 0.32 2.04 -
─────────────────────────────────────
◆机构持仓统计◆
报告期 2023-03-31 2022-12-31
─────────────────────────────────────
基金持股(万) 278.00 0.28
占流通股% - -
持股家数 1 1
─────────────────────────────────────
◆大宗交易◆
交易日期 价格(元) 当日收盘 折溢价比率 成交量(万股) 成交金额(万元)
─────────────────────────────────────
2023-02-16 10.27 8.98 1.14 19.65 201.81
买方:华鑫证券有限责任公司上海松江证券营业部
卖方:民生证券股份有限公司上海普陀区光新路证券营业部
─────────────────────────────────────
2022-04-08 6.30 6.35 0.99 240.00 1512.00
买方:中信证券股份有限公司厦门分公司
卖方:东兴证券股份有限公司深圳南山证券营业部
─────────────────────────────────────
2022-02-28 5.68 5.76 0.99 200.00 1136.00
买方:东兴证券股份有限公司深圳南山证券营业部
卖方:东兴证券股份有限公司佛山汾江南路证券营业部
─────────────────────────────────────
2020-02-11 9.24 10.53 0.88 68.00 628.32
买方:机构专用
卖方:国泰君安证券股份有限公司深圳海岸城海德三道证券营业部
─────────────────────────────────────
2020-01-10 8.45 10.33 0.82 100.00 845.00
买方:机构专用
卖方:华创证券有限责任公司深圳香梅路证券营业部
─────────────────────────────────────
2020-01-09 8.19 9.39 0.87 120.00 982.80
买方:华泰证券股份有限公司上海分公司
卖方:华创证券有限责任公司深圳香梅路证券营业部
─────────────────────────────────────
◆股东增减持◆
─────────────────────────────────────
股东名称 : 刘晓海 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 2023-05-19 变动方向: 增持
变动数量(总): 0.70万股 占总股本: 0.0012%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 张杰 股东类型: 实际控制人
变动截止 : 2020-05-15 变动方向: 减持
变动数量(总): 219.80万股 占总股本: 0.3786%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 张杰 股东类型: 实际控制人
变动截止 : 2020-05-14 变动方向: 减持
变动数量(总): 347.70万股 占总股本: 0.5989%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 杨超 股东类型: 高管
变动截止 : 2020-01-10 变动方向: 减持
变动数量(总): 100.00万股 占总股本: 0.1719%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 杨超 股东类型: 高管
变动截止 : 2020-01-09 变动方向: 减持
变动数量(总): 120.00万股 占总股本: 0.2063%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 杨超 股东类型: 高管
变动截止 : 2019-12-31 变动方向: 减持
变动数量(总): 122.00万股 占总股本: 0.2097%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 张杰 股东类型: 实际控制人
变动截止 : 2019-12-31 变动方向: 减持
变动数量(总): 87.00万股 占总股本: 0.1496%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 杨超 股东类型: 高管
变动截止 : 2019-12-30 变动方向: 减持
变动数量(总): 76.00万股 占总股本: 0.1306%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 杨超 股东类型: 高管
变动截止 : 2019-12-27 变动方向: 减持
变动数量(总): 140.65万股 占总股本: 0.2418%
─────────────────────────────────────
股东名称 : 杨超 股东类型: 高管
变动截止 : 2019-12-26 变动方向: 减持
变动数量(总): 68.05万股 占总股本: 0.1170%
─────────────────────────────────────
◆董事、监事、高管及相关人员持股变动情况◆
日期 变动人 变动数量(股) 均价 结存股数 董监高 变动原因
─────────────────────────────────────
2020-05-15 张杰 -2198000 8.62 34493494 张杰 竞价交易
本人 董事
─────────────────────────────────────
2020-05-14 张杰 -3477000 8.63 36691494 张杰 竞价交易
本人 董事
─────────────────────────────────────
2020-04-27 许文琴 100 9.01 - 许志强 竞价交易
兄弟姐妹 董事
─────────────────────────────────────
2020-01-06 张慧 -524800 9.22 - 张杰 竞价交易
兄弟姐妹 董事
─────────────────────────────────────
2019-12-31 张杰 -870000 8.59 40168494 张杰 竞价交易
本人 董事
─────────────────────────────────────
2019-12-17 张杰 -890000 9.34 41038494 张杰 竞价交易
本人 董事
─────────────────────────────────────
◆ 八面来风 ◆ ◇更新时间:2023-07-25◇
●2016-08-31 〖资讯中心〗安妮股份(002235)业务结构不断优化,打造数字版权综合
服务龙头(东吴证券)
投资要点
传统主业持续低迷,公司积极转型,业务结构不断优化。公司作为中国最大的商
务信息用纸综合供应商之一。由于传统造纸印刷行业从2010年以来持续低迷,公司积
极转型,调整主营业务方向。同时逐步剥离亏损业务,优化业务结构。
顺应互联网+时代潮流,先后收购深圳微梦想股权共计81%股权布局移动互联网社
交媒体内容营销业务,增资上海桎影数码获得10%股权布局VR/AR业务、收购畅元国讯
100%股权开启数字版权服务业务。
公司收购“微梦想”81%股权,完成了对移动社交媒体内容营销领域布局,持续
受益于社交媒体内容营销市场显著增长。通过收购“微梦想”,一方面有利于发挥其
在自媒体领域的优势,提升互联网营销能力。另一方面微梦想业务有望与畅元国讯在
IP变现方面形成协同效应。
收购畅元国讯,切入数字版权产业,受益于正版化趋势,未来业绩可期。畅元国
讯目前是中国权威的版权业务全产业链服务商,是全国首家开通线上版权服务的版权
综合服务商。畅元国讯主营业务是基于DCI体系开展的版权技术业务、版权保护业务
、版权交易业务和版权增值业务。2016年上半年四大业务实现同步高速增长,实现预
期利润可期。公司IP及各类版权储备丰富,版权交易将显著增厚利润,依托IP的孵化
也为公司业绩增长带来了新的想象空间。
投资建议
安妮股份业务结构不断优化,互联网+版权布局稳步推进,受益于网文正版化趋
势,版权交易及内容分发业务稳定增长,IP孵化、版权增值业务带来新的业绩增长点
。增发后对应股本4.18亿,摊薄后16-18年EPS分别为0.10,0.29,0.50元,对应PE为20
7,73,42,考虑到公司版权平台的稀缺性及先发龙头优势,业务有望实现可持续性高
速增长,首次覆盖给予买入评级。
●2016-08-18 〖资讯中心〗安妮股份(002235)业务结构优化带动盈利能力向上,畅元
国讯收购落定扬成长新帆(中信建投)
事件
2016年8月17日晚间,公司发布2016中报,公司2016年上半年实现营业收入1.56
亿元,较上年同期减27.05%;实现归属于母公司的净利润0.06亿,比上年同期减少2.
56%,业绩符合我们预期。分季来看,公司2016年第二季度实现营业收入0.85亿元,
同比降23.48%;实现归属于母公司的净利润0.05亿元,同比增加13.79%。
简评
互联网彩票业务暂停以及商务信息用纸业务调整致收入端承压。
(1)彩票代购业务暂停:由于彩票代购业务行业整顿,2016H1公司无互联网代销
彩票业务收入,彩票服务业务营业收入比上年同期减少100%,营业成本比上年同期减
少98.86%。
(2)造纸主业继续收缩:2016H1公司进一步整合传统业务,收缩商务信息用纸规
模,优化商务信息用纸业务资产结构及财务结构,向轻资产新业务转型,商务信息用
纸业务实现收入1.40亿,同比降23.04%。
(3)优化互联网服务业务结构:2016H1公司优化互联网服务业务结构,减少毛利
率较低的广告代理业务,互联网服务业务实现收入0.13亿,同比降14.56%。
业务整合下毛利率提升,期间费用率控制有力,未来盈利能力有望提升。
(1)在公司资产整合,业务结构优化作用下,公司综合毛利率有所改善,2016H1
综合毛利率同比增1.14PCT至26.76%。其中,商务信息用纸业务毛利率同比降1.04PCT
至19.09%;由于毛利率较低广告代理业务减少,互联网服务业务毛利率大幅提升18.5
6PCT至96.85%;由于新增材料销售成本,以及上年同期基数较高,其他业务毛利率同
比降3.72PCT至93.42%。
(2)期间费用率方面,因为公司收缩商务信息用纸规模,优化商务信息用纸业务
结构,2016H1销售费用比上年同期减少31.27%,销售费用率同比降0.43PCT;因为银
行贷款利率下降,财
务费用比上年同期减少46.93%,财务费用率同比降0.54PCT;管理费用同比降14.
