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广东塔牌集团股份有限公司 www.tapai.com 0753-7887036
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◆  公司概况  ◆                ◇更新时间:2023-07-27◇

  公司名称    : 广东塔牌集团股份有限公司
  英文全称    : Guangdong Tapai Group Co.,Ltd.
  注册地址    : 广东省梅州市蕉岭县蕉城镇(塔牌大厦)
  办公地址    : 广东省梅州市蕉岭县蕉城镇(塔牌大厦)
  所属地域    : 广东
  所属行业    : 非金属矿物制品业
  公司网址    : www.tapai.com
  电子信箱    : tp@tapai.com,mzjllhf@126.com
  上市日期    : 2008-05-16
  招股日期    : 2008-04-24
  发行数量(万 : 10000.0000
  股)
  发行价格(元/: 10.03
  股)
  首日开盘价  : 17.00元
  上市推荐人  : 南京证券有限责任公司
  主承销商    : 南京证券有限责任公司
  法人代表    : 何坤皇
  董 事 长    : 钟朝晖
  总 经 理    : 何坤皇
  董    秘    : 赖宏飞
  董秘传真    : 0753-7887233
  董秘邮箱    : mzjllhf@126.com
  董秘电话    : 0753-7887036
  证券代表    : 钟昊
  电    话    : 0753-7887036
  传    真    : 0753-7887233
  邮    编    : 514199
  会计事务所  : 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
  主营范围    : 制造水泥,水泥熟料;制造、加工、销售建筑材料,水泥机械及零部件,
                金属材料;仓储、货运;高新技术研究开发及综合技术服务;网上提供
                商品信息服务;房地产经营(凭房地产资质等级证书经营);火力发电;
                以下项目限分公司经营:开采、销售:石灰石,粘土,铁粉;废水、废气
                、固废物与环境治理与技术与开发;工业废物收集与处置;生活垃圾处
                理;建筑垃圾的回收利用、再生产;再生资源综合利用与研发;废矿物
                油、含废矿物油废弃物收集与利用(不含危险化学品)。
  公司简史    :     本公司系由广东塔牌集团有限公司整体变更设立的股份有限公司
                。即由广东塔牌集团有限公司以截止2006年12月31日经审计的净资产
                值46,641.89万元中的30,000万元折为30,000万股,整体变更为广东塔
                牌集团股份有限公司。变更后的注册资本为30,000万元,由变更前的
                原股东按照各自在公司的股权比例持有,并于2007年4月28日在梅州市
                工商行政管理局领取了《企业法人营业执照》。

☆☆☆☆☆
  ◆  最新指标 (2023年1-6月)  ◆  ◇更新时间:2023-07-27◇

  每股收益      (元):0.4200            目前流通(万股)     :119148.37
  每股净资产    (元):9.8066            总 股 本(万股)     :119227.50
  每股公积金    (元):3.1588            主营收入同比增长   (%):10.72
  每股未分配利润(元):5.1755            净利润同比增长     (%):178.03
  每股经营现金流(元):0.4400            净资产收益率       (%):4.22
  ─────────────────────────────────────
  2023一季每股收益(元):0.2000          净利润同比增长     (%):342.39
  2023一季主营收入(万元):131352.85     主营收入同比增长   (%):4.68
  2023一季每股经营现金流(元):0.2074    净资产收益率       (%):2.04
  ─────────────────────────────────────
  分配预案: 不分配
  最近除权: 10派1.2(2023.04.28)



  ◆最新消息◆                                                              

   【定期报告】    2017年半年报披露,公司预计2017年1-9月净利润为40895.96万元
   至52255.95万元,同比增长80%至130%(2016年1-9月净利润为22719.98万元)。业绩
   变动原因:随着水泥行业供给侧结构性改革持续推进,供需关系将继续改善,预计
   前三季度公司水泥价格对比上年同期有较大幅度的上升。
   【增发配股】    2017年7月29日公告,公司于2017年7月28日收到中国证监会《关
   于核准广东塔牌集团股份有限公司非公开发行股票的批复》,核准你公司非公开发
   行不超过39946.74万股新股。
   【业绩快报】    2017年7月28日公告,公司披露2017年半年度业绩快报:每股收益
   0.3471元;净利润31056.73万元,同比增长182.03%。主要原因系今年上半年,得益
   于行业形势持续向好,公司水泥销售量价齐升,虽然二季度雨水较多影响了当季水
   泥出货量,使得今年上半年的水泥销量较上年同期的增长幅度小于第一季度增幅,
   影响了效益进一步提升,但报告期公司营业收入和净利润同比仍实现大幅增长,取
   得了良好的经营业绩。
   【投资项目】    2017年6月24日公告,公司收到梅州客商银行筹建工作小组转来的
   《广东银监局关于梅州客商银行股份有限公司开业的批复》,内容如下:批准梅州
   客商银行股份有限公司开业。核准机构名称为:梅州客商银行股份有限公司,核准
   注册资本为20亿元人民币。
   【增持减持】    2017年6月20日公告,公司大股东徐永寿先生持公司股份14200万
   股(占公司总股本比例15.87%),计划自本公告发布之日后的6个月内,以集中竞价
   或大宗交易方式减持公司股份2683.97万股(占公司总股本比例3%)。其中,通过集
   中竞价方式减持的,将于本减持计划公告之日起十五个交易日后进行,且任意连续9
   0日内通过集中竞价方式减持的股份总数不超过公司股份总数的1%,任意连续90日内
   通过大宗交易方式减持的股份总数不超过公司股份总数的2%。
   【增发配股】    2017年5月16日公告,公司实施2016年年度权益分派方案后,本次
   非公开发行股票发行底价由7.72元/股调整为7.51元/股;发行数量由不超过38860.1
   0万股(含本数)调整为不超过39946.74万股(含本数)。
   【定期报告】    2017年一季报披露,公司预计2017年1-6月净利润为30833.04万元
   至36338.94万元(上年同期为11011.8万元),同比增长180%至230%。业绩变动原因
   :预计第二季度水泥销售将延续产销两旺的势头,水泥价格对比上年同期有较大幅
   度的上升。
   【重大事项】    2017年4月13日公告,公司股票交易价格连续两个交易日内日收盘
   价格涨跌幅偏离值累计达到20%,属于股票交易异常波动的情况。现就有关情况说明
   如下:公司关注到,2017年3月5日,两会《政府工作报告》中提出建设“粤港澳大
   湾区”;4月11日李克强明确表示,今年中央政府要研究制定粤港澳大湾区发展规划
   。公司是广东省本土唯一一家水泥上市公司,粤港澳大湾区的建设,将可能对公司
   业绩产生积极影响。
   【业绩预告】    2017年4月11日公告,修正后,公司预计2017年1-3月净利润盈利1
   2980.40万元–14278.44万元(上年同期盈利2596.08万元),同比增长400%-450%。
   业绩修正原因:2017年第一季度,公司水泥销售产销两旺,并叠加天气较好利于工
   程施工带动水泥需求量的影响,公司水泥出货量明显超预期,致使公司本季度业绩
   增长好于原预测增长区间。
   【重大事项】    2017年3月28日公告,中国证监会发行审核委员会对公司非公开发
   行A股股票申请进行了审核,根据审核结果,公司本次非公开发行A股股票申请获得
   审核通过。


  ◆控盘情况◆                                                              

                        2023-06-30    2023-03-31    2023-02-28    2022-12-31
  ─────────────────────────────────────
  股东人数    (户)           61875         64843         66128         68511
  人均持流通股(股)         19256.3       18373.8       18016.8       17390.1
  ─────────────────────────────────────
  点评:2017年中报披露,6月末前十大流通股东中1家基金合计持股200.00万股,占流
       通盘比例为0.25%(3月末前十大流通股东中2家QFII合计持股1596.90万股,占流
       通盘比例为2.11%) 股东人数64294户,上期为49346户,户数变动了30.29%。


  ◆概念题材◆                                                              

  板块: 太阳能概念、融资融券概念、水泥概念、储能概念、固废处理概念、非
  金属矿概念、粤港澳概念。                                                  
   【 广东省水泥龙头企业】公司是粤东地区规模最大的水泥制造企业,主要从事各类
   硅酸盐水泥、预拌混凝土的生产和销售,现有6条新型干法熟料水泥生产线,生产基
   地主要布局在广东省梅州市、惠州市和福建省龙岩市,年产水泥1400万吨。目前公
   司在蕉岭县兴建技术先进的2×10000t/d新型干法旋窑熟料水泥生产线,建成后公司
   水泥产能将达2200万吨,该项目可有效弥补区域内落后水泥产能淘汰出来的市场空
   间,有利于公司进一步做大做强水泥主业。公司力争2017年实现净利润6.4亿元以上
   的经营目标。
   【参与发起设立民营银行 】2017年6月,公司作为主发起人之一的梅州客商银行正
   式开业,是广东银监局辖内成立的第一家民营银行。公司作为梅州客商银行的第二
   大股东,出资4亿元,持股比例为20%。梅州客商银行的正式开业,是公司在谋求新
   兴产业发展过程中的一次成功创举,未来公司将继续寻找优质投资项目,推进新兴
   产业的发展。
   【拟募资建熟料水泥生产线等】2017年5月,调整后,公司拟以不低于7.51元/股向
   不超过10名特定对象定增发行不超过39946.74万股,募集资金总额不超过30亿元;
   投向:2×10000t/d新型干法熟料水泥生产线新建工程(含2×20MW纯低温余热发电系
   统)项目,项目投资总额340587.13万元,建设期2年;本项目采用新型干法预分解生
   产工艺和纯低温余热发电技术,建设2×10000t/d熟料水泥生产线,年产熟料600万
   吨,年产水泥745万吨;配套建设2×20MW纯低温余热发电机组,年发电量为25920×
   104kWh,年供电量为23976×104kWh;项目总投资收益率13.21%。本次,钟烈华或其
   设立的一人有限公司拟认购的金额不低于3亿元,钟烈华系公司共同实际控制人之一
   。
   【粤港澳大湾区】2017年4月公司股票交易异常波动,现就有关情况说明如下:公司
   关注到,2017年3月5日,两会《政府工作报告》中提出建设“粤港澳大湾区”;4月
   11日李克强明确表示,今年中央政府要研究制定粤港澳大湾区发展规划。公司是广
   东省本土唯一一家水泥上市公司,粤港澳大湾区的建设,将可能对公司业绩产生积
   极影响。
   【 行业地位】公司是广东省最具规模和综合竞争力的水泥龙头企业之一,广东本土
   唯一一家水泥上市公司,在粤东区域市场上具有较强的产品价格话语权,市场占有
   率连年达40%以上,随着文福万吨线项目建成投产,公司的市场占有率将进一步提升
   。公司于2006年12月被国家发展和改革委员会等部门列入“国家重点支持水泥工业
   结构调整大型企业(集团)名单”中重点支持的60家企业,是广东地区仅有的两家入
   围水泥生产企业之一。此外,公司系中国水泥协会评选的“2016年中国水泥上市公
   司综合实力”前十强企业之一。

   【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考信
   息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
   司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。

  ◆成交回报(单位:万元)◆                                                   

  ─────────────────────────────────────
  日期:2021-09-13         成交量(手):3575854.0    成交金额(万):480719.00    
  连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:24.34                         
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  深股通专用                                          38784.69      13910.16
  华鑫证券有限责任公司上海分公司                       8423.56       7052.27
  华泰证券股份有限公司上海黄浦区黄陂南路证券营业       6479.00       2938.04
  部
  海通证券股份有限公司上海建国西路证券营业部           6229.76         71.35
  机构专用                                             5675.05             -
  招商证券交易单元(353800)                             2760.27       5101.45
  广发证券股份有限公司梅州蕉岭证券营业部                496.99       6008.48
  广发证券股份有限公司梅州梅江二路证券营业部            340.40       4509.47
  ─────────────────────────────────────
  日期:2018-08-23         成交量(手):468920.0     成交金额(万):59145.70     
  涨跌幅偏离值:-8.25                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  机构专用                                             1289.13             -
  中信证券股份有限公司深圳总部证券营业部                994.47        521.14
  深股通专用                                            960.31       2257.09
  机构专用                                              726.78             -
  华泰证券股份有限公司扬中扬子中路证券营业部            691.15          0.12
  联讯证券股份有限公司重庆分公司                          0.75       2368.12
  机构专用                                                   -       4864.10
  机构专用                                                   -       4421.29
  机构专用                                                   -       3102.13
  机构专用                                                   -       2260.97
  ─────────────────────────────────────
  日期:2017-09-04         成交量(手):547744.0     成交金额(万):72148.76     
  涨跌幅偏离值:-7.04                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  中泰证券股份有限公司威海新威路证券营业部             1398.90          0.13
  广发证券股份有限公司梅州梅江二路证券营业部            978.33        323.85
  安信证券股份有限公司梅州新中路证券营业部              956.71        321.05
  广发证券股份有限公司梅州蕉岭证券营业部                758.37        134.98
  安信证券股份有限公司揭阳临江北路证券营业部            729.01         14.96
  国泰君安证券股份有限公司福州华林路证券营业部           80.96        925.81
  中国银河证券股份有限公司兰溪三江路证券营业部           31.73       1636.55
  长江证券股份有限公司佛山普澜二路证券营业部             11.82       1130.06
  光大证券股份有限公司佛山绿景路证券营业部                0.53       3143.10
  中邮证券有限责任公司西安电子二路证券营业部                 -        857.48
  ─────────────────────────────────────
  日期:2017-08-10         成交量(手):1329896.0    成交金额(万):201902.54    
  涨跌幅偏离值:10.44                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  广发证券股份有限公司江门万达广场证券营业部           4529.24       1741.15
  中国中投证券有限责任公司无锡清扬路证券营业部         4329.97         73.40
  国泰君安证券股份有限公司上海江苏路证券营业部         3586.13         30.49
  中信证券(山东)有限责任公司淄博分公司               3553.24         52.92
  长江证券股份有限公司佛山普澜二路证券营业部           2645.66         95.77
  国泰君安证券股份有限公司深圳松岗证券营业部            394.55       3415.44
  广发证券股份有限公司梅州蕉岭证券营业部                251.44      10288.50
  中国银河证券股份有限公司广州华夏路证券营业部           15.61       4577.62
  光大证券股份有限公司南宁桃源路证券营业部               12.65       1848.55
  ─────────────────────────────────────
  日期:2017-06-20         成交量(手):755689.0     成交金额(万):93906.45     
  涨跌幅偏离值:-7.24                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  深股通专用                                           3572.05       3649.95
  国金证券股份有限公司上海互联网证券分公司             1517.10        308.28
  华泰证券股份有限公司北京广渠门内大街证券营业部       1311.06             -
  广发证券股份有限公司梅州梅江二路证券营业部           1272.76        275.99
  华泰证券股份有限公司北京雍和宫证券营业部             1062.43         49.59
  国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部            416.92       1268.46
  安信证券股份有限公司汕头峡山证券营业部                 45.02        937.29
  华泰证券股份有限公司天津白堤路证券营业部                9.30        914.01
  机构专用                                                   -       6249.00
  ─────────────────────────────────────
  日期:2017-04-17         成交量(手):740287.0     成交金额(万):102240.27    
  涨跌幅偏离值:-8.87                                                        
          营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
  中国银河证券股份有限公司遂昌北街证券营业部           2418.71          6.15
  机构专用                                             1403.32             -
  中泰证券股份有限公司威海新威路证券营业部             1051.08          2.57
  光大证券股份有限公司苏州苏惠路证券营业部              949.08         10.34
  安信证券股份有限公司梅州新中路证券营业部              910.24        250.03
  广发证券股份有限公司梅州梅江二路证券营业部            257.50       5902.07
  华泰证券股份有限公司南京户部街证券营业部               16.64       1091.78
  华福证券有限责任公司连江丹凤东路证券营业部              9.38       1390.47
  华泰证券股份有限公司青岛宁夏路证券营业部                4.25       1036.15
  大同证券有限责任公司晋中迎宾西街证券营业部              0.13       3572.68
  ─────────────────────────────────────

               

     

☆☆☆.☆☆
  ◆  财务透视  ◆                ◇更新时间:2023-07-14◇

  主要财务指标               2023一季     2022末期     2022三季     2022中期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.2000       0.2300       0.0900       0.1500
  基本每股收益(扣除后)              -       0.2700            -       0.1700
  摊薄每股收益(元)             0.1953       0.2233       0.0877       0.1465
  每股净资产(元)               9.7051       9.4736       9.4005       9.4425
  每股未分配利润(元)           5.0808       4.8855       4.7499       4.8087
  每股公积金(元)               3.1585       3.1368       3.1127       3.0886
  销售毛利率(%)                 23.25        17.00        16.16        20.44
  营业利润率(%)                 23.57         6.62         3.91         9.63
  净利润率(%)                   17.73         4.41         2.54         6.74
  加权净资产收益率(%)            2.04         2.32         0.91         1.50
  摊薄净资产收益率(%)            2.01         2.36         0.93         1.55
  股东权益(%)                   88.74        87.97        87.68        88.54
  流动比率                       5.32         5.04         4.15         4.45
  速动比率                       4.75         4.54         3.37         3.43
  每股经营现金流量(元)         0.2074       0.4474      -0.1032      -0.4567
  会计师事务所审计意见         未审计       无保留       未审计       未审计
  报表公布日               2023-04-25   2023-02-18   2022-10-26   2022-07-29
  ─────────────────────────────────────