20PCT,管理费用率同比增1.87PCT。
定增收购畅元国讯顺利过会,正式进军数字版权保护及服务领域。
2016年7月,公司发布公告,拟以11.38亿元收购畅元国讯100%股权,其中发行股
份支付10.31亿元,发行价格为15.76元/股,现金支付1.07亿元;公司拟定增募集资
金不超过10亿元,以支持此次收购及后续版权大数据平台建设,发行底价16.71元/股
。2016年8月5日,此次定增方案获证监会无条件过会,公司数字版权确权、交易、IP
孵化及增值服务的全产业链布局正式开启。
(1)数字版权市场空间巨大,监管趋严利好行业发展。2014年,全球数字版权市
场总产值超过2637亿美元,过去四年年均复合增速超过20%,同期中国数字版权市场
规模3387.7亿元,2006-2014年复合增长率达到41.32%,产业规模增长为畅元国讯带
来更多发展机会。另外,自2005年起,国家版权局联合国家网信办、工信部、公安部
连续11年开展打击网络侵权盗版“剑网行动”。2016年7月12日,“剑网2016”专项
行动启动,行动将持续5个月。7月18日,国务院办公厅发布《国务院关于新形势下加
快知识产权强国建设的若干意见》重点任务分工方案的通知,指出放宽知识产权服务
业准入,推进知识产权管理体制机制建设、实行严格的知识产权保护,促进知识产权
创造运用等,明确相关部门职责,调动各方积极性,形成工作合力。版权监管日趋严
厉,利好数字版权服务行业。
(2)畅元国讯打造数字版权服务龙头。技术和资源方面,畅元国讯拥有一系列自
主研发的数字阅读标准和核心技术,参与制定“中华人民共和国数字版权标准”等一
系列国家标准,承接了中国版权保护中心DCI体系的研究和技术支撑工作,具有数字
版权保护和服务领域的权威性和显著的先发优势。平台建设方面,依托版权保护综合
服务平台“版权家”和专注于IP孵化的数字内容娱乐电商平台“艺百家”以及“微版
权”“华云音乐”“版权家”“就爱就玩”四大公共服务平台,畅元国讯涵盖了阅读
、食品、音乐、动漫、小微、软著等全品类版权,覆盖版权认证、检测、交易、结算
、IP孵化、估值全产业链各环节。渠道方面,与众多内容及渠道商建立深入合作关系
,战略合作伙伴包括阿里(PP助手)、新浪(微博)、360、有妖气、暴雪投资的游戏引
擎MARMALADESDK等主流版权分发平台,中国移动、中国电信等互联网、运营商巨头,
EA、ACTIVISION等知名游戏发行商,游戏运营平台新动集团,全球最大的音乐版权主
SONY/ATV,广电总局直属单位中广传媒集团等等。
(3)畅元国讯2016H1业绩高增长,承诺业绩兑现可期。2015年以前,畅元国讯主
要在技术、平台、内容和渠道等方面进行投入,随着各服务平台的陆续上线运营,畅
元国讯最近一年及一期收入及盈利大幅增加。2016年以来,公司各项业务发展加速。
2016年1-6月,公司实现营业收入1.29亿元,为全年预测营业收入3.43亿元的37.7%;
实现净利润3483.96万元,为全年预计净利润7569.01万元的46.03%。下半年随着公司
与新动集团等重要战略合作伙伴业务的展开,预计有较高概率兑现2016年净利润承诺
。
增持微梦想股权,互联网战略持续推进,协同效应有望显现。
公司2016年6月公告拟以现金7040.81万元收购深圳市微梦想网络技术有限公司30
%股权,增持完毕后,公司在微梦想的持股比例提升至81%,对微梦想的控制力度进一
步加强,有利于充分发挥微梦想的自媒体领域优势,提升公司互联网营销能力,推进
公司互联网业务布局,且可与畅元国讯形成良好的协同效应。根据业绩承诺,微梦想
2016年度应实现净利润不低于2690万元,持股比例的提升将为公司2016年业绩带来增
厚效应。
投资建议:公司持续进行互联网业务的拓展,收购深圳市微梦想网络技术有限公
司51%股权,积累互联网业务运营经验;定增收购畅元国讯100%股权事项过会靴子落
定,大力推进版权服务转型,力争打造数字版权服务龙头,坚定看好。随着畅元国讯
版权确权、交易和孵化相关业务的高速发展,公司坐实版权服务业龙头可期。假设畅
元国讯2016Q4可并表(2017年完全并表)、微梦想30%股权2016Q3可并表,且两者业绩
承诺完全达标,则对应公司2016、2017年总体净利润分别为0.51亿(2016年如不考虑
并表时间加权,备考利润合计约1.27个亿)、1.47亿,对应4.17亿的总股本(该股本是
除权之后,包括发行股份购买资产并募集配套资金的股本),EPS分别为0.12、0.35,
PE分别为168、58倍,(对应备考利润的PE分别为:67、58倍),摊薄后总市值82亿。
考虑到畅元国讯在数字版权服务领域的龙头先发稀缺优势,以及大客户的不断开
拓,且安妮股份亦持续推进的“互联网+”战略,业绩、估值提升可期,维持“买入
”评级。
●2016-08-18 〖资讯中心〗安妮股份(002235)2016年半年报点评:战略转型数字版权
服务顺利推进(东兴证券)
事件:
公司2016H1营业收入为1.55亿元,较去年同期减少27%;归属于上市公司股东的
净利润为576万元,较去年同期下降2.6%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
的净利润为236万元,同比下降58%;基本每股收益为0.02元/股。
观点:
商务信息用纸规模继续收缩。报告期内公司的营业收入同比下滑27%,归属于上
市公司股东的净利润同比减少2.6%,扣非后归属于上市公司股东的净利润同比下降58
%,公司上半年业绩下滑主要是由于持续推进战略转型、继续收缩商务信息用纸业务
的规模以及向畅元国讯提供财务资助。2016上半年公司商务信息用纸业务实现营业收
入1.4亿元,较去年同期下降23%。2016Q2公司的盈利能力有所提升。公司2016Q2销售
毛利率、销售净利率分别为30.3%和9.27%,分别较1季度提高7.9pct和8.1pct。
拓展互联网服务。公司在收购畅元国讯之前,在互联网服务领域已有一定的积累
,主要布局了彩票和互联网营销两个领域。彩票方面:安妮于2013年4季度完成了互
联网彩票“中大奖”平台的建设,但受到互联网彩票行业整顿的影响,公司彩票代销
业务目前处于暂停的状态。截至目前,公司已经完成了彩票中心电话销售系统、互联
网销售系统、“中大奖”彩票终端销售系统、“中大奖”移动终端销售系统等项目,
我们认为公司在互联网售彩、电话售彩、移动端售彩的布局皆已完成,未来在互联网
彩票政策明确的时候公司有望优先受益。互联网营销方面:安妮于2015年初收购了微
梦想51%股权,并于2016年6月通过股东大会拟进一步收购微梦想30%的股权,微梦想
主要负责微信和微博的原创内容的生产与运营,拥有海量的粉丝数量,可以提供优质
的导流与宣传营销服务,2015年微梦想实现净利润2689万元。
收购北京畅元国讯100%股权,布局版权行业。公司筹划发行股份购买北京畅元国
讯科技有限公司100%股权并募集配套资金事项已获证监会无条件通过,安妮将完成对
版权产业链的布局。公司在版权领域提供的服务主要分为4类,分别是版权技术服务
、版权保护服务、版权交易服务和版权增值服务。2016年上半年畅元国讯已经实现营
业收入1.29亿元,净利润0.35亿元,上半年已经完成全年业绩承诺7600万元净利润的
46%。目前畅元国讯主要有三大版权平台,分别是版权家(2015年12月上线)、华云音
乐(2015年5月上线)和就爱就玩(2015年4月上线)。2016Q1版权家拥有累计注册用户数
4501人,订单数3678份。我们认为,IP内容以及分发渠道的积累是公司实现版权业务
高速发展的关键。目前畅元国讯经协议受让及授权方式获取的内容储备包括图书200
部,文学作品4部,漫画40部,游戏97款以及音乐155首,自有平台获取的内容储备包
括图书116部,微博作品3896部,美术作品19057款,游戏1143款以及音乐3070首,合
作方获取的内容储备包括图书30余万册,文学作品29部,游戏3万余款,音乐60万首
。
结论:
公司布局数字版权行业,相关产业链的市场空间巨大,互联网营销业绩稳定增长
,商务信息用纸业务继续优化,互联网彩票政策明确后公司有望受益。在公司2016Q4
完成对畅元国讯的并表假设下,我们预计公司2016/2017年EPS分别为0.11元/股和0.3
4元/股,对应PE分别为188x和60x,维持公司“强烈推荐”的投资评级。
●2016-08-17 〖资讯中心〗安妮股份(002235)业绩符合预期,数字版权进入新纪元(
兴业证券)
公司公告2016年半年报,上半年营收1.6亿元,同比增速-27%,归属于上市公司
股东的净利润0.06亿元,同比增速-2.6%;上半年实现EPS0.02。
收缩商务信息用纸规模,业务结构持续优化:受国内纸制品需求偏弱和造纸产能
过剩的影响,纸制品销量保持低速增长,公司进一步整合传统业务,收缩商务信息用
纸业务规模,2016年上半年营收实现1.6亿元,同比增速-27%,其中商务信息用纸营
收1.4亿元,同比增速-23%,此外公司互联网彩票已暂停,对于营收下滑也有影响。
定增过会,收购畅元国讯切入数字版权领域:8月6日公司公告本次发行股票购买
资产并募集配套资金暨关联交易事项获得并购重组委员会无条件通过,这意味着公司
通过收购畅元国讯切入数字版权领域的不确定性基本消除。
lP入口价值不容小觑,打造版权全产业链服务提供商:我们在3月29日发出的行
业报告《DCI体系应用爆发在即》已论述了DCI体系价格低、时效性快、处理能力强等
特点,因此应用DCI体系可以面向许多之前没有登记的数字作品,这也给了畅元国讯
提供版权全产业链服务的机会,并且畅元国讯作为DCI体系的技术支撑和运营单位在
大数据分析和应用方面县有明显优势,我们认为畅元国讯依托DCI体系在版权领域将
具有明显的竞争优势。
维持“增持”评级:公司作为起家商务信息用纸起家的传统企业,依托资本市场
平台优势在互联网+领域实现多点布局,本次收购畅元国讯将迅速切入数字版权领域
,有望享受数字出版行业带来的成长性,我们预计2016-2017年EPS0.10元、0.30元,
维持“增持”评级。
●2016-08-14 〖资讯中心〗安妮股份(002235)权威数字版权综合服务商正式起航(东
方证券)
核心观点
数字出版产业利好不断,积极转型打造权威数字版权服务商。由于分发新技术、
新产品、新业态不断涌现,赢利模式不断成熟,数字出版行业收入实现了高速发展,
增长速度稳居30%之上;同时,保护知识产权已经上升为国家政策,利好政策不断。
但数字版权易违法、维权难、交易乱、计算难等挑战催生对专业服务机构的需求。公
司顺应行业发展趋势,通过收购畅元国讯100%股权转型数字版权行业,未来将致力于
打造权威数字版权服务商。
依托DCI体系开展版权保护服务,打造独一无二版权信息库。畅元国讯为中国版
权保护中心DCI技术服务体系的研发和技术支撑单位,以DCI体系为基础,公司于2015
年12月上线“版权家”平台,面向版权人提供高效的在线版权登记、展示、检索、交
易、使用数据监测、版税结算、盗版维权等一站式综合服务。“版权家”已经成为公
司版权信息库的入口平台,目前通过自有平台登记以及合作方导入的版权内容接近10
0万条,预计随着自有平台登记量持续提升、大型合作方版权库相继介入,公司版权
内容库将不断扩大。
版权交易和增值业务推动公司进入爆发期,自我循环系统保证增长具备持续性。
在汇聚版权内容后,公司致力于进行版权撮合交易、内容分发以推动版权内容变现,
并在此基础上开展IP孵化、价值评估、版权金融等增值服务。2016年1-6月公司已实
现营业收入12,945.43万元、净利润3,483.96万元,占全年预测净利润的46%;二季度
,版权保护、版权交易业务分别环比增长89%和45%,业绩整体处于超高速增长阶段。
我们认为,公司具备“汇聚-变现-增值孵化”的自我循环系统,在此基础上,版权交
易创造稳定增长收入和现金流;版权增值带来更大业绩弹性。
财务预测与投资建议
预测2016-2018年EPS为0.10、0.36、0.63元。采用分部估值法,给予传统业务20