  主要财务指标               2022一季     2021末期     2021三季     2021中期
  ─────────────────────────────────────
  基本每股收益(元)             0.0500       1.5700       1.1177       0.7800
  基本每股收益(扣除后)              -       1.3700            -       0.7144
  摊薄每股收益(元)             0.0441       1.5402       1.1007       0.7671
  每股净资产(元)              10.0092       9.8296       9.4055       9.0549
  每股未分配利润(元)           5.3256       5.2814       4.8439       4.5103
  每股公积金(元)               3.0631       3.1394       3.1132       3.0828
  销售毛利率(%)                 23.35        37.22        36.80        38.54
  营业利润率(%)                  6.53        31.87        33.70        34.13
  净利润率(%)                    4.19        23.81        25.04        25.17
  加权净资产收益率(%)            0.45        16.69        12.15         8.55
  摊薄净资产收益率(%)            0.44        15.67        11.70         8.47
  股东权益(%)                   88.61        84.75        86.68        86.74
  流动比率                       4.60         3.29         3.63         3.45
  速动比率                       3.89         2.91         3.06         2.99
  每股经营现金流量(元)        -0.3515       1.8429       0.8854       0.6017
  会计师事务所审计意见         未审计       无保留       未审计       未审计
  报表公布日               2022-04-22   2022-02-25   2021-10-22   2021-07-29
  ─────────────────────────────────────

  利润表摘要                                                                

  指标(单位:万元)         2023一季      2022末期      2022三季      2022中期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入               131352.85     603498.21     411224.49     259303.05
  营业成本               112860.16     555912.51     384012.34     232104.74
  营业费用                 1330.05       8352.07       5927.55       3114.71
  管理费用                 9263.90      39873.43      29221.46      20155.06
  财务费用                 -843.18      -4102.09      -2910.22      -1850.99
  营业利润                30959.96      39944.48      16073.64      24958.50
  ─────────────────────────────────────
  投资收益                 3546.24      19375.03      14205.35       8835.68
  营业外收支净额           -103.79      -1804.63      -1667.92      -1323.01
  ─────────────────────────────────────
  利润总额                30856.17      38139.84      14405.72      23635.49
  净利润                  23283.93      26620.70      10461.98      17470.95
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2022一季      2021末期      2021三季      2021中期
  ─────────────────────────────────────
  营业收入               125474.74     771340.17     524173.25     363356.04
  营业成本               109319.38     559381.89     373664.42     252285.69
  营业费用                 1271.11       7735.15       5129.60       3233.78
  管理费用                10357.32      57994.22      31332.56      21285.99
  财务费用                 -857.93      -4141.47      -3091.81      -2025.42
  营业利润                 8191.39     245803.03     176663.82     124024.00
  ─────────────────────────────────────
  投资收益                 4362.05      26760.54      19042.75      10436.43
  营业外收支净额           -682.74      -3659.61      -3461.54      -3436.95
  ─────────────────────────────────────
  利润总额                 7508.65     242143.41     173202.27     120587.05
  净利润                   5263.25     183632.47     131237.88      91460.72
  ─────────────────────────────────────

  资产负债表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2023一季      2022末期      2022三季      2022中期
  ─────────────────────────────────────
  总资产                1303903.59    1283989.38    1278330.28    1271542.54
  流动资产               601347.06     604636.47     514835.48     501501.45
  货币资金               177172.22     125149.11     145979.41     133829.72
  存货                    64681.03      59972.96      96246.31     114889.11
  交易性金融资产         254515.61     320720.36     257723.71     238275.02
  应收账款                 1891.55       3026.89       3079.33       2551.75
  其他应收款                     -             -             -        424.05
  固定资产净额                   -             -             -     387478.40
  无形资产                74549.38      75187.20      76216.34      77182.91
  ─────────────────────────────────────
  应付账款                69021.74      66812.45      72806.84      68297.83
  流动负债               113079.02     120018.16     124159.19     112603.68
  长期负债                30133.02      30966.96      30094.12      29928.46
  总负债                 143212.04     150985.12     154253.31     142532.14
  ─────────────────────────────────────
  股东权益              1157110.42    1129510.07    1120798.37    1125801.70
  资本公积金             376578.12     373997.15     371123.98     368250.80
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2022一季      2021末期      2021三季      2021中期
  ─────────────────────────────────────
  总资产                1346751.47    1382837.86    1293767.13    1244622.37
  流动资产               554990.87     590052.92     517062.21     466310.74
  货币资金               160767.40     144416.00     147854.77     172927.22
  存货                    85690.61      67192.32      80756.82      61863.72
  交易性金融资产         285547.14     340733.09     235646.59     178176.69
  应收账款                 2437.33       2672.54       3589.36       3730.70
  其他应收款                     -       1791.01             -        994.19
  固定资产净额                   -     395310.28             -     396050.22
  无形资产                77156.96      78095.77      79636.91      76803.63
  ─────────────────────────────────────
  应付账款                71460.92      82774.14      79780.79      80061.84
  流动负债               120549.91     179573.12     142450.15     135043.13
  长期负债                29640.91      28232.11      28882.00      28979.67
  总负债                 150190.82     207805.23     171332.15     164022.81
  ─────────────────────────────────────
  股东权益              1193374.43    1171960.73    1121398.74    1079588.92
  资本公积金             365200.48     374304.18     371178.16     367560.22
  ─────────────────────────────────────

  现金流量表摘要                                                            

  指标(单位:万元)         2023一季      2022末期      2022三季      2022中期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计       149722.15     685803.02     468980.86     291763.63
  经营现金流出小计       124996.10     632456.93     481290.36     346218.63
  经营现金流量净额        24726.05      53346.09     -12309.50     -54454.99
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计       350002.75    1639193.02    1266079.85     949008.71
  投资现金流出小计       335935.97    1612873.98    1166499.38     804525.21
  投资现金流量净额        14066.78      26319.04      99580.47     144483.50
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计         1168.66      12785.83      12785.83      12785.83
  筹资现金流出小计               -      95301.56      84911.26      83611.18
  筹资现金流量净额         1168.66     -82515.74     -72125.43     -70825.36
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额        39961.49      -2850.61      15145.53      19203.15
  ─────────────────────────────────────

  指标(单位:万元)         2022一季      2021末期      2021三季      2021中期
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计       137351.60     876525.32     596467.85     404420.26
  经营现金流出小计       179262.12     656796.43     490907.01     332684.12
  经营现金流量净额       -41910.52     219728.89     105560.83      71736.14
  ─────────────────────────────────────
  投资现金流入小计       494894.88    2681572.80    1816572.43    1034280.23
  投资现金流出小计       448842.38    2908354.66    1879556.48    1040011.22
  投资现金流量净额        46052.50    -226781.86     -62984.05      -5730.99
  ─────────────────────────────────────
  筹资现金流入小计        12785.83      12610.50      12610.50      12610.50
  筹资现金流出小计         1000.13      82646.12      78646.02      77146.07
  筹资现金流量净额        11785.69     -70035.61     -66035.52     -64535.56
  ─────────────────────────────────────
  现金等的净增加额        15927.67     -77088.58     -23458.74       1469.59
  ─────────────────────────────────────


  ◆  主营构成  ◆                ◇更新时间:2023-07-27◇

  单位:万元                                                   截止:2023中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  水泥                             260192.89          90.63%        73553.41
  熟料                              12887.76           4.49%         1118.83
  商品混凝土                         8994.87           3.13%               -
  环保处置                           2333.10           0.81%         1729.77
  其他(补充)                       1347.10           0.47%         1095.91
  石灰石及废渣                       1223.76           0.43%          627.05
  光伏发电上网                        109.96           0.04%           66.00
  ─────────────────────────────────────
  工业                             285742.33          99.53%        79027.73
  其他(补充)                       1347.10           0.47%         1095.91
  ─────────────────────────────────────
  华南地区                         268584.97          93.55%               -
  华东地区                          18504.47           6.45%               -
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  水泥                                        186639.47               28.27%
  熟料                                         11768.92                8.68%
  环保处置                                       603.32               74.14%
  其他(补充)                                   251.20               81.35%
  石灰石及废渣                                   596.71               51.24%
  光伏发电上网                                    43.96               60.02%
  ─────────────────────────────────────
  工业                                        206714.60               27.66%
  其他(补充)                                   251.20               81.35%
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2022末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  水泥                             546858.13          90.61%        91249.94
  熟料                              24592.52           4.07%        -1000.46
  商品混凝土                        23745.79           3.93%               -
  其他(补充)                       3095.42           0.51%         2774.98
  环保处置                           3083.77           0.51%         2311.53
  石灰石及废碴                       1894.95           0.31%          579.13
  光伏发电上网                        227.63           0.04%          128.83
  ─────────────────────────────────────
  工业                             600402.79          99.49%        99832.11
  其他(补充)                       3095.42           0.51%         2774.98
  ─────────────────────────────────────
  华南地区                         552352.20          91.53%        90780.50
  华东地区                          48050.60           7.96%         9051.61
  其他(补充)                         3095.42           0.51%         2774.98
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  水泥                                        455608.19               16.69%
  熟料                                         25592.98               -4.07%
  其他(补充)                                   320.44               89.65%
  环保处置                                       772.24               74.96%
  石灰石及废碴                                  1315.81               30.56%
  光伏发电上网                                    98.80               56.60%
  ─────────────────────────────────────
  工业                                        500570.68               16.63%
  其他(补充)                                   320.44               89.65%
  ─────────────────────────────────────
  华南地区                                    461571.69                    -
  华东地区                                     38998.99                    -
  其他(补充)                                     320.44                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2022中期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  水泥                             237265.63          91.50%        47983.97
  熟料                               9751.05           3.76%           36.52
  混凝土                             8274.94           3.19%         1908.21
  其他(补充)                       2356.82           0.91%         2195.66
  石灰石及废渣                       1024.92           0.40%          505.25
  环保处置                            585.00           0.23%          358.48
  光伏发电上网                         44.69           0.02%           25.50
  ─────────────────────────────────────
  工业                             256946.23          99.09%        50817.93
  其他(补充)                       2356.82           0.91%         2195.66
  ─────────────────────────────────────
  华南地区                         242894.72          93.67%               -
  华东地区                          16408.34           6.33%               -
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  水泥                                        189281.66               20.22%
  熟料                                          9714.53                0.37%
  混凝土                                        6366.73               23.06%
  其他(补充)                                   161.16               93.16%
  石灰石及废渣                                   519.67               49.30%
  环保处置                                       226.52               61.28%
  光伏发电上网                                    19.19               57.07%
  ─────────────────────────────────────
  工业                                        206128.30               19.78%
  其他(补充)                                   161.16               93.16%
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                

  单位:万元                                                   截止:2021末期
  产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
  ─────────────────────────────────────
  水泥                             725678.43          94.08%       275263.61
  商品混凝土                        30071.34           3.90%         5375.99
  熟料                               6574.00           0.85%          761.12
  石灰石                             4437.16           0.58%         1760.33
  其他                               4317.56           0.56%         3734.56
  环保处置                            261.68           0.03%          179.60
  ─────────────────────────────────────
  工业                             767022.62          99.44%       283340.65
  其他                               4317.56           0.56%         3734.56
  ─────────────────────────────────────
  华南地区                         704278.15          91.31%       264411.08
  华东地区                          62744.47           8.13%        18929.57
  其他(补充)                         4317.56           0.56%         3734.56
  ─────────────────────────────────────

  产品行业地区                                 主营成本               毛利率
  ─────────────────────────────────────
  水泥                                        450414.83               37.93%
  商品混凝土                                   24695.35               17.88%
  熟料                                          5812.88               11.58%
  石灰石                                        2676.83               39.67%
  其他                                           583.00               86.50%
  环保处置                                        82.09               68.63%
  ─────────────────────────────────────
  工业                                        483681.97               36.94%
  其他                                           583.00               86.50%
  ─────────────────────────────────────
  华南地区                                    439867.07                    -
  华东地区                                     43814.89                    -
  其他(补充)                                     583.00                    -
  ─────────────────────────────────────

  注释:主营利润为扣除税费前                                                


  ◆  大事提醒  ◆                ◇更新时间:2023-07-28◇


  ◆融资融券◆                                                              

                                                            单位:万元、万股
  截止日期          融资余额  融资买入额    融券余量    融券余额  融券卖出量
  ─────────────────────────────────────
  2023-08-16        24793.94      278.94      174.29     1507.61        2.22
  2023-08-15        25854.90      376.81      178.64     1547.02        4.34
  2023-08-14        26845.23      970.80      179.38     1558.81        7.23
  2023-08-11        26221.52      648.91      178.87     1552.59        4.99
  2023-08-10        26879.79     1293.78      175.48     1554.75        7.14
  2023-08-09        26944.57     1452.04      168.41     1471.91        9.11
  2023-08-08        26564.88      958.47      159.33     1389.36        2.69
  2023-08-07        26869.12     1705.02      157.30     1376.38           -
  2023-08-04        25680.13     4065.15      162.89     1449.72       39.86
  2023-08-03        24960.99     2265.64      123.05     1090.22       34.50
  2023-08-02        25256.79      850.95       91.33      808.27        0.01
  2023-08-01        25589.02     2440.80       97.53      861.19        3.61
  2023-07-31        25428.86     1788.91      107.79      951.79       85.82
  2023-07-28        24759.54     1076.41       21.97      186.09        1.66
  2023-07-27        24372.73      244.40       26.36      220.37        0.86
  2023-07-26        24405.81      373.33       26.42      221.93        0.07
  2023-07-25        24431.67      411.49       26.35      217.92           -
  2023-07-24        24578.41      196.51       36.14      295.63           -
  2023-07-21        24677.83      117.65       37.97      307.94        0.40
  2023-07-20        25048.70      311.14       40.09      324.33        1.89
  ─────────────────────────────────────

  ◆机构持仓统计◆                                                          

  报告期             2023-06-30     2023-03-31     2022-12-31     2022-09-30
  ─────────────────────────────────────
  基金持股(万)          1219.28        1892.28        3384.81          68.42
  占流通股%                   -              -              -              -
  持股家数                    7              4             71              2
  ─────────────────────────────────────
  券商持股(万)           808.84              -              -              -
  占流通股%                   -              -              -              -
  持股家数                    1              -              -              -
  ─────────────────────────────────────

  ◆大宗交易◆                                                              

  交易日期    价格(元)    当日收盘  折溢价比率  成交量(万股)  成交金额(万元)
  ─────────────────────────────────────
  2023-03-07      7.90        7.90        1.00         74.53          588.76

  买方:机构专用                                                            
  卖方:机构专用                                                            
  ─────────────────────────────────────
  2022-09-14      7.96        7.94        1.00        177.82         1415.46

  买方:中信证券股份有限公司北京总部证券营业部                              
  卖方:中信证券股份有限公司北京总部证券营业部                              
  ─────────────────────────────────────
  2022-07-14      8.53        8.53        1.00         62.60          533.98

  买方:中国中金财富证券有限公司上海浦东新区世纪大道证券营业部              
  卖方:浙商证券股份有限公司诸暨东一路证券营业部                            
  ─────────────────────────────────────
  2022-07-06      8.59        8.62        1.00         47.00          403.73

  买方:财通证券股份有限公司杭州东湖南路证券营业部                          
  卖方:浙商证券股份有限公司诸暨东一路证券营业部                            
  ─────────────────────────────────────
  2022-07-06      8.59        8.62        1.00         47.00          403.73

  买方:财通证券股份有限公司杭州东湖南路证券营业部                          
  卖方:浙商证券股份有限公司诸暨东一路证券营业部                            
  ─────────────────────────────────────
  2022-07-06      8.59        8.62        1.00         47.00          403.73

  买方:财通证券股份有限公司杭州东湖南路证券营业部                          
  卖方:浙商证券股份有限公司诸暨东一路证券营业部                            
  ─────────────────────────────────────

  ◆股东增减持◆                                                            

  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 徐政雄                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2022-09-20                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 1.05万股                       占总股本: 0.0009%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 钟剑威                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2022-09-20                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 4.70万股                       占总股本: 0.0039%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 陈晨科                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2022-09-16                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 0.43万股                       占总股本: 0.0004%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 陈毓沾                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2022-09-16                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 2.40万股                       占总股本: 0.0020%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 刘延东                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2022-09-16                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 0.50万股                       占总股本: 0.0004%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 丘增海                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2022-09-16                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 4.00万股                       占总股本: 0.0034%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 陈晨科                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2022-09-15                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 0.60万股                       占总股本: 0.0005%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 陈毓沾                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2022-09-15                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 0.30万股                       占总股本: 0.0003%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 刘延东                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2022-09-15                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 0.40万股                       占总股本: 0.0003%
  ─────────────────────────────────────
  股东名称    : 徐政雄                         股东类型: 高管
  变动截止    : 2022-09-15                     变动方向: 增持
  变动数量(总): 0.40万股                       占总股本: 0.0003%
  ─────────────────────────────────────

  ◆董事、监事、高管及相关人员持股变动情况◆                                

  日期        变动人    变动数量(股)    均价  结存股数  董监高      变动原因
  ─────────────────────────────────────
  2022-09-20  徐政雄           10500    7.70     82000  徐政雄  竞价交易
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────
  2022-09-20  钟剑威           47000    7.71     96100  钟剑威  竞价交易
              本人                                      董事
  ─────────────────────────────────────
  2022-09-16  陈晨科            4300    7.82     13300  陈晨科  竞价交易
              本人                                      监事
  ─────────────────────────────────────
  2022-09-16  刘延东            5000    7.85     43200  刘延东  竞价交易
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────
  2022-09-15  陈晨科            6000    7.95      9000  陈晨科  竞价交易
              本人                                      监事
  ─────────────────────────────────────
  2022-09-15  刘延东            4000    7.93     38200  刘延东  竞价交易
              本人                                      高管
  ─────────────────────────────────────