17年12XPE;互联网业务(包括原互联网业务及版权业务)2017年84XPE,溢价率为40%
。对应目标价28元,首次给予”买入”评级。
●2016-08-08 〖资讯中心〗安妮股份(002235)重组无条件过会,数字版权业务添新翼
(海通证券)
中报业绩有所下滑,2季度营收下滑速度放缓,净利润止跌反升。公司发布16年
上半年业绩快报,实现营业收入1.56亿元,同比下滑27.05%;实现归属上市公司股东
净利润为533.62万元,同比下降9.77%。传统主业业绩下滑主要由于传统商务信息用
纸业务收缩,且彩票代销业务自15年3月份以来停滞。其中2季度公司实现营业收入约
8496万元,同比下滑23.47%;净利润约为454万元,同比上涨约3.91%,2季度营收下
滑速度放缓,净利润止跌反升。
收购畅元国讯及募集配套资金方案无条件过会,借助资本平台优势,数字版权业
务业绩爆发可期。“畅元国讯”为数字版权业务全产业链服务商,将打造权威的数字
版权综合服务平台。06年以来,我国数字出版产业保持高速增长,年均复合增速为41
.32%,14年我国数字出版产业收入超3387亿元,同比增长33.36%。畅元国讯的主营业
务包括基于DCI体系的版权技术服务、版权保护业务、交易业务及增值服务,内容包
括音乐、视频、动漫、阅读、图片、游戏等,合作对象包括天翼阅读、炫彩互动、咪
咕互娱、天翼爱音乐、中广传播等,并与奇虎360、新浪微博、阿里巴巴旗下的爱九
游等深入开展合作。畅元国讯在数字版权领域积累掌握了数字版权服务技术和市场先
发优势,结合上市公司资本平台的作用,将打造权威的数字版权综合服务平台。
收购及募集配套资金方案无条件过会,交易完成后将显著提升公司业绩。公司以
发行股份及支付现金的方式收购“畅元国讯”100%股权,交易对价为11.38亿元,“
畅元国讯”的股东持股价格为15.76元/股。同时向不超过10名投资者非公开募集资金
不超过10亿元,发行价格为不低于22.52元/股,募集资金将用于支付收购方案中的现
金对价及建设版权大数据库。交易完成后公司总股本共计增加约1.10亿股。承诺业绩
为16-18年扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润分别为7600万元、1亿元、1.
3亿元人民币。公司15年净利润不到1100万元,交易完成后将显著提升公司业绩。弹
性业绩补偿及超额业绩奖励方案充分激励管理层,未来运营稳定。若未来三年实际业
绩达不到上述金额,不足部分将由股东于本次交易中获得的上市公司股份进行补偿。
对于既获得股份又获得现金的股东,优先由股份进行补偿,不足部分再以所获现金进
行补偿。除盈利承诺补偿条款之外,公司对其业务方面也有所要求,“畅元国讯”的
主营业务应该为版权业务,16-18年公司基于版权业务的毛利额应该占到其当年毛利
总额的30%、50%、80%以上。如果实际业绩超过当期承诺业绩的105%,超出部分的30%
将用于奖励畅元国讯公司核心团队成员。交易完成后畅元国讯原始股东均
持有上市公股份,利益充分绑定且激励到位。
16年上半年净利润为承诺业绩的46%,预计全年可实现承诺业绩。16年上半年畅
元国讯实现营业收入1.29亿元,净利润3483.96万元,占承诺业绩的45.84%。分业务
来看,版权登记保护服务主要通过平台“版权家”实现,该平台于15年12月上线,上
半年累计实现收入69.04万元,1季度末累计注册用户数为4501人,订单数为6856;版
权技术服务业务上半年实现营收约440万元,已签约未执行的合同金额为366.98万元(
不含税)。版权交易业务上半年实现营收约1.15亿,月度平均增速为14.47%。该业务1
5年营收占比为76.64%,且毛利率呈上升趋势,为主要业绩来源。
版权增值业务上半年实现营收943.90万元,已签约未执行的合同金额为500万元(
含税),意向性合同协议为4100万元(含税),即将上线的“艺百家”平台将IP对应的
数字内容进行分发销售,并进行二次开发孵化,使IP增值,产生新的独立的内容,未
来版权增值服务将成为公司新的业绩增长点。从月度环比增速及订单情况来看,16年
全年实现承诺业绩可期。
控股深圳“微梦想”技术有限公司,发挥其在自媒体领域的优势,提升互联网营
销能力。15年2月公司收购深圳微梦想技术有限公司51%股权,16年拟再次收购其30%
股权,交易完成后公司将总计持有其81%股权。自媒体领域营销能力强。“微梦想”
的主营业务是基于移动互联网社交平台,运营以生活娱乐信息为主的自媒体账号,汇
聚起海量用户流量后,为客户提供以原生内容广告形式为主的移动互联网营销推广解
决方案。营收稳定,毛利率高。15年“微梦想”实现营业收入4694.83万元,净利润2
689.31万元,15年年报显示互联网服务业务毛利率高达88.44%。16年业绩承诺为净利
润不低于2690万元,收购完成后将进一步增厚公司业绩。业务上可与“畅元国讯”形
成协同效应。一方面,“微梦想”可以借助畅元国讯的数字版权服务优势,获得更多
优质作品,提升所经营的自媒体内容质量,从而提升盈利能力和持续经营能力;另一
方面,“畅元国讯”积累的优质小微内容也可通过“微梦想”进行价值变现。
彩票代销业务受行业政策影响长期暂停,重启后将增厚公司业绩。公司长期以来
从事彩票印制业务,在彩票产业链内积累了良好的声誉和业务沉淀,建立了完善的彩
票营销体系。14年彩票代销业务约为公司贡献2088万收入,毛利率高达56.70%。15年
1季度贡献约1330万收入。自15年3月起彩票代购业务受行业整顿影响长时间处于暂停
状态。近期互联网彩票相关的政策频频推出,我们预计17年互联网售彩业务将逐步放
开,彩票代销业务重启后对公司业绩将有所增厚。
盈利预测与投资建议。我们预计公司16-18年营业收入为3.93亿、4.09亿、4.20
亿元,同比增长-9.74%、4.06%、2.54%。净利润分别为1059万元、1093万元、1104万
元,同比增长-2.64%、3.18%和1.04%。考虑畅元国讯的承诺业绩,16-18年公司的备
考业绩分别为8659万元、1.11亿元、1.41亿元,考虑收购及配套募集资金所增加的股
本,公司总股本为4.03亿股,对应EPS为0.21元、0.28元、0.35元。参考可比公司的
估值情况,给予公司17年80倍PE,对应目标价为22.03元/股,“增持”评级。
◆ 管理层简介 ◆ ◇更新时间:2023-05-24◇
◆高管人员情况◆
姓名 公司职务 学历 期末持股数(万股) 薪酬(万元)
─────────────────────────────────────
张杰 董事长 博士 3449.35 60.00
黄清华 副董事长 - - 59.17
何少平 非独立董事 本科 - 10.00
许志强 非独立董事 本科 11.39 60.51
江曙晖 独立董事 硕士 - 10.00
苏伟斌 独立董事 硕士 - 10.00
黄雅君 独立董事 硕士 - -
─────────────────────────────────────
王惠 监事会主席 本科 - 18.47
王艳超 股东代表监事 本科 - 15.70
曾惠君 职工代表监事 本科 - 22.89
─────────────────────────────────────
张杰 总经理 博士 3449.35 60.00
张凯文 副总经理 - - -
许志强 副总经理、财务 本科 11.39 60.51
总监
谢蓉 副总经理、董事 本科 5.13 37.71
会秘书
戴良虎 副总经理 专科 - 52.84
郝汉 副总经理 硕士 - 53.00
─────────────────────────────────────
◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆
单位(万元) 2022末期 2021末期 2020末期 2019末期
─────────────────────────────────────
年度报酬总额 420.29 439.39 419.06 299.22
最高前三位董事报酬总额 179.68 176.86 145.65 106.41
最高前三位高级管理人员报酬总额 173.51 173.48 199.59 134.14
独立董事津贴(平均) 10.00 7.28 6.40 7.20
─────────────────────────────────────
◆高管简历◆
董事会
─────────────────────────────────────
姓名: 张杰 性别: 男 学历: 博士 职务: 董事长
出生日期: 1962 任职日期: 2023-05-19
简历:张杰,男,汉族,1962年生,中国国籍,无永久境外居留权,毕业于北京航空
航天大学飞行器总体设计专业,长江商学院工商管理硕士,法国ISTEC高等商学
院博士在读。曾任中信国安实业发展公司业务部经理,北京星华实业集团公司
经理,1998年作为主要创始人创立本公司,2007年起任本公司第一至五届董事
会董事、公司董事长。现任公司董事长、总经理;版权区块链联盟理事长;中
国反侵权假冒创新战略联盟联席理事长;厦门清华学梓经济促进会名誉会长、
理事长,福建省闽商研究会监事长。
─────────────────────────────────────
姓名: 黄清华 性别: 女 职务: 副董事长
出生日期: 1974-07 任职日期: 2023-05-19
简历:黄清华,女,汉族,1974年7月出生,1994年毕业于集美轻工业学校,中专学历
,1998年进入公司,历任业务部负责人、总部运营总监、经营企划部总监等职
务;2011年5月起任公司第二至五届董事会董事,现任厦门安妮股份有限公司副
董事长。
─────────────────────────────────────
姓名: 何少平 性别: 男 学历: 本科 职务: 非独立董事
出生日期: 1957 任职日期: 2023-05-19
简历:何少平,男,汉族,1957年生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历,高
级会计师、中级审计师、注册资产评估师。曾任集美财经学院会计系讲师、会
计系副书记,厦门集友会计师事务所所长,厦门城建国有资产投资有限公司审
计部经理、厦门住宅建设集团公司审计部经理兼风险控制副总监。曾任本公司
第一、二届董事会独立董事,第三至五届董事会董事。现担任厦门港湾大酒店
有限公司董事、成都欧林生物科技股份有限公司和厦门日上集团股份有限公司
独立董事。
─────────────────────────────────────
姓名: 许志强 性别: 男 学历: 本科 职务: 非独立董事
出生日期: 1974-12 任职日期: 2023-05-19
简历:许志强,男,1974年12月出生,注册会计师,1998年毕业于东南大学会计学专
业,本科学历;1998年至2006年任厦门天华会计师事务所有限公司任审计助理
、项目经理职务,2007年至2011年4月任中审国际会计师事务所有限公司厦门分
公司任高级经理、部门主任;2011年6月至今任本公司财务总监,2020年2月起
任本公司董事兼财务总监。
─────────────────────────────────────
姓名: 江曙晖 性别: 女 学历: 硕士 职务: 独立董事
出生日期: 1953-07 任职日期: 2023-05-19
简历:江曙晖,女,中国国籍,1953年7月出生,无境外永久居留权,工商管理硕士,
注册会计师、会计师。历任厦门化工机械厂财务部经理、厦门国有资产管理公
司审计部副经理、厦门金龙汽车股份有限公司财务总监与风险总监、厦门路桥
建设集团风险总监。曾担任本公司第三届董事会独立董事。现担任新华都购物
广场股份有限公司独立董事,厦门厦工机械股份有限公司独立董事,厦门三五
互联科技股份有限公司独立董事,2020年2月起任本公司第五届董事会独立董事
。
─────────────────────────────────────
姓名: 苏伟斌 性别: 男 学历: 硕士 职务: 独立董事
出生日期: 1971-05 任职日期: 2023-05-19
简历:苏伟斌,男,1971年5月生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学历,曾任厦
门国贸集团股份有限公司法律顾问、福建天衡联合律师事务所合伙人、厦门信
达股份有限公司独立董事、厦门合兴包装印刷股份有限公司独立董事、聆达集
团股份有限公司独立董事、舒华体育股份有限公司独立董事、泉州市鲤城怡美
包袋有限公司执行董事、北京在礼合规信息技术有限公司监事;现任福建润金
律师事务所主任兼负责人、福建省闽华电源股份有限公司和本公司独立董事。
─────────────────────────────────────
姓名: 黄雅君 性别: 女 学历: 硕士 职务: 独立董事
出生日期: 1968 任职日期: 2023-05-19
简历:黄雅君,女,1968年出生,中国国籍,无境外永久居留权,长江商学院工商管理硕
士,执业律师近30年,原国家工商总局商标局就职,后创立联为知识产权服务
事务所(北京)有限公司,2014年加入北京市立方律师事务所成为高级合伙人
,现任北京市京都律师事务所高级合伙人及管委会成员。
─────────────────────────────────────
监事会
─────────────────────────────────────
姓名: 王惠 性别: 女 学历: 本科 职务: 监事会主席
出生日期: 1985 任职日期: 2023-05-19
简历:王惠,女,汉族,1985年生,中国国籍,无永久境外居留权,2010年集美大学函
授本科毕业;2005年3月-2008年5月就职于厦门固特友橡胶有限公司任总经理助
理;2008年6月至2010年4月就职于厦门市亿林电子技术开发有限公司任营销总
监助理;2011年3月入职厦门安妮股份有限公司商纸事业部担任总经理助理;20
22年8月至今担任公司人力行政副总监;2018年5月至今担任公司监事会主席。
─────────────────────────────────────
姓名: 王艳超 性别: 女 学历: 本科 职务: 股东代表监事
出生日期: 1988 任职日期: 2023-05-19
简历:王艳超,女,汉族,1988年生,中国国籍,无永久境外居留权,大学本科学历
;2008年至今任公司人力资源部薪酬负责。
─────────────────────────────────────
姓名: 曾惠君 性别: 女 学历: 本科 职务: 职工代表监事
出生日期: 1974-07 任职日期: 2023-05-19
简历:曾惠君,女,汉族,1974年7月生,本科学历。2007年1月入职公司,至今先后担任
公司财务总监助理、会计主管、子公司财务经理,现担任公司职工代表监事,
审计部负责人。
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高管
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姓名: 张杰 性别: 男 学历: 博士 职务: 总经理
出生日期: 1962 任职日期: 2016-09-19
简历:张杰,男,汉族,1962年生,中国国籍,无永久境外居留权,毕业于北京航空
航天大学飞行器总体设计专业,长江商学院工商管理硕士,法国ISTEC高等商学
院博士在读。曾任中信国安实业发展公司业务部经理,北京星华实业集团公司
经理,1998年作为主要创始人创立本公司,2007年起任本公司第一至五届董事
会董事、公司董事长。现任公司董事长、总经理;版权区块链联盟理事长;中
国反侵权假冒创新战略联盟联席理事长;厦门清华学梓经济促进会名誉会长、
理事长,福建省闽商研究会监事长。
─────────────────────────────────────
姓名: 张凯文 性别: 男 职务: 副总经理
出生日期: 1990 任职日期: 2023-05-19
简历:张凯文,男,汉族,1990年生,毕业于英国约克大学。2017年至2018年就职于
上海君智咨询有限公司,2019年加入公司后先后担任总经理助理,欧森营地(
厦门)教育科技有限公司执行董事,厦门安妮企业有限公司项目经理。
─────────────────────────────────────
姓名: 许志强 性别: 男 学历: 本科 职务: 副总经理、财务总监
出生日期: 1974-12 任职日期: 2020-02-04
简历:许志强,男,1974年12月出生,注册会计师,1998年毕业于东南大学会计学专
业,本科学历;1998年至2006年任厦门天华会计师事务所有限公司任审计助理
、项目经理职务,2007年至2011年4月任中审国际会计师事务所有限公司厦门分
公司任高级经理、部门主任;2011年6月至今任本公司财务总监,2020年2月起
任本公司董事兼财务总监。
─────────────────────────────────────
姓名: 谢蓉 性别: 女 学历: 本科 职务: 副总经理、董事会秘
书
出生日期: 1984-07 任职日期: 2021-08-09
简历:谢蓉,女,中国国籍,无永久境外居留权1984年7月出生,本科学历,曾先后任
职于厦门国美电器有限公司,欣贺(厦门)服饰有限公司。2011年7月起先后担
任厦门安妮股份有限公司法务、证券事务代表。2021年8月起至今任本公司董事
会秘书、副总经理。
─────────────────────────────────────
姓名: 戴良虎 性别: 男 学历: 专科 职务: 副总经理
出生日期: 1976-01 任职日期: 2020-02-04
简历:戴良虎,男,中国国籍,无境外永久居留权,1976年1月生,大专学历,1998年
进入公司,历任公司业务经理,分公司经理,销售总监。现任公司子公司上海
超级标贴系统有限公司总经理,商纸业务负责人。2020年2月起担任公司副总经
理。
─────────────────────────────────────
姓名: 郝汉 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总经理
出生日期: 1975-05 任职日期: 2020-02-04
简历:郝汉,男,中国国籍,无境外永久居留权,1975年5月生,系统分析师,2011年
毕业于北京航空航天大学,软件工程专业,硕士学位;现任公司CTO,副总经理
,兼任深圳市前海智慧版权创新发展研究院院长,中国区块链技术和产业发展
论坛副理事长,全国区块链技术与分布式记账技术标准化技术委员会SAC/TC590
委员、中国物品编码标准化技术委员会SAC/TC287委员、中国计算机学会区块链
专委会委员,ISO/TC307区块链&分布式账本国际标准委员会工作组成员、IEEE
/P2418.2区块链数据格式规范国际标准工作组秘书。
─────────────────────────────────────
◆ 季度财务状况 ◆ ◇更新时间:2023-04-29◇
一、单季度财务指标
指标(单位:元) 23第一季度 22第四季度 22第三季度 22第二季度
─────────────────────────────────────
每股收益 0.0092 -0.2214 -0.0285 0.0062
销售净利率(%) 7.07 -307.90 -18.92 3.62
净资产收益率 0.53 -12.86 -1.38 0.30
每股经营现金流量(元) -0.0069 0.0458 0.0283 0.0157
主营收入同比增长(%) -42.81 -67.36 -13.31 25.40
净利润同比增长(%) 42.98 -2317.11 -419.74 -23.60
主营收入环比增长(%) 81.44 -52.29 -12.59 -24.41
净利润环比增长(%) 104.17 -676.33 -557.42 -3.36
─────────────────────────────────────
二、单季度利润表摘要
指标(单位:万元) 23第一季度 22第四季度 22第三季度 22第二季度
─────────────────────────────────────
一、营业收入 7562.43 4168.08 8736.00 9994.24
营业成本 7465.85 6191.84 9209.39 9920.70
营业税金及附加 42.77 53.30 83.32 78.51
销售费用 835.95 741.52 778.13 498.08
管理费用 777.04 2118.89 1027.58 987.90
财务费用 -0.72 -168.92 28.46 -95.55
投资收益 33.32 1095.92 140.67 196.77
─────────────────────────────────────
二、营业利润 575.49 -9261.22 -1683.47 356.92
营业外收入 4.16 59.97 - 0.64
营业外支出 2.00 3866.43 1.16 10.31
─────────────────────────────────────
三、利润总额 577.65 -13067.69 -1684.64 347.24
所得税费用 34.19 -149.20 -21.22 12.04
─────────────────────────────────────
四、净利润(新准则) 543.46 -12918.49 -1663.42 335.20
母公司所有者净利润 534.71 -12833.59 -1653.11 361.40
少数股东损益 8.75 -84.90 -10.31 -26.20
─────────────────────────────────────
三、单季度现金流量表摘要
指标(单位:万元) 23第一季度 22第四季度 22第三季度 22第二季度
─────────────────────────────────────
经营现金流入小计 12490.37 19040.98 9898.05 5795.95
经营现金流出小计 12892.83 16388.76 8255.96 4887.72
经营现金流量净额 -402.46 2652.23 1642.10 908.23
投资现金流入小计 5232.63 57377.40 11154.18 18623.79
投资现金流出小计 20037.42 45833.76 13030.80 20327.00
投资现金流量净额 -14804.79 11543.64 -1876.63 -1703.21
筹资现金流入小计 2000.00 4995.00 3000.00 3000.00
筹资现金流出小计 3035.74 5228.13 3182.65 6443.83
筹资现金流量净额 -1035.74 -233.13 -182.65 -3443.83
现金等的净增加额 -16252.43 13965.99 -403.32 -4253.47
─────────────────────────────────────
四、季度经营情况
●报告期:2015三季
董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
公司2015年1-9月
每股收益:0.04元
净资产收益率:2.38%
营业收入同比变动:-5.19%
净利润同比变动:302.91%
公司预计2015年1-12月净利润700至1,200万元(上年同期-9,204.57万元),同比
扭亏为盈。公司对原商务信息用纸业务整合完成,新业务开始启动,盈利能力有所提
升。
公司2015年第三季度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益与上年同期相比分别增加155.