  ◆  八面来风  ◆                ◇更新时间:2023-07-28◇

  ●2016-08-10 〖资讯中心〗塔牌集团(002233)中报点评:下半年业绩有望持续回升(
  华融证券)                                                                 
      事件
      公司中报显示,上半年实现营业收入15.3亿元、归属于上市公司股东的净利润1.
  1亿元,同比分别下降16.97%、40.74%,每股收益0.12元。同时公司预计1-9月业绩同
  比变动幅度-10%-10%。
      点评
      需求疲弱,量价齐跌,毛利下滑。上半年广东地区雨水明显偏多,延缓了项目开
  工进度,减少了当期水泥需求量,公司水泥产销量、价格出现了不同程度的下降。公
  司实现水泥产量649.91万吨、销量649.10万吨,同比分别下降了3.10%、2.62%;上半
  年公司水泥平均售价同比下降了18.08%,而水泥平均销售成本同比下降了15.30%,综
  合毛利率为20.98%,同比下降了2.26个百分点。
      二季度净利润同比转正。上半年公司实现营业收入15.3亿元,同比下降16.97%;
  实现归属于上市公司股东的净利润1.1亿元,同比下降40.74%。分季度看,二季度实
  现营收9.1亿元,同比下降6%,降幅较一季度收窄23个百分点;实现净利润0.84亿元
  ,同比增长2.8%。
      受益供给侧改革,盈利能力有望提升。5月国务院办公厅发布《关于促进建材工
  业稳增长调结构增效益的指导意见》,水泥行业供给侧改革持续发力,各地水泥价格
  企稳回升。广东地区高标水泥价格在6月同比转正,6-7月水泥均价290.3元/吨,同比
  上涨16.1元/吨(5.85%)。下半年随着需求的释放和供给侧改革继续推进,预计地区价
  格仍有回升空间,公司盈利能力有望进一步提升。
      投资策略
      预计公司2016-2018年EPS分别为0.52,0.61和0.81元,以目前价格计,对应PE为1
  6,13和10倍,我们维持公司“推荐”评级。

  ●2016-08-09 塔牌集团中报业绩同比下降41%(中国证券网)                      
      塔牌集团8月8日晚间披露2016年半年度报告,上半年,公司实现营业收入152,87
  8.26万元,较上年同期下降16.97%;实现归属于上市公司股东的净利润11,011.80万
  元,较上年同期下降40.74%。
     今年上半年,公司实现水泥产量649.91万吨、销量649.10万吨,较上年同期分别
  下降了3.10%、2.62%。
     随着水泥价格的企稳回升,企业盈利能力有望稳步好转,公司预计2016年1-9月
  归属于上市公司股东的净利润比上年同期的变动幅度在-10%~10%之间。

  ●2016-03-11 〖资讯中心〗塔牌集团(002233)2015年年报点评:静待转型升级,寻找
  新利润增长点(国信证券)                                                    
      收入同降13.98%,净利润下滑37.36%,EPS0.426元/股
      2015年,塔牌实现营业收入38.34亿元,同比下降13.98%,利润总额5.13亿元,
  同比下降38.11%;实现归属上市公司股东净利润3.8亿元,同比下降37.36%,EPS为0.
  426元,基本符合我们预期。
      产销逆势增长,但价格下滑拖累业绩
      2015年,公司实现水泥产量1468.89万吨、销量1464.56万吨,较上年同期分别逆
  势增长了4.87%、5.39%,但是2015年,水泥行业竞争日趋激烈,水泥产品价格持续下
  跌,公司水泥销售价格较上年同期下降了18.64%,而水泥销售成本同比仅下降了11.3
  0%,使得综合毛利率下降了6.19个百分点,叠加影响之下,报告期公司营业利润、利
  润总额和归属于上市公司股东的净利润出现了较大幅度下降,未能实现2015年度净利
  润6亿元的预定计划目标。
      混凝土、管桩等业务亦出现同比下降,骨料业务转让
      15年,公司混凝土销售57.3万方、营业收入1.79亿元,同比下降了25.1%、28.1%
  ;实现管桩销售58.46万米,同比增长了9.52%,但在管桩销售价格较上年同期下降了
  7.39%和管桩委托加工收入大幅下降的影响下,实现营业收入仅为5179.10万元,同比
  下降27.06%;报告期内公司将骨料企业股权转让给联营企业-华新达。
      2×10000t/d生产线获批,进一步巩固了公司区域龙头的地位
      公司文福2×10000t/d新型干法熟料水泥生产线项目获得了国家工信部及发改委
  认定,目前正在加紧施工。项目建成后,公司将增加年熟料产能600万吨、年水泥产
  能745万吨。进一步巩固了公司区域龙头的地位。
      静待公司转型升级,寻找新的利润增长点,维持评级
      15年,公司在转型升级方面做出了全新的尝试:1、与专业机构合伙成立了产业
  投资基金;2、作为主发起人参与了客商银行发起设立工作;3、投资了神农基因的控
  股子公司-海南波莲基因4亿元,参与第三代杂交水稻育制种技术研发;4、在深圳前
  海成立了广东塔牌创业投资管理有限公司。而公司16年经营计划“力争全年实现净利
  润5.6亿元,其中水泥产业实现净利润3.14亿元”也适当透露出了在经营转型方面的
  决心,静待公司在新领域取得突破。预计16-18年EPS分别为0.62/0.71/0.78元/股,
  对应PE为15.3/13.4/12.2x,维持“买入”评级。

  ●2016-03-09 〖资讯中心〗塔牌集团(002233)年报点评:需求拖累营收下滑,水泥产
  销逆势增长(华泰证券)                                                      
      投资要点:
      营业收入下滑,净利润减少。公司报告期内营业收入38.3亿元,同比下降13.98%
  ;归属于上市公司股东的净利润(扣非后)3.38亿元,同比下降42.94%;EPS为0.43元/
  股,同比减少37.36%;净利润率由13.3%降至8.8%,加权平均净资产收益率由15.2%降
  至8.9%。
      水泥产销逆势增长。公司全年生产水泥1,469万吨,同比增长4.9%;销售水泥1,4
  65万吨,同比增长5.5%;水泥营收35.3亿元,受水泥价格单边下降影响,同比下降14
  .3%。混凝土销售57.3万方,同比下降25.1%;实现营业收入1.8亿元,受房地产投资
  增速回落影响,同比下降28.1%。管桩销售58.5万米,同比增长9.52%;营业收入0.5
  亿元,受管桩价格下降和管桩加工收入下降影响,同比下降27.1%。骨科业务增长较
  慢,现已转让给联营企业华新达。
      需求低迷,利润率略有下降。报告期内公司水泥销售价格同比下降18.6%,销售
  成本下降11.3%,水泥毛利率降至23.7%,比上年下降6.3%;导致综合毛利率降至23.2
  %,比上年下降6.2%;公司期间费用控制良好,同比微降至9.6%;净利水平下滑3.7%
  ,降至9.9%。
      资产质量稳健,资产管理能力提高。公司15年资产负债率从21.3%增至27.4%,增
  长6.1%;同行业其他公司资产负债水平平均在50%以上,公司财务政策较为稳健。报
  告期内公司存货管理能力上升,存货占营业成本比例下降至53%,周转率由1.4上升至
  1.6;应收账款受需求拖累,占营业收入比例有所上升,周转率由13.9降至11.1;全
  年固定资产周转率和总资产周转率持平略增,每股经营现金流下降9%,在需求低迷的
  大背景下显示出较强的资产管理能力。
      定增募投万吨线建设,实际控制人参与彰显信心。公司同时公布定增预案,拟募
  集30亿元用于文福2X10000t/d新型干法熟料水泥生产线项目,其中公司实际控制人钟
  烈华认购不低于3亿元。项目建设期预计为两年,建成后公司水泥产能将由目前的1,4
  00万吨增至2,200万吨,增长57.1%。公司在华南地区水泥销售的营收贡献达到92.5%
  ,其中粤东地区公司市占率超过40%;目前广东地区水泥价格处于全国中上游水平,
  库容比较低,产能利用率相对较高,万吨线建成投产后将进一步提高公司市场地位。
  另外报告期内公司对海南波莲水稻基因科技有限公司投资4亿元,投资后公司持有波
  莲基因35.2%股权,彰显公司增长潜力和管理层信心。
      估值与投资建议:预计公司16-18年EPS分别为0.50/0.62/0.85元/股(未考虑增发
  ),对应PE分别为18/15/11倍,PB分别为1.8/1.6/1.4倍。认可给予20-22倍16年PE,
  价格区间10-11元/股,对应PB为2.0倍。

  ●2016-03-08 塔牌集团拟定增募资30亿元扩产能(中国证券报)                   
      塔牌集团3月7日晚公告,拟不低于7.90元/股非公开发行不超过37974.68万股,
  募集资金不超过30亿元。
     公告显示,募集资金在扣除发行相关费用后将用于2x10000t/d新型干法熟料水泥
  生产线新建工程(含2×20MW纯低温余热发电系统)项目。本项目投产后,将实现年
  均销售收入(不含税)193238.35万元,年均利润总额46952.70万元,项目总投资收
  益率13.21%,静态投资回收期为8.90年(含建设期两年)。
     实际控制人之一的钟烈华或其设立的一人有限公司拟认购金额不低于30000万元
  。
     公司表示,新农村建设带动水泥需求,城镇化进程加快推动固定资产投资增加,
  基础设施投资拉动水泥需求。本次非公开发行股票募集资金投向紧密围绕公司发展战
  略,是公司进一步做大做强水泥主业的重大举措,有助于提升生产及运营能力,提高
  和巩固公司行业地位,增强盈利能力。
     公司当日发布年报。2015年,公司实现水泥产量1468.89万吨、销量1464.56万吨
  ,较上年同期分别增长4.87%、5.39%;全年实现营业收入383374.68万元、归属于上
  市公司股东的净利润38098.67万元,却较上年同期分别下降13.98%、37.36%。

  ●2016-03-08 塔牌集团定增募资30亿加码水泥主业(网易财经)                   
    塔牌集团(002233)今日公告,公司拟向钟烈华或其设立的一人有限责任公司在
  内的不超过10名特定对象,以不低于7.9元/股,非公开发行不超过37974.68万股,募
  集资金总额不超过30亿元,用于2×10000t/d 新型干法熟料水泥生产线新建工程(含
  2×20MW纯低温余热发电系统)项目。公司股票于3月8日开市起复牌。
     该项目位于梅州市石灰石资源最丰富的蕉岭县文福镇,采用新型干法预分解生产
  工艺和纯低温余热发电技术,建设2×10000t/d熟料水泥生产线,年产熟料600万吨,
  年产水泥745万吨;配套建设2×20MW纯低温余热发电机组,年发电量为25920×104kW
  h,年供电量为23976×104kWh。项目产品方案根据当地及周边市场需求暂定为P.O42.
  5普通硅酸盐水泥,建设期为2年。
     项目投产后,将实现年均销售收入(不含税)19.3亿元,年均利润总额4.7亿元
  ,项目总投资收益率13.21%,静态投资回收期为8.9年(含建设期2年)。
     钟烈华为公司实际控制人之一,拟通过个人或其设立的一人有限公司认购不低于
  3亿元。发行完成后,如按上限及其认购底限测算,钟烈华合计持股持股比例为17.23
  %,仍为公司第一大股东,钟烈华、徐永寿、张能勇合计持有公司股份为40.14%,三
  人仍为公司共同控股股东及实际控制人。
     塔牌集团表示,公司未来拟继续做大做强做精水泥产业,进一步打造为粤闽赣周
  边区域水泥龙头企业。此次非公开发行股票募集资金投向紧密围绕公司发展战略,项
  目可有效弥补区域内落后水泥产能淘汰出来的市场空间,有利于公司进一步做大做强
  水泥主业。

  ●2016-03-08 〖资讯中心〗塔牌集团(002233)年报点评:水泥产销逆势增长,募资加
  速万吨线建设(华融证券)                                                    
      事件
      公司年报显示,2015年实现营业收入38.3亿元、归属于上市公司股东的净利润3.
  8亿元,同比分别下降13.9%、37.3%,每股收益0.43元。
      点评
      公司水泥产销逆势增长。2015年公司水泥产、销量分别为1468万吨和1464万吨,
  同比分别增长4.8%、5.3%;受房地产投资增速回落的影响,公司混凝土销售57.3万方
  ,实现营业收入1.8亿元,同比分别下降了25.1%和28.1%;实现管桩销售58.46万米,
  同比增长了9.52%,但在管桩销售价格同比下降了7.4%和管桩委托加工收入大幅下降
  的影响下,实现营业收入仅为5179.1万元,同比下降了27.06%。
      费用控制良好,净利率小幅下滑。报告期公司水泥销售价格同比下降了18.6%,
  而水泥销售成本同比仅下降了11.30%,使得综合毛利率下降了6.19个百分点至23.3%
  。公司期间费用率同比微降至9.61%,净利率下滑3.7个百分点至9.9%。
      定增募资加速万吨线建设,实际控制人参与彰显信心。公司同时公布定增预案,
  拟募集30亿元,其中公司实际控制人钟烈华认购不低于3亿元。募集资金用于公司文
  福2×10000t/d新型干法熟料水泥生产线项目。项目建成后公司水泥产能较目前增长5
  7.1%,将达2200万吨。公司水泥销售在粤东市场占有率近几年一直保持在40%以上,
  万吨线建成投产后,将进一步提升公司的市场地位。
      投资策略
      预计公司2016-2018年EPS分别为0.52,0.61和0.81元,以目前价格计,对应PE为1
  8,15和11倍,我们维持公司“推荐”评级。

  ●2015-10-22 〖资讯中心〗塔牌集团(002233)2015年三季报点评:业务多元化布局进
  行时(国泰君安)                                                            
      本报告导读:
      我们认为公司万吨线2016年有望投产,但受区域新增产能压力增大影响,区域供
  求格局或承压。我们看好公司多元化经营布局,维持“增持”评级
      投资要点:
      投资要点:公司前三季度实现营收27.35亿元,同降13.15%,实现归母净利2.09
  亿元,同降57.64%,EPS0.23元,符合市场预期,同时预告2015年全年归母净利润降
  幅20%-70%。考虑宏观经济下行趋势,我们下调2015-16年EPS至0.32、0.47元(-0.35
  、-0.40元),参考可比公司2016年24.9倍PE,下调目标价至11.72元(-1.53元),维持
  “增持”评级。
      盈利下滑至历史谷底:前三季度实现销量1028万吨,同增6.20%,第三季度增速-
  6.55%,销量近2年来首次下滑。前三季度吨出厂均价同比下降56元至253元/吨,吨毛
  利同比下降41元至56元/吨。Q3吨出厂均价为235元/吨,同比下降48元;吨毛利同比
  下降22元至47元/吨,吨净利同比下降28元至5元/吨,盈利已经步入历史的谷底。
      万吨线预计明年投产,2016年广州新增产能压力加大:2015前三季度广东省水泥
  产量同比下降1.19%,好于全国-4.7%的增速,区域需求暂稳。公司万吨线预计明年低
  投产(合计产能600万吨,产能提升约60%)),但考虑到2016年广州地区海螺、华润新
  增产能相继投产,新增产能压力约20%左右,区域供求格局或承压。
      资本运作频繁,转型进行时:公司资本运作频繁,继与深圳中展信投资管理成立
  并购基金(投资方向为TMT、生物医药等新兴产业)后,投资4亿元增持海南波莲水稻基
  因科技35.16%股份,涉足农业转基因领域。我们判断公司在业务多元化方向上将继续
  突破。

  ●2015-08-19 〖资讯中心〗塔牌集团(002233)中报点评:万吨线建设明朗,多元化布
  局快速推进(华融证券)                                                      
      事件
      报告期公司实现营业收入18.41亿元,同比增长-7.9%;归属于上市公司股东的净
  利润1.86亿元,同比增长-47.81%;基本每股收益0.21元。预计1-9月归属于上市公司
  股东的净利润同比下降-70%至-20%
      点评
      量难补价,业绩下滑。上半年,在区域水泥产量大幅下滑的情形下,公司实现水
  泥产销同比分别增长12.79%、14.68%;但平均售价同比下降了19.52%,销售成本同比
  仅下降了2.75%。量增价减,使得公司营业收入、净利润出现不同幅度下降,同比分
  别下降了7.89%、47.81%。
      万吨线建设明朗,盈利前景乐观。受行业政策影响,公司拟建的文福万吨线建设
  前景一度堪忧。但中报披露该项目目前完成6.6%的进度,万吨线以产能置换的方式建
  设,建成后公司将新增水泥产能840万吨,水泥总产能将突破2200万吨,增长60%,将
  进一步巩固公司区域龙头地位。同时项目投产后也将提高地区集中度,项目盈利前景
  乐观。
      资本运作频繁,积极寻求多元化突破。继拟以4亿元参与设立广东客商银行之后
  ,公司拟投资不少于1亿元与深圳中展信投资管理有限公司成立并购基金,投资方向
  为TMT、生物医药等新兴产业。短时间内公司开展一系列的资本运作显示公司谋求转
  型的积极性和执行力。我们看好公司借助资本运作在业务多元化方面尽早实现突破。
      投资策略
      预计公司2015-2017年EPS分别为0.51元,0.63元和0.83元。以目前价格计,对应
  PE分别为32、26和20倍,给予公司“推荐”评级。