25%、130.67%、150%、150%,主要是因为:公司实施战略调整,剥离亏损业务;公司
2015年收购深圳微梦想51%股权,互联网业务稳步增长。
公司2015年1-9月归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益与上年同期相比分别增加302.91
%、418.21%、300%、300%,主要是因为:公司实施战略调整,剥离亏损业务;公司20
15年收购深圳微梦想51%股权,互联网业务稳步增长。
报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加93.05%,主要是因
为:支付的其他经营性款项(如保证金等)减少。
截至2015年4月29日,公司第一期持股计划的管理人兴证证券资产管理有限公司
通过大宗交易及二级市场购买的方式完成股票购买,购买本公司股票1,136,002股,
买入均价23.6830元/股,占公司总股本的比例为0.5826%。
●报告期:2015一季
董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
公司2015年1-3月
每股收益:0.0100元
净资产收益率:0.44%
营业收入同比变动:-1.52%
净利润同比变动:-45.60%
一、对 2015 年 1-6 月经营业绩的预计
预计公司2015年1-6月净利润884.4万元-1224.56万元,同比增长30%-80%,上年
同期净利润680.31万元。
二、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
报告期内,公司归属于上市公司股东的净利润比上年同期减少45.60%,归属于上
市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年增加242.28%,主要是因为:2015年
一季度补贴收入减少。
报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加55.29%,主要是因
为:公司盘活资产,提高资产使用效率。
◆ 大股东进出 ◆ ◇更新时间:2023-07-21◇
前十大股东 股东人数:112917 截止日期:2023-03-31
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 林旭曦 8666.97 14.95% 未变 流通A股
2. 张杰 3449.35 5.95% 未变 流通A股,限
售流通股
3. 杨超 711.43 1.23% 未变 流通A股,限
售流通股
4. 陈嘉华 318.89 0.55% 新进 流通A股
5. 中国工商银行股份有限公司- 278.00 0.48% 新进 流通A股
诺安创新驱动灵活配置混合型
证券投资基金
6. 唐龙福 262.85 0.45% 未变 流通A股
7. 董荣强 147.45 0.25% 新进 流通A股
8. 张佩君 145.78 0.25% 新进 流通A股
9. 王宏升 137.57 0.24% 新进 流通A股
10.关赓 126.38 0.22% 新进 流通A股
总 计 14244.67 24.57%
─────────────────────────────────────
前十名无限售条件股东 股东人数:112917 截止日期:2023-03-31
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 林旭曦 8666.97 15.81% 未变 流通A股
2. 张杰 862.34 1.57% 未变 流通A股
3. 陈嘉华 318.89 0.58% 新进 流通A股
4. 中国工商银行股份有限公司- 278.00 0.51% 新进 流通A股
诺安创新驱动灵活配置混合型
证券投资基金
5. 唐龙福 262.85 0.48% 未变 流通A股
6. 杨超 177.29 0.32% 新进 流通A股
7. 董荣强 147.45 0.27% 新进 流通A股
8. 张佩君 145.78 0.27% 新进 流通A股
9. 王宏升 137.57 0.25% 新进 流通A股
10.关赓 126.38 0.23% 新进 流通A股
总 计 11123.52 20.29%
─────────────────────────────────────
前十大股东 股东人数:84764 截止日期:2022-12-31
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 林旭曦 8666.97 14.95% 未变 流通A股
2. 张杰 3449.35 5.95% 未变 流通A股,限
售流通股
3. 孙文洛 720.03 1.24% 新进 流通A股
4. 杨超 711.43 1.23% 未变 流通A股,限
售流通股
5. 王雪明 417.67 0.72% 新进 流通A股
6. 唐维一 346.00 0.60% -105.92 流通A股
7. 刘兆水 291.00 0.50% 新进 流通A股
8. 唐龙福 262.85 0.45% 未变 流通A股
9. 王光坤 245.47 0.42% 新进 流通A股
10.刘晓云 227.33 0.39% 新进 流通A股
总 计 15338.10 26.45%
─────────────────────────────────────
前十名无限售条件股东 股东人数:84764 截止日期:2022-12-31
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 林旭曦 8666.97 15.81% 未变 流通A股
2. 张杰 862.34 1.57% 未变 流通A股
3. 孙文洛 720.03 1.31% 新进 流通A股
4. 王雪明 417.67 0.76% 新进 流通A股
5. 唐维一 346.00 0.63% -105.92 流通A股
6. 刘兆水 291.00 0.53% 新进 流通A股
7. 唐龙福 262.85 0.48% 未变 流通A股
8. 王光坤 245.47 0.45% 新进 流通A股
9. 刘晓云 227.33 0.41% 新进 流通A股
10.张玉萍 207.00 0.38% 未变 流通A股
总 计 12246.66 22.33%
─────────────────────────────────────
前十大股东 股东人数:59381 截止日期:2022-09-30
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 林旭曦 8666.97 14.95% 未变 流通A股
2. 张杰 3449.35 5.95% 未变 流通A股,限
售流通股
3. 吕强 846.68 1.46% 新进 流通A股
4. 杨超 711.43 1.23% 未变 流通A股,限
售流通股
5. 张素芬 489.00 0.84% 107.00 流通A股
6. 唐维一 451.92 0.78% 未变 流通A股
7. 唐龙福 262.85 0.45% 未变 流通A股
8. 张玉萍 207.00 0.36% 未变 流通A股
9. 王建明 200.06 0.35% 未变 流通A股
10.王鸿增 184.57 0.32% 未变 流通A股
总 计 15469.83 26.69%
─────────────────────────────────────
前十名无限售条件股东 股东人数:59381 截止日期:2022-09-30
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 林旭曦 8666.97 15.81% 未变 流通A股
2. 张杰 862.34 1.57% 未变 流通A股
3. 吕强 846.68 1.54% 新进 流通A股
4. 张素芬 489.00 0.89% 107.00 流通A股
5. 唐维一 451.92 0.82% 未变 流通A股
6. 唐龙福 262.85 0.48% 未变 流通A股
7. 张玉萍 207.00 0.38% 未变 流通A股
8. 王建明 200.06 0.36% 未变 流通A股
9. 王鸿增 184.57 0.34% 未变 流通A股
10.成军 182.00 0.33% 新进 流通A股
总 计 12353.39 22.52%
─────────────────────────────────────
前十大股东 股东人数:68931 截止日期:2022-06-30
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 林旭曦 8666.97 14.95% 未变 流通A股
2. 张杰 3449.35 5.95% 未变 流通A股,限
售流通股
3. 杨超 711.43 1.23% 未变 流通A股,限
售流通股
4. 唐维一 451.92 0.78% 未变 流通A股
5. 张素芬 382.00 0.66% 新进 流通A股
6. 唐龙福 262.85 0.45% 未变 流通A股
7. 上海拓牌资产管理有限公司- 239.73 0.41% 新进 流通A股
拓牌兴丰1号私募证券投资基
金
8. 张玉萍 207.00 0.36% 未变 流通A股
9. 王建明 200.06 0.35% 30.00 流通A股
10.王鸿增 184.57 0.32% 未变 流通A股
总 计 14755.88 25.46%
─────────────────────────────────────
前十名无限售条件股东 股东人数:68931 截止日期:2022-06-30
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
1. 林旭曦 8666.97 15.81% 未变 流通A股
2. 张杰 862.34 1.57% 未变 流通A股
3. 唐维一 451.92 0.82% 未变 流通A股
4. 张素芬 382.00 0.70% 新进 流通A股
5. 唐龙福 262.85 0.48% 未变 流通A股
6. 上海拓牌资产管理有限公司- 239.73 0.44% 新进 流通A股
拓牌兴丰1号私募证券投资基
金
7. 张玉萍 207.00 0.38% 未变 流通A股
8. 王建明 200.06 0.36% 30.00 流通A股
9. 王鸿增 184.57 0.34% 未变 流通A股
10.杨超 177.29 0.32% 未变 流通A股
总 计 11634.73 21.22%
─────────────────────────────────────
◆控股股东和实际控制人◆
一、控股股东
名 称: 林旭曦
说 明: 林旭曦--->14.95%厦门安妮股份有限公司
─────────────────────────────────────
名 称: 张杰
说 明: 张杰--->5.95%厦门安妮股份有限公司
─────────────────────────────────────
二、实际控制人
─────────────────────────────────────
名 称: 林旭曦
说 明: 林旭曦--->14.95%厦门安妮股份有限公司
─────────────────────────────────────
名 称: 张杰
说 明: 张杰--->5.95%厦门安妮股份有限公司
─────────────────────────────────────
◆股东户数◆
截止日期 股东户数 环比增减 环比变化(%) 人均持股
─────────────────────────────────────
2023-03-31 112917 28153 33.21 4855
2022-12-31 84764 25383 42.75 6468
2022-09-30 59381 -9550 -13.85 9233
2022-06-30 68931 -10487 -13.20 7953
2022-03-31 79418 20214 34.14 6903
2021-12-31 59204 -2602 -4.21 9260
2021-09-30 61806 -3098 -4.77 8871
2021-06-30 64904 -4136 -5.99 8447
2021-03-31 69040 7260 11.75 7880
2020-12-31 61780 4715 8.26 8806
2020-09-30 57065 18551 48.17 9294
2020-09-10 38514 -6362 -14.18 13770
2020-08-31 44876 -3497 -7.23 11818
2020-08-20 48373 -1109 -2.24 10964
2020-08-10 49482 -5518 -10.03 10718
2020-07-31 55000 -961 -1.72 9643
2020-07-20 55961 -4451 -7.37 9477
2020-07-10 60412 -3913 -6.08 8779
2020-06-30 64325 -532 -0.82 8245
2020-06-20 64857 -3577 -5.23 8223
2020-06-10 68434 -4036 -5.57 7794
2020-05-30 72470 -1848 -2.49 7360
2020-03-31 74318 -2358 -3.08 7177
2019-12-31 76676 17622 29.84 6832
2019-09-30 59054 -7797 -11.66 8473
2019-06-30 66851 24059 56.22 7485
2019-03-31 42792 -18522 -30.21 11693
2018-12-31 61314 2363 4.01 8161
2018-09-30 58951 -3815 -6.08 8488
2018-06-30 62766 17836 39.70 7972
2018-03-31 44930 17102 61.46 7424
2017-12-31 27828 -2831 -9.23 11986
2017-09-30 30659 -484 -1.55 9059
2017-06-30 31143 3077 10.96 8650
2017-03-31 28066 5904 26.64 8097
2016-12-31 22162 3142 16.52 10254
2016-09-30 19020 -9955 -34.36 11948
2016-06-30 28975 11970 70.39 7843
2016-03-31 17005 931 5.79 7425
2016-02-29 16074 -897 -5.29 7855
2015-12-31 16971 -28 -0.16 7440
2015-09-30 16999 109 0.65 8030
2015-06-30 16890 -434 -2.51 8082
2015-04-21 17324 -1950 -10.12 7361
2015-03-31 19274 -10490 -35.24 6616
2014-12-31 29764 -1451 -4.65 4284
2014-09-30 31215 -2332 -6.95 4085
2014-06-30 33547 10337 44.54 3801
2014-04-02 23210 -321 -1.36 4544
2014-03-31 23531 8585 57.44 4482
2013-12-31 14946 2994 25.05 7057
2013-09-30 11952 3606 43.21 8825
2013-06-30 8346 -2128 -20.32 12637
2013-03-31 10474 - - 10070
2013-03-29 10474 566 5.71 10070
2012-12-31 9908 -413 -4.00 10645
2012-09-30 10321 2926 39.57 10207
2012-06-30 7395 519 7.55 14246
2012-03-31 6876 570 9.04 14339
2011-12-31 6306 582 10.17 15635
2011-09-30 5724 -3355 -36.95 16844
2011-06-30 9079 -205 -2.21 10620
2011-03-31 9284 1525 19.65 6151
2010-12-31 7759 -2028 -20.72 7360
2010-09-30 9787 -227 -2.27 5835
2010-06-30 10014 -1718 -14.64 5702
2010-03-31 11732 -1188 -9.20 3450
2009-12-31 12920 624 5.07 3132
2009-09-30 12296 -2840 -18.76 3293
2009-06-30 15136 7388 95.35 2675
2009-03-31 7748 -1702 -18.01 3227
2008-12-31 9450 5 0.05 2646
2008-09-30 9445 -267 -2.75 2647
2008-06-30 9712 382 4.09 2059
2008-05-15 9330 - - -
─────────────────────────────────────
◆ 股本分红 ◆ ◇更新时间:2023-05-19◇
一、股本结构
指标(单位:万股) 2022末期 2022中期 2021末期 2021中期
─────────────────────────────────────
总股本 57957.23 57957.23 57957.23 57957.23
流通股份合计 54823.70 54823.70 54823.70 54827.54
流通A股 54823.70 54823.70 54823.70 54827.54
限售流通股合计 3133.53 3133.53 3133.53 3129.69
限售流通A股 3133.53 3133.53 3133.53 3129.69
限售境内自然人持股 3133.53 3133.53 3133.53 3129.69
限售高管持股 2599.40 2599.40 2599.40 2595.55
─────────────────────────────────────
二、股本变动 (单位:万股)
时间 总股本 流通A股 变动原因
─────────────────────────────────────
2020-11-26 57957.23 54401.92 回购
─────────────────────────────────────
2020-01-22 58058.63 53334.32 回购
─────────────────────────────────────
2019-12-02 58174.43 52386.37 网下配售股份上市
─────────────────────────────────────
2019-11-21 58174.43 51809.28 回购
─────────────────────────────────────
2019-11-20 58824.23 51809.28 网下配售股份上市
─────────────────────────────────────
2019-11-12 58824.23 50495.96 回购
─────────────────────────────────────
2019-10-31 59507.59 50495.96 网下配售股份上市
─────────────────────────────────────
2019-10-23 59507.59 50036.67 回购
─────────────────────────────────────
2019-07-26 59767.12 50036.67 回购
─────────────────────────────────────
2019-03-22 60127.62 50036.67 回购
─────────────────────────────────────
2019-01-04 62277.68 50036.67 回购
─────────────────────────────────────
2018-06-05 62396.48 50032.56 10转增5
─────────────────────────────────────
2017-11-17 41597.65 33356.09 网下配售股份上市
─────────────────────────────────────
2017-09-26 41597.65 27772.61 网下配售股份上市
─────────────────────────────────────
2017-09-18 41597.65 26930.12 股权激励
─────────────────────────────────────
2016-11-10 41373.65 22724.83 非公开增发
─────────────────────────────────────
2016-09-14 35790.18 22724.83 非公开增发
─────────────────────────────────────
2016-04-19 29250.00 22724.83 10转增5
─────────────────────────────────────
2015-04-29 19500.00 13537.14 追加承诺
─────────────────────────────────────
2011-05-16 19500.00 9644.56 发起人限售股份上市
─────────────────────────────────────
2010-06-11 19500.00 5805.94 10转增3
─────────────────────────────────────
2010-04-26 15000.00 4466.11 发起人限售股份上市
─────────────────────────────────────
2009-06-01 15000.00 4048.55 10转增5
─────────────────────────────────────
2009-05-18 10000.00 2699.03 发起人限售股份上市
─────────────────────────────────────
2008-08-18 10000.00 2500.00 网下配售股份上市
─────────────────────────────────────
2008-05-16 10000.00 2000.00 A股上市
─────────────────────────────────────
2008-04-24 7500.00 - 发行前股本
─────────────────────────────────────
三、分红扩股
时间 分红扩股方案 具体日期
─────────────────────────────────────
2022末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2022中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2021末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2021中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2020末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2020中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2019末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2019中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2018末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2018中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2017末期 每10股转增5.0股 股权登记日2018-06-04
除权除息日2018-06-05
─────────────────────────────────────
2017中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2016末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2016中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2015末期 每10股转增5.0股 股权登记日2016-04-18
除权除息日2016-04-19
─────────────────────────────────────
2015中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2014末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2014中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2013末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2013中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2012末期 每10股分红2.5元/税前 股权登记日2013-05-20
除权除息日2013-05-21
─────────────────────────────────────
2012中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2011末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2011中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2010末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2010中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2009末期 每10股转增3.0股 股权登记日2010-06-10
除权除息日2010-06-11
─────────────────────────────────────