  ●2015-08-14 〖资讯中心〗塔牌集团(002233)员工持股显信心,多元化拉开序幕(海
  通证券)                                                                   
      事件:公司近日公布员工持股计划(草案)、与关联方共同投资新材料、签订成立
  产业投资基金框架性协议、高管增持计划、股票复牌等公告。
      点评:
      员工持股计划彰显发展信心。公司公布2015-2019年员工持股计划(草案),参与
  对象包括高管在内共330人,资金60%来自薪酬奖励基金;首期股票由二级市场购买,
  预计股东大会(10月20日)通过后6个月内完成,锁定期12个月;5期员工持股计划股票
  累计存量不超过公司总股本的10%。同时控股股东及高管计划于8月14日起4个月内完
  成增持200万股。
      新材料产业布局有机硅单体,后续继续加码可期。公司拟与部分高管共同参与新
  疆西龙土工新材料的增资扩股,分别出资2.0亿元、970万元,扩股完成后将分别持有
  后者24.2%、1.2%的股权。此次新疆西龙合计募集4.27亿元(其余由原股东及高管认购
  ),用于新疆年产50万吨的有机硅单体首期工程建设;计划首期投产规模约12.5万吨
  ,首期完成后2年内扩产12.5万吨、5年内再建设3条12.5万吨生产线。新疆西龙计划
  未来1年内实现新三板挂牌、3年内深交所中小板或创业板上市;预计现金分红比例不
  低于30%。
      合作成立产业投资基金,转型升级动力足。公司公告拟投资不少于1亿元与深圳
  中展信合作成立产业投资基金,投资方向为TMT(数字新媒体产业)、互联网、生物医
  药等新兴行业;后续公司以上市平台为依托,以投资、外延式扩展等多方式布局战略
  新兴产业值得期待。
      上半年区域景气自高位回归、水泥主业承压,预计下半年大概率环比改善。上半
  年其核心粤东区域需求景气优于全国,公司水泥销量约667万吨、同比增约14.7%,其
  中2季度销量约360万吨、同比增约5.0%;表现相对不错。但整体需求弱势、周边区域
  低价冲击大的背景下,1-6月公司水泥销售均价约258元/吨,同比降约63元/吨;吨毛
  利约61元/吨,同比降约57元/吨;2季度公司吨均价、吨毛利(全收入口径)同比分别
  降约56、53元/吨。下半年基建托底经济、地产投资改善预期下,公司水泥业务大概
  率环比改善。
      维持“买入”评级。公司是发展冲劲较强的优秀民营企业;水泥业务未来2-3年
  仍有量增空间(规划建设2条万吨线);新材料业务目前规模小,规划至2018年收入达2
  0亿元,此次参股有机硅项目或预示公司外延扩张加速。预计公司2015-2017年EPS分
  别约为0.51、0.92、1.20元;考虑其新材料及战略新兴产业的布局预期,给予公司20
  16年20倍PE,目标价18.43元。

  ●2015-08-14 〖资讯中心〗塔牌集团(002233)增持瞻显管理层信心,转型进行时(国
  信证券)                                                                   
      事项:
      塔牌集团连发公告:1、高管拟增持公司股票200万股以上;2、公布《2015-2019
  年员工持股计划》;3、与深圳中展信投资管理有限公司成立产业投资基金;4、公司
  拟使用自有资金与公司部分董事及高级管理人员等共同投资新疆西龙土工新材料股份
  有限公司;5、将于2015年8月14日(星期五)开市起复牌。
      评论:
      公布《2015-2019年员工持股计划》以及高管拟增持公司股份200万股以上瞻显管
  理层对公司发展的信心
      高管增持计划概述:公司控股股东及部分董事、监事、高级管理人员拟于2015年
  8月14日开市复牌起4个月内,通过二级市场购买方式,合计增持公司股份200万股以
  上,并承诺“所增持股票在增持期间及增持完成后的6个月内不减持”,具体明细如
  下:
      1、控股股东:增持160万股以上;
      2、董监高人员:钟朝晖、何坤皇、张骑龙、李崇辉、丘增海、丘伟军、曾皓平
  、陈毓沾、赖宏飞、陈大伟、李斌,合计增持40万股以上。
      根据公司停牌前一交易日2015年7月1日收盘价15.53元/股测算,本次增持规模超
  3000万人民币。
      《2015-2019年员工持股计划》概述:
      1、2015-2019年员工持股计划分为五期,第一期至第五期分别对应2015-2019年
  会计年度;
      2、员工持股计划资金来源于《薪酬激励计划实施细则》相关考核指标提取的激
  励奖金,即“员工持股计划奖励金”,或员工的其他合法薪酬,或法律法规允许的其
  它方式;
      3、“员工持股计划奖励金”计划提取5年,即2015-2019年,其中2015-2018年按
  照《薪酬激励计划实施细则》相关考核指标提取激励奖金,其中约60%作为“员工持
  股计划奖励金”,约40%用于其他未参与员工持股计划人员的激励奖金;公司每一会
  计年度的激励奖金以当年经审计净利润为基础在下一年度初提取,分别作为第一期至
  第四期员工持股计划的资金。公司将适时制定2019年提取激励奖金的考核指标;
      4、每期员工持股计划的基本存续期为36个月,如当期员工持股计划参与认购公
  司非公开发行股票,则该期员工持股计划存续期自动调整为48个月;
      5、锁定期为:(1)通过二级市场购买标的,锁定期为12个月;(2)通过其它方式
  获得股票的,按照国家相关法律法规规定执行。
      核心亮点:
      1、公司控股股东及管理层拟通过二级市场购买的方式增持公司股份200万股以上
  ,预计总规模超3000万元,一方面积极响应中国证监会下发的《关于上市公司大股东
  及董事、监事、高级管理人员增持本公司股票相关事项的通知》,另一方面管理层真
  金白银的增持也反映出高管对企业未来发展的信心;
      2、公司公布的员工持股计划分为5期,分别对应2015-2019年度,计划周期之长
  看出塔牌与其他一些“讲故事”的上市公司不同,股东和高管在企业经营战略制定,
  员工激励方案制定等方面立足长远,注重企业的长期发展和长效考核机制。管理层以
  认真负责的态度经营企业,让投资者放心;
      3、从员工持股计划的资金来源角度看,公司对员工的激励方法由原来单纯的以
  现金激励形式转变为现金激励与股权激励相结合,股权为主,现金为辅的模式,让员
  工利益与公司经营绑定,与二级市场股东利益绑定,更有利于激发员工工作积极性;
      4、首期员工持股计划的资金来源于按照公司《薪酬激励计划实施细则》相关考
  核指标提取的2015年薪酬激励奖金的60%。因此,我们要到2015年年报公布之后方能
  知道首期员工持股计划规模。参照2014年情况,按照公司《薪酬激励计划管理办法》
  、《薪酬激励计划实施细则》的相关规定及考核结果,2014年度的绩效总得分在100
  分以上,可以计提的年度薪酬激励奖金总额为本年度净利润的10%(计提激励奖金前的
  净利润),最多可计提6610万元,实际计提6309万元。2015年公司力争全年实现净利
  润6亿元的经营目标,若目标实现,预计首期员工持股计划资金规模可观。
      拟投资不少于1亿元设立产业基金,未来有望涉足TMT(数字新媒体产业)、互联网
  、生物医药等热门领域
      塔牌与深圳中展信投资管理有限公司(以下简称“中展信”)签署了《关于成立产
  业投资基金战略合作框架协议》,公司拟投资不少于1亿元与中展信合作成立产业投
  资基金。塔牌曾在前期公告中指出,为充分提升公司资金使用效率及资金收益水平,
  增强公司盈利能力,公司在充分保障日常经营性资金需求、不影响正常生产经营并有
  效控制风险的前提下,拟使用最高额度不超过(含)人民币5亿元的自有资金用于风险
  投资。与中展信的合作是公司在风投领域的全新尝试,从资金投入规模上看,若首期
  项目合作顺利,后续仍有较大提升空间。中展信是一家致力于投资、融资、并购、管
  理运作方向的专业投资咨询和管理咨询机构,也是一家专注于私人股权投资的专业投
  资机构,专注于为中外企业提供投资、资产管理、咨询、财务顾问、上市策划、资产
  重组、收购兼并、投融资及企业管理咨询、招商引资,以及股权投资等专业服务。双
  方合作成立产业基金之后,拟以“TMT(数字新媒体产业)、互联网、生物医药、新一
  代信息技术、电子信息及新一轮经济增长的标志性成长行业”等领域作为资本运作方
  向,期待公司在上述领域取得成果。
      参股新疆西龙新材,向新材料转型迈出关键一步
      公司及公司高管于2015年8月10日与新疆西龙签订了增资扩股协议书,共同对新
  疆西龙进行投资。增资之后塔牌及塔牌高管合计持有新疆西龙25.375%的股权。塔牌
  曾于2014年年报中提出“拟将塔牌集团打造成以水泥、混凝土和新材料三大产业为主
  的大型建材企业”,参股新疆西龙新材料公司是公司向新材料领域转型迈出的关键一
  步。
      新疆西龙新材主要从事有机硅单体和酮肟型硅酮封胶生产,虽然有机硅行业竞争
  激烈,厂商水平参差不齐,但塔牌此次投资依旧纯在诸多亮点:1、根据公司公告显
  示,公司预计“首期有机硅项目峻工投产后可实现年均营业收入6.9亿,实现年均利
  润2.5亿。未来5年计划发展有机硅生产规模50万吨,实现营业收入92亿元,利润59亿
  元。”从公司预测的利润率水平我们推断公司参股项目应涉足了有机硅领域较为高端
  的产品;2、该笔投资有较好的退出机制:新疆西龙管理团队及实际控制人承诺自塔
  牌与新疆西龙签署《增资扩股协议书》后的12个月内,新疆西龙实现在新三板成功挂
  牌上市;自塔牌及塔牌高管与新疆西龙签署《增资扩股协议书》后的36个月内,新疆
  西龙在深交所中小板或创业板成功上市。否则,新疆诗龙展鹏投资管理有限公司及张
  全愿意就塔牌投资新疆西龙的股权进行回购。
      后续发展仍值得期待,维持“买入”评级
      塔牌是粤东地区的水泥龙头企业,目前主要覆盖粤东、北、珠三角入海口穗深惠
  及部分赣南、闽西区域。该区域北靠南岭、武夷山脉,南部望海,内无大型水路,为
  公司发展创造了天然工事。公司一直以来雄踞一方,平稳发展。2014年以来,公司也
  在转变思路,响应李总理新经济思想的号召,在经营和管理上谋求全新的发展。本次
  成立产业基金、参股新疆西龙新材等转变均让我们看到了公司经营上正在发生积极的
  转变,而高管增持计划、持续五年的员工持股计划以及对于新疆新项目上,管理层跟
  投的行为也让我们看到公司高管对企业未来发展、新项目前景的信心。公司目前业绩
  贡献仍主要来自水泥生产和销售,根据目前水泥价格走势以及公司中报情况,我们下
  调15-17年EPS预测至0.50/0.64/0.72元/股,对应PE为31/24/21x,鉴于公司高管增持
  、五年员工持股计划发布、成立产业投资基金以及参股新疆西龙新材料等事件传递出
  的积极信号,公司后续发展仍值得期待,密切关注公司在新领域的发展动向,维持“
  买入”评级。


  ◆  管理层简介  ◆              ◇更新时间:2023-05-24◇


  ◆高管人员情况◆                                                          

  没有相关信息                                                              


  ◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆                                      

  单位(万元)                          2022末期  2021末期  2020末期  2019末期
  ─────────────────────────────────────
  年度报酬总额                          469.57    934.11   1049.85    966.26
  最高前三位董事报酬总额                177.09    340.23    366.10    373.47
  最高前三位高级管理人员报酬总额        156.81    288.31    316.05    319.52
  独立董事津贴(平均)                     12.00     12.00     11.83      7.00
  ─────────────────────────────────────


  ◆高管简历◆                                                              

  没有相关信息                                                              

  ◆  季度财务状况  ◆            ◇更新时间:2023-04-24◇

  一、单季度财务指标                                                        

  指标(单位:元)            23第一季度   22第四季度   22第三季度   22第二季度
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                     0.1953       0.1355      -0.0588       0.1024
  销售净利率(%)                 17.73         8.40        -4.61         9.12
  净资产收益率                   2.01         1.43        -0.63         1.08
  每股经营现金流量(元)         0.2074       0.5507       0.3535      -0.1052
  主营收入同比增长(%)            4.68       -22.21        -5.53       -37.26
  净利润同比增长(%)            342.39       -69.16      -117.62       -78.31
  主营收入环比增长(%)          -31.68        26.56        13.52         6.66
  净利润环比增长(%)             44.10       330.54      -157.41       131.94
  ─────────────────────────────────────

  二、单季度利润表摘要                                                      

  指标(单位:万元)          23第一季度   22第四季度   22第三季度   22第二季度
  ─────────────────────────────────────
  一、营业收入              131352.84    192273.73    151921.44    133828.31
  营业成本                  112860.16    171900.16    151907.61    122785.36
  营业税金及附加              2068.09      2957.65      2339.97      1672.72
  销售费用                    1330.05      2424.52      2812.84      1843.60
  管理费用                    9263.90     10651.97      9066.40      9797.73
  财务费用                    -843.18     -1191.86     -1059.23      -993.06
  投资收益                    3546.24      5169.69      5369.66      4473.63
  ─────────────────────────────────────
  二、营业利润               30959.96     23870.84     -8884.86     16767.11
  营业外收入                    19.67       688.83       275.42       141.74
  营业外支出                   123.47       825.55       620.34       782.01
  ─────────────────────────────────────
  三、利润总额               30856.16     23734.13     -9229.78     16126.84
  所得税费用                  7495.17      7365.29     -2285.33      3904.02
  ─────────────────────────────────────
  四、净利润(新准则)         23360.99     16368.83     -6944.45     12222.83
  母公司所有者净利润         23283.92     16158.71     -7008.96     12207.70
  少数股东损益                  77.06       210.12        64.52        15.13
  ─────────────────────────────────────

  三、单季度现金流量表摘要                                                  

  指标(单位:万元)          23第一季度   22第四季度   22第三季度   22第二季度
  ─────────────────────────────────────
  经营现金流入小计          149722.15    216822.16    177217.23    154412.04
  经营现金流出小计          124996.10    151166.57    135071.74    166956.50
  经营现金流量净额           24726.05     65655.59     42145.49    -12544.47
  投资现金流入小计          350002.75    373113.18    317071.14    454113.83
  投资现金流出小计          335935.97    446374.60    361974.17    355682.83
  投资现金流量净额           14066.78    -73261.43    -44903.03     98431.00
  筹资现金流入小计            1168.66            -            -            -
  筹资现金流出小计                  -     10390.30      1300.08     82611.05
  筹资现金流量净额            1168.66    -10390.30     -1300.08    -82611.05
  现金等的净增加额           39961.49    -17996.14     -4057.62      3275.49
  ─────────────────────────────────────

  四、季度经营情况                                                          


  ●报告期:2015三季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
    公司2015年1-9月
     每股收益:0.2338元
     净资产收益率:4.95%
     营业收入同比变动:-13.15%
     净利润同比变动:-57.64%
     公司预计2015年1-12月净利润18,246.74至48,657.96万元(上年同期60,822.45万
  元),同比下降20%-70%。进入四季度传统旺季后,粤东和珠三角市场的水泥价格预计
  将企稳回升,但料回升幅度有限,企业盈利提升空间受阻,对比上年度的高基数,预
  计2015年度归属于上市公司股东的净利润比上年度的下降幅度在-70%至-20%之间。
     2015年1-9月,公司实现水泥产量1,034.04万吨、销量1,028.61万吨,较上年同
  期分别增长了5.28%、6.18%;实现营业收入273,558.18万元、归属于上市公司股东的
  净利润20,914.58万元,较上年同期分别下降了13.15%、57.64%,每股收益0.23元。
     进入第三季度后,粤东及珠三角水泥市场竞争更加激烈,价格加速下行,公司盈
  利能力明显下降。前三季度,公司水泥平均售价较上年同期下降了18.31%,而水泥平
  均销售成本同比仅下降了6.45%,致使综合毛利率下降幅度较大,同比下降了9.34个
  百分点,侵蚀了企业利润空间;此外受二级市场波动较大的影响,公司证券投资不甚
  理想;以上多因素叠加影响之下,导致公司营业利润、利润总额和归属于上市公司股
  东的净利润大幅度下降。

  ●报告期:2015一季                                                         
    董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                 
    一、对2015年1-6月经营业绩的预计
    2015年1-6月预计的经营业绩情况:归属于上市公司股东的净利润为正值且不属
  于扭亏为盈的情形、
    2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动幅度:-60.00%至-10.00%
    2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动区间(万元):14,240.59至32,041
  .34
    2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润(万元):35,601.49
    业绩变动的原因说明:受水泥价格延续了去年年底以来下行的影响,水泥价格较
  上年同期有较大幅度的下降,盈利能力明显下降,预计2015年1-6月归属于上市公司
  股东的净利润比上年同期的下降幅度在-60%至-10%之间。
    二、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
    报告期(1-3月)公司总体经营情况
    2015年1-3月,公司实现水泥产量310.02万吨、销量306.32万吨,较上年同期分
  别增长了18.60%、28.23%;受水泥销售价格下降幅度较大的影响,实现营业收入87,2
  36.62万元、归属于上市公司股东的净利润10,395.47万元,较上年同期分别下降了1.
  17%、34.81%。
    报告期内,公司区域水泥市场价格延续了上年底以来走低的态势,水泥平均销售
  价格较上年同期下降了22.46%,水泥平均销售成本同比下降了5.05%,使得公司综合
  毛利率由上年同期37.91%下降到25.29%,下降了12.62个百分点,虽然销量有较大幅
  度上升,但不能以量补价,由此导致归属于上市公司股东的净利润同比大幅下降。
    报表项目变动分析
    (一)资产负债表项目
    1、货币资金较上年末下降了31.04%,主要是报告期购买的保本型理财产品增加
  ,银行存款相应减少。
    2、其他应收款较上年末增长了112.96%,主要是报告期应收股权转让款增加所致
  。
    3、其他流动资产较上年末增长了89.09%,主要是报告期购买的保本型理财产品
  增加所致。
    4、可供出售金融资产较上年末增长了60.05%,主要是报告期公司签订固定回报
  协议收取固定回报的参股搅拌站增加所致。
    5、长期股权投资较上年末下降了47.23%,主要是报告期内公司签订固定回报协
  议收取固定回报的参股搅拌站增加,对这些搅拌站的投资不再采用权益法核算,而转
  至可供出售金融资产项目核算。
    6、应付职工薪酬较上年末下降了74.03%,主要是报告期发放了上年度激励奖金
  。
    7、长期应付职工薪酬较上年末下降了51.55%,系将一年内发放的金额重分类至
  应付职工薪酬列示。
    8、预计负债较上年末增长了107.96%,主要是报告期预估了需承担的碳成本。
    (二)利润表项目
    1、财务费用较上年同期减少了1,020.95万元,减幅75.95%,主要是报告期借款
  规模同比减少,利息支出相应减少。
    2、资产减值损失较上年同期减少了115.22万元,减幅68.56%,主要是报告期按
  会计政策计提应收款项减值准备减少所致。
    3、投资收益较上年同期增加了958.63万元,增幅545.81%,主要是报告期转让参
  股搅拌站的股权处置收益和收取固定回报收益增加所致。
    4、营业外收入较上年同期增加了1,076.92万元,增幅1,411.35%,主要是报告期
  收到的政府补助增加所致。
    5、营业外支出较上年同期减少了359.08万元,减幅62.16%,主要是报告期公益
  性捐赠减少所致。
    6、所得税费用较上年同期减少了2,250.62万元,减幅39.09%,主要是受水泥价
  格下降22.46%的影响,报告期毛利率下降了12.62个百分点,利润总额同比下降了35.
  97%,导致所得税费用相应减少。
    7、归属于母公司所有者的净利润较上年同期减少了5,551.27万元,减幅34.81%
  ,主要是受报告期水泥价格下降22.46%和毛利率下降了12.62个百分点的叠加影响。
    (三)现金流量表项目
    1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少11,005.23万元,减幅56.65%,
  主要是受报告期水泥销售价格下降导致净利润减少,以及发放了上年度激励奖金所致
  。
    2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期多支付17,980.55万元,增幅269.08
  %,主要是报告期购买理财产品增加导致投资支出增加所致。
    3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期少支付3,316.95万元,减幅74.30%
  ,主要是报告期偿还的借款净额同比减少所致。