2009中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2008末期 每10股转增5.0股 股权登记日2009-05-27
每10股分红1.2元/税前 除权除息日2009-06-01
─────────────────────────────────────
2008中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2007末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
◆ 资本运作 ◆ ◇更新时间:2023-04-28◇
◆融资情况◆
─────────────────────────────────────
融资类别 : 增发 方案进程 : 实施
预案日期 : 2015-12-28 发行方式 : 定向
股东大会 : 2016-05-27 发行股票类型 : A股
招股意向书披露: 2016-09-23 最终发行(万股): 6540.18
老股东股权登记: - 发行价格 : 15.76
申购日 : 2016-09-14 主承销商 : 财通证券股份有限公司
─────────────────────────────────────
◆项目投资◆ 截止:2022末期
(1)募集资金情况(单位:万元)
─────────────────────────────────────
累计募集资金总额: 97665.00
本年度已使用额: 1662.03 累计使用总额: 40215.31
─────────────────────────────────────
(2)募集资金使用情况
(单位:万元) 是否变 实际投入 产生收益 是否符合计划进度
承诺项目 拟投入金额 更 金额 金额 和预计收益
项目
─────────────────────────────────────
1、支付收购畅 10725.65 否 10725.65 - -
元国讯现金对价
─────────────────────────────────────
2、版权大数据 69814.54 否 29489.66 - -
平台
─────────────────────────────────────
合计投资总额 80540.19 - 40215.31 - -
─────────────────────────────────────
◆ 行业地位 ◆ ◇更新时间:2018-04-15◇
安妮股份(002235) 所属行业:制造业->造纸和纸制品业
证监会行业:造纸和纸制品业 共 31 家公司 截止日期:2017-09-30
代码 简称 流通股 排名 总资产 排名 主营收入 排名 每股收益 排名
(亿股) (亿元) (亿元) (元)
─────────────────────────────────────
000488 晨鸣纸业 11.0539 7 987.8923 1 219.2920 1 1.1600 3
000576 广东甘化 4.3384 17 15.8993 25 4.5432 25 -0.0716 28
000815 美利云 3.1680 22 29.4349 20 6.0410 24 0.0050 27
000833 贵糖股份 3.7809 19 32.2805 19 14.2870 17 0.0901 19
002012 凯恩股份 4.6763 16 17.4751 24 7.1999 23 0.0500 21
002067 景兴纸业 9.6030 11 62.9039 9 39.1165 9 0.4500 8
002078 太阳纸业 25.3009 2 235.3648 2 137.0592 2 0.5400 6
002228 合兴包装 10.3890 10 44.1371 15 42.7958 7 0.1000 18
002235 安妮股份 3.3356 21 27.2703 21 4.3710 26 0.1530 16
002303 美盈森 15.4176 3 56.4913 10 20.0477 14 0.1607 15
002511 中顺洁柔 7.3287 13 49.3310 11 33.5213 10 0.3340 10
002521 齐峰新材 4.3006 18 44.3255 14 25.7293 11 0.2600 12
002565 顺灏股份 6.8466 14 38.7851 17 13.2115 19 0.0500 21
002799 环球印务 0.7688 27 6.7891 28 3.2435 29 0.1030 17
002831 裕同科技 1.1949 25 81.4957 7 45.2414 6 1.5277 2
200488 晨鸣B 4.7088 15 987.8923 1 219.2920 1 1.1600 3
200986 粤华包B 1.7192 24 65.1756 8 25.5833 12 0.0379 24
600069 银鸽投资 8.2537 12 45.5460 13 21.2061 13 0.0130 26
600103 青山纸业 10.6184 8 47.5787 12 19.8283 15 0.0568 20
600235 民丰特纸 3.5130 20 22.8071 23 11.9918 20 0.0450 22
600308 华泰股份 11.6756 6 142.6486 5 98.9705 4 0.4140 9
600356 恒丰纸业 2.9873 23 26.7005 22 10.5625 21 0.2500 13
600433 冠豪高新 12.7132 5 39.6731 16 13.9494 18 0.0300 25
600567 山鹰纸业 45.7031 1 234.2806 3 123.8414 3 0.3140 11
600793 宜宾纸业 1.0530 26 36.5046 18 7.5581 22 0.9558 4
600963 岳阳林纸 10.4316 9 158.1960 4 40.5451 8 0.1660 14
600966 博汇纸业 12.8895 4 129.6678 6 63.3958 5 0.4565 7
603022 新通联 0.6500 28 7.2199 27 4.2891 27 0.1000 18
603165 荣晟环保 0.3168 29 12.0760 26 14.9026 16 2.2400 1
603607 京华激光 0.2278 30 4.7359 29 4.0271 28 0.9400 5
872558 侨旺纸模 - 31 1.0793 30 0.7841 30 0.0400 23
─────────────────────────────────────
代码 简称 总股本 排名 净资产 排名 净利润 排名 净资产收 排名
(亿股) (亿元) (亿元) 益率(%)
─────────────────────────────────────
000488 晨鸣纸业 19.3641 3 265.9610 1 27.1152 1 9.6500 9
000576 广东甘化 4.4286 20 12.6459 23 -0.3171 30 -2.4700 30
000815 美利云 6.9526 14 19.6884 19 0.0362 28 0.1800 29
000833 贵糖股份 6.6840 16 26.9611 13 0.6022 19 2.2600 22
002012 凯恩股份 4.6763 19 12.0356 24 0.2413 22 2.0100 23
002067 景兴纸业 11.2845 12 38.1795 9 4.9029 6 13.9300 6
002078 太阳纸业 25.9259 2 91.6098 3 13.7427 3 16.0000 4
002228 合兴包装 11.6952 10 16.8377 21 1.0307 13 6.1200 12
002235 安妮股份 4.1598 21 24.3819 15 0.6320 18 2.6300 21
002303 美盈森 15.4232 5 42.2835 8 2.4789 9 6.0800 13
002511 中顺洁柔 7.5746 13 29.1989 12 2.4660 10 8.8100 10
002521 齐峰新材 4.9469 18 33.8526 10 1.2907 12 3.7900 14
002565 顺灏股份 6.8747 15 23.0372 16 0.3754 21 1.7100 24
002799 环球印务 1.5000 26 5.1155 27 0.1546 27 2.9900 19
002831 裕同科技 4.0001 22 46.9005 7 6.1109 4 13.6400 8
200488 晨鸣B 19.3641 3 265.9610 1 27.1152 1 9.6500 9
200986 粤华包B 5.0542 17 19.6811 20 0.1916 24 0.9700 27
600069 银鸽投资 12.4910 9 20.3733 18 0.1625 25 0.8000 28
600103 青山纸业 17.7371 4 32.9455 11 1.0083 14 3.1100 18
600235 民丰特纸 3.5130 23 12.7631 22 0.1591 26 1.2500 26
600308 华泰股份 11.6756 11 69.3733 5 4.8290 7 7.1630 11
600356 恒丰纸业 2.9873 24 20.5041 17 0.7508 16 3.5600 15
600433 冠豪高新 12.7132 8 25.2026 14 0.3861 20 1.5300 25
600567 山鹰纸业 45.7031 1 97.2088 2 14.3081 2 15.7800 5
600793 宜宾纸业 1.0530 28 1.5389 29 1.0065 15 97.1900 1
600963 岳阳林纸 13.9773 6 77.0876 4 1.9980 11 3.1400 17
600966 博汇纸业 13.3684 7 47.1970 6 6.1022 5 13.8300 7
603022 新通联 2.0000 25 5.9860 26 0.2083 23 3.5400 16
603165 荣晟环保 1.2855 27 9.4727 25 2.7626 8 35.0700 2
603607 京华激光 0.9108 29 3.5676 28 0.6400 17 19.7100 3
872558 侨旺纸模 0.5000 30 0.7380 30 0.0213 29 2.9300 20
─────────────────────────────────────
◆ 公司公告 ◆ ◇更新时间:2023-07-03◇
●2022-04-30 安妮股份:回购公司股份实施结果(公司公告)
2022年4月30公告,截至2022年4月29日,本次股份回购已实施完毕,在回购期内
,公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份6,771,800股,
占公司总股本的1.17%,最高成交价为5.35元/股,最低成交价为4.08元/股,成交总
金额29,997,039.00元(不含交易费用)。
●2021-06-16 安妮股份:退出产业基金(公司公告)
2021年6月16日公告,为进一步提高资金使用效率,专注于公司主营业务,经与
各方充分沟通并友好协商,公司决定退出上述产业基金。
●2019-11-25 安妮股份:关于公司大股东减持股份的预披露公告(公司公告)
2019年11月25日公告,持本公司股份45,981,894股(占公司总股本的7.9041%)
的大股东、董事长张杰先生计划通过集中竞价交易或大宗交易的方式(集中竞价交易
自公告之日起十五个交易日后六个月内;大宗交易自公告之日起三个交易日后六个月
内))减持本公司股份合计不超过11,490,000股(即不超过公司总股本的1.97%)。
●2019-11-25 安妮股份:关于公司股东权益变动的提示性公告(公司公告)
2019年11月25日公告,公司于2019年11月22日收到公司股东兼董事杨超先生的《
简式权益变动报告书》,杨超先生因履行与公司签订的《发行股份及支付现金购买资
产协议》关于2018年度业绩补偿的义务,由公司回购注销了部分股份,公司完成了股
份回购注销事宜,杨超持股下降到5%以下,不再是公司持股5%以上的股东。
●2019-10-31 安妮股份:公司股票交易异动(公司公告)
2019年10月31日公告,公司股票2019年10月28日至10月30日连续3个交易日收盘
价格涨幅偏离值累计超过20%,根据《深圳证券交易所上市规则》的有关规定,属于
股票交易异常波动情况。区块链技术在版权保护中的应用是公司完整版权保护生态体
系中的重要技术环节,有利于促进公司版权业务的发展,“安妮版权区块链”服务平
台获批网信办的备案,作为第三方存证平台,与北京互联网法院天平链形成对接是公
司对区块链技术应用的落地实施。目前公司“安妮版权区块链”服务平台从技术应用
到大规模商业化仍需时间,尚未对公司业绩产生重大影响。
●2019-05-21 安妮股份:全资子公司参与投资设立产业基金(公司公告)
2019年5月21日公告,为加快公司在版权领域的发展,为进一步加强产融结合,
整合公司在数字版权生态方面的资源,优化公司战略布局,公司全资子公司畅元国讯
作为有限合伙人参与相关合作方发起设立的“庆云巨棒文化产业投资基金中心”。基
金以促进影视传媒及版权交易产业发展为方向,计划参股一些符合投资标准的文化产