  ◆  大股东进出  ◆              ◇更新时间:2023-07-10◇

  前十大股东                       股东人数:64843        截止日期:2023-03-31
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 钟烈华                        19800.13    16.61%      未变  流通A股
  2. 彭倩                          11400.00     9.56%      未变  流通A股
  3. 徐永寿                         9365.71     7.86%      未变  流通A股
  4. 张能勇                         6970.84     5.85%      未变  流通A股
  5. 广东塔牌集团股份有限公司-     2328.93     1.95%      未变  流通A股
     第四期员工持股计划
  6. 广东塔牌集团股份有限公司-     2060.54     1.73%      未变  流通A股
     第三期员工持股计划
  7. 广东塔牌集团股份有限公司-     1900.49     1.59%      未变  流通A股
     第二期员工持股计划
  8. 香港中央结算有限公司           1878.97     1.58%   -622.88  流通A股
  9. 招商银行股份有限公司-万家      914.03     0.77%      新进  流通A股
     中证1000指数增强型发起式证
     券投资基金
  10.中国工商银行股份有限公司-      739.46     0.62%      新进  流通A股
     富国中证红利指数增强型证券
     投资基金
     总    计                      57359.10    48.12%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:64843        截止日期:2023-03-31
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 钟烈华                        19800.13    16.62%      未变  流通A股
  2. 彭倩                          11400.00     9.57%      未变  流通A股
  3. 徐永寿                         9365.71     7.86%      未变  流通A股
  4. 张能勇                         6970.84     5.85%      未变  流通A股
  5. 广东塔牌集团股份有限公司-     2328.93     1.95%      未变  流通A股
     第四期员工持股计划
  6. 广东塔牌集团股份有限公司-     2060.54     1.73%      未变  流通A股
     第三期员工持股计划
  7. 广东塔牌集团股份有限公司-     1900.49     1.60%      未变  流通A股
     第二期员工持股计划
  8. 香港中央结算有限公司           1878.97     1.58%   -622.87  流通A股
  9. 招商银行股份有限公司-万家      914.03     0.77%      新进  流通A股
     中证1000指数增强型发起式证
     券投资基金
  10.中国工商银行股份有限公司-      739.46     0.62%      新进  流通A股
     富国中证红利指数增强型证券
     投资基金
     总    计                      57359.10    48.15%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                       股东人数:68511        截止日期:2022-12-31
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 钟烈华                        19800.13    16.61%      未变  流通A股
  2. 彭倩                          11400.00     9.56%      未变  流通A股
  3. 徐永寿                         9365.71     7.86%      未变  流通A股
  4. 张能勇                         6970.84     5.85%      未变  流通A股
  5. 香港中央结算有限公司           2501.84     2.10%   1271.34  流通A股
  6. 广东塔牌集团股份有限公司-     2328.93     1.95%      未变  流通A股
     第四期员工持股计划
  7. 广东塔牌集团股份有限公司-     2060.54     1.73%      未变  流通A股
     第三期员工持股计划
  8. 广东塔牌集团股份有限公司-     1900.49     1.59%      未变  流通A股
     第二期员工持股计划
  9. 财通证券资管-浙江上峰房地      703.35     0.59%      未变  流通A股
     产有限公司-财通证券资管智
     汇81号单一资产管理计划
  9. 财通证券资管-诸暨上峰混凝      703.35     0.59%      未变  流通A股
     土有限公司-财通证券资管智
     汇87号单一资产管理计划
     总    计                      57735.18    48.43%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:68511        截止日期:2022-12-31
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 钟烈华                        19800.13    16.62%      未变  流通A股
  2. 彭倩                          11400.00     9.57%      未变  流通A股
  3. 徐永寿                         9365.71     7.86%      未变  流通A股
  4. 张能勇                         6970.84     5.85%      未变  流通A股
  5. 香港中央结算有限公司           2501.84     2.10%   1271.34  流通A股
  6. 广东塔牌集团股份有限公司-     2328.93     1.95%      未变  流通A股
     第四期员工持股计划
  7. 广东塔牌集团股份有限公司-     2060.54     1.73%      未变  流通A股
     第三期员工持股计划
  8. 广东塔牌集团股份有限公司-     1900.49     1.60%      未变  流通A股
     第二期员工持股计划
  9. 财通证券资管-浙江上峰房地      703.35     0.59%      未变  流通A股
     产有限公司-财通证券资管智
     汇81号单一资产管理计划
  9. 财通证券资管-诸暨上峰混凝      703.35     0.59%      未变  流通A股
     土有限公司-财通证券资管智
     汇87号单一资产管理计划
     总    计                      57735.18    48.46%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                       股东人数:72411        截止日期:2022-09-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 钟烈华                        19800.13    16.61%      未变  流通A股
  2. 彭倩                          11400.00     9.56%      未变  流通A股
  3. 徐永寿                         9365.71     7.86%      未变  流通A股
  4. 张能勇                         6970.84     5.85%      未变  流通A股
  5. 广东塔牌集团股份有限公司-     2328.93     1.95%      未变  流通A股
     第四期员工持股计划
  6. 广东塔牌集团股份有限公司-     2060.54     1.73%      未变  流通A股
     第三期员工持股计划
  7. 广东塔牌集团股份有限公司-     1900.49     1.59%      未变  流通A股
     第二期员工持股计划
  8. 香港中央结算有限公司           1230.50     1.03%     87.40  流通A股
  9. 财通证券资管-浙江上峰房地      703.35     0.59%     47.00  流通A股
     产有限公司-财通证券资管智
     汇81号单一资产管理计划
  9. 财通证券资管-诸暨上峰混凝      703.35     0.59%     47.00  流通A股
     土有限公司-财通证券资管智
     汇87号单一资产管理计划
     总    计                      56463.84    47.36%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:72411        截止日期:2022-09-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 钟烈华                        19800.13    16.61%      未变  流通A股
  2. 彭倩                          11400.00     9.56%      未变  流通A股
  3. 徐永寿                         9365.71     7.86%      未变  流通A股
  4. 张能勇                         6970.84     5.85%      未变  流通A股
  5. 广东塔牌集团股份有限公司-     2328.93     1.95%      未变  流通A股
     第四期员工持股计划
  6. 广东塔牌集团股份有限公司-     2060.54     1.73%      未变  流通A股
     第三期员工持股计划
  7. 广东塔牌集团股份有限公司-     1900.49     1.59%      未变  流通A股
     第二期员工持股计划
  8. 香港中央结算有限公司           1230.50     1.03%     87.39  流通A股
  9. 财通证券资管-浙江上峰房地      703.35     0.59%     47.00  流通A股
     产有限公司-财通证券资管智
     汇81号单一资产管理计划
  9. 财通证券资管-诸暨上峰混凝      703.35     0.59%     47.00  流通A股
     土有限公司-财通证券资管智
     汇87号单一资产管理计划
     总    计                      56463.84    47.36%
  ─────────────────────────────────────

  前十大股东                       股东人数:74160        截止日期:2022-06-30
     名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 钟烈华                        19800.13    16.61%      未变  流通A股
  2. 彭倩                          11400.00     9.56%      未变  流通A股
  3. 徐永寿                         9365.71     7.86%      未变  流通A股
  4. 张能勇                         6970.84     5.85%      未变  流通A股
  5. 广东塔牌集团股份有限公司-      2328.93     1.95%      新进  流通A股
     第四期员工持股计划
  6. 广东塔牌集团股份有限公司-      2060.54     1.73%   -268.39  流通A股
     第三期员工持股计划
  7. 广东塔牌集团股份有限公司-      1900.49     1.59%   -160.05  流通A股
     第二期员工持股计划
  8. 香港中央结算有限公司           1143.11     0.96%   -815.62  流通A股
  9. 财通证券资管-浙江上峰房地       656.35     0.55%    -10.86  流通A股
     产有限公司-财通证券资管智
     汇81号单一资产管理计划
  9. 财通证券资管-诸暨上峰混凝       656.35     0.55%      未变  流通A股
     土有限公司-财通证券资管智
     汇87号单一资产管理计划
     总    计                      56282.45    47.21%
  ─────────────────────────────────────

  前十名无限售条件股东             股东人数:74160        截止日期:2022-06-30
     名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
  ─────────────────────────────────────
  1. 钟烈华                        19800.13    16.61%      未变  流通A股
  2. 彭倩                          11400.00     9.56%      未变  流通A股
  3. 徐永寿                         9365.71     7.86%      未变  流通A股
  4. 张能勇                         6970.84     5.85%      未变  流通A股
  5. 广东塔牌集团股份有限公司-      2328.93     1.95%      新进  流通A股
     第四期员工持股计划
  6. 广东塔牌集团股份有限公司-      2060.54     1.73%   -268.39  流通A股
     第三期员工持股计划
  7. 广东塔牌集团股份有限公司-      1900.49     1.59%   -160.05  流通A股
     第二期员工持股计划
  8. 香港中央结算有限公司           1143.11     0.96%   -815.61  流通A股
  9. 财通证券资管-浙江上峰房地       656.35     0.55%    -10.86  流通A股
     产有限公司-财通证券资管智
     汇81号单一资产管理计划
  9. 财通证券资管-诸暨上峰混凝       656.35     0.55%      未变  流通A股
     土有限公司-财通证券资管智
     汇87号单一资产管理计划
     总    计                      56282.45    47.21%
  ─────────────────────────────────────


  ◆控股股东和实际控制人◆                                                  

  一、控股股东                                                              
  名    称: 钟烈华
  说    明: 钟烈华--->16.61%广东塔牌集团股份有限公司
            彭倩女士将其持有占公司总股本的7.28%公司股票对应的投票表决权委托
            钟烈华先生行使。

  二、实际控制人                                                            
  名    称: 钟烈华
  说    明: 钟烈华--->16.61%广东塔牌集团股份有限公司
            彭倩女士将其持有占公司总股本的7.28%公司股票对应的投票表决权委托
            钟烈华先生行使。


  ◆股东户数◆                                                              

  截止日期              股东户数        环比增减   环比变化(%)      人均持股
  ─────────────────────────────────────
  2023-03-31               64843           -1285         -1.94         18374
  2023-02-28               66128           -2383         -3.48         18017
  2022-12-31               68511           -3900         -5.39         17390
  2022-09-30               72411           -1749         -2.36         16460
  2022-06-30               74160            6611          9.79         16071
  2022-03-31               67549             374          0.56         17644
  2022-02-28               67175           -5601         -7.70         17743
  2021-12-31               72776            6792         10.29         16377
  2021-09-30               65984          -14485        -18.00         18063
  2021-06-30               80469            1469          1.86         14811
  2021-06-10               79000               -             -         15087
  2021-05-31               79000               -             -         15087
  2021-05-20               79000               -             -         15087
  2021-05-10               79000            1000          1.28         15087
  2021-04-30               78000           -3000         -3.70         15280
  2021-04-20               81000           -1000         -1.22         14714
  2021-04-09               82000            -499         -0.60         14535
  2021-03-31               82499             499          0.61         14447
  2021-03-19               82000            5000          6.49         14535
  2021-03-10               77000            1105          1.46         15479
  2021-02-28               75895             895          1.19         15704
  2021-02-19               75000            2032          2.78         15891
  2020-12-31               72968             -32         -0.04         16334
  2020-12-10               73000            1000          1.39         16327
  2020-11-30               72000            1000          1.41         16554
  2020-11-20               71000            5079          7.70         16787
  2020-09-30               65921             -79         -0.12         17628
  2020-09-18               66000            2000          3.13         17606
  2020-08-10               64000             217          0.34         18157
  2020-06-30               63783           10783         20.35         18218
  2020-04-30               53000           -2172         -3.94         21925
  2020-03-31               55172           -1910         -3.35         21062
  2020-02-29               57082            6296         12.40         20358
  2019-12-31               50786           -7758        -13.25         22881
  2019-09-30               58544            3544          6.44         19849
  2019-07-31               55000               -             -         21128
  2019-07-10               55000           -1424         -2.52         21128
  2019-06-30               56424              26          0.05         20595
  2019-03-31               56398           -2602         -4.41         20604
  2019-03-20               59000            2785          4.95         19696
  2019-02-28               56215            4433          8.56         20672
  2018-12-31               51782            3136          6.45         22441
  2018-09-30               48646           -2902         -5.63         18391
  2018-06-30               51548           -9513        -15.58         17356
  2018-03-31               61061            1550          2.60         13161
  2018-02-28               59511           -1489         -2.44         13504
  2018-01-31               61000               -             -         13174
  2018-01-15               61000           -2373         -3.74         13174
  2017-12-31               63373           -1627         -2.50         12681
  2017-12-15               65000           -1000         -1.52         12363
  2017-11-30               66000           -2000         -2.94         12176
  2017-11-15               68000             600          0.89         11818
  2017-10-31               67400            7400         12.33         11923
  2017-10-15               60000           -2027         -3.27         13393
  2017-09-30               62027           -2267         -3.53         12955
  2017-06-30               64294           14948         30.29         12499
  2017-03-31               49346             633          1.30         15364
  2017-02-28               48713            1952          4.17         15564
  2016-12-31               46761           -2576         -5.22         16214
  2016-09-30               49337            -541         -1.08         15366
  2016-06-30               49878           -3448         -6.47         15200
  2016-03-31               53326             865          1.65         14217
  2016-02-29               52461            1926          3.81         14452
  2015-12-31               50535           -8572        -14.50         15002
  2015-09-30               59107           14589         32.77         12852
  2015-06-30               44518           -4690         -9.53         17064
  2015-03-31               49208            8020         19.47         15438
  2015-03-10               41188           -6945        -14.43         18444
  2014-12-31               48133           -5287         -9.90         15782
  2014-09-30               53420           -5470         -9.29         10402
  2014-06-30               58890           -2581         -4.20          9435
  2014-03-31               61471            -765         -1.23          9039
  2014-03-11               62236            -874         -1.38          8928
  2013-12-31               63110           -5364         -7.83          8805
  2013-09-30               68474           -4153         -5.72          5136
  2013-06-30               72627           -3543         -4.65          4842
  2013-03-31               76170           -2100         -2.68          5956
  2013-03-12               78270            -144         -0.18          5796
  2012-12-31               78414           -1219         -1.53          5785
  2012-09-30               79633            -725         -0.90          5697
  2012-06-30               80358           -6274         -7.24          5645
  2012-03-31               86632             593          0.69          5237
  2012-02-29               86039           -4938         -5.43          5273
  2011-12-31               90977             466          0.51          4986
  2011-09-30               90511           16203         21.81          5012
  2011-06-30               74308           52377        238.83          6105
  2011-03-31               21931           -4968        -18.47          5720
  2010-12-31               26899           -2095         -7.23          4470
  2010-09-30               28994           -4178        -12.59          4147
  2010-06-30               33172            1824          5.82          3625
  2010-03-31               31348            5909         23.23          3836
  2009-12-31               25439            6986         37.86          4727
  2009-09-30               18453           -1107         -5.66          6517
  2009-06-30               19560          -12743        -39.45          6148
  2009-03-31               32303            1416          4.58          3096
  2008-12-31               30887            1707          5.85          3238
  2008-09-30               29180           -1838         -5.93          3427
  2008-06-30               31018          -10000        -24.38          2579
  2008-05-15               41018               -             -             -
  ─────────────────────────────────────


  ◆  股本分红  ◆                ◇更新时间:2023-04-14◇

  一、股本结构                                                              

  指标(单位:万股)              2022末期     2022中期    2021末期    2021中期
  ─────────────────────────────────────
  总股本                      119227.50    119227.50   119227.50   119227.50
    流通股份合计              119141.38    119186.04   119185.91   119186.04
      流通A股                 119141.38    119186.04   119185.91   119186.04
    限售流通股合计                86.12        41.47       41.59       41.47
      限售流通A股                 86.12        41.47       41.59       41.47
      限售境内自然人持股          86.12        41.47       41.59       41.47
      限售高管持股                86.12        41.47       41.59       41.47
  ─────────────────────────────────────

  二、股本变动  (单位:万股)                                                 

  时间                      总股本        流通A股  变动原因
  ─────────────────────────────────────
  2020-10-27             119227.50      119186.04  网下配售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2018-10-29             119227.50      116215.10  网下配售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2017-10-13             119227.50       80360.89  非公开增发
  ─────────────────────────────────────
  2011-05-30              89465.60       45365.60  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-05-26              89315.22       45215.22  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-05-25              89275.90       45175.90  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-05-24              89135.09       45035.09  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-05-23              88729.97       44629.97  10转增10
  ─────────────────────────────────────
  2011-05-20              44364.99       22314.99  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-05-18              44021.66       21971.66  发起人限售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2011-05-11              44021.66       16046.66  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-03-31              40520.38       12545.38  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2011-03-30              40482.17       12507.17  债转股
  ─────────────────────────────────────
  2009-05-18              40000.00       12025.00  发起人限售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2008-08-18              40000.00       10000.00  网下配售股份上市
  ─────────────────────────────────────
  2008-05-16              40000.00        8000.00  A股上市
  ─────────────────────────────────────
  2008-04-24              30000.00              -  发行前股本
  ─────────────────────────────────────

  三、分红扩股                                                              

  时间                  分红扩股方案                    具体日期
  ─────────────────────────────────────
  2022末期              每10股分红1.2元/税前            股权登记日2023-04-27
                                                        除权除息日2023-04-28
  ─────────────────────────────────────
  2022中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2021末期              每10股分红6.2元/税前            股权登记日2022-04-28
                                                        除权除息日2022-04-29
  ─────────────────────────────────────
  2021中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2020末期              每10股分红4.3元/税前            股权登记日2021-04-27
                                                        除权除息日2021-04-28
  ─────────────────────────────────────
  2020中期              每10股分红3.2元/税前            股权登记日2020-09-23
                                                        除权除息日2020-09-24
  ─────────────────────────────────────
  2019末期              每10股分红5.5元/税前            股权登记日2020-04-28
                                                        除权除息日2020-04-29
  ─────────────────────────────────────
  2019中期              每10股分红3.0元/税前            股权登记日2019-09-10
                                                        除权除息日2019-09-11
  ─────────────────────────────────────
  2018末期              每10股分红4.3元/税前            股权登记日2019-04-22
                                                        除权除息日2019-04-23
  ─────────────────────────────────────
  2018中期              每10股分红4.2元/税前            股权登记日2018-09-13
                                                        除权除息日2018-09-14
  ─────────────────────────────────────
  2017末期              每10股分红3.0元/税前            股权登记日2018-04-26
                                                        除权除息日2018-04-27
  ─────────────────────────────────────
  2017中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2016末期              每10股分红2.1元/税前            股权登记日2017-04-26
                                                        除权除息日2017-04-27
  ─────────────────────────────────────
  2016中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2015末期              每10股分红1.8元/税前            股权登记日2016-04-27
                                                        除权除息日2016-04-28
  ─────────────────────────────────────
  2015中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2014末期              每10股分红2.8元/税前            股权登记日2015-05-07
                                                        除权除息日2015-05-08
  ─────────────────────────────────────
  2014中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2013末期              每10股分红1.8元/税前            股权登记日2014-05-07
                                                        除权除息日2014-05-08
  ─────────────────────────────────────
  2013中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2012末期              每10股分红0.8元/税前            股权登记日2013-05-09
                                                        除权除息日2013-05-10
  ─────────────────────────────────────
  2012中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2011末期              每10股分红2.2元/税前            股权登记日2012-04-25
                                                        除权除息日2012-04-26
  ─────────────────────────────────────
  2011中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2010末期              每10股转增10.0股                股权登记日2011-05-20
                        每10股分红0.8元/税前            除权除息日2011-05-23
  ─────────────────────────────────────
  2010中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2009末期              每10股分红0.5元/税前            股权登记日2010-03-22
                                                        除权除息日2010-03-23
  ─────────────────────────────────────
  2009中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2008末期              每10股分红1.2元/税前            股权登记日2009-03-25
                                                        除权除息日2009-03-26
  ─────────────────────────────────────
  2008中期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────
  2007末期              不分配不转增
  ─────────────────────────────────────

  ◆  资本运作  ◆                ◇更新时间:2023-04-22◇


  ◆证券投资◆                                              截止:2022-12-31

  (2)证券投资情况
         证券代码   证券简称       初始投资   持有数量   期末账面 报告期损益
                                     (万元)     (万股)     (万元)     (万元)
  ─────────────────────────────────────
  1      002916     深南电路        4307.54          -    3398.26    -884.98
  2      SGW516     纽达投资可转    3000.00          -    3524.13    -256.89
                    债一号
  3      SNL289     诚奇信睿1号     4000.00          -    4423.68     175.25
                    私募证券投资
                    基金
  4      603187     海容冷链        4633.56          -    4544.63     -60.17
  5      00895      东江环保        8945.18          -    4547.77   -1468.24
  6      03323      中国建材        5927.90          -    4733.07    -386.10
  7      002672     东江环保        8865.82          -    5644.37   -1760.96
  8      000429     粤高速A         5507.83          -    6009.67     950.77
  9      098144     大成基金-启     5332.61          -    7399.33    -361.85
                    明星8号资产
                    管理计划
  10     SQH971     丰汇精选一期   16000.00          -   10403.52   -7241.50
                    私募证券投资
                    基金
  ─────────────────────────────────────
         期末持有的其他证券投资    49093.90          -   43554.66   -6807.11
         合计                     115614.37          -   98183.13  -18101.81
  ─────────────────────────────────────


  ◆融资情况◆                                                              

  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 增发                 方案进程      : 实施
  预案日期      : 2016-03-08           发行方式      : 定向
  股东大会      : 2016-03-29           发行股票类型  : A股
  招股意向书披露: 2017-10-26           最终发行(万股): 29761.90
  老股东股权登记: -                    发行价格      : 10.08
  申购日        : 2017-10-13           主承销商      : 招商证券股份有限公司,
                                                       中泰证券股份有限公司
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 可转债               方案进程      : 董事会预案
  预案日期      : 2009-05-19           债券面值(元)  : 100.00
  股东大会      : 2009-06-03           股东大会结果  : 通过
  债券期限(年)  : 自发行之日起5年。    发行上限(万元): 70000.00
  利率说明      : 本次发行的可转债票面利率区间为:0.5%-3%。
  ─────────────────────────────────────
  融资类别      : 可转债               方案进程      : 实施
  预案日期      : 2009-05-19           债券面值(元)  : 100.00
  股东大会      : 2010-03-02           可转债代码    : 128233
  发行公告日期  : 2010-08-24           债券名称      : 塔牌转债
  申购日        : 2010-08-26           发行数量(万元): 63000.00
  计息起始日    : 2010-08-26
  债券期限(年)  : 5                    主承销商      : 第一创业证券有限责任
                                                       公司
  利率说明      : 第一年到第五年的利率分别为:第一年0.8%、第二年1%、第三年1.
                  2%、第四年1.6%、第五年2.0%
  ─────────────────────────────────────


  ◆项目投资◆                                                截止:2020末期

  (1)募集资金情况(单位:万元)
  ─────────────────────────────────────
   累计募集资金总额: 295866.80
     本年度已使用额: 5156.29                累计使用总额: 305004.41
  ─────────────────────────────────────

  (2)募集资金使用情况
  (单位:万元)                是否变    实际投入    产生收益 是否符合计划进度
  承诺项目        拟投入金额     更        金额        金额    和预计收益
                               项目
  ─────────────────────────────────────
  2×10000t/d新    295866.80   否     305004.41    67304.87        -
  型干法熟料水泥
  生产线新建工程
  (含2×20MW纯低
  温余热发电系统
  )项目
  ─────────────────────────────────────
  合计投资总额     295866.80    -     305004.41    67304.87        -
  ─────────────────────────────────────


  ◆  行业地位  ◆                ◇更新时间:2018-04-16◇

  塔牌集团(002233) 所属行业:制造业->非金属矿物制品业

  证监会行业:非金属矿物制品业                共 143 家公 截止日期:2017-12-31
                                                      司

  代码   简称       流通股 排名     总资产 排名  主营收入 排名 每股收益 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)        (元)
  ─────────────────────────────────────
  000401 冀东水泥   13.4722  11    410.3431   4   152.8971   7   0.0820  76
  000546 金圆股份    5.6431  27     79.9055  20    50.7336  18   0.5537  28
  000786 北新建材   14.1398  10    161.1068  12   111.6434  10   1.3110  10
  000789 万年青      6.1335  25     83.7403  19    70.9381  15   0.7542  20
  000795 英洛华      6.8585  23     26.2512  38    18.5710  32   0.0900  73
  000877 天山股份    8.8009  14    184.6640  10    70.7978  16   0.3010  47
  000935 四川双马    7.6344  18     61.0628  25    27.4796  27   0.2700  50
  002080 中材科技    4.0000  32    224.3981   9   102.6782  11   0.9510  14
  002162 悦心健康    8.5215  15     21.1518  42     9.0022  40   0.0236  85
  002205 国统股份    1.1615  52     25.2768  39     7.8911  42   0.1369  63
  002225 濮耐股份    6.5004  24     47.7821  28    28.1463  25   0.0300  83
  002233 塔牌集团    8.0361  16     97.9224  16    45.6408  19   0.7635  18
  002297 博云新材    3.9726  33     22.5449  41     5.4470  48  -0.1300  97
  002302 西部建设   10.3223  12    182.2413  11   149.1978   8   0.1000  72
  002392 北京利尔    7.3356  21     53.0149  26    22.7720  28   0.1356  64
  002457 青龙管业    2.7712  39     28.0054  36    11.8556  37   0.0600  78
  002571 德力股份    2.5320  44     18.8348  43     7.9598  41   0.1290  66
  002596 海南瑞泽    7.2590  22     49.8120  27    28.7754  24   0.1800  56
  002742 三圣股份    2.6858  40     42.3718  30    19.0247  31   0.4200  36
  300064 豫金刚石    6.0566  26     90.9256  18    15.3277  35   0.1916  54
  300073 当升科技    3.3341  37     27.2328  37    21.5791  29   0.6834  25
  300080 易成新能    5.0202  30     66.9213  24    18.2575  34  -2.0368 104
  300196 长海股份    2.6132  43     31.0397  34    20.2719  30   0.4800  33
  300224 正海磁材    7.3515  20     38.4653  33    11.9239  36   0.1200  68
  300374 恒通科技    1.6459  48     25.0562  40    10.6659  38   0.3600  42
  300395 菲利华      2.6628  41     11.6474  49     5.4534  47   0.4131  37
  300554 三超新材    0.1300 104      5.6710  57     2.8391  61   1.8069   6
  300690 双一科技    0.2774  81     10.5761  50     5.9470  44   1.9100   4
  300700 岱勒新材    0.2060  90      9.9341  51     4.3545  50   1.6600   7
  300715 凯伦股份    0.3240  73      6.6564  54     3.9423  53   0.7820  16
  430098 大津股份    0.2250  87      1.0484 106     0.6945 101   0.0895  74
  430241 威林科技    0.1338 103      1.4755  93     0.6810 102   0.0300  83
  430485 旭建新材    1.4930  49      5.0526  58     2.3467  65   0.1397  62
  430680 联兴科技    0.8780  56     18.4352  44     9.5625  39   0.6800  26
  600176 中国巨石   29.1859   3    247.9181   8    86.5155  12   0.7366  22
  600293 三峡新材    5.1675  29     71.6161  22   120.5049   9   0.3474  45
  600449 宁夏建材    4.7818  31     73.4633  21    43.5534  20   0.7100  23
  600516 方大炭素   17.1916   8    139.5284  13    83.5048  13   2.1100   3
  600585 海螺水泥   39.9970   2   1221.4258   2   753.1082   1   2.9900   1
  600586 金晶科技   14.3350   9     96.0131  17    43.5383  21   0.1016  71
  600660 福耀玻璃   20.0299   5    317.0401   6   187.1561   4   1.2600  11
  600678 四川金顶    3.4899  35      4.3668  59     1.8496  70   0.0827  75
  600720 祁连山      7.7616  17    101.4093  15    59.6897  17   0.7403  21
  600801 华新水泥    9.7277  13    304.9932   7   208.8929   3   1.3900   9
  600802 福建水泥    3.8187  34     40.7270  31    18.3434  33  -0.3980 103
  600819 耀皮玻璃    7.4742  19     70.1546  23    32.7343  23   0.0500  79
  600876 洛阳玻璃    2.6177  42     13.7313  46     3.6705  57   0.0390  82
  600881 亚泰集团   18.9473   7    581.8954   3   176.5468   5   0.2700  50
  600883 博闻科技    2.3609  45      7.0729  53     0.2726 124   0.1156  69
  601012 隆基股份   19.7553   6    328.8370   5   163.6228   6   1.8100   5
  601636 旗滨集团   25.4547   4    127.1613  14    75.8500  14   0.4455  34
  601992 金隅集团   81.4548   1   2322.0748   1   636.7833   2   0.2700  50
  603021 山东华鹏    3.1558  38     30.8587  35     7.8451  43   0.0800  77
  603268 松发股份    0.8800  55     12.2454  48     5.6808  45   0.5200  31
  603385 惠达卫浴    2.0287  46     40.7213  32    27.4820  26   0.8500  15
  603578 三星新材    0.3190  75      6.0204  55     2.9895  59   0.6600  27
  603612 索通发展    0.6020  62     44.2962  29    32.8112  22   2.6600   2
  603663 三祥新材    0.4907  66      5.7360  56     4.0785  52   0.4000  39
  603688 石英股份    3.3636  36     13.7965  45     5.6312  46   0.3200  46
  603826 坤彩科技    1.4574  50     12.3861  47     4.6916  49   0.3576  43
  603838 四通股份    0.9728  54      7.8956  52     4.2129  51   0.1600  59
  830813 熔金股份    0.5197  63      3.0296  69     2.6134  64   0.2600  51
  831091 精冶源      0.1012 111      0.8035 111     0.7454  99   0.0800  77
  831092 乾元泽孚    0.1234 106      1.1786 102     0.7619  98   0.4100  38
  831161 伊菲股份    0.3038  77      1.5665  92     0.7791  97   0.0450  81
  831469 金磊建材    0.1523  95      1.7388  85     1.0304  87   0.3800  40
  831517 凯伦建材    0.3240  73      6.6564  54     3.9423  53   0.7820  16
  831532 君悦科技    0.0422 124      0.3800 127     0.3907 118   0.2800  48
  831559 天高股份    0.1896  92      1.6651  90     0.4263 114   0.0460  80
  831645 三星新材    0.3190  75      6.0204  55     2.9895  59   0.6600  27
  831647 联瑞新材         - 133      3.0309  68     2.1096  67   0.7000  24
  831706 领航科技    0.6708  59      3.8626  62     1.0847  86  -0.0573  93
  832175 东方碳素    0.4192  68      2.5131  74     1.7408  72   0.4210  35
  832198 中晶技术    0.0656 117      0.1218 139     0.0867 137   0.1600  59
  832416 华美精陶    0.8043  58      1.6997  88     1.1624  80   0.1215  67
  832453 恒福股份    0.6529  60      1.2324 100     0.5625 108  -0.1400  98
  832600 金鸿新材    0.1141 107      1.7260  86     1.1293  83   0.5300  30
  832981 忠信新材    0.2897  80      0.6464 117     0.5308 112   0.0037  88
  833197 天晟股份    0.4953  65      3.1777  67     2.6683  62   0.4000  39
  833285 环球矿产    0.3195  74      1.0862 104     0.5402 111   0.1200  68
  833510 三宝新材    0.0150 129      0.5628 123     0.2529 127   0.1600  59
  833598 壹石通      0.3577  70      1.9883  84     0.8111  95   0.1300  65
  833675 环宇科技    0.8438  57      2.1141  80     1.1847  79   0.0500  79
  833691 宏洲新材         - 133      0.6257 119     0.5699 107  -0.0500  92
  833700 阿斯克      0.1410 100      1.2414  99     0.6691 103   0.1600  59
  833733 贡嘎雪      0.3276  72      2.1292  79     1.3145  77   0.2300  52
  834328 鸽德新材    0.1124 108      0.6110 120     0.4050 116   0.2137  53
  834396 坤瑞科技    0.0467 121      0.5158 126     0.1749 135  -0.3400 102
  834615 亚龙股份    0.0825 114      0.7481 113     0.1844 134  -0.0500  92
  834767 爱富希      0.4378  67      2.8667  72     1.5800  74   0.0289  84
  835179 凯德石英    0.2903  79      1.4217  94     0.9136  89   0.2800  48
  835181 中阳股份    0.3555  71      2.7030  73     3.6937  56   0.4200  36
  835323 舜阳科技    0.0820 115      0.7020 114     0.4023 117        - 105
  835443 博海新材    0.1633  94      0.1959 136     0.2005 132  -0.0890  94
  835875 天基新材    0.3627  69      3.5174  64     2.0681  69   0.1700  58
  836117 铁强环保    1.0062  53      2.3810  76     0.5727 106  -0.2100 101
  836128 温声股份    0.0337 125      1.3092  97     1.1388  82   0.0800  77
  836291 红宇股份    0.1397 101      0.6600 115     0.7451 100   0.1128  70
  836293 三元玉瓷    0.1271 105      2.0075  82     1.5944  73   0.1300  65
  836317 萨菲尔           - 133      0.2820 132     0.0400 139  -0.1791  99
  836329 泰瑞新材    0.1991  91      0.2368 135     0.0493 138  -0.2000 100
  836529 明营科技    0.5055  64      3.5506  63     2.1641  66   0.1727  57
  836596 鲁新新材    1.2000  51      3.3199  66     3.8999  54   0.0500  79
  836675 秉扬科技    0.2545  86      2.3572  77     1.1549  81   0.1400  61
  836703 创一新材    0.1436  98      1.2901  98     2.1095  68   0.1900  55
  836724 欧晶科技    0.6442  61      3.9454  61     3.4405  58   1.1000  12
  836967 爱去欧      0.0241 128      0.2574 134     0.2568 126   0.5400  29
  837184 新时股份    0.3007  78      1.7071  87     1.1186  84   0.2794  49
  837781 重交再生    0.2709  84      4.1122  60     3.8970  55   0.7600  19
  837851 至诚复材    0.1100 109      0.5851 121     0.2802 121  -0.0495  91
  837969 鑫路捷           - 133      0.5650 122     0.2756 122   0.0450  81
  837974 海诺科技    0.1376 102      0.9219 110     0.1077 136  -0.1400  98
  837980 电盾科技    0.0850 113      0.5262 125     0.2318 130   0.0160  86
  838317 明宇科技    0.2765  82      1.0710 105     0.8715  92   0.1800  56
  838457 新西南           - 133      0.1851 138     0.1887 133   0.1300  65
  838611 新达科技    0.0450 122      0.3338 131     0.2045 131  -0.1160  96
  838695 冠亿股份    0.1461  97      1.0193 108     0.5585 109   0.1400  61
  838954 天茂科技         - 133      2.8749  71     1.4564  75  -0.0300  90
  838971 天马新材    0.1412  99      1.1865 101     0.9127  90   0.2700  50
  839089 索纳塔      0.0250 127      1.6757  89     0.9565  88   1.4900   8
  839327 皕成科技    0.2214  88      1.3965  95     0.7931  96   0.0500  79
  839589 百澳股份    0.0608 118      0.3599 129     0.4067 115   0.1400  61
  839725 惠丰钻石    0.0980 112      2.2498  78     0.8684  93   1.0075  13
  870197 小星科技    0.0505 120      0.5274 124     0.3410 120   0.2700  50
  870417 华西易通    0.3167  76      3.4380  65     2.9501  60  -0.0280  89
  870505 隆济时      0.0434 123      0.7530 112     0.6090 104   0.7700  17
  870512 索拉特      0.2618  85      2.0191  81     1.8059  71   0.1000  72
  870574 艺根新材    0.1781  93      1.0288 107     0.6033 105   0.2300  52
  870601 启明星      0.1036 110      1.3704  96     1.0964  85   0.3500  44
  870657 三创环保         - 133      1.6472  91     1.4151  76   0.3800  40
  870864 德和科技    0.2188  89      2.9605  70     1.1957  78   0.0800  77
  871160 源利达      0.0550 119      0.3780 128     0.2574 125   0.0100  87
  871358 俊虹股份         - 133      0.6555 116     0.9023  91   0.1500  60
  871529 鼎峰科技    0.0106 131      0.6363 118     0.4610 113   0.1800  56
  871567 新迪电瓷    0.2750  83      1.9906  83     0.2404 129  -0.1121  95
  871791 修路人      0.0267 126      0.2787 133     0.2487 128   0.7000  24
  872052 商德陶瓷    0.0130 130      0.3559 130     0.3782 119   0.0100  87
  872187 华德水晶    0.0070 132      0.1894 137     0.2748 123   0.2700  50
  872251 鼎昇科技    0.0775 116      1.1260 103     0.5412 110   0.0600  78
  872315 威骏股份    0.1473  96      0.9284 109     0.8306  94   0.3700  41
  872679 浙宝股份         - 133      2.4381  75     2.6466  63   0.5014  32
  900918 耀皮B股     1.8750  47     70.1546  23    32.7343  23   0.0500  79
  900933 华新B股     5.2480  28    304.9932   7   208.8929   3   1.3900   9
  ─────────────────────────────────────