业项目,包括但不限于数字版权服务、数字营销服务、影院、影视IP、网络科技等。
基金募集资金规模为人民币3亿元,其中畅元国讯出资人民币500万元,占投资基金总
规模的1.67%,本次投资的资金来源为公司自有资金。
●2018-11-24 安妮股份:对外投资公告(公司公告)
2018年11月24日公告,公司拟对全资子公司厦门安妮知识产权服务有限公司增资
人民币10,000元,增资后,安妮知识产权的注册资本从人民币壹亿元增加到人民币贰
亿元。公司对厦门安妮知识产权服务有限公司的增资,是公司版权业务战略布局的重
要环节,有利于公司进一步建设版权大数据平台,构建版权服务的全产业链,打造版
权服务龙头企业。
●2018-10-26 安妮股份:关于拟参与投资设立产业基金的公告(公司公告)
2018年10月26日公告,为加快公司在版权领域的发展,进一步加强产融结合,整
合公司在数字版权生态方面的资源,优化公司战略布局,公司拟作为有限合伙人参与
相关合作方发起设立的“珈卓安妮共赢产业联合基金”。投资基金计划以新一代信息
技术为核心,如人工智能、区块链技术、大数据分析等,投资于数字版权生态、新消
费升级和智能物联网等领域。投资基金拟募集资金规模为人民币3亿元,其中公司拟
出资人民币9000万元,占投资基金总规模的30%,本次投资的资金来源为公司自有资
金。
●2018-08-22 安妮股份:2018年半年度报告(公司公告)
2018年中报披露,公司已通过产业链上多个版权服务平台为版权人提供服务。“
版权家”版权服务平台已成为DCI版权保护体系首批示范应用平台,同时以AI及区块
链技术为基础,为版权人提供高效便捷的版权确权、版权监测、版权维权服务; “
就爱就玩”、“华云音乐”等平台,服务于游戏、音乐领域的客户,为其提供版权运
营及交易服务;“稿稿”平台将成为新媒体原创交易平台;“版权百科”致力打造版
权领域的“百度”。未来公司将逐步在自媒体原创内容、幼儿教育、文学阅读、图片
版权、艺术品版权等领域布局,覆盖数字内容全产业链。随着公司服务作品数量的快
速增加,公司将建立版权资源大数据库,从而依托庞大的版权信息资源构建版权大数
据平台,充分发挥版权大数据优势。
●2018-07-05 安妮股份:关于全资子公司投资设立合资公司的公告(公司公告)
2018年7月5日公告,公司与九次方大数据信息集团有限公司已于2018年6月29日
签订了《战略合作协议》,在协议中双方约定将共同成立合资公司推动“知识产权大
数据中心”“知识产权云平台”“知识产权大数据交易中心”在全国落地。北京畅元
国讯科技有限公司作为公司下属100%全资子公司,负责落实上述协议中约定的合作事
项。因此,畅元国讯拟与九次方合资成立北京安知大数据信息服务有限公司,合资公
司注册资本为人民币2000万元整,其中畅元国讯出1020万元,占合资公司51%的股份
;九次方出资980万元,占合资公司49%的股份。本次投资是公司根据实际经营情况,
为公司的长远发展作出的决策。本次投资的目的,是利用合资双方技术和市场优势,
拓展合资公司业务,推动“知识产权大数据中心”“知识产权云平台”“知识产权大
数据交易中心”在全国落地。本次投资,有利于提升公司在该领域的影响力和市场占
有率,促进公司业务的战略布局和拓展,将对公司未来的业务发展和业绩提升产生积
极影响。
●2018-06-30 安妮股份:关于签订战略合作协议的公告(公司公告)
2018年6月30日公告,公司与九次方大数据信息集团有限公司于2018年6月29日签
署战略合作协议。双方建立战略合作伙伴关系,充分利用各自的资源优势,合作推动
“知识产权大数据项目”的发展,促进“知识产权大数据”产业的繁荣,不断提升合
作价值,达到双方共赢的效果。通过本次合作,对公司提升知识产权服务能力,推动
“知识产权大数据”相关业务的快速有较大的促进作用。
●2018-04-21 安妮股份:2017年年度报告(公司公告)
2017年年报披露,报告期内,公司归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公
司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益分别比上年减少
3231.10%、8,860.77%、2507.65%、2507.65%,主要是因为:公司计提资产减值准备3
9847.47万元,其中计提畅元国讯及微梦想的商誉减值准备36264.76万元。
●2018-04-12 安妮股份:关于公司股票交易异动的公告(公司公告)
2018年4月12日公告,公司股票2018年4月9日、4月10日、4月11日连续3个交易日
收盘价格涨幅偏离值累计超过24.42%,根据《深圳证券交易所上市规则》的有关规定
,属于股票交易异常波动情况。经公司董事会确认,除前述事项外,本公司目前没有
任何根据深交所《股票上市规则》规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的
筹划、商谈、意向、协议等;董事会也未获悉本公司有根据深交所《股票上市规则》
的规定应予以披露而未披露的、对本公司股票交易价格产生较大影响的信息;公司前
期披露的信息不存在需要更正、补充之处。
●2018-01-31 安妮股份:2017年度业绩预告修正(公司公告)
2018年1月31日公告,修正后,公司预计2017年度净利润为盈利2000万元–2550
万元(上年同期为盈利1165.95万元),同比增长71.53%-118.71%。业绩修正原因:
虽然蓝猫项目合同2017年已经签订并履行中,但收益体现在2018年,使得微梦想本年
度业绩未达预期。经公司初步测算,计提商誉减值准备金3500万元。桎影数码尚未实
现盈利,公司对所持上海桎影股权计提减值准备790.5万元。畅元国讯2017年实现税
后净利润约为8000-9000万元,低于业绩承诺。
●2018-01-22 安妮股份:公司股票交易异动(公司公告)
2018年1月22日公告,公司股票2018年1月17日、1月18日、1月19日连续3个交易
日收盘价格跌幅偏离值累计超过20%,根据《深圳证券交易所上市规则》的有关规定
,属于股票交易异常波动情况。公司注意到近期市场和投资者对区块链技术及公司在
版权保护领域对区块链技术应用的关注,区块链技术在版权保护中的应用是公司完整
版权保护生态体系中的一个技术环节,有利于促进公司版权业务的发展,但目前只是
起步阶段,暂时未对公司业务产生实质性的影响。向公司控股股东、实际控制人询问
,不存在关于公司应披露而未披露的重大事项或处于筹划阶段的重大资产购买、控股
股东变更、重大合同等对公司股价产生重大影响的事项。
◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时间:2016-03-10◇
报告期: 2015末期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
2015年年报披露,报告期内,公司继续推进战略转型步伐;整合商务信息用纸业
务,持续发展互联网业务,构建互联网服务平台。报告期内,公司彩票代购业务因行
业整顿原因,自2015年3月起,长时间处于暂停状态,对公司报告期的业绩造成较大
的负面影响。报告期内,公司完成了深圳市微梦想网络技术有限公司51%股权收购事
项,公司向互联网业务转型迈出了第一步,积累互联网业务运营经验。报告期内,针
对商务信息用纸业务,公司继续贯彻“清理、稳定、优化”的经营策略,剥离运营效
率低、盈利能力差的业务,公司商务信息用纸业务保持平稳发展。
公司筹划收购北京畅元国讯科技有限公司100%股权事项,布局版权大数据平台建
设。2016年,公司将积极推进收购北京畅元国讯科技有限公司股权事宜;围绕版权大
数据业务进行布局,构建互联网业务核心竞争力。
◆ 盈利预测(元) ◆ ◇更新时间:2018-04-07◇
16A 17E 18E 19E
─────────────────────────────────────
每股收益 0.04 0.25 0.33 0.43
一月预期变化率(%) - - - -
净利润(万元) 1165.95 10270.00 13880.00 17890.00
净利润同比(%) 7.15 780.82 35.15 28.89
主营收入(万元) 43055.10 93650.00 119390.00 137930.00
主营收入同比(%) -1.18 117.51 27.49 15.53
预测机构数 - - - -
每股净资产(元) 5.74 5.98 6.32 6.75
未来两年复合增长率 - 31.98 - -
预测PE 434.97 42.77 31.65 24.55
预测PB 2.77 1.76 1.67 1.56
预测PEG - 1.34 - -
预测PS 15.30 5.75 4.51 3.91
说明:数据来源于一致性盈利预期值,其中:预测PS=最近收盘价/每股主营
收入,为市销率;预测PEG=预测PE/二年复合增长率,为两年PE/G倍数。
◆投资评级◆ 截止日期:2018-04-07
统计时段 买入 增持 中性 减持 卖出 合计
─────────────────────────────────────
一个月内 1 - - - - 1
三个月内 1 - - - - 1
六个月内 1 - - - - 1
12个月内 3 1 1 - - 5
◆每股收益预测明细◆ 截止日期:2018-04-07
日期 机构 评级 17E 18E 19E
─────────────────────────────────────
2018-01-03 安信证券 买入 0.25 0.33 0.43
2017-08-23 新时代证券 推荐 0.30 0.38 0.41
2017-05-04 招商证券 强烈推荐 0.30 - -
2017-04-24 浙商证券 买入 0.25 0.38 0.42
2017-04-12 海通证券 增持 0.25 0.31 0.37
2017-03-31 中信建投 买入 0.24 0.30 -
2016-10-24 民生证券 强烈推荐 0.31 0.48 -
2016-10-24 方正证券 强烈推荐 0.29 0.50 -
2016-10-24 兴业证券 增持 0.30 - -
2016-10-23 东方证券 买入 0.36 0.63 -
◆研报摘要◆
─────────────────────────────────────
●2018-01-03 安妮股份:转型升级持续发力,着力内容分发(安信证券 焦娟,王中骁
)
预计公司2017-2019年净利润分别为1.03亿元、1.39亿元、1.79亿元,EPS0.25元、0
.33元、0.43元,对应当前股价PE为42、31、24倍。内容分发的本质是服务升级,进
入版权时代,随着内容概念的扩大,平台内容输送环节的价值凸显,看好公司数字
版权业务的持续性发展。采用分部估值法,给予2018年公司传统业务15倍目标PE,
给予互联网相关业务2018年45倍目标PE,对应目标价14.29元。首次覆盖,给予“买
入-A”评级。
●2017-08-23 安妮股份:2017年中报点评:优化传统业务结构,数字版权业务快速发
展(新时代证券 贾明乐)
预计公司2017-2019年净利润分别为1.25、1.55和1.68亿元。对应当前市值估值17-1
9年分别为39.8、32.1和29.6倍。考虑到上半年为数据版权平台建设初期,数据版权
市场将会进一步增长,未来将会带来更多的盈利,看好公司在数据版权业务的发展
,首次覆盖给于“推荐”评级。
●2017-04-24 安妮股份:一季报点评:向版权综合服务商迈进(浙商证券 王鹏)
公司的版权服务业务正处于高速发展阶段,我们认为公司最为国内最具先发优势的
版权综合服务商,未来高速发展逻辑确定,随着公司进一步改善原有纸类业务,构
建以版权服务为核心的版权增值服务,我们预计2017-2019年公司业绩将大幅提升,
营收分别为9.32、11.78、13.58亿元,净利润分别为1.05、1.56、1.75亿元;EPS为
0.25、0.38、0.42元,对应PE分别为52.32、35.29、31.60倍,维持“买入”评级。
●2017-04-12 安妮股份:年报点评:互联网营销业务拖累业绩,版权服务是未来看点
(海通证券 曾知)
我们预测公司17-19年营业收入为8.91亿、10.58亿、12.00亿元,同比增长106.97%%
、18.75%、13.38%,净利润分别为1.03亿元、1.28亿元、1.55亿元,同比增长783.4
0%、24.45%和20.96%。对应EPS为0.25元、0.31元、0.37元。参考可比公司的估值情
况,给予公司17年75倍PE,对应目标价为18.75元/股,“增持”评级。
●2017-03-31 安妮股份:版权登记产品推出,数字版权服务稳步推进(中信建投 花小
伟)
安妮股份稳步推荐版权服务业务布局,版权服务市场空间广阔,公司互联网营销业
务保持稳定增长,传统商务信息用纸业务持续优化。我们预计公司2017-2018年净利
润分别为1.18亿元和1.5亿元,其中2017年数字版权业务贡献净利润1亿元,传统商
务信息用纸业务及互联网营销业务贡献利润约1800万元,EPS为0.24元/股和0.3元/
股,对应P/E为72x和57x,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆ 证监会行业: 造纸和纸制品业
─────────────────────────────────────
12个月内没有该公司研究报告
风 险 提 示
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