  代码   简称       总股本 排名     净资产 排名    净利润 排名 净资产收 排名
                    (亿股)          (亿元)         (亿元)      益率(%)
  ─────────────────────────────────────
  000401 冀东水泥   13.4752  12    100.7800   9     1.1038  33   1.1000 114
  000546 金圆股份    7.1464  28     33.9731  21     3.5084  17  13.8000  46
  000786 北新建材   17.8858   9    124.1545   7    23.4399   6  20.6600  20
  000789 万年青      6.1336  29     31.0706  23     4.6263  15  15.6089  38
  000795 英洛华     11.3368  18     20.7399  33     1.0275  36   5.0800  91
  000877 天山股份   10.4872  20     73.5106  13     2.6493  19   4.3300  94
  000935 四川双马    7.6344  27     29.2058  27     2.0367  23   7.2300  80
  002080 中材科技    8.0679  25     87.7278  11     7.6728  11   9.2300  68
  002162 悦心健康    8.5555  23      8.7531  46     0.2017  64   2.3500 106
  002205 国统股份    1.1615  57      9.3161  44     0.1590  69   1.7200 109
  002225 濮耐股份    8.9032  22     23.5988  30     0.2219  61   0.9300 117
  002233 塔牌集团   11.9228  15     81.8059  12     7.2098  12  13.3600  48
  002297 博云新材    4.7132  33     15.2659  37    -0.6239 137  -4.0000 125
  002302 西部建设   12.6235  13     63.0102  16     1.0574  35   2.4600 104
  002392 北京利尔   11.9049  16     31.4049  22     1.6222  27   5.2500  88
  002457 青龙管业    3.3499  42     18.0821  34     0.1927  65   1.0700 115
  002571 德力股份    3.9195  37     15.3040  36     0.5058  44   3.3700 102
  002596 海南瑞泽   10.7427  19     23.0292  31     1.7620  26   7.8300  74
  002742 三圣股份    4.3200  35     14.1614  39     1.8033  25  13.3300  49
  300064 豫金刚石   12.0548  14     68.6589  15     2.3095  21   3.4300 101
  300073 当升科技    4.3672  34     15.8355  35     2.5017  20  17.2200  32
  300080 易成新能    5.0280  31     21.8919  32   -10.2413 139 -33.8000 137
  300196 长海股份    4.2450  36     24.0809  28     2.0194  24   8.6500  70
  300224 正海磁材    8.3512  24     29.5167  26     1.0160  37   3.5000 100
  300374 恒通科技    2.4591  47     14.3168  38     0.6993  40   8.3000  73
  300395 菲利华      2.9922  44      9.0644  45     1.2178  29  14.2700  44
  300554 三超新材    0.5200  84      4.7348  54     0.8613  38  22.5000  17
  300690 双一科技    1.1094  58      9.3268  43     1.1055  32  19.4500  21
  300700 岱勒新材    0.8240  69      5.3330  52     1.1135  31  32.9800   6
  300715 凯伦股份    1.2960  56      3.8183  57     0.4457  47  22.2400  18
  430098 大津股份    0.3900  97      0.7665  95     0.0349  99   4.6600  93
  430241 威林科技    0.4283  93      0.9588  91     0.0132 114   1.3900 112
  430485 旭建新材    1.7000  50      3.1615  58     0.2374  60   7.8000  75
  430680 联兴科技    1.1047  59      4.4405  56     0.7559  39  18.6100  25
  600176 中国巨石   29.1859   4    124.4866   6    21.4985   7  18.3800  26
  600293 三峡新材   11.6213  17     37.5892  20     4.0375  16  11.3100  59
  600449 宁夏建材    4.7818  32     45.3481  18     3.3731  18   7.7200  77
  600516 方大炭素   17.8879   8     97.0261  10    36.2042   2  46.6200   2
  600585 海螺水泥   52.9930   2    894.0630   1   158.5467   1  19.1200  22
  600586 金晶科技   14.5830  11     42.0325  19     1.4449  28   3.5300  99
  600660 福耀玻璃   25.0862   6    190.0084   3    31.4875   4  17.1600  33
  600678 四川金顶    3.4899  40      0.2800 121     0.2886  55 168.9100   1
  600720 祁连山      7.7629  26     53.3861  17     5.7469  13  11.2400  61
  600801 华新水泥   14.9757  10    118.9980   8    20.7764   8  18.9800  23
  600802 福建水泥    3.8187  38      6.0315  50    -1.5180 138 -22.4100 133
  600819 耀皮玻璃    9.3492  21     30.0782  24     0.4795  45   1.5900 110
  600876 洛阳玻璃    5.2677  30      5.5914  51     0.2057  63   3.8500  98
  600881 亚泰集团   32.4891   3    148.9273   4     7.9046  10   5.9200  84
  600883 博闻科技    2.3609  49      6.6075  48     0.2730  56   4.2000  95
  601012 隆基股份   19.9399   7    141.9536   5    35.6453   3  30.1400   9
  601636 旗滨集团   26.9140   5     70.7756  14    11.4265   9  17.4900  30
  601992 金隅集团  106.7777   1    511.6285   2    28.3666   5   6.2600  82
  603021 山东华鹏    3.1995  43     13.4799  40     0.2636  58   1.9600 108
  603268 松发股份    0.8938  63      6.0456  49     0.4575  46   7.7700  76
  603385 惠达卫浴    2.8415  45     29.9514  25     2.2663  22   8.4800  72
  603578 三星新材    0.8800  64      4.9625  53     0.5536  42  12.8200  52
  603612 索通发展    2.4303  48     23.7054  29     5.4777  14  29.6900  10
  603663 三祥新材    1.3571  55      4.6758  55     0.5401  43  12.1700  54
  603688 石英股份    3.3734  41     12.9489  41     1.0780  34   8.6700  69
  603826 坤彩科技    3.6000  39     11.3960  42     1.1802  30  12.9100  51
  603838 四通股份    2.6668  46      6.8923  47     0.4178  49   6.2500  83
  830813 熔金股份    0.8300  67      1.8106  65     0.2136  62  12.5400  53
  831091 精冶源      0.3185 106      0.5528 106     0.0262 105   4.8500  92
  831092 乾元泽孚    0.2970 111      0.9620  90     0.1137  76  15.0600  41
  831161 伊菲股份    0.4700  88      0.8926  92     0.0211 108   2.4000 105
  831469 金磊建材    0.3545 100      1.2251  75     0.1358  73  11.3700  58
  831517 凯伦建材    1.2960  56      3.8183  57     0.4457  47  22.2400  18
  831532 君悦科技    0.1350 125      0.2721 122     0.0375  98  14.8000  42
  831559 天高股份    0.3399 102      1.1043  81     0.0156 111   1.3000 113
  831645 三星新材    0.8800  64      4.9625  53     0.5536  42  12.8200  52
  831647 联瑞新材    0.5998  80      1.9298  63     0.4225  48  23.8900  13
  831706 领航科技    0.7500  72      1.1015  82    -0.0430 130  -3.8300 124
  832175 东方碳素    0.8700  65      1.9115  64     0.3683  50  21.3200  19
  832198 中晶技术    0.0656 129      0.0931 138     0.0107 115  11.7300  55
  832416 华美精陶    0.8256  68      1.2189  76     0.1003  81   8.5900  71
  832453 恒福股份    0.8698  66      1.0407  86    -0.1231 134 -11.1700 130
  832600 金鸿新材    0.3300 103      1.3679  70     0.1730  66  13.7600  47
  832981 忠信新材    0.3108 108      0.2348 127     0.0012 119   0.4900 118
  833197 天晟股份    0.7900  71      1.5262  67     0.3163  51  23.1200  14
  833285 环球矿产    0.3475 101      0.4501 109     0.0430  96   9.9400  65
  833510 三宝新材    0.2600 113      0.2905 120     0.0180 109   7.4300  78
  833598 壹石通      0.6594  77      1.0657  83     0.0926  84   9.5200  67
  833675 环宇科技    1.5417  51      1.7990  66     0.0640  90   4.0700  96
  833691 宏洲新材    0.1465 124      0.1598 134    -0.0074 122  -4.5300 126
  833700 阿斯克      0.3640  99      0.8441  93     0.0596  91   7.2700  79
  833733 贡嘎雪      0.7200  74      1.0622  84     0.1675  67  17.1100  34
  834328 鸽德新材    0.4496  90      0.5603 104     0.0961  83  17.6000  29
  834396 坤瑞科技    0.1501 123      0.1020 137    -0.0503 131 -39.5400 138
  834615 亚龙股份    0.3200 105      0.4441 110    -0.0169 125  -3.7300 123
  834767 爱富希      0.9184  62      1.2172  77     0.0266 104   2.2076 107
  835179 凯德石英    0.5140  85      1.2039  78     0.1228  75  15.2400  40
  835181 中阳股份    0.7280  73      1.3615  71     0.3037  53  26.2700  12
  835323 舜阳科技    0.2050 117      0.2203 128    -0.0003 121  -0.1400 120
  835443 博海新材    0.2165 116      0.1766 133    -0.0193 127 -10.3900 129
  835875 天基新材    0.6033  79      2.0099  62     0.1009  80   5.4000  87
  836117 铁强环保    1.5093  52      1.1870  79    -0.3097 136 -23.0800 134
  836128 温声股份    0.3000 110      0.3693 112     0.0242 107   6.7600  81
  836291 红宇股份    0.3000 110      0.3241 116     0.0338 100  10.4000  63
  836293 三元玉瓷    0.5085  86      1.2609  73     0.0641  89   5.2200  89
  836317 萨菲尔      0.2165 116      0.1098 135    -0.0388 129 -30.0200 136
  836329 泰瑞新材    0.2835 112      0.2137 129    -0.0566 133 -24.4700 135
  836529 明营科技    1.4580  54      2.0326  61     0.2518  59  13.2100  50
  836596 鲁新新材    1.5000  53      2.7981  59     0.0679  87   2.4600 104
  836675 秉扬科技    1.0680  61      1.4182  69     0.1451  72  10.3700  64
  836703 创一新材    0.3174 107      0.6050 102     0.0568  93  11.2900  60
  836724 欧晶科技    0.6442  78      2.3900  60     0.6972  41  35.4300   4
  836967 爱去欧      0.0600 130      0.2044 131     0.0276 103  23.0300  15
  837184 新时股份    0.5810  81      0.9934  87     0.1623  68  17.8000  27
  837781 重交再生    0.4106  94      1.1343  80     0.3046  52  32.8200   7
  837851 至诚复材    0.3100 109      0.3132 118    -0.0154 124  -4.7900 127
  837969 鑫路捷      0.3000 110      0.5058 107     0.0135 113   2.7100 103
  837974 海诺科技    0.3680  98      0.4158 111    -0.0514 132 -11.9500 131
  837980 电盾科技    0.3100 109      0.3277 115     0.0050 117   1.5000 111
  838317 明宇科技    0.4511  89      0.7398  97     0.0778  85  11.5000  57
  838457 新西南      0.0500 132      0.0637 139     0.0065 116  10.8000  62
  838611 新达科技    0.1800 120      0.2122 130    -0.0197 128  -9.4100 128
  838695 冠亿股份    0.4000  96      0.5895 103     0.0554  94   9.8600  66
  838954 天茂科技    0.5510  82      0.6429 100    -0.0182 126  -2.7900 122
  838971 天马新材    0.4037  95      0.7654  96     0.1082  77  15.4900  39
  839089 索纳塔      0.1000 128      0.9912  88     0.1487  70  16.2200  37
  839327 皕成科技    0.5435  83      0.7137  98     0.0282 101   4.0300  97
  839589 百澳股份    0.2000 119      0.2521 123     0.0278 102  11.6800  56
  839725 惠丰钻石    0.3250 104      1.0577  85     0.3023  54  37.4700   3
  870197 小星科技    0.2020 118      0.3398 114     0.0541  95  17.3000  31
  870417 华西易通    0.5000  87      0.5549 105    -0.0140 123  -2.3500 121
  870505 隆济时      0.1253 126      0.3432 113     0.0964  82  32.6800   8
  870512 索拉特      0.6600  76      1.2320  74     0.0675  88   5.6300  86
  870574 艺根新材    0.4476  91      0.6635  99     0.1030  79  16.8400  35
  870601 启明星      0.3000 110      0.6180 101     0.1064  78  18.8400  24
  870657 三创环保    0.7000  75      1.4413  68     0.2685  57  17.7700  28
  870864 德和科技    0.8008  70      1.3254  72     0.0579  92   5.8300  85
  871160 源利达      0.1671 121      0.2492 124     0.0009 120   0.4100 119
  871358 俊虹股份    0.1600 122      0.1860 132     0.0248 106  14.2800  43
  871529 鼎峰科技    0.2258 115      0.3095 119     0.0402  97  13.8800  45
  871567 新迪电瓷    1.1000  60      0.9707  89    -0.1233 135 -11.9700 132
  871791 修路人      0.1000 128      0.2379 126     0.0704  86  34.7000   5
  872052 商德陶瓷    0.1130 127      0.2435 125     0.0015 118   1.0200 116
  872187 华德水晶    0.0570 131      0.1054 136     0.0141 112  16.7500  36
  872251 鼎昇科技    0.2500 114      0.3138 117     0.0157 110   5.1200  90
  872315 威骏股份    0.4300  92      0.7684  94     0.1470  71  22.7500  16
  872679 浙宝股份    0.2500 114      0.5003 108     0.1253  74  28.3000  11
  900918 耀皮B股     9.3492  21     30.0782  24     0.4795  45   1.5900 110
  900933 华新B股    14.9757  10    118.9980   8    20.7764   8  18.9800  23
  ─────────────────────────────────────

  ◆  公司公告  ◆                ◇更新时间:2023-07-28◇

  ●2023-03-15 塔牌集团:回购公司股份实施结果暨股份变动(公司公告)           
      2023年3月15日公告,截至2023年3月13日,本次股份回购期限届满,在回购期内
  ,公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份2,585.52万股,
  占公司总股本2.17%,最高成交价为8.95元/股,最低成交价为6.65元/股,支付的总
  金额为204,729,428.24元(含交易费用)。

  ●2022-09-22 塔牌集团:董事、监事、高级管理人员增持公司股份计划完成(公司公
  告)                                                                       
      2022年9月22日公告,公司于2022年9月9日披露了《关于董事、监事、高级管理
  人员增持公司股份计划的公告》(,公司全体非独立董事、监事、高级管理人员拟自
  增持计划披露之日起至2022年9月30日前通过集中竞价方式合计增持公司股份不低于4
  1.5万股。此次增持不设价格区间,将根据资本市场整体趋势及公司股票价格波动情
  况,在既定的增持期限内择机增持。截至2022年9月19日,上述增持计划时间已过半
  ,增持主体合计增持了公司股份35.89万股,占公司总股本0.0302%。截至2022年9月2
  0日,增持主体合计增持了公司股份41.64万股,占公司总股本0.035%,本次增持计划
  完成。

  ●2022-07-15 塔牌集团:与东江环保签订战略合作框架协议(公司公告)           
      2022年7月15日公告,公司于2022年7月14日与东江环保股份有限公司(简称“东
  江环保”)签署《战略合作框架协议》,协议双方在业务、技术、投资等方面合作事
  宜达成了战略合作意向。本次公司与东江环保签署的战略合作框架协议,旨在全方位
  强化双方在固废处置及水泥窑协同处置固废领域的战略布局,强强联合,实现固废处
  置技术、资源、市场、项目等方面优势互补、合作共赢,共同推动固废、危废处理行
  业的发展。

  ●2021-12-31 塔牌集团:与专业机构合作成立投资基金(公司公告)               
      2021年12月31日公告,为提升公司对外投资能力,提高投资效益,公司全资子公
  司塔牌创投作为有限合伙人与基金管理人暨普通合伙人广发信德投资管理有限公司及
  其他有限合伙人于2021年12月30日签署了《珠海格金广发信德三期科技创业投资基金
  (有限合伙)合伙协议》,共同设立珠海格金广发信德三期科技创业投资基金(有限
  合伙)。本合伙企业总认缴出资额为92,500万元,其中塔牌创投认缴出资额3,000万
  元,出资比例为3.2432%。该合伙企业将根据合伙协议约定进行直接或间接的投资业
  务,通过获得、持有及处置投资项目,为合伙人获取长期投资回报。

  ●2021-09-14 塔牌集团:股票交易异常波动(公司公告)                         
      2021年9月14日公告,公司股票在2021年9月9日-9月13日连续三个交易日收盘价
  格涨跌幅偏离值累计达24.34%,属于股票交易异常波动的情形。公司关注到近期媒体
  报道广西、广东能耗双控及遏制“两高”项目盲目发展,水泥价格持续上涨,近期水
  泥价格持续上涨会对公司经营业绩会产生一定影响,但影响程度不大。

  ●2021-06-17 塔牌集团:对外投资开展分布式光伏发电储能一体化项目(公司公告) 
      2021年6月17日公告,公司结合水泥行业实现碳达峰、碳中和技术路径,为优化
  公司能源使用结构,降低用电成本,实现清洁低碳生产,打造低碳竞争力,公司拟在
  公司及公司下属子(分)公司和孙公司厂区及矿区等符合建设条件的场地分期建设分
  布式光伏发电储能一体化项目。

  ●2021-05-07 塔牌集团:调整回购股份之回购价格上限(公司公告)               
      2021年5月7日公告,鉴于公司2020年年度权益分派已实施完毕,公司对本次回购
  股份的价格上限进行调整,本次回购价格上限由不超过14元/股(含)调整为不超过1
  3.57元/股(含)。鉴于本次回购股份的资金总额不超过40,000万元(含)且不少于2
  0,000万元(含),在回购股份价格调整为不超过13.57元/股(含)的条件下,按回
  购金额上限测算,预计回购股份数量约为2,948万股,约占公司当前总股本的2.47%;
  按回购金额下限测算,预计回购股份数量约为1,474万股,约占公司当前总股本的1.2
  4%;具体回购股份的数量以回购期届满时实际回购的股份数量为准,且回购股份合计
  不超过公司已发行股份总额的10%。

  ●2021-04-29 塔牌集团:全资子公司梅州市文华矿山有限公司对外投资(公司公告) 
      2021年4月29日公告,为提高石灰石矿山资源综合利用水平,增加石灰石矿山资
  源储备,公司全资子公司文华矿山与龙腾、皇马签订了协议,三方合作在广东省梅州
  市蕉岭县文福镇设立“蕉岭县永安和矿业有限公司”,并竞拍“蕉岭县文福镇黄前岌
  -石甲尾矿区水泥用石灰岩矿采矿权”。为尽快推进工作,三方于2021年3月初成立了
  永安和矿业并完成工商设立登记,但各方暂未实际出资,永安和矿业未开展实际经营
  。本次对外投资实际出资后,永安和矿业注册资本为3,000万元、投资额为15,155万
  元。文华矿山出资10,370.5665万元,其中2,052.9万元计入注册资本、占注册资本的
  68.43%;其余计入资本公积。

  ●2021-04-29 塔牌集团:关于使用自有资金对全资子公司梅州市文华矿山有限公司增
  加投资的公告(公司公告)                                                    
      2021年4月29日公告,为解决文华矿山对蕉岭县永安和矿业有限公司投资的资金
  缺口,公司决定以自有资金8,000万元对文华矿山增加投资。本次增加投资款,全部
  计入文华矿山的资本公积。公司本次对文华矿山增加投资,是为解决文华矿山对永安
  和矿业的投资资金缺口问题。增加投资后,有利于推动永安和矿业尽快运营,届时能
  够提高公司石灰石矿山资源综合利用水平,增加石灰石矿山资源储备,符合公司战略
  发展规划和主业发展要求。

  ●2021-03-23 塔牌集团:与专业机构合作成立投资基金(公司公告)               
      2021年3月23日公告,为提升公司对外投资能力,提高投资效益,公司全资子公
  司塔牌创投作为有限合伙人与基金管理人暨普通合伙人广发信德投资管理有限公司及
  其他有限合伙人于2021年3月19日签署了《珠海广发信德厚疆创业投资基金(有限合
  伙)合伙协议》,共同设立珠海广发信德厚疆创业投资基金(有限合伙)。本合伙企
  业总投资额为45,650万元,其中塔牌创投认缴出资额4,000万元,出资比例为8.76%。
  该合伙企业将根据合伙协议约定从事投资业务,通过获得、持有及处置投资项目,为
  合伙人获取长期投资回报。

  ●2021-03-16 塔牌集团:回购公司股份实施结果暨股份变动(公司公告)           
      2021年3月16日公告,截至2021年3月14日,本次股份回购期限届满,在回购期内
  ,公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份28,713,526股,
  占公司总股本的2.41%,最高成交价为12.66元/股,最低成交价为11.76元/股,支付
  的总金额为355,528,424.41元(含交易费用)。

  ●2021-03-16 塔牌集团:2018-2023员工持股计划(草案)(公司公告)              
      2021年3月16日公告,公司拟推出2018-2023年员工持股计划,分为六期,第一期
  至第六期分别对应2018-2023年会计年度。员工持股计划分六期实施,在2018-2023年
  的六年内,滚动设立各期独立存续的员工持股计划。员工持股计划涉及的标的股票来
  源为:(1)上市公司回购本公司股票;(2)二级市场购买;(3)认购非公开发行
  股票;(4)股东自愿赠与;(5)法律、行政法规允许的其他方式。首期至第六期员
  工持股计划存续期间,员工持股计划涉及的标的股票规模任意时间内累计存量不超过
  公司股本总额的10%。首期员工持股计划的基本存续期为36个月,第二至第六期每期
  员工持股计划的基本存续期为60个月。

  ●2020-12-23 塔牌集团:投资蕉岭分公司水泥窑协同处置固废项目(公司公告)     
      2020年12月23日公告,公司出资2亿元建设水泥窑协同处置固废项目,项目总投
  资约2亿元,其中固定资产投资1.85亿元,流动资金0.15亿元,其中:(1)30万吨/
  年水泥窑硅铝铁质固废替代原(燃)料资源综合利用技改项目总投资1.6亿元;(2)
  180t/d水泥窑协同处置城乡废弃物技改项目总投资额0.4亿元。根据内部效益测算,3
  0万吨/年水泥窑硅铝铁质固废替代原(燃)料资源综合利用技改项目,该项目10年平
  均投资报酬率为12.67%;全投资内部收益率(动态)为6.31%;180t/d水泥窑协同处
  置城乡废弃物技改项目,该项目20年平均投资报酬率为8.21%;全投资内部收益率(
  动态)为1.35%。

  ●2020-12-14 塔牌集团:关于拟与专业机构合作成立投资基金的公告(公司公告)   
      2020年12月14日公告,公司全资子公司塔牌创投拟参股投资私募基金。本基金为
  有限合伙制,有限合伙的名称为嘉兴五信之榕股权投资合伙企业(有限合伙)。本合
  伙企业总投资额为3,300万元。

  ●2020-09-28 塔牌集团:调整回购股份之回购价格上限(公司公告)               
      2020年9月28日公告,鉴于公司2020年半年度权益分派已实施完毕,公司对本次
  回购股份的价格上限进行调整,本次回购价格上限由不超过13.95元/股(含)调整为
  不超过13.63元/股(含)。鉴于本次回购股份的资金总额不超过40,000万元(含)且
  不少于20,000万元(含),在回购股份价格调整为不超过13.63元/股(含)的条件下
  ,按回购金额上限测算,预计回购股份数量约为2,935万股,约占公司当前总股本的2
  .46%;按回购金额下限测算,预计回购股份数量约为1,467万股,约占公司当前总股
  本的1.23%;具体回购股份的数量以回购期届满时实际回购的股份数量为准,且回购
  股份合计不超过公司已发行股份总额的10%。其他内容保持不变。


               

     

  ◆  回顾展望  ◆                ◇更新时间:2016-03-08◇


  报告期: 2015末期                                                          

  ●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                   
      2015年年报披露,公司现有6条新型干法水泥熟料生产线,分别布局在广东省梅
  州市、惠州市和福建省龙岩市三大基地,年产水泥1400万吨。目前公司在蕉岭县兴建
  技术先进的2×10000t/d新型干法水泥生产线,建成后公司水泥产能将达2200万吨。
      报告期内,受宏观经济影响,水泥市场竞争异常激烈,水泥销量同比虽然有所增
  长,但不能以量补价;由于水泥售价下降幅度大于成本下降幅度,致使综合毛利率同
  比下降,盈利能力下滑。2015年,公司实现水泥产量1468.89万吨、销量1464.56万吨
  ,较上年同期分别增长了4.87%、5.39%。公司水泥销售价格较上年同期下降了18.64%
  ,而水泥销售成本同比仅下降了11.30%,使得综合毛利率下降了6.19个百分点。公司
  在粤东市场的占有率连年达40%以上,具有较强的产品价格话语权,水泥销售价格相
  对较高,盈利水平较好。
      报告期公司投资了神农基因的控股子公司——海南波莲基因4亿元,参与第三代
  杂交水稻育制种技术研发,报告期神农基因启动了发行股份购买公司持有波莲基因全
  部股权相关工作,但尚未获批。
      2016年,公司计划年产销水泥目标1600万吨,积极推进集团节能减排管理工作,
  确保公司属下各水泥企业平均余热供电33kwh/t,平均熟料电耗56.8kwh/t,平均水泥
  电耗37.3kwh/t,熟料标准煤耗106kg/t。力争全年实现净利润5.6亿元,其中水泥产
  业实现净利润3.14亿元的经营目标。


  ◆  盈利预测(元)  ◆            ◇更新时间:2018-04-07◇

                                         17A             18E             19E
  ─────────────────────────────────────
  每股收益                              0.76            0.92            1.03
  一月预期变化率(%)                        -               -               -
  净利润(万元)                      72097.70       110262.39       122947.83
  净利润同比(%)                        58.73           52.39           11.50
  主营收入(万元)                   456408.25       582457.12       645574.42
  主营收入同比(%)                      25.76           27.38           10.84
  预测机构数                               -            7.00            7.00
  每股净资产(元)                        6.86            6.76            7.79
  未来两年复合增长率                       -               -               -
  预测PE                               15.60           12.49           11.20
  预测PB                                1.74            1.71            1.48
  预测PEG                                  -               -               -
  预测PS                                3.11            2.36            2.13

  说明:数据来源于一致性盈利预期值,其中:预测PS=最近收盘价/每股主营
        收入,为市销率;预测PEG=预测PE/二年复合增长率,为两年PE/G倍数。


  ◆投资评级◆                                          截止日期:2018-04-07

  统计时段          买入       增持       中性      减持      卖出      合计
  ─────────────────────────────────────
  一个月内             4          2          -         -         -         6
  三个月内             5          4          -         -         -         9
  六个月内             6          4          -         -         -        10
  12个月内             8          9          -         -         -        17


  ◆每股收益预测明细◆                                  截止日期:2018-04-07

  日期             机构             评级         18E         19E
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  2018-03-19     国海证券           增持        0.82        0.88           -
  2018-03-15     国信证券           买入        0.84        0.95           -
  2018-03-14     华泰证券           买入        0.98        1.07           -
  2018-03-01     国泰君安           增持        0.89        1.09           -
  2018-01-15     东北证券           增持        1.02        1.19           -
  2017-08-08     中信建投           增持        0.93        1.06           -
  2017-08-08     华融证券           推荐        0.88        0.97           -
  2017-03-21     兴业证券           增持        0.63        0.62           -


  ◆研报摘要◆                                                              

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  ●2018-03-19 塔牌集团:业绩量价齐升(中银国际 王钦)                        
   目前基本无新增水泥生产线,公司已经投产的万吨线和未来仍将建设的万吨生产线
   ,主要是弥补区域内落后水泥产能淘汰出来的市场空间,不会增加净供给,因此区
   域市场供求关系将继续改善,行业有望维持高景气,建议投资者积极关注。

  ●2018-03-19 塔牌集团:年报点评:粤东景气持续,新产能助力发展(国海证券 谭倩
  )                                                                         
   公司所处粤东区域供需格局良好,我们预计后续随粤港澳大区进入实质建设阶段,
   区域需求将进一步攀升。预计公司2018-2020年EPS分别为0.82、0.88、0.96,对应
   当前PE14倍、13倍、12倍,维持“增持”评级。

  ●2018-03-15 塔牌集团:2017年年报点评:盈利显著提升,关注粤港澳大湾区建设(
  国信证券 黄道立)                                                          
   2017年3月5日,政府工作报告中首次提出粤港澳大湾区城市群发展规划,7月1日《
   深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议》在香港签署,今年两会粤港澳再次成为
   热点,大湾区建设持续升温。目前,粤港澳大湾区发展规划纲要编制已经基本完成
   ,一批重大基础设施项目正在加快推进。公司作为粤东地区规模最大的水泥制造企
   业,区域话语权高,有望直接受益大湾区建设。预计公司18-20年EPS分别为0.84/0.
   95/1.04元/股,对应PE为13.8/12.2/11.2x,维持“买入”评级。

  ●2018-03-13 塔牌集团:年报点评:新产能投放,18年再上台阶(华泰证券 鲍荣富,
  黄骥,陈亚龙,方晏荷)                                                       
   我们预计公司2018-2020年净利润分别为11.68/12.76/14.20亿元,YoY62%/9%/11%,
   对应的PE分别为11.89/10.89/9.79X,可比公司18年一致预期PE为13.3x。我们认为
   文福两条万吨线为公司提供产能增量,给予10%估值溢价,公司18年合理PE区间在14
   -15x,对应合理目标价格区间在13.72-14.70元,上调至“买入”评级。

  ●2018-03-12 塔牌集团:受益区位优异格局,水泥量价齐升-塔牌集团业绩快报点评
  (国海证券 谭倩)                                                           
   公司所处区位格局良好,且需求端有较大提升空间,我们预计公司2017-19年EPS分
   别为0.60、0.69、0.81,对应当前PE18倍、16倍、14倍,首次覆盖给予“增持”评
   级。


  ◆同行业研报摘要◆                            证监会行业: 非金属矿物制品业

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  ●2018-04-10 华新水泥:供需格局已变,不必过分担忧需求端(西南证券 李佳颖)  
   预计公司2018-2020年EPS分别为2.21元、2.76元、3.05元,未来三年归母净利润将
   保持30%的复合增长率。考虑公司行业龙头地位和水泥行业平均估值,给予公司2018
   年10倍PE,目标价22.1元,首次覆盖,给予“买入”评级。

  ●2018-04-10 华新水泥:供需格局已变,不必过分担忧需求端(西南证券 李佳颖)  
   预计公司2018-2020年EPS分别为2.21元、2.76元、3.05元,未来三年归母净利润将
   保持30%的复合增长率。考虑公司行业龙头地位和水泥行业平均估值,给予公司2018
   年10倍PE,目标价22.1元,首次覆盖,给予“买入”评级。

  ●2018-04-10 海螺水泥:淡季中盈利继续高增长(光大证券 陈浩武,师克克)       
   2018年以来,水泥行业继续受益于供给侧优化,景气度持续向好,海螺水泥主营的
   华东、中南等区域景气度全国最优,产品价格同比上涨幅度大,同时其成本费用控
   制最为优秀,淡季中盈利继续高增长。当前二季度为南北地区共同旺季,水泥价格
   表现较强,旺季中盈利有望进一步向好,我们上调公司18-20年EPS分别至4.18、4.7
   、4.92元(原预测为3.34、3.80、3.99元),上调目标价至37.62元(原目标价27.4元)
   ,对应2018年9倍PE水平,维持“增持”评级。

  ●2018-04-09 万年青:量价表现均优,业绩预增超33倍(光大证券 陈浩武,师克克) 
   江西省在全国水泥行业供求格局较好、集中度高,公司作为省内主要水泥企业,业
   绩的价格弹性较优。2018年一季度,国内中南、华东区承接2017年以来的良好景气
   度,价格表现为历史最优,万年青1季度盈利弹性继续显现。我们预计2018年万年青
   核心区域仍维持良好格局,公司有望继续提升盈利能力,上调对公司2018-2020年EP
   S分别至1.22、1.4、1.5元,(原预测为0.86、0.87、0.92元),维持“增持”评级。

  ●2018-04-09 冀东水泥:重组顺利推进,关注雄安主题催化(海通证券 冯晨阳,钱佳
  佳)                                                                       
   维持“买入”评级。水泥行业受环保高压影响(尤其是北方地区)、产能弹性收缩下
   的企业协同或成常态(前期唐山地区公布非采暖季限产计划);长期来看,雄安新区
   成立引发对京津冀中长期水泥需求增长空间的期待,区域供需仍有改善空间。我们
   预计公司2018-2020年EPS分别约0.38、0.54、0.62元,我们给予PB2.5倍(最新每股
   净资产约7.50元),目标价18.75元。



  风  险  提  示

       
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